指數基金整體表現最好 封閉基金折價率下降(表)

　　市場表現對比

　　◎ 兩市基金在上周的大幅下挫后于本周開始震蕩回升，滬深基指走勢基本相仿，尾盤報收于5日均線之上，但仍未突破10日均線的阻礙。從量能來看，較前幾周有較大程度的萎縮。周五上證基指報收于814.43點，較上周上漲7.97點，漲幅為1.05%，成交金額為19.12億元，較上周減少14.6億元，減幅為43.29%。深圳基指周五報收于727.3點，較上周上漲7.5

3點，漲幅為0.98%；成交金額為4.99億元，較上周減少1.1億元，減幅為18.03%。

　　◎ 本周五部委聯合發布《關于上市公司股權分置改革的指導意見》，上證綜指承接上周末的反彈走勢，多日收陽后于周五報收于1171.86點，較上周上升20.68點，漲幅為1.88%；但從成交量看，卻出現較大股東萎縮，全周成交金額為510.32億元，較上周減少37.19%。

　　◎ 本周基金重倉股走勢呈現較大程度的分化，核心重倉50中漲跌家數基本持平，實施股改的5只G股中，本周有3只進入跌幅榜之列。重倉50本周平均微跌0.17%，與上證綜指的1.88%上漲幅度相差甚遠。

　　◎ 本周指數型投資基金凈值整體小幅升水，指數型基金平均周凈值升水幅度為0.48%，為所有類型基金中整體表現最好的。

　　◎ 國債市場承接上周漲勢，再創歷史新高107.61點，其后略有下跌，周五報收于107.54點，較上周上漲0.31%。企債市場走勢相仿，滬深企債指數(資訊 行情 論壇)在前幾個交易日的連續收陽中分別再創歷史新高115.41點和115.81點，周五收盤較上周分別上漲0.46%和0.37%。由于A股市場的分化，債券型基金凈值漲跌互現。

　　◎ 由于基金重倉股的整體表現平平，本周開放式基金凈值呈略微上升之勢，整體平均凈值升水幅度遠低于上證綜指同期漲幅。分類來看，股票型、混合型、債券型和保本型基金本周平均凈值升水率分別為0.23%，0.26%，0.08%和0.09%。

　　◎ 本周大部分封閉式基金凈值較上周有所上升，整體平均升水幅度為0.24%，基本與偏股型基金持平。其中，小盤基金超跌反彈，本周凈值平均升水幅度較多，為0.41%，大盤基金次之，平均凈值升水幅度為0.24%，中盤基金升水幅度最小，只有0.16%。

　　◎ 由于二級市場的反彈力度明顯超過其凈值升水幅度，本周封閉式基金折價率有所下降，加權平均折價率從上周的38.47%降至38.04%，下降了0.43個百分點。分盤面看，小盤基金折價率下降幅度較大，平均較上周下降了1.57個百分點，大盤基金則只較上周小幅下降0.07個百分點，中盤基金介于兩者之間，折價率平均較上周下降0.32個百分點。

　　◎ 本周封閉式基金43漲2平9跌，整體平均漲幅為1.43.%。其中上漲的基金中以小盤基金和深市基金為主，基金普華和基金融鑫分別以5.15%和5.09%的漲幅位居漲幅榜前兩位。分盤面看，小盤基金漲幅顯著高于大中盤基金，全周平均上漲2.39%；中盤和大盤基金平均周漲幅分別只有0.61%和0.31%。

　　◎ 本周封閉式基金成交量繼續萎縮，整體加權平均周換手率從上周的2.07%降至1.50%。但分盤面看，小盤基金交投活躍程度較高，3.27%的平均換手率遠高于大中盤基金；大中盤基金活躍程度相當，平均周換手率分別為1.16%和1.01%。

　　◎ 本周基金走勢相對平穩，波動幅度較上周縮小，平均振幅從上周的4.44%降至2.86%。其中小盤基金波動幅度相對較大，平均周振幅為3.39%；大中盤基金波動幅度則呈明顯縮小之勢，平均周振幅分別只有2.25%和2.41%。

　　一周熱點回顧

　　基金行業

　　◎ 友邦華泰基金公司股權變更事項日前獲得中國證監會核準。該轉讓完成后，其外方股東AIG Global Investment Corp.(AIGGIC)持股比例將升至管理層規定的49%的上限，同時也使友邦華泰成為市場上第四家外方持股至49%上限的基金公司。

　　◎ 繼融通巨潮100指數基金、天同公用事業行業基金之后，南方積配(代碼160105)、博時主題(代碼160505)、廣發小盤(代碼162703)、景順鼎益(代碼162605)四只LOF于8月25日開始通過深交所辦理場內申購、贖回業務。

　　◎ 銀行在理財產品的創新上又邁新步，22日，中行上海市分行外匯交易新品"中銀美元指數"全線上柜。據分析，該產品在設計上非常類似于指數基金，其成份股包括了目前外匯寶交易中的六種主要貨幣(即歐元、日元、英鎊、澳元、瑞士法郎以及加拿大元)組成的一籃子貨幣的即時匯率計算得出。

　　◎ 東吳嘉禾優勢精選混合型基金22日公布其權證投資方案，對權證投資的資產配置策略、選擇策略、持有策略等進行了規定。

　　基金發行

　　◎ 交銀施羅德基金公司的首只基金產品——交銀施羅德精選股票基金日前獲得證監會批準，將于近日通過農業銀行以及交通銀行的22000多個網點在全國同時發行。

　　基金分紅

　　◎ 招商證券25日發布基金寶分紅公告稱，基金寶首個開放期日前結束，招商證券將于近日向持有人進行收益分配，首個季度每10個單位計劃份額可分紅0.25元。

　　◎ 興業可轉債基金繼8月4日首次分紅后再次分紅，每10份基金份額派發紅利0.1元，權益登記日、除息日為8月25日。

　　◎ 南方寶元債券型證券投資基金、寶盈泛沿海區域增長股票證券投資基金本周將實施分紅。南方寶元債券型證券投資基金向基金份額持有人每10份基金份額派發現金紅利0.50元，寶盈泛沿海區域增長股票證券投資基金向基金份額持有人按每10份基金份額派發不超過0.30元的紅利。

　　◎ 易方達積極成長基金分紅方案為每10份基金份額派發紅利0.2元，權益登記日為2005年8月23日，紅利發放日為2005年 8月25日。此次分紅是該基金自去年9月成立以來的首次分紅。

　　◎ 融通基金管理有限公司22日發布公告，融通巨潮100指數證券投資基金將在8月29日分紅，擬每10份基金份額分紅0.30元，這是該基金繼8月12日首次分紅后的第二次分紅。

　　相關報道：

　　2005年8月26日基金核心重倉股前50名盤面跟蹤

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