50指數(shù)股支持基金資產(chǎn)穩(wěn)定 折價率仍在40%之上

　　俞曉筠

　　經(jīng)過兩周單邊下跌后，上周國內(nèi)股指振幅加寬，最終深綜指保留了0.1%的周升幅，滬綜指取得了0.8%的周升幅。而成份類指數(shù)走的要大大好于綜合指數(shù)(資訊 行情 論壇)，尤其是上證50(資訊 行情 論壇)指數(shù)和深證成份股指數(shù)，分別取得了2.88%和2.49%的周升幅。表明市場中指標股的表現(xiàn)明顯好于其他股票。比如，滬市典型的大盤指標股長江電力(資訊

行情 論壇)、寶鋼股份(資訊 行情 論壇)、中國石化(資訊 行情 論壇)和中國聯(lián)通(資訊 行情 論壇)，深市的中興通訊(資訊 行情 論壇)、中集集團(資訊 行情 論壇)等都有良好的表現(xiàn)。

　　進一步觀察后，可以發(fā)現(xiàn)，上周基金持股特別是典型的基金持股的二級市場表現(xiàn)要好于股票群體。周五兩市股指出現(xiàn)回調(diào)，午后拋盤加劇，收市時兩個市場有二十多家公司股票落在跌停限制價位上，當日跌幅在5%以上的股票超過200家，但其中鮮有基金持股。因此，可以得出基金的股票資產(chǎn)總體穩(wěn)定的結(jié)論。

　　周末最新的基金凈值報告顯示，上周54家封閉式基金的資產(chǎn)凈值從前周的748.46億元回升到762.88億元 ，基金凈值總額回升幅度為1.9%， 好于兩市綜合指數(shù)的升幅。個別基金中，資產(chǎn)凈值升幅超過3%和低于1%的各有一家，分別是基金景業(yè)(資訊 行情 論壇)和基金安瑞(資訊 行情 論壇)。

　　由于分類的鮮明，開放式基金的情況可能更利于分析，上周8成以上的以投資股票為主的基金(包括指數(shù)型基金、股票型基金和混合型基金)的資產(chǎn)凈值周升幅超過1%。其中，融通藍籌成長、易方達50指數(shù)基金、華夏上證50ETF(資訊 行情 論壇)指數(shù)基金分別實現(xiàn)了3.74%、3.01%、2.96%。前3名中有兩家是上證50指數(shù)基金， 投資組合與50指數(shù)基本一致，另一家融通藍籌成長一季度末的第一大重倉股即為中興通訊，持有比例約占基金凈值的9%。無疑，上周上證50指數(shù)成份股在很大程度上支撐了基金資產(chǎn)的穩(wěn)定回升。

　　封閉式基金的二級市場方面，滬深兩市基金指數(shù)分別回升了2.3%和2.6%，周升幅超過了除50指數(shù)外所有的股價指數(shù)。54家封閉式基金只有基金安信(資訊 行情 論壇)一家和前周持平，其他基金的二級市場價格均有所回升，回升幅度超過4%的有5家，其中四家為小型基金，只有基金久嘉(資訊 行情 論壇)一家是規(guī)模超過20億的大中型基金。這與這家基金在基金上半年凈值變動排名比較靠前而折價率相對較高有一定關系，上周回升后，周五該基金的折價水平從前周的47%回到45.8%。

　　經(jīng)過二級市場價位回升，54家封閉式基金的總市值從前周的444.88 億元回升到 455.34億元，幅度為2.35%，超過了基金凈值的平均回升幅度，對抑制封閉式基金市場的折價水平高企起到了一點作用，至上周五收市，54家封閉式基金的折價水平在前周40.56%略微下降到40.3%，這已經(jīng)是6月24日市場的折價水平突破40%之后第四周。