工銀瑞信精選平衡混合型投資基金招募說明書2

　　六、基金的募集

　　(一)基金募集的依據(jù)

　　本基金由基金管理人依照《基金法》、《運(yùn)作辦法》、《銷售辦法》、基金合同及其他法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定募集。本基金募集申請已經(jīng)中國證監(jiān)會2006年 6 月2 日證監(jiān)基金字[

2006] 104號文核準(zhǔn)。

　　(二)基金類型

　　混合型基金。

　　(三)基金的運(yùn)作方式

　　契約型、開放式。

　　(四)基金存續(xù)期間

　　不定期。

　　(五)基金的面值

　　本基金每份基金份額的面值為人民幣1.00元。

　　(六)募集方式

　　本基金通過各銷售機(jī)構(gòu)的基金銷售網(wǎng)點(diǎn)向投資者公開發(fā)售。

　　(七)募集期限

　　本基金募集期限自基金份額發(fā)售之日起不超過三個月。

　　本基金自2006 年6月15日至2006年7月11日進(jìn)行發(fā)售。如果在此期間屆滿時未達(dá)到本招募說明書第七章第(一)條規(guī)定的基金備案條件，基金可在募集期限內(nèi)繼續(xù)銷售。基金管理人也可根據(jù)基金銷售情況在募集期限內(nèi)適當(dāng)延長或縮短基金發(fā)售時間，并及時公告。

　　(八)募集對象

　　中華人民共和國境內(nèi)的個人投資者和機(jī)構(gòu)投資者(法律法規(guī)及其他有關(guān)規(guī)定禁止投資證券投資基金者除外)，合格境外機(jī)構(gòu)投資者，以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許購買證券投資基金的其他投資者。

　　(九)募集場所

　　本基金通過銷售機(jī)構(gòu)的辦理基金銷售業(yè)務(wù)的網(wǎng)點(diǎn)向投資者公開發(fā)售。

　　詳見基金份額發(fā)售公告。基金管理人可以根據(jù)情況增加其他代銷機(jī)構(gòu)，并另行公告。

　　(十)認(rèn)購安排

　　1、認(rèn)購時間：本基金向個人投資者、機(jī)構(gòu)投資者和合格境外機(jī)構(gòu)投資者同時發(fā)售，具體發(fā)售時間由基金管理人根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及本基金基金合同，在基金份額發(fā)售公告中確定并披露。

　　2、投資者認(rèn)購應(yīng)提交的文件和辦理的手續(xù)

　　詳見基金份額發(fā)售公告。

　　3、認(rèn)購原則和認(rèn)購限額：認(rèn)購以金額申請。投資者認(rèn)購基金份額時，需按銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的方式全額交付認(rèn)購款項，投資者在募集期內(nèi)可以多次認(rèn)購本基金份額。代銷網(wǎng)點(diǎn)每個基金賬戶每次認(rèn)購金額不得低于1,000元人民幣，累計認(rèn)購金額不設(shè)上限。直銷機(jī)構(gòu)每個基金賬戶首次認(rèn)購金額不得低于100萬元人民幣，已在直銷機(jī)構(gòu)有認(rèn)購本基金記錄的投資者不受上述認(rèn)購最低金額的限制，單筆認(rèn)購最低金額為1,000元人民幣。當(dāng)日的認(rèn)購申請在銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的時間之后不得撤銷。

　　(十一)認(rèn)購費(fèi)用

　　本基金認(rèn)購費(fèi)由認(rèn)購人承擔(dān)，不列入基金財產(chǎn)，可用于市場推廣、銷售、注冊登記等募集期間發(fā)生的各項費(fèi)用。投資者可以多次認(rèn)購本基金，認(rèn)購費(fèi)率按每筆認(rèn)購申請單獨(dú)計算。

　　(十二)認(rèn)購價格及認(rèn)購份額的計算

　　本基金的認(rèn)購價格為每份基金份額1.00元。

　　有效認(rèn)購款項在基金募集期間形成的利息歸投資者所有，如基金合同生效，則折算為基金份額計入投資者的賬戶，利息和具體份額以注冊登記機(jī)構(gòu)的記錄為準(zhǔn)，投資者的總認(rèn)購份額的計算方式如下：

　　認(rèn)購費(fèi)用＝認(rèn)購金額×認(rèn)購費(fèi)率

　　凈認(rèn)購金額＝認(rèn)購金額-認(rèn)購費(fèi)用

　　認(rèn)購份額＝(凈認(rèn)購金額＋認(rèn)購金額產(chǎn)生的利息)/基金份額面值

　　認(rèn)購金額的有效份額的計算保留到小數(shù)點(diǎn)后2位，小數(shù)點(diǎn)2位以后的部分四舍五入，由此誤差產(chǎn)生的收益或損失由基金財產(chǎn)承擔(dān)。

　　例：某投資人投資10,000元認(rèn)購本基金，如果認(rèn)購期內(nèi)認(rèn)購資金獲得的利息為5元，則其可得到的基金份額計算如下：

　　認(rèn)購費(fèi)用=10,000×1.2%=120元

　　凈認(rèn)購金額=10,000-120=9,880元

　　認(rèn)購份額=(9,880＋5)/1.00=9,885 份

　　即投資人投資10,000 元認(rèn)購本基金，加上認(rèn)購資金在認(rèn)購期內(nèi)獲得的利息，可得到9,885份基金份額。

　　(十三)認(rèn)購的方法與確認(rèn)

　　1、認(rèn)購方法

　　投資者認(rèn)購時間安排、投資者認(rèn)購應(yīng)提交的文件和辦理的手續(xù)，由基金管理人根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及本基金基金合同，在基金份額發(fā)售公告中確定并披露。

　　2、認(rèn)購確認(rèn)

　　銷售網(wǎng)點(diǎn)(包括直銷機(jī)構(gòu)和代銷網(wǎng)點(diǎn))受理申請并不表示對該申請已經(jīng)成功的確認(rèn)，而僅代表銷售網(wǎng)點(diǎn)確實(shí)收到了認(rèn)購申請。申請是否有效應(yīng)以基金注冊登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)登記為準(zhǔn)。投資者可在基金合同生效后到各銷售網(wǎng)點(diǎn)查詢最終成交確認(rèn)情況和認(rèn)購的份額。

　　(十四)募集資金利息的處理方式

　　有效認(rèn)購款項在募集期間產(chǎn)生的利息，在基金合同生效后折算為基金份額歸投資者所有，不收取認(rèn)購費(fèi)用。計算結(jié)果按照四舍五入方式，保留小數(shù)點(diǎn)后兩位，由此誤差產(chǎn)生的損失由基金財產(chǎn)承擔(dān)，產(chǎn)生的收益歸基金財產(chǎn)所有。

　　(十五)募集資金

　　基金募集期間募集的資金存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動用。

　　基金募集期間的信息披露費(fèi)、會計師費(fèi)、律師費(fèi)以及其他費(fèi)用，不得從基金財產(chǎn)中列支。

　　七、基金合同的生效

　　(一)基金備案條件

　　基金募集期限屆滿，具備下列條件的，基金管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定辦理基金驗資和備案手續(xù)：

　　1.基金募集份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元；

　　2.基金份額持有人的人數(shù)不少于200人。

　　(二)基金的驗資和備案

　　基金募集期限屆滿，具備上述基金備案條件的，基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請法定驗資機(jī)構(gòu)驗資，自收到驗資報告之日起10日內(nèi)，向中國證監(jiān)會提交驗資報告，辦理基金備案手續(xù)。

　　(三)基金合同生效

　　自中國證監(jiān)會書面確認(rèn)之日起，基金備案手續(xù)辦理完畢，基金合同生效。基金管理人應(yīng)當(dāng)在收到中國證監(jiān)會確認(rèn)文件的次日予以公告。

　　(四)基金募集失敗的處理方式

　　基金募集期屆滿，未達(dá)到基金合同的生效條件，或基金募集期內(nèi)發(fā)生不可抗力使基金合同無法生效，則基金募集失敗。

　　基金募集期限屆滿，不能滿足基金備案條件的，基金管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)下列責(zé)任：

　　1、以其固有財產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用；

　　2、在基金募集期限屆滿后三十日內(nèi)返還投資者已繳納的認(rèn)購款項，并加計銀行同期存款利息。

　　(五)基金合同生效后的基金份額持有人數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模

　　基金合同生效后的存續(xù)期內(nèi)，基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元，基金管理人應(yīng)當(dāng)及時報告中國證監(jiān)會；基金份額持有人數(shù)量連續(xù)20個工作日達(dá)不到200人，或連續(xù)20個工作日基金資產(chǎn)凈值低于人民幣5000萬元，基金管理人應(yīng)當(dāng)及時向中國證監(jiān)會報告，說明出現(xiàn)上述情況的原因并提出解決方案。

　　八、基金份額的申購、贖回與轉(zhuǎn)換

　　(一)申購與贖回辦理的場所

　　投資者應(yīng)當(dāng)在基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)辦理

　　基金管理人可以根據(jù)情況增加或者減少代銷機(jī)構(gòu)，并另行公告。銷售機(jī)構(gòu)可以根據(jù)情況增加或者減少其銷售城市、網(wǎng)點(diǎn)，并另行公告。

　　(二)申購與贖回辦理的開放日及時間

　　1、開放日及時間

　　投資者可辦理申購、贖回等業(yè)務(wù)的開放日為上海證券交易所、深圳證券交易所開放交易的工作日。基金管理人根據(jù)法律法規(guī)或本基金合同的規(guī)定公告暫停申購、贖回時除外。開放日的具體業(yè)務(wù)辦理時間以銷售機(jī)構(gòu)公布的時間為準(zhǔn)。

　　在基金開放日，投資者提出的申購、贖回申請時間在上海證券交易所與深圳證券交易所當(dāng)日收市時間(目前為下午3：00)之前，其基金份額申購、贖回視為當(dāng)日的交易申請；如果投資者提出的申購、贖回申請時間在上海證券交易所與深圳證券交易所當(dāng)日收市時間之后，其基金份額申購、贖回視為下一開放日的交易申請。

　　基金合同生效后，若出現(xiàn)新的證券交易市場、證券交易所交易時間變更或其他特殊情況，基金管理人將視情況對前述開放日及開放時間進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，但應(yīng)在實(shí)施日前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在至少一種中國證監(jiān)會指定媒體上公告。

　　2、申購與贖回的開始時間

　　本基金自基金合同生效日后不超過30天的時間起開始辦理申購。

　　本基金自基金合同生效日后不超過3個月的時間起開始辦理贖回。

　　基金管理人應(yīng)于申購開始日、贖回開始日前至少3個工作日在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。

　　(三)申購與贖回的原則

　　1.“未知價”原則，即申購、贖回價格以申請當(dāng)日收市后計算的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計算；

　　2.“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申請，贖回以份額申請；

　　3.贖回遵循“先進(jìn)先出”原則，即按照投資人申(認(rèn))購的先后次序進(jìn)行順序贖回；

　　4.當(dāng)日的申購與贖回申請可以在基金管理人規(guī)定的時間以內(nèi)撤銷。

　　基金管理人可根據(jù)基金運(yùn)作的實(shí)際情況并在不影響基金份額持有人實(shí)質(zhì)利益的前提下調(diào)整上述原則。基金管理人必須在新規(guī)則開始實(shí)施前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在至少一種中國證監(jiān)會指定媒體上公告。

　　(四)申購與贖回的程序

　　1.申購和贖回的申請方式

　　投資人必須根據(jù)銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的程序，在開放日的交易時間內(nèi)提出申購或贖回的申請。

　　投資人在提交申購申請時須按銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的方式備足申購資金，投資人在提交贖回申請時須持有足夠的基金份額余額，否則所提交的申購、贖回申請無效而不予成交。

　　2.申購和贖回申請的確認(rèn)

　　基金管理人應(yīng)以交易時間結(jié)束前受理申購和贖回申請的當(dāng)天作為申購或贖回申請日(T日)，并在T+1日內(nèi)對該交易的有效性進(jìn)行確認(rèn)。T日提交的有效申請，投資人可在T+2日到銷售網(wǎng)點(diǎn)柜臺或以銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他方式查詢申請的確認(rèn)情況。

　　3.申購和贖回的款項支付

　　申購采用全額繳款方式，若申購資金在規(guī)定時間內(nèi)未全額到賬則申購不成功。若申購不成功或無效，基金管理人或基金管理人指定的代銷機(jī)構(gòu)將投資人已繳付的申購款項本金退還給投資人。

　　投資人贖回申請成功后，基金管理人將在T＋7日(包括該日)內(nèi)支付贖回款項。

　　在發(fā)生巨額贖回時，款項的支付辦法參照本基金合同有關(guān)條款處理。

　　(五)申購與贖回的數(shù)額限制

　　1、代銷網(wǎng)點(diǎn)每個基金賬戶單筆申購最低金額為1,000元人民幣；直銷機(jī)構(gòu)每個基金賬戶首次最低申購金額為100萬元人民幣，已在直銷機(jī)構(gòu)有申購本基金記錄的投資者不受首次申購最低金額的限制，單筆申購最低金額為1,000元人民幣；

　　2、基金份額持有人在銷售機(jī)構(gòu)贖回時，每次贖回申請不得低于1,000份基金份額。基金份額持有人贖回時或贖回后在銷售機(jī)構(gòu)(網(wǎng)點(diǎn))單個交易賬戶保留的基金份額余額不足1,000份的，余額部分基金份額在贖回時需同時全部贖回。

　　3、基金管理人可根據(jù)市場情況，調(diào)整申購的金額和贖回的份額的數(shù)量限制，基金管理人必須在調(diào)整三個工作日前在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體上刊登公告并報中國證監(jiān)會備案。

　　(六)申購費(fèi)與贖回費(fèi)

　　1、申購費(fèi)

　　本基金對申購設(shè)置級差費(fèi)率，申購費(fèi)率隨申購金額的增加而遞減，最高申購費(fèi)率不超過3%，投資者可以多次申購本基金，申購費(fèi)率按每筆申購申請單獨(dú)計算。

　　申購費(fèi)用由申購人承擔(dān)，不列入基金財產(chǎn)，申購費(fèi)用用于本基金的市場推廣、注冊登記和銷售等各項費(fèi)用。

　　2、贖回費(fèi)

　　注：1年指365天。

　　贖回費(fèi)用由贖回人承擔(dān)，贖回費(fèi)總額的25%歸入基金財產(chǎn)，其余部分作為本基金用于支付注冊登記費(fèi)和其他必要的手續(xù)費(fèi)。

　　3、基金管理人可以在基金合同約定的范圍內(nèi)調(diào)整申購費(fèi)率、贖回費(fèi)率或收費(fèi)方式，并最遲將于新的費(fèi)率或收費(fèi)方式開始實(shí)施前3個工作日在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。

　　(七)申購份數(shù)與贖回金額的計算方式

　　1、申購份額的計算

　　申購本基金的申購費(fèi)用采用前端收費(fèi)模式(即申購基金時繳納申購費(fèi))，投資人的申購金額包括申購費(fèi)用和凈申購金額。申購份額的計算方式如下：

　　申購費(fèi)用=申購金額×申購費(fèi)率

　　凈申購金額=申購金額-申購費(fèi)用

　　申購份額=凈申購金額/T日基金份額凈值

　　申購費(fèi)用以人民幣元為單位，計算結(jié)果按照四舍五入方法，保留小數(shù)點(diǎn)后兩位；申購份額計算結(jié)果按照四舍五入方法，保留小數(shù)點(diǎn)后兩位,由此誤差產(chǎn)生的損失由基金財產(chǎn)承擔(dān)，產(chǎn)生的收益歸基金財產(chǎn)所有。

　　例：某投資者投資5萬元申購本基金，假設(shè)申購當(dāng)日基金份額凈值為1.05元，則可得到的申購份額為：

　　申購費(fèi)用=50000×1.5%=750元

　　凈申購金額=50000-750=49250元

　　申購份額=49250/1.05=46904.76份

　　即：投資者投資5 萬元申購本基金，其對應(yīng)費(fèi)率為1.5%，假設(shè)申購當(dāng)日基金份額凈值為1.05元，則其可得到：46904.76 份基金份額。

　　2、贖回金額的計算

　　投資人在贖回本基金時繳納贖回費(fèi)，投資人的贖回金額為贖回總額扣減贖回費(fèi)用。其中：

　　贖回總額=贖回份額×T日基金份額凈值

　　贖回費(fèi)用=贖回總額×贖回費(fèi)率

　　贖回金額=贖回總額-贖回費(fèi)用

　　贖回費(fèi)用以人民幣元為單位，計算結(jié)果按照四舍五入方法，保留小數(shù)點(diǎn)后兩位；贖回金額結(jié)果按照四舍五入方法，保留小數(shù)點(diǎn)后兩位,由此誤差產(chǎn)生的損失由基金財產(chǎn)承擔(dān)，產(chǎn)生的收益歸基金財產(chǎn)所有。

　　例：某投資者贖回本基金1萬份基金份額，持有時間為一年兩個月，對應(yīng)的贖回費(fèi)率為0.25%，假設(shè)贖回當(dāng)日基金份額凈值是1.05 元，則其可得到的贖回金額為：

　　贖回總額=10000×1.05=10500 元

　　贖回費(fèi)用=10500×0.25%=26.25 元

　　贖回金額=10500-26.25=10473.75 元

　　即：投資者贖回本基金1 萬份基金份額，假設(shè)贖回當(dāng)日基金份額凈值是1.05元，則其可得到的贖回金額為10473.75元。

　　3、基金份額凈值計算

　　T 日基金份額凈值=T 日基金資產(chǎn)凈值/T 日發(fā)行在外的基金份額總數(shù)。

　　基金份額凈值為計算日基金資產(chǎn)凈值除以計算日發(fā)行在外的基金份額總數(shù)，基金份額凈值單位為元，計算結(jié)果保留在小數(shù)點(diǎn)后四位，小數(shù)點(diǎn)后第五位四舍五入。由此產(chǎn)生的誤差在基金財產(chǎn)中列支。

　　T 日的基金份額凈值在當(dāng)天收市后計算，并在T＋1 日公告。遇特殊情況，經(jīng)中國證監(jiān)會同意可以適當(dāng)延遲計算或公告，并報中國證監(jiān)會備案。

　　(八)申購與贖回的注冊登記

　　1、基金投資者提出的申購和贖回申請，在基金管理人規(guī)定的時間之前可以撤銷。

　　2、投資者申購基金成功后，基金注冊登記機(jī)構(gòu)在T＋1日為投資者增加權(quán)益并辦理注冊登記手續(xù)，投資者自T＋2日起有權(quán)贖回該部分基金份額。

　　3、投資者贖回基金成功后，基金注冊登記機(jī)構(gòu)在T＋1日為投資者扣除權(quán)益并辦理相應(yīng)的注冊登記手續(xù)。

　　4、基金管理人可在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，對上述注冊登記辦理時間進(jìn)行調(diào)整，并最遲于開始實(shí)施三個工作日前予以公告。

　　(九)拒絕或暫停申購的情形

　　發(fā)生下列情況時，基金管理人可拒絕或暫停接受投資人的申購申請：

　　1.因不可抗力導(dǎo)致基金無法正常運(yùn)作。

　　2.證券交易所交易時間非正常停市，導(dǎo)致基金管理人無法計算當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值。

　　3.發(fā)生本基金合同規(guī)定的暫停基金資產(chǎn)估值情況。

　　4.基金財產(chǎn)規(guī)模過大，使基金管理人無法找到合適的投資品種，或其他可能對基金業(yè)績產(chǎn)生負(fù)面影響，從而損害現(xiàn)有基金份額持有人的利益的情形；

　　5.當(dāng)基金管理人認(rèn)為某筆申購申請會影響到其他基金份額持有人利益時，可拒絕該筆申購申請；

　　6.法律、法規(guī)規(guī)定或經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他情形。

　　發(fā)生上述暫停申購情形時，基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)規(guī)定在中國證監(jiān)會指定媒體上刊登暫停申購公告。如果投資人的申購申請被拒絕，被拒絕的申購款項將退還給投資人。在暫停申購的情況消除時，基金管理人應(yīng)及時恢復(fù)申購業(yè)務(wù)的辦理。

　　(十)暫停贖回或延緩支付贖回款項的情形

　　發(fā)生下列情形時，基金管理人可暫停接受投資人的贖回申請或延緩支付贖回款項：

　　1.因不可抗力導(dǎo)致基金無法正常運(yùn)作。

　　2.證券交易所交易時間非正常停市，導(dǎo)致基金管理人無法計算當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值。

　　3.連續(xù)兩個開放日發(fā)生巨額贖回。

　　4.發(fā)生本基金合同規(guī)定的暫停基金資產(chǎn)估值情況。

　　5.法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他情形。

　　發(fā)生上述情形時，基金管理人應(yīng)在當(dāng)日向中國證監(jiān)會報告，已接受的贖回申請，基金管理人應(yīng)按時足額支付；如暫時不能足額支付，可支付部分按單個賬戶申請量占申請總量的比例分配給贖回申請人，未支付部分可延期支付，但不得超過20個工作日，并在至少一種中國證監(jiān)會指定媒體上公告。投資人在申請贖回時可事先選擇將當(dāng)日可能未獲受理部分予以撤銷。在暫停贖回的情況消除時，基金管理人應(yīng)及時恢復(fù)贖回業(yè)務(wù)的辦理。

　　(十一)巨額贖回的情形及處理方式

　　1.巨額贖回的認(rèn)定

　　若本基金單個開放日內(nèi)的基金份額凈贖回申請(贖回申請份額總數(shù)加上基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出申請份額總數(shù)后扣除申購申請份額總數(shù)及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入申請份額總數(shù)后的余額)超過前一日的基金總份額的10%，即認(rèn)為是發(fā)生了巨額贖回。

　　2.巨額贖回的處理方式

　　當(dāng)基金出現(xiàn)巨額贖回時，基金管理人可以根據(jù)基金當(dāng)時的資產(chǎn)組合狀況決定全額贖回或部分順延贖回。

　　(1)全額贖回：當(dāng)基金管理人認(rèn)為有能力支付投資人的贖回申請時，按正常贖回程序執(zhí)行。

　　(2)部分順延贖回：當(dāng)基金管理人認(rèn)為支付投資人的贖回申請有困難或認(rèn)為支付投資人的贖回申請而進(jìn)行的財產(chǎn)變現(xiàn)可能會對基金資產(chǎn)凈值造成較大波動時，基金管理人在當(dāng)日接受贖回比例不低于上一日基金總份額的10%的前提下，對其余贖回申請延期辦理。對于當(dāng)日的贖回申請，應(yīng)當(dāng)按單個賬戶贖回申請量占贖回申請總量的比例，確定當(dāng)日受理的贖回份額；投資人未能贖回部分，投資人在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消贖回。選擇延期贖回的，將自動轉(zhuǎn)入下一個開放日繼續(xù)贖回，直到全部贖回為止；選擇取消贖回的，當(dāng)日未獲贖回的部分申請將被撤銷。延期的贖回申請與下一開放日贖回申請一并處理，無優(yōu)先權(quán)并以該開放日的基金份額凈值為基礎(chǔ)計算贖回金額，以此類推，直到全部贖回為止。如投資人在提交贖回申請時未作明確選擇，投資人未能贖回部分作自動延期贖回處理。

　　3.巨額贖回的公告

　　當(dāng)發(fā)生巨額贖回并順延贖回時，基金管理人應(yīng)立即向中國證監(jiān)會備案，并在2日內(nèi)通過指定媒體、基金管理人的公司網(wǎng)站或銷售機(jī)構(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)刊登公告，說明有關(guān)處理方法。

　　連續(xù)2日以上(含本數(shù))發(fā)生巨額贖回，如基金管理人認(rèn)為有必要，可暫停接受基金的贖回申請；已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過20個工作日，并應(yīng)當(dāng)在指定媒體上進(jìn)行公告。

　　(十二)暫停申購或贖回的公告和重新開放申購或贖回的公告

　　1.發(fā)生上述暫停申購或贖回情況的，基金管理人當(dāng)日應(yīng)立即向中國證監(jiān)會備案，并在規(guī)定期限內(nèi)在至少一種指定媒體上刊登暫停公告。

　　2.如發(fā)生暫停的時間為1日，第2個工作日基金管理人應(yīng)在至少一種指定媒體上刊登基金重新開放申購或贖回公告，并公布最近1個開放日的基金份額凈值。

　　3.如發(fā)生暫停的時間超過1日但少于2周，暫停結(jié)束，基金重新開放申購或贖回時，基金管理人應(yīng)提前2日在至少一種指定媒體上刊登基金重新開放申購或贖回公告，并公告最近1個開放日的基金份額凈值。

　　4.如發(fā)生暫停的時間超過2周，暫停期間，基金管理人應(yīng)每2周至少刊登暫停公告1次。暫停結(jié)束，基金重新開放申購或贖回時，基金管理人應(yīng)提前2日在至少一種指定媒體上連續(xù)刊登基金重新開放申購或贖回公告，并公告最近1個開放日的基金份額凈值。

　　(十三)基金轉(zhuǎn)換

　　基金管理人可以根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)以及本基金合同的規(guī)定決定開辦本基金與基金管理人管理的其他基金之間的轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，基金轉(zhuǎn)換可以收取一定的轉(zhuǎn)換費(fèi)，相關(guān)規(guī)則由基金管理人屆時根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及本基金合同的規(guī)定制定并公告，并提前告知基金托管人與相關(guān)機(jī)構(gòu)。

　　(十四)基金的非交易過戶

　　基金的非交易過戶是指基金注冊登記機(jī)構(gòu)受理繼承、捐贈和司法強(qiáng)制執(zhí)行而產(chǎn)生的非交易過戶。無論在上述何種情況下，接受劃轉(zhuǎn)的主體必須是合格的個人投資者或機(jī)構(gòu)投資者。

　　繼承是指基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承；捐贈指受理基金份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈給福利性質(zhì)的基金會或社會團(tuán)體；司法強(qiáng)制執(zhí)行是指司法機(jī)構(gòu)依據(jù)生效司法文書將基金份額持有人持有的基金份額強(qiáng)制劃轉(zhuǎn)給其他自然人、法人或其他組織。辦理非交易過戶必須提供基金注冊登記機(jī)構(gòu)要求提供的相關(guān)資料，對于符合條件的非交易過戶申請自申請受理日起2個月內(nèi)辦理，并按基金注冊登記機(jī)構(gòu)規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)。

　　(十五)基金的轉(zhuǎn)托管

　　基金份額持有人可辦理已持有基金份額在不同銷售機(jī)構(gòu)之間的轉(zhuǎn)托管，基金銷售機(jī)構(gòu)可以按照規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收取轉(zhuǎn)托管費(fèi)。

　　九、基金的投資

　　(一)投資目標(biāo)

　　有效控制投資組合風(fēng)險，追求穩(wěn)定收益與長期資本增值。

　　(二)投資理念

　　對具有不同風(fēng)險收益特征的股票資產(chǎn)和債券資產(chǎn)進(jìn)行戰(zhàn)略資產(chǎn)配置，保持基金相對穩(wěn)定的風(fēng)險收益特征。專注基本面研究，投資于固定收益證券以使基金具有一部分相對穩(wěn)定的當(dāng)期收益，同時，精選治理結(jié)構(gòu)完善、經(jīng)營穩(wěn)健、業(yè)績優(yōu)良、具有可持續(xù)增長前景的上市公司股票，實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)長期增值。

　　(三)投資范圍

　　本基金的投資范圍限于具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票、債券、中央銀行票據(jù)、回購，以及法律法規(guī)規(guī)定或經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)基金投資的其它金融工具。本基金投資組合資產(chǎn)配置范圍為：股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)凈值的比例為40%-80%，債券及其它短期金融工具占基金資產(chǎn)凈值的比例為20%-60%。

　　(四)投資策略

　　本基金專注基本面研究，遵循系統(tǒng)化、程序化的投資流程以保證投資決策的科學(xué)性與一致性。本基金的投資決策流程如下圖所示：

　　投資決策流程

　　1.資產(chǎn)配置策略

　　本基金屬于平衡類混合型基金,戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置為:股票資產(chǎn)的長期目標(biāo)比例大致為60%,債券資產(chǎn)的長期目標(biāo)比例大致為40%。債券資產(chǎn)具有收益穩(wěn)定、風(fēng)險較低的特點(diǎn),股票資產(chǎn)具有相對較高的風(fēng)險，也具有較高的收益潛力。通過對股票資產(chǎn)與債券資產(chǎn)進(jìn)行上述戰(zhàn)略性配置，使本基金在保持中等風(fēng)險水平的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)本基金追求穩(wěn)定收益與長期資本增值的目標(biāo)。

　　在不同的市場階段，本基金將運(yùn)用國際化的視野審視中國經(jīng)濟(jì)和資本市場，分別從宏觀經(jīng)濟(jì)情景、各類資產(chǎn)收益風(fēng)險預(yù)期等方面進(jìn)行深入分析，在股票與債券資產(chǎn)之間進(jìn)行策略性資產(chǎn)配置，以使基金在保持總體風(fēng)險水平相對穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，優(yōu)化基金資產(chǎn)組合。

　　2.股票投資策略

　　本基金采取“自上而下”與“自下而上”相結(jié)合的分析方法進(jìn)行股票投資。基金管理人在行業(yè)分析的基礎(chǔ)上，選擇治理結(jié)構(gòu)完善、經(jīng)營穩(wěn)健、業(yè)績優(yōu)良、具有可持續(xù)增長前景的上市公司股票，以合理價格買入并進(jìn)行中長期投資。本基金股票投資具體包括行業(yè)分析與配置、公司競爭優(yōu)勢評價、價值評估及證券選擇等過程。

　　(1)行業(yè)分析與配置

　　本基金將根據(jù)各行業(yè)所處生命周期、產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)、近期發(fā)展趨勢等數(shù)方面因素對各行業(yè)的相對盈利能力及投資吸引力進(jìn)行評價，并根據(jù)行業(yè)綜合評價結(jié)果確定股票資產(chǎn)中各行業(yè)的權(quán)重。

　　一個行業(yè)的進(jìn)入壁壘、原材料供應(yīng)方的談判能力、制成品買方的談判能力、產(chǎn)品的可替代性及行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競爭程度等因素共同決定了行業(yè)的競爭結(jié)構(gòu)，并決定行業(yè)的長期盈利能力及投資吸引力。另一方面，任何一個行業(yè)演變大致要經(jīng)過發(fā)育期、成長期、成熟期及衰退期等階段，同一行業(yè)在不同的行業(yè)生命周期階段以及不同的經(jīng)濟(jì)景氣度下，亦具有不同的盈利能力與市場表現(xiàn)。本基金對于那些具有較強(qiáng)盈利能力與投資吸引力、在行業(yè)生命周期中處于成長期或成熟期、且預(yù)期近期經(jīng)濟(jì)景氣度有利于行業(yè)發(fā)展的行業(yè)，給予較高的權(quán)重；而對于那些盈利能力與投資吸引力平常、在行業(yè)生命周期中處于發(fā)育期或衰退期，或者當(dāng)前經(jīng)濟(jì)景氣不利于行業(yè)發(fā)展的行業(yè)，則給予較低的權(quán)重。

　　(2)公司競爭優(yōu)勢評價

　　企業(yè)在行業(yè)中的相對競爭力是決定企業(yè)成敗的關(guān)鍵。企業(yè)在行業(yè)中的相對競爭優(yōu)勢取決于企業(yè)戰(zhàn)略、經(jīng)營管理水平及技術(shù)創(chuàng)新能力等多方面因素。本基金認(rèn)為，具有較強(qiáng)競爭優(yōu)勢的企業(yè)具有以下一項或多項特點(diǎn)：

　　A)具有良好公司治理結(jié)構(gòu)，注重股東回報，已建立起市場化經(jīng)營機(jī)制、決策效率高、對市場變化反應(yīng)靈敏并內(nèi)控有力；

　　B)具有與行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)相適應(yīng)的、清晰的競爭戰(zhàn)略；

　　C)在行業(yè)內(nèi)擁有成本優(yōu)勢、規(guī)模優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢或其它特定優(yōu)勢，公司主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品市場份額處于行業(yè)前10名或者前50%；

　　D)在特定領(lǐng)域具有原材料、專有技術(shù)或其它專有資源；

　　E)具有較強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新能力；

　　F)財務(wù)穩(wěn)健，經(jīng)營效率及盈利能力較強(qiáng)，過去三年平均凈資產(chǎn)收益率(ROE)處于行業(yè)前50%。

　　本基金認(rèn)為，具有上述特點(diǎn)的企業(yè)，具有長期可持續(xù)增長能力，從長期看將隨著國民經(jīng)濟(jì)的增長在行業(yè)內(nèi)占據(jù)重要市場地位，并給投資者帶來良好回報，從而是本基金重點(diǎn)投資的對象。

　　(3)價值評估

　　在定性分析的基礎(chǔ)上，本基金采用現(xiàn)金流折現(xiàn)模型、相對估值法等方法評估上市公司的市場價值。同時，本基金還將參考HOLT價值評估系統(tǒng)所進(jìn)行的股票價值評估結(jié)果。HOLT是本基金管理人從外方股東瑞士信貸引入的其獨(dú)有的公司績效與價值評估系統(tǒng)。HOLT 分析上市公司的現(xiàn)金流投資回報率(Cash Flow Return on Investment,CFROI )，并應(yīng)用現(xiàn)金流折現(xiàn)(Discounted Cash Flow)模型對股票進(jìn)行估值。

　　(4)股票選擇及組合優(yōu)化

　　綜合定性分析與定量價值評估的結(jié)果，選擇定價合理或者價值被低估的股票構(gòu)建投資組合，并根據(jù)股票的預(yù)期收益與風(fēng)險水平對組合進(jìn)行優(yōu)化。

　　4.債券投資策略

　　本基金在固定收益證券投資與研究方面，實(shí)行投資策略研究專業(yè)化分工制度， 專業(yè)研究人員分別從利率、債券信用風(fēng)險等角度，提出獨(dú)立的投資策略建議，經(jīng)固定收益投資團(tuán)隊討論，并經(jīng)投資決策委員會批準(zhǔn)后形成固定收益證券指導(dǎo)性投資策略。

　　(1)利率策略

　　研究GDP、物價、就業(yè)、國際收支等國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況，分析宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的可能情景，預(yù)測財政政策、貨幣政策等政府宏觀經(jīng)濟(jì)政策取向，分析金融市場資金供求狀況變化趨勢及結(jié)構(gòu)，在此基礎(chǔ)上預(yù)測金融市場利率水平變動趨勢，以及金融市場收益率曲線斜度變化趨勢。

　　組合久期是反映利率風(fēng)險最重要的指標(biāo)，根據(jù)對市場利率水平的變化趨勢的預(yù)期，可以制定出組合的目標(biāo)久期，預(yù)期市場利率水平將上升時，降低組合的久期；預(yù)期市場利率將下降時，提高組合的久期。

　　利用收益率曲線斜度變化可以制定相應(yīng)的債券組合期限結(jié)構(gòu)策略，例如：子彈型組合、啞鈴型組合或者階梯型組合等。

　　(2)信用策略

　　根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期階段，分析債券發(fā)行人所處行業(yè)發(fā)展前景，發(fā)行人業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r，企業(yè)市場地位，財務(wù)狀況，管理水平，債務(wù)水平等因素，評價債券發(fā)行人的信用風(fēng)險，并根據(jù)特定債券的發(fā)行契約，評價債券的信用級別，確定債券的信用風(fēng)險利差與投資價值。

　　(3)債券選擇與組合優(yōu)化

　　基于利率期限結(jié)構(gòu)及債券的信用級別，評估債券投資價值，選擇定價合理或者價值被低估的債券構(gòu)建投資組合，并根據(jù)市場變化情況對組合進(jìn)行優(yōu)化。 　

　　(4)可轉(zhuǎn)換債券投資

　　可轉(zhuǎn)換債券兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性，具有抵御下行風(fēng)險、分享股票價格上漲收益的特點(diǎn)，是本基金的重要投資對象之一。本基金將選擇公司基本素質(zhì)優(yōu)良、其對應(yīng)的基礎(chǔ)證券有著較高上漲潛力的可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行投資，并采用期權(quán)定價模型等數(shù)量化估值工具評定其投資價值，以合理價格買入并持有。本基金投資于可轉(zhuǎn)換債券的比例不超過基金資產(chǎn)凈值的20%。

　　4.權(quán)證投資策略

　　本基金將因為上市公司進(jìn)行

　　(六)業(yè)績比較基準(zhǔn)

　　本基金股票投資部分的業(yè)績比較基準(zhǔn)是滬深300指數(shù)，債券投資部分的業(yè)績比較基準(zhǔn)是新華雷曼中國綜合債券指數(shù)

　　本基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)為：60%×滬深300指數(shù)收益率+40%×新華雷曼中國綜合債券指數(shù)收益率。

　　滬深300指數(shù)是由上海證券交易所和深圳證券交易所共同開發(fā)的中國A股市場指數(shù), 它的樣本選自滬深兩個證券市場, 覆蓋了大部分流通市值，其成份股票為中國A股市場中代表性強(qiáng)、流動性高的主流投資股票, 能夠反映A股市場總體發(fā)展趨勢。滬深300指數(shù)中的指數(shù)股的發(fā)布和調(diào)整均由交易所完成, 具有較強(qiáng)的公正性與權(quán)威性。

　　新華雷曼中國綜合債券指數(shù)是由全球著名債券指數(shù)提供商雷曼兄弟與新華財經(jīng)聯(lián)合推出的、由獨(dú)立機(jī)構(gòu)編制的中國債券指數(shù)。該指數(shù)同時覆蓋了國內(nèi)交易所和銀行間兩個債券市場全部固定收益證券，具有廣泛的市場代表性，能夠反映債券市場總體走勢，適合作為本基金的債券投資業(yè)績比較基準(zhǔn)。

　　本基金是混合型基金中的平衡型基金，基金在運(yùn)作過程中將維持60%左右的股票資產(chǎn)目標(biāo)配置比例，40%左右的債券及其它具有高流動性的短期金融工具，因此本基金將業(yè)績比較基準(zhǔn)中股票指數(shù)與債券指數(shù)的權(quán)重確定為60%與40%。

　　隨著市場環(huán)境的變化，如果上述業(yè)績比較基準(zhǔn)不適用本基金時，本基金管理人可以依據(jù)維護(hù)基金份額持有人合法權(quán)益的原則，根據(jù)實(shí)際情況對業(yè)績比較基準(zhǔn)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。調(diào)整業(yè)績比較基準(zhǔn)應(yīng)經(jīng)基金托管人同意，報中國證監(jiān)會備案，基金管理人應(yīng)在調(diào)整前3個工作日在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體上刊登公告。

　　(七)風(fēng)險收益特征

　　本基金是混合型基金，其預(yù)期收益及風(fēng)險水平介于股票型基金與債券型基金之間,屬于中等風(fēng)險水平基金。

　　(八)投資組合限制與禁止行為

　　1.投資組合限制

　　基金管理人運(yùn)用基金財產(chǎn)進(jìn)行證券投資，遵守下列限制：

　　(1)本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超過基金資產(chǎn)凈值的百分之十；

　　(2)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不超過該證券的百分之十；

　　(3)本基金投資于股票資產(chǎn)的比例范圍為40%-80%，投資于債券及其它短期金融工具的比例為20%-60%；

　　(4)本基金持有的可轉(zhuǎn)換債券不超過基金資產(chǎn)凈值的20%；

　　(5)本基金進(jìn)入全國銀行間同業(yè)市場進(jìn)行債券正回購的資金余額不得超過基金資產(chǎn)凈值的百分之四十；

　　(6)本基金管理人運(yùn)用基金財產(chǎn)進(jìn)行權(quán)證投資時，本基金持有的全部權(quán)證，其市值不超過基金資產(chǎn)凈值的百分之三；本基金管理人管理的全部基金持有的同一權(quán)證，不超過該權(quán)證的百分之十；

　　(7)本基金管理人運(yùn)用基金財產(chǎn)進(jìn)行權(quán)證投資時，本基金在任何交易日買入權(quán)證的總金額不超過上一交易日基金資產(chǎn)凈值的千分之五；

　　(8)本基金持有的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的百分之五；

　　(9)本基金參與股票發(fā)行申購，所申報的金額不超過本基金的總資產(chǎn)，所申報的股票數(shù)量不超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；

　　(10)法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他限制。

　　基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起六個月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的有關(guān)約定。因證券市場波動、上市公司合并、基金規(guī)模變動、股權(quán)分置改革中支付對價等基金管理人之外的因素致使基金投資不符合上述(1)-(6)規(guī)定比例或基金權(quán)證投資方案約定的投資比例的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在十個交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。

　　上述投資組合限制條款中，若屬法律法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定，則當(dāng)法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消上述限制，本基金自上述限制被取消之日起，不再受上述限制約束。

　　2.禁止行為

　　為維護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益，基金財產(chǎn)不得用于下列投資或者活動：

　　(1)承銷證券；

　　(2)向他人貸款或者提供擔(dān)保；

　　(3)從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資；

　　(4)買賣其他基金份額，但是國務(wù)院另有規(guī)定的除外；

　　(5)向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券；

　　(6)買賣與其基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券；

　　(7)從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動；

　　(8)依照法律法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動。

　　(九)基金管理人代表基金行使所投資證券產(chǎn)生的權(quán)利的處理原則和方法

　　1.有利于基金財產(chǎn)的安全與增值；

　　2.基金管理人按照國家有關(guān)規(guī)定代表基金獨(dú)立行使所投資證券產(chǎn)生的權(quán)利，保護(hù)基金投資者的利益。

　　(十)基金的融資政策

　　本基金可以按照法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行融資。