上證180交易型開放式指數(shù)基金招募說明書(3)

　　九、基金份額的交易

　　(一)基金上市

　　基金合同生效后，具備下列條件的，基金管理人可依據(jù)《上海證券交易所證券投資基金上市規(guī)則》，向上海證券交易所申請(qǐng)上市：

　　1、基金募集金額(含募集股票市值)不低于2億元人民幣；

　　2、基金份額持有人不少于1000人；

　　3、《上海證券交易所證券投資基金上市規(guī)則》規(guī)定的其他條件。

　　基金上市前，基金管理人應(yīng)與上海證券交易所簽訂上市協(xié)議書。基金份額獲準(zhǔn)在上海證券交易所上市的，基金管理人應(yīng)在基金份額上市日的3個(gè)工作日前發(fā)布基金份額上市交易公告書。

　　(二)基金份額的上市交易

　　本基金基金份額在上海證券交易所的上市交易需遵照《上海、深圳證券交易所交易規(guī)則》、《上海證券交易所證券投資基金上市規(guī)則》、《上海證券交易所交易型開放式指數(shù)基金業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》等有關(guān)規(guī)定，包括但不限于：

　　1、本基金上市首日的開盤參考價(jià)為前一工作日基金份額凈值；

　　2、本基金實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，自上市首日起實(shí)行；

　　3、本基金買入申報(bào)數(shù)量為100份或其整數(shù)倍，不足100份的部分可以賣出；

　　4、本基金申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元；

　　5、本基金可適用大宗交易的相關(guān)規(guī)則。

　　(三)基金份額參考凈值的計(jì)算與公告

　　基金管理人在每一交易日開市前向上海證券交易所提供當(dāng)日的申購、贖回清單，上海證券交易所在開市后根據(jù)申購、贖回清單和組合證券內(nèi)各只證券的實(shí)時(shí)成交數(shù)據(jù)，計(jì)算并發(fā)布基金份額參考凈值(IOPV)，供投資人交易、申購、贖回基金份額時(shí)參考。

　　1、基金份額參考凈值計(jì)算公式為：

　　基金份額參考凈值＝(申購、贖回清單中必須用現(xiàn)金替代的替代金額＋申購、贖回清單中可以用現(xiàn)金替代成份股的數(shù)量與最新成交價(jià)相乘之和+申購、贖回清單中禁止用現(xiàn)金替代成份股的數(shù)量與最新成交價(jià)相乘之和＋申購、贖回清單中的預(yù)估現(xiàn)金部分)/最小申購、贖回單位對(duì)應(yīng)的基金份額。

　　2、基金份額參考凈值的計(jì)算以四舍五入的方法保留小數(shù)點(diǎn)后3位。

　　3、上海證券交易所可以調(diào)整基金份額參考凈值計(jì)算公式，并予以公告。

　　(四)終止上市交易

　　基金份額上市交易后，有下列情形之一的，上海證券交易所可終止基金份額的上市交易，并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案：

　　1、不再具備本條第(一)款規(guī)定的上市條件；

　　2、基金合同終止；

　　3、基金份額持有人大會(huì)決定終止上市；

　　4、上海證券交易所認(rèn)為應(yīng)當(dāng)終止上市的其他情形。

　　基金管理人應(yīng)當(dāng)在收到上海證券交易所終止基金上市的決定之日起2個(gè)工作日內(nèi)發(fā)布基金份額終止上市交易公告。

　　十、基金份額的申購與贖回

　　(一)申購和贖回場所

　　投資人應(yīng)當(dāng)在申購贖回代理券商辦理基金申購贖回業(yè)務(wù)的營業(yè)場所或按申購贖回代理券商提供的其他方式辦理基金的申購和贖回。

　　本基金管理人將在開始申購、贖回業(yè)務(wù)前公告申購贖回代理券商的名單，并可依據(jù)實(shí)際情況增加或減少申購贖回代理券商。

　　(二)申購和贖回的開放日及時(shí)間

　　1、申購、贖回的開始時(shí)間

　　本基金將在基金份額折算日之后、基金上市交易之前開始辦理申購。但在基金申請(qǐng)上市期間，基金可暫停辦理申購。

　　本基金自基金合同生效日后不超過3個(gè)月的時(shí)間起開始辦理贖回。

　　具體申購、贖回的開始時(shí)間由基金管理人確定后，于申購開始日、贖回開始日的3個(gè)工作日前在至少一種中國證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。

　　2、開放日及開放時(shí)間

　　投資人可辦理申購、贖回等業(yè)務(wù)的開放日為上海證券交易所的交易日，開放時(shí)間為上午9:30-11:30和下午1:00-3:00。在此時(shí)間之外不辦理基金份額的申購、贖回。

　　若上海證券交易所變更交易時(shí)間或出現(xiàn)其他特殊情況，基金管理人可對(duì)開放日、開放時(shí)間進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整并公告。

　　(三)申購和贖回的數(shù)額限制

　　投資人申購、贖回的基金份額需為最小申購、贖回單位的整數(shù)倍。

　　本基金最小申購、贖回單位為30萬份，基金管理人有權(quán)對(duì)其進(jìn)行更改，并在更改的3個(gè)工作日前在至少一種中國證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。

　　(四)申購和贖回的原則

　　1、本基金采用份額申購和份額贖回的方式，即申購和贖回均以份額申請(qǐng)。

　　2、本基金的申購對(duì)價(jià)、贖回對(duì)價(jià)包括組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及其他對(duì)價(jià)。

　　3、申購、贖回申請(qǐng)?zhí)峤缓蟛坏贸蜂N。

　　4、申購、贖回應(yīng)遵守《上海證券交易所交易型開放式指數(shù)基金業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》的規(guī)定。

　　基金管理人在不損害基金份額持有人利益的情況下可更改上述原則。基金管理人最遲須于新規(guī)則開始實(shí)施日的3個(gè)工作日前在至少一種中國證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。

　　(五)申購和贖回的程序

　　1、申購和贖回申請(qǐng)的提出

　　投資人須按申購贖回代理券商規(guī)定的手續(xù)，在開放日的開放時(shí)間提出申購、贖回的申請(qǐng)。投資人申購本基金時(shí)，須根據(jù)申購、贖回清單備足相應(yīng)數(shù)量的股票和現(xiàn)金。投資人提交贖回申請(qǐng)時(shí)，必須持有足夠的基金份額余額和現(xiàn)金。

　　2、申購和贖回申請(qǐng)的確認(rèn)

　　基金投資人申購、贖回申請(qǐng)?jiān)谑芾懋?dāng)日進(jìn)行確認(rèn)。如投資人未能提供符合要求的申購對(duì)價(jià)，則申購申請(qǐng)失敗。如投資人持有的符合要求的基金份額不足或未能根據(jù)要求準(zhǔn)備足額的現(xiàn)金，或本基金投資組合內(nèi)不具備足額的符合要求的贖回對(duì)價(jià)，則贖回申請(qǐng)失敗。投資人可在申請(qǐng)當(dāng)日通過其辦理申購、贖回的銷售網(wǎng)點(diǎn)查詢確認(rèn)情況。

　　3、申購和贖回的清算交收與登記

　　投資人T日申購、贖回成功后，登記結(jié)算機(jī)構(gòu)在T日收市后為投資人辦理基金份額與組合證券的清算交收以及現(xiàn)金替代等的清算，在T+1日辦理現(xiàn)金替代等的交收以及現(xiàn)金差額的清算，在T+2日辦理現(xiàn)金差額的交收，并將結(jié)果發(fā)送給申購贖回代理券商、基金管理人和基金托管人。如果登記結(jié)算機(jī)構(gòu)在清算交收時(shí)發(fā)現(xiàn)不能正常履約的情形，則依據(jù)《中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司交易型開放式指數(shù)基金登記結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。

　　登記結(jié)算機(jī)構(gòu)可在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，對(duì)清算交收和登記的辦理時(shí)間、方式進(jìn)行調(diào)整，并最遲于開始實(shí)施日的3個(gè)工作日前在至少一種中國證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。

　　(六)申購、贖回的對(duì)價(jià)和費(fèi)用

　　1、申購對(duì)價(jià)是指投資人申購基金份額時(shí)應(yīng)交付的組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及其他對(duì)價(jià)。贖回對(duì)價(jià)是指投資人贖回基金份額時(shí)，基金管理人應(yīng)交付給贖回人的組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及其他對(duì)價(jià)。

　　2、申購對(duì)價(jià)、贖回對(duì)價(jià)根據(jù)申購、贖回清單和投資人申購、贖回的基金份額數(shù)額確定。申購、贖回清單由基金管理人編制。T日的申購、贖回清單在當(dāng)日上海證券交易所開市前公告。如遇特殊情況，可以適當(dāng)延遲計(jì)算或公告，并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案。

　　3、投資人在申購或贖回基金份額時(shí)，申購贖回代理券商可按照不超過申購、贖回份額的0.5%收取申購、贖回傭金，其中包含證券交易所、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等收取的相關(guān)費(fèi)用。

　　4、T日的基金份額凈值在當(dāng)天收市后計(jì)算，并在T+1日公告，計(jì)算公式為計(jì)算日基金資產(chǎn)凈值除以計(jì)算日發(fā)行在外的基金份額總數(shù)。

　　(七)申購、贖回清單的內(nèi)容與格式

　　1、申購、贖回清單的內(nèi)容

　　T日申購、贖回清單公告內(nèi)容包括最小申購、贖回單位所對(duì)應(yīng)的組合證券內(nèi)各成份證券數(shù)據(jù)、現(xiàn)金替代、T日預(yù)估現(xiàn)金部分、T-1日現(xiàn)金差額、基金份額凈值及其他相關(guān)內(nèi)容。

　　2、組合證券相關(guān)內(nèi)容

　　組合證券是指本基金標(biāo)的指數(shù)所包含的全部或部分證券。申購、贖回清單將公告最小申購、贖回單位所對(duì)應(yīng)的各成份證券名稱、證券代碼及數(shù)量。

　　3、現(xiàn)金替代相關(guān)內(nèi)容

　　現(xiàn)金替代是指申購、贖回過程中，投資人按基金合同和招募說明書的規(guī)定，用于替代組合證券中部分證券的一定數(shù)量的現(xiàn)金。

　　(1)現(xiàn)金替代分為3種類型：禁止現(xiàn)金替代(標(biāo)志為“禁止”)、可以現(xiàn)金替代(標(biāo)志為“允許”)和必須現(xiàn)金替代(標(biāo)志為“必須”)。

　　禁止現(xiàn)金替代是指在申購、贖回基金份額時(shí)，該成份證券不允許使用現(xiàn)金作為替代。

　　可以現(xiàn)金替代是指在申購基金份額時(shí)，允許使用現(xiàn)金作為全部或部分該成份證券的替代，但在贖回基金份額時(shí)，該成份證券不允許使用現(xiàn)金作為替代。

　　必須現(xiàn)金替代是指在申購、贖回基金份額時(shí)，該成份證券必須使用現(xiàn)金作為替代。

　　(2)可以現(xiàn)金替代

　　①適用情形：可以現(xiàn)金替代的證券一般是由于停牌等原因?qū)е峦顿Y人無法在申購時(shí)買入的證券。

　　②替代金額：對(duì)于可以現(xiàn)金替代的證券，替代金額的計(jì)算公式為：

　　替代金額＝替代證券數(shù)量×該證券最新價(jià)格×（1＋現(xiàn)金替代溢價(jià)比例)

　　其中，“最新價(jià)格”的確定原則為：

　　(i)該證券正常交易時(shí)，采用最新成交價(jià)；

　　(ii)該證券正常交易中出現(xiàn)漲停時(shí)，采用漲停價(jià)格；

　　(iii)該證券停牌且當(dāng)日有成交時(shí)，采用最新成交價(jià)；

　　(iv)該證券停牌且當(dāng)日無成交時(shí)，采用經(jīng)除權(quán)調(diào)整后的前一交易日收盤價(jià)。

　　收取現(xiàn)金替代溢價(jià)的原因是，對(duì)于使用現(xiàn)金替代的證券，基金管理人需在證券恢復(fù)交易后買入，而實(shí)際買入價(jià)格加上相關(guān)交易費(fèi)用后與申購時(shí)的最新價(jià)格可能有所差異。為便于操作，基金管理人在申購、贖回清單中預(yù)先確定現(xiàn)金替代溢價(jià)比例，并據(jù)此收取替代金額。如果預(yù)先收取的金額高于基金購入該部分證券的實(shí)際成本，則基金管理人將退還多收取的差額；如果預(yù)先收取的金額低于基金購入該部分證券的實(shí)際成本，則基金管理人將向投資人收取欠缺的差額。

　　③替代金額的處理程序

　　T日，基金管理人在申購、贖回清單中公布現(xiàn)金替代溢價(jià)比例，并據(jù)此收取替代金額。

　　在T日后被替代的成份證券有正常交易的2個(gè)交易日(簡稱為T+2日)內(nèi)，基金管理人將已收到的替代金額買入被替代的部分證券。

　　T＋2日日終，若已購入全部被替代的證券，則以替代金額與被替代證券的實(shí)際購入成本(包括買入價(jià)格與交易費(fèi)用)的差額，確定基金應(yīng)退還投資人或投資人應(yīng)補(bǔ)交的款項(xiàng)；若未能購入全部被替代的證券，則以替代金額與所購入的部分被替代證券實(shí)際購入成本加上按照T+2日收盤價(jià)計(jì)算的未購入的部分被替代證券價(jià)值的差額，確定基金應(yīng)退還投資人或投資人應(yīng)補(bǔ)交的款項(xiàng)。

　　特例情況：若在T日后，上海證券交易所正常交易日已達(dá)到20日而該證券正常交易日低于2日，則以替代金額與所購入的部分被替代證券實(shí)際購入成本加上按照最近一次收盤價(jià)計(jì)算的未購入的部分被替代證券價(jià)值的差額，確定基金應(yīng)退還投資人或投資人應(yīng)補(bǔ)交的款項(xiàng)。

　　T+2日后第1個(gè)工作日(若在特例情況下，則為T日后第21個(gè)交易日)，基金管理人將應(yīng)退款和補(bǔ)款的明細(xì)及匯總數(shù)據(jù)發(fā)送給相關(guān)申購贖回代理券商和基金托管人，相關(guān)款項(xiàng)的清算交收將于此后3個(gè)工作日內(nèi)完成。

　　④替代限制：為有效控制基金的跟蹤偏離度和跟蹤誤差，基金管理人可規(guī)定投資人使用可以現(xiàn)金替代的比例合計(jì)不得超過申購基金份額資產(chǎn)凈值的一定比例。現(xiàn)金替代比例的計(jì)算公式為：

　　(3)必須現(xiàn)金替代

　　①適用情形：必須現(xiàn)金替代的證券一般是由于標(biāo)的指數(shù)調(diào)整，即將被剔除的成份證券。

　　②替代金額：對(duì)于必須現(xiàn)金替代的證券，基金管理人將在申購、贖回清單中公告替代的一定數(shù)量的現(xiàn)金，即“固定替代金額”。固定替代金額的計(jì)算方法為申購、贖回清單中該證券的數(shù)量乘以其T日預(yù)計(jì)開盤價(jià)。

　　4、預(yù)估現(xiàn)金部分相關(guān)內(nèi)容

　　預(yù)估現(xiàn)金部分是指為便于計(jì)算基金份額參考凈值及申購贖回代理券商預(yù)先凍結(jié)申請(qǐng)申購、贖回的投資人的相應(yīng)資金，由基金管理人計(jì)算的現(xiàn)金數(shù)額。

　　T日申購、贖回清單中公告T日預(yù)估現(xiàn)金部分。其計(jì)算公式為：

　　T日預(yù)估現(xiàn)金部分＝T-1日最小申購、贖回單位的基金資產(chǎn)凈值-(申購、贖回清單中必須用現(xiàn)金替代的固定替代金額＋申購、贖回清單中可以用現(xiàn)金替代成份證券的數(shù)量與T日預(yù)計(jì)開盤價(jià)相乘之和+申購、贖回清單中禁止用現(xiàn)金替代成份證券的數(shù)量與T日預(yù)計(jì)開盤價(jià)相乘之和)

　　其中，T日預(yù)計(jì)開盤價(jià)主要根據(jù)上海證券交易所提供的標(biāo)的指數(shù)成份證券的預(yù)計(jì)開盤價(jià)確定。另外，若T日為基金分紅除息日，則計(jì)算公式中的“T-1日最小申購、贖回單位的基金資產(chǎn)凈值”需扣減相應(yīng)的收益分配數(shù)額。預(yù)估現(xiàn)金部分的數(shù)值可能為正、為負(fù)或?yàn)榱恪?/p>

　　5、現(xiàn)金差額相關(guān)內(nèi)容

　　T日現(xiàn)金差額在T+1日的申購、贖回清單中公告，其計(jì)算公式為：

　　T日現(xiàn)金差額＝T日最小申購、贖回單位的基金資產(chǎn)凈值-(申購、贖回清單中必須用現(xiàn)金替代的固定替代金額＋申購、贖回清單中可以用現(xiàn)金替代成份證券的數(shù)量與T日收盤價(jià)相乘之和+申購、贖回清單中禁止用現(xiàn)金替代成份證券的數(shù)量與T日收盤價(jià)相乘之和)

　　T日投資人申購、贖回基金份額時(shí)，需按T+1日公告的T日現(xiàn)金差額進(jìn)行資金的清算交收。

　　現(xiàn)金差額的數(shù)值可能為正、為負(fù)或?yàn)榱恪Ｔ谕顿Y人申購時(shí)，如現(xiàn)金差額為正數(shù)，則投資人應(yīng)根據(jù)其申購的基金份額支付相應(yīng)的現(xiàn)金，如現(xiàn)金差額為負(fù)數(shù)，則投資人將根據(jù)其申購的基金份額獲得相應(yīng)的現(xiàn)金；在投資人贖回時(shí)，如現(xiàn)金差額為正數(shù)，則投資人將根據(jù)其贖回的基金份額獲得相應(yīng)的現(xiàn)金，如現(xiàn)金差額為負(fù)數(shù)，則投資人應(yīng)根據(jù)其贖回的基金份額支付相應(yīng)的現(xiàn)金。

　　6、申購、贖回清單的格式

　　申購、贖回清單的格式舉例如下：

　　基本信息

　　2006-02-16日信息內(nèi)容

　　2006-02-17日信息內(nèi)容

　　成份股信息內(nèi)容

　　(八)暫停申購、贖回的情形

　　在如下情況下，基金管理人可以暫停接受投資人的申購、贖回申請(qǐng)：

　　1、不可抗力導(dǎo)致基金無法接受申購、贖回；

　　2、上海證券交易所決定臨時(shí)停市，導(dǎo)致基金管理人無法計(jì)算當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值；

　　3、上海證券交易所、申購贖回代理券商、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)因異常情況無法辦理申購、贖回；

　　4、法律法規(guī)規(guī)定或經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他情形。

　　在發(fā)生暫停申購或贖回的情形之一時(shí)，本基金的申購和贖回可能同時(shí)暫停。

　　發(fā)生上述情形之一的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日?qǐng)?bào)中國證監(jiān)會(huì)備案，并及時(shí)公告。在暫停申購、贖回的情況消除時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)恢復(fù)申購、贖回業(yè)務(wù)的辦理并予以公告。

　　(九)集合申購與其他服務(wù)

　　在條件允許時(shí)，基金管理人可開放集合申購，即允許多個(gè)投資人集合其持有的組合證券，共同構(gòu)成最小申購、贖回單位或其整數(shù)倍，進(jìn)行申購。

　　基金管理人指定的申購、贖回代理券商可依據(jù)法律法規(guī)和基金合同開展其他服務(wù)，雙方需簽訂書面委托代理協(xié)議，并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案。

　　十一、基金的投資

　　(一)投資目標(biāo)

　　緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差最小化。

　　(二)投資理念

　　通過金融工程的技術(shù)和手段實(shí)現(xiàn)基金組合收益率和標(biāo)的指數(shù)收益率跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化，從而以較低的成本和較低的風(fēng)險(xiǎn)獲得中國資本市場的平均水平回報(bào)，并通過金融創(chuàng)新，滿足投資人長期、短期、套利等多種投資需求。

　　(三)投資范圍

　　本基金以標(biāo)的指數(shù)成份股、備選成份股為主要投資對(duì)象，投資于指數(shù)成份股、備選成份股的資產(chǎn)比例不低于基金資產(chǎn)凈值的95%，如因標(biāo)的指數(shù)成份股調(diào)整、基金份額申購、贖回清單內(nèi)現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額等因素導(dǎo)致基金投資比例不符合上述標(biāo)準(zhǔn)的，基金管理人將在十個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。同時(shí)為更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)，本基金也可少量投資于新股、債券及中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具，該部分資產(chǎn)比例不高于基金資產(chǎn)凈值的5%。

　　(四)投資策略

　　本基金主要采取抽樣復(fù)制的指數(shù)跟蹤方法，即根據(jù)定量化的選股指標(biāo)，選擇部分標(biāo)的指數(shù)成份股構(gòu)建基金股票投資組合，并通過優(yōu)化模型確定投資組合中個(gè)股的權(quán)重，以實(shí)現(xiàn)基金組合收益率和標(biāo)的指數(shù)收益率跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化。投資于股票部分的基金資產(chǎn)將嚴(yán)格按照基金管理人公示的抽樣復(fù)制方法所確定的成分股投資比例進(jìn)行配置。通過抽樣復(fù)制，剔除流動(dòng)性較差的成份股，從而減少基金運(yùn)行過程中可能出現(xiàn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，并有效降低基金申購及贖回的復(fù)雜程度。基金管理人將在基金募集期開始之前公示抽樣復(fù)制方法，同時(shí)根據(jù)標(biāo)的指數(shù)成份股的成交情況，基金管理人可對(duì)指數(shù)跟蹤方法進(jìn)行調(diào)整，并于方法調(diào)整前予以公示。

　　1、決策依據(jù)

　　(1)法律法規(guī)和基金合同的有關(guān)規(guī)定；

　　(2)標(biāo)的指數(shù)編制、調(diào)整等相關(guān)規(guī)定，以及基金管理人事先制定的指數(shù)模擬和跟蹤策略。

　　2、決策程序

　　研究開發(fā)、投資決策、組合構(gòu)建、交易、評(píng)估、組合維護(hù)的有機(jī)配合共同構(gòu)成了本基金的投資管理程序。嚴(yán)格的投資管理程序可以保證投資理念的正確執(zhí)行，避免重大風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

　　(1)研究開發(fā)：產(chǎn)品開發(fā)小組依托公司和外部獨(dú)立研究機(jī)構(gòu)力量，采用國際通行的指數(shù)模擬方法，并結(jié)合我國證券市場運(yùn)行特征，開發(fā)上證180指數(shù)抽樣復(fù)制策略。金融工程小組通過對(duì)成份股公司行為等相關(guān)信息的搜集與分析，進(jìn)行基金資產(chǎn)流動(dòng)性分析、跟蹤誤差及其歸因分析等工作，定期撰寫研究報(bào)告，作為基金投資決策的重要依據(jù)。

　　(2)投資決策：投資決策委員會(huì)依據(jù)產(chǎn)品開發(fā)小組所開發(fā)的指數(shù)模擬策略，以及金融工程小組提供的研究報(bào)告，定期召開或遇重大事項(xiàng)時(shí)召開投資決策會(huì)議，決策相關(guān)事項(xiàng)。基金經(jīng)理根據(jù)投資決策委員會(huì)的決議，每日進(jìn)行基金投資管理的日常決策。

　　(3)組合構(gòu)建：根據(jù)標(biāo)的指數(shù)，結(jié)合研究報(bào)告，基金經(jīng)理以抽樣復(fù)制法構(gòu)建組合。在追求跟蹤誤差和偏離度最小化的前提下，基金經(jīng)理將采取適當(dāng)?shù)姆椒ǎ�以降低買入成本、控制投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　(4)交易執(zhí)行：集中交易部負(fù)責(zé)具體的交易執(zhí)行，同時(shí)履行一線監(jiān)控的職責(zé)。

　　(5)投資績效評(píng)估：金融工程小組定期和不定期對(duì)基金進(jìn)行投資績效評(píng)估，并提供相關(guān)報(bào)告。績效評(píng)估能夠確認(rèn)組合是否實(shí)現(xiàn)了投資預(yù)期、組合誤差的來源及投資策略成功與否，基金經(jīng)理可以據(jù)此檢討投資策略，進(jìn)而調(diào)整投資組合。

　　(6)組合監(jiān)控與調(diào)整：基金經(jīng)理將跟蹤標(biāo)的指數(shù)變動(dòng)，結(jié)合成份股基本面情況、流動(dòng)性狀況、基金申購和贖回的現(xiàn)金流量情況以及組合投資績效評(píng)估的結(jié)果，對(duì)投資組合進(jìn)行監(jiān)控和調(diào)整，密切跟蹤標(biāo)的指數(shù)。

　　基金管理人在確保基金份額持有人利益的前提下有權(quán)根據(jù)環(huán)境變化和實(shí)際需要對(duì)上述投資程序做出調(diào)整，并在基金更新的招募說明書及其更新中公告。

　　在正常情況下，本基金日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值不超過0.2%，年跟蹤誤差不超過2%。如因指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過上述范圍，基金管理人將采取合理措施避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進(jìn)一步擴(kuò)大。

　　(五)投資組合管理

　　1、組合構(gòu)建

　　基金管理人構(gòu)建投資組合的過程按時(shí)間跨度可分為兩個(gè)階段，即募集期前，及募集開始至基金份額折算日。

　　(1)募集期前：基金管理人根據(jù)事先確定的指數(shù)跟蹤策略確定納入目標(biāo)組合的成份股，并根據(jù)市場狀況及個(gè)股成交情況，運(yùn)用流動(dòng)性懲罰模型確定募集期內(nèi)，網(wǎng)下股票認(rèn)購中個(gè)股認(rèn)購規(guī)模受限制的個(gè)股名單。

　　(2)募集開始至基金份額折算日：募集開始至基金份額折算日，基金經(jīng)理根據(jù)事先確定的指數(shù)跟蹤策略確定目標(biāo)組合內(nèi)各股的權(quán)重構(gòu)成，并通過對(duì)成份股流動(dòng)性及證券市場交易情況的分析，確定合理的建倉策略。基金經(jīng)理在規(guī)定時(shí)間內(nèi)采用適當(dāng)?shù)氖侄握{(diào)整實(shí)際組合直至達(dá)到跟蹤指數(shù)要求。

　　2、組合管理

　　按對(duì)組合監(jiān)控、管理的頻率，組合管理可分為每日組合管理，月末組合管理、半年組合管理以及不定期組合管理。

　　(1)每日組合管理

　　●成份股公司行為信息的跟蹤與分析：跟蹤基金組合內(nèi)成份股公司的行為(如：股本變化、分紅、停牌、復(fù)牌等)信息，以及成份股公司其他重大信息，分析這些信息對(duì)指數(shù)的影響，進(jìn)而進(jìn)行組合調(diào)整分析，為投資決策提供依據(jù)。

　　●每日申購贖回情況的跟蹤與分析：跟蹤本基金申購和贖回信息，分析其對(duì)組合的影響。

　　●成份股流動(dòng)性分析：基金經(jīng)理以定量指標(biāo)對(duì)成份股流動(dòng)性進(jìn)行分析，為確定申購、贖回清單中的現(xiàn)金替代部分提供決策依據(jù)。

　　●成份股權(quán)重偏離分析：對(duì)投資組合成份股實(shí)際權(quán)重與指數(shù)成份股權(quán)重之間的偏離進(jìn)行歸因分析，為組合調(diào)整提供決策依據(jù)。

　　●現(xiàn)金頭寸分析：根據(jù)成份股信息的分析，確定T日基金所應(yīng)持有的現(xiàn)金頭寸。

　　●以T-1日指數(shù)成份股構(gòu)成及其權(quán)重為基礎(chǔ)，考慮T日將會(huì)發(fā)生的上市公司變動(dòng)情況，構(gòu)建T日申購、贖回清單并公告。

　　(2)月末組合管理

　　●根據(jù)基金合同中基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、基金收益分配等的支付要求，及時(shí)檢查組合中現(xiàn)金的比例，進(jìn)行支付現(xiàn)金的準(zhǔn)備。

　　●在基金經(jīng)理會(huì)議上對(duì)投資操作、組合、跟蹤誤差等進(jìn)行分析。分析最近基金組合與標(biāo)的指數(shù)間的跟蹤偏離度情況，找出未能有效控制較大偏離的原因。

　　(3)半年組合管理(標(biāo)的指數(shù)調(diào)整周期)

　　根據(jù)標(biāo)的指數(shù)的編制規(guī)則及調(diào)整公告，基金經(jīng)理在指數(shù)成份股調(diào)整生效前，分析并確定組合調(diào)整策略，并報(bào)投資決策委員會(huì)批準(zhǔn)。基金經(jīng)理通過執(zhí)行批準(zhǔn)后的組合調(diào)整策略，盡量減少變更成份股帶來的跟蹤偏離度和跟蹤誤差。

　　(4)不定期組合管理

　　若基金投資組合表現(xiàn)與指數(shù)組合表現(xiàn)偏離超過基金管理人確定的預(yù)警水平，基金經(jīng)理將根據(jù)市場狀況及個(gè)股權(quán)重偏離狀況，制定組合調(diào)整策略，降低組合跟蹤偏離度。

　　3、投資績效評(píng)估

　　(1)每日，基金經(jīng)理分析基金的跟蹤偏離度。

　　(2)每月末，金融工程小組通過定量指標(biāo)對(duì)投資組合與標(biāo)的指數(shù)的擬合情況進(jìn)行評(píng)價(jià)。

　　(3)每月末，基金經(jīng)理根據(jù)評(píng)估報(bào)告分析當(dāng)月的投資操作、組合狀況和跟蹤誤差等情況，重點(diǎn)分析基金的偏離度和跟蹤誤差產(chǎn)生原因、現(xiàn)金控制情況、標(biāo)的指數(shù)成份股調(diào)整前后的操作、以及成份股未來可能發(fā)生的變化等。

　　(六)業(yè)績比較基準(zhǔn)

　　本基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)為標(biāo)的指數(shù)。若本基金標(biāo)的指數(shù)發(fā)生變更，則本基金業(yè)績比較基準(zhǔn)隨之發(fā)生變化。

　　(七)風(fēng)險(xiǎn)收益特征

　　本基金屬股票基金，風(fēng)險(xiǎn)與收益高于混合基金、債券基金與貨幣市場基金。本基金為指數(shù)型基金，采用抽樣復(fù)制策略，跟蹤上證180指數(shù)，是股票基金中風(fēng)險(xiǎn)較低、收益中等的產(chǎn)品。

　　(八)投資限制

　　1、組合限制

　　依照《運(yùn)作辦法》，基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資，不得有下列情形：

　　(1)基金財(cái)產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報(bào)的金額超過基金總資產(chǎn)，單只基金所申報(bào)的股票數(shù)量超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；

　　(2)違反基金合同關(guān)于投資范圍和投資策略等約定；

　　(3)本基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%；

　　(4)本基金與由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的10%；

　　(5)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他情形。

　　由于證券市場波動(dòng)、上市公司合并、基金規(guī)模變動(dòng)、成份股價(jià)格的市場變化等基金管理人之外的因素導(dǎo)致基金投資不符合上述約定比例的不在限制之內(nèi)，但基金管理人應(yīng)在合理期限內(nèi)進(jìn)行調(diào)整，以達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)。

　　若本基金完全按照標(biāo)的指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行投資的，則本基金不受上述第3、4條比例限制的約束，本基金完全按照標(biāo)的指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行投資指本基金資產(chǎn)凈值95%以上的股票投資的個(gè)股權(quán)重構(gòu)成與標(biāo)的指數(shù)成份股權(quán)重構(gòu)成一致。日后如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)改變上述比例限制的，則本基金比例限制將進(jìn)行調(diào)整。

　　2、禁止行為

　　為維護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益，基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列投資或者活動(dòng)：

　　(1)承銷證券；

　　(2)向他人貸款或者提供擔(dān)保；

　　(3)從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資；

　　(4)買賣其他基金份額，但是國務(wù)院另有規(guī)定的除外；

　　(5)向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券；

　　(6)買賣與其基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券；

　　(7)從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)；

　　(8)依照法律法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動(dòng)。

　　(九)基金的融資

　　本基金可以按照國家的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行融資。

　　(十)基金管理人代表基金行使股東權(quán)利的處理原則及方法

　　1、不謀求對(duì)所投資公司的控股或者直接管理；

　　2、所有行為均應(yīng)在合法合規(guī)和維護(hù)基金份額持有人利益的前提下進(jìn)行，并謀求基金財(cái)產(chǎn)的保值和增值。

　　十二、基金的財(cái)產(chǎn)

　　(一)基金資產(chǎn)總值

　　基金資產(chǎn)總值是指基金擁有的各類有價(jià)證券、銀行存款本息以及其他資產(chǎn)的價(jià)值總和。

　　(二)基金資產(chǎn)凈值

　　本基金基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價(jià)值。

　　(三)基金財(cái)產(chǎn)的賬戶

　　本基金財(cái)產(chǎn)以基金名義開立銀行存款賬戶，以基金托管人的名義開立證券交易清算資金的結(jié)算備付金賬戶，以基金托管人和本基金聯(lián)名的方式開立基金證券賬戶，以本基金的名義開立銀行間債券托管賬戶。開立的基金專用賬戶與基金管理人、基金托管人、基金銷售機(jī)構(gòu)和登記結(jié)算機(jī)構(gòu)自有的財(cái)產(chǎn)賬戶以及其他基金財(cái)產(chǎn)賬戶相獨(dú)立。

　　(四)基金財(cái)產(chǎn)的處分

　　基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人、基金托管人和銷售代理機(jī)構(gòu)的固有財(cái)產(chǎn)，并由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人因基金財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用或者其他情形而取得的財(cái)產(chǎn)和收益歸入基金財(cái)產(chǎn)。基金管理人、基金托管人可以按基金合同的約定收取管理費(fèi)、托管費(fèi)以及其他基金合同約定的費(fèi)用。基金管理人、基金托管人以其自有資產(chǎn)承擔(dān)法律責(zé)任，其債權(quán)人不得對(duì)基金財(cái)產(chǎn)行使請(qǐng)求凍結(jié)、扣押和其他權(quán)利。

　　基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的，基金財(cái)產(chǎn)不屬于其清算財(cái)產(chǎn)。

　　除依據(jù)《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定處分外，基金財(cái)產(chǎn)不得被處分。非因基金財(cái)產(chǎn)本身承擔(dān)的債務(wù)，不得對(duì)基金財(cái)產(chǎn)強(qiáng)制執(zhí)行。

　　十三、基金資產(chǎn)的估值

　　(一)估值日

　　基金合同生效后，每個(gè)工作日對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值。

　　(二)估值方法

　　本基金按以下方式進(jìn)行估值：

　　1、股票估值方法：

　　(1)上市流通股票按估值日其所在證券交易所的收盤價(jià)估值；估值日無交易的，以最近交易日的收盤價(jià)估值。

　　(2)未上市股票的估值：

　　送股、轉(zhuǎn)增股、配股和增發(fā)等方式發(fā)行的股票，按估值日在交易所掛牌的同一股票的收盤價(jià)估值，該日無交易的，以最近交易日的收盤價(jià)估值。

　　首次發(fā)行的股票，按成本價(jià)估值。

　　(3)配股權(quán)證，從配股除權(quán)日起到配股確認(rèn)日止，若收盤價(jià)高于配股價(jià)，則按收盤價(jià)和配股價(jià)的差額進(jìn)行估值；若收盤價(jià)等于或低于配股價(jià)，則估值為零。

　　(4)在任何情況下，基金管理人如采用本項(xiàng)第(1)-(3)小項(xiàng)規(guī)定的方法對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行估值，均應(yīng)被認(rèn)為采用了適當(dāng)?shù)墓乐捣椒ā５�是，如果基金管理人認(rèn)為按本項(xiàng)第(1)-(3)小項(xiàng)規(guī)定的方法對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行估值不能客觀反映其公允價(jià)值的，基金管理人可根據(jù)具體情況，并與基金托管人商定后，按最能反映公允價(jià)值的價(jià)格估值。

　　(5)國家有最新規(guī)定的，按其規(guī)定進(jìn)行估值。

　　2、債券估值辦法：

　　(1)證券交易所市場實(shí)行凈價(jià)交易的債券按估值日收盤價(jià)估值，估值日沒有交易的，按最近交易日的收盤價(jià)估值。

　　(2)證券交易所市場未實(shí)行凈價(jià)交易的債券按估值日收盤價(jià)減去債券收盤價(jià)中所含的債券應(yīng)收利息(自債券計(jì)息起始日或上一起息日至估值當(dāng)日的利息)得到的凈價(jià)進(jìn)行估值，估值日沒有交易的，按最近交易日債券收盤凈價(jià)估值。

　　(3)未上市債券按其成本價(jià)估值。

　　(4)在銀行間債券市場交易的債券按其成本價(jià)估值。

　　(5)在任何情況下，基金管理人如采用本項(xiàng)第(1)-(4)小項(xiàng)規(guī)定的方法對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行估值，均應(yīng)被認(rèn)為采用了適當(dāng)?shù)墓乐捣椒ā５�是，如果基金管理人認(rèn)為按本項(xiàng)第(1)-(4)小項(xiàng)規(guī)定的方法對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行估值不能客觀反映其公允價(jià)值的，基金管理人在綜合考慮市場成交價(jià)、市場報(bào)價(jià)、流動(dòng)性、收益率曲線等多種因素基礎(chǔ)上形成的債券估值，基金管理人可根據(jù)具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價(jià)值的價(jià)格估值。

　　(6)國家有最新規(guī)定的，按其規(guī)定進(jìn)行估值。

　　3、如基金管理人或基金托管人發(fā)現(xiàn)基金估值違反基金合同訂明的估值方法、程序及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定或者未能充分維護(hù)基金份額持有人利益時(shí)，應(yīng)立即通知對(duì)方，共同查明原因，雙方協(xié)商解決。

　　根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，本基金的基金會(huì)計(jì)責(zé)任方由基金管理人擔(dān)任。因此，就與本基金有關(guān)的會(huì)計(jì)問題，如經(jīng)相關(guān)各方在平等基礎(chǔ)上充分討論后，仍無法達(dá)成一致的意見，按照基金管理人對(duì)基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算結(jié)果對(duì)外予以公布。

　　(三)估值對(duì)象

　　基金所擁有的股票、債券和銀行存款本息、應(yīng)收款項(xiàng)、其它投資等資產(chǎn)。

　　(四)估值程序

　　1、基金份額凈值是按照每個(gè)開放日閉市后，基金資產(chǎn)凈值除以當(dāng)日基金份額的余額數(shù)量計(jì)算，精確到0.001元，小數(shù)點(diǎn)后第四位四舍五入，國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

　　每工作日計(jì)算基金資產(chǎn)凈值及基金份額凈值，并按規(guī)定公告。

　　2、基金日常估值由基金管理人進(jìn)行。基金管理人每工作日對(duì)基金資產(chǎn)估值后，將基金份額凈值結(jié)果發(fā)送基金托管人，經(jīng)基金托管人復(fù)核無誤后，由基金管理人對(duì)外公布。

　　(五)基金凈值的確認(rèn)

　　基金管理人應(yīng)每日對(duì)基金資產(chǎn)估值。用于基金信息披露的基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值由基金管理人負(fù)責(zé)計(jì)算，基金托管人負(fù)責(zé)進(jìn)行復(fù)核。基金管理人應(yīng)于每個(gè)工作日交易結(jié)束后計(jì)算當(dāng)日的基金資產(chǎn)凈值并以加密傳真等方式發(fā)送給基金托管人。基金托管人對(duì)凈值計(jì)算結(jié)果復(fù)核確認(rèn)后以雙方確認(rèn)的方式傳送給基金管理人，由基金管理人對(duì)基金凈值予以公布。

　　(六)估值錯(cuò)誤的處理

　　基金管理人和基金托管人將采取必要、適當(dāng)、合理的措施確保基金資產(chǎn)估值的準(zhǔn)確性、及時(shí)性。當(dāng)基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后3位以內(nèi)(含第3位)發(fā)生差錯(cuò)時(shí)，視為基金份額凈值錯(cuò)誤。

　　差錯(cuò)處理的原則和方法如下：

　　(1)基金份額凈值出現(xiàn)錯(cuò)誤時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)立即予以糾正，通報(bào)基金托管人，并采取合理的措施防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大；

　　(2)錯(cuò)誤偏差達(dá)到基金份額凈值的0.5%時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)公告、通報(bào)基金托管人并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案；

　　(3)因基金份額凈值計(jì)算錯(cuò)誤，給基金財(cái)產(chǎn)或基金份額持有人造成損失的，應(yīng)由基金管理人先行賠付，基金管理人按差錯(cuò)情形，有權(quán)向其他當(dāng)事人追償；

　　(4)基金管理人和基金托管人由于各自技術(shù)系統(tǒng)設(shè)置而產(chǎn)生的凈值計(jì)算尾差，以基金管理人計(jì)算結(jié)果為準(zhǔn)；

　　(5)前述內(nèi)容如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定處理。

　　(七)暫停估值的情形

　　1、基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時(shí)；

　　2、因不可抗力或其它情形致使基金管理人、基金托管人無法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)；

　　3、占基金財(cái)產(chǎn)相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益，已決定延遲估值；

　　4、如出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會(huì)導(dǎo)致基金管理人不能出售或評(píng)估基金財(cái)產(chǎn)的；

　　5、法律法規(guī)和基金合同認(rèn)定的其它情形。

　　(八)特殊情況的處理

　　1、基金管理人或基金托管人按股票估值方法的第(4)項(xiàng)或債券估值方法的第(5)項(xiàng)進(jìn)行估值時(shí)，所造成的誤差不作為基金份額凈值錯(cuò)誤處理。

　　2、由于不可抗力原因，或由于證券交易所及登記結(jié)算機(jī)構(gòu)發(fā)送的數(shù)據(jù)錯(cuò)誤，本基金管理人和本基金托管人雖然已經(jīng)采取必要、適當(dāng)、合理的措施進(jìn)行檢查，但未能發(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤的，由此造成的基金資產(chǎn)估值錯(cuò)誤，本基金管理人和本基金托管人可以免除賠償責(zé)任。但本基金管理人應(yīng)當(dāng)積極采取必要的措施消除由此造成的影響。

　　十四、基金的收益與分配

　　(一)基金收益的構(gòu)成

　　基金收益包括：

　　1、基金投資所得紅利、股息、債券利息收入；

　　2、買賣證券價(jià)差收入；

　　3、存款利息收入；

　　4、已實(shí)現(xiàn)的其他合法收入。

　　因運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)帶來的成本或費(fèi)用的節(jié)約計(jì)入收益。

　　(二)基金凈收益

　　基金凈收益為基金收益扣除按照有關(guān)規(guī)定可以在基金收益中扣除的費(fèi)用后的余額。

　　(三)收益分配原則

　　1、每份基金份額享有同等分配權(quán)。

　　2、基金當(dāng)年收益先彌補(bǔ)以前年度虧損后，方可進(jìn)行當(dāng)年收益分配。

　　3、如果基金投資當(dāng)期出現(xiàn)凈虧損，則不進(jìn)行收益分配。

　　4、基金收益評(píng)價(jià)日核定的基金累計(jì)報(bào)酬率超過標(biāo)的指數(shù)同期累計(jì)報(bào)酬率達(dá)到1%以上，方可進(jìn)行收益分配。

　　5、在符合上述基金分紅條件的前提下，本基金收益每年至少分配1次，最多分配4次，若自基金合同生效日起不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配。每次基金收益分配比例為符合上述基金分紅條件的可分配收益的100%。

　　6、本基金收益分配采取現(xiàn)金方式。

　　7、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

　　(四)基金收益分配數(shù)額的確定原則

　　1、本基金收益評(píng)價(jià)日為每年3月1日、5月1日、9月1日和11月1日，收益評(píng)價(jià)日如恰逢節(jié)假日，則自動(dòng)順延至下一工作日。

　　2、在收益評(píng)價(jià)日，基金管理人計(jì)算基金累計(jì)報(bào)酬率、標(biāo)的指數(shù)同期累計(jì)報(bào)酬率。

　　基金累計(jì)報(bào)酬率為收益評(píng)價(jià)日基金份額凈值與基金份額折算日基金份額凈值之比減去1乘以100%；標(biāo)的指數(shù)同期累計(jì)報(bào)酬率為收益評(píng)價(jià)日標(biāo)的指數(shù)收盤價(jià)與基金份額折算日標(biāo)的指數(shù)收盤價(jià)之比減去1乘以100%。

　　基金管理人將以此計(jì)算截至收益評(píng)價(jià)日基金超過標(biāo)的指數(shù)的收益：(基金累計(jì)報(bào)酬率-標(biāo)的指數(shù)同期累計(jì)報(bào)酬率)×收益評(píng)價(jià)日發(fā)行在外的基金份額總額×基金份額折算日基金份額凈值。

　　3、計(jì)算截至收益評(píng)價(jià)日本基金的可分配收益。

　　4、基金收益分配數(shù)額為上述計(jì)算的基金超過標(biāo)的指數(shù)的收益、本基金可分配收益中的較小值。

　　5、每基金份額的應(yīng)分配收益為上述確定的基金收益分配數(shù)額除以收益評(píng)價(jià)日發(fā)行在外的基金份額總額，保留小數(shù)點(diǎn)后3位，第4位舍去。

　　(五)基金收益分配方案

　　基金收益分配方案中應(yīng)載明基金收益分配對(duì)象、分配原則、分配時(shí)間、分配數(shù)額及比例、分配方式、支付方式等內(nèi)容。

　　(六)基金收益分配方案的確定、公告與執(zhí)行

　　1、基金收益分配方案由基金管理人擬定，基金托管人復(fù)核，并公告。

　　2、在分配方案公布后(依據(jù)具體方案的規(guī)定)，基金管理人就支付的現(xiàn)金紅利向基金托管人發(fā)送劃款指令，基金托管人按照基金管理人的指令及時(shí)進(jìn)行分紅資金的劃付。

　　十五、基金的費(fèi)用與稅收

　　(一)基金運(yùn)作費(fèi)用

　　1、基金管理人的管理費(fèi)

　　在通常情況下，基金管理費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.5%年費(fèi)率計(jì)提。計(jì)算方法如下：

　　H＝E×0.5%÷當(dāng)年天數(shù)

　　H為每日應(yīng)計(jì)提的基金管理費(fèi)

　　E為前一日基金資產(chǎn)凈值

　　基金管理費(fèi)每日計(jì)提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金管理費(fèi)劃付指令，經(jīng)基金托管人復(fù)核后于次月首日起3個(gè)工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性劃付給基金管理人，若遇法定節(jié)假日、休息日，支付日期順延。

　　2、基金托管人的托管費(fèi)

　　在通常情況下，基金托管費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.1%年費(fèi)率計(jì)提。計(jì)算方法如下：

　　H=E×0.1%÷當(dāng)年天數(shù)

　　H為每日應(yīng)計(jì)提的基金托管費(fèi)

　　E為前一日基金資產(chǎn)凈值

　　基金托管費(fèi)每日計(jì)提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金托管費(fèi)劃付指令，基金托管人復(fù)核后于次月首日起3個(gè)工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性劃付給基金托管人，若遇法定節(jié)假日、休息日，支付日期順延。

　　3、基金管理人和基金托管人可根據(jù)基金發(fā)展情況調(diào)整基金管理費(fèi)率和基金托管費(fèi)率。降低基金管理費(fèi)率和基金托管費(fèi)率，無須召開基金份額持有人大會(huì)。基金管理人必須最遲于新的費(fèi)率實(shí)施日前3個(gè)工作日在至少一種指定媒體上刊登公告。

　　4、證券交易費(fèi)用、基金合同生效后的基金信息披露費(fèi)用、基金合同生效后的會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)、基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用、基金上市費(fèi)及年費(fèi)、基金分紅手續(xù)費(fèi)以及按照國家有關(guān)規(guī)定可以列入的其他費(fèi)用等根據(jù)有關(guān)法規(guī)及相關(guān)合同的規(guī)定，按費(fèi)用實(shí)際支出金額支付，列入當(dāng)期基金費(fèi)用。

　　(二)基金銷售費(fèi)用

　　1、認(rèn)購費(fèi)用(認(rèn)購傭金)

　　(1)投資人在認(rèn)購本基金時(shí)，需按照本招募說明書第六節(jié)第(八)款的費(fèi)率規(guī)定，交納一定的認(rèn)購費(fèi)用或認(rèn)購傭金。

　　(2)認(rèn)購費(fèi)用、認(rèn)購傭金計(jì)算公式

　　通過基金管理人進(jìn)行網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)購的投資人，認(rèn)購以基金份額申請(qǐng)，認(rèn)購費(fèi)用和認(rèn)購金額的計(jì)算公式為：

　　認(rèn)購費(fèi)用＝認(rèn)購份額×認(rèn)購費(fèi)率

　　認(rèn)購金額＝認(rèn)購份額×（1＋認(rèn)購費(fèi)率)

　　凈認(rèn)購份額＝認(rèn)購份額＋認(rèn)購金額產(chǎn)生的利息/基金份額面值

　　認(rèn)購費(fèi)用由基金管理人在投資人認(rèn)購確認(rèn)時(shí)收取，投資人需以現(xiàn)金方式交納認(rèn)購費(fèi)用。

　　通過發(fā)售代理機(jī)構(gòu)進(jìn)行網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購、網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)購的投資人，認(rèn)購以基金份額申請(qǐng)，認(rèn)購傭金和認(rèn)購金額的計(jì)算公式為：

　　認(rèn)購傭金＝認(rèn)購份額×認(rèn)購傭金比率

　　認(rèn)購金額＝認(rèn)購份額×（1＋認(rèn)購傭金比率)

　　認(rèn)購傭金由發(fā)售代理機(jī)構(gòu)在投資人認(rèn)購確認(rèn)時(shí)收取，投資人需以現(xiàn)金方式交納認(rèn)購傭金。

　　通過發(fā)售代理機(jī)構(gòu)進(jìn)行網(wǎng)下股票認(rèn)購的投資人，認(rèn)購以單只股票股數(shù)申請(qǐng)，認(rèn)購傭金和凈認(rèn)購份額的計(jì)算公式為：

　　認(rèn)購份額＝?撞(第i只股票在網(wǎng)下股票認(rèn)購日的均價(jià)×有效認(rèn)購數(shù)量)/1.00

　　認(rèn)購傭金＝認(rèn)購份額×認(rèn)購傭金比率

　　認(rèn)購傭金由發(fā)售代理機(jī)構(gòu)在投資人認(rèn)購確認(rèn)時(shí)收取，在發(fā)售代理機(jī)構(gòu)允許的條件下，投資人可選擇以現(xiàn)金或基金份額的方式支付認(rèn)購傭金。如投資人選擇以基金份額支付傭金，則：

　　凈認(rèn)購份額＝認(rèn)購份額-認(rèn)購傭金/基金份額面值

　　(3)收取方式和使用方式

　　本基金認(rèn)購傭金由發(fā)售代理機(jī)構(gòu)在投資人認(rèn)購確認(rèn)時(shí)收取，用于市場推廣、銷售服務(wù)等各項(xiàng)費(fèi)用。在發(fā)售代理機(jī)構(gòu)允許的條件下，投資人可選擇以現(xiàn)金或基金份額的方式支付認(rèn)購傭金。

　　2、申購、贖回傭金

　　投資人在申購或贖回基金份額時(shí)，需按照本招募說明書第十節(jié)第(六)款的規(guī)定，交納一定的申購、贖回傭金。

　　本基金申購、贖回均以份額申請(qǐng)，費(fèi)用計(jì)算公式為：

　　申購/贖回傭金＝申購/贖回份額×申購、贖回傭金比率

　　本基金申購、贖回傭金由申購贖回代理券商在投資人申購、贖回確認(rèn)時(shí)收取，用于市場推廣費(fèi)用、銷售服務(wù)費(fèi)用、證券交易所和登記結(jié)算機(jī)構(gòu)收取的相關(guān)費(fèi)用等。

　　(三)不列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或基金財(cái)產(chǎn)的損失，以及處理與基金運(yùn)作無關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用等不列入基金費(fèi)用。基金募集期間所發(fā)生的信息披露費(fèi)、律師費(fèi)和會(huì)計(jì)師費(fèi)以及其他費(fèi)用不從基金財(cái)產(chǎn)中支付，基金收取認(rèn)購費(fèi)的，可以從認(rèn)購費(fèi)中列支。基金標(biāo)的指數(shù)使用費(fèi)由基金管理人承擔(dān)。

　　(四)基金稅收

　　基金和基金份額持有人根據(jù)國家法律法規(guī)的規(guī)定，履行納稅義務(wù)。

　　十六、基金的會(huì)計(jì)與審計(jì)

　　(一)基金會(huì)計(jì)政策

　　1、基金管理人為本基金的會(huì)計(jì)責(zé)任方；

　　2、本基金的會(huì)計(jì)年度為公歷每年的1月1日至12月31日；

　　3、本基金的會(huì)計(jì)核算以人民幣為記賬本位幣，以人民幣元為記賬單位；

　　4、會(huì)計(jì)制度執(zhí)行國家有關(guān)的會(huì)計(jì)制度；

　　5、本基金獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算；

　　6、基金管理人保留完整的會(huì)計(jì)賬目、憑證并進(jìn)行日常的會(huì)計(jì)核算，按照有關(guān)規(guī)定編制基金會(huì)計(jì)報(bào)表；

　　7、基金托管人定期與基金管理人就基金的會(huì)計(jì)核算、報(bào)表編制等進(jìn)行核對(duì)并書面確認(rèn)。

　　(二)基金的審計(jì)

　　1、基金管理人聘請(qǐng)具有從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)本基金年度財(cái)務(wù)報(bào)表及其他規(guī)定事項(xiàng)進(jìn)行審計(jì)。會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其注冊(cè)會(huì)計(jì)師與基金管理人、基金托管人相互獨(dú)立。

　　2、會(huì)計(jì)師事務(wù)所更換經(jīng)辦注冊(cè)會(huì)計(jì)師時(shí)，應(yīng)事先征得基金管理人和基金托管人同意，并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案。

　　3、基金管理人(或基金托管人)認(rèn)為有充足理由更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所，經(jīng)基金托管人(或基金管理人)同意，并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案后可以更換。基金管理人應(yīng)當(dāng)在更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所后在2日內(nèi)公告。

　　十七、基金的信息披露

　　基金的信息披露應(yīng)符合《基金法》、《運(yùn)作辦法》、《信息披露辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定。基金管理人、基金托管人應(yīng)按規(guī)定將基金信息披露事項(xiàng)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)通過中國證監(jiān)會(huì)指定的全國性報(bào)刊和基金管理人、基金托管人的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站等媒介披露。公開披露的基金信息包括：

　　(一)招募說明書

　　招募說明書是基金向社會(huì)公開發(fā)售時(shí)對(duì)基金情況進(jìn)行說明的法律文件。

　　基金管理人按照《基金法》、《信息披露辦法》、基金合同編制并在基金份額發(fā)售的3日前，將基金招募說明書登載在指定報(bào)刊和網(wǎng)站上。基金合同生效后，基金管理人應(yīng)當(dāng)在每6個(gè)月結(jié)束之日起45日內(nèi)，更新招募說明書并登載在網(wǎng)站上，將更新的招募說明書摘要登載在指定報(bào)刊上。基金管理人將在公告的15日前向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送更新的招募說明書，并就有關(guān)更新內(nèi)容提供書面說明。更新后的招募說明書公告內(nèi)容的截止日為每6個(gè)月的最后1日。

　　(二)基金合同、托管協(xié)議

　　基金管理人應(yīng)在基金份額發(fā)售的3日前，將基金合同摘要登載在指定報(bào)刊和網(wǎng)站上；基金管理人、基金托管人應(yīng)將基金合同、托管協(xié)議登載在各自網(wǎng)站上。

　　(三)基金份額發(fā)售公告

　　基金管理人將按照《基金法》、《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定，就基金份額發(fā)售的具體事宜編制基金份額發(fā)售公告，并在披露招募說明書的當(dāng)日登載于指定報(bào)刊和網(wǎng)站上。

　　(四)基金合同生效公告

　　基金管理人將在基金合同生效的次日在指定報(bào)刊和網(wǎng)站上登載基金合同生效公告。基金合同生效公告中將說明基金募集情況。

　　(五)基金份額折算日公告、基金份額折算結(jié)果公告

　　基金建倉期結(jié)束后，基金管理人確定基金份額折算日，并至少提前3個(gè)工作日將基金份額折算日公告登載于指定報(bào)刊及網(wǎng)站上。

　　基金份額進(jìn)行折算并由登記結(jié)算機(jī)構(gòu)完成基金份額的變更登記后，基金管理人將在3個(gè)工作日內(nèi)將基金份額折算結(jié)果公告登載于指定報(bào)刊及網(wǎng)站上。

　　(六)基金開始申購、贖回公告

　　基金管理人應(yīng)于申購開始日、贖回開始日前的3個(gè)工作日前在指定報(bào)刊及網(wǎng)站上公告。

　　(七)基金份額上市交易公告書

　　基金份額獲準(zhǔn)在證券交易所上市交易的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額上市交易3個(gè)工作日前，將基金份額上市交易公告書登載在指定報(bào)刊和網(wǎng)站上。

　　(八)基金資產(chǎn)凈值公告、基金份額凈值公告、基金份額累計(jì)凈值公告

　　本基金的基金合同生效后，在開始辦理基金份額申購或者贖回前，基金管理人將至少每周公告一次基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值；

　　基金管理人將在每個(gè)開放日的次日，通過網(wǎng)站、基金份額發(fā)售網(wǎng)點(diǎn)以及其他媒介，披露開放日的基金份額凈值和基金份額累計(jì)凈值；

　　基金管理人將公告半年度和年度最后一個(gè)市場交易日基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值。基金管理人應(yīng)當(dāng)在前述最后一個(gè)市場交易日的次日，將基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值和基金份額累計(jì)凈值登載在指定報(bào)刊和網(wǎng)站上。

　　(九)申購、贖回清單

　　在開始辦理基金份額申購或者贖回之后，基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個(gè)開放日，通過網(wǎng)站、基金份額發(fā)售網(wǎng)點(diǎn)以及其他媒介公告當(dāng)日的申購、贖回清單。

　　(十)基金年度報(bào)告、基金半年度報(bào)告、基金季度報(bào)告

　　1、基金管理人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起90日內(nèi)，編制完成基金年度報(bào)告，并將年度報(bào)告正文登載于網(wǎng)站上，將年度報(bào)告摘要登載在指定報(bào)刊上。基金年度報(bào)告需經(jīng)具有從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)后，方可披露；

　　2、基金管理人應(yīng)當(dāng)在上半年結(jié)束之日起60日內(nèi)，編制完成基金半年度報(bào)告，并將半年度報(bào)告正文登載在網(wǎng)站上，將半年度報(bào)告摘要登載在指定報(bào)刊上；

　　3、基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個(gè)季度結(jié)束之日起15個(gè)工作日內(nèi)，編制完成基金季度報(bào)告，并將季度報(bào)告登載在指定報(bào)刊和網(wǎng)站上。

　　(十一)臨時(shí)報(bào)告與公告

　　在基金運(yùn)作過程中發(fā)生如下可能對(duì)基金份額持有人權(quán)益或者基金份額的價(jià)格產(chǎn)生重大影響的事件時(shí)，有關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在2日內(nèi)編制臨時(shí)報(bào)告書，予以公告，并在公開披露日分別報(bào)中國證監(jiān)會(huì)和基金管理人主要辦公場所所在地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案：

　　1、基金份額持有人大會(huì)的召開；

　　2、終止基金合同；

　　3、轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式；

　　4、更換基金管理人、基金托管人；

　　5、基金管理人、基金托管人的法定名稱、住所發(fā)生變更；

　　6、基金管理人股東及其出資比例發(fā)生變更；

　　7、基金募集期延長；

　　8、基金管理人的董事長、總經(jīng)理及其他高級(jí)管理人員、基金經(jīng)理和基金托管人基金托管部門負(fù)責(zé)人發(fā)生變動(dòng)；

　　9、基金管理人的董事在一年內(nèi)變更超過50%；

　　10、基金管理人、基金托管人基金托管部門的主要業(yè)務(wù)人員在一年內(nèi)變動(dòng)超過30%；

　　11、涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟；

　　12、基金管理人、基金托管人受到監(jiān)管部門的調(diào)查；

　　13、基金管理人及其董事、總經(jīng)理及其他高級(jí)管理人員、基金經(jīng)理受到嚴(yán)重行政處罰，基金托管人及其基金托管部門負(fù)責(zé)人受到嚴(yán)重行政處罰；

　　14、重大關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)；

　　15、基金收益分配事項(xiàng)；

　　16、管理費(fèi)、托管費(fèi)等費(fèi)用計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)提方式和費(fèi)率發(fā)生變更；

　　17、基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)基金份額凈值0.5%；

　　18、基金改聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所；

　　19、變更基金份額發(fā)售代理機(jī)構(gòu)；

　　20、基金更換登記結(jié)算機(jī)構(gòu)；

　　21、法律法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。

　　(十二)澄清公告

　　在基金合同存續(xù)期限內(nèi)，任何公共媒體中出現(xiàn)的或者在市場上流傳的消息可能對(duì)基金份額價(jià)格產(chǎn)生誤導(dǎo)性影響或者引起較大波動(dòng)的，相關(guān)信息披露義務(wù)人知悉后應(yīng)當(dāng)立即對(duì)該消息進(jìn)行公開澄清，并將有關(guān)情況立即報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)。

　　(十三)基金份額持有人大會(huì)決議

　　(十四)中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他信息

　　(十五)信息披露文件的存放與查閱

　　基金合同、托管協(xié)議、招募說明書或更新后的招募說明書、年度報(bào)告、半年度報(bào)告、季度報(bào)告和基金份額凈值公告等文本文件在編制完成后，將存放于基金管理人所在地、基金托管人所在地、有關(guān)銷售機(jī)構(gòu)及其網(wǎng)點(diǎn)，供公眾查閱。投資人在支付工本費(fèi)后，可在合理時(shí)間內(nèi)取得上述文件復(fù)制件或復(fù)印件。

　　投資人也可在基金管理人指定的網(wǎng)站上進(jìn)行查閱。本基金的信息披露事項(xiàng)將在至少一種指定媒體上公告。

　　本基金的信息披露將嚴(yán)格按照法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定進(jìn)行。

　　基金管理人和基金托管人保證文本的內(nèi)容與公告的內(nèi)容完全一致。

　　十八、風(fēng)險(xiǎn)揭示

　　(一)市場風(fēng)險(xiǎn)

　　標(biāo)的指數(shù)成份股的價(jià)格可能受到政治因素、經(jīng)濟(jì)因素、上市公司經(jīng)營狀況、投資人心理等市場因素的影響而波動(dòng)，導(dǎo)致指數(shù)波動(dòng)，從而使基金收益水平發(fā)生變化，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。

　　(二)管理風(fēng)險(xiǎn)

　　基金管理人等相關(guān)當(dāng)事人的業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r、人員配備、管理水平與內(nèi)部控制等對(duì)基金收益水平存在影響。

　　相關(guān)當(dāng)事人在業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)操作過程中，可能因內(nèi)部控制存在缺陷或者人為因素造成操作失誤或違反操作規(guī)程等引致風(fēng)險(xiǎn)，例如，申購與贖回清單編制錯(cuò)誤、越權(quán)違規(guī)交易、欺詐行為及交易錯(cuò)誤等風(fēng)險(xiǎn)。

　　(三)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　在調(diào)整基金投資組合時(shí)，由于部分成份股流動(dòng)性差，導(dǎo)致本基金難以及時(shí)完成組合調(diào)整，或承受較大市場沖擊成本，從而造成基金投資組合收益偏離標(biāo)的指數(shù)收益的風(fēng)險(xiǎn)。

　　(四)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

　　在本基金的投資、交易、服務(wù)與后臺(tái)運(yùn)作等業(yè)務(wù)過程中，可能因?yàn)榧夹g(shù)系統(tǒng)的故障或差錯(cuò)導(dǎo)致投資人的利益受到影響。這種技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)可能來自基金管理人、基金托管人、證券交易所、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)及銷售代理機(jī)構(gòu)等。

　　(五)基金投資組合收益與標(biāo)的指數(shù)收益偏離的風(fēng)險(xiǎn)

　　以下因素可能使基金投資組合的收益率與目標(biāo)指數(shù)的收益率發(fā)生偏離：

　　1、由于本基金采用抽樣復(fù)制方法跟蹤標(biāo)的指數(shù)，基金投資組合的成份股及各成份股權(quán)重與標(biāo)的指數(shù)成份股基期權(quán)重存在差異，使本基金投資組合收益與標(biāo)的指數(shù)收益存在偏離。

　　2、由于標(biāo)的指數(shù)調(diào)整成份股或變更編制方法，使本基金在相應(yīng)的組合調(diào)整中產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。

　　3、由于標(biāo)的指數(shù)成份股發(fā)生配股、增發(fā)等行為導(dǎo)致成份股在標(biāo)的指數(shù)中的權(quán)重發(fā)生變化，使本基金在相應(yīng)的組合調(diào)整中產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。

　　4、成份股派發(fā)現(xiàn)金紅利、新股市值配售收益將導(dǎo)致基金收益率超過標(biāo)的指數(shù)收益率，產(chǎn)生正的跟蹤偏離度。

　　5、由于基金投資過程中的證券交易成本，以及基金管理費(fèi)和托管費(fèi)的存在，使基金投資組合與標(biāo)的指數(shù)產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。

　　6、在本基金指數(shù)化投資過程中，基金管理人的管理能力，例如跟蹤指數(shù)的水平、技術(shù)手段、買入賣出的時(shí)機(jī)選擇等，都會(huì)對(duì)本基金的收益產(chǎn)生影響，從而影響本基金對(duì)標(biāo)的指數(shù)的跟蹤程度。

　　7、其他因素產(chǎn)生的偏離。如因受到最低買入股數(shù)的限制，基金投資組合中個(gè)別股票的持有比例與標(biāo)的指數(shù)中該股票的權(quán)重可能不完全相同；因缺乏賣空、對(duì)沖機(jī)制及其他工具造成的指數(shù)跟蹤成本較大；因基金申購與贖回帶來的現(xiàn)金變動(dòng)；因指數(shù)發(fā)布機(jī)構(gòu)指數(shù)編制錯(cuò)誤等，由此產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。

　　(六)標(biāo)的指數(shù)變更的風(fēng)險(xiǎn)

　　根據(jù)基金合同規(guī)定，如出現(xiàn)變更標(biāo)的指數(shù)的情形，本基金將變更標(biāo)的指數(shù)。基于原標(biāo)的指數(shù)的投資政策將會(huì)改變，投資組合將隨之調(diào)整，基金的收益風(fēng)險(xiǎn)特征將與新的標(biāo)的指數(shù)保持一致，投資人須承擔(dān)此項(xiàng)調(diào)整帶來的風(fēng)險(xiǎn)與成本。

　　(七)基金份額二級(jí)市場交易價(jià)格折溢價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)

　　盡管本基金將通過有效的套利機(jī)制使基金份額二級(jí)市場交易價(jià)格的折溢價(jià)控制在一定范圍內(nèi)，但基金份額在證券交易所的交易價(jià)格受諸多因素影響，存在不同于基金份額凈值的情形，即存在價(jià)格折溢價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　(八)參考IOPV決策和IOPV計(jì)算錯(cuò)誤的風(fēng)險(xiǎn)

　　證券交易所在開市后根據(jù)申購、贖回清單和組合證券內(nèi)各只證券的實(shí)時(shí)成交數(shù)據(jù)，計(jì)算并發(fā)布基金份額參考凈值(IOPV)，供投資人交易、申購、贖回基金份額時(shí)參考。IOPV與實(shí)時(shí)的基金份額凈值可能存在差異，IOPV計(jì)算可能出現(xiàn)錯(cuò)誤，投資人若參考IOPV進(jìn)行投資決策可能導(dǎo)致?lián)p失，需投資人自行承擔(dān)。

　　(九)退市風(fēng)險(xiǎn)

　　因本基金不再符合證券交易所上市條件被終止上市，或被基金份額持有人大會(huì)決議提前終止上市，導(dǎo)致基金份額不能繼續(xù)進(jìn)行二級(jí)市場交易的風(fēng)險(xiǎn)。

　　(十)投資人申購失敗的風(fēng)險(xiǎn)

　　本基金的申購、贖回清單中，可能僅允許對(duì)部分成份股使用現(xiàn)金替代，且設(shè)置現(xiàn)金替代比例上限，因此，投資人在進(jìn)行申購時(shí)，可能存在因個(gè)別成份股漲停、臨時(shí)停牌等原因而無法買入申購所需的足夠的成份股，導(dǎo)致申購失敗的風(fēng)險(xiǎn)。

　　(十一)投資人贖回失敗的風(fēng)險(xiǎn)

　　基金管理人可能根據(jù)成份股市值規(guī)模變化等因素調(diào)整最小申購、贖回單位，由此可能導(dǎo)致投資人按原最小申購、贖回單位申購并持有的基金份額，可能無法按照新的最小申購、贖回單位全部贖回，而只能在二級(jí)市場賣出全部或部分基金份額。

　　(十二)基金份額贖回對(duì)價(jià)的變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)

　　本基金贖回對(duì)價(jià)主要為組合證券，在組合證券變現(xiàn)過程中，由于市場變化、部分成份股流動(dòng)性差等因素，導(dǎo)致投資人變現(xiàn)后的價(jià)值與贖回時(shí)贖回對(duì)價(jià)的價(jià)值有差異，存在變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。

　　(十三)第三方機(jī)構(gòu)服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)

　　本基金的多項(xiàng)服務(wù)委托第三方機(jī)構(gòu)辦理，存在以下風(fēng)險(xiǎn)：

　　1、申購贖回代理券商因多種原因，導(dǎo)致代理申購、贖回業(yè)務(wù)受到限制、暫停或終止，由此影響對(duì)投資人申購贖回服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　2、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)可能調(diào)整結(jié)算制度，如對(duì)投資人基金份額、組合證券及資金的結(jié)算方式發(fā)生變化，制度調(diào)整可能給投資人帶來理解偏差的風(fēng)險(xiǎn)。同樣的風(fēng)險(xiǎn)還可能來自于證券交易所及其他代理機(jī)構(gòu)。

　　3、證券交易所、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)及其他代理機(jī)構(gòu)可能違約，導(dǎo)致基金或投資人利益受損的風(fēng)險(xiǎn)。

　　(十四)不可抗力

　　戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害等不可抗力可能導(dǎo)致基金資產(chǎn)有遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。基金管理人、基金托管人、證券交易所、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)和銷售代理機(jī)構(gòu)等可能因不可抗力無法正常工作，從而影響基金的各項(xiàng)業(yè)務(wù)按正常時(shí)限完成。

　　(十五)聲明

　　1、本基金未經(jīng)任何一級(jí)政府、機(jī)構(gòu)及部門擔(dān)保。投資人自愿投資于本基金，須自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　2、除基金管理人直接辦理本基金的銷售外，本基金還通過銷售代理機(jī)構(gòu)銷售，但是，本基金并不是銷售代理機(jī)構(gòu)的存款或負(fù)債，也沒有經(jīng)銷售代理機(jī)構(gòu)擔(dān)保或者背書，銷售代理機(jī)構(gòu)并不能保證其收益或本金安全。