易方達(dá)50指數(shù)投資基金更新的招募說明書摘要

　　基金管理人：易方達(dá)基金管理有限公司

　　基金托管人：交通銀行

　　二○○五年十一月

　　重要提示

　　本基金經(jīng)中國證監(jiān)會2004年2月13日證監(jiān)基金字［2004］13號文件“關(guān)于同意易方達(dá)50指數(shù)證券投資基金設(shè)立的批復(fù)”批準(zhǔn)募集。基金合同于2004年3月22日生效。

　　基金管理人保證本招募說明書的內(nèi)容真實、準(zhǔn)確、完整。本招募說明書經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)，但中國證監(jiān)會對本基金募集的核準(zhǔn)，并不表明其對本基金的價值和收益做出實質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。

　　投資有風(fēng)險，投資者申購基金時應(yīng)認(rèn)真閱讀本招募說明書。

　　基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)。

　　本摘要根據(jù)本基金的基金合同和基金招募說明書編寫，并經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。基金合同是約定基金當(dāng)事人之間權(quán)利、義務(wù)的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當(dāng)事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認(rèn)和接受，并按照《基金法》、《運(yùn)作辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)；基金投資人欲了解基金份額持有人的權(quán)利和義務(wù)，應(yīng)詳細(xì)查閱本基金的基金合同。

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

　　本招募說明書已經(jīng)本基金托管人復(fù)核。本招募說明書所載內(nèi)容截止日為2005年9月22日，有關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)和凈值表現(xiàn)截止日為2005年9月30日。

　　一、基金管理人

　　(一)基金管理人概況

　　(二)基金管理人：易方達(dá)基金管理有限公司

　　注冊地址：廣東省珠海市情侶南路428號九洲港大廈

　　辦公地址：廣州市體育西路189號城建大廈27、28樓

　　設(shè)立日期：2001年4月17日

　　法定代表人：梁棠

　　聯(lián)系電話：020-83918088

　　聯(lián)系人：婁利舟

　　注冊資本：12，000萬元人民幣

　　股權(quán)結(jié)構(gòu)：

　　(三)主要人員情況

　　1.董事、監(jiān)事及高級管理人員

　　梁棠先生，董事長，學(xué)士，1958年生。歷任廣東省財政學(xué)校副校長，廣東粵財實業(yè)發(fā)展公司總經(jīng)理，廣東粵財信托投資有限公司副總經(jīng)理、總經(jīng)理，廣東粵財投資控股有限公司總經(jīng)理，現(xiàn)任廣東粵財投資控股有限公司董事長。

　　葉俊英先生，董事總經(jīng)理，碩士，1963年生。曾任中國南海石油聯(lián)合服務(wù)總公司企業(yè)管理部科長、廣發(fā)證券有限責(zé)任公司投資銀行部總經(jīng)理、廣發(fā)證券有限責(zé)任公司董事副總裁。

　　張優(yōu)造先生，董事副總經(jīng)理，碩士，1964年生。曾任南方證券交易中心業(yè)務(wù)發(fā)展部經(jīng)理，廣東證券公司發(fā)行上市部經(jīng)理、深圳證券業(yè)務(wù)部總經(jīng)理、基金部總經(jīng)理。

　　李建勇先生，董事，博士，1957年生。曾任廣發(fā)證券股份有限公司成都營業(yè)部總經(jīng)理、投資銀行部總經(jīng)理、公司總裁助理、公司副總裁，現(xiàn)任廣發(fā)證券股份有限公司常務(wù)副總裁。

　　翁振杰先生，董事，碩士，1962年生。曾任重慶益民信息系統(tǒng)工程有限公司副總經(jīng)理，陜西國力實業(yè)有限公司董事、總經(jīng)理，北京中關(guān)村科技發(fā)展股份有限公司總經(jīng)理助理，北京中關(guān)村科技發(fā)展股份有限公司副總經(jīng)理，北京中關(guān)村通信網(wǎng)絡(luò)發(fā)展有限責(zé)任公司董事、總經(jīng)理，現(xiàn)任重慶國際信托投資有限公司總裁。

　　劉鷹先生，董事，碩士，1970年生。曾任廣西信托投資公司深圳證券營業(yè)部部門經(jīng)理，青海證券有限責(zé)任公司(現(xiàn)改名為昆侖證券有限責(zé)任公司)營業(yè)部、交易部經(jīng)理，現(xiàn)任美的技術(shù)投資有限公司總經(jīng)理。

　　佟志廣先生，獨立董事，1933年生。歷任中國駐印度、緬甸大使館商務(wù)處秘書，中國常駐聯(lián)合國代表團(tuán)秘書，中國駐美國聯(lián)絡(luò)處商務(wù)秘書，中國糧油食品進(jìn)出口總公司副總經(jīng)理，香港華潤集團(tuán)有限公司常務(wù)董事、副董事長、總經(jīng)理，香港港口發(fā)展局委員以及多家公司董事長、董事。1991年2月任對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易部副部長，在擔(dān)任副部長期間曾任中國“復(fù)關(guān)”首席談判代表，中美貿(mào)易談判代表團(tuán)團(tuán)長。1994年4月任中國進(jìn)出口銀行董事長、黨組書記。曾被選為中華人民共和國第八、第九屆全國人民代表大會常務(wù)委員會委員、外事委員會委員，中國？歐洲議會友好小組副主席。

　　項兵先生，獨立董事，加拿大ALBERTA大學(xué)管理學(xué)博士，1962年5月生。歷任加拿大CALGARY大學(xué)副教授，香港科技大學(xué)講師，中歐國際工商學(xué)院核心教授，北京大學(xué)教授、博士生導(dǎo)師、EMBA及高級管理培訓(xùn)部主任，現(xiàn)任長江商學(xué)院院長。

　　謝石松先生，獨立董事，法學(xué)博士，1963年生。現(xiàn)任中山大學(xué)教授、法律學(xué)系國際法教研室主任，中山大學(xué)教師職務(wù)評審委員會法學(xué)學(xué)科評議組成員，曾兼任中國國際私法學(xué)會副會長，中國國際法學(xué)會理事，《中國國際私法與比較法年刊》編輯委員會委員、廣東省律師高級專業(yè)資格評審委員會和廣州市律師高級專業(yè)資格評審委員會委員，武漢大學(xué)法學(xué)院和西北政法學(xué)院兼職教授，以及中國國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會等仲裁委員會仲裁員。

　　張紅娜女士，監(jiān)事長，經(jīng)濟(jì)師，1954年生。曾任中國人民銀行廣東省分行金融管理處副科長、非銀處科長。現(xiàn)任廣東證券股份有限公司總裁助理、兼任中天期貨有限公司董事長。

　　劉少波先生，監(jiān)事，1960年生，曾任暨南大學(xué)金融系系主任，現(xiàn)任暨南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師。

　　廖智先生，監(jiān)事，碩士，1971年生。曾任廣東證券股份有限公司基金部主管、易方達(dá)基金管理有限公司綜合管理部副總經(jīng)理，現(xiàn)任易方達(dá)基金管理有限公司人力資源部副總經(jīng)理。

　　江作良先生，副總經(jīng)理兼投資總監(jiān)，碩士，1966年生，11年證券從業(yè)經(jīng)歷。曾任廣發(fā)證券股份有限公司研發(fā)中心副總經(jīng)理，投資自營部副總經(jīng)理、總經(jīng)理。2001年4月至今，在易方達(dá)基金管理有限公司工作，曾任投資管理部總經(jīng)理、科匯基金基金經(jīng)理，現(xiàn)任易方達(dá)基金管理有限公司副總經(jīng)理兼投資總監(jiān)、易方達(dá)平穩(wěn)增長基金基金經(jīng)理。

　　張南女士，督察長，博士，1970年生。曾任廣東省經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會主任科員、副處長，2001年10月加入易方達(dá)基金管理有限公司，曾任市場拓展部副總經(jīng)理，現(xiàn)任易方達(dá)基金管理有限公司督察長兼監(jiān)察部總經(jīng)理。

　　2、基金經(jīng)理小組介紹

　　本公司采用團(tuán)隊投資方式，通過整個投資和研究部門的共同努力來爭取良好的投資業(yè)績。基金經(jīng)理簡介如下：

　　馬駿，男，1966年3月生，理學(xué)學(xué)士，歷任深圳眾大投資有限公司投資主管，廣發(fā)證券有限責(zé)任公司研究發(fā)展中心研究員。2001年4月進(jìn)入易方達(dá)基金管理有限公司，在投資管理部工作，現(xiàn)任科訊基金、易方達(dá)50指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理。

　　王守章，男，1970年2月生，應(yīng)用數(shù)學(xué)碩士，曾任長盛基金管理有限公司證券分析員。2002年10月進(jìn)入易方達(dá)基金管理有限公司，曾任投資管理部研究員，主要負(fù)責(zé)投資數(shù)量分析支持，現(xiàn)任易方達(dá)50指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理。

　　3、投資決策委員會成員

　　投資決策委員會成員包括：董事總經(jīng)理葉俊英先生、副總經(jīng)理兼投資總監(jiān)江作良先生以及基金投資部總經(jīng)理和研究部總經(jīng)理肖堅先生。

　　葉俊英，同上

　　江作良，同上

　　肖堅，碩士，1969年生，12年證券金融從業(yè)經(jīng)歷。曾任香港安財投資有限公司財務(wù)部經(jīng)理、粵信(香港)投資有限公司業(yè)務(wù)部副經(jīng)理、廣東粵財信托投資公司基金部經(jīng)理。2001年4月至今，在易方達(dá)基金管理有限公司工作，曾任投資管理部總經(jīng)理助理、投資管理部常務(wù)副總經(jīng)理、科翔基金基金經(jīng)理，現(xiàn)任總裁助理、基金投資部總經(jīng)理兼研究部總經(jīng)理，易方達(dá)策略成長基金基金經(jīng)理。

　　4、上述人員之間均不存在近親屬關(guān)系。

　　二、基金托管人

　　公司法定中文名稱：交通銀行股份有限公司(簡稱：交通銀行)

　　公司法定英文名稱：BANK OF COMMUNICATIONS CO.，LTD

　　法定代表人：蔣超良

　　注冊地址：上海市仙霞路18號 郵政編碼：200336

　　辦公地址：上海市銀城中路188號 郵政編碼：200120

　　注冊時間：1987年3月30日

　　注冊資本：390.7億元

　　基金托管資格批文及文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基字［1998］25號

　　聯(lián)系人：江永珍

　　電話：021-58408846

　　三、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)

　　(一)基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)

　　1. 直銷機(jī)構(gòu)：易方達(dá)基金管理有限公司

　　地址：廣州市體育西路189號城建大廈27樓

　　法定代表人：梁棠

　　電話：020-38797023

　　傳真：020-38797032

　　聯(lián)系人：婁利舟

　　2. 代銷機(jī)構(gòu)

　　(1)交通銀行

　　辦公地址：上海市銀城中路188號

　　法定代表人：蔣超良

　　電話：(021)58781234

　　傳真：(021)58408842

　　聯(lián)系人：王瑋

　　網(wǎng)址：www.bankcomm.com

　　(2)廣發(fā)證券

　　辦公地址：廣州市天河北路183號大都會廣場36、38、41、42樓

　　法定代表人：王志偉

　　電話：(020)87555888

　　傳真：(020)87557985

　　聯(lián)系人：肖中梅

　　網(wǎng)址：www.gf.com.cn

　　(3)銀河證券

　　注冊地址：北京市西城區(qū)金融大街35號國際企業(yè)大廈C座

　　法定代表人：朱利

　　聯(lián)系電話：(010)66568587

　　聯(lián)系人：郭京華

　　公司網(wǎng)址：www.chinastock.com.cn

　　(4)華泰證券

　　地址：江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈

　　法定代表人：吳萬善

　　電 話：(025)84457777-882

　　聯(lián)系人：張雪瑾

　　客戶咨詢電話：025-84579897

　　網(wǎng)址：www.htsc.com.cn

　　(5)華夏證券

　　注冊地址：北京市東城區(qū)新中街68 號

　　法定代表人：黎曉宏

　　開放式基金咨詢電話：400-8888-108(免長途費(fèi))；010-65186758

　　開放式基金業(yè)務(wù)傳真：010-65182261

　　聯(lián)系人：魏明

　　網(wǎng)址：www.csc108.com

　　(6)國泰君安證券

　　注冊地址：上海市浦東新區(qū)商城路618號

　　法定代表人：祝幼一

　　電話：021-62580818-213

　　傳真：021-62569400

　　服務(wù)熱線：4008888666

　　聯(lián)系人：芮敏祺

　　網(wǎng)址：www.gtja.com

　　(7)興業(yè)證券

　　注冊地址：福州市湖東路99號標(biāo)力大廈

　　法定代表人：蘭榮

　　電話：0591-7541476

　　客戶服務(wù)熱線：021-68419974

　　聯(lián)系人：楊盛芳

　　網(wǎng)址：www.xyzq.com.cn

　　(8)湘財證券

　　地址：長沙市黃興中路63號中山國際大廈12樓

　　法定代表人：陳學(xué)榮

　　電話：021-68634518

　　傳真：021-68865938

　　聯(lián)系人：陳偉

　　網(wǎng)址：www.xcsc.com

　　(9)大鵬證券

　　地址：深圳市深南東路信興廣場地王商業(yè)中心商業(yè)大廈8層

　　法定代表人：徐衛(wèi)國

　　電話：0755-83520352，400-8888999

　　傳真：0755-83283497

　　聯(lián)系人：張秋冰

　　網(wǎng)址：www.chinaeagle.com

　　(10)海通證券

　　地址：上海市淮海中路98號

　　法定代表人：王開國

　　電話：021-53594566

　　傳真：021-53858549

　　聯(lián)系人：金蕓

　　網(wǎng)址：www.htsec.com

　　(11)廣東證券

　　注冊地址：廣州市解放南路123號金匯大廈

　　法定代表人：鐘偉華

　　聯(lián)系電話：020-96210

　　傳真：020-83270505

　　聯(lián)系人：陳新

　　網(wǎng)址：www.stock2000.com.cn

　　(12)山西證券

　　注冊地址：山西省太原市府西街69號山西國貿(mào)中心東塔樓

　　法定代表人：吳晉安

　　聯(lián)系電話：0351-8686708

　　聯(lián)系人：劉文康

　　網(wǎng)址：www.i618.com.cn

　　(13)金通證券

　　注冊地址：杭州市鳳起路108號

　　法定代表人：應(yīng)土歌

　　客戶服務(wù)熱線：0571-96598

　　聯(lián)系人：姜軼倩

　　傳真：0571-85106383

　　網(wǎng)址：www.bigsun.com.cn

　　(14)國信證券

　　注冊地址：深圳市羅湖區(qū)紅嶺中路1012號國信證券大廈

　　辦公地址：深圳市羅湖區(qū)紅嶺中路1012號國信證券大廈

　　法定代表人：何如

　　開放式基金咨詢電話：800-810-8868

　　開放式基金業(yè)務(wù)傳真：0755-82133302

　　聯(lián)系人：林建閩

　　聯(lián)系電話：0755-82130833

　　網(wǎng)址：www.guosen.com.cn

　　(15)招商證券

　　地址：深圳市福田區(qū)益田路江蘇大廈A座39-45層

　　法定代表人：宮少林

　　電話：0755-82943511

　　傳真：0755-82943237

　　聯(lián)系人： 黃健

　　客戶服務(wù)熱線：4008888111、0755-26951111

　　網(wǎng)址：www.newone.com.cn

　　(16)東方證券

　　注冊地址：上海浦東大道720號20樓

　　法定代表人：王益民

　　聯(lián)系電話：021-50367888

　　客服熱線：021-962506

　　聯(lián)系人：盛云

　　公司網(wǎng)址：www.dfzq.com.cn

　　(17)東吳證券

　　注冊地址：蘇州市十梓街298號

　　法定代表人：吳永敏

　　聯(lián)系電話：0512-65581136

　　客服熱線：0512-96288

　　傳真：0512-65588021

　　聯(lián)系人：方曉丹

　　公司網(wǎng)址：www.dwzq.com.cn

　　(18)天同證券

　　注冊地址：山東省濟(jì)南市泉城路180號齊魯國際大廈

　　法定代表人：段虎

　　聯(lián)系電話：0531-5689690

　　聯(lián)系人：羅海濤

　　公司網(wǎng)址：http：//www.ttstock.com.cn

　　(19)長江證券

　　注冊地址：武漢市新華下路特8號

　　法定代表人：明云成

　　聯(lián)系電話：027-65799560

　　服務(wù)熱線：027-65799883

　　傳真：027-85481532

　　聯(lián)系人：畢艇

　　公司網(wǎng)址：http：//www.cz318.com.cn

　　(20)招商銀行

　　注冊地址：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈

　　法定代表人：秦曉

　　聯(lián)系電話：0755-83195834 82090060

　　傳真：0755-83195049 82090817

　　聯(lián)系人：朱虹 劉薇

　　公司網(wǎng)址：www.cmbchina.com

　　(21)申銀萬國證券

　　注冊地址：上海市常熟路171 號

　　法定代表人：王明權(quán)

　　聯(lián)系電話：021-54033888

　　聯(lián) 系 人：王序微

　　公司網(wǎng)址：http：//www.sw2000.com.cn/

　　(22)光大證券

　　注冊地址：上海市浦東南路528號上海證券大廈南塔15、16樓

　　法定代表人：王明權(quán)

　　客服電話：021-68823685

　　聯(lián)系人：劉晨

　　公司網(wǎng)址：http：//www.ebscn.com

　　(23)天和證券

　　地址：杭州市孝女路2-2號

　　法定代表人：趙萬興

　　電話：0571-87925137

　　傳真：0571-87922522

　　聯(lián)系人：張帆

　　網(wǎng)址：www.thsec.com

　　(24)長城證券

　　地址：深圳市深南大道6008號特區(qū)報業(yè)大廈14、16、17層

　　法定代表人：魏云鵬

　　電話：0755-83516094

　　傳真：0755-83516199

　　聯(lián)系人：高峰

　　客服電話：0755-82288968

　　網(wǎng)址：www.cc168.com.cn

　　(25)華安證券

　　地址：安徽省合肥市長江中路357號

　　法定代表人：汪永平

　　電話：0551-5161671

　　傳真：0551-5161672

　　聯(lián)系人：唐泳

　　網(wǎng)址： www.huaans.com.cn

　　(26)財富證券

　　地址：長沙市芙蓉中路二段80號順天國際財富中心26層

　　法定代表人：蔣永明

　　電話：0731-4403446

　　傳真：0731-4403439

　　聯(lián)系人：張治平

　　網(wǎng)址：www.cfzq.com

　　(27)東莞證券

　　地址： 東莞市莞城可園南路1號金源中心30樓

　　法定代表人：周建輝

　　電話：0769-2119351

　　傳真：0769-2119423

　　聯(lián)系人：童怡騰

　　網(wǎng)址：www.dgzq.com.cn

　　(28)平安證券

　　注冊地址： 深圳福田區(qū)八卦嶺三路平安大廈3樓

　　法定代表人：楊秀麗

　　聯(lián)系電話：0755-82440136

　　服務(wù)熱線： 95511

　　聯(lián)系人：苗永華

　　網(wǎng)址：http：//www.pa18.com

　　(29)聯(lián)合證券

　　注冊地址：深圳市深南東路5047號深圳發(fā)展銀行大廈10、25層

　　法定代表人：馬國強(qiáng)

　　電話：0755-82492000

　　傳真：0755-82492062

　　客戶服務(wù)熱線：400-8888-555，0755-25125666

　　聯(lián)系人：范雪玲

　　公司網(wǎng)址：www.lhzq.com

　　(30)世紀(jì)證券

　　注冊地址：深圳市福田區(qū)深南大道7088號招商銀行大廈40-42樓

　　法定代表人：段強(qiáng)

　　開放式基金咨詢電話：0755-83199511

　　開放式基金業(yè)務(wù)傳真：0755-83199545

　　聯(lián)系人：夏尚

　　聯(lián)系電話：0755-83199511

　　公司網(wǎng)址：www.csco.com.cn

　　(31)中銀國際證券

　　注冊地址：上海市浦東新區(qū)銀城中路200號中銀大廈39F

　　法定代表人：平岳

　　聯(lián)系電話：(021)68604866

　　聯(lián)系人：張靜

　　網(wǎng)址：www.bocigroup.com

　　(32)深圳發(fā)展銀行

　　注冊地址：深圳市深南東路5047號深圳發(fā)展銀行大廈

　　法定代表人：藍(lán)德彰(英文名：JohnD.Langlois)

　　電話：0755-82088888轉(zhuǎn)8811

　　傳真：0755-82080714

　　聯(lián)系人：周勤

　　客戶服務(wù)電話：95501

　　網(wǎng)址：www.sdb.com.cn

　　(33)西北證券

　　注冊地址：寧夏銀川民族北街1號

　　辦公地址：寧夏銀川民族北街1號

　　法定代表人：姜巍

　　聯(lián)系人：楊曉東

　　客戶服務(wù)電話：0951-6024646

　　傳真：0951-6024646

　　網(wǎng)址：www.nws.com.cn

　　(二)注冊登記機(jī)構(gòu)

　　易方達(dá)基金管理有限公司

　　地址：廣州市體育西路189號城建大廈27樓

　　法定代表人：梁棠

　　電話：020-83918088

　　傳真：020-38799249

　　聯(lián)系人：倪勇

　　(三)律師事務(wù)所和經(jīng)辦律師

　　律師事務(wù)所： 北京市天元律師事務(wù)所

　　地址： 北京市西城區(qū)金融大街35號國際企業(yè)大廈C座11層

　　負(fù)責(zé)人：王立華

　　電話：010-88092188

　　傳真：010-88092150

　　經(jīng)辦律師：王振強(qiáng) 高愛國

　　聯(lián)系人：楊科

　　(四)會計師事務(wù)所和經(jīng)辦注冊會計師

　　安永華明會計師事務(wù)所

　　地址：北京市東城區(qū)東長安街1號東方廣場東方經(jīng)貿(mào)城

　　法定代表人：葛明

　　電話：010-65246688

　　傳真：010-85188298

　　經(jīng)辦注冊會計師：葛明，金馨

　　聯(lián)系人：羅國基

　　四、基金的名稱

　　本基金名稱：易方達(dá)50指數(shù)證券投資基金

　　五、基金的類型

　　本基金類型：契約型開放式

　　六、基金的投資目標(biāo)

　　在嚴(yán)格控制與目標(biāo)指數(shù)偏離風(fēng)險的前提下，力爭獲得超越指數(shù)的投資收益，追求長期資本增值。

　　七、基金的投資方向

　　本基金的投資方向為具有良好流動性的金融工具，包括投資于國內(nèi)依法公開發(fā)行、上市的股票和債券以及中國證監(jiān)會允許基金投資的其它金融工具。

　　本基金主要投資于目標(biāo)指數(shù)的成分股票，包括上證50指數(shù)的成分股和預(yù)期將要被選入上證50指數(shù)的股票，還可適當(dāng)投資一級市場申購的股票(包括新股與增發(fā))，以在不增加額外風(fēng)險的前提下提高收益水平。

　　八、基金的投資策略

　　本基金為增強(qiáng)型指數(shù)基金，以上證50指數(shù)作為目標(biāo)指數(shù)。資產(chǎn)配置上追求充分投資，不根據(jù)對市場時機(jī)的判斷主動調(diào)整股票倉位，通過運(yùn)用深入的基本面研究及先進(jìn)的數(shù)量化投資技術(shù)，控制與目標(biāo)指數(shù)的偏離風(fēng)險，追求超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益水平。

　　1.資產(chǎn)配置策略

　　本基金追求基金資產(chǎn)在股票市場上的充分投資，基金管理人不在國債、股票、現(xiàn)金等各類資產(chǎn)之間進(jìn)行主動配置。在目前的法律法規(guī)限制下，本基金應(yīng)當(dāng)保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券，正常情況下股票投資占基金凈資產(chǎn)的比例不低于90%。

　　在實際運(yùn)作過程中，由于受市場價格波動、股票交易的零股限制、基金申購贖回情況等因素的影響，基金的資產(chǎn)配置比例可能會在規(guī)定比例上下小幅波動，基金經(jīng)理小組及風(fēng)險管理小組將對此進(jìn)行實時的監(jiān)控和調(diào)整。

　　2.股票投資策略

　　本基金以指數(shù)化投資為主，輔以有限度的增強(qiáng)操作及一級市場股票投資。本基金所跟蹤的目標(biāo)指數(shù)為上證50指數(shù)。基金將基本依據(jù)目標(biāo)指數(shù)的成分股構(gòu)成權(quán)重，基于基本面研究進(jìn)行有限度的優(yōu)化調(diào)整，并借助數(shù)量化投資分析技術(shù)構(gòu)造和調(diào)整指數(shù)化投資組合。在投資組合建立后，基金定期對比檢驗組合與比較基準(zhǔn)的偏離程度，適時對投資組合進(jìn)行調(diào)整，使指數(shù)優(yōu)化組合與目標(biāo)指數(shù)的跟蹤誤差控制在限定的范圍內(nèi)。此外，本基金將利用所持有股票市值參與一級市場股票投資，以在不增加額外風(fēng)險的前提下提高收益水平。

　　3.其它投資策略

　　本基金將審慎投資于中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的其它金融工具，以減少基金資產(chǎn)的風(fēng)險并提高基金的收益。

　　4.投資決策程序

　　(1)投資決策依據(jù)

　　①國家有關(guān)法律、法規(guī)和《基金合同》的規(guī)定。

　　②政治形勢、政策趨勢和宏觀經(jīng)濟(jì)形勢。

　　③行業(yè)和上市公司基本面。

　　④證券市場發(fā)展趨勢。

　　⑤目標(biāo)指數(shù)的編制方法。

　　(2)投資決策流程

　　①行業(yè)與上市公司研究員對指數(shù)成分股進(jìn)行研究，出具投資評級意見，同時提供備選庫中其他股票的投資建議書以及新股上市投資建議書；風(fēng)險管理小組運(yùn)用風(fēng)險模型以及各種風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)，對市場預(yù)期風(fēng)險和指數(shù)化投資組合風(fēng)險進(jìn)行測算，并提供有關(guān)報告；

　　②基金經(jīng)理根據(jù)指數(shù)編制人公布的指數(shù)成分股名單及權(quán)重，參考上述報告，進(jìn)行投資組合構(gòu)建和基金的日常管理；

　　③集中交易室依據(jù)基金經(jīng)理下達(dá)的投資指令制定交易策略，執(zhí)行交易；

　　④風(fēng)險管理小組對投資組合的偏離度風(fēng)險進(jìn)行實時跟蹤和評估，并對風(fēng)險隱患提出預(yù)警；

　　⑤基金經(jīng)理根據(jù)申購贖回情況、組合的偏離度情況，參考有關(guān)研究報告及風(fēng)險管理小組的報告，及時進(jìn)行投資組合的調(diào)整。

　　九、基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)

　　本基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)為：上證50指數(shù)

　　本基金主要投資于目標(biāo)指數(shù)的成分股票，包括上證50指數(shù)的成分股和預(yù)期將要被選入上證50指數(shù)的股票，所以本基金選擇上證50指數(shù)作為業(yè)績比較基準(zhǔn)。

　　十、基金的風(fēng)險收益特征

　　本基金為中等風(fēng)險的證券投資基金，基金控制與基準(zhǔn)的偏離風(fēng)險，同時力爭獲得超越基準(zhǔn)的收益。

　　十一、基金的投資組合報告(未經(jīng)審計)

　　本基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。

　　本基金的托管人交通銀行根據(jù)本基金合同的規(guī)定，已于2005年10月20日復(fù)核了本報告的內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　1、截至2005年9月30日基金投資組合基本情況

　　2、截至2005年9月30日基金按行業(yè)分類的股票投資組合

　　(1)指數(shù)投資部分

　　(2)積極投資部分

　　3、截至2005年9月30日指數(shù)投資部分市值占基金資產(chǎn)凈值前五名股票明細(xì)

　　4、截至2005年9月30日積極投資部分市值占基金資產(chǎn)凈值前五名股票明細(xì)

　　5、截至2005年9月30日債券投資組合

　　本基金期末未持有債券

　　6、截至2005年9月30日市值占基金資產(chǎn)凈值前五名債券明細(xì)

　　本基金期末未持有債券

　　7、報告附注

　　(1)報告期內(nèi)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體無被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的。

　　(2)本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規(guī)定的備選股票庫。

　　(3)其他資產(chǎn)：

　　(4)本基金期末不存在處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。

　　(5)報告項目的計價方法

　　本基金持有的上市證券采用公告內(nèi)容截止日的市場收盤價計算，已發(fā)行未上市股票采用成本價計算。

　　十二、基金的業(yè)績

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在做出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

　　本基金合同生效日為2004年3月22日，基金合同生效以來的投資業(yè)績及與同期基準(zhǔn)的比較如下表所示：

　　十三、費(fèi)用概覽

　　(一)與基金運(yùn)作有關(guān)的費(fèi)用

　　1. 基金費(fèi)用的種類

　　(1)基金管理人的管理費(fèi)；

　　(2)基金托管人的托管費(fèi)；

　　(3)基金信息披露費(fèi)用；

　　(4)基金份額持有人大會費(fèi)用；

　　(5)與基金相關(guān)的會計師費(fèi)和律師費(fèi) ；

　　(6)證券交易費(fèi)；

　　(7)按照國家有關(guān)規(guī)定和《基金合同》的規(guī)定可以列入的其他費(fèi)用；

　　法律法規(guī)另有規(guī)定時從其規(guī)定。

　　2. 基金費(fèi)用計提方法、計提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式

　　(1)基金管理人的管理費(fèi)

　　基金管理費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的1.2%年費(fèi)率計算。計算方法如下：

　　H＝E×1.2%÷當(dāng)年天數(shù)；H為每日應(yīng)支付的基金管理費(fèi)；E為前一日基金資產(chǎn)凈值

　　基金管理費(fèi)每日計算，逐日累計至每個月月末，按月支付，由基金托管人復(fù)核后于次月的前兩個工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付給基金管理人。

　　(2)基金托管人的托管費(fèi)

　　基金托管費(fèi)按前一日的基金資產(chǎn)凈值的0.20%的年費(fèi)率計算。計算方法如下：

　　H＝E×0.20%÷當(dāng)年天數(shù)；H為每日應(yīng)計提的基金托管費(fèi)；E為前一日的基金資產(chǎn)凈值

　　基金托管費(fèi)每日計算，逐日累計至每個月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金托管費(fèi)劃付指令，基金托管人復(fù)核后于次月的前兩個工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付給基金托管人。

　　(3)上述1款中(3)至(7)項費(fèi)用由基金托管人根據(jù)其他有關(guān)法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議的規(guī)定，按費(fèi)用實際支出金額支付，列入當(dāng)期基金費(fèi)用。

　　3. 不列入基金費(fèi)用的項目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或基金資產(chǎn)的損失，以及處理與基金運(yùn)作無關(guān)的事項發(fā)生的費(fèi)用等不列入基金費(fèi)用。

　　4. 基金管理人和基金托管人可磋商酌情調(diào)低基金管理費(fèi)和基金托管費(fèi)，此項調(diào)整不需要基金份額持有人大會決議通過。

　　(二)與基金銷售有關(guān)的費(fèi)用

　　1.申購費(fèi)率：

　　2.贖回費(fèi)率：

　　注：［1］ 就贖回費(fèi)的計算而言，1年指365天，2年為730天，以此類推。

　　本基金的贖回費(fèi)由贖回人承擔(dān)，贖回費(fèi)的25%歸入基金財產(chǎn)，余額為注冊登記費(fèi)和其他手續(xù)費(fèi)。

　　3.轉(zhuǎn)換費(fèi)率：

　　目前，基金管理人已開通了本基金與易方達(dá)平穩(wěn)增長證券投資基金、易方達(dá)策略成長證券投資基金、易方達(dá)積極成長證券投資基金、易方達(dá)貨幣市場基金之間的轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)換費(fèi)率詳見相關(guān)公告。基金的轉(zhuǎn)換費(fèi)由投資者承擔(dān)，用于支付有關(guān)手續(xù)費(fèi)和注冊登記費(fèi)。代銷機(jī)構(gòu)可對每筆轉(zhuǎn)換申請向投資者收取不高于10元的業(yè)務(wù)代理費(fèi)，具體收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)以各代銷機(jī)構(gòu)的規(guī)定為準(zhǔn)。

　　4.投資者通過網(wǎng)上交易方式辦理基金申購或轉(zhuǎn)換，適用網(wǎng)上交易費(fèi)率，詳見基金管理人網(wǎng)站的具體規(guī)定。

　　5.基金管理人可以在基金合同規(guī)定的范圍內(nèi)調(diào)整上述費(fèi)率。上述費(fèi)率如發(fā)生變更，基金管理人應(yīng)最遲于新的費(fèi)率實施前3個工作日在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。調(diào)整后的上述費(fèi)率還將在最新的更新的招募說明書中列示。

　　6.基金管理人可以在不違背法律法規(guī)規(guī)定及基金合同約定的情形下根據(jù)市場情況制定基金促銷計劃，針對特定地域范圍、特定行業(yè)、特定職業(yè)的投資者以及以特定交易方式(如網(wǎng)上交易、電話交易等)等定期或不定期地開展基金促銷活動。

　　十四、對招募說明書更新部分的說明

　　我司旗下的易方達(dá)50指數(shù)證券投資基金基金合同于2004年3月22日生效，至2005年9月22日運(yùn)作滿一年半。本基金管理人依據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其它有關(guān)法律法規(guī)的要求，結(jié)合本基金管理人對本基金實施的投資管理活動，對2005年5月10日刊登的本基金更新的招募說明書進(jìn)行了更新，主要更新的內(nèi)容如下：

　　1、在“二、釋義”部分，刪除了已經(jīng)廢止的《試點辦法》。

　　2、在“三、基金管理人”部分，根據(jù)公司有關(guān)公告相應(yīng)變更了股權(quán)結(jié)構(gòu)，更新了部分主要人員情況。

　　3、在“四、基金托管人”部分，更新了基金托管人有關(guān)資料。

　　4、在“五、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)”部分，根據(jù)相關(guān)公告的內(nèi)容，增加了5個代銷機(jī)構(gòu)：聯(lián)合證券、世紀(jì)證券、中銀國際證券、深圳發(fā)展銀行、西北證券。

　　5、在“六、基金份額的申購、贖回和轉(zhuǎn)換”部分，根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，修改完善了“申購、贖回和轉(zhuǎn)換的程序”和“申購、贖回和轉(zhuǎn)換的注冊登記”部分。

　　6、在“八、基金的投資”部分，補(bǔ)充了本基金最近一期投資組合報告的內(nèi)容。

　　7、在“九、基金的業(yè)績”部分，更新了基金合同生效以來的投資業(yè)績。

　　8、在“二十、對基金份額持有人的服務(wù)”部分，更新了基金份額持有人服務(wù)的。

　　易方達(dá)基金管理有限公司

　　2005年11月5日