景宏證券投資基金2005年第3季度報(bào)告

　　重要提示

　　本基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏,并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

　　本基金托管人中國(guó)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定,于2005年10月21日復(fù)核了

本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容,保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　本基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn),但不保證基金一定盈利。

　　本基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn),投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書(shū)。

　　本報(bào)告中的財(cái)務(wù)資料未經(jīng)

　　本報(bào)告期間:2005年7月1日至2005年9月30日。

　　一、 基金產(chǎn)品概況

　　基金簡(jiǎn)稱(chēng)：基金景宏

　　基金代碼：184691

　　基金運(yùn)作方式：契約型封閉式

　　上市交易所：深圳證券交易所

　　基金合同生效日：1999年5月4日

　　本報(bào)告期末基金份額總額：2,000,000,000份

　　投資目標(biāo)：為投資者減少和分散投資風(fēng)險(xiǎn),確保基金資產(chǎn)的安全并謀求基金長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資收益。

　　投資策略：本基金分別在資產(chǎn)配置、行業(yè)配置、個(gè)股選擇三個(gè)層次上采取積極主動(dòng)的策略進(jìn)行投資。根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況和市場(chǎng)未來(lái)趨勢(shì)進(jìn)行資產(chǎn)配置；依據(jù)對(duì)行業(yè)景氣的判斷進(jìn)行行業(yè)權(quán)重配置；在個(gè)股方面,選擇治理結(jié)構(gòu)完善、管理有方、信息透明、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、財(cái)務(wù)狀況良好而且其內(nèi)在價(jià)值被市場(chǎng)低估的上市公司進(jìn)行投資。

　　基金管理人：大成基金管理有限公司

　　基金托管人：中國(guó)銀行股份有限公司

　　二、 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

　　(一) 本報(bào)告期主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo) 單位：人民幣元

　　序號(hào) 指標(biāo)名稱(chēng) 2005年3季度

　　1 基金本期凈收益 3,167,993.62

　　2 基金份額本期凈收益 0.0016

　　3 期末基金資產(chǎn)凈值 1,835,473,938.30

　　4 期末基金份額凈值 0.9177

　　說(shuō)明：上述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用,例如,封閉式基金交易傭金等,計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　(二) 本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率

　　基金 階段 凈值增長(zhǎng)率 凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差

　　基金景宏 2005年3季度 3.93% 1.40%

　　(三) 自基金合同生效以來(lái)基金份額凈值的變動(dòng)情況。

　　注：1、本基金無(wú)同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)；

　　2、按基金合同規(guī)定,本基金自基金合同生效起六個(gè)月為建倉(cāng)期,截至報(bào)告日,本基金的各項(xiàng)投資比例已達(dá)到基金合同第七條投資范圍、投資組合規(guī)定的各項(xiàng)比例。

　　三、 管理人報(bào)告

　　(一) 基金經(jīng)理小組簡(jiǎn)介

　　劉明先生,基金經(jīng)理,碩士,12年金融證券從業(yè)經(jīng)歷。曾任廈門(mén)證券公司

　　?江營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理、廈門(mén)產(chǎn)權(quán)交易中心副總經(jīng)理及香港時(shí)富金融服務(wù)集團(tuán)投資經(jīng)

　　理,2004年3月加盟大成基金管理有限公司,現(xiàn)任大成基金管理有限公司投資部副總監(jiān)。

　　袁青先生,基金經(jīng)理助理,碩士,5年證券從業(yè)經(jīng)歷。曾就職于平安證券綜合研究所研究員,大成基金管理有限公司研究部研究員。

　　(二) 基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況說(shuō)明

　　本報(bào)告期內(nèi),本基金管理人嚴(yán)格遵守《證券法》、《證券投資基金法》、《景宏證券投資基金基金合同》和其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,在基金管理運(yùn)作中,基金景宏的投資范圍、投資比例、投資組合、證券交易行為、信息披露等符合有關(guān)法律法規(guī)、行業(yè)監(jiān)管規(guī)則和基金合同等規(guī)定,本基金沒(méi)有發(fā)生重大違法違規(guī)行為,沒(méi)有運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行內(nèi)幕交易和操縱市場(chǎng)行為以及有損基金投資人利益的關(guān)聯(lián)交易,整體運(yùn)作合法、合規(guī)。本基金將繼續(xù)以取信于市場(chǎng)、取信于社會(huì)投資公眾為宗旨,承諾將一如既往地本著誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn),在規(guī)范基金運(yùn)作和嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下,努力為基金份額持有人謀求最大利益。

　　(三) 基金經(jīng)理工作報(bào)告

　　1、基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)

　　截至2005年9月30日,本基金份額凈值為0.9177元,本報(bào)告期基金資產(chǎn)凈值增長(zhǎng)率為3.93%,同期上證指數(shù)上漲6.91%,本報(bào)告期基金資產(chǎn)凈值的表現(xiàn)差于上證指數(shù)。

　　2、市場(chǎng)回顧及操作情況

　　進(jìn)入第三季度,在股權(quán)分置改革及各項(xiàng)利好政策的配合下,股市出現(xiàn)了一波久違的漲升行情,股改股、超跌低價(jià)股趨于活躍。對(duì)流通股東的合理補(bǔ)償提升了股市的整體投資價(jià)值,但對(duì)價(jià)預(yù)期的不確定也造成了市場(chǎng)的波動(dòng)。在46家試點(diǎn)企業(yè)股改完成后,9月份股改已全面鋪開(kāi),股改行情正進(jìn)一步深化。宏觀經(jīng)濟(jì)方面,宏觀調(diào)控已初見(jiàn)成效,主要表現(xiàn)在部分房地產(chǎn)過(guò)熱地區(qū)的房?jī)r(jià)有所回落,固定資產(chǎn)投資增速略有下降,同時(shí)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)仍然穩(wěn)健,給股市的健康發(fā)展提供了良好的外部環(huán)境。

　　在這波股改股行情中,本基金的投資組合未作大的調(diào)整,在國(guó)際原油價(jià)格高企、國(guó)內(nèi)面臨能源短缺的背景下,增持了與能源相關(guān)的個(gè)股；考慮明年3G的啟動(dòng),增持了通訊行業(yè)的個(gè)股；同時(shí),減持了部分估值過(guò)高的港口和醫(yī)藥類(lèi)股票；組合結(jié)構(gòu)進(jìn)一步向大盤(pán)藍(lán)籌股集中。由于本期市場(chǎng)熱點(diǎn)多在中小盤(pán)股和概念類(lèi)股票,本基金重倉(cāng)的長(zhǎng)電、寶鋼等大盤(pán)藍(lán)籌股在股改復(fù)牌后表現(xiàn)偏弱,本期的凈值增長(zhǎng)率相對(duì)不佳。

　　3、市場(chǎng)展望與投資策略

　　展望第四季度,在股改全面推進(jìn)的過(guò)程中,市場(chǎng)熱點(diǎn)仍會(huì)持續(xù)不斷,在整體估值水平基本與國(guó)際接軌的情況下,股指下跌空間有限,但在宏觀經(jīng)濟(jì)減速的背景下,又難以產(chǎn)生大的行情,因此,大盤(pán)最可能的走勢(shì)是維持振蕩行情。由于明年是"十一五"計(jì)劃的第一年,大量的新投資項(xiàng)目即將啟動(dòng),主業(yè)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的行業(yè)公司必將受益,證券市場(chǎng)在第四季度就會(huì)提前作出反應(yīng),圍繞"十一五"規(guī)劃的主題性投資可能成為第四季度的主基調(diào)之一。

　　本基金經(jīng)理小組將對(duì)市場(chǎng)的投資主題趨勢(shì)變化密切關(guān)注,重點(diǎn)關(guān)注符合主題投資的周期性行業(yè)中出現(xiàn)拐點(diǎn)的公司,以及在高油價(jià)環(huán)境下受益的公司。在堅(jiān)定持有目前投資組合中性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)突出的大盤(pán)藍(lán)籌股的同時(shí),將適當(dāng)擴(kuò)大選股面,精選細(xì)分行業(yè)龍頭公司進(jìn)入投資組合,對(duì)于前期組合中比例較小的中小盤(pán)、小市值股票將加大投資比例。

　　四、 投資組合報(bào)告

　　(一) 本報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況

　　項(xiàng)目 金額(元) 占基金總資產(chǎn)比例(%)

　　股票市值 1,292,014,513.11 70.04

　　債券市值 526,203,336.90 28.52

　　銀行存款和清算備付金 15,553,449.34 0.85

　　其他資產(chǎn) 10,940,100.58 0.59

　　合計(jì) 1,844,711,399.93 100.00

　　(二) 本報(bào)告期末按行業(yè)分類(lèi)的股票投資組合

　　證券板塊名稱(chēng) 證券市值(元) 證券市值占基金資產(chǎn)凈值比例(%)

　　A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 0.00 0.00

　　B 采掘業(yè) 265,979,322.90 14.49

　　C 制造業(yè) 413,572,279.66 22.54

　　C0 食品、飲料 180,365,956.80 9.83

　　C1 紡織、服裝、皮毛 737,676.36 0.04

　　C2 木材、家具 0.00 0.00

　　C3 造紙、印刷 0.00 0.00

　　C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料 0.00 0.00

　　C5 電子 0.00 0.00

　　C6 金屬、非金屬 162,211,092.64 8.84

　　C7 機(jī)械、設(shè)備、儀表 19,121,717.56 1.04

　　C8 醫(yī)藥、生物制品 51,135,836.30 2.79

　　C99 其他制造業(yè) 0.00 0.00

　　D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 174,054,233.00 9.48

　　E 建筑業(yè) 0.00 0.00

　　F 交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè) 206,229,645.61 11.24

　　G 信息技術(shù)業(yè) 102,214,051.83 5.57

　　H 批發(fā)和零售貿(mào)易 0.00 0.00

　　I 金融、保險(xiǎn)業(yè) 129,964,980.11 7.07

　　J 房地產(chǎn)業(yè) 0.00 0.00

　　K 社會(huì)服務(wù)業(yè) 0.00 0.00

　　L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 0.00 0.00

　　M 綜合類(lèi) 0.00 0.00

　　合 計(jì) 1,292,014,513.11 70.39

　　(三) 本報(bào)告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票明細(xì)

　　序號(hào) 股票代碼 股票名稱(chēng) 數(shù)量(股) 市值(元) 市值占基金資產(chǎn)凈值比例(%)

　　1 600519 貴州茅臺(tái) 3,666,720 180,365,956.80 9.83

　　2 600900 G 長(zhǎng)電 23,343,100 173,439,233.00 9.45

　　3 600019 G 寶鋼 37,899,788 162,211,092.64 8.84

　　4 600009 上海機(jī)場(chǎng) 10,000,071 156,501,111.15 8.53

　　5 600036 招商銀行 20,662,159 129,964,980.11 7.08

　　6 600348 國(guó)陽(yáng)新能 10,926,464 116,366,841.60 6.34

　　7 000063 中興通訊 3,672,801 102,214,051.83 5.57

　　8 600583 海油工程 3,748,226 94,905,082.32 5.17

　　9 600085 同 仁 堂 2,387,042 45,807,335.98 2.49

　　10 600028 中國(guó)石化 10,156,800 41,947,584.00 2.29

　　(四) 本報(bào)告期末按券種分類(lèi)的債券投資組合

　　債券種類(lèi) 債券市值(元) 市值占基金資產(chǎn)凈值比例(%)

　　國(guó)債 263,010,323.70 14.33

　　金融債 112,241,000.00 6.12

　　企業(yè)債 0.00 0.00

　　可轉(zhuǎn)債 150,952,013.20 8.22

　　合計(jì) 526,203,336.90 28.67

　　(五) 本報(bào)告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細(xì)

　　債券名稱(chēng) 市值(元) 市值占基金資產(chǎn)凈值比例(%)

　　招行轉(zhuǎn)債 150,952,013.20 8.22

　　04國(guó)債⑸ 123,708,000.00 6.74

　　20國(guó)債⑷ 57,712,500.00 3.14

　　01國(guó)開(kāi)12 51,140,000.00 2.79

　　05進(jìn)出01 31,101,000.00 1.69

　　(六) 投資組合報(bào)告附注

　　1、本報(bào)告期內(nèi)基金投資的前十名證券無(wú)發(fā)行主體被監(jiān)管部門(mén)立案調(diào)查,或在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開(kāi)譴責(zé)、處罰。

　　2、基金投資的前十名股票中,沒(méi)有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫(kù)之外股票。

　　3、其他資產(chǎn)構(gòu)成

　　名稱(chēng) 金額(元)

　　交易保證金 370,867.15

　　應(yīng)收利息 10,524,110.05

　　其他應(yīng)收款 30,000.00

　　待攤費(fèi)用 15,123.38

　　合計(jì) 10,940,100.58

　　4、本報(bào)告期持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)

　　轉(zhuǎn)債代碼 轉(zhuǎn)債名稱(chēng) 轉(zhuǎn)債市值(元) 轉(zhuǎn)債市值占基金資產(chǎn)凈值比例(%)

　　110036 招行轉(zhuǎn)債 150,952,013.20 8.22

　　5、本報(bào)告期權(quán)證投資情況

　　權(quán)證代碼 權(quán)證名稱(chēng) 期間買(mǎi)入數(shù)量 買(mǎi)入成本 期間賣(mài)出數(shù)量 賣(mài)出收入(元) 期末數(shù)量

　　580000 寶鋼JTB1 0 0 3,106,540 5,560,275.65 0

　　注：本基金本報(bào)告期內(nèi)投資的權(quán)證寶鋼JTB1(580000)源于寶鋼股份(600019)股權(quán)分置改革對(duì)價(jià)支付,非基金主動(dòng)投資。

　　6、本報(bào)告期內(nèi)基金管理人運(yùn)用固有資金投資本基金情況

　　項(xiàng)目名稱(chēng) 基金份額(份)

　　報(bào)告期期初持有基金份額 12,000,000

　　報(bào)告期間買(mǎi)入基金份額 -

　　報(bào)告期間賣(mài)出基金份額 -

　　報(bào)告期末持有基金份額 12,000,000

　　五、 備查文件目錄

　　(一) 備查文件目錄

　　1、《關(guān)于同意設(shè)立景宏證券投資基金的批復(fù)》；

　　2、《景宏證券投資基金基金合同》；

　　3、《景宏證券投資基金托管協(xié)議》；

　　4、大成基金管理有限公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照、法人許可證及公司章程；

　　5、本報(bào)告期內(nèi)在指定報(bào)刊上披露的各種公告原稿。

　　(二) 存放地點(diǎn)及查閱方式

　　本季度報(bào)告存放在本基金管理人和托管人的辦公場(chǎng)所及本基金管理人網(wǎng)站www.dcfund.com.cn,投資者可以登錄該網(wǎng)站進(jìn)行查閱。

　　大成基金管理有限公司

　　2005年10月28 日