景博證券投資基金2005年第3季度報告

　　重要提示

　　本基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　本基金托管人中國農業銀行根據本基金合同規定,于2005年10月17 日復核了本報告

中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容,保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　本基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利。

　　本基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險,投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告期財務資料未經

　　本報告期間:2005年7月1日至2005年9月30日。

　　一、 基金產品概況

　　基金簡稱：基金景博

　　基金代碼：184695

　　基金運作方式：契約型封閉式

　　上市交易所：深圳證券交易所

　　基金合同生效日：1999年11月12日

　　本報告期末基金份額總額：1,000,000,000份

　　投資目標：在盡可能地分散和規避投資風險的前提下,謀求基金資產增值和收益的最大化。

　　投資策略：本基金為中小型成長企業基金,股票投資對象主要是深滬兩市總股本規模或總市值處于市場平均規模以下的具有良好成長潛力的公司。并注重投資對象的良好流動性和投資組合的合理分散性。

　　基金管理人：大成基金管理有限公司

　　基金托管人：中國農業銀行

　　二、 主要財務指標和基金凈值表現

　　(一) 本報告期主要會計數據和財務指標 單位：人民幣元

　　序號 指標名稱 2005年3季度

　　1 基金本期凈收益 29,885,515.51

　　2 基金份額本期凈收益 0.0299

　　3 期末基金資產凈值 913,422,941.56

　　4 期末基金份額凈值 0.9134

　　說明：上述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用,例如,封閉式基金交易傭金等,計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　(二) 本報告期基金份額凈值增長率

　　基金 階段 凈值增長率 凈值增長率標準差

　　基金景博 2005年3季度 5.68% 1.56%

　　(三) 自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況

　　三、管理人報告

　　(一) 基金經理簡介

　　牛春暉先生,碩士學位,基金經理。8年證券從業經歷,曾任國泰君安研究所研究員、大成基金管理有限公司研究部副經理、基金經理部基金景宏基金經理助理。

　　(二) 基金運作遵規守信情況說明

　　本報告期內,本基金管理人嚴格遵守《證券法》、《證券投資基金法》、《景博證券投資基金基金合同》和其他有關法律法規的規定,在基金管理運作中,基金景博的投資范圍、投資比例、投資組合、證券交易行為、信息披露等符合有關法律法規、行業監管規則和基金合同等規定,本基金沒有發生重大違法違規行為,沒有運用基金財產進行內幕交易和操縱市場行為以及有損基金投資人利益的關聯交易,整體運作合法、合規。本基金將繼續以取信于市場、取信于社會投資公眾為宗旨,承諾將一如既往地本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金財產,在規范基金運作和嚴格控制投資風險的前提下,努力為基金份額持有人謀求最大利益。

　　(三) 基金經理工作報告

　　1、投資回顧

　　三季度市場出現大幅上漲。從市場運行的節奏看,行業特征不明顯,但不同風格資產之間的分化非常明顯：防御性資產表現溫和而進攻性資產表現突出；優質股表現平常而劣質低價股、概念股漲勢極為突出。三季度本基金開局的倉位較輕且資產的防御性突出,而市場卻持續上漲且進攻性資產表現突出,隨后我們根據市場特點對基金倉位和資產結構進行了適當的調整。

　　討論已久的匯率問題在三季度終于破題,開啟了人民幣的升值之旅。雖然緩慢,但我們認為其趨勢是明確的,影響是深遠的；對資本市場的影響絕不會僅止步于啟動一個季度或一兩個行業的行情而已。

　　雖然噪音不斷,但股權分置改革在本季度卻得以快速推進而且逐漸受到市場的認可,市場的活力也逐漸恢復。

　　2、投資展望

　　宏觀經濟增速的回落已經成為不爭的事實,對未來市場走勢的擔憂也由此而生。既然已經有那么多熱心人付諸精力,我們無意在此貢獻更多的力量。我們更關心的是,在通過自上而下的資產配置尋找投資機會越來越難的環境中,如何提高自下而上的選股工作的效率。需要強調的一點是,市場并不會因為宏觀經濟的不樂觀就拒絕牛市的來臨,同時市場也絕對不會因為上市公司整體估值水平的極度偏低而立即由熊市轉為牛市。

　　雖然經濟增長的名義速度慢下來,但對于環境污染、資源約束的關注卻多起來,再加上股改有望創造的制度保障,可持續發展的希望越來越大,整體經濟由追求成長向追求效率轉變的幾率也越來越大。

　　基于上述認識,在未來的投資工作中,我們將以成長性作為類別資產配置的優先考慮因素,致力于自下而上的選股工作以謀求基金凈值的持續增長。

　　四、投資組合報告

　　(一) 本報告期末基金資產組合情況

　　項目 金額(元) 占基金總資產比例(%)

　　股票市值 580,598,032.98 63.38

　　債券市值 250,212,817.60 27.31

　　銀行存款和清算備付金 81,147,772.93 8.86

　　其他資產 4,116,224.10 0.45

　　合計 916,074,847.61 100.00

　　(二) 本報告期末按行業分類的股票投資組合

　　證券板塊名稱 市值(元) 市值占基金資產凈值比例(%)

　　A 農、林、牧、漁業 0.00 0.00

　　B 采掘業 0.00 0.00

　　C 制造業 272,784,099.78 29.86

　　C0 食品、飲料 0.00 0.00

　　C1 紡織、服裝、皮毛 0.00 0.00

　　C2 木材、家具 6,532,000.00 0.71

　　C3 造紙、印刷 0.00 0.00

　　C4 石油、化學、塑膠、塑料 25,514,665.66 2.79

　　C5 電子 26,653,929.84 2.92

　　C6 金屬、非金屬 90,613,764.52 9.92

　　C7 機械、設備、儀表 108,953,139.76 11.93

　　C8 醫藥、生物制品 14,516,600.00 1.59

　　C99 其他制造業 0.00 0.00

　　D 電力、煤氣及水的生產和供應業 46,132,978.88 5.05

　　E 建筑業 0.00 0.00

　　F 交通運輸、倉儲業 116,794,806.48 12.78

　　G 信息技術業 72,717,521.38 7.96

　　H 批發和零售貿易 13,449,161.22 1.47

　　I 金融、保險業 0.00 0.00

　　J 房地產業 51,931,211.56 5.69

　　K 社會服務業 1,611,459.36 0.18

　　L 傳播與文化產業 0.00 0.00

　　M 綜合類 5,176,794.32 0.57

　　合 計 580,598,032.98 63.56

　　(三) 本報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細

　　序號 股票代碼 股票名稱 數量(股) 市值(元) 市值占基金資產凈值比例(%)

　　1 600019 G寶鋼 18,786,341 80,405,539.48 8.80

　　2 000527 美的電器 10,746,597 54,485,246.79 5.97

　　3 002023 G海特 5,611,532 54,039,053.16 5.92

　　4 000402 金 融 街 5,000,000 44,350,000.00 4.86

　　5 600900 G長電 4,902,016 36,421,978.88 3.99

　　6 000063 中興通訊 1,260,000 35,065,800.00 3.84

　　7 000089 深圳機場 3,974,552 33,425,982.32 3.66

　　8 002031 巨輪股份 3,328,668 31,955,212.80 3.50

　　9 600601 方正科技 9,018,789 29,311,064.25 3.21

　　10 000792 鹽湖鉀肥 1,652,836 19,172,897.60 2.10

　　(四) 本報告期末按券種分類的債券投資組合

　　債券種類 市值(元) 市值占基金資產凈值比例(%)

　　國債 206,272,417.60 22.58

　　央行票據 0.00 0.00

　　金融債 0.00 0.00

　　企業債 0.00 0.00

　　可轉債 43,940,400.00 4.81

　　合計 250,212,817.60 27.39

　　(五) 本報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細

　　債券名稱 市值(元) 市值占基金資產凈值比例(%)

　　00國債(12) 51,620,000.00 5.65

　　招行轉債 43,940,400.00 4.81

　　03國債(3) 29,292,000.00 3.21

　　21國債(10) 21,253,495.20 2.33

　　20國債(4) 20,250,000.00 2.22

　　(六) 投資組合報告附注

　　1、本報告期內基金投資的前十名證券無發行主體被監管部門立案調查,或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰。

　　2、基金投資的前十名股票中,沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　3、其他資產構成

　　名稱 金額(元)

　　交易保證金 580,000.00

　　應收證券交易清算款 407,972.69

　　應收利息 3,001,128.03

　　其他應收款 112,000.00

　　待攤費用 15,123.38

　　合計 4,116,224.10

　　4、本報告期持有的處于轉股期的可轉換債券明細

　　轉債代碼 轉債名稱 市值(元) 市值占基金資產凈值比例(%)

　　110036 招行轉債 43,940,400.00 4.81

　　5、權證投資情況

　　權證代碼 權證名稱 期間買入數量 買入成本 期間賣出數量 賣出收入(元) 期末數量

　　580000 寶鋼JTB1 0 0.00 1,539,864 2,519,600.76 0

　　注：本基金本報告期內投資的權證寶鋼JTB1(580000)源于寶鋼股份(600019)股權分置改革對價支付,非基金主動投資。

　　6、本報告期內基金管理人運用固有資金投資本基金情況

　　項目名稱 基金份額(份)

　　報告期期初持有基金份額 17,600,000

　　報告期間買入基金份額 -

　　報告期間賣出基金份額 -

　　報告期末持有基金份額 17,600,000

　　五、備查文件目錄

　　(一) 備查文件的目錄

　　1、中國證監會批準設立基金的文件；

　　2、《景博證券投資基金基金合同》；

　　3、《景博證券投資基金托管協議》；

　　4、大成基金管理有限公司批準文件、營業執照、公司章程；

　　5、本報告期內在指定報刊上披露的各種公告原稿。

　　(二) 存放地點及查閱方式

　　本季度報告存放在本基金管理人和托管人的辦公住所及本基金管理人網站www.dcfund.com.cn, 投資者可以登錄該網站進行查閱。

　　大成基金管理有限公司

　　2005年10月28 日