寶盈泛沿海區域增長股票基金2005第三季度報告

　　一、重要提示

　　本公司董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國工商銀行根據本基金合同規定，于2005年10月19日復核了本報告中

的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告財務資料未經

　　二、基金產品概況

　　基金簡稱： 寶盈泛沿海

　　基金運作方式： 契約型開放式

　　基金合同生效日：2005年3月8日

　　報告期末基金份額總額：201，538，576.52份

　　投資目標：通過投資于泛沿海地區有增長潛力的上市公司，有效分享中國經濟快速增長的成果，在嚴格控制基金投資風險的前提下保持基金財產持續穩健增值。

　　投資策略：本基金采取自上而下進行資產配置和行業及類屬資產配置，自下而上精選個股的積極投資策略。

　　在整體資產配置層面，本基金根據宏觀經濟運行狀況、財政、貨幣政策、國家產業政策及各區域經濟發展政策調整情況、市場資金環境等因素，決定股票、債券及現金的配置比例。

　　在區域資產配置及行業權重層面，本基金根據區域經濟特點及區域內各行業經營發展情況、行業景氣狀況、競爭優勢等因素動態調整基金財產配置在各行業的權重。

　　在個股選擇層面，本基金以PEG、每股經營現金流量、凈利潤增長率及行業地位等指標為依據，通過公司投資價值評估方法選擇具備持續增長潛力的上市公司進行投資。

　　業績比較基準：上證A股指數×80%＋上證國債指數×20

　　% 當市場出現合適的全市場統一指數時，本基金業績比較基準將適時調整為全市場統一指數。

　　風險收益特征：本基金屬于區域類增長型股票基金，風險介于價值型股票基金與積極成長型股票基金之間，β值約為0.8～1.0，適于能承擔一定風險，追求較高收益和長期資本增值的投資人投資。

　　基金管理人：寶盈基金管理有限公司

　　基金托管人：中國工商銀行

　　三、主要財務指標和基金凈值表現

　　(一)主要會計數據和財務指標(截止2005年9月30日)

　　單位：人民幣元

　　主要會計數據和財務指標 2005年9月30日

　　1 基金本期凈收益 6，204，670.93

　　2 加權平均基金份額本期凈收益 0.0337

　　3 期末基金資產凈值 200，465，473.55

　　4 期末基金份額凈值 0.9947

　　(二)同期業績比較(截止2005年9月30日)

　　階段 凈值增長率① 凈值增長標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ ①-③ ②-④

　　過去3個月 3.42% 0.67% 6.20% 1.11% -2.78% -0.44

　　% (三)基金凈值表現(截止2005年9月30日)

　　四、管理人報告

　　1、基金經理簡介

　　祝東升先生，男，上海財經大學經濟學碩士，曾在北京證券、聯合證券等證券公司從事證券投資業務，11年證券投資管理經歷。2004年3月加盟寶盈基金管理有限公司，任總經理助理、基金管理部總監。現為寶盈泛沿海區域增長股票證券投資基金基金經理。

　　2、報告期內基金運作的遵規守信情況

　　本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》等有關法律法規及基金合同等有關基金法律文件的規定，以取信于市場、取信于社會投資公眾為宗旨，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在控制風險的前提下，為基金持有人謀求最大利益。在本報告期內，基金運作合法合規，無損害基金持有人利益的行為。

　　3、報告期內基金投資業績的說明

　　在經歷了二季度大幅下跌后，本季度股票市場走出了一波探底回升的行情，上證綜指上漲6.91%，本基金業績基準上漲6.20%，基金凈值增長率3.42%。本基金在七月份加大股票投資比例，以積極防御的策略，在機場、港口、高速公路、銀行、食品飲料等現金流充裕的行業選擇價值被低估的公司以不同權重加以配置，取得較好的回報，為基金持有人實現每基金份額0.03元的分紅。回顧七月份以來的行情可以看到，藍籌股整體表現好的時候，市場穩中有升，投資機會易轉化為投資業績；藍籌股整體表現穩定而對價預期高的股票表現活躍時，市場整體表現雜亂無章投資機會稍縱即逝，對價水平預期極大影響市場表現；藍籌股整體表現不好而概念化投資(航空航天類及新能源等)大行其道時，市場波動幅度加大。本基金在中小板上市公司、高對價預期中小企業、新能源類公司等市場表現較好的股票上配置不夠，這也是基金凈值增長率落后基金業績基準和上證綜指的重要原因。

　　基于經濟放緩和企業贏利下降的預期，行業配置的重要性讓位于自下而上的個股選擇。十一五規劃的實施，使經濟增長的方式逐步轉變到注重資源節約、環保和效益的科學發展的軌道上來，這將成為今后一段時間選擇股票的重要依據。泛沿海基金將專注于企業核心競爭能力以及增長潛力的研究，以積極的策略把握投資機會，穩健配置大類資產，提高贏利能力，回報持有人對本基金的厚愛。

　　五、基金投資組合報告

　　(一) 基金資產組合情況

　　項目名稱 金額(元) 占基金總資產的比例(%)

　　銀行存款和清算備付金 22，742，112.20 11.29

　　股票 133，235，012.90 66.16

　　債券 - -

　　其他資產 45，406，204.19 22.55

　　合計 201，383，329.29 100.00

　　(二) 行業分類的股票投資組合

　　序號 分類 市值(元) 占基金資產凈值比例(%)

　　1 A農、林、牧、漁業

　　2 B 采掘業 8，210，000.00 4.09

　　3 C 制造業 46，598，446.43 23.24

　　其中：C0食品、飲料 7，203，389.60 3.59

　　C1紡織、服裝、皮毛

　　C2木材、家具

　　C3造紙、印刷 3，594，500.00 1.79

　　C4石油、化學、塑膠、塑料 7，504，398.41 3.74

　　C5電子 954，272.98 0.48

　　C6金屬、非金屬 14，352，442.00 7.16

　　C7 機械、設備、儀表 5，401，941.24 2.69

　　C8 醫藥、生物制品 7，587，502.20 3.79

　　C99其他制造業

　　4 D電力、煤氣及水的生產和供應業 8，963，873.52 4.47

　　5 E建筑業

　　6 F交通運輸、倉儲業 36，116，961.84 18.02

　　7 G信息技術業 2，550，000.00 1.27

　　8 H批發和零售貿易 5，169，443.26 2.58

　　9 I金融、保險業 9，434，842.75 4.71

　　10 J房地產業 5，026，000.00 2.51

　　11 K社會服務業 8，023，845.10 4.00

　　12 L傳播和文化產業 3，141，600.00 1.57

　　13 M綜合類

　　合 計 133，235，012.90 66.46

　　(三) 基金投資前十名股票明細

　　序號 股票代碼 股票名稱 庫存數量(股) 期末市值(元) 占基金資產凈值比例(%)

　　1 600036 招商銀行 1，499，975 9，434，842.75 4.71

　　2 000088 鹽田港A 792，415 9，199，938.15 4.59

　　3 600900 G長電 999，983 7，439，873.52 3.71

　　4 600009 上海機場 459，944 7，211，921.92 3.60

　　5 000858 五糧液 963，020 7，203，389.60 3.59

　　6 600018 G上港 503，011 6，071，342.77 3.03

　　7 600033 福建高速 660，000 5，530，800.00 2.76

　　8 000538 云南白藥 261，760 5，253，523.20 2.62

　　9 000002 萬科A 1，400，000 5，026，000.00 2.51

　　10 600258 首旅股份 671，810 4，507，845.10 2.25

　　(四) 按券種分類的債券投資組合

　　序號 債券名稱 市值(元) 占基金資產凈值比例(%)

　　1 國債

　　2 可轉債

　　合計

　　(五)投資組合報告附注

　　1、本報告期內基金投資的前十名證券的發行主體無被監管部門立案調查；在本報告編制日前一年內未受到公開譴責、處罰。

　　2、基金投資的前十名股票中未有超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　3、其他資產明細

　　項目名稱 金額(元)

　　應收利息 12，329.19

　　應收申購款 20，093，875.00

　　保證金 300，000.00

　　買入返售證券 25，000，000.00

　　合計 45，406，204.19

　　六、開放式基金份額變動

　　本報告期內基金份額的變動情況 單位：份

　　項目 份額數

　　1 期初基金份額總額 208，138，992.84

　　2 期末基金份額總額 201，538，576.52

　　3 基金總申購份額 46，343，317.49

　　4 基金總贖回份額 52，943，733.81

　　七、備查文件目錄

　　1 、中國證監會批準寶盈泛沿海區域增長股票證券投資基金設立的文件。

　　2 、《寶盈泛沿海區域增長股票證券投資基金基金合同》。

　　3 、《寶盈泛沿海區域增長股票證券投資基金基金托管協議》。

　　4 、寶盈基金管理有限公司批準成立批件、營業執照和公司章程。

　　5 、本報告期內在中國證監會指定報紙上公開披露的各項公告。

　　上述備查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的辦公場所，在辦公時間內基金持有人可免費查閱。

　　基金管理人辦公地址：廣東省深圳市深南大道6008號特區報業大廈15層

　　基金托管人辦公地址：北京市西城區復興門內大街55號

　　寶盈基金管理有限公司

　　二零零五年十月二十八日