普華證券投資基金季度報告(2005年第三季度)

　　一、重要提示

　　普華證券投資基金(以下簡稱本基金)基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國工商銀行根據(jù)本基金合同規(guī)定,于2005年10月 26 日復核了本報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容,保證復核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn),但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險,投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　二、基金產(chǎn)品概況

　　1、 基金簡稱：基金普華

　　2、基金運作方式：契約型封閉式

　　3、基金合同生效日：2000年7月31日

　　4、報告期末基金份額總額：5億份

　　5、投資目標：本基金將投資于符合新經(jīng)濟發(fā)展方向的科技主導型上市公司；同時,采取積極進取的投資策略以實現(xiàn)基金財產(chǎn)的長期增值。投資目標是在規(guī)避風險的前提下采取積極進取的投資策略,謀求基金財產(chǎn)增值和收益的最大化。

　　6、投資策略：本基金的投資組合應本著分散性、安全性、收益性的原則,通過適當?shù)膫}位調(diào)整來控制風險、提升收益；優(yōu)化組合投資部分,綜合宏觀經(jīng)濟、行業(yè)、企業(yè)和證券市場的因素,確定積極的投資組合,達到分散和降低投資風險,確�；�金財產(chǎn)安全,謀求基金長期穩(wěn)定收益的目的。

　　7、業(yè)績比較基準：無

　　8、風險收益特征：無

　　9、基金管理人名稱：鵬華基金管理有限公司

　　10、基金托管人名稱：中國工商銀行

　　三、主要財務指標和基金凈值表現(xiàn)(未經(jīng)審計)

　　1、 主要財務指標

　　單位：人民幣元

　　基金本期凈收益 2,294,601.12

　　基金份額本期凈收益 0.0046

　　期末基金資產(chǎn)凈值 376,335,213.67

　　期末基金份額凈值 0.7527

　　2、基金凈值表現(xiàn)

　　(1)本基金本報告期基金份額凈值增長率

　　凈值增長率 凈值增長率標準差

　　過去三個月 6.33% 1.65%

　　注：基金合同中未規(guī)定業(yè)績比較基準。

　　(2)本基金自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況走勢圖

　　四、管理人報告

　　1、基金經(jīng)理簡歷

　　程世杰,男,1968年11月出生,經(jīng)濟學碩士,8年金融證券從業(yè)經(jīng)歷。2001年5月加盟鵬華基金管理有限公司,歷任行業(yè)研究員、鵬華中國50基金經(jīng)理助理。

　　2、基金運作遵規(guī)守信情況說明

　　本報告期內(nèi),本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》等相關法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同、招募說明書等基金法律文件的約定,本著"誠實信用、勤勉盡責,取信于市場、取信于投資者"的原則管理和運用基金財產(chǎn),在嚴格控制風險的基礎上,為基金份額持有人謀求最大利益,忠實履行基金管理職責。本報告期內(nèi),基金運作合法合規(guī),無損害基金份額持有人利益的行為。

　　3、本報告期內(nèi)基金業(yè)績表現(xiàn)和投資策略

　　三季度,A股市場在股改、匯改政策等因素的刺激下觸底反彈,上證指數(shù)上漲6.91%,深證綜指上漲8.05%,但本輪上漲以超跌反彈為主,"股改尋寶"和概念炒作盛行,投機特征較為明顯,以大盤藍籌為代表的基金重倉股整體表現(xiàn)欠佳,嚴重落后大盤。報告期內(nèi),本基金凈值增長率為6.33%,雖然在同類基金中處于中游偏上水平,但仍未能戰(zhàn)勝市場。

　　報告期內(nèi),本基金繼續(xù)堅持價值投資理念,投資組合整體調(diào)整幅度不大,致使短期凈值表現(xiàn)落后于市場,但是我們堅信市場終將會回到以基本面為主導的價值投資上,正如本杰明格雷厄姆所言,從短期看市場是一個投票機,從長期看市場是一個稱重機。

　　展望下一季度,我們認為盡管還存在油價高企、宏觀經(jīng)濟減速、國際貿(mào)易摩擦加劇和股改方面的一些不確定性等問題,但考慮到股改對價和全流通后公司治理結(jié)構(gòu)改善等因素,許多優(yōu)質(zhì)藍籌股票已具有非常明顯的投資價值,因此,本基金將繼續(xù)保持相對較高的股票倉位,并不斷進行投資組合的調(diào)整和優(yōu)化,力爭為基金份額持有人取得良好的投資回報。

　　五、投資組合報告(未經(jīng)審計)

　　(一) 本報告期末基金資產(chǎn)組合情況

　　序號 資產(chǎn)品種 金額(元) 金額占基金總資產(chǎn)比例(%)

　　1 股票 284,984,715.99 75.50

　　2 債券 88,239,747.74 23.38

　　3 銀行存款及清算備付金 1,883,500.14 0.50

　　4 其他資產(chǎn) 2,341,704.95 0.62

　　合計 377,449,668.82 100.00

　　(二) 本報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

　　序號 行業(yè) 期末市值(元) 市值占基金資產(chǎn)凈值比例(%)

　　1 A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 0.00 0.00

　　2 B 采掘業(yè) 32,391,430.18 8.61

　　3 C 制造業(yè) 108,362,666.20 28.80

　　其中: C0 食品、飲料 12,406,355.54 3.30

　　C1 紡織、服裝、皮毛 0.00 0.00

　　C2 木材、家具 0.00 0.00

　　C3 造紙、印刷 8,083,763.48 2.15

　　C4 石油、化學、塑膠、塑料 16,901,401.74 4.49

　　C5 電子 1,953,294.56 0.52

　　C6 金屬、非金屬 37,209,949.50 9.89

　　C7 機械、設備、儀表 23,552,901.94 6.26

　　C8 醫(yī)藥、生物制品 8,254,999.44 2.19

　　C99 其他制造業(yè) 0.00 0.00

　　4 D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè) 21,503,953.35 5.71

　　5 E 建筑業(yè) 0.00 0.00

　　6 F 交通運輸、倉儲業(yè) 68,760,385.16 18.27

　　7 G 信息技術業(yè) 13,103,330.81 3.48

　　8 H 批發(fā)和零售貿(mào)易 7,361,034.84 1.96

　　9 I 金融、保險業(yè) 13,357,835.97 3.55

　　10 J 房地產(chǎn)業(yè) 4,231,296.06 1.12

　　11 K 社會服務業(yè) 14,705,967.42 3.91

　　12 L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 1,206,816.00 0.32

　　13 M 綜合類 0.00 0.00

　　合計 284,984,715.99 75.73

　　(三) 本報告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票明細

　　序號 股票代碼 股票名稱 數(shù)量(股) 期末市值(元) 市值占基金資產(chǎn)凈值比例(%)

　　1 600009 上海機場 1,090,060.00 17,059,439.00 4.53

　　2 600900 G長電 2,173,233.00 16,147,121.19 4.29

　　3 600005 武鋼股份 4,235,782.00 14,571,090.08 3.87

　　4 600583 海油工程 464,784.00 11,768,330.88 3.13

　　5 600269 贛粵高速 1,230,764.00 11,692,258.00 3.11

　　6 600016 民生銀行 1,960,549.00 10,841,835.97 2.88

　　7 000063 中興通訊 379,207.00 10,553,330.81 2.80

　　8 000069 華僑城A 1,097,774.00 10,472,763.96 2.78

　　9 600028 中國石化 2,295,470.00 9,480,291.10 2.52

　　10 600033 福建高速 1,047,552.00 8,506,122.24 2.26

　　(四) 本報告期末按券種分類的債券投資組合

　　序號 債券品種 期末市值(元) 市值占基金資產(chǎn)凈值比例(%)

　　1 國債 76,907,905.54 20.44

　　2 金融債 0.00 0.00

　　3 企業(yè)債 0.00 0.00

　　4 可轉(zhuǎn)換債券 11,331,842.20 3.01

　　合計 88,239,747.74 23.45

　　(五)本報告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細

　　序號 債券名稱 期末市值(元) 市值占基金資產(chǎn)凈值比例(%)

　　1 21國債⒂ 36,320,050.00 9.65

　　2 99國債⑻ 16,996,650.00 4.52

　　3 99國債5 13,637,205.54 3.62

　　4 02國債⑽ 9,954,000.00 2.64

　　5 招行轉(zhuǎn)債 6,885,042.20 1.83

　　(六) 投資組合報告附注

　　1、報告期內(nèi)本基金投資的前十名證券中沒有發(fā)行主體被監(jiān)管部門立案調(diào)查的、或在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責、處罰的股票。

　　2、報告期內(nèi)本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規(guī)定的備選股票庫。

　　3、其他資產(chǎn)構(gòu)成

　　其他資產(chǎn)明細 金額(元)

　　應收交易保證金 550,000.00

　　應收利息 1,018,672.78

　　應收證券交易清算款 757,908.80

　　待攤費用 15,123.37

　　合計 2,341,704.95

　　4、本基金持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細

　　序號 債券代碼 債券名稱 期末市值(元) 市值占基金資產(chǎn)凈值比例(%)

　　1 100177 雅戈轉(zhuǎn)債 4,446,800.00 1.18

　　2 110036 招行轉(zhuǎn)債 6,885,042.20 1.83

　　合計 11,331,842.20 3.01

　　(七)因股權分置獲配權證情況及本報告期末本基金持有權證情況

　　權證名稱 獲配權證市值(元) 期末持有權證市值(元) 期末權證市值占基金資產(chǎn)凈值比(%)

　　寶鋼權證 110,419.69 0.00 0.00

　　本基金持有權證的金額、比例符合相關法律法規(guī)及中國證監(jiān)會的相關規(guī)定。

　　六、其他披露事項

　　本基金管理人投資本基金情況

　　本基金管理人持有本基金份額(份) 占基金總份額比例(%)

　　5,000,000 1.00

　　本基金管理人投資本基金符合相關法律法規(guī)及中國證監(jiān)會相關規(guī)定。本基金管理人持有本基金的份額在本報告期內(nèi)無變動。

　　七、備查文件目錄

　　(一)中國證監(jiān)會批準普華證券投資基金設立的文件

　　(二)《普華證券投資基金基金合同》

　　(三)《普華證券投資基金托管協(xié)議》

　　(四)基金管理人業(yè)務資格批件、營業(yè)執(zhí)照和公司章程

　　(五)報告期內(nèi)普華證券投資基金在指定報刊上各項公告的原稿

　　(六)存放地點：深圳市深南東路發(fā)展銀行大廈18、27層鵬華基金管理有限公司

　　(七)查閱方式：投資者可在基金管理人營業(yè)時間內(nèi)免費查閱,也可按工本費購買復印件,或通過本基金管理人網(wǎng)站(http：//www.phfund.com.cn)查閱。

　　投資者對本報告書如有疑問,可咨詢本基金管理人鵬華基金管理有限公司,本公司已開通客戶服務系統(tǒng),咨詢電話：(0755)82353668。

　　鵬華基金管理有限公司

　　2005年10月 27日