普潤證券投資基金季度報告(2005年第三季度)

　　一、 重要提示

　　普潤證券投資基金(以下簡稱本基金)基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國工商銀行根據本基金合同規定,于2005年10月26日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容,保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險,投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　二、基金產品概況

　　1、 基金簡稱：基金普潤

　　2、基金運作方式：契約型封閉式

　　3、基金合同生效日：2000年7月31日

　　4、報告期末基金份額總額：5億份

　　5、投資目標：本基金為中小企業成長型基金,將主要投資于創新型中小企業,包括技術創新、產品創新、制度創新和管理創新企業。投資目標是在規避風險的前提下采取積極進取的投資策略,謀求基金財產增值和收益的最大化。

　　6、投資策略：本基金的投資組合應本著分散性、安全性、收益性的原則,通過適當的倉位調整來控制風險、提升收益；優化組合投資部分,綜合宏觀經濟、行業、企業和證券市場的因素,確定積極的投資組合,達到分散和降低投資風險,確保基金財產安全,謀求基金長期穩定收益的目的。

　　7、業績比較基準：無

　　8、風險收益特征：無

　　9、基金管理人名稱：鵬華基金管理有限公司

　　10、基金托管人名稱：中國工商銀行

　　三、主要財務指標和基金凈值表現(未經審計)

　　1、 主要財務指標

　　單位：人民幣元

　　基金本期凈收益 -6,762.16

　　基金份額本期凈收益 -0.000014

　　期末基金資產凈值 472,940,808.77

　　期末基金份額凈值 0.9459

　　2、 基金凈值表現

　　(1)本基金本報告期基金份額凈值增長率

　　凈值增長率 凈值增長率標準差

　　過去三個月 7.00% 1.51%

　　注：基金合同中未規定業績比較基準。

　　(2)本基金自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況走勢圖

　　四、 管理人報告

　　1、 基金經理及助理簡歷

　　楊建勛,普潤基金經理,男,1972年3月生,2000年畢業于北京大學經濟學院,獲經濟學碩士學位,具有5年證券從業經驗。2000年7月加入鵬華基金管理有限公司,先后任研究員、基金普豐基金經理助理、鵬華中國50基金基金經理助理。

　　胡建平,普潤基金經理助理,男,1973年12月生,1998年畢業于東北財經大學工商管理學院,獲經濟學碩士學位,7年從業經驗,先后任職于浙江證券、浙江天堂硅谷創業投資公司,2004年9月加入鵬華基金管理有限公司。

　　2、 基金運作遵規守信情況說明

　　本報告期內,本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》等相關法律法規的規定及基金合同、招募說明書等基金法律文件的約定,本著"誠實信用、勤勉盡責,取信于市場、取信于投資者"的原則管理和運用基金財產,在嚴格控制風險的基礎上,為基金份額持有人謀求最大利益,忠實履行基金管理職責。本報告期內,基金運作合法合規,無損害基金份額持有人利益的行為。

　　3、 本報告期內基金業績表現和投資策略

　　三季度末,本基金的份額凈值為0.9459元,較上季度末上漲0.0619元,漲幅約為7%,同期上證指數和深證綜指分別上漲6.91%和8.05%。

　　三季度的市場基本在股改政策主導下演變,在千點附近,政策的積極作為終于和相對較低的估值水平獲得共振,隨后的行情起伏仍然圍繞股改政策預期展開,三季度股票漲跌結構出現了大逆轉,基本上是對04年見頂以后下跌的一次修正。整體上三季度的行情是在股改朦朧預期下的反彈,除了有限的新能源、軍工等概念以外,從行業角度很難找出基本面上的脈絡,圍繞本輪由地產汽車等最終需求帶動的投資驅動型增長帶來各行業盛衰的投資線索在三季度已經模糊。資金的情緒主導了行業板塊的漲跌,隨后市場的自我實現進一步加強了這種趨勢,當年的博傻游戲重現,回光返照可能是對三季度很多股票上漲較好的描述。

　　三季度我們適當調整了結構取得一定效果,但是對主流資產因市場變化而帶來的市場壓力估計不足。我們認為未來一段時間,在宏觀經濟減速、市場提前反應預期、國家經濟發展政策指引將發生明顯變化、股改逐步推進的情況下,市場的主題將趨于多元化。我們將加大力度發掘新的潛力品種,為投資者謀求良好的收益。

　　五、投資組合報告(未經審計)

　　(一) 本報告期末基金資產組合情況

　　序號 資產品種 金額(元) 金額占基金總資產比例(%)

　　1 股票 368,324,566.40 77.29

　　2 債券 97,041,946.79 20.36

　　3 銀行存款及清算備付金 8,954,218.83 1.88

　　4 其他資產 2,241,473.61 0.47

　　合計 476,562,205.63 100.00

　　(二) 本報告期末按行業分類的股票投資組合

　　序號 行業 期末市值 (元) 市值占基金資產凈值比例(%)

　　1 A 農、林、牧、漁業 731,166.55 0.15

　　2 B 采掘業 47,294,830.90 10.00

　　3 C 制造業 93,827,992.23 19.85

　　其中: C0 食品、飲料 25,706,277.75 5.44

　　C1 紡織、服裝、皮毛 3,451,058.92 0.73

　　C2 木材、家具 0.00 0.00

　　C3 造紙、印刷 3,554,634.52 0.75

　　C4 石油、化學、塑膠、塑料 14,158,572.72 2.99

　　C5 電子 3,618,417.32 0.77

　　C6 金屬、非金屬 26,013,326.76 5.50

　　C7 機械、設備、儀表 3,531,749.60 0.75

　　C8 醫藥、生物制品 13,793,954.64 2.92

　　C99 其他制造業 0.00 0.00

　　4 D 電力、煤氣及水的生產和供應業 20,259,786.97 4.28

　　5 E 建筑業 0.00 0.00

　　6 F 交通運輸、倉儲業 96,189,944.52 20.34

　　7 G 信息技術業 23,758,530.70 5.02

　　8 H 批發和零售貿易 24,507,415.72 5.18

　　9 I 金融、保險業 29,844,431.89 6.31

　　10 J 房地產業 9,136,550.00 1.93

　　11 K 社會服務業 16,960,233.72 3.59

　　12 L 傳播與文化產業 5,813,683.20 1.23

　　13 M 綜合類 0.00 0.00

　　合計 368,324,566.40 77.88

　　(三)本報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細

　　序號 股票代碼 股票名稱 數 量(股) 期末市值(元) 市值占基金資產凈值比例(%)

　　1 600583 海油工程 1,079,484 27,332,534.88 5.78

　　2 600009 上海機場 1,286,546 20,134,444.90 4.26

　　4 600900 G長電 2,590,079 19,244,286.97 4.07

　　3 600019 G寶鋼 3,743,717 16,023,108.76 3.39

　　5 600016 民生銀行 2,780,000 15,373,400.00 3.25

　　6 600269 贛粵高速 1,576,486 14,976,617.00 3.17

　　7 600036 招商銀行 2,300,641 14,471,031.89 3.06

　　8 600033 福建高速 1,722,380 13,985,725.60 2.96

　　9 002024 G蘇寧 378,270 12,812,004.90 2.71

　　10 000088 鹽田港A 1,100,784 12,714,055.20 2.69

　　(四) 報告期末按券種分類的債券投資組合

　　序號 債券品種 期末市值(元) 市值占基金資產凈值比例(%)

　　1 國債 97,041,946.79 20.52

　　2 金融債 0.00 0.00

　　3 企業債 0.00 0.00

　　4 可轉換債券 0.00 0.00

　　合計 97,041,946.79 20.52

　　(五) 本報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細

　　序號 債券名稱 期末市值(元) 市值占基金資產凈值比例(%)

　　1 21國債⑶ 25,662,942.00 5.43

　　3 20國債⑷ 23,302,687.50 4.93

　　2 21國債⒂ 15,224,751.10 3.22

　　4 99國債⑸ 12,986,585.00 2.75

　　5 04國債05 10,751,581.19 2.27

　　(六) 投資組合報告附注

　　1、報告期內本基金投資的前十名證券中沒有發行主體被監管部門立案調查的、或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的股票。

　　2、報告期內本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規定的備選股票庫。

　　3、其他資產構成

　　其他資產明細 金額(元)

　　應收交易保證金 550,000.00

　　應收利息 1,676,349.85

　　待攤費用 15,123.76

　　合計 2,241,473.61

　　4、報告期末本基金沒有持有處于轉股期的可轉換債券。

　　(七) 因股權分置獲配權證情況及本報告期末本基金持有權證情況

　　權證名稱 獲配權證市值(元) 期末持有權證市值(元) 期末權證市值占基金資產凈值比(%)

　　寶鋼權證 167,237.26 0.00 0.00

　　本基金持有權證的金額、比例符合相關法律法規及中國證監會的相關規定。

　　六、其他披露事項

　　本基金管理人投資本基金情況

　　本基金管理人持有本基金份額(份) 占基金總份額比例(%)

　　5,000,000 1.00

　　本基金管理人投資本基金符合相關法律法規及中國證監會相關規定。本基

　　金管理人持有本基金的份額在本報告期內無變動 。

　　七、 備查文件目錄

　　(一)、中國證監會批準普潤證券投資基金設立的文件；

　　(二)、《普潤證券投資基金基金合同》；

　　(三)、《普潤證券投資基金托管協議》；

　　(四)、基金管理人業務資格批件、營業執照和公司章程；

　　(五)、報告期內普潤證券投資基金在指定報刊上各項公告的原稿。

　　(六)、存放地點：深圳市深南東路發展銀行大廈18、27層鵬華基金管理有限公司

　　(七)、查閱方式：投資者可在基金管理人營業時間內免費查閱,也可按工本費購買復印件,或通過本基金管理人網站(http：//www.phfund.com.cn)查閱。

　　投資者對本報告書如有疑問,可咨詢本基金管理人鵬華基金管理有限公司,本公司已開通客戶服務系統,咨詢電話：(0755)82353668。

　　鵬華基金管理有限公司

　　2005年10月27日