湘財合豐價值優化型行業基金2005第三季度報告

　　湘財合豐價值優化型成長類行業證券投資基金、周期類行業證券投資基金、穩定類行業證券投資基金2005年第三季度報告

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重

大遺漏,并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人交通銀行股份有限公司根據本基金合同規定,于2005年10月 20日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容,保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險,投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告財務資料未經

　　二、基金產品概況

　　基金名稱：湘財合豐價值優化型成長類行業證券投資基金、周期類行業證券投資基金、穩定類行業證券投資基金

　　基金簡稱：湘財合豐成長、湘財合豐周期、湘財合豐穩定

　　基金交易代碼：湘財合豐成長：162201；湘財合豐周期：162202； 湘財合豐穩定：162203

　　基金運作方式：契約型開放式

　　基金合同生效日：2003年4月25日

　　報告期末基金份額總額：湘財合豐成長: 467,618,710.78

　　湘財合豐周期：230,893,321.71

　　湘財合豐穩定：299,236,672.72

　　基金投資目標：湘財合豐價值優化型成長類行業證券投資基金、周期類行業證券投資基金、穩定類行業證券投資基金分別主要投資于成長、周期、穩定三個行業類別中內在價值被相對低估,并與同行業類別上市公司相比具有更高增長潛力的上市公司。在有效控制投資組合風險的前提下,為基金份額持有人提供長期穩定的投資回報。

　　基金投資策略：本系列基金每只行業類別基金采用"自上而下"的投資方法,具體體現在資產配置、行業配置和個股選擇的全過程中。

　　基金業績比較基準：

　　湘財合豐成長：65%×新華富時A600成長行業指數＋35%×上證國債指數

　　湘財合豐周期：65%×新華富時A600周期行業指數＋35%×上證國債指數

　　湘財合豐穩定：65%×新華富時A600穩定行業指數＋35%×上證國債指數

　　基金風險收益特征：本基金在證券投資基金中屬于中等風險的基金品種。

　　基金管理人名稱：湘財荷銀基金管理有限公司

　　基金托管人名稱：交通銀行股份有限公司

　　三、主要財務指標和基金凈值表現

　　(一)主要財務指標(單位：元)

　　成長基金 周期基金 穩定基金

　　基金本期凈收益 23,128,366.11 3,113,004.73 21,906,009.19

　　基金份額本期凈收益 0.0493 0.0129 0.0619

　　期末基金資產凈值 515,477,311.75 233,135,757.69 312,048,672.91

　　期末基金份額凈值 1.1023 1.0097 1.0428

　　(二)本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

　　成長基金

　　階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差 ② 業績比較基準收益率 ③ 業績比較基準收益率標準差 ④ ①-③ ②-④

　　2005年三季度 12.94% 0.84% 4.41% 0.98% 8.53% -0.14%

　　周期基金

　　階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差 ② 業績比較基準收益率 ③ 業績比較基準收益率標準差 ④ ①-③ ②-④

　　2005年三季度 6.69% 0.88% 4.65% 0.92% 2.04% -0.04%

　　穩定基金

　　階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差 ② 業績比較基準收益率 ③ 業績比較基準收益率標準差 ④ ①-③ ②-④

　　2005年三季度 4.98% 0.75% 2.05% 0.75% 2.93% 0.00%

　　(三)自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況,并與同期業績比較基準的變動的比較

　　四、基金管理人報告

　　(一)基金經理情況

　　梁輝先生,湘財合豐成長基金經理,清華大學管理信息系統專業本科畢業、清華大學管理科學與工程專業碩士。2002年3月起,任職湘財荷銀基金管理有限公司,先后擔任公司研究部行業研究員、基金經理助理。3年基金從業經驗,具有證券從業資格、基金從業資格。

　　溫震宇先生,湘財合豐周期基金經理,管理學碩士。1998年2月起,先后就職于華夏證券有限公司研究發展部、大成基金管理有限公司研究發展部任研究員。2001年12月起至今,先后在湘財荷銀基金管理有限公司研究部任行業研究員、研究部副總經理。7年證券從業經驗,5年基金從業經驗,具有證券從業資格、基金從業資格。

　　李澤剛先生,湘財合豐穩定基金經理, 1998年畢業于南開大學,獲企業管理學學士學位；2002年獲復旦大學管理學院財務管理碩士學位；2002年初應聘湘財荷銀基金管理有限公司,先后擔任研究部行業研究員、湘財合豐穩定基金經理助理。具有基金從業資格。

　　(二)遵規守紀情況

　　本報告期內,本基金管理人嚴格遵守相關法律法規以及基金合同的約定,本基金運作整體合法合規,沒有出現損害基金份額持有人利益的行為。

　　(三)投資策略與業績表現說明

　　1、湘財合豐成長基金投資策略與業績表現說明

　　2005年第三季度,本基金凈值增長12.94%,同期業績比較基準指數上漲4.41%,本基金表現好于基準指數。

　　第三季度,市場出現上漲,主要原因是全流通試點改革開展,對價給流通股東的補償使得持股風險大大降低,同時經過長期的下跌,市場價值凸現。雖然從整體上來看,企業基本面乏善可陳,原材料、能源價格持續高位,投資回落,企業的業績增長速度下滑,但是市場更加關注短期的對價預期,有一定的投機成分。個股來看,成長類股票,尤其是高波動性、高市盈率的股票表現比較好。

　　本基金在市場低彌之時,意識到市場反彈的機會,而科技股在市場好轉之時往往是漲幅最大的,所以較大比例加倉科技股,重點是如下三個方面：一、軍工相關股票,這里面有兩類機會,一是我國在未來五年軍工投入將持續增長,相關企業會受益于訂單增長,二是某些軍工企業的科技背景使其在民用化進程中得以迅速壯大,如航天電器、航天信息；二、節能相關股票,高能源價格使得很多節能方法和技術具備商業價值和潛力,相關的公司將受益于持續的市場增長和技術升級,如中科三環；三、電信設備相關股票,隨著我國3G技術的成熟,牌照發放預期越來越明朗,其中的龍頭公司將會分享電信投資增長的巨大機會,如中興通訊、華勝天成。

　　同時考慮到市場在追逐高對價股過程中所累計的較大風險,本基金在九月份逐步增持穩定類品種,如高速公路、商業等,為穩定基金業績起到了很大作用。

　　展望第四季度,我們認為隨著股權分置改革的全面鋪開,市場對高對價股的追捧應逐步讓位于基本面。從基本面看,宏觀經濟逐步減速,投資回落,但是內需比較乏力,產能過剩開始困擾大量中游、下游企業。在這樣一個背景下,我們認為投資應以謹慎為主,倉位將保持中等偏低的比例,同時加大比重于醫藥類股票,適當減持科技類股票。

　　2、湘財合豐周期基金投資策略與業績表現說明

　　A股市場三季度的開局并不理想,上證指數再次逼近千點整數關口。受7月下旬人民幣匯率升值的影響,市場重新煥發出熱情,在石化、房地產、銀行、汽車等指標股的帶動下輪番上漲,出現了久違的活躍行情。在8月中旬至9月末這段時間里,市場心態變得很不穩定,導致上證指數出現幾次大的調整。目前,證監會、國資委、交易所等各相關主管部門已出臺了全部關于股權分置改革涉及的實施細則,體現了監管層對證券市場的大力支持和重視程度。但市場仍充滿了各種懷疑聲音,9月中旬上證指數在觸及年線后再次大幅下跌,月末才有所企穩。

　　本基金三季度在投資基準指數上漲4.65%的情況下,本基金凈值增長6.69%,年內實現凈值上漲3.25%,終于扭轉了凈值負增長的局面。本基金在季度初期凈值表現一般,主要是由于在人民幣升值伊始,許多投資行業領域直觀的被投資人認為升值受損行業,導致一些重倉股公司股價的過激下跌抵消了行業配置帶來的收益。但本基金經理很快認識到此輪上漲行情的投資主體比較多元化,熱點比較分散；所以根據市場走勢特點,采取了分散投資的方式,適當降低了個股的集中度,但投資主體始終圍繞價值低估這條主線索。由于股改進入全面推進階段,市場熱點變換較快,本基金利用這個有利機會對組合進行了調整,適當回避部份行業見頂跡象明顯的公司,在組合中加入了一些行業周期特征不明顯的公司。

　　展望四季度,宏觀經濟仍處于調整階段,匯率也存在進一步市場化的可能,國內經濟增長預期會保持穩中有降的態勢。政策方面,股權分置股改已進入大面積推廣階段；股改在全面推進過程中,勢必會出現各種各樣的問題,只要參與者各方相互協調,結果仍會向好的方向發展。需要指出的是,隨著三季度宏觀數據和上市公司季報的披露,宏觀調控的影響會日趨明顯,企業業績下滑趨勢不可避免。在此背景下,宏觀經濟走勢會對后續行情發展起到一定的抑制作用。本基金認為四季度指數上漲空間會比較有限,市場也會從過分關注股權分置帶來的投資機會逐漸轉向上市公司業績。在這種背景下,本基金會嘗試尋找一些未來業績可以確定的公司進行投資,如電力設備、各種資源等一些逆周期的周期性行業,同時會堅決減持一些見頂跡象明顯的行業。作為行業基金,本基金雖無法擺脫投資范圍確定所帶來的系統風險,但會努力選擇一些盈利或估值預期確定的公司進行投資,力爭為投資者帶來確定的收益。

　　3、湘財合豐穩定基金投資策略與業績表現說明

　　2005年第三季度,本基金凈值增長4.98%,同期基準指數上漲2.05%,本基金表現好于基準指數。

　　回顧三季度,股權分置改革是演繹大盤行情的關鍵詞。本季度,股權分置改革在完成試點后開始進入全面推進的階段,各利益主體的搏奕向縱深發展。市場分化開始加劇,小盤績差股漲幅驚人,大盤績優股因對價預期較低而受到市場冷落。股改將A股市場引入陣痛期,基金為代表所倡導的價值投資理念受到前所未有的挑戰。

　　三季度的操作回顧,增持具備持續成長性且估值偏低的高速公路等,減持部分成本壓力未能如期緩和的品種,如火電類股票等。

　　對于四季度,本基金認為,股改的推進仍然是左右市場短期走勢的首要因素。同時,宏觀經濟走勢的減弱將會導致行業和個股的進一步分化。過去幾年巨幅攀升的固定資產投資導致國內供給能力進入持續的釋放期,國內經濟開始從前兩年的供不應求逐步過渡到供大于求。由于經濟總需求增速和總供給增速的此消彼長,目前實體經濟總體上供給過剩狀態已經初步確立起來,在部分行業已經比較尖銳。另外,油價高居不下、新一輪人民幣升值預期、外貿摩擦對中國經濟的負面影響,也將逐步體現出來。

　　本基金對四季度的市場持謹慎觀點。雖然A股市場"資金"擴容政策不斷,但在四季度能入市的資金有限。并且"新老劃斷"和新股發行可能啟動也成為影響市場資金供求的不確定因素。

　　本基金的操作策略將進一步趨于謹慎,以全流通后時代的價值觀指導投資,進一步增持壟斷基礎設施類、稀缺資源類以及具備顯著競爭力的公司。

　　五、投資組合報告

　　湘財合豐成長基金

　　(一)報告期末基金資產組合(單位：元)

　　項目 金額 占基金總資產比例

　　股票 346,757,456.95 65.83%

　　債券 135,113,263.04 25.65%

　　銀行存款和清算備付金 41,686,135.89 7.91%

　　其它資產 3,204,027.75 0.61%

　　合計 526,760,883.63 100.00%

　　(二)報告期末按行業分類的股票投資組合(單位：元)

　　行業分類 市值 占基金凈值比例

　　A 農、林、牧、漁業

　　B 采掘業 2,550,000.00 0.49%

　　C 制造業 169,907,560.70 32.96%

　　C0 食品、飲料

　　C1 紡織、服裝、皮毛

　　C2 木材、家具

　　C3 造紙、印刷

　　C4 石油、化學、塑膠、塑料 5,139,034.88 1.00%

　　C5 電子 24,319,910.56 4.72%

　　C6 金屬、非金屬 34,004,341.27 6.60%

　　C7 機械、設備、儀表 22,296,617.18 4.33%

　　C8 醫藥、生物制品 80,451,656.81 15.61%

　　C99 其他制造業 3,696,000.00 0.72%

　　D 電力、煤氣及水的生產和供應業 7,777,652.00 1.51%

　　E 建筑業

　　F 交通運輸、倉儲業 31,532,303.80 6.12%

　　G 信息技術業 112,242,340.45 21.77%

　　H 批發和零售貿易 11,832,000.00 2.30%

　　I 金融、保險業

　　J 房地產業

　　K 社會服務業

　　L 傳播與文化產業 10,915,600.00 2.12%

　　M 綜合類

　　合計 346,757,456.95 67.27%

　　本基金投資成長類行業股票市值合計占投資股票總市值的81.05%。

　　(三)報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細(單位：元)

　　股票代碼 股票名稱 數 量 市 值 市值占凈值比例

　　000063 中興通訊 1,440,000 40,219,200.00 7.80%

　　600271 航天信息 1,761,600 30,281,904.00 5.87%

　　600521 G 華 海 1,777,763 25,155,346.45 4.88%

　　002025 航天電器 750,000 20,467,500.00 3.97%

　　600410 華勝天成 979,930 19,255,624.50 3.74%

　　000538 云南白藥 900,000 18,063,000.00 3.50%

　　600269 贛粵高速 1,893,100 18,022,312.00 3.50%

　　002032 G 蘇泊爾 2,072,435 15,854,127.75 3.08%

　　000900 現代投資 1,185,087 13,509,991.80 2.62%

　　600085 同 仁 堂 650,000 12,350,000.00 2.40%

　　(四)報告期末按券種分類的債券投資組合(單位：元)

　　債券類別 債券市值 市值占凈值比例

　　國家債券投資 122,393,249.80 23.74%

　　央行票據投資

　　企業債券投資

　　金融債券投資

　　可轉換債投資 12,720,013.24 2.47%

　　合計 135,113,263.04 26.21%

　　(五)報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券投資明細(單位：元)

　　債券名稱 市 值 市值占凈值比例

　　05國債⑵ 22,908,560.00 4.44%

　　銀行間05國債10 19,764,060.00 3.83%

　　02國債⒁ 19,214,085.00 3.73%

　　華菱轉債 12,720,013.24 2.47%

　　21國債⑶ 12,243,910.00 2.38%

　　(六)報告附注

　　1、報告期內基金投資的前十名證券的發行主體未出現被監管部門立案調查的情況,在報告編制日前一年內未受到公開譴責、處罰。

　　2、基金投資的前十名股票均未超出基金合同規定的備選股票庫。

　　3、其他資產(單位：元)

　　項目 金額

　　交易保證金 562,500.00

　　應收證券清算款 0.00

　　應收股利 0.00

　　應收利息 1,943,214.04

　　應收申購款 668,736.81

　　其他應收款 0.00

　　買入返售證券 0.00

　　待攤費用 29,576.90

　　4、基金持有處于轉股期的可轉換債券明細

　　轉債代碼 轉債名稱 市值(元) 市值占凈值比例

　　125932 華菱轉債 12,720,013.24 2.47%

　　湘財合豐周期基金

　　(一)報告期末基金資產組合(單位：元)

　　項目 金額 占基金總資產比例

　　股票 175,177,038.68 73.83%

　　債券 55,697,372.84 23.48%

　　銀行存款和清算備付金 4,753,302.93 2.00%

　　其它資產 1,641,565.57 0.69%

　　合計 237,269,280.02 100.00%

　　(二)報告期末按行業分類的股票投資組合(單位：元)

　　行業 市值 占基金凈值比例

　　A 農、林、牧、漁業 2,459,388.00 1.05%

　　B 采掘業 19,863,500.00 8.52%

　　C 制造業 120,913,926.18 51.86%

　　C0 食品、飲料 5,935,200.00 2.55%

　　C1 紡織、服裝、皮毛 3,207,000.00 1.38%

　　C2 木材、家具

　　C3 造紙、印刷 3,077,794.80 1.32%

　　C4 石油、化學、塑膠、塑料 38,631,861.76 16.57%

　　C5 電子 2,995,918.50 1.29%

　　C6 金屬、非金屬 23,705,154.24 10.17%

　　C7 機械、設備、儀表 40,232,996.88 17.26%

　　C8 醫藥、生物制品 3,128,000.00 1.34%

　　C99 其他制造業

　　D 電力、煤氣及水的生產和供應業

　　E 建筑業 6,875,935.80 2.95%

　　F 交通運輸、倉儲業 7,451,846.44 3.20%

　　G 信息技術業

　　H 批發和零售貿易 2,608,792.26 1.12%

　　I 金融、保險業

　　J 房地產業 12,373,650.00 5.31%

　　K 社會服務業 2,630,000.00 1.13%

　　L 傳播與文化產業

　　M 綜合類

　　合計 175,177,038.68 75.14%

　　本基金投資周期類行業股票市值合計占投資股票總市值的84.47%。

　　(三)報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細(單位：元)

　　股票代碼 股票名稱 數 量 市 值 市值占凈值比例

　　600583 海油工程 617,000 15,733,500.00 6.75%

　　000402 金 融 街 1,395,000 12,373,650.00 5.31%

　　000792 鹽湖鉀肥 994,000 11,560,220.00 4.96%

　　600320 振華港機 1,000,000 8,300,000.00 3.56%

　　600660 福耀玻璃 1,208,032 7,332,754.24 3.15%

　　000898 鞍鋼新軋 1,600,000 6,944,000.00 2.98%

　　600150 滬東重機 623,212 6,917,653.20 2.97%

　　600970 中材國際 414,213 6,875,935.80 2.95%

　　600418 江淮汽車 833,684 6,177,598.44 2.65%

　　600519 貴州茅臺 120,000 5,935,200.00 2.55%

　　(四)報告期末按券種分類的債券投資組合(單位：元)

　　債券類別 債券市值 市值占凈值比例

　　國家債券投資 48,750,927.00 20.91%

　　央行票據投資

　　企業債券投資

　　金融債券投資

　　可轉換債投資 6,946,445.84 2.98%

　　合計 55,697,372.84 23.89%

　　(五)報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券投資明細(單位：元)

　　債券名稱 市 值 市值占凈值比例

　　04國債⑸ 11,512,714.90 4.94%

　　華菱轉債 6,946,445.84 2.98%

　　05國債⑵ 6,655,280.80 2.85%

　　02國債⒁ 6,480,640.00 2.78%

　　03國債⑴ 5,052,466.70 2.17%

　　(六)報告附注

　　1.報告期內基金投資的前十名證券的發行主體未出現被監管部門立案調查的情況,在報告編制日前一年內未受到公開譴責、處罰。

　　2、基金投資的前十名股票均未超出基金合同規定的股票庫。

　　3、其他資產(單位：元)

　　項目 金額

　　交易保證金 562,500.00

　　應收證券清算款 0.00

　　應收股利 0.00

　　應收利息 1,029,788.66

　　應收申購款 19,700.00

　　其他應收款 0.00

　　買入返售證券 0.00

　　待攤費用 29,576.91

　　4、基金持有處于轉股期的可轉換債券明細

　　轉債代碼 轉債名稱 市值(元) 市值占凈值比例

　　125932 華菱轉債 6,946,445.84 2.98%

　　湘財合豐穩定基金

　　(一)報告期末基金資產組合(單位：元)

　　項目 金額 占基金總資產比例

　　股票 220,625,801.83 70.34%

　　債券 81,819,521.30 26.08%

　　銀行存款和清算備付金 2,412,824.72 0.77%

　　其它資產 8,826,523.86 2.81%

　　合計 313,684,671.71 100.00%

　　(二)報告期末按行業分類的股票投資組合(單位：元)

　　行 業 市 值 市值占凈值比例

　　A 農、林、牧、漁業 9,336,241.77 2.99%

　　B 采掘業

　　C 制造業 32,447,516.18 10.40%

　　C0 食品、飲料 17,399,364.78 5.58%

　　C1 紡織、服裝、皮毛

　　C2 木材、家具 3,703,211.05 1.19%

　　C3 造紙、印刷

　　C4 石油、化學、塑膠、塑料 3,488,418.50 1.12%

　　C5 電子

　　C6 金屬、非金屬

　　C7 機械、設備、儀表 3,329,668.00 1.07%

　　C8 醫藥、生物制品 4,526,853.85 1.45%

　　C99 其他制造業

　　D 電力、煤氣及水的生產和供應業 36,608,125.56 11.73%

　　E 建筑業

　　F 交通運輸、倉儲業 83,498,206.36 26.76%

　　G 信息技術業 461,728.00 0.15%

　　H 批發和零售貿易 27,563,906.88 8.83%

　　I 金融、保險業 19,658,271.60 6.30%

　　J 房地產業 3,474,600.75 1.11%

　　K 社會服務業 7,577,204.73 2.43%

　　L 傳播與文化產業

　　M 綜合類

　　合計 220,625,801.83 70.70%

　　本基金投資于穩定類行業股票市值合計占投資股票總市值的93.07%。

　　(三)報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細(單位：元)

　　股票代碼 股票名稱 數 量 市 值 市值占凈值比例

　　600900 G 長 電 2,503,246 18,624,150.24 5.97%

　　600009 上海機場 1,084,755 17,008,958.40 5.45%

　　000900 現代投資 1,329,469 15,155,946.60 4.86%

　　600036 招商銀行 2,386,500 15,011,085.00 4.81%

　　600035 楚天高速 4,280,214 14,937,946.86 4.79%

　　600269 贛粵高速 1,556,668 14,819,479.36 4.75%

　　600694 大商股份 806,100 11,922,219.00 3.82%

　　002024 G 蘇 寧 323,211 10,691,819.88 3.43%

　　600018 G 上 港 789,302 9,526,875.14 3.05%

　　600519 貴州茅臺 190,018 9,398,290.28 3.01%

　　(四)報告期末按券種分類的債券投資組合(單位：元)

　　債券類別 債券市值 市值占凈值比例

　　國家債券投資 71,204,890.54 22.82%

　　央行票據投資

　　企業債券投資 1,000,000.00 0.32%

　　金融債券投資

　　可轉換債投資 9,614,630.76 3.08%

　　合計 81,819,521.30 26.22%

　　(五)報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券投資明細(單位：元)

　　債券名稱 市 值 市值占凈值比例

　　銀行間05國債02 19,639,226.84 6.29%

　　02國債⒁ 10,846,971.20 3.48%

　　銀行間05國債10 9,882,030.00 3.17%

　　華菱轉債 9,614,630.76 3.08%

　　21國債⑶ 8,245,604.60 2.64%

　　(六)報告附注

　　1、報告期內基金投資的前十名證券的發行主體未出現被監管部門立案調查的情況,在報告編制前一年內未受到公開譴責、處罰。

　　2、基金投資的前十名股票均未超出基金合同規定的股票庫。

　　3、其他資產(單位：元)

　　項目 金額

　　交易保證金 812,500.00

　　應收證券清算款 6,945,799.59

　　應收股利 0.00

　　應收利息 1,038,647.36

　　應收申購款 0.00

　　其它應收款 0.00

　　買入返售證券 0.00

　　待攤費用 29,576.91

　　4、基金持有處于轉股期的可轉換債券明細

　　轉債代碼 轉債名稱 市值(元) 市值占凈值比例

　　125932 華菱轉債 9,614,630.76 3.08%

　　六、開放式基金份額變動

　　成長基金 周期基金 穩定基金

　　期初基金份額 470,556,788.43 244,743,019.25 374,847,572.84

　　期間總申購份額 119,086,428.49 8,369,526.37 35,739,617.26

　　期間總贖回份額 122,024,506.14 22,219,223.91 111,350,517.38

　　期末基金份額 467,618,710.78 230,893,321.71 299,236,672.72

　　七、備查文件目錄

　　1、中國證監會批準湘財合豐價值優化型成長類行業證券投資基金、周期類行業證券投資基金、穩定類行業證券投資基金設立的文件；

　　2、《湘財合豐價值優化型成長類行業證券投資基金、周期類行業證券投資基金、穩定類行業證券投資基金基金合同》；

　　3、《湘財合豐價值優化型成長類行業證券投資基金、周期類行業證券投資基金、穩定類行業證券投資基金招募說明書》；

　　4、《湘財合豐價值優化型成長類行業證券投資基金、周期類行業證券投資基金、穩定類行業證券投資基金托管協議》。

　　查閱方式：投資人可通過指定信息披露報紙(《中國證券報》、《證券時報》、《上海證券報》)或登陸基金管理人互聯網網址(www.xchyf.com)查閱。

　　存放地點：基金管理人和基金托管人的住所。

　　湘財荷銀基金管理有限公司

　　2005年10月27日