華富競爭力優(yōu)選混合型基金2005年第三季度報告

　　一、重要提示

　　基金管理人--華富基金管理有限公司的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏,并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。

　　基金托管人中國建設(shè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定,于2005年 10 月 25 日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、投資組合報告等內(nèi)容,保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　本報告財務(wù)資料未經(jīng)審計。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn),但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險,投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

　　二、基金產(chǎn)品概況

　　基金名稱：華富競爭力優(yōu)選混合型證券投資基金

　　基金簡稱：華富競爭力

　　運作方式：契約型開放式

　　基金合同生效日：2005年3月2日

　　報告期末基金份額總額： 458,596,943.17份

　　投資目標(biāo)：本基金通過適度主動資產(chǎn)配置和積極主動精選證券,對基金投資風(fēng)險遵循"事前防范、事中控制、事后評估"的控制程序,運用華富PMC選股系統(tǒng),力求實現(xiàn)基金資產(chǎn)的中長期穩(wěn)定增值。

　　投資策略：在資產(chǎn)配置方面,采用自上而下的方法,確定各類資產(chǎn)的權(quán)重；在行業(yè)及股票選擇方面,利用自身開發(fā)的"華富PMC選股系統(tǒng)"進(jìn)行行業(yè)及股票綜合篩選；在債券選擇方面,通過研究宏觀經(jīng)濟(jì)、國家政策及收益率曲線,積極調(diào)整債券組合的久期結(jié)構(gòu)。

　　業(yè)績比較基準(zhǔn)：60%×中信標(biāo)普300指數(shù)＋35%×中信全債指數(shù)＋5% ×同業(yè)存款利率

　　風(fēng)險收益特征：本基金屬于中等風(fēng)險的混合型基金,其風(fēng)險收益特征從長期平均來看,介于單純的股票型組合與單純的債券型組合之間�；�金管理人通過適度主動的資產(chǎn)配置與積極主動的精選證券,實現(xiàn)風(fēng)險限度內(nèi)的合理回報。

　　基金管理人：華富基金管理有限公司

　　基金托管人：中國建設(shè)銀行股份有限公司

　　三、主要財務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)(未經(jīng)審計)

　　(一) 主要財務(wù)指標(biāo)：

　　1 基金本期凈收益(人民幣元) -16,210,818.38

　　2 加權(quán)平均基金份額本期凈收益(人民幣元) -0.0321

　　3 期末基金資產(chǎn)凈值(人民幣元) 437,894,246.53

　　4 期末基金份額凈值(人民幣元) 0.9549

　　(二) 基金凈值表現(xiàn)

　　1、本基金凈值增長率與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率比較表：

　　階段 凈值增長率(1) 凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差(2) 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率(3) 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差(4) (1)-(3) (2)-(4)

　　2005.07.01-2005.09.30 8.99% 0.0110 3.87% 0.0073 5.12% 0.0037

　　注：以上所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項費用(例如,開放式基金的申購贖回費等),計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　2、本基金累計凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對比圖：

　　注： 根據(jù)《華富競爭力優(yōu)選混合型證券投資基金基金合同》的規(guī)定,本基金的資產(chǎn)配置范圍為：股票30%～90%、債券5%～65%、現(xiàn)金不低于基金資產(chǎn)凈值的5%,基金的投資組合應(yīng)在基金合同生效之日起6 個月內(nèi)達(dá)到規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。本報告期內(nèi),本基金嚴(yán)格執(zhí)行了《華富競爭力優(yōu)選混合型證券投資基金基金合同》的相關(guān)規(guī)定。

　　四、管理人報告

　　(一) 基金經(jīng)理簡介

　　黃卓立先生: 經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士,經(jīng)濟(jì)學(xué)博士研究生。1998年起于君安證券有限責(zé)任公司資產(chǎn)管理部、國泰君安證券股份有限公司資產(chǎn)管理二部從事投資工作,2000年起任華安證券有限責(zé)任公司資產(chǎn)管理總部高級基金經(jīng)理。2005年3月至今任本基金基金經(jīng)理。

　　(二) 報告期內(nèi)基金運作遵規(guī)守信情況說明

　　本報告期內(nèi),本基金管理人認(rèn)真遵循《中華人民共和國證券投資基金法》及相關(guān)法律法規(guī),對本基金的管理始終按照基金合同,招募說明書的要求和公司制度的規(guī)定進(jìn)行。本基金的交易行為合法合規(guī),未發(fā)現(xiàn)異常情況；相關(guān)信息披露真實、完整、準(zhǔn)確、及時；基金各種賬戶類、申購贖回、注冊登記業(yè)務(wù)均按規(guī)定的程序進(jìn)行,未出現(xiàn)重大違法違規(guī)或違反基金合同的行為。

　　(三) 報告期內(nèi)基金投資策略和業(yè)績表現(xiàn)的說明和解釋

　　1、投資業(yè)績回顧

　　本基金于2005年3月2日正式成立。截至05年9月30日,本基金份額凈值為0.9549元,累計基金份額凈值為0.9549元。本基金單位凈值增長率為8.99%,同期上證指數(shù)增長率為6.91%。

　　2、2005年三季度證券市場和基金運作回顧

　　三季度是股權(quán)分置改革從試點到全面鋪開的一個季度,中國證券市場的改革進(jìn)入實質(zhì)性階段。投資者信心得到提振,市場出現(xiàn)強(qiáng)勁上漲行情。

　　本基金延續(xù)二季度的布局,在把握上市公司競爭力的基礎(chǔ)上,繼續(xù)加重成長性個股的比重。在倉位控制方面,本基金基本保持了一個偏高的比例。

　　從投資結(jié)果來看,雖然上述配置總體是成功的,但仍未能為我們的投資者實現(xiàn)正的收益。我們將繼續(xù)努力,爭取在四季度能為一直關(guān)心和支持我們的投資者交上一份滿意的答卷。

　　3、四季度市場展望

　　宏觀經(jīng)濟(jì)的短期放緩難改

　　本基金在四季度將主要做如下工作：一、增加配置目前估值有吸引力且增長前景顯著的公司；二是倉位上采取積極防御的態(tài)度。

　　五、投資組合報告

　　(一) 報告期末基金資產(chǎn)組合情況

　　期末各類資產(chǎn) 金額(單位：元) 占基金資產(chǎn)總值比例

　　股票 250,563,933.81 56.99%

　　債券 23,777,748.40 5.41%

　　銀行存款及清算備付金合計 164,046,221.16 37.31%

　　其他資產(chǎn) 1,254,848.53 0.29%

　　合計 439,642,751.90 100%

　　(二) 報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

　　序號 行業(yè) 股票市值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例

　　1 A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 0.00 0.00%

　　2 B 采掘業(yè) 8,218,679.35 1.88%

　　3 C 制造業(yè) 167,469,149.31 38.24%

　　4 C0 食品、飲料 0.00 0.00%

　　5 C1 紡織、服裝、皮毛 3,038,675.88 0.69%

　　6 C2 木材、家具 0.00 0.00%

　　7 C3 造紙、印刷 0.00 0.00%

　　8 C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料 30,462,370.54 6.96%

　　9 C5 電子 53,356,561.66 12.18%

　　10 C6 金屬、非金屬 9,964,850.00 2.28%

　　11 C7 機(jī)械、設(shè)備、儀表 55,695,948.19 12.72%

　　12 C8 醫(yī)藥、生物制品 14,950,743.04 3.41%

　　13 0.00 0.00%

　　14 C99 其他制造業(yè) 0.00 0.00%

　　15 D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 11,037,130.12 2.52%

　　16 E 建筑業(yè) 20,848,786.60 4.76%

　　17 F 交通運輸、倉儲業(yè) 0.00 0.00%

　　18 G 信息技術(shù)業(yè) 13,965,000.00 3.19%

　　19 H 批發(fā)和零售貿(mào)易 4,839,945.00 1.11%

　　20 I 金融、保險業(yè) 11,659,856.60 2.66%

　　21 J

　　22 K 社會服務(wù)業(yè) 0.00 0.00%

　　23 L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 0.00 0.00%

　　24 M 綜合類 12,525,386.83 2.86%

　　合計 250,563,933.81 57.22%

　　(三) 報告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票明細(xì)

　　序號 股票代碼 股票名稱 股票數(shù)量(股) 期末市值(元) 占資產(chǎn)凈值比例

　　1 600460 士 蘭 微 2,076,374 34,675,445.80 7.92%

　　2 600320 振華港機(jī) 3,078,663 25,552,902.90 5.84%

　　3 600970 中材國際 1,255,951 20,848,786.60 4.76%

　　4 600360 華微電子 1,192,158 18,681,115.86 4.27%

　　5 600309 煙臺萬華 1,374,800 16,085,160.00 3.67%

　　6 600216 浙江醫(yī)藥 2,920,067 14,950,743.04 3.41%

　　7 600143 金發(fā)科技 1,333,693 14,377,210.54 3.28%

　　8 600469 風(fēng)神股份 2,549,911 14,050,009.61 3.21%

　　9 000063

　　10 600832 東方明珠 1,064,179 12,525,386.83 2.86%

　　合計 17,345,796 185,711,761.18 42.41%

　　(四) 報告期末按券種分類的債券投資組合

　　序號 債券類別 期末市值(元) 占資產(chǎn)凈值比例

　　1 國家債券 23,777,748.40 5.43%

　　2 央行票據(jù) 0.00 0.00

　　3 企業(yè)債券 0.00 0.00

　　4 金融債券 0.00 0.00

　　5 可轉(zhuǎn)換債券 0.00 0.00

　　合計 23,777,748.40 5.43%

　　(五) 報告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細(xì)

　　序號 債券類別 期末市值(元) 占資產(chǎn)凈值比例

　　1 20國債(4) 15,910,878.40 3.63%

　　2 21國債(15) 7,866,870.00 1.80%

　　合計 23,777,748.40 5.43%

　　(六) 投資組合報告附注

　　1、本報告期內(nèi),本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體不存在被監(jiān)管部門立案調(diào)查的,在本報告編制日前一年內(nèi)也不存在受到公開譴責(zé)、處罰的情況。

　　2、基金投資的前十名股票中,沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。

　　3、其他資產(chǎn)構(gòu)成：

　　其他資產(chǎn) 金額(元)

　　交易保證金 516,099.28

　　證券清算款 218,924.84

　　應(yīng)收股利 0.00

　　應(yīng)收利息 372,074.41

　　應(yīng)收申購款 147,750.00

　　合計 1,254,848.53

　　4、本基金報告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債。

　　六、本基金份額變動情況

　　期初基金份額(份) 期間總申購份額(份) 期間總贖回份額(份) 期末基金份額(份)

　　542,738,388.26 3,123,815.65 87,265,260.74 458,596,943.17

　　七、備查文件目錄及查閱方式

　　1、華富競爭力優(yōu)選混合型證券投資基金基金合同

　　2、華富競爭力優(yōu)選混合型證券投資基金托管協(xié)議

　　3、華富競爭力優(yōu)選混合型證券投資基金招募說明書

　　4、報告期內(nèi)華富競爭力優(yōu)選混合型證券投資基金在指定報刊上披露的各項公告

　　文件存放地點：基金管理人、基金托管人處

　　文件查閱方式：投資者可于本基金管理人辦公時間預(yù)約查閱,相關(guān)公開披露信息也可以登錄基金管理人網(wǎng)站查閱。

　　投資者對本報告書如有疑問,可咨詢本基金管理人華富基金管理有限公司。

　　客戶服務(wù)中心電話：021-38834699

　　互聯(lián)網(wǎng)地址：www.hffund.com

　　華富基金管理有限公司

　　二○○五年十月二十六日