安信證券投資基金季度報告(2005年第3季度)

　　基金管理人：華安基金管理有限公司

　　基金托管人：中國工商銀行

　　簽發日期：二○○五年十月二十六日

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國工商銀行根據本基金合同規定,于2005年10月21日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容,保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險,投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　二、基金產品概況

　　1、基金概況

　　基金簡稱: 基金安信

　　交易代碼： 500003

　　基金運作方式: 契約型封閉式

　　基金合同生效日： 1998年6月22日

　　期末基金份額總額： 20億份

　　基金存續期： 15年

　　基金上市地點： 上海證券交易所

　　基金上市日期: 1998年6月26日

　　2、基金的投資

　　投資目標: 本基金的投資目標是為投資者分散和減少投資風險,確保基金資產的安全,并謀求基金長期穩定的投資收益。

　　投資策略： 本基金為成長型基金,本基金的證券資產將不低于基金資產總額的80%,其中投資于國債的比例控制在基金資產凈值的20-50%,股票資產的比例控制在45-80%,現金比例根據運作情況調整。在股票資產中,70%投資于具有良好成長性的上市公司股票。本基金界定的成長型股票主要指主業發展前景良好,在同行業的上市公司中具有較強的競爭優勢,財務狀況良好,能保持較高的業績增長,預期收入或利潤增長率不低于同期GDP增長率的上市公司股票。

　　業績比較基準： 無

　　風險收益特征： 無

　　3、基金管理人: 華安基金管理有限公司

　　4、基金托管人: 中國工商銀行

　　三、主要財務指標和基金凈值表現

　　1、主要財務指標(未經審計)

　　財務指標 2005年3季度

　　基金本期凈收益： 30,848,609.00

　　加權平均基金份額本期凈收益： 0.0154

　　期末基金資產凈值： 2,106,005,114.58

　　期末基金份額凈值： 1.0530

　　2、凈值表現

　　A、本報告期基金份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率比較

　　階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ ①-③ ②-④

　　2005年3季度 3.23% 2.00% - - - -

　　注：本基金合同中沒有規定業績比較基準。

　　B、自基金合同生效以來基金份額凈值表現

　　四、管理人報告

　　1、基金經理

　　林彤彤先生：工商管理碩士,12年銀行、證券從業經歷。曾就職于中國銀行漳州分行信貸管理處,進入華安基金管理有限公司后先后擔任研究發展部高級研究員、基金安信、基金安順、基金安瑞、基金安久的基金經理。現任基金安信的基金經理。

　　2、基金運作合規性聲明

　　本報告期間,本基金管理人嚴格遵守有關法律法規和《安信投資基金基金合同》的規定,本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運作基金資產,無違法違規或未履行基金合同承諾的行為存在。

　　3、基金經理工作報告

　　在經歷第一季度和第二季度的連續下跌之后,滬深兩市在第三季度走出止跌反彈的行情,繼6月份之后,上證綜指在7月份連續兩次探底至1000點附近獲得強勁支撐,從而吸引場外資金的陸續進場,并導致反彈行情的開始。

　　股權分置是三季度市場的重要主題,與此相關的政策、上市公司股改信息成為影響股價的重要因素之一。隨著第一、第二批股改試點的結束,股權分置改革全面鋪開,特別是在股改初期,盲目追逐對價預期而忽視基本面因素的"尋寶游戲"成為市場的主流,部分股權結構較為特殊的公司成為短線資金追逐的重點,而基金重倉持有的績優股由于大股東持股比例相對有限或支付對價意愿較弱而遭到市場的遺棄,"劣股驅逐良股"成為三季度行情演變的一道奇特風景線。

　　第三季度基金安信的凈值增長率為3.23%,小于同期封閉式基金4.80%的平均漲幅,業績表現不盡理想。基金經理認為主要有三個方面的原因：一是未充分重視意識到股改對短期股價的較大影響,因此未加入"尋寶游戲",從而錯失了一些短期的投資機會；二是組合中個股絕大部分是績優股,個別公司股權分置改革進程緩慢,與投資者的預期有較大差距,從而遭到短線資金的拋棄；三是對市場正在形成的新的投資熱點未予以充分關注,潛力品種的研究投資沒有及時跟上。

　　展望第四季度的行情,本基金經理持謹慎樂觀的態度。原因在于股權分置改革所帶來的A股市場總體估值水平的下降以及政策面的積極支持。盡管短期內股改公司平均支付的對價水平仍有反復,但改革的總體方向不會發生變化,因此我們沒有理由悲觀。

　　鑒于本基金在前三季度的表現不太理想,第四季度的操作將對今年的業績起到至關重要的影響,通過上述對三季度操作不佳的原因分析,本基金經理認為第一和第二點僅是短期影響,而第三點原因不僅具有可持續影響性而且是根本性的,因此積極挖掘新的投資品種將是基金安信第四季度的操作重點。

　　五、投資組合報告

　　(一) 基金資產組合

　　序號 資產組合 金額(元) 占總資產比例

　　1 股票 1,597,959,264.97 75.66%

　　2 債券 435,138,468.80 20.60%

　　3 銀行存款和清算備付金合計 59,930,719.04 2.84%

　　4 其他資產 19,133,869.46 0.91%

　　合計 2,112,162,322.27 100.00%

　　(二) 股票投資組合

　　1、按行業分類的股票投資組合

　　序號 行業分類 市值(元) 占資產凈值比例

　　A 農、林、牧、漁業 40,712,432.20 1.93%

　　B 采掘業 76,782,874.20 3.65%

　　C 制造業 1,011,570,007.51 48.03%

　　C0 制造業-食品、飲料 37,781,937.60 1.79%

　　C1 制造業-紡織、服裝、皮毛 126,569,446.38 6.01%

　　C4 制造業-石油、化學、塑膠、塑料 350,176,073.42 16.63%

　　C5 制造業-電子 63,640,069.57 3.02%

　　C6 制造業-金屬、非金屬 257,531,049.60 12.23%

　　C7 制造業-機械、設備、儀表 99,516,630.94 4.73%

　　C8 制造業-醫藥、生物制品 76,354,800.00 3.63%

　　D 電力、煤氣及水的生產和供應業 54,826,588.77 2.60%

　　F 交通運輸、倉儲業 116,880,865.76 5.55%

　　G 信息技術業 71,895,800.00 3.41%

　　H 批發和零售貿易 40,842,682.83 1.94%

　　I 金融、保險業 117,824,450.00 5.59%

　　K 社會服務業 61,053,563.70 2.90%

　　M 綜合類 5,570,000.00 0.26%

　　合計 1,597,959,264.97 75.88%

　　2、基金投資前十名股票明細

　　序號 股票代碼 股票名稱 股票數量(股) 市值(元) 占資產凈值比例

　　1 600309 煙臺萬華 13,332,100 155,318,965.00 7.38%

　　2 000792 鹽湖鉀肥 12,359,999 143,375,988.40 6.81%

　　3 600851 海欣股份 25,578,000 107,171,820.00 5.09%

　　4 600036 招商銀行 16,000,000 100,640,000.00 4.78%

　　5 600019 G 寶 鋼 17,600,000 75,328,000.00 3.58%

　　6 600196 復星醫藥 14,860,000 72,516,800.00 3.44%

　　7 600583 海油工程 2,445,935 61,931,074.20 2.94%

　　8 600660 福耀玻璃 9,546,602 58,043,340.16 2.76%

　　9 600066 宇通客車 7,211,653 52,212,367.72 2.48%

　　10 600050 中國聯通 19,900,000 50,745,000.00 2.41%

　　(三)債券投資組合

　　1、按債券品種分類的債券投資組合

　　序號 債券品種 市值(元) 占資產凈值比例

　　1 國家債券 310,560,968.80 14.75%

　　2 金融債券 124,577,500.00 5.92%

　　3 企業債券 - -

　　4 可轉換債券 - -

　　合計 435,138,468.80 20.66%

　　2、基金投資前五名債券明細

　　序號 債券代碼 債券名稱 債券數量(張) 市值(元) 占資產凈值比例

　　1 010004 20國債⑷ 885,350 89,641,687.50 4.26%

　　2 010301 03國債⑴ 626,650 63,385,647.50 3.01%

　　3 010214 02國債⒁ 509,500 51,591,970.00 2.45%

　　4 010010 20國債⑽ 493,910 49,919,483.70 2.37%

　　5 040302 04進出02 450,000 45,165,500.00 2.14%

　　(四) 權證投資組合

　　1、基金投資前五名權證明細

　　本報告期末本基金所持有權證情況：無。

　　(五)投資組合報告附注

　　1、本基金的估值方法

　　本基金持有的上市證券采用公告內容截止日(或最近交易日)的市場平均價計算,已發行未上市股票采用成本價計算。

　　2、本報告期內需說明的證券投資決策程序

　　本報告期內,本基金投資的前十名證券的發行主體不存在被監管部門立案調查,在本報告編制日前一年內也不存在受到公開譴責、處罰的情況。

　　本基金投資的前十名股票中,不存在投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　3、其他資產的構成

　　序號 其他資產 金額(元)

　　1 應收證券清算款 11,847,964.45

　　2 深圳結算保證金 1,000,000.00

　　3 權證交易保證金 50,000.00

　　4 應收股利 -

　　5 應收利息 6,207,480.11

　　6 待攤費用 28,424.90

　　合計 19,133,869.46

　　4、處于轉股期的可轉換債券明細

　　序號 轉債代碼 轉債名稱 轉債數量(張) 市值(元) 占資產凈值比例

　　- - - - - -

　　5、基金管理公司運用固有資金投資基金情況

　　華安基金管理有限公司在本報告期內投資本基金的持有份額和變化情況如下：

　　基金份額

　　2005年6月30日 12,000,000.00份

　　買入 -

　　賣出 -

　　2005年9月30日 12,000,000.00份

　　六、備查文件目錄

　　1、《安信證券投資基金基金合同》

　　2、《安信證券投資基金招募說明書》

　　3、《安信證券投資基金托管協議》

　　4、上述文件的存放地點和查閱方式如下：

　　存放地點：基金管理人和基金托管人的辦公場所,并登載于基金管理人互聯網站www.huaan.com.cn。

　　查閱方式：投資者可登錄基金管理人互聯網站查閱,或在營業時間內至基金管理人或基金托管人的辦公場所免費查閱。

　　華安基金管理有限公司

　　2005年 10月26日