華安上證180指數增強型基金2005年第3季度報告

　　基金管理人：華安基金管理有限公司

　　基金托管人：中國工商銀行

　　簽發日期：二○○五年十月二十六日

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國工商銀行根據本基金合同規定，于2005年10月21日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　二、基金產品概況

　　1、基金概況

　　基金簡稱: 華安180

　　交易代碼： 040002

　　深交所行情代碼： 160402

　　基金運作方式: 契約型開放式

　　基金合同生效日： 2002年11月8日

　　期末基金份額總額： 1，913，174，022.97

　　基金存續期： 不定期

　　2、基金的投資

　　投資目標: 運用增強性指數化投資方法，通過控制股票投資組合相對上證180指數有限度的偏離，力求基金收益率適度超越本基金比較基準，并在謀求基金資產長期增值的基礎上，擇機實現一定的收益和分配。

　　投資策略： (1)資產配置：本基金投資于股票的目標比例為基金資產凈值的95%。本基金在目前中國證券市場缺少規避風險工具的情況下，可以根據開放式基金運作的實際需求和市場的實際情況，適當調整基金資產分配比例。(2)股票投資：本基金以上證180指數成分股構成及其權重等指標為基礎，通過復制和有限度的增強管理方法，構造指數化投資組合。在投資組合建立后，基金經理定期檢驗該組合與比較基準的跟蹤偏離度，適時對投資組合進行調整，使跟蹤偏離度控制在限定的范圍內。此外，本基金還將積極參與一級市場的新股申購、股票增發等。(3)其它投資：本基金將審慎投資于經中國證監會批準的其它金融工具，減少基金資產的風險并提高基金的收益。

　　業績比較基準: 本基金的業績比較基準為：95%*上證180指數收益率+5%*金融同業存款利率。

　　風險收益特征： 本基金為增強型指數基金，通過承擔證券市場的系統性風險，來獲取市場的平均回報，屬于中等風險、中等收益的投資產品。

　　3、基金管理人

　　基金管理人： 華安基金管理有限公司

　　4、基金托管人

　　基金托管人： 中國工商銀行

　　三、主要財務指標和基金凈值表現

　　1、主要財務指標(未經審計) 單位：元

　　財務指標 2005年第3季度

　　基金本期凈收益： 12，116，282.96

　　加權平均基金份額本期凈收益： 0.0055

　　期末基金資產凈值： 1，683，342，628.43

　　期末基金份額凈值： 0.880

　　2、本報告期基金份額凈值表現

　　階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ ①-③ ②-④

　　2005年第3季度 5.01% 0.99% 4.56% 1.13% 0.45% -0.14%

　　3、自基金合同生效以來基金份額凈值表現

　　四、管理人報告

　　1、基金經理

　　劉光華 先生：MBA，7年銀行、基金從業經歷。曾在中國農業銀行上海市分行國際業務部、路透集團上海代表處、中銀國際上海代表處工作。2001年加入華安基金管理有限公司，曾任研究發展部高級研究員、基金投資部基金經理助理。現任華安180基金經理。

　　2、基金運作合規性聲明

　　本報告期間，本基金管理人嚴格遵守有關法律法規和《華安上證180指數增強型證券投資基金合同》的規定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運作基金資產，無違法違規或未履行基金合同承諾的行為存在。

　　3、基金經理工作報告

　　05年三季度，上證180指數上漲4.79%，本基金比較基準上升4.56%，華安180基金凈值增長5.01%，三季度基金凈值表現超越比較基準0.45個百分點。9月30日，華安180基金的跟蹤偏離度為0.1564%。

　　三季度，市場出現了年內最大幅度的反彈。從7月11日到9月19日，上證180指數自1951點上漲至2293點，期間漲幅達17.5%。我們認為，本輪行情基本上是圍繞股權分置改革展開的。當然，在這個過程中，投資者對股改中非流通股東支付對價幅度的預期還有所反復。但是，不可否認的是，市場整體估值水平經歷了近幾年的調整已處于合理位置，如果再考慮股改過程中的對價因素，A股相對其他資產類別的投資價值逐漸得到各方的認同。QFII額度從40億美元增加到100億美元，也證明了我國證券市場對海外資本是具有吸引力的。

　　華安180基金在三季度較好地完成了倉位調節。自6月8日宣布取消國債投資的限制后，當時市場出現了短期內的急漲。為了控制建倉成本，基金經理沒有急于加倉。7月上旬上證綜指再度探底1000點附近，給了華安180基金較好的增倉機會。截止9月底，本基金的股票倉位由上季度末的86.9%上升到92.3%。

　　展望四季度，股改仍將是市場的重要主題。同時，十一五規劃將給我國的國民經濟發展帶來新的契機，我們相信資本市場也將預先對由此導致的產業結構調整作出反應。華安180基金計劃在四季度，通過組合結構的調整，爭取能在超越比較基準的幅度上比三季度適度提高。

　　五、投資組合報告

　　(一) 基金資產組合

　　序號 資產組合 金額 占基金總資產比例

　　1 股票 1，553，390，197.53 91.45%

　　2 債券 27，239，334.00 1.60%

　　3 銀行存款和清算備付金合計 94，786，418.69 5.58%

　　4 其他資產 23，277，858.38 1.37%

　　合計 1，698，693，808.60 100.00%

　　(二) 股票投資組合

　　1、指數投資按行業分類的股票投資組合

　　行業分類 市值 占資產凈值比例

　　A 農、林、牧、漁業 13，319，254.08 0.79%

　　B 采掘業 98，725，850.14 5.86%

　　C 制造業 513，902，566.10 30.53%

　　C0 食品、飲料 51，744，084.44 3.07%

　　C1 紡織、服裝、皮毛 18，086，286.52 1.07%

　　C4 石油、化學、塑膠、塑料 73，758，046.14 4.38%

　　C5 電子 20，434，463.14 1.21%

　　C6 金屬、非金屬 216，467，218.80 12.86%

　　C7 機械、設備、儀表 85，973，624.50 5.11%

　　C8 醫藥、生物制品 46，730，842.56 2.78%

　　C99 其他制造業 708，000.00 0.04%

　　D 電力、煤氣及水的生產和供應業 191，734，587.82 11.39%

　　E 建筑業 1，188，828.87 0.07%

　　F 交通運輸、倉儲業 206，041，327.83 12.24%

　　G 信息技術業 114，747，442.78 6.82%

　　H 批發和零售貿易 26，367，290.51 1.57%

　　I 金融、保險業 169，355，749.20 10.06%

　　J 房地產業 9，687，328.06 0.58%

　　K 社會服務業 29，743，901.76 1.77%

　　L 傳播與文化產業 6，638，827.52 0.39%

　　M 綜合類 30，248，082.14 1.80%

　　合計 1，411，701，036.81 83.86%

　　2、積極投資按行業分類的股票投資組合

　　行業分類 市值 占資產凈值比例

　　B 采掘業 12，950，001.90 0.77%

　　C 制造業 105，444，938.32 6.26%

　　C0 食品、飲料 17，808，682.72 1.06%

　　C1 紡織、服裝、皮毛 8，772，596.00 0.52%

　　C3 造紙、印刷 3，782，100.00 0.22%

　　C4 石油、化學、塑膠、塑料 33，407，793.17 1.98%

　　C6 金屬、非金屬 9，890，000.00 0.59%

　　C7 機械、設備、儀表 26，766，266.43 1.59%

　　C8 醫藥、生物制品 5，017，500.00 0.30%

　　F 交通運輸、倉儲業 13，373，443.20 0.79%

　　J 房地產業 9，920，777.30 0.59%

　　合計 141，689，160.72 8.42%

　　3、指數投資前五名股票明細

　　序號 股票代碼 股票名稱 股票數量 市值 占資產凈值比例

　　1 600019 G 寶 鋼 24，611，167 105，335，794.76 6.26%

　　2 600900 G 長 電 13，553，632 100，839，022.08 5.99%

　　3 600050 中國聯通 37，364，860 95，280，393.00 5.66%

　　4 600036 招商銀行 11，211，056 70，517，542.24 4.19%

　　5 600028 中國石化 13，900，000 57，407，000.00 3.41%

　　4、積極投資前五名股票明細

　　序號 股票代碼 股票名稱 股票數量 市值 占資產凈值比例

　　1 600426 華魯恒升 1，690，059 12，895，150.17 0.77%

　　2 000157 中聯重科 1，980，554 12，695，351.14 0.75%

　　3 000022 深赤灣A 704，706 12，120，943.20 0.72%

　　4 000858 五 糧 液 1，589，864 11，892，182.72 0.71%

　　5 000866 揚子石化 1，226，300 11，294，223.00 0.67%

　　(三) 債券投資組合

　　1、按債券品種分類的債券投資組合

　　序號 債券品種 市值 (元) 占資產凈值比例

　　1 可轉換債券 27，239，334.00 1.62%

　　合計 27，239，334.00 1.62%

　　2、基金投資前五名債券明細

　　序號 債券代碼 債券名稱 債券數量(張) 市值 (元) 占資產凈值比例

　　1 110036 招行轉債 150，000 15，804，000.00 0.94%

　　2 125488 晨鳴轉債 109，220 11，435，334.00 0.68%

　　(四) 投資組合報告附注

　　1、本基金的估值方法

　　本基金持有的上市證券采用公告內容截止日(或最近交易日)的市場收盤價計算，已發行未上市股票采用成本價計算。

　　2、本報告期內需說明的證券投資決策程序

　　本報告期內，本基金投資的前十名證券的發行主體不存在被監管部門立案調查的，在本報告編制日前一年內也不存在受到公開譴責、處罰的情況。

　　本基金投資前十名股票中，不存在投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　3、其他資產的構成

　　序號 其他資產 金額

　　1 深圳結算保證金 250，000.00

　　2 應收利息 162，134.27

　　3 應收基金申購款 22，315，819.42

　　4 應收證券清算款 549，904.69

　　合計 23，277，858.38

　　4、處于轉股期的可轉換債券明細

　　序號 轉債代碼 轉債名稱 轉債數量(張) 市值(元) 占資產凈值比例

　　1 110036 招行轉債 150，000 15，804，000.00 0.94%

　　2 125488 晨鳴轉債 109，220 11，435，334.00 0.68%

　　六、開放式基金份額變動

　　序號 項目 份額

　　1 期初基金份額總額 2，566，909，702.44

　　2 加：本期申購基金份額總額 704，307，910.44

　　3 減：本期贖回基金份額總額 1，358，043，589.91

　　4 期末基金份額總額 1，913，174，022.97

　　七、備查文件目錄

　　1、《華安上證180指數增強型證券投資基金合同》

　　2、《華安上證180指數增強型證券投資基金招募說明書》

　　3、《華安上證180指數增強型證券投資基金托管協議》

　　4、上述文件的存放地點和查閱方式如下：

　　存放地點：基金管理人和基金托管人的辦公場所，并登載于基金管理人互聯網站www.huaan.com.cn。

　　查閱方式：投資者可登錄基金管理人互聯網站查閱，或在營業時間內至基金管理人或基金托管人的辦公場所免費查閱。

　　華安基金管理有限公司

　　2005年10月26日