南方現金增利證券投資基金更新招募說明書摘要

　　(2005年第2號)

　　基金管理人：南方基金管理有限公司

　　基金托管人：中國工商銀行

　　重要提示

　　南方現金增利證券投資基金(以下簡稱“南方現金增利基金”或“本基金”)經中國證券監督管理委員會證監基金字【2004】2號文批準公開發行。本基金的基金合同于2004年3月5日正式生效。

　　南方基金管理有限公司(“本基金管理人”或“基金管理人”或“管理人”)保證招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中國證監會核準，但中國證監會對本基金募集的核準，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。

　　本基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，投資者購買本基金并不等于將資金作為存款存在銀行或存款類金融機構，基金管理人不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

　　投資有風險，投資人申購基金時應認真閱讀招募說明書。基金的過往業績并不預示其未來表現。

　　本摘要根據本基金的基金合同和基金招募說明書編寫，并經中國證監會核準。基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務；基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱本基金的基金合同。

　　本基金的基金合同已經根據《基金法》、《運作辦法》、《銷售辦法》、《信息披露辦法》及其它有關規定作了修訂并已于中國證監會指定報刊或網站進行了公告。

　　本招募說明書已經本基金托管人復核。本招募說明書所載內容截止日為2005年9月5日，有關財務數據和凈值表現截止日為2005年6月30日。

　　一、基金管理人

　　(一)基金管理人概況

　　名稱：南方基金管理有限公司

　　注冊地址：廣東省深圳市福田中心區深南大道4009號投資大廈七樓

　　成立時間：1998年3月6日

　　法定代表人：吳萬善

　　注冊資本：1億元人民幣

　　電話：(0755)82912000

　　傳真：(0755)82912948

　　聯系人：鮑文革

　　南方基金管理有限公司是經中國證監會證監基金字［1998］4號文批準，由南方證券股份有限公司、廈門國際信托投資公司、廣西信托投資公司共同發起設立。2000年，經中國證監會證監基字［2000］78號文批準進行了增資擴股，注冊資本達到1億元人民幣。目前的股權結構為：華泰證券有限公司45%、深圳市機場股份有限公司30%、廈門國際信托投資公司15%及興業證券有限公司10%。

　　(二)主要人員情況

　　1、董事會成員

　　吳萬善先生，董事長，中共黨員，工商管理碩士，高級經濟師。歷任中國人民銀行江蘇省分行金融管理處科員、中國人民銀行南京市分行江寧支行科員、華泰證券有限責任公司發行部副經理、總經理助理、副總經理、總裁，現任華泰證券有限責任公司董事長兼黨委副書記、南方基金管理有限公司董事長。

　　楊進軍，男，56歲，中共黨員，歷任中共中央黨史研究室辦公廳副主任、中共深圳市委宣傳部助理巡視員、深圳市重點文化設施建設辦公室主任、深圳市經濟體制改革辦公室主任、黨組書記兼深圳社科聯副主席、深圳市企業改革與發展辦公室主任。現任深圳市機場(集團)有限公司黨委書記、董事長，深圳市機場股份有限公司董事長，南方基金管理有限公司董事。

　　周明先生，董事，中共黨員，經濟學學士，高級會計師。歷任中國人民銀行廈門市分行國外業務部副科長、廈門市財政局處長、廈門市國資局副局長、廈門國際信托投資公司總經理，現任廈門國際信托投資有限公司董事長兼總經理。

　　蘭榮先生，董事，中共黨員，經濟學碩士，經濟師。歷任福建興業銀行計劃資金部副總經理、證券業務部副總經理、福建興業證券公司總裁，現任興業證券股份有限公司董事長兼總裁。

　　馬昭明先生，董事，中共黨員，碩士研究生，高級會計師。歷任電子工業部第898廠會計科科長，華泰證券有限責任公司副總會計師，現任華泰證券有限責任公司副總裁。

　　湯大杰，男，37歲，中共黨員，博士研究生。歷任深圳市計劃局綜合處主任科員、易方達基金管理有限公司投資管理部經理、深圳市金信安水務投資有限公司投資總監，深圳市機場股份有限公司投資發展部經理。

　　張濤先生，董事，中共黨員，博士，經濟師。歷任華泰證券有限責任公司投資銀行業務總部業務經理、上海投資銀行部副總經理，現任華泰證券有限責任公司總裁助理、深圳總部總經理兼深圳營業部總經理。

　　高良玉先生，董事，總經理，中共黨員，經濟學碩士，經濟師。歷任中國證監會發行部副處長、南方基金管理有限公司副總經理，現任南方基金管理有限公司董事總經理。

　　高尚全先生，獨立董事，教授，高級研究員，博士生導師。歷任東北人民政府機械局干部、一機部農機局干部、國務院農機辦副組長、國家機械委處長、國家體改委副主任，現任中國經濟體制改革研究會會長。

　　孫樹義先生，獨立董事，中共黨員，學士學位，高級工程師。歷任第四機械工業部副處長、電子工業部生產司處長、國家經委體改局處長、國家體改委生產體制司司長、中央財經領導小組辦公室副主任、國家人事部副部長、中央企業工委副書記。

　　陳小悅先生，獨立董事，中共黨員，博士，教授，博士生導師。歷任清華大學經濟管理學院黨委副書記、院長助理，現任清華大學經濟管理學院副院長、國家會計學院副院長、清華大學會計研究所所長。

　　戴昌久先生，獨立董事，中共黨員，碩士研究生。歷任財政部條法司科員、德恒律師事務所律師，現任北京昌久律師事務所主任。

　　2、監事會成員

　　駱新都女士，監事會主席，經濟學碩士，經濟師。歷任民政部外事處處長、南方證券公司副總裁、南方基金管理有限公司董事長，現任南方基金管理有限公司監事會主席。

　　舒本娥女士，監事，學士學位，會計師。歷任熊貓電子集團公司財務處處長、華泰證券公司計劃資金部副總經理、稽查監察部總經理，現任華泰證券有限責任公司計劃財務部總經理。

　　潘明華先生，監事，學士學位，高級會計師。歷任鐵道部大橋工程局橋梁機械廠會計、分公司財務經理、深圳機場(集團)公司財務部科長，現任深圳機場股份有限公司財務部經理。

　　林漳龍先生，監事，中共黨員，會計師。歷任廈門國際信托投資公司財務部經理助理、副經理，現任廈門國際信托投資有限公司計劃財務部經理。

　　莊園芳女士，監事，經濟學碩士，經濟師。歷任福建興業證券公司交易業務部總經理助理、證券投資部副總經理，現任興業證券股份有限公司證券投資部總經理。

　　蔣彤女士，監事，碩士研究生。歷任海南港澳國際信托投資公司上海證券部副經理、嘉實基金投資部副經理、南方基金基金經理助理、研究部副經理，現任南方基金公司研究部總監。

　　3、總經理及其他高級管理人員

　　高良玉先生，董事，總經理，中共黨員，經濟學碩士，經濟師。歷任中國證監會發行部副處長、南方基金管理有限公司副總經理，現任南方基金管理有限公司董事總經理。

　　許小松，副總經理，男，中共黨員，經濟學博士，歷任南京農業大學講師、深圳證券交易所綜合研究所副所長。

　　鄧召明，副總經理，男，中共黨員，經濟學博士，講師，歷任北京理工大學管理與經濟學院講師、機電部兵器工業總公司主任科員、中國證監會處長。

　　俞文宏，副總經理，男，中共黨員，工商管理碩士，經濟師，歷任江蘇省投資公司業務經理、江蘇國際招商公司部門經理、江蘇省國際信托投資公司投資銀行部總經理、江蘇國信高科技創業投資有限公司董事長兼總經理。

　　秦長奎，督察長，男，中共黨員，MBA，歷任華泰證券有限公司總裁助理、營業部總經理。

　　4、基金經理

　　劉情劍先生，基金經理，1961年生，中共黨員，南開大學經濟學碩士，注冊會計師，1981年參加工作，曾任職海南匯通國際信托投資公司、國泰君安證券股份有限公司。2003年5月起任職南方基金管理有限公司，現任公司總經理助理兼固定收益部總監兼南方現金增利基金基金經理。

　　5、投資決策委員會成員

　　總經理高良玉先生、副總經理許小松先生、副總經理鄧召明先生、副總經理俞文宏先生、投資總監王宏遠先生。

　　二、基金托管人

　　(一)基金托管人概況

　　名稱：中國工商銀行

　　注冊地址：北京市西城區復興門內大街55號

　　辦公地址：北京市西城區復興門內大街55號

　　法定代表人：姜建清

　　設立日期：1984年1月1日

　　注冊資本：1710.24億元人民幣

　　聯系電話：(010)66106912

　　聯系人：莊為

　　(二)、主要人員情況

　　中國工商銀行資產托管部共有員工54人，平均年齡30歲，80%以上員工擁有大學本科以上學歷，高管人員均擁有碩士以上學位或高級職稱。

　　(三)、基金托管業務經營情況

　　1998年2月中國工商銀行經中國人民銀行和中國證監會核準獲得托管資格，是國內第一家獲得基金托管資格的銀行。中國工商銀行總行設立資產托管部，主要業務部門包括綜合管理處、證券投資基金處、委托資產處、QFII資產處、托管業務運作中心處、研究發展處和內部風險控制處，在上海和深圳設有分部。

　　作為中國大陸第一家開辦證券投資基金托管業務的商業銀行，七年來，中國工商銀行以＂誠實信用、勤勉盡責＂的精神，依靠嚴密科學的風險管理和內部控制體系、規范的業務管理模式、健全的托管業務系統、強大的市場營銷能力，為廣大基金持有人和眾多資產管理機構提供安全、高效、專業的托管服務，取得了優異業績。截至2005年6月，托管證券投資基金47只，其中封閉式16只，開放式31只。托管資產規模年均遞增75%。至今已形成包括證券投資基金、信托資產、保險資產、社保基金、企業年金、產業基金、QFII資產、履約類產品等九大類13項產品的托管業務體系。2004年，先后獲得《亞洲貨幣》和《環球托管人》評選的“中國最佳托管銀行”稱號。

　　三、相關服務機構

　　(一)基金份額發售機構

　　1、直銷機構

　　(1)南方基金管理有限公司深圳總部

　　注冊地址：廣東省深圳市福田中心區深南大道4009號投資大廈七樓

　　法定代表人：吳萬善

　　電話：(0755)82912592

　　傳真：(0755)82913232

　　聯系人：曹毅

　　(2)南方基金管理有限公司北京分公司

　　注冊地址：北京西城區金融大街19號富凱大廈17層B1702室

　　法定代表人：吳萬善

　　電話：(010)66573399

　　傳真：(010)66573868

　　聯系人：朱運東

　　(3)南方基金管理有限公司上海分公司

　　注冊地址：上海市浦東南路528號上海證券大廈南塔19樓1901室

　　法定代表人：吳萬善

　　電話：(021)68817000

　　傳真：(021)68817654

　　聯系人：楊繼東

　　(4)南方基金管理有限公司西部理財中心

　　注冊地址：成都市順城大街206號四川國際大廈16樓E1座

　　法定代表人：吳萬善

　　電話：(028)86520536/0785

　　傳真：(028)86520265

　　聯系人： 王世偉

　　2. 代銷機構

　　(1)中國工商銀行

　　注冊地址：北京市西城區復興門內大街55號

　　法定代表人：姜建清

　　電話：010-66107900

　　傳真：010-66107914

　　聯系人：田耕

　　網址：www.icbc.com.cn

　　(2)深圳發展銀行

　　注冊地址：深圳市深南東路5047 號

　　負責人：周林

　　成立時間：1987 年12 月22 日

　　電話：(0755)82088888

　　聯系人：周勤、汪小苗

　　(3)興業銀行股份有限公司

　　注冊地址：福州市湖東路154 號中山大廈

　　法定代表人：高建平

　　成立時間：1988年

　　電話：(0591)7844211

　　聯系人：陳丹

　　(4) 華泰證券

　　地址：江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈

　　法定代表人：吳萬善

　　電 話：(025)84457777-882、721

　　聯系人：張雪瑾、袁紅彬

　　客戶咨詢電話：025-84579897

　　網址：www.htsc.com.cn

　　(5) 興業證券

　　注冊地址：福州市湖東路99號標力大廈

　　法定代表人：蘭榮

　　電話：0591-7541476

　　客戶服務熱線：021-68419125

　　聯系人：繆白

　　網址：www.xyzq.com.cn

　　(6) 國泰君安證券

　　注冊地址：上海市浦東新區商城路618號

　　法定代表人：祝幼一

　　電話：021-62580818-177

　　傳真：021-62583439

　　服務熱線：4008888666、 021-962588

　　聯系人：顧文松

　　網址：www.gtja.com

　　(7) 廣發證券

　　辦公地址：廣州市天河北路183號大都會廣場36、38、41、42樓

　　法定代表人：王志偉

　　電話：(020)87555888

　　傳真：(020)87557985

　　聯系人：肖中梅

　　網址：www.gf.com.cn

　　(8)聯合證券

　　辦公地址：深圳市深南東路5047號深圳發展銀行大廈10、24、25層

　　法定代表人：馬國強

　　電話：0755-82493561

　　傳真：0755-82492187

　　聯系人：盛宗凌

　　網址：www.lhzq.com

　　(9) 華夏證券

　　注冊地址：北京市東城區新中街68 號

　　法定代表人：周濟譜

　　開放式基金咨詢電話：400-8888-108(免長途費)；010-65186758

　　開放式基金業務傳真：010-65182261

　　聯系人：權唐

　　網址：www.csc108.com

　　(10)銀河證券

　　注冊地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座

　　法定代表人：朱利

　　聯系電話：(010)66568613、66568587

　　聯系人：趙榮春、郭京華

　　公司網址：www.chinastock.com.cn

　　(11)大鵬證券

　　地址：深圳市深南東路信興廣場地王商業中心商業大廈8層

　　法定代表人：徐衛國

　　電話：0755-83520352，400-8888999

　　傳真：0755-83283497

　　聯系人：章磊

　　網址：www.chinaeagle.com

　　(12)國信證券

　　注冊地址：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈16-26層

　　法定代表人：胡繼之

　　聯系電話：0755-82130833-2181

　　傳真：0755-82133302

　　聯系人：胡劍

　　網址：www.guosen.com.cn

　　(13)招商證券

　　地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈A座39-45層

　　法定代表人：宮少林

　　電話：0755-82943511

　　傳真：0755-82943237

　　聯系人： 黃健

　　客戶服務熱線：4008888111、0755-26951111

　　網址：www.newone.com.cn

　　(14)東方證券

　　注冊地址：上海浦東大道720號20樓

　　法定代表人：肖時慶

　　聯系電話：021-68562200-3019

　　客服熱線：021-962506

　　聯系人：盛云

　　公司網址：www.dfzq.com.cn

　　(15)東吳證券

　　注冊地址：蘇州市十梓街298號

　　法定代表人：吳永敏

　　聯系電話：0512-65158588

　　客服熱線：0512-96288

　　傳真：0512-65158028

　　聯系人：汪健

　　公司網址：www.dfzq.com.cn

　　(16)長江證券

　　注冊地址：武漢市新華下路特8號

　　法定代表人：明云成

　　聯系電話：021-63291352

　　服務熱線：02765799883

　　傳真：021-33130730

　　聯系人：甘露

　　公司網址：www.cz318.com.cn

　　(17)天同證券

　　注冊地址：山東省濟南市泉城路180號齊魯國際大廈

　　法定代表人：段虎

　　聯系電話：0531-5689690

　　聯系人：羅海濤

　　公司網址：http：//www.ttstock.com.cn

　　(18)湘財證券

　　地址：長沙市黃興中路63號中山國際大廈12樓

　　法定代表人：陳學榮

　　電話：021-68634518

　　傳真：021-68865938

　　聯系人：杜穎灝

　　網址：www.xcsc.com

　　(19)北京證券

　　注冊地址：北京市海淀區車公莊西路乙19號華通大廈B座10-16層

　　法定代表人：盧克群

　　電話：(010)68431166

　　傳真：(010)88018657

　　聯系人：任杰、馬嘉倫

　　(20)廣州證券有限責任公司

　　辦公地址：廣州市先烈中路69號東山廣場主樓五樓

　　法定代表人：吳張

　　電話：020-87320991

　　傳真：020-87325036

　　聯系人：黃繁豫

　　客戶服務熱線：020-87320991、020-87320595

　　(21)光大證券

　　注冊地址：上海市浦東南路528號上海證券大廈南塔15樓

　　辦公地址：上海市浦東新區浦東南路528號上海證券大廈北塔2004樓

　　法定代表人：王明權

　　電話： (021)68768800

　　傳真： (021)68817271

　　聯系人：張琦，陳建東

　　(22)中信證券

　　住所：深圳市湖貝路1030 號海龍王大廈

　　辦公地址：北京朝陽區新源南路6號京城大廈

　　法定代表人：王東明

　　聯系電話：(010)84864818 轉63538、63706

　　傳真：(010)84865560

　　聯系人：馬永、馬澤承

　　(23)海通證券

　　地址：上海市淮海中路98號

　　法定代表人：王開國

　　電話：021-53594566-4125

　　傳真：021-53858549

　　聯系人：金蕓

　　網址：www.htsec.com

　　(24)渤海證券有限責任公司

　　注冊地址：天津市經濟技術開發區第一大街29號

　　辦公地址：天津市河西區賓水道3號

　　法定代表人： 張志軍

　　電話： (022)28451883

　　傳真： (022)28451616

　　聯系人：徐煥強

　　(25)中信萬通證券有限責任公司

　　注冊地址：青島市東海路28號

　　法定代表人：史潔民

　　聯系電話：0532-5023457

　　聯系人：丁韶燕

　　(26)平安證券有限責任公司

　　注冊地址：深圳市福田區八卦嶺三路平安大廈3樓

　　辦公地址： 深圳市福田區八卦嶺三路平安大廈3樓

　　法定代表人：楊秀麗

　　聯系人：苗永華

　　電話：0755-82440136

　　客服電話：95511

　　公司網址：www.hx168.com.cn

　　(27)金信證券有限責任公司

　　注冊地址：浙江省杭州市杭大路18號

　　法定代表人：陳唯賢

　　聯系人：陳凡

　　電話： 021-52378999

　　公司網站： www.kinghing.com

　　(28)長城證券有限責任公司

　　注冊地址：深圳福田區深南大道6008特區報業大廈14層

　　法定代表人：魏云鵬

　　電話：0755-83516094

　　聯系人：高峰

　　客戶服務熱線：0755-82288968

　　(29)山西證券

　　注冊地址：山西省太原市迎澤大街282號

　　法定代表人：吳晉安

　　聯系電話：0351-8686766、0351-8686708

　　聯系人：鄒連星、劉文康

　　網址：www.i618.com.cn

　　(30)廣東證券股份有限公司

　　注冊地址：廣州市解放南路123號金匯大廈

　　辦公地址： 廣州市解放南路123號金匯大廈

　　法定代表人：鐘偉華

　　聯系人：陳新

　　電話：020-83270519

　　客服電話：020-96210

　　公司網址：www.stock2000.com.cn

　　(31)南京證券有限責任公司

　　注冊地址：江蘇省南京市大鐘亭8號

　　法定代表人：張華東

　　電話：025-83364032

　　聯系人：胥春陽

　　公司網址：www.njzq.com.cn

　　(32)東莞證券有限責任公司

　　注冊地址：廣東省東莞市莞城區可園南路1號金源中心30樓

　　辦公地址： 廣東省東莞市莞城區可園南路1號金源中心30樓

　　聯系人：歐陽旭萍

　　電話：0769-2119456

　　公司網址：www.dgzq.com.cn

　　(33)國元證券有限責任公司

　　聯系人：李蔡

　　電話： 0551-2634400-1112

　　客服電話： 4008-888-777

　　公司網址：www.gyzq.com.cn

　　(34)國都證券有限責任公司

　　注冊地址：深圳市福田區華強北路賽格廣場45層

　　辦公地址：北京市東城區安外大街2號安貞大廈3層

　　法定代表人：王少華

　　業務聯系人：馬澤承

　　聯系電話：010-64482828-390

　　客戶服務熱線：800-810-8809

　　公司網站：http：//www.guodu.com

　　(35)華西證券有限責任公司

　　注冊地址：四川省成都市陜西街239號

　　辦公地址 ：深圳市深南大道4001號時代金融中心18樓(深圳總部)

　　法定代表人：張慎修

　　聯系人：楊玲

　　電話：0755-83025430

　　客服電話：4008888818

　　公司網址：www.hx168.com.cn

　　(36)宏源證券股份有限公司

　　注冊地址：新疆維吾爾自治區烏魯木齊市建設路2號

　　辦公地址：北京市海淀區西直門北大街甲43號金運大廈B座6層

　　聯系人：師敬澤

　　電話：010-62267799

　　公司網站：www.ehongyuan.com.cn

　　(37)中原證券有限責任公司

　　注冊地址：鄭州市經三路15號廣匯國貿大廈10樓

　　辦公地址：鄭州市經三路15號廣匯國貿大廈10樓

　　法定代表人：張建剛

　　聯系人：梁錦寶

　　電話：0371-5585610

　　網址：www.ccnew.com.cn

　　(38)第一創業證券有限責任公司

　　注冊地址：深圳市羅湖區筍崗路12號中民時代廣場B座25層

　　法定代表人：劉學民

　　聯系人：楊柳

　　電話：0755-25832686

　　公司網址： www.firstcapital.com.cn

　　(39)國盛證券

　　注冊地址：江西省南昌市永叔路15號

　　辦公地址：江西省南昌市永叔路15號信達大廈10-13樓

　　法定代表人：管榮升

　　聯系電話：0791-6289771

　　傳真電話：0791-6289395

　　聯系人：萬齊志

　　電子郵箱：wqz＠gsstock.com

　　公司網址：www.gsstock.com

　　(二) 注冊登記機構

　　南方基金管理有限公司(同上)

　　(三) 律師事務所和經辦律師

　　廣東華瀚律師事務所

　　注冊地址：深圳市振華路402棟中聯大廈511室

　　負責人：李兆良

　　電話：(0755)83205718 13602620622

　　傳真：(0755)83203576

　　經辦律師：楊忠、戴瑞冬

　　(四) 會計師事務所和經辦注冊會計師

　　普華永道中天會計師事務所有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區東昌路568號

　　辦公地址：上海湖濱路202號普華永道中心11樓 (郵編：200021)

　　法人代表：楊紹信

　　電話：(021)61238888

　　傳真：(021)61238800

　　經辦注冊會計師：汪棣 單峰

　　四、基金名稱

　　南方現金增利基金

　　五、基金的類型

　　契約型開放式

　　六、基金的投資目標

　　本基金為具有高流動性、低風險和穩定收益的貨幣市場基金，在控制風險的前提下，力爭為投資者提供穩定的收益。

　　七、基金的投資方向

　　本基金的投資標的物包括剩余期限在397天以內(含397天)的債券，期限在一年以內(含一年)的中央銀行票據、債券回購、銀行定期存款、大額存單、現金以及中國證監會、中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。

　　八、 投資策略

　　本基金可投資的大類資產主要為貨幣市場工具，這些金融工具的投資期限較短，因此本基金資產配置的目標是充分滿足流動性的基礎上考慮穩定的投資收益。本基金的戰略資產配置部分，主要包括市場利率預期、基金組合平均剩余期限水平等由投資決策委員會根據宏觀經濟情況及未來資金面的判斷決定。本基金的戰術資產配置部分，主要包括交易市場和投資品種選擇、關鍵時期的時機選擇、回購套利、選擇價格低估的央行票據和短期債券投資等將由基金經理根據當時的市場情況，充分利用公司研究資源和金融工程技術調整資產配置比例，以期達到優化配置效果。

　　九、 業績比較基準

　　本基金基準收益率＝1年期銀行定期存款收益率(稅后)。

　　十、 風險收益特征

　　本基金力求在保持資產高度流動性和低風險的基礎上為投資者創造穩定收益。

　　十一、基金投資組合報告

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國工商銀行根據本基金合同規定，于2005年10月10日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　本投資組合報告所載數據截至2005年6月30日。

　　一)報告期末基金資產組合

　　二)報告期債券回購融資情況

　　三)基金投資組合平均剩余期限

　　1、投資組合平均剩余期限基本情況

　　2、期末投資組合平均剩余期限期分布比例

　　四)報告期末債券投資組合

　　1、按債券品種分類的債券投資組合

　　2、基金投資前十名債券明細

　　五)“影子定價”與“攤余成本法”確定的基金資產凈值的偏離

　　六) 投資組合報告附注

　　1、基金計價方法說明：本基金采用“攤余成本法”計價，即計價對象以買入成本列示，按票面利率或商定利率并考慮其買入時的溢價與折價，在其剩余期限內平均攤銷，每日計提收益。

　　2、本報告期內本基金持有剩余期限小于397天但剩余存續期超過397天的浮動利率債券，但不存在該類浮動利率債券的攤余成本超過當日基金資產凈值的20%的情況。

　　3、本報告期內無需要說明的證券投資決策程序。

　　4、其他資產的構成

　　十二、基金的業績

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　十三、基金費用概覽

　　(一)與基金運作有關的費用

　　1、與基金運作有關費用的種類：(1)基金管理人的管理費； (2)基金托管人的托管費； (3) 證券交易費用；(4)基金持續銷售費用； (5)基金信息披露費用；(6) 基金持有人大會費用； (7)與基金相關的會計師費和律師費；(8)按照國家有關規定可以列入的其他費用。

　　2、與基金運作有關費用計提方法、計提標準和支付方式

　　(1)基金管理人的管理費

　　在通常情況下，本基金的管理費按前一日基金資產凈值0.33%的年費率計算，計算方法如下：

　　H＝E×0.33%÷當年天數

　　H為每日應計提的基金管理費

　　E為前一日基金資產凈值

　　基金管理人的管理費每日計提，按月支付，由基金托管人于次月首兩個工作日內從基金資產中一次性支付給基金管理人，若遇法定節假日、休息日等，支付日期順延。

　　(2)基金托管人的托管費

　　在通常情況下，本基金的托管費按前一日基金資產凈值0.10%的年費率計算，計算方法如下：

　　H＝E×0.10%÷當年天數

　　H為每日應計提的基金托管費

　　E為前一日基金資產凈值

　　基金托管人的托管費每日計算，每日計提，按月支付，由基金托管人于次月首兩個工作日內從基金資產中一次性支取，若遇法定節假日、休息日等，支付日期順延。

　　(3)上述(一)中(4)到(8)項費用由基金托管人根據其它有關法規及相應協議的規定，按費用實際支出金額支付，列入當期基金費用。

　　3、不列入基金費用的項目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金資產的損失，以及處理與基金運作無關的事項發生的費用等不列入基金費用。

　　其他具體不列入基金費用的項目依據中國證監會有關規定執行。

　　4、基金管理人和基金托管人可磋商酌情降低基金管理費、基金托管費，下調前述費率無須召開基金份額持有人大會。基金管理人必須最遲于新的費率實施日前3個工作日在至少一種指定報刊和網站上刊登公告。

　　(二)與基金銷售有關的費用

　　1、認購費

　　本基金的認購費率為0。

　　2、申購費

　　本基金的申購費率為0。

　　3、贖回費

　　本基金的贖回費率為0。

　　4、持續銷售費

　　在通常情況下，本基金的持續銷售費按前一日基金資產凈值0.25%的年費率計算，計算方法如下：

　　H＝E×0.25%÷當年天數

　　H為每日應計提的持續銷售費

　　E為前一日基金資產凈值

　　持續銷售費每日計算，每日計提，按月支付，由基金托管人于次月首兩個工作日內從基金資產中一次性支付給銷售機構，若遇法定節假日、休息日等，支付日期順延。

　　5、轉換費

　　基金管理人已開通本基金與南方穩健成長基金、南方寶元債券型基金的轉換，具體內容詳見2005年9月20日發布的《南方基金管理有限公司關于開通南方現金增利基金轉換業務及調整旗下基金轉換業務規則的公告》。

　　6、本基金的實際執行費率由基金管理人在基金合同規定的范圍內調整。

　　本基金的申購費率和贖回費率在更新的招募說明書中列示。基金管理人認為需要調整費率時，必須于新的費率開始實施日前的第三個工作日在至少一種中國證監會指定的媒體上刊登公告。

　　(三)其他費用

　　本基金其他費用根據相關法律法規執行。

　　十四、對招募說明書更新部分的說明

　　本基金管理人依據《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其它有關法律法規的要求，結合本基金管理人對本基金實施的投資管理活動，對本基金的原招募說明書進行了更新，主要更新的內容如下：

　　1.在“3、基金管理人”部分，對公司聯系人、高級管理人員及投資決策委員會成員等進行了更新。

　　2.在“4、基金托管人”部分，對托管人的主要人員情況及基金托管業務經營情況等進行更新。

　　3.在“5、相關服務機構”部分，增加了代銷機構“國盛證券”，其代銷機構的增加事宜均已公告。

　　4.在“9、基金的投資”部分，補充了本基金最近一期投資組合報告的內容。

　　5.增加了 “10、基金的業績”這一章節，補充說明基金合同生效以來的投資業績。

　　6.在“基金費用與稅收”部分，對“轉換費”表述進行了更新。

　　7.對“23、其他應披露的事項” 進行了更新。

　　8.對部分表述進行了更新。

　　南方基金管理有限公司

　　2005年10月25日