華夏回報證券投資基金招募說明書(更新)摘要

　　2005年第2號

　　基金管理人：華夏基金管理有限公司

　　基金托管人：中國銀行股份有限公司

　　重要提示

　　華夏回報證券投資基金(以下簡稱“本基金”)經中國證券監督管理委員會2003年7月11日證監基金字［2003］86號文批準公開發售。本基金基金合同于2003年9月5日正式生效。本基金為契約型開放式基金。

　　(1)基金管理人保證招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中國證監會核準，但中國證監會對本基金的核準，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

　　(2)投資有風險，投資人申購基金時應認真閱讀本招募說明書�；�金的過往業績并不預示其未來表現。

　　(3)本摘要根據本基金的基金合同和招募說明書編寫，并經中國證監會核準�；�金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件�；�金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務。基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。

　　本招募說明書所載內容截止日為2005年9月5日，有關財務數據和凈值表現截止日為2005年6月30日(財務數據未經審計)。

　　一、基金管理人

　　(一)基金管理人概況

　　本基金基金管理人為華夏基金管理有限公司，是經中國證監會證監基字［1998］16號文批準，于1998年4月9日成立的中國第一批基金管理公司之一�；�本信息如下：

　　名稱：華夏基金管理有限公司

　　住所：北京市順義區天竺空港工業區A區

　　辦公地址：北京市西城區金融大街33號通泰大廈B座8層

　　法定代表人：凌新源

　　總經理：范勇宏

　　組織形式：有限責任公司

　　成立時間：1998年4月9日

　　注冊資本：13800萬元

　　存續期間：100年

　　電話：(010)88066688

　　傳真：(010)88066566

　　聯系人：張弘弢

　　股權結構：

　　(二)主要人員情況

　　1、基金管理人董事、監事、經理及其他高級管理人員基本情況

　　凌新源先生：董事長，碩士�，F兼任北京證券有限責任公司董事長，曾任華夏證券有限公司副總裁、中國鋼鐵工貿集團公司總裁助理、中國冶金進出口總公司總裁助理、北京國際信托投資公司業務部副經理。

　　范勇宏先生：副董事長、總經理，博士。曾任華夏證券有限公司總裁助理、華北業務總監、華夏證券有限公司北京東四營業部總經理、中國建設銀行總行干部。

　　樊大志先生：董事，碩士�，F任北京證券有限責任公司總經理，曾任北京市國有資產經營有限責任公司副總經理、北京市境外融投資管理中心副主任、北京國際信托投資公司財務部副經理、計財部副經理、資金管理部副經理、投資銀行總部總經理。

　　范劍先生：董事，碩士�，F任西南證券有限責任公司副總裁。曾任中國煤炭工業進出口集團公司市場部副總經理。

　　李洋先生：董事，學士。現任北京證券有限責任公司資產保全部總經理。曾任北京市財政局外事財務處處長。

　　王邦志先生：董事，碩士�，F任中國科技證券有限責任公司副總經理。曾任中國科技國際信托投資有限責任公司副總經理、信貸部項目經理、證券總部總經理。

　　王連洲先生：獨立董事�，F已退休。中國《證券法》、《信托法》、《基金法》3部重要民商法律起草工作的主要組織者和參與者。曾在全國人大財經委員會和中國人民銀行總行印制造幣局工作。

　　龍濤先生：獨立董事�，F任海問投資咨詢有限責任公司董事長、中央財經大學會計系副教授。曾在畢馬威國際會計公司紐約分部從事審計和財務分析工作。

　　涂建先生：獨立董事�，F任中國國際貿易促進委員會資產監督管理委員會資產管理中心主任，并兼任上海證券交易所上市公司專家委員會委員。

　　魯明泓先生：獨立董事�，F任南京大學商學院教授、博士生導師、哥倫比亞大學客座研究員。曾在美國哈佛大學做博士后研究工作。

　　劉芳勤女士：獨立董事，高級經濟師�，F已退休。曾任中國工商銀行北京朝陽支行副行長、吉林省長春市計劃委員會副處長。

　　戴勇毅先生：執行副總經理，碩士。曾任萬國證券公司基金部基金經理、華夏證券有限公司交易部副總經理。

　　李操綱先生：副總經理，博士。曾任南京民信投資有限公司常務副總經理、華夏證券有限公司部門副總經理。

　　滕天鳴先生：副總經理，碩士。曾任公司總經理助理、工會主席和機構理財部總經理等。

　　方瑞枝女士：督察長，碩士。曾在中國金融出版社工作。

　　周偉明先生：監事，碩士�，F任西南證券有限責任公司研究發展中心高級研究員、市場研究部經理、副總經理。曾任江蘇聯合信托投資有限公司研究發展部研究員、上海分部經理。

　　張鳴溪先生，監事，學士，中國注冊會計師協會非執業會員�，F任北京證券有限公司投資銀行部執行總經理、財務總監。曾任華夏證券有限公司并購業務管理部常務副總經理、計劃財務部副總經理、投資銀行總部副總經理，中華會計師事務所注冊會計師。

　　瞿穎女士：監事，碩士，中國注冊會計師協會非執業會員�，F任華夏基金管理有限公司稽核部業務主管。曾就職于安永華明會計師事務所、泰康人壽保險公司。

　　2、本基金基金經理

　　石波先生，法學碩士。歷任君安證券有限公司投資銀行部上�？偛扛笨偨浝怼⑸虾Ｉ耆A實業股份有限公司常務副總經理、華夏基金管理有限公司投資管理部副總經理、興科證券投資基金基金經理、興華證券投資基金基金經理。證券從業經歷12年。

　　3、本公司投資決策委員會成員的姓名和職務如下：

　　范勇宏先生：華夏基金管理有限公司副董事長、總經理。

　　戴勇毅先生：華夏基金管理有限公司執行副總經理。

　　滕天鳴先生：華夏基金管理有限公司副總經理。

　　王亞偉先生：華夏基金管理有限公司總經理助理、投資總監。

　　郭樹強先生：華夏基金管理有限公司研究總監、基金管理部副總經理，興和證券投資基金基金經理。

　　文鳴先生：華夏基金管理有限公司固定收益部總經理。

　　石波先生：華夏基金管理有限公司基金管理部執行副總經理，華夏回報證券投資基金基金經理。

　　4、上述人員之間不存在近親屬關系。

　　二、基金托管人

　　(一)基金托管人概況

　　本基金之基金托管人為中國銀行股份有限公司(簡稱“中國銀行”)，基本情況如下：

　　住所：北京市復興門內大街1號

　　辦公地址：北京市西城區復興門內大街1號中國銀行總行辦公大樓

　　法定代表人：肖　鋼

　　企業類型：股份有限公司

　　注冊資本：人民幣壹仟捌佰陸拾叁億玖仟零叁拾伍萬貳仟肆佰玖拾柒元捌角叁分

　　存續期間：持續經營

　　成立日期：1912年2月5日

　　基金托管業務批準文號：中國證監會證監基字【1998】24　號

　　托管部門負責人：秦立儒(托管部門原總經理唐棣華女士已于2005年4月21日調任其他崗位，目前由秦立儒任托管部門負責人)

　　托管部門聯系人：忻如國

　　電話：(010)66594856

　　傳真：(010)66594853

　　發展概況：

　　中國銀行業務覆蓋傳統商業銀行、投資銀行和保險業務領域，并在全球范圍內為個人客戶和公司客戶提供全面和優質的金融服務。在近百年的歲月里，中國銀行以其穩健的經營、雄厚的實力、成熟的產品和豐富的經驗深得廣大客戶信賴，打造了卓越的品牌，與客戶建立了長期穩固的合作關系。

　　中國銀行主營商業銀行業務，包括公司、零售和金融機構等業務。公司業務在基于銀行的核心信貸產品之上，致力于為客戶提供個性化、創新的金融服務。零售業務主要針對個人客戶的金融需求，提供基于銀行卡之上的全套服務。而金融機構業務則是為全球其他銀行，證券公司和保險公司提供諸如國際匯兌、資金清算、同業拆借和托管等全面服務。在多年的發展歷程中，中國銀行曾創造了中國銀行業的許多第一，所創新和研發的一系列金融產品與服務均開創歷史之先河，在業界獨領風騷，享有盛譽。目前在外匯存貸款、國際結算、外匯資金和貿易融資等領域仍居領先地位。根據2003年英國《銀行家》按核心資本排名，中國銀行列全球第十五位，居中國銀行業首位，是中國資本最為雄厚的銀行。以資產規模計，中國銀行資產總額達38，442億人民幣，是中國第二大商業銀行。中國銀行網絡機構覆蓋全球27個國家和地區，截至2003年末，中國銀行機構總數12，158個，其中境內機構共計11，609個，境外機構共計549個，是目前我國國際化程度最高的商業銀行。

　　中國銀行有近百年輝煌而悠久的歷史，在中國金融史上扮演了十分重要的角色。中國銀行于1912年由孫中山先生批準成立，至1949年中華人民共和國成立的37年間，中國銀行先后是當時的國家中央銀行、國際匯兌銀行和外貿專業銀行。中國銀行以誠信為本，以振興民族金融業為己任，在艱難和戰亂的環境中拓展市場，穩健經營，銳意改革，表現出了頑強的創業精神，銀行業務和經營業績長期處于同業領先地位，并將分支機構一直拓展到海外，在中國近現代銀行史上留下了光輝的篇章。

　　1949年，中國銀行成為國家指定的外匯外貿專業銀行，為國家經濟建設和社會發展作出了巨大貢獻。1994年隨著金融體制改革的深化，中國銀行成為國有商業銀行，與其它三家國有商業銀行一道成為國家金融業的支柱。1994年和1995年，中國銀行先后成為香港地區、澳門地區發鈔銀行。

　　為提高競爭優勢，中國銀行從2000年初開始圍繞建立良好的公司治理機制采取了一系列的改革。2001年，中國銀行成功重組了香港中銀集團，將10家成員銀行合并成立當地注冊的“中國銀行(香港)有限公司”。2002年7月，重組后的中國銀行(香港)有限公司在香港聯交所成功上市，成為國內首家在境外上市的國有商業銀行。

　　2004年7月14日，中國銀行在與國際同業和國內同業的激烈競爭中，憑借雄厚的實力和優良的服務，脫穎而出，作為我國銀行業的優秀代表攜手北京2008年奧運會，成為北京奧運會唯一的銀行合作伙伴。

　　中國銀行于2003年被國務院確定為國有獨資商業銀行股份制改造試點銀行，圍繞“資本充足、內控嚴密、運營安全、服務和效益良好、具有國際競爭力的現代化股份制商業銀行”的目標，進一步完善符合現代企業制度要求的公司治理機制，穩步推進國有商業銀行的股份制改造工作。2004年8月26日，中國銀行股份有限公司成立，標志著中國銀行的歷史翻開了嶄新的篇章，啟動了新的航程。

　　中國銀行多年來的信譽和業績，得到了來自業界、客戶和權威第三方的廣泛認可。曾先后9次被《歐洲貨幣》評選為“中國最佳銀行”；連續15年進入《財富》雜志評選的世界500強企業；在全球新興市場250大銀行按所有者權益進行的排名中名列第一，在亞洲《銀行家》雜志300大銀行按所有者權益排名第二，是中國資本最雄厚的商業銀行。同時，先后被《歐洲貨幣》和《資產》評為“　中國最佳銀行”和“中國最佳國內商業銀行”；被美國《環球金融》雜志評為“2002年中國最佳貿易融資銀行”及“中國最佳外匯銀行”；《遠東經濟評論》評為“中國地區產品服務十強企業”；中銀香港重組上市后，先后榮獲《投資者關系》“最佳IPO投資者關系獎”和《亞洲金融》“最佳交易、最佳私有化獎”等多個重要獎項。

　　世紀信譽，環球共享。中國銀行將秉承　“以客戶為中心，以市場為導向，強化公司治理，追求卓越效益，創建國際一流大銀行”的宗旨，依托其雄厚的實力、遍布全球的分支機構、成熟的產品和豐富的經驗，竭誠為客戶提供全方位、高品質的銀行服務，與廣大客戶攜手共創美好未來。

　　財務概況：

　　2004年中國銀行集團實現營業利潤578億元，凈利潤209億元。剔除2003年出售中銀香港部分股份獲得凈投資收益的影響，集團2004年營業利潤比2003年增長21.3%。

　　(二)證券投資基金托管情況

　　截止到2005年8月末，中國銀行已托管景宏、同盛、同智、興安等4只封閉式證券投資基金；托管易方達平穩增長、易方達策略成長、易方達積極成長、易方達貨幣市場、嘉實服務增值、嘉實成長收益、嘉實理財通系列(含嘉實穩健、嘉實增長、嘉實債券)、嘉實貨幣市場、嘉實滬深300指數、銀華優勢企業、海富通收益增長、海富通貨幣市場、海富通股票、天同180指數、金鷹成份股優選、華夏回報、華夏大盤精選、景順長城景系列(含景順長城動力平衡、景順長城貨幣市場、景順長城優選股票)、景順長城鼎益股票型、泰信天天收益、招商先鋒、大成藍籌穩健、湘財荷銀行業精選、國泰金象保本增值、友邦華泰盛世中國、南方高增長、工銀瑞信核心價值股票型基金等35只證券投資基金。

　　(三)主要人員情況

　　肖鋼先生，現任中國銀行股份有限公司董事長。肖鋼先生1981年進入中國人民銀行工作，曾擔任中國人民銀行政策研究室主任、中國外匯交易中心總經理等職。1996年10月任中國人民銀行行長助理，并先后兼任計劃資金司司長、貨幣政策司司長、廣東省分行行長、國家外匯管理局廣東省分局局長。1998年10月開始任中國人民銀行副行長、中國人民銀行貨幣政策委員會委員。2003年3月，就任中國銀行董事長、行長，2004年8月，就任中國銀行股份有限公司董事長。肖鋼先生先后畢業于湖南財經學院和中國人民大學法學院，擁有法學碩士學位。肖鋼先生曾是第九屆全國人民代表大會代表，中國共產黨廣東省第八屆委員會候補委員。

　　李禮輝先生，1952年5月出生于中國福建。2004年8月起擔任中國銀行副董事長、行長。2002年9月至2004年7月擔任海南省副省長，1994年7月至2002年8月擔任中國工商銀行副行長。1994年7月前歷任中國工商銀行國際業務部總經理、中國工商銀行新加坡代表處首席代表、中國工商銀行福建省分行副行長等職務。1986年至1988年在香港從事銀行工作。1977年廈門大學經濟系財政金融專業畢業，1999年北京大學光華管理學院金融學專業博士研究生畢業，獲經濟學博士學位。在金融領域有豐富的經驗和較高的學術造詣，經常在重要刊物和國際研討會上發表論文。

　　李早航先生，現任中國銀行股份有限公司執行董事、副行長，1955年4月出生于遼寧省大連市，畢業于南京氣象學院氣象系。1980年加入中國建設銀行大連分行先后擔任經理、行長，1990年調入中國建設銀行總行歷任信息科技部、國際部總經理，1993年起任中國建設銀行總行副行長，主管過信貸、資金、零售、清算、信息科技等多方面工作，2000年起調任中國銀行總行常務董事、副行長，并先后兼任加拿大中國銀行董事長、中銀集團保險公司董事長，2004年8月起擔任中國銀行股份有限公司執行董事、副行長。

　　秦立儒先生，現為中國銀行股份有限公司托管及投資者服務部負責人。秦立儒先生1978年畢業于北京外貿學院，同年2月進入中國銀行總行，在中國銀行工作已有27年之久。秦先生加入中國銀行之后，先后在總行財會部、中國銀行倫敦分行、盧森堡分行從事資金交易工作；1987年10月起歷任總行資金部副處長、處長；1991年5月起歷任中國銀行紐約分行資金部經理、紐約分行助理總經理、副總經理；1995年11月任中國銀行總行資金部副總經理，主管全球資金交易；1997年9月任廣東省銀行香港分行(香港中銀集團)總經理；1999年6月任香港中銀集團外匯中心總經理；2002年7月任中國銀行(香港)有限公司資金部總經理；2004年4月至2005年5月任中國銀行股份有限公司全球金融市場部總經理。

　　三、相關服務機構

　　(一)銷售機構

　　1、直銷機構：華夏基金管理有限公司

　　住所：北京市順義區天竺空港工業區A區

　　辦公地址：北京市西城區金融大街33號通泰大廈B座8層

　　法定代表人：凌新源

　　總經理：范勇宏

　　電話：(010)88066688

　　傳真：(010)88066508

　　聯系人：吳志軍

　　2、代銷機構：

　　(1)中國銀行股份有限公司

　　住所：北京市復興門內大街1號

　　法定代表人：肖鋼

　　客戶服務電話：95566

　　傳真：(010)66594946

　　聯系人：張導

　　(2)中國建設銀行股份有限公司

　　住所：北京市西城區金融大街25號

　　法定代表人：郭樹清

　　客戶服務電話：95533

　　傳真：(010)67598409

　　聯系人：陶莉　　曲華蕊

　　(3)交通銀行股份有限公司

　　住所：上海市仙霞路18號

　　辦公地址：上海市銀城中路188號

　　法定代表人：蔣超良

　　電話：(021)58781234

　　傳真：(021)58408842

　　聯系人：王瑋

　　(4)中國民生銀行股份有限公司

　　住所：北京市東城區正義路甲4號

　　辦公地址：北京市東城區正義路甲4號

　　法定代表人：經叔平

　　客戶服務電話：95568

　　傳真：(010)58560794

　　聯系人：吳杰

　　(5)國泰君安證券股份有限公司

　　住所：上海市浦東新區商城路618號

　　辦公地址：上海市延平路135號

　　法定代表人：祝幼一

　　電話：(021)62580818

　　傳真：(021)62583439

　　聯系人：韓星宇

　　(6)華夏證券股份有限公司

　　住所：北京市東城區新中街68號

　　辦公地址：北京市東城區朝內大街188號

　　法定代表人：黎曉宏

　　電話：　400-8888-108

　　傳真：(010)65182261

　　聯系人：權唐

　　(7)聯合證券有限責任公司

　　住所：深圳市深南東路5047號深圳發展銀行大廈10、24、25層

　　辦公地址：深圳市深南東路5047號深圳發展銀行大廈10、24、25層

　　法定代表人：馬國強

　　電話：(0755)82493561

　　傳真：(0755)82492062

　　聯系人：盛宗凌

　　(8)海通證券股份有限公司

　　住所：上海市唐山路218號

　　辦公地址：上�；春Ｖ新�98號

　　法定代表人：王開國

　　電話：(021)53594566-6507

　　傳真：(021)53858549

　　聯系人：孫麗、李瑩瑩

　　(9)中信證券股份有限公司

　　住所：深圳市湖貝路1030號海龍王大廈

　　辦公地址：北京朝陽區新源南路6號京城大廈

　　法定代表人：王東明

　　聯系電話：(010)84864818-63266

　　傳真：(010)84865560

　　聯系人：陳忠

　　(10)廣發證券股份有限公司

　　住所：廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿易中心26樓2611室

　　辦公地址：廣州市天河北路183號大都會廣場36、38、41、42樓

　　法定代表人：王志偉

　　電話：(020)87555888

　　傳真：(020)87557985

　　聯系人：肖中梅

　　(11)興業證券股份有限公司

　　住所：福建省福州市湖東路99號標力大廈

　　辦公地址：上海市浦東陸家嘴東路166號中保大廈19樓

　　法定代表人：蘭榮

　　電話：(021)68419974

　　傳真：(021)68419867

　　聯系人：楊盛芳

　　(12)中國銀河證券有限責任公司

　　住所：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座

　　辦公地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座

　　法定代表人：朱利

　　電話：(010)66568613、66568587

　　傳真：(010)66568536

　　聯系人：郭京華

　　(13)長江證券有限責任公司

　　住所：湖北省武漢市江漢區新華下路特8號

　　辦公地址：上海市漢口路130號長江證券大廈5F

　　法定代表人：明云成

　　電話：(021)63291352

　　傳真：(021)33130730

　　聯系人：梅萍

　　(14)申銀萬國證券股份有限公司

　　住所：上海市常熟路171號

　　辦公地址：上海市常熟路171號

　　法定代表人：王明權

　　電話：(021)54033888

　　傳真：(021)54030294

　　聯系人：孫洪喜

　　(15)西南證券有限責任公司

　　住所：重慶市渝中區臨江支路2號合景國際大廈A幢22-25層

　　辦公地址：重慶市渝中區臨江支路2號合景國際大廈A幢22-25層

　　法定代表人：張引

　　電話：(023)63786187、63786240

　　傳真：(023)63786312

　　聯系人：陳國才

　　(16)北京證券有限責任公司

　　住所：北京市海淀區車公莊西路乙19號華通大廈B座10-16層

　　辦公地址：北京市海淀區車公莊西路乙19號華通大廈B座10層

　　法定代表人：凌新源

　　電話：(010)68431166

　　傳真：(010)88018657

　　聯系人：任杰、馬嘉倫

　　(17)東吳證券有限責任公司

　　住所：江蘇省蘇州市十梓街298號

　　辦公地址：蘇州市石路愛河橋26號

　　法定代表人：吳永敏

　　電話：(0512)65581136

　　傳真：(0512)65588021

　　聯系人：方曉丹

　　(18)廣州證券有限責任公司

　　住所：廣州市先烈中路69號東山廣場主樓五樓

　　辦公地址：廣州市先烈中路69號東山廣場主樓六樓

　　法定代表人：吳張

　　電話：(020)87320991

　　傳真：(020)87325036

　　聯系人：皇繁豫、肖潔雯

　　(19)華泰證券有限責任公司

　　住所：江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈

　　辦公地址：南京市中山東路90號華泰證券大廈

　　法定代表人：吳萬善

　　電話：(025)84457777-882、721

　　傳真：(025)84579879

　　聯系人：袁紅彬

　　(20)國信證券有限責任公司

　　住所：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈16-26層

　　辦公地址：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈21樓

　　法定代表人：胡繼之

　　電話：(0755)82133066

　　傳真：(0755)82133302

　　聯系人：林建閩

　　(21)天同證券有限責任公司

　　住所：山東省濟南市泉城路180號齊魯國際大廈5層

　　辦公地址：濟南市泉城路180號齊魯國際大廈5層

　　法定代表人：段虎

　　電話：(0531)5689690

　　傳真：(0531)5689900

　　聯系人：羅海濤

　　(22)中信萬通證券有限責任公司

　　住所：青島市東海路28號

　　辦公地址：青島市東海西路28號

　　法定代表人：史潔民

　　電話：(0532)5023457

　　傳真：(0532)5022025

　　聯系人：丁韶燕

　　(23)招商證券股份有限公司

　　住所：深圳市福田區益田路江蘇大廈A座39-45層

　　辦公地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈A座40層

　　法定代表人：宮少林

　　電話：(0755)82943511

　　傳真：(0755)82943237

　　客戶服務熱線：400-8888-111；(0755)26951111

　　聯系人：黃健

　　(24)山西證券有限責任公司

　　住所：山西省太原市府西街69號山西國貿中心

　　辦公地址：太原市府西街69號山西國貿中心

　　法定代表人：吳晉安

　　電話：(0351)8686766、8686708

　　傳真：(0351)8686709

　　聯系人：鄒連星、劉文康

　　(25)東方證券股份有限公司

　　住所：上海市浦東新區浦東大道720號20樓

　　辦公地址：上海市巨鹿路756號

　　法定代表人：王益民

　　電話：(021)58550028

　　傳真：(021)50366868

　　聯系人：盛云

　　(26)廣東證券股份有限公司

　　住所：廣東省廣州市解放南路123號

　　辦公地址：廣東省廣州市解放南路123號

　　法定代表人：鐘偉華

　　電話：(020)83270846

　　傳真：(020)83270505

　　聯系人：陳新

　　(27)南京證券有限責任公司

　　住所：南京市鼓樓區大鐘亭8號

　　辦公地址：南京市鼓樓區大鐘亭8號

　　法定代表人：張華東

　　電話：(025)83364032

　　傳真：(025)83364032

　　聯系人：石健

　　(28)長城證券有限責任公司

　　住所：深圳市福田區深南大道6008號特區報業大廈14層

　　辦公地址：深圳市福田區深南大道6008號特區報業大廈14、16、17層

　　法定代表人：魏云鵬

　　電話：(0755)83516094

　　傳真：(0755)83516199

　　聯系人：高峰

　　(29)湘財證券有限責任公司

　　住所：湖南省長沙市黃興中路63號中山國際大廈12樓

　　辦公地址：上海市浦東銀城東路139號華能聯合大廈5樓

　　法定代表人：陳學榮

　　電話：(021)68865020

　　傳真：(021)68865938

　　聯系人：陳偉

　　(30)國都證券有限責任公司

　　住所：北京市東城區安外大街2號安貞大廈3層

　　辦公地址：北京市東城區安外大街2號安貞大廈3層

　　法定代表人：王少華

　　電話：(010)64482828-390

　　傳真：(010)64482090

　　聯系人：馬澤承

　　(31)國聯證券有限責任公司

　　住所：江蘇省無錫市縣前東街8號

　　辦公地址：無錫市縣前東街8號國聯大廈7樓

　　法定代表人：范炎

　　電話：(0510)2831662

　　傳真：(0510)2831589

　　聯系人：袁麗萍

　　(32)光大證券有限責任公司

　　注冊地址：上海市浦東新區浦東南路528號上海證券大廈南塔15-16樓

　　辦公地址：上海市浦東新區浦東南路528號上海證券大廈北塔2004室

　　法定代表人：王明權

　　電話：(021)68816000

　　傳真：(021)68817271

　　聯系人：張琦、陳建東

　　(33)東北證券股份有限公司

　　住所：長春市人民大街138-1號

　　辦公地址：長春市自由大路1138號

　　法定代表人：李樹

　　電話：(0431)96688-99、(0431)5096733

　　傳真：(0431)5680032

　　聯系人：高新宇

　　基金管理人可根據有關法律法規規定，選擇其他符合要求的機構代理銷售本基金，并及時公告。

　　(二)注冊登記機構：華夏基金管理有限公司

　　住所：北京市順義區天竺空港工業區A區

　　辦公地址：北京市西城區金融大街33號通泰大廈B座8層

　　法定代表人：凌新源

　　總經理：范勇宏

　　電話：(010)88066688

　　傳真：(010)88066566

　　聯系人：毛偉

　　(三)律師事務所和經辦律師

　　名稱：北京市天元律師事務所

　　住所：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座11層

　　法定代表人：王立華

　　聯系電話：(010)88092188

　　傳真：(010)88092150

　　聯系人：楊科

　　經辦律師：吳冠雄　　劉艷

　　(四)會計師事務所和經辦注冊會計師

　　名稱：普華永道中天會計師事務所有限公司

　　住所：上海市浦東新區東昌路568號

　　辦公地址：上海市淮海中路333號瑞安廣場12樓

　　法定代表人：Kent　Watson

　　聯系電話：(021)63863388

　　傳真：(021)63863300

　　聯系人：陳兆欣

　　經辦注冊會計師：汪棣　　許康瑋

　　四、基金的名稱

　　本基金名稱：華夏回報證券投資基金

　　五、基金的類型

　　本基金類型：契約型開放式

　　六、基金的投資目標

　　本基金的投資目標：盡量避免基金資產損失，追求每年較高的絕對回報。

　　七、基金的投資方向

　　本基金的投資方向：限于具有良好流動性的金融工具，包括國內依法公開發行上市的股票、債券及中國證監會允許基金投資的其他金融工具。其中債券包括國債、金融債、企業(公司)債(包括可轉債)等。

　　八、基金的投資策略

　　1、資產配置策略

　　基金管理人分析判斷證券市場走勢，在遵守有關投資限制規定的前提下，合理配置基金資產在股票、債券、現金等各類資產間的投資比例。基金管理人還將采用分析市場價值均衡點等定量方法，輔助判斷市場趨勢的變動。

　　(1)在股票市場處于低風險區域或預期股票市場趨于上漲時，基金將采取積極的做法，主要投資于股票市場，分享股票市場上漲帶來的收益，實現較高回報。

　　(2)預期股票市場處于震蕩運行時，基金將采取波段操作策略。在市場震蕩、調整過程中，經常會出現整個資產類別、部分行業或個股投資價值被低估的短期失衡現象，如投資者因恐慌心理而過度拋售導致股票價值被低估的情況�；�金管理人將發現、確認并利用這些市場失衡機會，重點選擇被低估的資產類別、行業、個股進行投資，以實現基金的投資目標。

　　(3)在股票市場處于高風險區域或預期股票市場趨于下跌時，基金將采取保守的做法，大幅減少股票投資比例，甚至不再持有股票，而主要投資于債券市場，以回避股票市場下跌的系統性風險，避免組合損失。

　　(4)在預期利率上升、債券價格將下降時，組合將增加現金持有比例，并將債券資產主要投資于短期債券和浮息債券；在預期利率下降、債券價格將上升時，組合將降低現金持有比例，并將債券資產主要投資于中長期債券，以實現較高的回報。

　　此外，基金還將積極參與風險低且可控的新股申購、債券回購等投資，以增加收益。基金管理人在確保與基金投資目標相一致的前提下，可本著謹慎和風險可控的原則，為取得與承擔風險相稱的收益，投資于權證。

　　2、股票投資策略

　　本基金股票投資部分主要采取價值型投資策略。達到以下標準的股票，將是本基金重點關注的對象：

　　(1)總市值達到20億元及以上、流通市值達到8億元及以上的股票；

　　(2)市盈率(P／E)低于市場平均水平，尤其是與公司未來的業務發展相比，市盈率水平偏低的股票，具體表現為經過成長性調整后的市盈率(P／E)／G偏低。

　　大盤股票占股票市場總值的比重較高，能夠更好地體現我國經濟的高速增長，投資于大盤股票，可以更充分地分享中國經濟成長的成果。此外大盤股票價格的波動性相對較小，可預測性相對較強，有利于分析判斷，選擇投資。而經過成長性調整后的市盈率偏低的股票具有更高的投資價值，我們預期這些股票能夠取得較高的絕對收益，有利于基金實現取得較高絕對回報的投資目標。

　　3、債券投資策略

　　本基金債券投資部分主要通過對利率、利差等因素變化趨勢的判斷采用久期偏離策略、收益率曲線配置策略和類屬配置策略提高債券投資收益率。

　　本基金債券投資部分投資于國債及投資級債券。即具有以下一項或多項特征的債券，將是本組合債券投資重點關注的對象：

　　(1)有較好流動性的債券；

　　(2)到期收益率相對類似信用質量和期限債券較高的債券；

　　(3)風險水平合理、有較好下行保護的債券；

　　(4)期限結構和收益風險特征符合對市場預期的債券；

　　(5)同等條件下信用質量較好或預期信用質量將得到改善的債券。

　　九、基金的業績比較基準

　　本基金業績比較基準為絕對回報標準，為同期一年期定期存款利率�；�金應在以較高的概率水平超過同期一年期定期存款利率的基礎上，爭取獲得較高絕對回報。其中，一年期定期存款利率是指人民銀行規定的居民儲蓄存款利率。未來，如果商業銀行可以自由調整存款利率，管理人將與托管人協商確定基準利率。

　　在合理的市場化利率基準推出的情況下，基金管理人可根據投資目標和投資政策，確定變更業績比較基準，并及時公告。

　　十、基金的風險收益特征

　　本基金的風險收益特征：本基金在證券投資基金中屬于中等風險的品種，其長期平均的預期收益和風險高于債券基金，低于股票基金。

　　十一、基金投資組合報告

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2005年7月14日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　本投資組合報告所載數據截至2005年6月30日，本報告中所列財務數據根據年報已經審計。

　　(一)報告期末基金資產組合情況

　　(二)報告期末按行業分類的股票投資組合

　　(三)報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細

　　(四)報告期末按券種分類的債券投資組合

　　(五)報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細

　　(六)投資組合報告附注

　　1、報告期內基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查的，也沒有在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的。

　　2、基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的。

　　3、基金的其他資產構成

　　單位：元　　　　

　　4、持有的處于轉股期的可轉換債券明細

　　十二、基金的業績

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　下述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。基金的過往業績不代表未來表現。

　　(一) 基金業績

　　(二)基金份額收益分配情況表

　　單位：元／每份基金　　　　

　　十三、費用概覽

　　(一)與基金運作有關的費用

　　1、與基金運作有關的費用種類

　　(1)基金管理人的管理費；

　　(2)基金托管人的托管費；

　　(3)證券交易費用；

　　(4)基金份額持有人大會費用；

　　(5)基金合同生效后與基金相關的會計師費、律師費和信息披露費用；

　　(6)其他按照國家有關規定可以列入的費用。

　　2、與基金運作有關費用的計提方法、計提標準和支付方式

　　(1)基金管理人的管理費

　　在通常情況下，基金管理費按前一日基金資產凈值的1.5%年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×１.5%÷當年天數

　　H為每日應計提的基金管理費

　　E為前一日基金資產凈值

　　基金管理費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金管理費劃付指令，經基金托管人復核后于次月首日起5個工作日內從基金資產中一次性支付給基金管理人，若遇法定節假日、休息日，支付日期順延。

　　基金管理人可以降低基金管理費率，或在中國證監會允許的條件下依據法律法規的有關規定推出其他的基金管理費收費方式，包括但不限于浮動費率方式。本基金如按浮動費率收取基金管理費，則年費率浮動范圍最高不超過基金資產凈值的2.5%。如降低基金管理費率或推出新的收費方式，基金管理人最遲須于新的費率或收費方式開始實施前3個工作日在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告。

　　(2)基金托管人的托管費

　　在通常情況下，基金托管費按前一日基金資產凈值的0.25%年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×０.25%÷當年天數

　　H為每日應計提的基金托管費

　　E為前一日基金資產凈值

　　基金托管費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金托管費劃付指令，基金托管人復核后于次月首日起5個工作日內從基金資產中一次性支付給基金托管人，若遇法定節假日、休息日，支付日期順延。

　　基金管理人和基金托管人可根據基金規模等因素協商酌情調低基金托管費率，無須召開基金持有人大會。如降低基金托管費率，基金管理人最遲須于新的費率開始實施前3個工作日在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告。

　　(3)其他基金運作費用的支付方式

　　本條第1款第3至第6項費用由基金托管人根據有關法規及相關合同等的規定，按費用實際支出金額支付。

　　3、不列入基金費用的項目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金資產的損失，以及處理與基金運作無關事項發生的費用等不列入基金費用。

　　4、基金費用種類的調整

　　本基金可在中國證監會允許的條件下按照國家的有關規定增加其他種類的基金費用。如本基金僅對新發行的基金份額適用新的基金費用種類，不涉及已有基金份額持有人利益的，無須召開基金份額持有人大會。

　　(二)與基金銷售有關的費用

　　1、申購費

　　(1)投資者可選擇在申購本基金或贖回本基金時交納申購費。投資者選擇在申購時交納的稱為前端申購費，投資者選擇在贖回時交納的稱為后端申購費。

　　(2)投資者選擇交納前端申購費時，按申購金額采用比例費率。投資者在一天之內如果有多筆申購，適用費率按單筆分別計算。具體費率如下：

　　(3)投資者選擇交納后端申購費時，費率按持有時間遞減，具體費率如下：

　　(4)本基金申購費由基金管理人支配使用，不列入基金資產。

　　(5)申購份額的計算

　　如果投資者選擇交納前端申購費，則申購份額的計算方法如下：

　　前端申購費用＝申購金額×前端申購費率

　　凈申購金額＝申購金額-前端申購費用

　　申購份額＝凈申購金額／T日基金份額凈值

　　如果投資者選擇交納后端申購費，則申購份額的計算方法如下：

　　申購份額＝申購金額／T日基金份額凈值

　　基金份額以四舍五入的方法保留小數點后兩位，由此誤差產生的損失由基金資產承擔，產生的收益歸基金資產所有。

　　例一：假定T日的基金份額凈值為1.200元，三筆申購金額分別為1，000元、100萬元和500萬元，如果投資者選擇交納前端申購費，各筆申購負擔的前端申購費用和獲得的基金份額計算如下：

　　如果該投資者選擇交納后端申購費，各筆申購獲得的基金份額計算如下：

　　2、贖回費

　　(1)本基金贖回費率為0.5%。贖回費由贖回人承擔。在所收取贖回費中，需按贖回總額的0.125%扣除歸基金資產的部分，其余用于支付注冊登記費、銷售手續費等各項費用。

　　(2)贖回金額的計算

　　如果投資者在認購／申購時選擇交納前端認購／申購費，則贖回金額的計算方法如下：

　　贖回總額＝贖回份額×Ｔ日基金份額凈值

　　贖回費用＝贖回總額×贖回費率

　　贖回金額＝贖回總額-贖回費用

　　如果投資者在認購時選擇交納后端認購費，則贖回金額的計算方法如下：

　　贖回總額＝贖回份額×Ｔ日基金份額凈值

　　贖回費用＝贖回總額×贖回費率

　　后端認購費用＝贖回份額×基金份額面值×后端認購費率

　　贖回金額＝贖回總額-贖回費用-后端認購費用

　　其中，基金份額面值為1.00元。

　　如果投資者在申購時選擇交納后端申購費，則贖回金額的計算方法如下：

　　贖回總額＝贖回份額×Ｔ日基金份額凈值

　　贖回費用＝贖回總額×贖回費率

　　后端申購費用＝贖回份額×申購日基金份額凈值×后端申購費率

　　贖回金額＝贖回總額-贖回費用-后端申購費用

　　其中，T日基金份額凈值在當天收市后計算，并在T＋1日公告。遇特殊情況，可以適當延遲計算或公告，并報中國證監會備案。

　　例二：假定某投資者在T日贖回10，000份，該日基金份額凈值為1.250元，其在認購／申購時已交納前端認購／申購費，則其獲得的贖回金額計算如下：

　　贖回總額＝10，000×１.250＝12，500元

　　贖回費用＝12，500×０.5%＝62.5元

　　贖回金額＝12，500-62.5＝12，437.5元

　　例三：假定某投資者在設立募集期內認購本基金份額時選擇交納后端認購費，并分別在半年后、一年半后和兩年半后贖回10，000份，贖回當日的基金份額凈值分別為1.025、1.080和1.140元，各筆贖回扣除的贖回費用、后端認購費用和獲得的贖回金額計算如下：

　　例四：假定某投資人申購本基金份額當日的基金份額凈值為1.200元，該投資人選擇交納后端申購費，并分別在半年后、一年半后和兩年半后贖回10，000份，贖回當日的基金份額凈值分別為1.230、1.300和1.360元，各筆贖回扣除的贖回費用、后端申購費用和獲得的贖回金額計算如下：

　　3、轉換費

　　(1)基金轉換費：無。

　　(2)轉出基金費用：按轉出基金正常贖回時應收的贖回費收取費用，如該部分基金采用后端收費模式購買，需收取正常贖回時應收的后端申購費。

　　(3)轉入基金費用：對轉入基金申購費費率進行優惠，收取優惠申購費，細則如下：

　�、偕曩徻H回費大于零的基金之間的轉換

　　第一，任意收費模式基金A轉入前端收費基金B(A→B)

　　如果B基金的前端申購費率最高檔比A基金的前端申購費率最高檔高，則其差額部分即為轉入B基金時的優惠申購費率；反之，則轉入B基金時的申購費率優惠至0。

　　第二，任意收費模式基金A轉入后端收費基金B(A→B)

　　A基金持有到后端申購費率為0的年限，即視為轉入B基金的已持有期。例如，任意收費模式華夏債券轉入華夏大盤精選后收費，轉入時即視為已持有華夏大盤精選滿5年。

　　②申購贖回費為零的基金(目前為華夏現金增利)與申購贖回費大于零的基金之間的轉換

　　第一，其他基金轉入華夏現金增利

　　因華夏現金增利申購費和贖回費為0，轉換時等同于正常申購。

　　第二，華夏現金增利轉入其他基金前端收費

　　費率＝轉入基金的申購費率-0.25%＊華夏現金增利基金的持有時間(單位為年)，最低為0。

　　第三，華夏現金增利轉入其他基金后端收費

　　在計算轉入基金的持有年限時，其持有期從買入華夏現金增利基金的時間開始計算。為處理申(認)購時間不同的多筆華夏現金增利的轉出，對華夏現金增利基金的持有時間的確定有特殊規定，即每當有華夏現金增利基金新增份額時，均調整持有時間，計算方法如下：

　　調整后的持有時間＝原持有時間＊原份額／(原份額＋新增份額)

　　4、基金管理人可以在遵守法律法規及基金合同規定的條件下，根據市場情況制定基金促銷計劃�；�金促銷計劃可以針對特定時間范圍、特定地域范圍、特定行業、特定職業等的投資者或以特定交易方式(如網上交易、電話交易等)進行基金交易的投資者等定期或不定期地開展。在基金促銷活動期間，基金管理人可以對促銷活動范圍內的投資者調低基金申購費率、贖回費率。基金管理人對部分基金投資者費用的減免不構成對其他投資者的同等義務。

　　華夏基金管理有限公司于2005年6月8日發布公告，對基金網上交易前端認購、申購費率實行優惠。前端收費模式優惠費率不按金額分檔，統一為認購金額或申購金額的0.6%。

　　5、基金管理人可以調整申購費率、贖回費率或收費方式，最新的申購費率、贖回費率和收費方式在招募說明書更新中列示。如調整費率或收費方式，基金管理人最遲將于新的費率或收費方式開始實施前3個工作日在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告。

　　十四、對招募說明書更新部分的說明

　　1、更新了“三、基金管理人”的“基金管理人概況”、“主要人員情況”等；

　　2、對“四、基金托管人”的基本情況及相關業務經營情況進行了更新；

　　3、更新了“五、相關服務機構”的“銷售機構”“注冊登記機構”的相關信息；新增了“東北證券股份有限公司”代銷機構信息；

　　4、更新了“八、基金份額的申購、贖回和轉換”，調整了直銷機構網點，更新了代銷機構的網址及客戶服務電話等。新增了“申購份數與贖回金額的計算方法”等；

　　5、更新了“九、基金的投資”中基金投資組合報告部分，并新增了權證的投資策略及投資限制；

　　6、更新了“十、基金的業績”，該部分內容均按有關規定編制，并經基金托管人復核，相關財務數據未經審計；

　　7、根據法律法規，將“十四、基金的費用與稅收”中贖回費率調整為贖回總額的0.5%，說明了網上交易實行費率優惠的情況；

　　8、更新了“二十一、對基金份額持有人的服務”中“資料寄送”、“網上交易”、“資訊服務”部分的表述，更新了呼叫中心的傳真號碼；

　　9、更新了“二十二、其他應披露事項”，披露了自上次招募說明書更新截止日以來涉及本基金的相關公告。

　　華夏基金管理有限公司

　　二○○五年十月十九日