銀華貨幣市場證券投資基金更新招募說明書摘要

　　2005年第2號

　　基金簡稱：銀華貨幣市場基金

　　基金代碼：A級基金份額代碼180008、B級基金份額代碼180009

　　基金管理人：銀華基金管理有限公司

　　基金托管人：交通銀行股份有限公司

　　銀華貨幣市場證券投資基金(以下簡稱“本基金”)經中國證券監督管理委員會于2005年1月11日證監基金字［2005］4號文批準募集。本基金的基金合同于2005年1月31日正式生效。

　　【重要提示】

　　投資有風險，投資人申購基金時應認真閱讀本招募說明書。

　　基金的過往業績并不預示其未來表現。

　　本摘要根據基金合同和基金招募說明書編寫，并經中國證監會核準。基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務。基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱本基金的基金合同。

　　銀華基金管理有限公司(以下簡稱“本基金管理人”或“管理人”)保證本招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中國證監會核準，但中國證監會對本基金募集的核準，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。投資者購買貨幣市場基金并不等于將資金作為存款存放在銀行或存款類金融機構。

　　本招募說明書(更新)所載內容截止日為2005年7月31日，有關財務數據和凈值表現截止日為2005年6月30日(財務數據未經審計)。

　　一、基金管理人

　　(一)基金管理人概況

　　名稱：銀華基金管理有限公司

　　注冊地址：深圳市深南大道6008號報業大廈十九層

　　法定代表人：彭越

　　成立日期：2001年5月28日

　　批準設立機關：中國證監會

　　批準設立文號：中國證監會證監基金字［2001］7號

　　組織形式：有限責任公司

　　注冊資本：1億元人民幣

　　存續期間：持續經營

　　聯系人：簡青

　　電話：010-58163056

　　傳真：010-58163090

　　銀華基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是經中國證監會批準(證監基金字［2001］7號文)設立的全國性基金管理公司。公司由西南證券有限責任公司(出資比例：29%)、北京首都創業集團有限公司(出資比例：29%)、南方證券股份有限公司(出資比例：21%)及東北證券有限責任公司(出資比例：21%)聯合發起設立，注冊資本為1億元人民幣，主要業務是發起設立基金、基金管理及中國證監會批準的其他業務，公司注冊地為廣東省深圳市。

　　公司治理結構完善，經營運作規范，能夠切實維護基金投資人的利益。公司董事會下設合規及內部控制委員會、人力資源委員會以及薪酬與考核委員會等三個專業委員會，有針對性地研究公司在經營管理和基金運作中的相關情況，制定相應的政策，并充分發揮獨立董事的職能，切實加強對公司運作的監督。

　　公司監事會由三位監事組成，主要負責檢查公司的財務以及對公司董事、高級管理人員的行為進行監督。

　　公司具體經營管理由總經理負責，公司根據經營運作需要設置投資管理部、市場開發部、市場營銷部、戰略發展部、機構理財部、運作保障部、綜合管理部、監察稽核部等八個職能部門，并成立了北京分公司和上海分公司等兩個分支機構。此外，公司還設有投資決策委員會，負責指導基金資產的運作、確定基本的投資策略和投資組合的原則。

　　(二)主要人員情況

　　1.基金管理人董事、監事、經理及其他高級管理人員

　　彭越先生：董事長，研究生學歷。曾任職最高人民檢察院，銀華基金管理有限公司副總經理。現任銀華基金管理有限公司董事長。

　　孫兵先生：副董事長，研究生學歷，工程師。曾任重慶國際信托投資公司證券總部總經理。現任西南證券有限責任公司總裁。

　　常克川先生：董事，北京大學光華管理學院EMBA，高級經濟師。歷任中國農業銀行總行副處長，南方證券股份有限公司沈陽分公司總經理，南方證券股份有限公司總裁助理。

　　李樹先生：董事，大學學歷，研究員。曾任吉林省輕工業廳總經理、吉林省經濟體制改革委員會主任、經貿委主任等職。現任東北證券有限責任公司董事長。

　　尚健先生：董事、總經理，金融學博士。曾任美國退休教師基金投資分析師，中國證監會基金部副處長，上海證券交易所發展戰略委員會副總監及華安基金管理公司副總經理，現任銀華基金管理有限公司總經理。

　　鄭秉文先生：獨立董事，經濟學博士后，教授，博士生導師。曾任中國社會科學院培訓中心主任，院長助理，副院長。現任中國社會科學院拉美研究所所長。

　　王恬先生：獨立董事，大學學歷，高級經濟師。曾任中國銀行深圳分行行長，深圳天驥基金董事，中國國際財務有限公司(深圳)董事長。

　　陸志芳先生：獨立董事，研究生學歷，律師。曾任對外經濟貿易大學法律系副主任，北京市仲裁委員會仲裁員，北京市律師協會國際業務委員會副主任委員。現為海問律師事務所律師。

　　張磊先生：獨立董事，耶魯大學工商管理及國際關系雙碩士，注冊金融分析師，曾任耶魯大學投資基金辦公室投資經理、美國新生市場投資基金基金經理、紐約證券交易所國際董事及中國首席代表；現任Hillhouse Capital Management (高瓴資本管理有限公司)高級合伙人、海外華人資產管理協會董事副會長、耶魯大學北京校友會副會長。

　　俞昌建先生：監事長，大學學歷，高級經濟師。曾任北京航宇經濟發展公司副總經理，北京新大都醫藥公司總經理。現任北京首都創業集團計劃財務部經理。

　　張一鳴先生：監事，大學學歷。曾任職于重慶國際信托投資公司計劃財務部、北京證券營業部副總經理，現任西南證券有限責任公司深圳福強營業部總經理。

　　方強先生：監事，大學學歷。曾任職于中國北方工業深圳公司人力資源部和資產管理部，深圳市物業發展集團公司人力資源部總監助理，現任銀華基金管理有限公司綜合管理部副總監。

　　石松鷹先生：常務副總經理，研究生學歷。曾歷任中國金谷國際信托投資有限責任公司證券部業務經理，基金投資部經理；北京中協天地投資顧問有限責任公司副總經理，天華證券投資基金基金經理，銀華基金管理有限公司投資總監，銀華優勢企業證券投資基金基金經理。

　　王立新先生：副總經理，經濟學博士。曾任職于中國工商銀行總行；南方證券公司基金部；南方基金管理公司市場研究開發部、市場拓展部部門總監；銀華基金管理有限公司總經理助理。

　　陳湘永先生：副總經理，管理科學與工程學博士。曾任職于湖北美爾雅集團公司、匯凱集團公司；歷任君安證券研究所、國泰君安證券研究所證券及投資研究常務董事；銀華基金管理有限公司研究策劃部總監、公司總經理助理。

　　凌宇翔先生：督察長，工商管理碩士。曾任職于重慶國際信托投資公司證券總部，西南證券有限責任公司基金管理部總經理。

　　2.本基金基金經理

　　王華先生，經濟學碩士，中國人民銀行研究生部畢業，中國注冊會計師協會非執業會員，4年證券投資基金從業經歷。曾在西南證券有限責任公司任職。2000年10月進入銀華基金管理有限公司，先后在研究策劃部、基金經理部工作。兼任“銀華保本增值證券投資基金”基金經理。

　　3.投資決策委員會成員

　　委員會主席：石松鷹

　　委員：陳秀峰，蔣伯龍，許翔

　　陳秀峰先生：經濟學碩士，曾就職于中國民族國際信托投資公司、中國信息信托投資公司。2002年8月進入銀華基金管理有限公司，歷任天華基金經理助理、投資管理部總監助理。現任投資管理部執行總監、風險管理負責人。

　　蔣伯龍先生：經濟學碩士，四年證券從業經歷。曾就職于北大方正集團公司、富國基金管理有限公司、招商證券股份有限公司。2003年1月加盟銀華基金管理有限公司，歷任行業研究員、投資管理部估值經理，現任銀華核心價值優選股票型證券投資基金擬任基金經理。

　　許翔先生，西方會計學碩士。曾就職于四川雅安化肥廠、深圳粵寶電子公司、招商銀行、深圳高新技術工業村、國信證券公司；2002年至2004年，在中融基金公司任研究總監、投資總監等職務；2004年10月進入銀華基金管理有限公司，現任公司首席分析師、銀華-道瓊斯88精選證券投資基金基金經理。

　　4.上述人員之間均不存在近親屬關系。

　　二、基金托管人

　　(一)基金托管人概況

　　公司法定中文名稱：交通銀行股份有限公司(簡稱：交通銀行)

　　公司法定英文名稱：BANK OF COMMUNICATIONS CO.，LTD

　　法定代表人：蔣超良

　　注冊地址：上海市仙霞路18號 郵政編碼：200336

　　辦公地址：上海市銀城中路188號 郵政編碼：200120

　　注冊時間：1987年3月30日

　　注冊資本：390.7億元

　　基金托管資格批文及文號：中國證監會證監基字［1998］25號

　　聯系人：江永珍

　　電話：021-58408846

　　交通銀行是中國第一家全國性國有股份制商業銀行，自1987年重新組建以來，交通銀行各項業務和機構建設持續健康發展，目前在我國137個大中城市設有分支行，全行員工5萬余人，截至2004年末，資產總額為11386億元人民幣，當年實現撥備前利潤123億元人民幣。根據《銀行家》雜志最新排位，交通銀行按資產總額排名世界1000家大銀行中第89位。2005年6月23日，交通銀行成功在香港主板市場上市，成為首家在境外上市的內地商業銀行。1998年被《歐洲貨幣》評為中國最佳銀行，1999年被《環球金融》評為中國最佳銀行，2005年被《金融亞洲》評為中國最佳銀行。

　　交通銀行總行設證券投資基金托管部，現有員工50余人。現有員工具有多年基金、證券和銀行的從業經驗，具備基金從業資格，并具有經濟師、會計師、工程師和律師等中高級專業技術職稱，員工的學歷層次較高，專業分布合理，職業技能優良，職業道德素質過硬，是一支誠實勤勉、積極進取、開拓創新、奮發向上的基金托管從業人員隊伍。

　　(二)主要人員情況

　　張建國先生，交通銀行行長，經濟學碩士，高級經濟師。1997年6月任中國工商銀行天津市分行副行長、黨委常委；1998年9月任中國工商銀行國際業務部總經理；2001年9月任交通銀行副行長、黨委委員； 2004年5月任交通銀行行長、黨委副書記、副董事長。

　　李軍先生，交通銀行副行長，主管交通銀行證券投資基金托管業務，經濟學碩士，高級經濟師。曾任交通銀行武漢分行副總經理、武漢分行行長兼黨組書記、交通銀行總稽核、黨委委員、董事。2000年11月至今任交通銀行副行長、黨委委員、董事。

　　謝紅兵先生，交通銀行證券投資基金托管部總經理，大學學歷，曾任交通銀行上海分行楊浦支行副行長(主持工作)、上海分行營業處處長、靜安支行行長、楊浦支行行長；1998年6月任交通銀行證券投資基金托管部副總經理，1999年12月至今任交通銀行證券投資基金托管部總經理。

　　(三)基金托管業務經營情況

　　截止2005年3月31日，交通銀行共托管證券投資基金29只，包括普惠基金、安順基金、漢興基金、裕華基金、興科基金、安久基金、科匯基金、科訊基金、久富基金、華安創新基金、科瑞基金、國泰金鷹增長基金、華夏債券基金、湘財合豐系列基金(成長、周期、穩定)、鵬華普天系列基金(債券、收益)、海富通精選基金、博時現金收益證券投資基金、易方達50指數證券投資基金、融通行業景氣證券投資基金、鵬華中國50開放式證券投資基金、金鷹中小盤精選證券投資基金、富國天益價值證券投資基金、華安寶利證券投資基金、國聯優質成長證券投資基金、銀河銀富貨幣市場證券投資基金、銀華貨幣市場證券投資基金等基金，托管了2只QFII基金？？？日興中國人民幣國債母基金、日興AM中國人民幣A股母基金，同時交通銀行也是全國社會保障基金兩家托管行之一。托管總規模逾900億元。

　　三、相關服務機構

　　(一)基金份額發售機構

　　1.直銷機構

　　(1)銀華基金管理有限公司總公司

　　地址：深圳市深南大道6008號報業大廈十九層銀華基金管理有限公司

　　電話：0755-83515002

　　傳真：0755-83515082

　　聯系人：劉燕

　　(2)銀華基金管理有限公司北京分公司

　　地址：北京市東城區東長安街1號東方廣場東方經貿城中二辦公樓10層2-8室

　　電話：010-85186558

　　傳真：010-58163027

　　聯系人：賈杰

　　(3)銀華基金管理有限公司上海分公司

　　地址：上海世紀大道1600號浦項制鐵商務廣場5層511室

　　電話：021-50588801

　　傳真：021-50588055

　　聯系人：曹偉

　　網址：www.yhfund.com.cn

　　2.代銷機構：

　　名稱：交通銀行

　　注冊地址：上海市仙霞路18號

　　法定代表人：蔣超良

　　電話：021-58781234

　　傳真：021-58408842

　　聯系人：王瑋

　　網址：www.bankcomm.com

　　名稱：中國建設銀行

　　注冊地址：北京市西城區金融大街25號

　　法定代表人：郭樹清

　　客戶服務統一咨詢電話：95533

　　網址：www.ccb.cn

　　名稱：東吳證券有限責任公司

　　注冊地址：蘇州市十梓街298號

　　法定代表人：吳永敏

　　電話：0512- 65581136

　　傳真：0512- 65588021

　　聯系人：方曉丹

　　客戶服務熱線：0512-96288

　　網址：www.dwjq.com.cn

　　名稱：廣發證券股份有限公司

　　注冊地址：廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿易中心26樓2611室

　　法定代表人：王志偉

　　電話：020-87555888轉各營業網點

　　傳真：020-87557985

　　聯系人：肖中梅

　　網址：www.gf.com.cn

　　名稱：國泰君安證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區商城路618號

　　辦公地址：上海市延平路135號

　　法定代表人：祝幼一

　　電話：021-62580818-213

　　傳真：021-62569400

　　聯系人：芮敏祺

　　網址：www.gtja.com

　　名稱：國信證券有限責任公司

　　注冊地址：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈16-26層

　　公司負責人：何如

　　聯系電話：0755-82130833＊2181

　　傳真：0755-82133302

　　聯系人：林建閩

　　客戶服務電話：800-810-8868

　　網址：www.guosen.com.cn

　　名稱：海通證券股份有限公司

　　地址：上海市淮海中路98號

　　法定代表人：王開國

　　電話：021-53594566

　　傳真：021-53858549

　　聯系人：金蕓

　　客戶服務咨詢電話：021-962503

　　網址：www.htsec.com

　　名稱：華泰證券有限責任公司

　　注冊地址：南京市中山東路90號

　　法定代表人：吳萬善

　　電話：025-84457777-721

　　傳真：025-84579879

　　客戶服務電話：(025)84579897

　　聯系人：袁紅彬

　　網址：www.htsc.com.cn

　　名稱：華夏證券股份有限公司

　　注冊地址：北京市東城區新中街68號

　　辦公地址：北京市東城區朝內大街188號

　　法定代表人：黎曉宏

　　電話：800-820-0108；010-65186758

　　傳真：010-65186621

　　聯系人：權唐

　　網址：www.csc108.com

　　名稱：西南證券有限責任公司

　　注冊地址：重慶市渝中區臨江支路2號，合景國際大廈A幢

　　辦公地址：重慶市渝中區臨江支路2號，合景國際大廈A幢

　　成立時間：1999年12月28日

　　法定代表人：張引

　　電話：023-63786240

　　傳真：023-63786312

　　聯系人：陳國才

　　網址：www.swsc.com.cn

　　西南證券飛虎網

　　電話：010-65544888-706

　　傳真：010-65545030

　　網址：www.fayhoo.com

　　名稱：湘財證券有限責任公司

　　注冊地址：長沙市黃興中路63號中山國際大廈12樓

　　法定代表人：陳學榮

　　電話：021-68634518-8631

　　傳真：021-68865938

　　聯系人：陳偉

　　網址：www.xcsc.com

　　名稱：興業證券股份有限公司

　　注冊地址：福建省福州市湖東路99號標力大廈

　　法定代表人：蘭榮

　　電話：021-68419974

　　聯系人：楊盛芳

　　客戶服務熱線：021-68419974

　　網址：www.xyzq.com.cn

　　名稱：招商證券股份有限公司

　　注冊地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈38-45層

　　法定代表人：宮少林

　　客服電話：4008888111，0755-26951111

　　傳真：0755-82943237

　　聯系人：黃健

　　網址：www.newone.com.cn

　　名稱：中國銀河證券有限責任公司

　　注冊地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座

　　法定代表人：朱利

　　電話：010-66568613、66568587

　　聯系人：趙榮春、郭京華

　　網址：www.chinastock.com.cn

　　名稱：中原證券股份有限公司

　　注冊地址：鄭州市經三路15號廣匯國貿大廈10樓

　　法定代表人：張建剛

　　電話：0371-5585610

　　傳真：0371-5585118

　　聯系人：梁錦寶

　　網址：www.ccnew.com.cn

　　名稱：世紀證券有限責任公司

　　注冊地址：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈41層

　　法定代表人：段強

　　電話：0755-83199511

　　傳真：0755-83199545

　　客戶服務熱線：0755-83199511

　　聯系人：夏尚

　　網址：www.csco.com.cn

　　名稱：中信萬通證券有限責任公司

　　注冊地址：青島市市南區東海西路28號

　　法定代表人：史潔民

　　聯系電話：0532-85023905

　　傳真：0532-85023905

　　客戶咨詢電話：0532-96577

　　聯系人：李錦

　　網址：www.zxwt.com.cn

　　名稱：東方證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市浦東大道720號20樓

　　法定代表人：王益民

　　電話： 021-50367888-3006

　　傳真： 021-50366868

　　聯系人：劉方

　　網址：www.dfzq.com.cn

　　名稱：東莞證券有限責任公司

　　注冊地址：東莞市莞城區可園南路1號金源中心30樓

　　法定代表人：周建輝

　　熱線電話：961130 0769-2413222

　　聯系人：張勁春

　　電話：0769-2119353

　　傳真：0769-2119423

　　網址：www.dgzq.com.cn

　　名稱：平安證券有限責任公司

　　注冊地址： 深圳福田區八卦嶺三路平安大廈3樓

　　法定代表人：楊秀麗

　　聯系人：任磊、苗永華

　　電話：0755-82422251、82440136

　　傳真：0755-82433794

　　全國統一客戶服務熱線：95511

　　網址：www.pa18.com

　　名稱：國海證券有限責任公司

　　法定代表人：張雅鋒

　　注冊地址：廣西南寧市濱湖路46號

　　辦公地址：廣西南寧市濱湖路46號

　　聯系人：張建勛

　　開放式基金咨詢電話：0755-82485852

　　開放式基金業務傳真：0755-82485852

　　公司網站：www.ghzq.com.cn

　　基金管理人可根據有關法律、法規的要求，選擇其他符合要求的機構代理銷售本基金，并及時公告。

　　(二)注冊登記機構

　　名稱：銀華基金管理有限公司

　　注冊地址：深圳市深南大道6008號報業大廈十九層

　　法定代表人：彭越

　　聯系人：楊兵

　　電話：0755-83516888

　　傳真：0755-83516968

　　(三)出具法律意見書的律師事務所

　　名稱：北京市金杜律師事務所

　　住所：北京市朝陽區光華路1號嘉里中心北樓30層

　　負責人：王玲

　　電話：0755-82125006

　　傳真：0755-82125590

　　聯系人：宋萍萍

　　經辦律師：靳慶軍、宋萍萍

　　(四)審計基金資產的會計師事務所

　　名稱：安永華明會計師事務所

　　辦公地址：北京市東城區東長安街東方廣場東方經貿城東三辦公樓16層

　　法定代表人：葛明

　　經辦注冊會計師：葛明、金馨

　　電話：010-65246688

　　傳真：010-85188298

　　聯系人：羅國基

　　四、基金的名稱

　　銀華貨幣市場證券投資基金

　　五、基金類型

　　契約型開放式

　　六、基金的投資目標

　　在保持本金低風險的前提下，力求實現高流動性和高于業績比較基準的收益。

　　七、投資對象及投資范圍

　　本基金為貨幣市場基金，僅投資于貨幣市場工具。

　　八、投資組合原則和策略

　　1.投資原則

　　合規性原則：本基金將嚴格按照《貨幣市場基金管理暫行規定》和基金合同的有關規定，選擇監管當局批準的、適合投資的貨幣市場金融工具構建投資組合。同時對組合的投資比例進行嚴格控制，平均剩余期限不得超過180天；

　　流動性側重原則：根據可投資金融品種期限結構的分析和投資貨幣市場基金投資者不同的流動性偏好，通過對未來現金流的預測，在構建組合時應側重流動性的需求，實現本基金流動性高的特征，最大限度地保證投資者的流動性需求；

　　主動性原則：通過對可投資短期金融工具的組合操作，在考慮本金的安全性和資產流動性的同時，通過積極主動地操作，如尋求市場間和品種間的套利操作，最大限度地增加當期投資收益。

　　2.投資策略

　　本基金以市場價值分析為基礎，以主動式的科學投資管理為手段，把握宏觀與微觀脈搏，通過以久期為核心的資產配置、品種與類屬選擇，充分考慮各類資產的收益性、流動性及風險性特征，追求基金資產穩定的當期收益。

　　戰略資產配置：根據對宏觀經濟指標、財政與貨幣政策、金融監管政策、市場結構變化和市場資金供求等因素的研究與分析，對未來一段時期的短期市場利率的走勢進行判斷，由投資決策委員會決定或調整投資組合的久期和品種配置策略。

　　戰術資產配置：在對交易市場選擇、投資品種選擇、時機選擇、回購套利等戰術性資產配置上，在保證流動性的前提下，合理分配基金的現金流，并根據市場環境變化尋找價值被低估的投資品種和無風險套利機會，實現基金投資組合的優化配置。

　　本基金的資產配置比例范圍為：央行票據：0%-80%；短期債券：0%-80%；債券回購：0%-70%；同業存款/現金：0%-70%。

　　九、業績比較基準

　　銀行一年期定期存款的稅后利率：(1-利息稅率)×銀行一年期定期儲蓄存款利率。

　　本基金選取銀行一年期定期儲蓄存款的稅后利率作為業績比較基準的理由如下：

　　1.本基金為貨幣市場基金，其自身的特性決定了它的業績收益與股票型或債券型基金不具有可比性。由于主要投資品種均為貨幣市場工具，先天決定了其低風險、高流動性與穩定收益的業績收益特征。

　　2.由于存款人能取得的利息是稅后收益，所以一年期定期存款的稅后利率與本基金的業績有更好的可比性。

　　3.市場同行一般采用一年期定期存款的稅后利率作為業績比較基準。

　　如果今后法律法規發生變化，或者有更權威的、更能為市場普遍接受的業績比較基準推出，本基金可以在報中國證監會備案后變更業績比較基準并及時公告。

　　十、風險收益特征

　　本基金屬于證券投資基金中高流動性、低風險的品種，其預期風險和預期收益率都低于股票、債券和混合型基金。

　　十一、基金投資組合報告

　　本投資組合報告所載數據取自本基金2005年2季度報告，所列財務數據未經審計。

　　一、基金資產組合情況

　　二、期末基金持有賣出回購證券情況

　　注：1、報告期內未有買斷式回購融資業務發生

　　2、報告期內債券回購融資余額為報告期內每日融資余額的合計數；報告期內債券回購融資余額占基金資產凈值的比例為報告期內每日融資余額占基金資產凈值比例的簡單平均值。

　　3、報告期內未有債券正回購的資金余額超過基金凈資產20%的情況。

　　三、期末基金組合剩余期限

　　1、 投資組合平均剩余期限基本情況

　　2、期末投資組合平均剩余期限分布比例如下：

　　四、期末按券種分類的債券投資組合

　　1、按債券品種分類的債券投資組合

　　2、期末基金投資前十名債券明細

　　五、“影子定價”與“攤余成本法”確定的基金資產凈值的偏離

　　六、投資組合報告附注

　　1、本基金本期投資的前十名證券中沒有發行主體被監管部門立案調查的，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的證券。

　　2、本基金采用攤余成本法計價，即計價對象以買入成本列示，按票面利率或商定利率并考慮其買入時的溢價與折價，在其剩余期限內平均攤銷，每日計提收益。

　　3、本基金本報告期內不存在持有的平均剩余期限小于397天但剩余存續期超過397天的浮動利率債券的攤余成本超過當日基金資產凈值的20%的情況。

　　4、其他資產的構成

　　十二、基金的業績

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　(1)A級基金份額凈值收益率與業績比較基準收益率比較表

　　(2)B級基金份額凈值收益率與業績比較基準收益率比較表

　　十三、基金的費用與稅收

　　(一)與基金運作有關的費用

　　與基金運作有關的費用包括：基金管理人的管理費；基金托管人的托管費；基金合同生效后的基金信息披露費用；基金合同生效后的與基金相關的會計師費和律師費；基金份額持有人大會費用；基金的證券交易費用；以及其它按照國家有關規定可以在基金財產中列支的其它費用。

　　1.基金管理人的管理費

　　基金管理費按基金資產凈值的0.33%年費率計提。

　　在通常情況下，基金管理費按前一日基金資產凈值0.33%年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×0.33%÷當年天數

　　H為每日應計提的基金管理費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　基金管理費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金管理費劃付指令，基金托管人復核后于次月首日起5個工作日內從基金資產中一次性支付給基金管理人。

　　2.基金托管人的基金托管費

　　基金托管費按基金資產凈值的0.10%年費率計提。

　　在通常情況下，基金托管費按前一日基金資產凈值的0.10%年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×0.10%÷當年天數

　　H為每日應計提的基金托管費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　基金托管費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金托管費劃付指令，基金托管人復核后于次月首日起5個工作日內從基金資產中一次性支付給基金托管人。

　　其它與基金運作有關的費用由基金托管人根據有關法規及相應協議的規定，按費用實際支出金額支付，列入當期基金費用，由基金托管人從基金財產中支付。

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金資產的損失，以及處理與基金運作無關的事項發生的費用等不列入基金費用。

　　(二)與基金銷售有關的費用

　　1.銷售服務費

　　本基金A級基金份額的銷售服務年費率為0.25%，B級基金份額的年費率為0.01%。

　　各級基金份額的銷售服務費計提的計算公式如下：

　　H＝E×R÷當年天數

　　H為各級基金份額每日應計提的銷售服務費

　　E為前一日該級基金份額的基金資產凈值

　　R為該級基金份額的銷售服務費率

　　基金管理人可以調整對各級基金份額計提的銷售服務費率，但銷售服務費年費率最高不超過0.25%。基金管理人必須在開始調整之日的3個工作日之前至少在一種中國證監會指定的媒體上刊登公告并報中國證監會備案。

　　各級基金份額的基金銷售服務費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金銷售服務費劃付指令，基金托管人復核后于次月首日起5個工作日內從基金資產中一次性支付給基金管理人，由基金管理人支付給各代銷機構。

　　2.基金認購費用

　　本基金不收取認購費用

　　3.申購費

　　本基金不收取申購費用

　　4.不同基金間轉換的轉換費

　　相關規則由基金管理人屆時根據相關法律法規及基金合同的規定制定并公告。

　　5.本基金不同基金份額等級間轉換的轉換費

　　本基金不同基金份額等級間的轉換不收取轉換費。

　　(三)其他費用

　　本基金可在中國證監會允許的條件下按照國家的有關規定增加其他種類的基金費用。如本基金僅對新募集的基金份額適用新的基金費用種類，不涉及現有基金份額持有人利益的，無須召開基金份額持有人大會。

　　(四)稅收

　　本基金運作過程中涉及的各納稅主體，依照國家法律法規的規定履行納稅義務。

　　十四、對招募說明書更新部分的說明

　　銀華貨幣市場證券投資基金招募說明書依據《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其它有關法律法規的要求，對基金管理人于2005年1月13日刊登的本基金原更新招募說明書進行了更新，并根據本基金管理人在本基金成立后對本基金實施的投資經營活動進行了內容補充和更新，主要更新內容如下：

　　1.在“三、基金管理人”部分，更新了董事會、基金經理及投資決策委員會組成人員的資料。

　　2.在“四、基金的托管人”部分，更新了基金托管人的業務資料。

　　3.在“五、相關服務機構”部分，增加世紀證券有限責任公司、中信萬通證券有限責任公司、東方證券股份有限公司、東莞證券有限責任公司、平安證券有限責任公司、國海證券有限責任公司為代銷機構。代銷機構的增加事宜均已公告。

　　4. 在“九、基金的投資”部分，更新了最近一期投資組合報告的內容。并根據證監基金字［2005］41號文“關于貨幣市場基金投資等相關問題的通知”對投資限制及投資組合平均剩余期限的計算方法等部分內容進行了修改。

　　5. 在“十、基金的業績”部分，補充說明了基金合同生效以來的投資業績。

　　6. 在“二十一、對基金份額持有人的服務”部分，增加了定期定額投資計劃的內容。

　　銀華基金管理有限公司

　　2005年9月15日