銀華貨幣市場證券投資基金2005年半年報摘要

　　基金管理人：銀華基金管理有限公司

　　基金托管人：交通銀行股份有限公司

　　送出日期：二零零五年八月二十九日

　　第一節　重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本半年度報告已經三分之二以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發。

　　基金托管人交通銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2005年8月26日復核了本報告中的財務指標、凈值表現、財務會計報告、投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告相關財務資料未經審計，本半年度報告摘要摘自半年度報告正文，投資者欲了解詳細內容，應閱讀半年度報告正文。

　　第二節　基金簡介

　　(一)基金名稱：銀華貨幣市場證券投資基金

　　基金簡稱：銀華貨幣市場基金

　　基金代碼：A級基金份額代碼180008、B級基金份額代碼180009

　　基金運作方式：契約型開放式

　　基金合同生效日：2005年1月31日

　　報告期末基金份額總額：1，036，531，525.73份

　　(二)投資目標：在保持本金低風險的前提下，力求實現高流動性和高于業績比較基準的收益。

　　投資策略：本基金以市場價值分析為基礎，以主動式的科學投資管理為手段，把握宏觀與微觀脈搏，通過以久期為核心的資產配置、品種與類屬選擇，充分考慮各類資產的收益性、流動性及風險性特征，追求基金資產穩定的當期收益。

　　投資范圍：本基金為貨幣市場基金，僅投資于貨幣市場工具。

　　業績比較基準：銀行一年期定期存款的稅后利率：(1-利息稅率)×銀行一年期定期儲蓄

　　風險收益特征：本基金屬于證券投資基金中高流動性、低風險的品種，其預期風險和預期收益率都低于股票、債券和混合型基金。

　　(三)基金管理人名稱：銀華基金管理有限公司

　　注冊地址：深圳市深南大道6008號報業大廈十九層(

　　辦公地址：深圳市深南大道6008號報業大廈十九層(郵政編碼：518034)

　　法定代表人：彭越

　　信息披露負責人：凌宇翔

　　聯系電話：0755-83516888

　　傳真：0755-83516968

　　電子郵箱：yhjj@yhfund.com.cn

　　(四)基金托管人名稱：交通銀行股份有限公司

　　注冊地址：上海市仙霞路18號

　　辦公地址：上海市銀城中路188號

　　郵政編碼：200120

　　法定代表人：蔣超良

　　信息披露負責人：江永珍

　　聯系電話：021-58408846

　　傳真：021-58408836

　　電子郵箱：jiangyz@bankcomm.com

　　(五)信息披露報紙名稱：《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》

　　登載半年度報告正文的管理人互聯網網址：www.yhfund.com.cn

　　基金半年度報告置備地點：基金管理人及基金托管人辦公地址

　　(六)注冊登記機構名稱：銀華基金管理有限公司

　　辦公地址：深圳市深南大道6008號報業大廈十九層

　　第三節　主要財務指標和基金收益表現

　　一、基金主要財務指標(單位：人民幣元)

　　二、本期份額凈值增長率與業績比較基準收益率比較表

　　(1)A級基金份額凈值增長率與業績比較基準收益率比較表

　　(2)B級基金份額凈值增長率與業績比較基準收益率比較表

　　三、自基金合同生效以來基金累計凈值收益率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比

　　(1)A級基金累計凈值收益率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比

　　(2)B級基金累計凈值收益率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比

　　注：1、根據《銀華貨幣市場證券投資基金基金合同》的規定：本基金的資產配置比例范圍為：央行票據：0%-80%；短期債券：0%-80%；債券回購：0%-70%；同業存款/現金：0%-70%。本報告期內，本基金嚴格執行了《銀華貨幣市場證券投資基金基金合同》的相關規定。

　　2、本基金合同生效于2005年1月31日，截至2005年6月30日，本基金合同生效不滿一年。

　　3、本報告所列示的基金業績指標不包括持有人交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　第四節　管理人報告

　　一、基金管理人情況

　　銀華基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是經中國證監會批準(證監基金字[2001]7號文)設立的全國性基金管理公司。公司由西南證券有限責任公司、北京首都創業集團有限公司、南方證券股份有限公司及東北證券有限責任公司聯合發起設立，注冊資本為1億元人民幣。截止到2005年6月30日，本基金管理人管理一只封閉式證券投資基金--基金天華和四只開放式證券投資基金———銀華優勢企業證券投資基金、銀華保本增值證券投資基金、銀華道瓊斯88精選證券投資基金、銀華貨幣市場證券投資基金。

　　二、基金經理情況

　　王華先生，經濟學碩士，中國人民銀行研究生部畢業，中國注冊會計師協會非執業會員，4年證券投資基金從業經歷。曾在西南證券有限責任公司任職。2000年10月進入銀華基金管理有限公司，先后在研究策劃部、基金經理部工作。兼任“銀華保本增值證券投資基金”經理。

　　三、遵規守信說明

　　本基金管理人在本報告期內嚴格遵守《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國證券投資基金法》、《貨幣市場基金管理辦法》及其各項實施準則、《銀華貨幣市場證券投資基金基金合同》和其他有關法律法規的規定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在嚴格控制風險的基礎上，為基金份額持有人謀求最大利益，無損害基金持有人利益的行為。本基金無重大違法、違規行為。本基金投資組合符合有關法規及基金合同的約定。

　　四、基金經理報告

　　銀華貨幣市場證券投資基金自今年一月底成立以來，宏觀經濟形勢出現了一定的波動。一季度，經濟數據顯示宏觀經濟形勢繼續保持高增長勢頭。雖然廣義貨幣和新增貸款增長率低于政府目標，通貨膨脹保持在政府控制目標內，但是經濟運行依然表現過熱趨勢，在建規模偏大，新增開工項目過多，固定投資增長在上年基數較高的情況下，依然高達24%；工業增加值增長強勁，煤電油運的瓶頸問題突出。二季度，經濟數據顯示宏觀經濟出現下滑趨勢。企業利潤增長下滑，2005年上半年，規模以上工業企業實現利潤同比增長19.1%，比上年同期回落22.5個百分點，低于2004年全年38%的增幅；其次是物價指數逐步回落，2005年上半年的物價指數增長為2.3%，低于2004年3.9%的水平。

　　受銀行考核目標變化和人民幣升值預期影響，銀行間市場資金充裕，貨幣市場利率總體不斷下滑，尤其是3月央行下調超儲利率和5月在公開操作市場停發3年期票據后，貨幣市場利率加速下行。1年期央票利率由年初的3.4%下降到一季度末的2.1%，繼而下降到二季度末的1.6%，貨幣端曲線不斷變平。

　　預計未來貨幣市場利率繼續維持低位，1年期央票與7天回購利率利差可能繼續縮窄，但出現倒掛的可能性暫時還不存在。未來決定貨幣市場利率走向的突發政策因素有：央行繼續下調超額存款準備金利率、人民幣小幅升值；銀行增加貸款、債券供應增加也會對貨幣市場利率產生間接影響。

　　銀華貨幣市場證券投資基金自今年1月底成立以來，經歷了份額波動、穩定和平穩增加階段，在這一過程中，我們始終堅持穩健、謹慎的原則，嚴格控制風險，保持基金的流動性，使貨幣基金成為了投資者有效的現金管理工具。我們將根據基金合同的有關規定，繼續嚴格按照貨幣基金操作規則，根據宏觀政策和貨幣市場的變化趨勢，努力、積極、嚴謹地運作，為基金持有人創造價值。

　　第五節　托管人報告

　　2005年上半年，托管人在銀華貨幣市場證券投資基金的托管過程中，嚴格遵守了《證券投資基金法》及其他有關法律法規、基金合同、托管協議，盡職盡責地履行了托管人應盡的義務，不存在任何損害基金持有人利益的行為。

　　2005年上半年，　銀華基金管理有限公司在銀華貨幣市場證券投資基金投資運作、基金資產凈值的計算、基金每萬份收益及七日年化收益率的計算、基金費用開支等問題上，托管人未發現損害基金持有人利益的行為。基金管理人遵守了《證券投資基金法》等有關法律法規，基金建倉期結束后，在各重要方面的運作按照基金合同的規定進行。

　　2005年上半年，由銀華基金管理有限公司編制并經托管人復核審查的有關銀華貨幣市場　證券投資基金的半年度報告中財務指標、收益表現、收益分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容真實、準確、完整。

　　第六節　財務會計報告

　　銀華貨幣市場證券投資基金

　　資產負債表

　　2005年6月30日

　　單位：人民幣元

　　后附會計報表附注為本會計報表組成部分

　　銀華貨幣市場證券投資基金

　　經營業績表

　　2005年1月31日(基金會合同生效日)至2005年6月30日

　　單位：人民幣元

　　后附會計報表附注為本會計報表組成部分

　　銀華貨幣市場證券投資基金

　　收益分配表

　　2005年1月31日(基金合同生效日)至2005年6月30日

　　單位：人民幣元

　　后附會計報表附注為本會計報表組成部分

　　銀華貨幣市場證券投資基金

　　基金凈值變動表

　　2005年1月31日(基金合同生效日)至2005年6月30日

　　單位：人民幣元

　　會計報告附注

　　1、基金基本情況

　　銀華貨幣市場證券投資基金(簡稱“本基金”)，經中國證券監督管理委員會(簡稱“中國證監會”)證監基金字[2005]4號文《關于同意銀華貨幣市場證券投資基金募集的批復》批準，于2005年1月17日至2005年1月25日止期間同時向個人和機構投資者公開發售。經安永華明會計師事務所驗資，共募集凈認購資金人民幣591，015，136.62元，折合591，015，136.62份基金份額。認購資金在基金設立募集期產生的利息為人民幣36，197.38元，其中有效認購金額產生的利息為人民幣20，575.68元，折合20，575.68份基金份額，其余利息為人民幣15，621.70元于基金合同生效后歸入基金資產。基金合同生效日為2005年1月31日，合同生效日基金總份額為591，035，712.30份基金份額。基金募集期間所發生的律師費和會計師費等費用不從基金資產支付，與本基金有關的法定信息披露費按有關法規列支。

　　本基金為契約型開放式，存續期限不定。本基金的基金管理人為銀華基金管理有限公司，基金托管人為交通銀行。《銀華貨幣市場證券投資基金基金合同》、《銀華貨幣市場證券投資基金招募說明書》等文件已按規定報送中國證監會備案。

　　2、主要會計政策及會計估計

　　(1)、編制基金會計報表所遵循的主要會計制度及其他有關規定

　　本基金的會計報表乃按照《企業會計準則》、《金融企業會計制度》、《證券投資基金會計核算辦法》、中國證券監督管理委員會頒布的《證券投資基金信息披露管理辦法》、《證券投資基金信息披露內容與格式準則》第3號《半年度報告的內容與格式》和《證券投資基金信息披露編報規則》第3號《會計報表附注的編制及披露》及基金合同的規定而編制。

　　(2)、會計年度

　　本基金會計年度為公歷1月1日起至12月31日止。本期會計報表的實際編制期間為2005年1月31日(基金合同生效日)至2005年6月30日。

　　(3)、記賬本位幣

　　本基金的記賬本位幣為人民幣，記賬單位為元。

　　(4)、記賬基礎和計價原則

　　本基金的記賬基礎為權責發生制。除債券投資按攤余成本法計價外，所有報表項目均以歷史成本計價。

　　(5)、基金資產的估值原則

　　1).本基金估值采用攤余成本法，即估值對象以買入成本列示，按票面利率或商定利率并考慮其買入時的溢價與折價，在其剩余期限內平均攤銷，每日計提損益。本基金不采用市場利率和上市交易的債券和票據的市價計算基金資產凈值。

　　本基金目前投資工具的估值方法如下：

　　A基金持有的短期債券采用折溢價攤銷后的成本列示，按票面利率計提應收利息；

　　B基金持有的回購協議(質押式回購)以成本列示，按商定利率在實際持有期間內逐日計提利息；

　　C買斷式回購以協議成本列示，所產生的利息在實際持有期間內逐日計提。回購期間對涉及的金融資產根據其資產的性質進行相應的估值。回購期滿時，若雙方都能履約，則按協議進行交割。若融資業務到期無法履約，則繼續持有現金資產；融券業務到期無法履約，則繼續持有債券資產，實際持有的相關資產按其性質進行估值。

　　2).在有關法律法規允許交易所短期債券可以采用攤余成本法前，本基金暫不投資于交易所短期債券。

　　3).為了避免采用“攤余成本法”計算的基金資產凈值與按市場利率計算的基金資產凈值發生重大偏離，從而對基金份額持有人的利益產生稀釋和不公平的結果，基金管理人于每一估值日，對基金持有的估值對象進行重新評估，即“影子定價”。當“影子定價”確定的基金資產凈值與“攤余成本法”計算的基金資產凈值的偏離度的絕對值達到或超過0.25%時，基金管理人應根據風險控制的需要調整組合，其中，對于偏離度的絕對值達到或超過0.5%的情形，基金管理人應編制并披露臨時報告。

　　4).其他

　　A如有確鑿證據表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值的，基金管理人可根據具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值。

　　B如有新增事項，按國家最新規定估值。

　　C如有國家最新規定的，從其規定。

　　(6)、證券投資的成本計價方法

　　1).債券投資

　　買入銀行間同業市場交易的債券于實際支付價款時確認為債券投資。債券投資按成交日應支付的全部價款入賬，其中所包含債券起息日或上次除息日至購買日止的利息，作為應收利息單獨核算，不構成債券投資成本。買入央行票據和零息債券無需單獨核算應收利息。

　　賣出銀行間同業市場交易的債券于實際收到全部價款時確認債券差價收入。出售債券的成本按移動加權平均法于成交日結轉。

　　2).買入返售證券

　　買入返售證券成本：通過證券交易所進行融券業務，按成交日扣除手續費后的應付金額確認買入返售證券投資；通過銀行間市場進行融券業務，按實際支付的價款確認買入返售證券投資。

　　(7)、待攤費用的攤銷方法及攤銷期限

　　待攤費用為已經發生的，影響到基金份額凈值小數點后第五位的，應分攤計入本期和以后各期的費用。待攤費用按直線法在受益期內平均攤銷。

　　(8)、收入的確認和計量

　　1).債券的差價收入

　　銀行間同業市場交易的債券差價收入于實際收到全部價款時確認。債券差價收入按應到的全部價款與其成本、應收利息和相關費用的差額確認。

　　2).債券利息收入

　　債券利息收入按債券票面價值與票面利率計算的金額扣除由債券發行企業代扣代繳的個人所得稅后的凈額，并根據買入債券時溢價與折價的攤銷數調整后的金額確認，在債券實際持有期內逐日計提。

　　3).存款利息收入

　　存款利息收入按存款的本金與適用利率逐日計提的金額入帳。

　　4).買入返售證券收入

　　買入返售證券收入按融出資金額及約定利率，在證券持有期內采用直線法逐日計提。

　　5).其他收入

　　其他收入于實際收到時確認收入。

　　(9)、費用的確認和計量

　　1).基金管理費按前一日的基金資產凈值的0.33%的年費率逐日計提；

　　2).基金托管費按前一日的基金資產凈值的0.10%的年費率逐日計提；

　　3).本基金各級基金份額按照不同的費率計提銷售服務費。本會計期本基金A級基金份額的銷售服務年費率為0.25%，B級基金份額的年費率為0.01%。各級基金份額的銷售服務費是按前一日該級的基金資產凈值及相應的銷售服務費率逐日計提。

　　4).賣出回購證券支出按融入資金額及約定利率，在回購期限內采用直線法逐日計提；

　　5).信息披露費和審計費用按相應協議或期初合理預估數額逐日計提；

　　6).其他按照國家有關規定可以列入基金的費用于實際支付時按照實際支付的金額確認費用。

　　7).本基金不收取認購費、申購費、本基金各級基金份額之間的轉換費及贖回費。

　　(10)、實收基金

　　每份基金份額面值為1.00元。實收基金為對外發行的基金份額總額。由于申購、贖回引起的實收基金的變動分別于基金申購確認日、贖回確認日認列。

　　(11)、基金的收益分配政策

　　1).本基金的收益分配方式為按日結轉份額。本基金的各級基金份額均采用人民幣1.00元的固定份額凈值交易方式，自基金合同生效日起每日將各級基金份額實現的基金凈收益分配給該級基金份額持有人，　并于分配次日按單位面值1.00元轉入持有人權益。使基金賬面份額凈值始終保持1.00元；

　　2).本基金各級基金份額的分紅方式均為紅利再投資；

　　3).本基金收益每月集中宣告收益分配并將當月收益結轉到投資人基金賬戶，成立不滿一個月不結轉；

　　4).本基金同級基金份額中的每一基金份額享有同等分配權；

　　5).基金投資當期虧損時，相應調減各級基金份額持有人持有份額，基金份額凈值始終為1.00元；

　　6).在不影響投資者利益的情況下，基金管理人可酌情調整基金收益分配方式，此項調整不需要基金份額持有人大會決議通過。

　　7).法律、法規或監管機構另有規定的從其規定。

　　3、稅項

　　(1)、營業稅和企業所得稅

　　根據財政部、國家稅務總局財稅字　[2002]128號《關于開放式證券投資基金有關稅收問題的通知》、財稅字[2004]78號文《關于證券投資基金稅收政策的通知》及其他相關稅務法規和實務操作，本基金的營業稅及企業所得稅項如下：

　　1).以發行基金方式募集資金，不屬于營業稅征收范圍，不征收營業稅。

　　2).自2004年1月1日起，對證券投資基金(封閉式證券投資基金，開放式證券投資基金)管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，繼續免征營業稅和企業所得稅。

　　(2)、個人所得稅

　　對基金取得的企業債券的利息收入，由發行債券的企業在向基金派發利息時代扣代繳20%　的個人所得稅，暫不征收企業所得稅。

　　4、重大關聯方關系及交易

　　(1)關聯方

　　下述關聯交易均在正常業務范圍內按一般商業條款訂立。

　　(2)通過關聯方席位進行的交易

　　本報告期通過西南證券有限責任公司的席位在交易所的融券回購交易所產生的、應由券商承擔的證券結算風險金6，300.00元已由本基金代墊并已計入其他應收款科目。

　　(3)基金管理人及托管人報酬

　　A.基金管理費

　　基金管理費按前一日的基金資產凈值的0.33%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前五個工作日內從基金資產中一次性支付給基金管理人。計算方法如下：

　　H=E×0.33%/當年天數

　　H為每日應支付的基金管理費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　本基金于本期應支付基金管理人管理費共人民幣1，370，788.31元，其中已支付基金管理人人民幣1，095，391.22元，尚余人民幣275，397.09元未支付。

　　B.基金托管費

　　基金托管費按前一日的基金資產凈值的0.10%的年費率計提。逐日累計至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前五個工作日內從基金資產中一次性支取。計算方法如下：

　　H=E×0.10%/當年天數

　　H為每日應支付的基金托管費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　本基金于本期應支付基金托管人托管費共人民幣415，390.46元，其中已支付基金托管人人民幣331，936.79元，尚余人民幣83，453.67元未支付。

　　(4)基金銷售服務費

　　本基金各級基金份額按照不同的費率計提銷售服務費。本會計期本基金A級基金份額的銷售服務年費率為0.25%，B級基金份額的年費率為0.01%。各級基金份額的銷售服務費是按前一日該級的基金資產凈值及相應的銷售服務費率逐日計提。

　　A級基金日份額銷售服務費=前一日基金資產凈值　×　0.25%　/　當年天數

　　B級基金日份額銷售服務費=前一日基金資產凈值　×　0.01%　/　當年天數

　　本基金在本會計期間向關聯方基金銷售機構支付的基金銷售服務費如下：

　　(5)與關聯方進行銀行間同業市場的債券(含回購)交易

　　本基金本會計期未與關聯方發生銀行間同業市場的債券或回購交易。

　　5、流通轉讓受到限制的基金資產

　　本基金截止2005年6月30日因從事銀行間同業市場的債券回購交易形成的1天賣出回購證券款余額170，000，000.00元，系以如下債券作為抵押：

　　第七節　投資組合報告

　　一、基金資產組合情況

　　注：本基金其他資產的構成包含已由本基金代墊、在交易所融券回購交易所產生的、應由券商承擔的證券結算風險金。

　　二、期末基金持有賣出回購證券情況

　　注：1、根據《貨幣市場基金管理暫行規定》(證監發[2004]78號)，貨幣市場基金在全國銀行間市場債券正回購的資金余額不得超過基金資產凈值的40%。本基金在2005.1.31(基金合同生效日)至2005.3.31間該比例均未超過40%、符合《貨幣市場基金管理暫行規定》(證監發[2004]78號)的規定。

　　2、根據《關于貨幣市場基金投資等相關問題的通知》(證監基金字[2005]41號)，自2005年4月1日起，除發生巨額贖回，貨幣市場基金債券正回購的資金余額不得超過基金資產凈值20%。本基金在2005.4.1-2005.6.30間該比例均未超過20%、符合《關于貨幣市場基金投資等相關問題的通知》(證監基金字[2005]41號)的規定。

　　3、本基金本報告期內未有買斷式回購融資業務發生。

　　4、報告期內債券回購融資余額為報告期內每日融資余額的合計數；報告期內債券回購融資余額占基金資產凈值的比例為報告期內每日融資余額占基金資產凈值比例的簡單平均值。

　　三、期末基金組合剩余期限

　　1、投資組合平均剩余期限基本情況

　　注(1)、投資組合平均剩余期限為0天的是基金合同生效日2005年1月31日，因當天未進行證券投資，故當日投資組合平均剩余期限為0天。

　　(2)、本報告期內投資組合平均剩余期限超過180天的，均屬于2005年1月31日(基金合同生效日)至2005年3月31日期間發生的，具體說明如下：

　　2、期末投資組合平均剩余期限分布比例如下：

　　四、期末按券種分類的債券投資組合

　　1、按債券品種分類的債券投資組合

　　2、期末基金投資前十名債券明細

　　五、“影子定價”與“攤余成本法”確定的基金資產凈值的偏離

　　注：根據《關于貨幣市場基金投資等相關問題的通知》(證監基金字[2005]41號)，自2005年4月1日起，所有貨幣市場基金應采用“影子定價”對“攤余成本法”計算的基金資產凈值的公允性進行評估，且應統一執行法規規定的“影子定價”處理流程。鑒此，本報告中所披露的此項信息只限于法規規定的2005.4.1之后的期間。

　　六、投資組合報告附注

　　1、本基金本期投資的前十名證券中沒有發行主體被監管部門立案調查的，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的證券。

　　2、本基金采用攤余成本法計價，即計價對象以買入成本列示，按票面利率或商定利率并考慮其買入時的溢價與折價，在其剩余期限內平均攤銷，每日計提損益。

　　3、本基金本報告期內不存在持有的平均剩余期限小于397天但剩余存續期超過397天的浮動利率債券的攤余成本超過當日基金資產凈值的20%的情況。

　　4、其他資產的構成

　　注：本基金其他資產的構成包含在交易所融券回購交易所產生的、已由本基金代墊、應由券商承擔的證券結算風險金。

　　第八節　基金份額持有人戶數、持有人結構

　　第九節　開放式基金份額變動

　　第十節　重大事項揭示

　　1、本報告期內本基金未召開基金份額持有人大會。

　　2、2005年6月23日，　交通銀行在全球公開發售H股并在香港聯交所掛牌上市。

　　3、本報告期內無涉及基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟事項。

　　4、本報告期內本基金的內部決策程序、投資策略未有重大變化。

　　5、本基金以單位面值1.00元固定單位凈值交易方式，每日計算當日收益并全部分配，自基金合同生效日起每日將各級基金份額實現的基金凈收益每日分配給該級基金份額持有人，并以紅利再投資的方式于分配次日按單位面值1.00元轉入持有人權益。本基金于本期累計分配收益11，485，407.24元，其中以紅利再投資方式結轉入實收基金11，430，100.07元，計入應付收益科目55，307.17元。

　　6、本報告期本基金未變更為其審計的會計師事務所。

　　7、本報告期內基金管理人、基金托管人的基金托管部門及其高級管理人員沒有受到過中國證監會等有關機關的處罰。

　　8、根據《銀華貨幣市場證券投資基金合同》與《銀華貨幣市場證券投資基金招募說明書》的有關規定，銀華貨幣市場證券投資基金于2005年2月18日起開始辦理日常申購業務，于2005年2月23日起開始辦理日常贖回業務。上述內容摘自2005年2月16日、2月21日《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》刊登的銀華貨幣市場證券投資基金開放日常申購、贖回業務公告。

　　9、銀華基金管理有限公司新增國海證券有限責任公司、東方證券股份有限公司、世紀證券有限責任公司、中信萬通證券有限責任公司、平安證券有限責任公司為銀華貨幣市場證券投資基金的代銷機構，上述內容摘自2005年3月1日、3月29日、5月13日、6月28日《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》刊登的銀華貨幣市場證券投資基金增加代理銷售機構的相關公告。

　　10、銀華貨幣市場證券投資基金增加交通銀行股份有限公司、中國建設銀行股份有限公司、中國銀河證券有限責任公司、國泰君安證券股份有限公司、海通證券股份有限公司、華泰證券有限責任公司、華夏證券股份有限公司、興業證券股份有限公司、招商證券股份有限公司、中信萬通證券有限責任公司、中原證券股份有限公司、聯合證券有限責任公司、湘財證券有限責任公司、世紀證券有限責任公司為定期定額投資計劃銷售機構。上述內容摘自2005年3月3日、3月29日、4月1日《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》刊登的銀華基金管理有限公司增加“開放式基金定期定額投資計劃”　銷售機構的公告。

　　11、2005年3月1日銀華貨幣市場證券投資基金7日年化收益率超過了8%，遠遠高出了市場的平均水平。對此，銀華基金管理有限公司進行了公開說明，上述內容摘自2005年3月2日《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》刊登的“關于銀華貨幣市場證券投資基金收益率情況的說明”

　　12、據中國證監會2005年3月25日下發的《關于貨幣市場基金投資等相關問題的通知》(證監基金字[2005]41號)中“當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益；當日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權益”的規定，自2005年4月1日起，銀華貨幣市場證券投資基金收益分配規則進行了調整，具體內容摘自2005年3月31日《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》刊登的“銀華貨幣市場證券投資基金關于收益分配規則調整的公告”。

　　13、根據中國證券監督管理委員會發布的《關于貨幣市場基金投資等相關問題的通知》和《證券投資基金信息披露編報規則第5號<貨幣市場基金信息披露特別規定>》。銀華貨幣市場證券投資基金于2005年4月1日按照規定將相關事項進行調整，具體內容摘自2005年3月31日《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》刊登的“銀華基金管理有限公司關于更改銀華貨幣市場證券投資基金7日年化收益率公式等相關事項的公告”。

　　14、為了方便個人投資者進行基金交易，銀華基金管理公司于2005年7月1日起在原有網上交易系統的基礎上，增加銀聯通開放式基金網上交易業務及變更網上交易申購費率。上述內容摘自2005年6月29日《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》刊登的“銀華基金管理有限公司增加銀聯通開放式基金網上交易及變更網上交易申購費率的公告”。

　　15、由于許煒先生因個人原因辭去“銀華貨幣市場證券投資基金”基金經理職務，經銀華基金管理有限公司董事會批準，決定由王華先生接任“銀華貨幣市場證券投資基金”基金經理。該變更事項已報中國證券監督管理委員會備案，上述內容摘自2005年7月9日《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》刊登的“關于銀華貨幣市場證券投資基金調整基金經理的公告”。

　　16、根據業務發展需要，本期內本基金租用了西南證券有限責任公司的交易席位，本次交易席位租用已經公司董事會批準。

　　本報告期席位成交量情況如下：

　　單位：人民幣元

　　本報告期通過西南證券有限責任公司的席位在交易所的融券回購交易所產生的、應由券商承擔的證券結算風險金6，300.00已由本基金代墊并已計入其他應收款科目。

　　第十一節　備查文件目錄

　　一、《銀華貨幣市場證券投資基金招募說明書》

　　二、《銀華貨幣市場證券投資基金基金合同》

　　三、《銀華貨幣市場證券投資基金托管協議》

　　四、　銀華基金管理有限公司批準成立批件、營業執照、公司章程

　　五、本報告期內公開披露的各項公告

　　上述備查文本存放在本基金管理人辦公場所，投資者可免費查閱，在支付工本費后，可在合理時間內取得上述文件的復制件或復印件。相關公開披露的法律文件，投資者還可在本基金管理人網站(www.yhfund.com.cn)查閱。

　　本報告存放在本基金管理人及托管人辦公場所，供公眾查閱、復制。

　　銀華基金管理有限公司

　　二零零五年八月二十九日