鵬華普天系列投資基金2005年度半年度報告摘要

　　基金管理人：鵬華基金管理有限公司

　　基金托管人：交通銀行股份有限公司

　　送出日期：2005年8月26日

　　重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本半年度報告已經三分之二以上獨立董事簽字同意,并由董事長簽發。

　　基金托管人交通銀行股份有限公司根據本基金合同規定,于 2005 年 8 月12日復核了本報告中的財務指標、凈值表現、財務會計報告、投資組合報告等內容,保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險,投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本半年度報告摘要摘自半年度報告正文,投資者欲了解詳細內容,應閱讀半年度報告正文。

　　一、基金簡介

　　(一) 基金簡稱：普天債券基金 普天收益基金

　　交易代碼：160602 160603

　　基金運作方式：契約型開放式

　　基金合同生效日：2003年7月12日

　　報告期末基金份額總額：普天債券基金85,488,576.14

　　普天收益基金220,188,633.63

　　基金合同存續期：不定期

　　(二)基金投資目標：

　　1、 普天債券基金

　　本基金以分享

　　2、 普天收益基金

　　本基金以分享中國經濟成長和資本長期穩健增值為宗旨,主要投資于連續現金分紅股票及債券,通過組合投資,在充分控制風險的前提下實現基金財產的長期穩定增值。

　　基金投資策略：

　　1、 普天債券基金

　　債券管理的風險因素依據其對超額收益的貢獻大小依次分為久期、期限結構、類屬配置和個券選擇,我們針對每一類別的風險因素設計相應的管理方法即形成投資策略,依次為久期配置策略、期限結構策略、類屬配置策略和個券選擇策略。在正常的市場狀況下,債券投資比例為80%～95%；股票投資比例不超過20%。

　　2、 普天收益基金

　　債券投資方法：本基金債券投資的目的是降低組合總體波動性從而改善組合風險構成。但在債券的投資上,則采取積極主動的投資策略,不對持續期作限制。持續期、期限結構、類屬配置以及個券選擇的動態調整都將是我們獲得超額收益的重要來源。

　　股票投資方法：本基金主要采用積極管理的投資方式。以鵬華股票池中連續兩年分紅股票以及三年內有兩年分紅記錄的公司作為投資對象,適當集中投資。所有重點投資股票必須經過基金經理/研究員的調研,就企業經營、融資計劃、分紅能力、絕對價值、相對價值給出全面評估報告。

　　基金業績比較基準：

　　1、 普天債券基金

　　本基金的業績比較基準是"中信國債指數漲幅×90%＋金融同業存款利率×10%"

　　2、 普天收益基金

　　本基金的業績比較基準是"中信綜指漲跌幅×70%＋中信國債指數漲跌幅×25%＋金融同業存款利率×5%"。

　　基金風險收益特征：

　　1、 普天債券基金

　　本基金屬于證券投資基金中的低風險品種。其長期平均的風險和預期收益低于股票型基金,高于貨幣市場基金。

　　2、 普天收益基金

　　本基金屬平衡型證券投資基金,為證券投資基金中的中等風險品種。長期平均的風險和預期收益低于成長型基金,高于指數型基金、純債券基金和國債。

　　(三)基金管理人

　　法定名稱：鵬華基金管理有限公司

　　信息披露負責人：程國洪

　　聯系電話：0755-82353668 82080663

　　傳真：0755-82080742

　　電子郵箱：ph@mail.phfund.com.cn

　　(四)基金托管人

　　法定名稱：交通銀行股份有限公司

　　信息披露負責人：江永珍

　　聯系電話：021-58408846

　　傳真：021-58408836

　　電子郵箱：jiangyz@bankcomm.com

　　(五)信息披露

　　登載半年度報告正文的管理人互聯網網址：www.phfund.com.cn

　　基金半年度報告置備地點：深圳市深南東路5047號發展銀行大廈18、27層鵬華基金管理有限公司

　　上海市銀城中路188號交通銀行股份有限公司

　　二、主要財務指標和基金凈值表現(未經審計)

　　(一)財務指標

　　1、鵬華普天債券投資基金

　　單位:人民幣元

　　序號 項 目 2005年6月30日

　　1 基金本期凈收益 -1,314,485.98

　　2 加權平均基金份額本期凈收益 -0.0134

　　3 期末可供分配基金收益 -4,064,482.27

　　4 期末可供分配基金份額收益 -0.0475

　　5 期末基金資產凈值 81,424,093.87

　　6 期末基金份額凈值 0.952

　　7 基金加權平均凈值收益率 -1.43%

　　8 本期基金份額凈值增長率 4.96%

　　9 基金份額累計凈值增長率 0.33%

　　提示：上述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用(例如,開放式基金的申購贖回費、紅利再投資費、基金轉換費等),計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　2、 鵬華普天收益證券投資基金

　　單位:人民幣元

　　序號 項 目 2005年6月30日

　　1 基金本期凈收益 -12,153,369.20

　　2 加權平均基金份額本期凈收益 -0.0424

　　3 期末可供分配基金收益 -13,277,043.57

　　4 期末可供分配基金份額收益 -0.0603

　　5 期末基金資產凈值 216,291,435.55

　　6 期末基金份額凈值 0.982

　　7 基金加權平均凈值收益率 -4.20%

　　8 本期基金份額凈值增長率 -1.70%

　　9 基金份額累計凈值增長率 8.91%

　　提示：上述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用(例如,開放式基金的申購贖回費、紅利再投資費、基金轉換費等),計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　(二)基金凈值表現

　　1、鵬華普天債券投資基金

　　(1) 本基金歷史各時間段基金份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率比較列表

　　凈值增長率1 凈值增長率標準差2 業績比較基準收益率3 業績比較基準收益率標準差4 1-3 2-4

　　過去一個月 2.26% 0.69% 1.80% 0.11% 0.46% 0.58%

　　過去三個月 1.82% 0.50% 4.53% 0.14% -2.71% 0.36%

　　過去六個月 4.96% 0.46% 9.12% 0.13% -4.16% 0.33%

　　過去一年 -0.31% 0.47% 10.59% 0.12% -10.90% 0.35%

　　過去三年 -- -- -- -- -- --

　　自基金成立起至今 0.33% 0.46% 3.57% 0.18% -3.24% 0.28%

　　注：業績比較基準=中信國債指數漲跌幅×90%＋金融同業存款利率×10%

　　(2) 本基金自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況,并與同期業績比較基準的變動進行比較的走勢圖：

　　2、 鵬華普天收益證券投資基金

　　(1) 本基金歷史各時間段凈值增長率與同期業績比較基準收益率比較列表

　　凈值增長率1 凈值增長率標準差2 業績比較基準收益率3 業績比較基準收益率標準差4 1-3 2-4

　　過去一個月 4.14% 1.83% 1.05% 1.61% 3.09% 0.22%

　　過去三個月 -4.10% 1.32% -5.59% 1.26% 1.49% 0.06%

　　過去六個月 -1.70% 1.13% -9.64% 1.13% 7.94% 0.00%

　　過去一年 -4.01% 1.02% -15.35% 1.06% 11.34% -0.04%

　　過去三年 -- -- -- -- -- --

　　自基金成立起至今 8.91% 0.90% -26.30% 0.94% 35.21% -0.04%

　　注：業績比較基準=中信綜合指數漲跌幅×70%＋中信國債指數漲跌幅×25%＋金融同業存款利率×5%

　　(2) 本基金自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況,并與同期業績比較基準的變動進行比較的走勢圖：

　　三、基金管理人報告

　　(一)基金管理人簡介

　　鵬華基金管理有限公司成立于1998年12月22日,業務范圍包括基金設立、募集、管理基金業務及中國證監會批準的其他業務。公司股東由國信證券有限責任公司、方正證券有限責任公司、安信信托投資股份有限公司、安徽國元信托投資有限責任公司組成。公司原注冊資本8,000萬元人民幣,后于2001年9月完成增資擴股,增至15,000萬元人民幣。公司目前管理四只封閉式基金、五只開放式基金和三只社保組合。伴隨著中國證券市場的發展壯大,面對中國入世后的機遇和挑戰,身處中國基金業高速發展的歷史時刻,鵬華基金管理有限公司將在進一步提高基金管理水平、完善市場服務體系、新業務開發、國際合作等多方面加快步伐,努力進取,繼續誠實信用、勤勉盡責地為廣大基金投資者服務,為中國基金業的健康發展做出應有貢獻。

　　(二)基金經理及助理簡歷

　　1、 鵬華普天債券投資基金

　　江明波,普天債券基金經理,男,1974年生,復旦大學理學碩士,5年金融證券從業經歷。2000年7月至2001年12月,在長城證券有限公司研究發展中心任債券研究員,2001年12月加盟鵬華基金管理有限公司,歷任債券研究員、債券基金基金經理助理、普天債券基金經理。

　　2、 鵬華普天收益證券投資基金

　　黃欽來,普天收益基金基金經理,男,1972年生。6年證券從業經歷。1998年畢業于廈門大學經濟系,獲經濟學碩士學位。1998年7月至2000年6月在國泰君安證券研究所工作,2000年7月加入鵬華基金管理有限公司,先后任研究員、普惠基金經理助理、普天收益基金經理。

　　楊靖,普天收益基金基金經理助理,男,1968年生,畢業于南京大學、中山大學等院校,分別獲得高分子化學碩士學位、工商管理碩士學位。5年從業經驗,曾就職于長城證券有限責任公司,2001年6月加入鵬華基金管理有限公司。

　　(三)基金運作的遵規守信情況說明

　　基金運作合規性聲明：本報告期內,本基金管理人嚴格遵守《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國證券投資基金法》(以下簡稱《基金法》)、《證券投資基金運作管理辦法》及其他相關法律、法規的規定以及《鵬華普天系列開放式證券投資基金基金合同》的約定,本著"誠實信用、勤勉盡責,取信于市場、取信于社會"的原則管理和運用基金財產,在嚴格控制風險的基礎上,為基金份額持有人謀求最大利益,忠實履行基金管理職責。2005年上半年本基金未發生損害基金份額持有人利益的行為,基金投資管理符合有關法律、法規的規定及基金合同的約定。

　　(四)投資策略和業績表現說明

　　1、鵬華普天債券投資基金

　　2005年上半年債券市場持續上漲,漲幅高達10.18%,收益率曲線整體下降了約150基點。推動債券市場大幅上漲的原因有：一是基本面因素,今年以來,宏觀調控的效果逐步顯現,GDP增速有所下降,CPI逐月回落,中央加大了對房地產行業的調控力度,使得投資者對于經濟前景的看法趨向謹慎；二是資金面非常充裕,商業銀行由于資本充足率的限制、四大行進行股改或者準備上市等原因導致銀行體系貸款增速放緩,而存款增速加快,存貸差持續擴大,增加了對債券的需求,另外,央行3月17日將超額準備金利率從1.62%下調至0.99%,導致短期債券收益率大幅下降,帶動整個債券市場收益率的下降。

　　在去年年底,我們認為不應對今年的債券市場過于悲觀,經過分析,我們認為三年期債券是風險收益比最優的,因此,我們將組合久期設在3.0,在本輪的前期上漲中分享到了部分好處,但當時對于宏觀經濟過熱以及加息的擔憂,使得我們在上漲過程中逐步縮小了久期,由于組合久期低于基準久期,致使本基金業績未能跟上基準的表現。在轉債的操作上主要減持了部分漲幅較高的轉債如僑城轉債、民生轉債等,增持了小部分債性較強的轉債,但由于本季度股市仍處于下跌過程中,我們所持有的大部分轉債雖然也實現了正受益,但與國債指數相比仍顯落后,未能為組合帶來超額收益。

　　2、 鵬華普天收益證券投資基金

　　2005年上半年國內資本市場繼續呈現2004年4月份以來的下跌格局,市場信心仍然處于脆弱狀態,上證綜合指數下跌了14.65%,而且一度跌破1000點大關,創下六年來新低。同期本基金凈值下跌了1.70%,與同類基金相比,業績處于中上水平。

　　積極防御是本基金上半年投資策略的主調。在大類資產配置上本基金沒有作過多的時機選擇,大部分時間基本保持較高的持股倉位。5月份市場急劇下跌的過程中,為回避市場風險,本基金一度主動降低股票倉位,但很快又提高倉位到正常水平。事后來看,穩定倉位的策略是比較成功的。在行業配置上本基金采取適度集中、均衡配置的策略,一方面重點配置交通運輸、醫藥、食品飲料等防御性行業股票,另一方面也適當配置估值有一定吸引力的部分周期性行業(如鋼鐵、石化、電力等)股票。這種策略避免了基金凈值的過度波動。在個股操作上本基金五月份以來對組合進行了調整和優化,加大了對股改重點個股和潛力個股的投資力度,取得了一定效果。

　　上半年最值得反思的是個股操作。一些個股買入和賣出的時機把握得不是太好,而且交易頻率偏高,給基金凈值造成負面影響。

　　(五) 市場展望

　　1、 鵬華普天債券投資基金

　　關于下半年的債券市場,我們認為宏觀經濟增速放緩的跡象越來越明顯,物價指數有望繼續維持在低位,銀行放貸的積極性不會有突發性的改觀,推動債券市場上漲的因素仍在起作用,特別是7月21日人民幣升值以后,對經濟的負面沖擊以及減緩輸入型通脹的壓力等對債券市場都是利好,因此,下半年我們在債券投資上將持謹慎樂觀的態度。在久期決策上,我們將組合久期適當加長,略超過基準久期；在期限結構配置決策上,我們將資產主要配置在長短期品種上,保持組合的啞鈴型結構；在類屬配置上,仍將持有交易所國債為主。在轉債的投資上,我們將根據平衡風險與收益的原則,在組合的構建上兼顧組合的進攻性與防守性,平衡配置進攻型品種和防御型品種；兼顧行業配置的均衡與品種的稀缺性；兼顧公司質地與轉債的條款保護。

　　2、 鵬華普天收益證券投資基金

　　股權分置改革和人民幣升值是下半年投資的兩大主題。在周期性行業和非周期性行業估值差距越來越大的情況下行業配置策略如何應對?

　　本基金在總體策略仍然保持積極防御基調的前提下適度提高組合的進攻性,加大對周期性行業的關注力度。盡管經濟拐點很難在下半年出現,但由于股權分置、行業特性、國際比價等因素,一些周期性行業個股股價已經反映了最悲觀的預期,估值處于安全區間之內,而相比之下,一些防御性行業的個股股價反映了最樂觀的預期,一旦業績低于預期,可能面臨估值風險。

　　四、基金托管人報告

　　2005年上半年,托管人在鵬華普天系列開放式證券投資基金的托管過程中,嚴格遵守了《證券投資基金法》及其他有關法律法規、基金合同、托管協議,盡職盡責地履行了托管人應盡的義務,不存在任何損害基金持有人利益的行為。

　　2005年上半年, 鵬華基金管理有限公司在鵬華普天系列開放式證券投資基金投資運作、基金資產凈值的計算、基金份額申購贖回價格的計算、基金費用開支等問題上,托管人未發現損害基金持有人利益的行為。基金管理人遵守了《證券投資基金法》等有關法律法規,在各重要方面的運作按照基金合同的規定進行。

　　2005年上半年,由鵬華基金管理有限公司編制并經托管人復核審查的有關鵬華普天系列開放式證券投資基金的半年度報告中財務指標、凈值表現、財務會計報告、投資組合報告等內容真實、準確、完整。

　　交通銀行股份有限公司

　　2005年 8月12日

　　五、基金財務會計報告(未經審計)

　　(一) 基金會計報表

　　1、 鵬華普天債券投資基金

　　(1) 普天債券投資基金本報告期末及前一年度末比較式資產負債表

　　單位：人民幣元

　　項 目 行次 2005年6月30日 2004年12月31日

　　資產

　　銀行存款 1 1,583,236.39 4,423,261.17

　　清算備付金 2 864,013.47 1,721,903.68

　　交易保證金 3 250,000.00 250,000.00

　　應收證券清算款 4 - -

　　應收股利 5 - -

　　應收利息 6 691,158.83 601,365.09

　　應收申購款 7 - -

　　其他應收款 8 - -

　　股票投資-市值 9 8,572,058.14 6,437,387.28

　　其中：股票投資成本 10 7,335,259.15 8,268,478.53

　　債券投資-市值 11 71,089,841.31 85,070,050.49

　　其中：債券投資成本 12 74,125,064.59 91,341,843.65

　　配股權證 13 - -

　　買入返售證券 14 - -

　　待攤費用 15 - -

　　其他資產 16 - -

　　資產總計 17 83,050,308.14 98,503,967.71

　　負債

　　應付證券清算款 18 985,759.15 -

　　應付贖回款 19 50,926.47 188.13

　　應付贖回費 20 91.96 0.57

　　應付管理人報酬 21 49,948.84 64,038.22

　　應付托管費 22 13,319.69 17,076.85

　　應付傭金 23 6,801.66 541.18

　　席位使用費 24 27,310.64 15,752.53

　　應付利息 25 - -

　　應付收益 26 - -

　　未交稅金 27 135,163.68 82,367.32

　　其他應付款項 28 250,000.00 250,000.00

　　賣出回購證券款 29 - -

　　短期借款 30 - -

　　預提費用 31 106,892.18 50,000.00

　　其他負債 32 - -

　　負債合計 33 1,626,214.27 479,964.80

　　持有人權益 - -

　　實收基金 34 85,488,576.14 108,116,590.12

　　未實現利得 35 -4,991,635.74 -12,716,039.88

　　未分配收益 36 927,153.47 2,623,452.67

　　持有人權益合計 37 81,424,093.87 98,024,002.91

　　負債及持有人權益總計 38 83,050,308.14 98,503,967.71

　　(2) 普天債券投資基金本報告期及上年度可比期間比較式經營業績表

　　單位：人民幣元

　　項 目 行次 2005年6月30日 2004年6月30日

　　一、收入 1 -640,937.12 10,575,772.06

　　1、股票差價收入 2 -270,523.15 7,058,362.76

　　2、債券差價收入 3 -1,289,833.17 2,276,319.11

　　3、債券利息收入 4 784,354.78 1,044,235.39

　　4、存款利息收入 5 76,035.84 92,279.05

　　5、股利收入 6 32,944.66 43,665.54

　　6、買入返售證券收入 7 - -

　　7、其他收入 8 26,083.92 60,910.21

　　二、費用 9 673,548.86 1,038,287.27

　　1、基金管理人報酬 10 342,067.39 491,575.96

　　2、基金托管費 11 91,217.93 131,086.93

　　3、賣出回購證券支出 12 74,156.36 122,334.73

　　4、利息支出 13 - -

　　5、其他費用 14 166,107.18 293,289.65

　　其中：上市年費 15 - -

　　信息披露費 16 84,300.75 179,017.02

　　審計費用 17 12,591.43 24,863.02

　　其他 18 69,215.00 89,409.61

　　三、基金凈收益 19 -1,314,485.98 9,537,484.79

　　加：未實現資本利得 20 6,304,460.12 -9,844,096.66

　　四、基金經營業績 21 4,989,974.14 -306,611.87

　　(3) 普天債券投資基金本報告期及上年度可比期間比較式收益分配表

　　單位：人民幣元

　　項目 行次 2005年6月30日 2004年6月30日

　　本期基金凈收益 1 -1,314,485.98 9,537,484.79

　　加：期初基金凈收益 2 2,623,452.67 452,114.96

　　加：本期損益平準金 3 -381,813.22 -1,131,806.17

　　可供分配基金凈收益 4 927,153.47 8,857,793.58

　　加：以前年度損益調整 5 0.00 10,000.00

　　減：本期已分配基金凈收益 6 0.00 4,514,138.92

　　期末基金凈收益 7 927,153.47 4,353,654.66

　　(4) 普天債券投資基金本報告期及上年度可比期間比較式凈值變動表

　　單位：人民幣元

　　項目 行次 2005年6月30日 2004年6月30日

　　一、期初基金凈值 1 98,024,002.91 188,062,357.66

　　二、本期經營活動 2

　　基金凈收益 3 -1,314,485.98 9,537,484.79

　　未實現利得 4 6,304,460.12 -9,844,096.66

　　經營活動產生的基金凈值變動數 5 4,989,974.14 -306,611.87

　　三、本期基金份額交易 6

　　基金申購款 7 192,359.88 150,915,357.40

　　基金贖回款 8 -21,782,243.06 -235,914,229.41

　　基金份額交易產生的基金凈值變動數 9 -21,589,883.18 -84,998,872.01

　　四、本期向持有人分配收益 10

　　向基金持有人分配收益產生的基金凈值變動數 11 0.00 -4,514,138.92

　　五、以前年度損益調整 12

　　因損益調整產生的凈值變動數 13 0.00 10,000.00

　　六、期末基金凈值 16 81,424,093.87 98,252,734.86

　　2、 鵬華普天收益證券投資基金

　　(1) 普天收益證券投資基金本報告期末及前一年度末比較式資產負債表

　　單位：人民幣元

　　項 目 行次 2005年6月30日 2004年12月31日

　　資產

　　銀行存款 1 2,350,003.95 4,426,794.25

　　清算備付金 2 4,483,872.68 17,395,883.89

　　交易保證金 3 250,000.00 250,000.00

　　應收證券清算款 4 - -

　　應收股利 5 84,297.68 -

　　應收利息 6 520,973.31 1,124,417.96

　　應收申購款 7 26,622.00 4,930.00

　　其他應收款 8 - -

　　股票投資-市值 9 157,341,711.49 222,042,583.00

　　其中：股票投資成本 10 151,360,417.35 222,812,504.11

　　債券投資-市值 11 53,182,612.75 81,214,658.18

　　其中：債券投資成本 12 54,459,588.38 83,711,052.09

　　配股權證 13 - -

　　買入返售證券 14 - -

　　待攤費用 15 - -

　　其他資產 16 - -

　　資產總計 17 218,240,093.86 326,459,267.28

　　負債

　　應付證券清算款 18 480,591.40 3,978,270.44

　　應付贖回款 19 45,099.05 410.60

　　應付贖回費 20 81.43 1.23

　　應付管理人報酬 21 275,681.31 410,653.59

　　應付托管費 22 36,757.50 54,753.81

　　應付傭金 23 641,200.00 367,855.19

　　應付利息 24 - -

　　應付收益 25 - -

　　未交稅金 26 112,355.44 98,773.60

　　其他應付款項 27 250,000.00 250,000.00

　　賣出回購證券款 28 - -

　　短期借款 29 - -

　　預提費用 30 106,892.18 50,000.00

　　其他負債 31 - -

　　負債合計 32 1,948,658.31 5,210,718.46

　　持有人權益

　　實收基金 33 220,188,633.63 321,540,453.04

　　未實現利得 34 9,379,845.49 6,442,554.70

　　未分配收益 35 -13,277,043.57 -6,734,458.92

　　持有人權益合計 36 216,291,435.55 321,248,548.82

　　負債及持有人權益總計 37 218,240,093.86 326,459,267.28

　　(2) 普天收益證券投資基金本報告期及上年度可比期間比較式經營業績表

　　單位:人民幣元

　　項 目 行次 2005年6月30日 2004年6月30日

　　一、收入 1 -9,455,663.69 28,314,827.87

　　1、股票差價收入 2 -13,315,153.34 23,768,035.28

　　2、債券差價收入 3 -135,825.91 1,527,425.60

　　3、債券利息收入 4 848,702.30 1,200,130.33

　　4、存款利息收入 5 134,166.81 178,615.35

　　5、股利收入 6 2,838,019.80 1,590,310.87

　　6、買入返售證券收入 7 - -

　　7、其他收入 8 174,426.65 50,310.44

　　二、費用 9 2,697,705.51 3,132,825.35

　　1、基金管理人報酬 10 2,173,912.95 2,454,188.17

　　2、基金托管費 11 289,855.03 327,225.13

　　3、賣出回購證券支出 12 120,199.70 134,579.00

　　4、利息支出 13 - -

　　5、其他費用 14 113,737.83 216,833.05

　　其中：上市年費 15 - -

　　信息披露費 16 84,300.75 179,017.02

　　審計費用 17 12,591.43 24,863.02

　　其他 18 16,845.65 12,953.01

　　三、基金凈收益 19 -12,153,369.20 25,182,002.52

　　加：未實現資本利得 20 7,970,633.53 -20,441,257.20

　　四、基金經營業績 21 -4,182,735.67 4,740,745.32

　　(3) 普天收益證券投資基金本報告期及上年度可比期間比較式收益分配表

　　單位：人民幣元

　　項 目 行次 2005年6月30日 2004年6月30日

　　本期基金凈收益 1 -12,153,369.20 25,182,002.52

　　加：期初基金凈收益 2 -6,734,458.92 4,128,192.33

　　加：本期損益平準金 3 5,610,784.55 2,353,743.87

　　可供分配基金凈收益 4 -13,277,043.57 31,663,938.72

　　加：以前年度損益調整 5 0.00 10,000.00

　　減：本期已分配基金凈收益 6 0.00 27,405,413.90

　　期末基金凈收益 7 -13,277,043.57 4,268,524.82

　　(4) 普天收益證券投資基金本報告期及上年度可比期間比較式凈值變動表

　　單位：人民幣元

　　項 目 行次 2005年6月30日 2004年6月30日

　　一、期初基金凈值 1 321,248,548.82 213,700,916.91

　　二、本期經營活動 2

　　基金凈收益 3 -12,153,369.20 25,182,002.52

　　未實現利得 4 7,970,633.53 -20,441,257.20

　　經營活動產生的基金凈值變動數 5 -4,182,735.67 4,740,745.32

　　三、本期基金份額交易 6

　　基金申購款 7 857,605.94 150,271,925.63

　　基金贖回款 8 101,631,983.54 -48,738,969.26

　　基金份額交易產生的基金凈值變動數 9 -100,774,377.60 101,532,956.37

　　四、本期向持有人分配收益 10

　　向基金持有人分配收益產生的基金凈值變動數 11 0.00 -27,405,413.90

　　五、以前年度損益調整 12

　　因損益調整產生的凈值變動數 13 0.00 10,000.00

　　六、期末基金凈值 14 216,291,435.55 292,579,204.70

　　(二) 會計報表附注

　　1、基金的基本情況

　　本報告期會計報表所采用的會計政策、會計估計與上一年度會計報表相一致。

　　根據財政部、國家稅務總局、財稅[2005]102號《財政部、國家稅務總局關于股息紅利個人所得稅有關政策的通知》、財稅[2005]107號《財政部國家稅務總局關于股息紅利有關個人所得稅政策的補充通知》規定,對證券投資基金從上市公司分配取得的股息紅利所得,按照財稅[2005]102號文規定,自2005年6月13日起,扣繳義務人在代扣代繳個人所得稅時,減按50%計算應納稅所得額,即由原來20%的個人所得稅調整為10%個人所得稅。

　　2、重大會計差錯的內容和更正金額

　　本期沒有重大會計差錯。

　　3、關聯方關系及交易

　　(1) 關聯方關系

　　關聯方名稱 與本基金的關系

　　鵬華基金管理有限公司 基金管理人、基金發起人

　　交通銀行 基金托管人、基金代銷機構

　　國信證券有限責任公司 基金管理人的股東、基金代銷機構

　　方正證券有限責任公司 基金管理人的股東

　　安信信托投資股份有限公司 基金管理人的股東

　　安徽國元信托投資有限責任公司 基金管理人的股東

　　本報告期內關聯方關系未發生變化

　　(2) 關聯方交易,下列關聯交易均在正常業務范圍內按一般商業條款訂立。

　　A 本系列基金沒有通過關聯方席位進行的股票、債券及債券回購交易,并未向關聯方支付席位交易傭金。

　　B 關聯方報酬

　　a. 基金管理人報酬

　　支付基金管理人鵬華基金管理公司的管理費,普天債券基金按前一日的基金資產凈值的0.75%的年費率計提,逐日計提,按月支付,日管理費=前一日基金資產凈值×0.75%÷當年天數,普天收益基金按前一日的基金資產凈值的1.5%的年費率計提,逐日計提,按月支付,日管理費=前一日基金資產凈值×1.5%÷當年天數。

　　截止至2005年6月30日,普天債券基金共需支付基金管理人報酬人民幣342,067.39元；2004年上半年共支付基金管理人報酬人民幣491,575.96元；

　　截止至2005年6月30日,普天收益基金共需支付基金管理人報酬人民幣2,173,912.95元；2004年上半年共支付基金管理人報酬人民幣2,454,188.17元。

　　b. 基金托管人報酬

　　支付基金托管人交通銀行的托管費按前一日的基金資產凈值的0.2%的年費率計提,逐日計提,按月支付,日托管費=前一日基金資產凈值×0.2%÷當年天數。

　　截止至2005年6月30日,普天債券基金共需支付基金托管人報酬人民幣91,217.93元；2004年上半年共支付基金托管人報酬人民幣131,086.93元；

　　截止至2005年6月30日,普天收益基金共需支付基金托管人報酬人民幣289,855.03元；2004年上半年共支付基金托管人報酬人民幣327,225.13元。

　　c. 與關聯方進行銀行間同業市場的債券(含回購)交易

　　2005年上半年本系列基金沒有與關聯方進行銀行間同業市場的債券(含回購)交易。

　　4、本報告期末流通轉讓受限制的基金資產

　　(1) 鵬華普天債券投資基金

　　截至2005年6月30日,基金獲配暫不能流通的股票成本為2,413,799.83元,股票市值為 3,660,311.63元,對比成本估值增值為1,246,511.80 元,普天債券投資基金持有未上市或上市未流通的股票明細如下：

　　序號 股票名稱 數量(股) 總成本(元) 總市值(元) 估值方法 轉讓受限制原因 受限制期限

　　1 登海種業 19,885 332,079.50 428,124.05 收市價 新股未流通 2005-07-20流通

　　2 兔寶寶 23,152 115,296.96 157,433.60 收市價 新股未流通 2005-08-10流通

　　3 江蘇三友 28,151 99,936.05 146,103.69 收市價 新股未流通 2005-08-18流通

　　4 廣州國光 31,733 342,716.40 363,342.85 收市價 新股未流通 2005-08-23流通

　　5 軸研科技 31,879 203,706.81 376,172.20 收市價 新股未流通 2005-08-26流通

　　6 成霖股份 33,744 290,198.40 306,732.96 收市價 新股未流通 2005-08-31流通

　　7 寧波華翔 28,671 164,858.25 238,542.72 收市價 新股未流通 2005-09-03流通

　　8 晶源電子 77,748 371,635.44 814,021.56 收市價 新股未流通 2005-09-06流通

　　9 包頭鋁業 60,642 212,247.00 228,013.92 收市價 新股未流通 2005-08-09流通

　　10 中材國際 37,334 281,125.02 601,824.08 收市價 新股未流通 2005-07-12流通

　　(2) 鵬華普天收益證券投資基金

　　截至2005年6月30日,基金獲配暫不能流通的股票成本為4,063,278.53元,股票市值為5,761,397.85元,對比成本估值增值為 1,698,119.32元,普天收益證券投資基金持有未上市或上市未流通的股票明細如下：

　　序號 股票名稱 數量(股) 總成本(元) 總市值(元) 估值方法 轉讓受限制原因 受限制期限

　　1 登海種業 25,188 420,639.60 542,297.64 收市價 新股未流通 2005-07-20流通

　　2 兔寶寶 60,775 302,659.50 413,270.00 收市價 新股未流通 2005-08-10流通

　　3 江蘇三友 110,159 391,064.45 571,725.21 收市價 新股未流通 2005-08-18流通

　　4 廣州國光 59,236 639,748.80 678,252.20 收市價 新股未流通 2005-08-23流通

　　5 軸研科技 31,879 203,706.81 376,172.20 收市價 新股未流通 2005-08-26流通

　　6 成霖股份 71,578 615,570.80 650,644.02 收市價 新股未流通 2005-08-03流通

　　7 寧波華翔 103,217 593,497.75 858,765.44 收市價 新股未流通 2005-09-03流通

　　8 晶源電子 92,558 442,427.24 969,082.26 收市價 新股未流通 2005-09-06流通

　　9 包頭鋁業 72,506 253,771.00 272,622.56 收市價 新股未流通 2005-08-09流通

　　10 中材國際 26,586 200,192.58 428,566.32 收市價 新股未流通 2005-07-12流通

　　六、基金投資組合報告

　　(一) 本報告期末基金資產組合情況

　　(1) 鵬華普天債券投資基金

　　序號 資產品種 金額(元) 金額占基金總資產比例(%)

　　1 股票 8,572,058.14 10.32

　　2 債券 71,089,841.31 85.60

　　3 銀行存款及清算備付金 2,447,249.86 2.95

　　4 其他資產 941,158.83 1.13

　　合計 83,050,308.14 100

　　(2) 鵬華普天收益證券投資基金

　　序號 資產品種 金額(元) 金額占基金總資產比例(%)

　　1 股票 157,341,711.49 72.10

　　2 債券 53,182,612.75 24.37

　　3 銀行存款及清算備付金 6,833,876.63 3.13

　　4 其他資產 881,892.99 0.40

　　合計 218,240,093.86 100

　　(二) 本報告期末行業分類的股票投資組合：

　　(1) 鵬華普天債券投資基金

　　序號 證券板塊名稱 期末市值(元) 市值占基金資產凈值比例(%)

　　1 A 農、林、牧、漁業 428,124.05 0.53

　　2 B 采掘業 1,987,966.51 2.44

　　3 C 制造業 2,648,543.50 3.25

　　其中: C0 食品、飲料 - -

　　C1 紡織、服裝、皮毛 146,103.69 0.18

　　C2 木材、家具 157,433.60 0.19

　　C3 造紙、印刷 - -

　　C4 石油、化學、塑膠、塑料 - -

　　C5 電子 1,177,364.41 1.45

　　C6 金屬、非金屬 552,926.88 0.68

　　C7 機械、設備、儀表 614,714.92 0.75

　　C8 醫藥、生物制品 - -

　　C99 其他制造業 - -

　　4 D 電力、煤氣及水的生產和供應業 - -

　　5 E 建筑業 601,824.08 0.74

　　6 F 交通運輸、倉儲業 - -

　　7 G 信息技術業 - -

　　8 H 批發和零售貿易 - -

　　9 I 金融、保險業 - -

　　10 J 房地產業 - -

　　11 K 社會服務業 2,905,600.00 3.57

　　12 L 傳播與文化產業 - -

　　13 M 綜合類 - -

　　合計 8,572,058.14 10.53

　　(2) 鵬華普天收益證券投資基金

　　序號 行業 期末市值(元) 市值占基金資產凈值比例(%)

　　1 A 農、林、牧、漁業 671,477.64 0.31

　　2 B 采掘業 7,687,258.83 3.55

　　3 C 制造業 78,582,636.90 36.33

　　其中: C0 食品、飲料 14,901,617.15 6.89

　　C1 紡織、服裝、皮毛 644,245.21 0.30

　　C2 木材、家具 413,270.00 0.19

　　C3 造紙、印刷 1,061,506.24 0.49

　　C4 石油、化學、塑膠、塑料 19,547,942.30 9.04

　　C5 電子 1,858,024.46 0.86

　　C6 金屬、非金屬 27,305,263.58 12.62

　　C7 機械、設備、儀表 1,234,937.64 0.57

　　C8 醫藥、生物制品 11,615,830.32 5.37

　　C99 其他制造業 - -

　　4 D 電力、煤氣及水的生產和供應業 25,036,111.00 11.58

　　5 E 建筑業 428,566.32 0.20

　　6 F 交通運輸、倉儲業 28,379,788.38 13.12

　　7 G 信息技術業 5,491,872.42 2.54

　　8 H 批發和零售貿易 - -

　　9 I 金融、保險業 11,064,000.00 5.12

　　10 J 房地產業 - -

　　11 K 社會服務業 - -

　　12 L 傳播與文化產業 - -

　　13 M 綜合類 - -

　　合計 157,341,711.49 72.75

　　(三) 本報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細

　　(1) 鵬華普天債券投資基金

　　序號 股票代碼 股票名稱 數量(股) 期末市值(元) 市值占凈值比例(%)

　　1 000069 華僑城A 320,000 2,905,600.00 3.57

　　2 000937 金牛能源 349,379 1,987,966.51 2.44

　　3 002049 晶源電子 77,748 814,021.56 1.00

　　4 600970 中材國際 37,334 601,824.08 0.74

　　5 002041 登海種業 19,885 428,124.05 0.53

　　6 002046 軸研科技 31,879 376,172.20 0.46

　　7 002045 廣州國光 31,733 363,342.85 0.45

　　8 002047 成霖股份 35,744 324,912.96 0.40

　　9 002048 寧波華翔 28,671 238,542.72 0.29

　　10 600472 包頭鋁業 60,642 228,013.92 0.28

　　注：投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細,應閱讀登載于鵬華基金管理有限公司網站http：//www.phfund.com.cn的半年度報告正文。

　　(2) 鵬華普天收益證券投資基金

　　序號 股票代碼 股票名稱 數量(股) 期末市值(元) 市值占凈值比例(%)

　　1 600033 福建高速 1,200,000 10,032,000.00 4.64

　　2 600900 長江電力 1,100,000 8,987,000.00 4.16

　　3 000027 深能源A 1,319,900 8,882,927.00 4.11

　　4 600009 上海機場 503,705 8,512,614.50 3.94

　　5 600019 寶鋼股份 1,599,950 7,967,751.00 3.68

　　6 600519 貴州茅臺 135,991 7,295,917.15 3.37

　　7 600036 招商銀行 1,200,000 7,272,000.00 3.36

　　8 600143 金發科技 585,390 6,872,478.60 3.18

　　9 600085 同 仁 堂 300,000 6,690,000.00 3.09

　　10 600028 中國石化 1,889,211 6,668,914.83 3.08

　　注：投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細,應閱讀登載于鵬華基金管理有限公司網站http：//www.phfund.com.cn的半年度報告正文。

　　(四) 報告期內股票投資組合的重大變動

　　1、 鵬華普天債券投資基金

　　(1) 按累計買入價值超出期初基金凈值2%或前20名的股票明細如下：

　　序號 股票代碼 股票名稱 累計買入金額(元) 占期初凈值比例(%)

　　1 000069 華僑城A 10,666,914.53 10.88

　　2 000630 銅都銅業 4,547,034.51 4.64

　　3 000937 金牛能源 2,371,386.74 2.42

　　4 002049 晶源電子 371,635.44 0.38

　　5 002045 廣州國光 342,716.40 0.35

　　6 002041 登海種業 332,079.50 0.34

　　7 002040 南 京 港 328,891.50 0.34

　　8 002047 成霖股份 307,398.40 0.31

　　9 600970 中材國際 281,125.02 0.29

　　10 600472 包頭鋁業 212,247.00 0.22

　　11 002046 軸研科技 203,706.81 0.21

　　12 002048 寧波華翔 164,858.25 0.17

　　13 002043 兔寶寶 120,276.96 0.12

　　14 002044 江蘇三友 99,936.05 0.10

　　15 600027 華電國際 7,560.00 0.01

　　(2) 按累計賣出價值超出期初基金資產凈值2%或前20名的股票明細如下：

　　序號 股票代碼 股票名稱 累計賣出金額(元) 占期初凈值比例(%)

　　1 000069 華僑城A 10,208,089.06 10.41

　　2 000630 銅都銅業 6,903,994.15 7.04

　　3 000625 長安汽車 1,594,603.39 1.63

　　4 600016 民生銀行 1,477,297.07 1.51

　　5 002040 南 京 港 434,651.96 0.44

　　6 600320 振華港機 351,515.67 0.36

　　7 002024 蘇寧電器 50,067.86 0.05

　　8 600027 華電國際 11,335.81 0.01

　　9 002043 兔寶寶 6,092.76 0.01

　　(3) 報告期內買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額

　　人民幣元

　　2005年上半年

　　買入股票的成本總額 20,357,767.11

　　賣出股票的收入總額 21,037,647.73

　　2、 鵬華普天收益證券投資基金

　　(1) 累計買入價值超出期初基金資產凈值2%或前20名的股票明細如下：

　　序號 股票代碼 股票名稱 累計買入金額(元) 占期初凈值比例(%)

　　1 600019 寶鋼股份 31,862,887.66 9.92

　　2 600900 長江電力 28,876,713.35 8.99

　　3 600028 中國石化 21,852,422.07 6.80

　　4 600887 伊利股份 18,383,395.06 5.72

　　5 600036 招商銀行 17,416,191.92 5.42

　　6 000895 雙匯發展 15,717,942.67 4.89

　　7 600005 武鋼股份 14,851,853.89 4.62

　　8 600011 華能國際 13,818,725.38 4.30

　　9 600519 貴州茅臺 13,625,241.21 4.24

　　10 600276 恒瑞醫藥 12,893,317.83 4.01

　　11 600016 民生銀行 12,386,972.23 3.86

　　12 600426 華魯恒升 11,980,514.02 3.73

　　13 600029 南方航空 11,537,846.08 3.59

　　14 600143 金發科技 11,410,951.54 3.55

　　15 000027 深能源A 11,071,879.00 3.45

　　16 600296 蘭州鋁業 10,344,964.60 3.22

　　17 000022 深赤灣A 10,212,095.14 3.18

　　18 600009 上海機場 10,201,176.06 3.18

　　19 600026 中海發展 10,121,637.92 3.15

　　20 600308 華泰股份 9,840,329.13 3.06

　　21 000488 晨鳴紙業 9,480,869.00 2.95

　　22 600085 同 仁 堂 9,058,516.05 2.82

　　23 600123 蘭花科創 8,874,942.38 2.76

　　24 000063 中興通訊 8,762,890.32 2.73

　　25 000792 鹽湖鉀肥 8,695,658.56 2.71

　　26 000933 神火股份 8,629,376.81 2.69

　　27 600096 云 天 化 8,238,487.34 2.56

　　28 000422 湖北宜化 8,111,105.46 2.52

　　29 600660 福耀玻璃 7,930,217.51 2.47

　　30 600886 國投電力 7,373,425.87 2.30

　　31 600591 上海航空 6,954,088.93 2.16

　　(2) 累計賣出價值超出期初基金資產凈值2%或前20名的股票明細如下：

　　序號 股票代碼 股票名稱 累計賣出金額(元) 占期初凈值比例(%)

　　1 600019 寶鋼股份 28,338,296.93 8.82

　　2 600900 長江電力 26,484,055.58 8.24

　　3 600028 中國石化 19,352,679.80 6.02

　　4 600005 武鋼股份 16,162,534.92 5.03

　　5 600887 伊利股份 15,975,501.47 4.97

　　6 600036 招商銀行 15,114,376.58 4.70

　　7 600308 華泰股份 14,457,017.05 4.50

　　8 600660 福耀玻璃 14,405,158.57 4.48

　　9 000630 銅都銅業 13,444,501.99 4.19

　　10 600029 南方航空 13,243,998.38 4.12

　　11 600011 華能國際 12,957,067.93 4.03

　　12 000069 華僑城A 12,882,111.98 4.01

　　13 000895 雙匯發展 12,652,662.46 3.94

　　14 600018 上港集箱 12,544,940.25 3.91

　　15 000002 萬 科A 11,858,919.11 3.69

　　16 000063 中興通訊 11,735,866.38 3.65

　　17 600012 皖通高速 11,494,479.13 3.58

　　18 000422 湖北宜化 11,073,638.79 3.45

　　19 600694 大商股份 10,777,794.65 3.35

　　20 600276 恒瑞醫藥 10,777,304.44 3.35

　　21 000488 晨鳴紙業 10,378,405.66 3.23

　　22 600009 上海機場 9,478,146.30 2.95

　　23 600026 中海發展 9,436,153.39 2.94

　　24 600085 同 仁 堂 9,386,312.65 2.92

　　25 600296 蘭州鋁業 8,907,046.91 2.77

　　26 600426 華魯恒升 8,557,400.55 2.66

　　27 600000 浦發銀行 8,310,260.19 2.59

　　28 600519 貴州茅臺 8,247,389.84 2.57

　　29 600591 上海航空 8,214,935.43 2.56

　　30 600016 民生銀行 7,965,723.42 2.48

　　31 000792 鹽湖鉀肥 7,747,033.18 2.41

　　32 000933 神火股份 7,369,657.84 2.29

　　33 600002 齊魯石化 7,235,244.69 2.25

　　34 000022 深赤灣A 7,168,119.40 2.23

　　35 002024 蘇寧電器 6,870,978.72 2.14

　　36 600050 中國聯通 6,773,949.36 2.11

　　37 600033 福建高速 6,680,446.09 2.08

　　38 000423 東阿阿膠 6,549,683.84 2.04

　　39 600123 蘭花科創 6,482,829.34 2.02

　　(3) 報告期內買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額

　　人民幣元

　　2005年上半年

　　買入股票的成本總額 532,541,527.06

　　賣出股票的收入總額 591,174,814.84

　　(五) 本報告期末按券種分類的債券投資組合

　　1、 鵬華普天債券投資基金

　　序號 債券品種 期末市值(元) 市值占基金資產凈值比例(%)

　　1 國債 35,128,405.70 43.14

　　2 金融債 0.00 0.00

　　3 企業債 2,000.50 0.00

　　4 可轉換債券 35,959,435.11 44.17

　　合計 71,089,841.31 87.31

　　2、 鵬華普天收益證券投資基金

　　序號 債券品種 期末市值(元) 市值占基金資產凈值比例(%)

　　1 國債 47,072,874.50 21.76

　　2 金融債 0.00 0.00

　　3 企業債 0.00 0.00

　　4 可轉換債券 6,109,738.25 2.83

　　合計 53,182,612.75 24.59

　　(六) 本報告期末按市值占基金凈值比例大小排序的前五名債券明細

　　1、 鵬華普天債券投資基金

　　序號 債券名稱 期末市值(元) 市值占基金資產凈值比例(%)

　　1 20國債⑽ 10,044,000.00 12.34

　　2 03國債⑶ 9,269,811.20 11.38

　　3 民生轉債 8,451,230.40 10.38

　　4 21國債⑶ 7,119,000.00 8.74

　　5 04國債⑸ 4,767,500.00 5.86

　　2、 鵬華普天收益證券投資基金

　　序號 債券名稱 期末市值(元) 市值占基金資產凈值比例(%)

　　1 05國債(2) 24,483,275.00 11.32

　　2 02國債⒁ 18,521,599.50 8.56

　　3 銅都轉債 6,109,738.25 2.82

　　4 21國債⑶ 4,068,000.00 1.88

　　注：上表為普天收益基金投資債券的全部明細情況。

　　(七) 投資組合報告附注

　　1、報告期內本基金投資的前十名證券中沒有發行主體被監管部門立案調查的、或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的股票。

　　2、報告期內本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規定的備選股票庫。

　　3、其他資產構成

　　(1) 鵬華普天債券投資基金

　　其他資產明細 金額(元)

　　應收交易保證金 250,000.00

　　應收利息 691,158.83

　　合計 941,158.83

　　(2) 鵬華普天收益證券投資基金

　　其他資產明細 金額(元)

　　應收交易保證金 250,000.00

　　應收股利 84,297.68

　　應收利息 520,973.31

　　應收申購款 26,622.00

　　合計 881,892.99

　　4、基金持有的處于轉股期的可轉換債券明細

　　(1) 鵬華普天債券投資基金

　　序號 債券代碼 債券名稱 期末市值(元) 市值占基金資產凈值比例(%)

　　1 100016 民生轉債 8,451,230.40 10.38

　　2 110036 招行轉債 4,742,350.20 5.82

　　3 110317 營港轉債 4,121,153.20 5.06

　　4 125630 銅都轉債 4,111,226.75 5.05

　　5 125488 晨鳴轉債 3,509,904.00 4.31

　　6 126002 萬科轉 2 2,097,895.80 2.58

　　7 125822 海化轉債 1,546,209.46 1.90

　　8 125932 華菱轉債 1,507,800.00 1.85

　　9 100096 云化轉債 1,274,511.50 1.56

　　10 125729 燕京轉債 1,100,700.00 1.35

　　11 100196 復星轉債 1,098,500.00 1.35

　　12 100795 國電轉債 1,090,600.00 1.34

　　13 110001 邯鋼轉債 1,030,900.00 1.27

　　14 125930 豐原轉債 276,453.80 0.34

　　合 計 35,959,435.11 44.16

　　(2) 鵬華普天收益證券投資基金

　　序號 債券代碼 債券名稱 期末市值(元) 市值占基金資產凈值比例(%)

　　1 125630 銅都轉債 6,109,738.25 2.82

　　合 計 6,109,738.25 2.82

　　七、基金份額持有人結構

　　本報告期末基金份額持有人信息

　　基金名稱 基金持份額有人戶數 (戶) 平均每戶持有基金份額(份) 機構投資者持有基金份額(份) 占總份額比例(%) 個人投資者持有份額(份) 占總份額比例(%)

　　普天債券 1,931 44,271.66 65,667,056.09 76.81 19,821,520.05 23.19

　　普天收益 1,198 183,796.86 195,843,036.03 88.94 24,345,597.60 11.06

　　八、開放式基金份額變動

　　1、 鵬華普天債券投資基金

　　份額

　　基金合同生效日基金份額總額 797,604,310.79

　　本報告期期初基金份額總額 108,116,590.12

　　報告期期末基金份額總額 85,488,576.14

　　報告期間基金總申購份額 212,122.77

　　報告期間基金總贖回份額 22,840,136.75

　　2、 鵬華普天收益證券投資基金

　　份額

　　基金合同生效日基金份額總額 343,260,931.46

　　本報告期期初基金份額總額 321,540,453.04

　　報告期期末基金份額總額 220,188,633.63

　　報告期間基金總申購份額 863,812.18

　　報告期間基金總贖回份額 102,215,631.59

　　九、重大事件揭示

　　(一) 本報告期內本基金未召開基金份額持有人大會

　　(二) 本基金管理人(以下簡稱"本公司")、托管人的重大人事變動：

　　1、因股東單位委派的董事發生變化,根據方正證券有限責任公司推薦,經本公司2004年第三次臨時股東會會議審議通過,陳銳女士擔任本公司第二屆董事會董事,李華強先生因工作變動不再擔任本公司董事。上述事項已經中國證監會核準,并于2005年2月26日在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》公告。

　　2、經本公司第二屆董事會第十六次會議審議通過,同意曹志廣先生辭去公司督察長職務；經本公司第二屆董事會第十七次會議審議通過,同意吳偉先生擔任公司督察長職務。吳偉先生的任職資格已經中國證監會證監基金字[2005]99號文核準并于2005年6月16日在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》公告。

　　(三) 本報告期內無涉及本基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟事項。

　　(四) 本報告期內本基金投資策略未改變。

　　(五)本基金本報告期內未進行收益分配。

　　(六)本報告期內未改聘為本基金審計的會計師事務所。

　　(七)本基金管理人、基金托管人涉及托管業務機構及其高級管理人員在報告期內未受到任何處罰。

　　(八) 基金租用證券公司專用交易席位的有關情況:

　　1、本基金管理人在比較了多家證券經營機構的財務狀況、經營狀況、研究水平后,普天債券向大鵬證券有限責任公司、華夏證券股份有限公司、銀河證券股份有限公司租用席位作為基金專用交易席位；普天收益向大鵬證券有限責任公司、國元證券有限責任公司、華林證券股份有限公司、長城證券有限責任公司租用席位作為基金專用交易席位,并從 2003年 7月開始使用。普天收益基金從2004年7月增加漢唐證券有限責任公司租用席位作為基金專用交易席位；從2004年7月撤銷長城證券有限責任公司基金專用交易席位。本報告期內未發生變動交易席位的情況。

　　2、鵬華普天系列證券投資基金2005年上半年通過各證券經營機構的席位買賣證券的交易量及支付的傭金如下：

　　(1) 2005年1-6月份股票、債券及債券回購交易量情況如下:

　　普天債券投資基金

　　券商名稱 席位數量 股票成交量(元) 比例(%) 債券成交量(元) 比例(%) 債券回購交易量(元) 比例(%)

　　大鵬證券 1 19,173,946.38 91.03 22,564,779.89 20.98 0.00 0.00

　　華夏證券 1 0.00 0.00 47,586,418.10 44.24 57,400,000.00 77.36

　　銀河證券 1 1,888,784.40 8.97 37,415,352.20 34.78 16,800,000.00 22.64

　　合計 21,062,730.78 100.00 107,566,550.19 100.00 74,200,000.00 100.00

　　普天收益證券投資基金

　　券商名稱 席位數量 股票成交量(元) 比例(%) 債券成交量(元) 比例(%) 債券回購交易量(元) 比例(%)

　　大鵬證券 1 330,925,955.76 29.82 10,950,773.00 30.27 0.00 0.00

　　國元證券 1 294,700,219.57 26.55 10,047,836.20 27.77 224,000,000.00 73.20

　　華林證券 1 277,018,439.63 24.96 8,130,695.20 22.47 82,000,000.00 26.80

　　漢唐證券 1 207,157,816.11 18.67 7,050,409.80 19.49 0.00 0.00

　　合計 1,109,802,431.07 100.00 36,179,714.20 100.00 306,000,000.00 100.00

　　(2)2005年1-6月份傭金和席位使用費情況：

　　普天債券投資基金

　　券商名稱 累計傭金和席位使用費(元) 各券商累計傭金及席位使用費比例(%)

　　大鵬證券 25,157.77 39.76

　　華夏證券 20,265.12 32.02

　　銀河證券 17,858.21 28.22

　　合計 63,281.10 100.00

　　普天收益證券投資基金

　　券商名稱 累計傭金(元) 各券商累計傭金比例(%)

　　大鵬證券 258,952.55 28.95

　　國元證券 239,309.92 26.76

　　華林證券 226,302.76 25.30

　　漢唐證券 169,796.47 18.99

　　合計 894,361.70 100.00

　　(九)本報告期內其他重大事項：

　　1、本基金管理人自2005年7月21日起,開通旗下鵬華貨幣市場基金、鵬華中國50基金及鵬華普天系列基金(含普天債券基金、普天收益基金)四只開放式基金的轉換業務。詳見本公司2005年7月18日在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》的公告。

　　2、本基金管理人自2005年3月23日起正式啟用與廣州好易聯支付網絡有限公司、中國銀聯廣州分公司合作開發的開放式基金網上交易系統,開通了本系列基金網上交易業務。詳見本公司2005年3月23日在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》的公告。

　　3、本系列基金參加了寶山鋼鐵股份有限公司增發A股和深圳成霖潔具股份有限公司首次公開發行A股的配售。此次發行的分銷商之一方正證券有限責任公司是本公司的非控股股東。本基金管理人分別于2005年4月27日和5月20日在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》公告了本系列基金參與配售的情況。

　　4、本基金最近一次更新的招募說明書于2005年2月26日刊登在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》。

　　5、2005年6月23日,交通銀行在全球公開發售H股,并在香港聯交所掛牌上市。

　　十、備查文件目錄

　　(一)中國證監會批準鵬華普天系列開放式證券投資基金設立的文件

　　(二)《鵬華普天系列開放式證券投資基金基金合同》

　　(三)《鵬華普天系列開放式證券投資基金托管協議》

　　(四)基金管理人業務資格批件、營業執照和公司章程

　　(五)財務報表及附注

　　(六)報告期內鵬華普天系列開放式證券投資基金在指定報刊上各項公告的原稿

　　(七)查閱地點：深圳市深南東路發展銀行大廈18、27層鵬華基金管理有限公司

　　(八)查閱方式：投資者可在基金管理人營業時間內免費查閱,也可按工本費購買復印件,或通過本基金管理人網站(http：//www.phfund.com.cn)查閱。

　　投資者對本報告書如有疑問,可咨詢本基金管理人鵬華基金管理有限公司,本公司已開通客戶服務系統,咨詢電話：(0755)82353668,電子郵箱：ph@mail.phfund.com.cn

　　本基金管理人：鵬華基金管理有限公司

　　2005年 8月27日