融通新藍(lán)籌證券投資基金2005年半年度報(bào)告摘要

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏,并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。本半年度報(bào)告已經(jīng)三分之二以上獨(dú)立董事簽字同意,并由董事長(zhǎng)簽發(fā)。

　　基金托管人中國建設(shè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定,于2005年8月11日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等內(nèi)容,保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn),但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業(yè)績(jī)并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn),投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

　　本半年度報(bào)告摘要摘自半年度報(bào)告正文,投資者欲了解詳細(xì)內(nèi)容,應(yīng)閱讀半年度報(bào)告正文。

　　二、基金簡(jiǎn)介

　　(一)基金基本情況

　　基金名稱：融通新藍(lán)籌證券投資基金

　　基金簡(jiǎn)稱：融通新藍(lán)籌基金

　　交易代碼： 161601

　　基金運(yùn)作方式：契約型開放式

　　基金合同生效日：2002年9月13日

　　期末基金份額總額：1,075,230,433.78份

　　基金合同存續(xù)期：不定期

　　(二)基金投資目標(biāo)、投資策略、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)收益特征

　　投資目標(biāo)：主要投資于處于成長(zhǎng)階段和成熟階段早期的"新藍(lán)籌"上市公司。通過組合投資,在充分控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下實(shí)現(xiàn)基金凈值的穩(wěn)定增長(zhǎng),為基金持有人獲取長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資收益。

　　投資策略：在對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)判斷的前提下,重視倉位選擇和行業(yè)配置,同時(shí)更重視基本面分析,強(qiáng)調(diào)通過基本面分析挖掘個(gè)股。在正常市場(chǎng)狀況下,股票投資比例浮動(dòng)范圍：30-75%；債券投資比例浮動(dòng)范圍：20-55%,現(xiàn)金留存比例浮動(dòng)范圍：不低于5%。

　　業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：本基金股票投資部分的比較基準(zhǔn)是"國泰君安指數(shù)"。

　　風(fēng)險(xiǎn)收益特征：在適度風(fēng)險(xiǎn)下追求較高收益。

　　(三)基金管理人概況

　　名稱：融通基金管理有限公司

　　注冊(cè)地址：深圳市南山區(qū)華僑城漢唐大廈13、14層

　　辦公地址：深圳市南山區(qū)華僑城漢唐大廈13、14層

　　郵政編碼：518053

　　法定代表人：孟立坤

　　信息披露負(fù)責(zé)人：吳冶平

　　聯(lián)系電話：0755-26948666

　　傳真：0755-26935005

　　電子信箱：wuyp@mail.rtfund.com

　　(四)基金托管人概況

　　名稱：中國建設(shè)銀行股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱：中國建設(shè)銀行)

　　注冊(cè)地址：北京市西城區(qū)金融大街25號(hào)

　　辦公地址：北京市西城區(qū)金融大街25號(hào)

　　郵政編碼：100032

　　法定代表人：郭樹清

　　信息披露負(fù)責(zé)人：尹東

　　聯(lián)系電話：010-67597420

　　傳真：010-66212639

　　電子信箱：yindong@ccb.cn

　　(五)信息披露

　　信息披露報(bào)刊：《上海證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》、《證券日?qǐng)?bào)》

　　基金管理人互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址：www.rtfund.com

　　報(bào)告?zhèn)渲玫攸c(diǎn)：深圳市南山區(qū)華僑城漢唐大廈13、14層融通基金管理有限公司

　　北京市西城區(qū)金融大街25號(hào)中國建設(shè)銀行基金托管部

　　三、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

　　重要提示：本報(bào)告所列示的基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用,計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　(一)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

　　項(xiàng)目 2005年1月1日至2005年6月30日

　　基金本期凈收益 -85,921,981.30元

　　基金份額本期凈收益 -0.0743元

　　期末可供分配基金收益 -123,939,026.38元

　　期末可供分配基金份額收益 -0.1153元

　　期末基金資產(chǎn)凈值 951,291,407.40元

　　期末基金份額凈值 0.8847元

　　基金加權(quán)平均凈值收益率 -7.91%

　　本期基金份額凈值增長(zhǎng)率 -7.36%

　　基金份額累計(jì)凈值增長(zhǎng)率 5.06%

　　(二)基金凈值表現(xiàn)

　　1、基金份額凈值增長(zhǎng)率與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率比較表

　　階段 凈值增長(zhǎng)率① 凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①-③ ②-④

　　過去1月 2.98% 2.02% 0.57% 1.77% 2.41% 0.25%

　　過去3月 -6.08% 1.46% -6.97% 1.37% 0.89% 0.09%

　　過去6月 -7.36% 1.22% -12.07% 1.22% 4.71% 0.00%

　　過去1年 -6.83% 1.08% -18.00% 1.15% 11.17% -0.07%

　　自基金合同生效起至今 5.06% 0.85% -34.04% 0.98% 39.10% -0.13%

　　2、基金份額凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)歷年收益率對(duì)比圖(由于本基金只規(guī)定了股票投資部分的比較基準(zhǔn)是"國泰君安指數(shù)",為便于基金歷史業(yè)績(jī)與比較基準(zhǔn)的比較,參照其他多數(shù)基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的設(shè)定方式,以國泰君安指數(shù)收益率×75%+全國銀行間債券指數(shù)×25%作為圖示的比較基準(zhǔn)。)

　　四、管理人報(bào)告

　　(一)基金管理人及基金經(jīng)理簡(jiǎn)介

　　1、基金管理人及管理基金的情況

　　融通基金管理有限公司是經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基字[2001]8號(hào)文批準(zhǔn),于2001年5月22日成立。公司股東為：河北證券有限責(zé)任公司、陜西省國際信托投資股份有限公司、聯(lián)合證券有限責(zé)任公司和華林證券有限責(zé)任公司。

　　截止到2005年6月底,公司管理的基金共有六只,兩只為封閉式基金：基金通乾和基金通寶,四只為開放式基金：融通新藍(lán)籌基金、融通通利系列基金、融通行業(yè)景氣基金和融通巨潮100指數(shù)證券投資基金,其中融通通利系列基金由融通債券基金、融通深證100指數(shù)基金和融通藍(lán)籌成長(zhǎng)基金三只子基金構(gòu)成。

　　2、基金經(jīng)理簡(jiǎn)介

　　劉模林,1969年出生,華中理工大學(xué)機(jī)械工程碩士。具有11年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn),曾任武漢市信托投資公司證券總部研究部經(jīng)理、花橋證券營業(yè)部經(jīng)理；融通基金管理有限公司研究策劃部策略和行業(yè)研究員、總監(jiān)、機(jī)構(gòu)理財(cái)部總監(jiān),現(xiàn)任通寶證券投資基金、融通新藍(lán)籌證券投資基金基金經(jīng)理。

　　(二)基金運(yùn)作合規(guī)性說明

　　本報(bào)告期內(nèi),本基金管理人嚴(yán)格遵守《證券投資基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)、《融通新藍(lán)籌證券投資基金基金合同》的規(guī)定,本著誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn),在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,為基金持有人謀求最大利益,無損害基金持有人利益的行為。基金投資組合符合有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定。

　　(三)基金經(jīng)理報(bào)告

　　1、上半年市場(chǎng)回顧

　　2005年上半年A股市場(chǎng)運(yùn)行格局發(fā)生了深刻變化。年初開始圍繞股市制度變革的措施陸續(xù)推出,新股詢價(jià)制度的實(shí)施,在整體估值不具備全面上漲基礎(chǔ)背景下,加速了市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分化行情,金融、地產(chǎn)股引領(lǐng)一季度反彈,而中集集團(tuán)、煙臺(tái)萬華等一批成長(zhǎng)公司借助年報(bào)大幅上漲,這種分化逐步演變到四月份一九現(xiàn)象的極致；五月份股權(quán)分置改革首批試點(diǎn)推出,市場(chǎng)階段出現(xiàn)估值預(yù)期混亂,基金重點(diǎn)持倉也遭受重大沖擊,上半年上證指數(shù)深幅下跌14.6%。我們認(rèn)為,股市大幅調(diào)整的深層背景是對(duì)全流通預(yù)期下國際估值接軌加速,而宏觀方面對(duì)投資和出口的擔(dān)憂則加劇了市場(chǎng)壓力,并在各種看淡的聲音中放大：一是房地產(chǎn)調(diào)控從需求角度來抑止投資泡沫,而進(jìn)口增速領(lǐng)先出口增長(zhǎng)減速,貿(mào)易摩擦加大升值預(yù)期；另一方面A股市場(chǎng)結(jié)構(gòu)中投資相關(guān)類資產(chǎn)市值占比較高。6月份系列支持股市的政策下信心有所回復(fù),股權(quán)分置改革揭開了A股市場(chǎng)的核心變革步伐。

　　報(bào)告期本基金貫徹絕對(duì)估值投資思想,自下而上為主選擇具核心競(jìng)爭(zhēng)力和資源壁壘、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局健康的"新藍(lán)籌"成長(zhǎng)企業(yè)的思路,五月份開始兼顧對(duì)價(jià)能力,繼續(xù)重點(diǎn)持有優(yōu)勢(shì)銀行、品牌中藥、樞紐港口等,增持了裝備制造等細(xì)分行業(yè)龍頭資產(chǎn)；減持盈利增長(zhǎng)前景不明朗以及對(duì)價(jià)潛力不足的資產(chǎn),重點(diǎn)組合持倉相對(duì)較為穩(wěn)定。然而整體表現(xiàn)不盡理想,凈值跌幅7.36%,沒有給持有人帶來回報(bào),在此深表歉意。主要失誤在于貫徹絕對(duì)價(jià)值投資思路中,對(duì)優(yōu)勢(shì)資產(chǎn)在安全邊際的管理做的不夠深入,與周期相關(guān)較強(qiáng)的制造業(yè)龍頭資產(chǎn)本期給組合業(yè)績(jī)帶來了一定的影響；但我們相信所處行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局健康、企業(yè)長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力突出并且財(cái)務(wù)狀況良好的優(yōu)秀公司,會(huì)帶來回報(bào)。

　　2、市場(chǎng)展望

　　我們認(rèn)為A股市場(chǎng)已經(jīng)迎來全流通預(yù)期下的新格局,股權(quán)分置解決和制度建設(shè)的完善使股票市場(chǎng)投資吸引力大幅提升,這會(huì)加快新的陽光資金入市步伐；而基于企業(yè)內(nèi)在價(jià)值的結(jié)構(gòu)分化更為徹底,新的價(jià)值投資可望重建家園。股權(quán)分置的解決短期加快了市場(chǎng)估值風(fēng)險(xiǎn)的釋放,市場(chǎng)自我造血循環(huán)機(jī)制可望形成：管理健全、重視股東利益的優(yōu)質(zhì)藍(lán)籌股已完成國際接軌,其價(jià)值的提升自然引導(dǎo)市場(chǎng)指數(shù)的重心,成為長(zhǎng)線投資者理財(cái)?shù)臉?biāo)的；日漸增多的合理折價(jià)甚至大幅低估的公司為價(jià)值發(fā)現(xiàn)、實(shí)質(zhì)并購創(chuàng)造條件。長(zhǎng)期而言股票市場(chǎng)投融資和資源配置功能得到加強(qiáng)。下半年本基金堅(jiān)持具核心競(jìng)爭(zhēng)壁壘和資源優(yōu)勢(shì)的"新藍(lán)籌"資產(chǎn)選擇,完善以國際視野和實(shí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的價(jià)值投資；以持續(xù)經(jīng)營回報(bào)能力為目標(biāo),挖掘優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)公司的投資機(jī)會(huì)。

　　尊敬的持有人,我們會(huì)勤勉盡責(zé)總結(jié)不足,提升業(yè)績(jī)回報(bào)您的信任！

　　五、托管人報(bào)告

　　中國建設(shè)銀行根據(jù)《融通新藍(lán)籌證券投資基金基金合同》和《融通新藍(lán)籌證券投資基金托管協(xié)議》,托管融通新藍(lán)籌證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱融通新藍(lán)籌基金)。

　　本報(bào)告期,中國建設(shè)銀行在融通新藍(lán)籌基金的托管過程中,嚴(yán)格遵守了《證券投資基金法》、基金合同、托管協(xié)議和其他有關(guān)規(guī)定,依法安全保管了基金財(cái)產(chǎn),按規(guī)定如實(shí)、獨(dú)立地向中國證監(jiān)會(huì)提交了本基金運(yùn)作情況報(bào)告,不存在損害基金份額持有人利益的行為,完全盡職盡責(zé)地履行了基金托管人應(yīng)盡的義務(wù)。

　　本報(bào)告期,按照國家有關(guān)規(guī)定、基金合同、托管協(xié)議和其他有關(guān)規(guī)定,本托管人對(duì)基金管理人-融通基金管理有限公司在融通新藍(lán)籌基金投資運(yùn)作方面進(jìn)行了監(jiān)督,對(duì)基金資產(chǎn)凈值計(jì)算、基金份額申購贖回價(jià)格的計(jì)算、基金費(fèi)用開支等方面進(jìn)行了認(rèn)真的復(fù)核,未發(fā)現(xiàn)基金管理人有損害基金份額持有人利益的行為。

　　由融通新藍(lán)籌基金管理人-融通基金管理有限公司編制,并經(jīng)本托管人復(fù)核審查的本半年度報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確和完整。

　　六、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告(未經(jīng)審計(jì))

　　(一)會(huì)計(jì)報(bào)表

　　融通新藍(lán)籌證券投資基金

　　資產(chǎn)負(fù)債表

　　二○○五年六月三十日

　　單位：人民幣元

　　2005年6月30日 2004年12月31日

　　資產(chǎn) ：

　　銀行存款 96,440,174.24 63,444,349.18

　　清算備付金 871,134.52 --

　　應(yīng)收交易保證金 122,186.37 366,693.85

　　應(yīng)收證券交易清算款 -- 3,627,931.98

　　應(yīng)收股利 496,667.30 --

　　應(yīng)收利息 3,133,100.16 2,866,776.99

　　應(yīng)收申購款 115,400.00 77,047.50

　　其他應(yīng)收款 -- --

　　股票投資市值 656,052,616.73 823,816,218.64

　　其中：股票投資成本 697,570,193.30 861,058,715.58

　　債券投資市值 196,863,542.50 293,404,259.27

　　其中：債券投資成本 194,002,803.05 303,103,568.26

　　配股權(quán)證 -- --

　　買入返售證券 -- --

　　待攤費(fèi)用 -- --

　　其他資產(chǎn) -- --

　　資產(chǎn)總計(jì) 954,094,821.82 1,187,603,277.41

　　負(fù)債：

　　應(yīng)付證券清算款 -- --

　　應(yīng)付贖回款 676,005.76 116,999.08

　　應(yīng)付贖回費(fèi) 2,038.53 355.28

　　應(yīng)付管理人報(bào)酬 1,155,668.24 1,506,460.89

　　應(yīng)付托管費(fèi) 192,611.38 251,076.83

　　應(yīng)付傭金 591,697.22 574,653.78

　　應(yīng)付利息 -- --

　　應(yīng)付收益 -- --

　　預(yù)提費(fèi)用 153,725.11 100,000.00

　　其它應(yīng)付款 31,668.18 31,617.38

　　賣出回購證券款 -- --

　　其他負(fù)債 -- --

　　負(fù)債合計(jì) 2,803,414.42 2,581,163.24

　　持有人權(quán)益:

　　實(shí)收基金 1,075,230,433.78 1,240,853,918.81

　　未實(shí)現(xiàn)利得 -35,934,148.28 -48,578,960.12

　　未分配收益 -88,004,878.10 -7,252,844.52

　　持有人權(quán)益合計(jì) 951,291,407.40 1,185,022,114.17

　　負(fù)債及持有人權(quán)益總計(jì) 954,094,821.82 1,187,603,277.41

　　基金份額凈值 0.8847 0.9550

　　融通新藍(lán)籌證券投資基金

　　經(jīng)營業(yè)績(jī)表

　　自二○○五年一月一日至二○○五年六月三十日止期間

　　單位：人民幣元

　　2005年1月1日至2005年6月30日 2004年1月1日至2004年6月30日

　　收入 -76,030,968.08 171,529,623.02

　　股票差價(jià)收入 -85,682,879.24 164,904,790.70

　　債券差價(jià)收入 -3,254,927.71 -6,131,305.83

　　債券利息收入 3,341,369.04 4,730,111.82

　　存款利息收入 512,150.91 776,778.96

　　股利收入 8,678,426.04 6,829,395.77

　　買入返售證券收入 -- --

　　其他收入 374,892.88 419,851.60

　　費(fèi)用 9,891,013.22 13,640,692.86

　　基金管理人報(bào)酬 8,144,512.77 11,387,027.93

　　基金托管費(fèi) 1,357,418.84 1,897,837.99

　　賣出回購證券支出 219,653.00 162,430.42

　　其他費(fèi)用 169,428.61 193,396.52

　　其中：上市費(fèi) -- --

　　信息披露費(fèi) 104,136.54 129,289.16

　　審計(jì)費(fèi)用 49,588.57 49,726.04

　　基金凈收益 -85,921,981.30 157,888,930.16

　　加：未實(shí)現(xiàn)利得 8,284,968.81 -202,276,133.35

　　基金經(jīng)營業(yè)績(jī) -77,637,012.49 -44,387,203.19

　　融通新藍(lán)籌證券投資基金

　　收益分配表

　　自二○○五年一月一日至二○○五年六月三十日止期間

　　單位：人民幣元

　　2005年1月1日至2005年6月30日 2004年1月1日至2004年6月30日

　　本期基金凈收益 -85,921,981.30 157,888,930.16

　　加：期初基金凈收益 -7,252,844.52 22,850,455.56

　　加：本期損益平準(zhǔn)金-申購 -754,022.52 21,283,240.00

　　減：本期損益平準(zhǔn)金-贖回 -5,923,970.24 11,537,381.24

　　可供分配基金凈收益 -88,004,878.10 190,485,244.48

　　減：本期已分配基金凈收益 -- 159,043,599.76

　　期末基金凈收益 -88,004,878.10 31,441,644.72

　　融通新藍(lán)籌證券投資基金

　　凈值變動(dòng)表

　　自二○○五年一月一日至二○○五年六月三十日止期間

　　單位：人民幣元

　　2005年1月1日至2005年6月30日 2004年1月1日至2004年6月30日

　　一、期初基金凈值 1,185,022,114.17 1,369,845,100.40

　　二、本期經(jīng)營活動(dòng)：

　　基金凈收益 -85,921,981.30 157,888,930.16

　　未實(shí)現(xiàn)利得 8,284,968.81 -202,276,133.35

　　經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)數(shù) -77,637,012.49 -44,387,203.19

　　三、本期基金單位交易：

　　基金申購款 15,964,199.34 715,404,747.04

　　基金贖回款 -172,057,893.62 -565,500,698.08

　　基金單位交易產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)數(shù) -156,093,694.28 149,904,048.96

　　四、本期向持有人分配收益

　　向基金持有人分配收益產(chǎn)生的凈值變動(dòng)數(shù) -- -159,043,599.76

　　五、期末基金凈值 951,291,407.40 1,316,318,346.41

　　(二)會(huì)計(jì)報(bào)表附注

　　(除特別說明外,金額單位為人民幣元)

　　附注1.基金的基本情況

　　融通新藍(lán)籌證券投資基金(簡(jiǎn)稱"本基金")經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基金字[2002]41號(hào)文件"關(guān)于同意融通新藍(lán)籌證券投資基金設(shè)立的批復(fù)"批準(zhǔn),由融通基金管理有限公司作為基金發(fā)起人,于2002年9月13日募集成立。本基金為契約型開放式,存續(xù)期限不定,首次設(shè)立募集規(guī)模為2,218,864,742.31份基金單位。本基金的管理人為融通基金管理有限公司,基金托管人為中國建設(shè)銀行。《融通新藍(lán)籌證券投資基金基金合同》、《融通新藍(lán)籌證券投資基金招募說明書》等文件已按規(guī)定報(bào)送中國證監(jiān)會(huì)備案。

　　附注2. 主要會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)估計(jì)

　　本基金半年度會(huì)計(jì)報(bào)表所采用的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)與上年度會(huì)計(jì)報(bào)表相一致。

　　附注3.本報(bào)告期未發(fā)生重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)的內(nèi)容和更正金額

　　附注4. 關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)方交易

　　(1) 關(guān)聯(lián)方關(guān)系

　　企業(yè)名稱 與本基金的關(guān)系

　　河北證券有限責(zé)任公司("河北證券") 管理人股東

　　聯(lián)合證券有限責(zé)任公司("聯(lián)合證券") 管理人股東、代銷機(jī)構(gòu)

　　陜西省國際信托投資股份有限公司 管理人股東

　　華林證券有限責(zé)任公司 管理人股東

　　融通基金管理有限公司 發(fā)起人、管理人、注冊(cè)登記人、銷售機(jī)構(gòu)

　　中國建設(shè)銀行 托管人、代銷機(jī)構(gòu)

　　本報(bào)告期內(nèi)關(guān)聯(lián)方關(guān)系未發(fā)生變化

　　(2) 通過關(guān)聯(lián)方席位進(jìn)行的交易

　　A 股票買賣

　　關(guān)聯(lián)方名稱 2005年1月1日至2005年6月30日 2004年1月1日至2004年6月30日

　　本期成交金額 占本期該類交易成交總金額 比例 本期成交金額 占本期該類交易成交總金額比例

　　河北證券 -- -- 367,596,787.46 12.91%

　　聯(lián)合證券 280,152,720.54 20.20% 436,597,139.65 15.34%

　　B 債券買賣

　　關(guān)聯(lián)方名稱 2005年1月1日至2005年6月30日 2004年1月1日至2004年6月30日

　　本期成交金額 占本期該類交易成交總金額比例 本期成交金額 占本期該類交易成交總金額比例

　　河北證券 -- -- 35,852,057.60 12.09%

　　聯(lián)合證券 18,582,453.00 8.63% 9,374,458.00 3.16%

　　C 傭金

　　關(guān)聯(lián)方名稱 2005年1月1日至2005年6月30日 2004年1月1日至2004年6月30日

　　金額 占本期傭金總金額比例 金額 占本期傭金總金額比例

　　河北證券 -- -- 289,773.40 12.61%

　　聯(lián)合證券 220,860.31 19.72% 351,013.64 15.27%

　　說明：基金交易傭金的計(jì)算方式如下：

　　滬市交易傭金=股票買(賣)成交金額×1‰-股票買(賣)經(jīng)手費(fèi)(買賣成交金額×0.11‰)-股票買(賣)證管費(fèi)(買賣成交金額×0.04‰)-證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)金(股票成交金額×0.03‰+國債現(xiàn)貨成交全價(jià)金額×0.01‰+國債回購成交金額×0.01‰)

　　深市交易傭金=股票買(賣)成交金額×1‰-股票買(賣)經(jīng)手費(fèi)(買賣成交金額×0.1875‰)-證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)金(股票成交金額×0.03‰+國債現(xiàn)貨成交全價(jià)金額×0.01‰+國債回購成交金額×0.01‰)

　　席位租用合同是在正常業(yè)務(wù)中按照一般商業(yè)條款而訂立的,因此基金交易傭金比率是公允的。基金管理人因此從關(guān)聯(lián)方還獲得相關(guān)服務(wù),如提供研究報(bào)告、課題委托、聯(lián)合調(diào)研等。

　　(3) 關(guān)聯(lián)方報(bào)酬

　　A 基金管理人報(bào)酬

　　基金管理費(fèi)按前一日的基金資產(chǎn)凈值的1.5%的年費(fèi)率計(jì)提。計(jì)算方法如下：

　　H=E×1.5%/當(dāng)年天數(shù)

　　H為每日應(yīng)支付的基金管理費(fèi)

　　E為前一日的基金資產(chǎn)凈值

　　基金管理費(fèi)每日計(jì)算,逐日累計(jì)至每月月底,按月支付；由基金托管人于次月前兩個(gè)工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付給基金管理人。本基金于本期應(yīng)支付基金管理人管理費(fèi)共計(jì)人民幣8,144,512.77元,其中已支付基金管理人人民幣6,988,844.53元,尚余人民幣1,155,668.24元未支付(2004年1月1日至2004年6月30日共計(jì)提基金管理費(fèi)11,387,027.93元)。

　　B 基金托管人報(bào)酬

　　基金托管費(fèi)按前一日的基金資產(chǎn)凈值的0.25%的年費(fèi)率計(jì)提。計(jì)算方法如下：

　　H=E×0.25%/當(dāng)年天數(shù)

　　H為每日應(yīng)支付的基金托管費(fèi)

　　E為前一日的基金資產(chǎn)凈值

　　基金托管費(fèi)每日計(jì)算,逐日累計(jì)至每月月底,按月支付；由基金托管人于次月前兩個(gè)工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支取。本基金于本期應(yīng)支付基金托管人托管費(fèi)共計(jì)人民幣 1,357,418.84元,其中已支付基金托管人人民幣1,164,807.46元,尚余人民幣192,611.38元未支付(2004年1月1日至2004年6月30日共計(jì)提基金托管費(fèi)1,897,837.99元)。

　　附注5. 流通轉(zhuǎn)讓受到限制的基金資產(chǎn)

　　名稱 數(shù)量(股) 總成本 總市值 估值方法 轉(zhuǎn)讓受限原因 受限期限

　　登海種業(yè) 15,908 265,663.60 342,499,24 市價(jià)估值 未上市流通 2005-7-18

　　兔寶寶 57,881 288,247.38 393,590.80 市價(jià)估值 未上市流通 2005-8-10

　　軸研科技 31,879 203,706.81 376,172.20 市價(jià)估值 未上市流通 2005-8-26

　　包頭鋁業(yè) 26,366 92,281.00 99,136.16 市價(jià)估值 未上市流通 2005-8-9

　　七、投資組合報(bào)告

　　(一) 本報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況

　　項(xiàng)目 金 額(元) 占基金資產(chǎn)總值比例

　　銀行存款和清算備付金 97,311,308.76 10.20%

　　股票投資市值 656,052,616.73 68.76%

　　債券投資市值 196,863,542.50 20.63%

　　其他資產(chǎn) 3,867,353.83 0.41%

　　資產(chǎn)合計(jì) 954,094,821.82 100.00%

　　(二) 期末按行業(yè)分類的股票投資組合

　　行業(yè) 市 值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例

　　A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 342,499.24 0.04%

　　B 采掘業(yè) 49,861,700.19 5.24%

　　C 制造業(yè) 268,080,215.04 28.18%

　　C0 食品、飲料 6,871,009.15 0.72%

　　C1 紡織、服裝、皮毛 -- --

　　C2 木材、家具 393,590.80 0.04%

　　C3 造紙、印刷 -- --

　　C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料 58,099,904.52 6.11%

　　C5 電子 -- --

　　C6 金屬、非金屬 69,589,458.35 7.32%

　　C7 機(jī)械、設(shè)備、儀表 76,255,811.02 8.02%

　　C8 醫(yī)藥、生物制品 56,870,441.20 5.98%

　　C99 其他制造業(yè) -- --

　　D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 9,842,586.91 1.03%

　　E 建筑業(yè) -- --

　　F 交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)業(yè) 146,498,950.69 15.40%

　　G 信息技術(shù)業(yè) 22,679,306.05 2.38%

　　H 批發(fā)和零售貿(mào)易 -- --

　　I 金融、保險(xiǎn)業(yè) 76,294,563.72 8.02%

　　J 房地產(chǎn)業(yè) 6,769,927.00 0.71%

　　K 社會(huì)服務(wù)業(yè) 65,648,472.64 6.90%

　　L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 10,034,395.25 1.05%

　　M 綜合類 -- --

　　合計(jì) 656,052,616.73 68.96%

　　(三) 本報(bào)告期末股票投資市值占基金資產(chǎn)凈值比例前十名的股票明細(xì)

　　序號(hào) 股票代碼 股票名稱 數(shù)量(股) 期末市值(元) 市值占凈值比例

　　1 600036 招商銀行 12,589,862 76,294,563.72 8.02%

　　2 600018 上港集箱 4,596,807 74,422,305.33 7.82%

　　3 000069 華僑城A 7,230,008 65,648,472.64 6.90%

　　4 600085 同 仁 堂 2,550,244 56,870,441.20 5.98%

　　5 600019 寶鋼股份 9,345,262 46,539,404.76 4.89%

　　6 600309 煙臺(tái)萬華 3,981,188 45,743,850.12 4.81%

　　7 600320 振華港機(jī) 4,189,877 39,259,147.49 4.13%

　　8 600348 國陽新能 3,883,308 36,697,260.60 3.86%

　　9 600428 中遠(yuǎn)航運(yùn) 3,567,008 27,537,301.76 2.89%

　　10 000063 中興通訊 911,980 21,012,019.20 2.21%

　　注：投資者欲了解本報(bào)告期末基金投資的所有股票明細(xì),應(yīng)閱讀登載于融通基金管理公司網(wǎng)站的半年度報(bào)告正文。

　　(四)本報(bào)告期股票投資組合的重大變動(dòng)

　　(1) 本期累計(jì)買入、累計(jì)賣出價(jià)值超出期初基金資產(chǎn)凈值2%或前二十名股票明細(xì)

　　序號(hào) 股票代碼 股票名稱 本期累計(jì)買入金額(元) 占期初基金資產(chǎn)凈值的比例

　　1 000039 中集集團(tuán) 62,600,244.43 5.28%

　　2 600019 寶鋼股份 62,410,401.90 5.27%

　　3 600320 振華港機(jī) 51,673,943.75 4.36%

　　4 000069 華僑城A 49,126,065.14 4.15%

　　5 600002 齊魯石化 40,815,139.02 3.44%

　　6 600428 中遠(yuǎn)航運(yùn) 37,737,346.72 3.18%

　　7 000063 中興通訊 35,766,515.21 3.02%

　　8 600028 中國石化 22,429,374.04 1.89%

　　9 600688 上海石化 22,386,003.86 1.89%

　　10 600009 上海機(jī)場(chǎng) 21,002,263.37 1.77%

　　11 600150 滬東重機(jī) 20,954,436.49 1.77%

　　12 600383 金地集團(tuán) 20,702,718.69 1.75%

　　13 600018 上港集箱 18,033,253.66 1.52%

　　14 600582 天地科技 17,820,038.25 1.50%

　　15 600000 浦發(fā)銀行 16,949,685.80 1.43%

　　16 600519 貴州茅臺(tái) 16,014,706.54 1.35%

　　17 000088 鹽田港A 15,424,076.54 1.30%

　　18 600026 中海發(fā)展 14,956,038.82 1.26%

　　19 600309 煙臺(tái)萬華 14,211,422.84 1.20%

　　20 000617 石油濟(jì)柴 13,558,884.21 1.14%

　　序號(hào) 股票代碼 股票名稱 本期累計(jì)賣出金額(元) 占期初基金資產(chǎn)凈值的比例

　　1 000039 中集集團(tuán) 57,047,077.16 4.81%

　　2 600585 海螺水泥 53,790,922.37 4.54%

　　3 600002 齊魯石化 49,725,348.43 4.20%

　　4 600600 青島啤酒 46,091,187.76 3.89%

　　5 600037 歌華有線 43,141,324.59 3.64%

　　6 000581 威孚高科 37,547,022.27 3.17%

　　7 600036 招商銀行 37,228,133.09 3.14%

　　8 000088 鹽田港A 33,252,933.96 2.81%

　　9 600028 中國石化 28,857,662.05 2.44%

　　10 600582 天地科技 27,933,535.56 2.36%

　　11 600029 南方航空 24,180,187.85 2.04%

　　12 600519 貴州茅臺(tái) 23,689,072.85 2.00%

　　13 000983 西山煤電 23,584,536.24 1.99%

　　14 600309 煙臺(tái)萬華 23,457,811.70 1.98%

　　15 600688 上海石化 23,227,078.16 1.96%

　　16 600348 國陽新能 22,698,973.75 1.92%

　　17 600591 上海航空 21,349,304.93 1.80%

　　18 000068 賽格三星 16,850,380.35 1.42%

　　19 600000 浦發(fā)銀行 15,354,744.63 1.30%

　　20 600085 同 仁 堂 11,700,963.80 0.99%

　　(2)本報(bào)告期買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額

　　項(xiàng)目 金額(元)

　　買入股票的成本總額 683,491,223.37

　　賣出股票的收入總額 761,937,937.84

　　(五)本報(bào)告期末債券投資組合

　　債券種類 市 值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例

　　國債 196,863,542.50 20.69%

　　合計(jì) 196,863,542.50 20.69%

　　(六)本報(bào)告期末前五名債券投資明細(xì)

　　債券名稱 市 值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例

　　02國債(14) 77,913,747.00 8.19%

　　02國債12 49,935,000.00 5.25%

　　21國債(3) 34,506,810.00 3.63%

　　99國債(8) 14,499,985.50 1.52%

　　04國債(11) 10,172,000.00 1.07%

　　(七)投資組合報(bào)告附注

　　(1)報(bào)告期內(nèi)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體無被監(jiān)管部門立案調(diào)查,或在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的。

　　(2)本基金投資的前十名股票中,沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外股票。

　　(3)其他資產(chǎn)：

　　項(xiàng)目 金 額(元)

　　交易保證金 122,186.37

　　應(yīng)收股利 496,667.30

　　應(yīng)收利息 3,133,100.16

　　應(yīng)收申購款 115,400.00

　　合計(jì) 3,867,353.83

　　(4)處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)

　　本報(bào)告期末沒有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券

　　八、基金份額持有人戶數(shù)、持有人結(jié)構(gòu)

　　項(xiàng)目 2005-6-30

　　持有人戶數(shù)(戶) 23,594

　　平均每戶持有基金份額(份) 45,572.20

　　機(jī)構(gòu)投資者持有份額(份) 674,425,265.70

　　機(jī)構(gòu)投資者占總份額比例 62.72%

　　個(gè)人投資者持有份額(份) 400,805,168.08

　　個(gè)人投資者占總份額比例 37.28%

　　九、開放式基金份額變動(dòng)

　　項(xiàng)目 基金份額(份)

　　基金合同生效日基金份額 2,218,864,742.31

　　本期期初基金份額 1,240,853,918.81

　　本期總申購份額 16,692,864.11

　　本期總贖回份額 182,316,349.14

　　本期期末基金份額 1,075,230,433.78

　　十、重大事項(xiàng)揭示

　　(一)本報(bào)告期內(nèi)未召開基金份額持有人大會(huì)。

　　(二)基金管理人重大人事變動(dòng)

　　經(jīng)公司董事會(huì)和股東會(huì)審議通過,并上報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案后,同意由高洪星先生出任公司董事,原公司董事李曉良先生不再擔(dān)任公司董事職務(wù)。

　　具體內(nèi)容請(qǐng)參閱在2005 年3 月5 日《中國證券報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》和《證券日?qǐng)?bào)》上發(fā)布的公告。

　　(三)基金托管人重大人事變動(dòng)

　　2005年3月16日,中國建設(shè)銀行股份有限公司第一屆董事會(huì)第四次會(huì)議和2005年第一次臨時(shí)股東大會(huì)在北京召開,會(huì)議批準(zhǔn)張恩照先生因個(gè)人原因辭去中國建設(shè)銀行股份有限公司董事長(zhǎng)、董事。

　　2005年3月25日,中國建設(shè)銀行股份有限公司2005年第二次臨時(shí)股東大會(huì)和第一屆董事會(huì)第六次會(huì)議在北京召開。臨時(shí)股東大會(huì)和董事會(huì)會(huì)議經(jīng)過審議,選舉郭樹清先生為中國建設(shè)銀行股份有限公司董事、董事長(zhǎng)。

　　(四)基金管理人設(shè)立上海分公司

　　經(jīng)公司董事會(huì)審議通過,并報(bào)經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn),公司在上海設(shè)立分公司,辦公場(chǎng)所為：上海市浦東新區(qū)浦東南路588號(hào)浦發(fā)大廈27層I、J單元。

　　具體內(nèi)容請(qǐng)參閱在2005年6月13日《上海證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》和《證券日?qǐng)?bào)》上發(fā)布的公告。

　　(五)在本報(bào)告期內(nèi)沒有涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟。

　　(六)本報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略沒有重大改變。

　　(七)本基金在本報(bào)告期內(nèi)無收益分配事項(xiàng)。

　　(八)基金租用證券公司專用交易席位的有關(guān)情況

　　本基金管理人選定的專用交易席位券商分別是：河北證券有限責(zé)任公司、聯(lián)合證券有限責(zé)任公司、興業(yè)證券股份有限公司、平安證券有限責(zé)任公司、東吳證券有限責(zé)任公司、中國國際金融有限公司、世紀(jì)證券有限責(zé)任公司、民生證券有限責(zé)任公司和國泰君安證券股份有限公司。其中民生證券有限責(zé)任公司和國泰君安證券股份有限公司為本報(bào)告期內(nèi)新增席位券商。

　　本報(bào)告期內(nèi)本基金通過各機(jī)構(gòu)的交易席位的成交及傭金情況見下表：

　　(1) 股票成交量及傭金支付情況：

　　券商名稱 席位數(shù)量(個(gè)) 股票成交金額(元) 占本期股票總成交金額比例 席位傭金金額(元) 占本期傭金總額比例

　　河北證券 2 -- -- -- --

　　興業(yè)證券 1 162,165,460.36 11.69% 132,545.39 11.84%

　　東吳證券 1 216,943,028.25 15.64% 177,499.15 15.85%

　　平安證券 2 155,681,628.78 11.23% 122,827.30 10.97%

　　聯(lián)合證券 2 280,152,720.54 20.20% 220,860.31 19.72%

　　中金公司 1 371,849,125.57 26.82% 303,723.68 27.12%

　　世紀(jì)證券 1 181,190,225.80 13.07% 146,996.54 13.13%

　　民生證券 1 18,688,938.04 1.35% 15,324.65 1.37%

　　國泰君安 1 -- -- -- --

　　合計(jì) 12 1,386,671,127.34 100.00% 1,119,777.02 100.00%

　　(2) 債券及債券回購成交情況：

　　券商名稱 債券成交金額(元) 占本期債券總成交金額比例 債券回購成交金額(元) 占本期回購總成交金額比例

　　興業(yè)證券 46,251,725.70 21.48% -- --

　　東吳證券 38,599,823.40 17.92% -- --

　　平安證券 3,495,800.00 1.62% -- --

　　聯(lián)合證券 18,582,453.00 8.63% -- --

　　中金公司 33,733,133.20 15.66% 95,000,000.00 44.19%

　　世紀(jì)證券 74,698,257.60 34.69% 120,000,000.00 55.81%

　　合計(jì) 215,361,192.90 100.00% 215,000,000.00 100.00%

　　(九)其他重大事項(xiàng)

　　2005年6月17日,中國建設(shè)銀行股份有限公司和美洲銀行在北京共同宣布,雙方簽署了關(guān)于戰(zhàn)略投資與合作的最終協(xié)議。根據(jù)協(xié)議,美洲銀行將分階段對(duì)中國建設(shè)銀行股份有限公司進(jìn)行投資,最終持有股權(quán)可達(dá)到19.9%。

　　2005年7月1日,中國建設(shè)銀行股份有限公司和淡馬錫旗下的全資子公司亞洲金融控股私人有限公司(簡(jiǎn)稱"亞洲金融")在京簽署了關(guān)于戰(zhàn)略投資的最終協(xié)議。根據(jù)協(xié)議,淡馬錫將通過"亞洲金融"對(duì)中國建設(shè)銀行股份有限公司進(jìn)行股權(quán)投資。

　　融通基金管理有限公司

　　2005年8月27日