融通通利系列投資基金2005年半年度報(bào)告摘要

　　基金管理人：融通基金管理有限公司

　　基金托管人：中國(guó)工商銀行

　　送出日期：2005年8月27日

　　一、重要提示

　　本系列開放式證券投資基金由融通債券投資基金、融通深證100指數(shù)證券投資基金和融通藍(lán)籌成長(zhǎng)證券投資基金共同構(gòu)成。

　　基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏,并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。本半年度報(bào)告已經(jīng)三分之二以上獨(dú)立董事簽字同意,并由董事長(zhǎng)簽發(fā)。

　　基金托管人中國(guó)工商銀行根據(jù)本基金合同規(guī)定,于2005年8月10日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等內(nèi)容,保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn),但不保證基金一定盈利。

　　基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn),投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本系列基金的招募說(shuō)明書。

　　本半年度報(bào)告摘要摘自半年度報(bào)告正文,投資者欲了解詳細(xì)內(nèi)容,應(yīng)閱讀半年度報(bào)告正文。

　　二、基金簡(jiǎn)介

　　(一)基金基本情況

　　基金簡(jiǎn)稱：融通通利系列基金。其中：融通債券投資基金簡(jiǎn)稱融通債券基金、融通深證100指數(shù)證券投資基金簡(jiǎn)稱融通深證100指數(shù)基金、融通藍(lán)籌成長(zhǎng)證券投資基金簡(jiǎn)稱融通藍(lán)籌成長(zhǎng)基金

　　交易代碼：融通債券基金交易代碼161603；融通深證100指數(shù)基金交易代碼161604；

　　融通藍(lán)籌成長(zhǎng)基金交易代碼161605

　　基金運(yùn)作方式： 契約型開放式

　　基金合同生效日： 2003年9月30日

　　期末基金份額總額：

　　融通債券基金 300,774,016.13份

　　融通深證100指數(shù)基金 1,002,875,790.09份

　　融通藍(lán)籌成長(zhǎng)基金 619,220,976.20份

　　基金合同存續(xù)期： 不定期

　　(二)基金投資目標(biāo)、投資策略、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)收益特征

　　1、融通債券基金

　　投資目標(biāo)：在強(qiáng)調(diào)本金安全的前提下,追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。

　　投資策略：以組合優(yōu)化為基本策略,利用收益曲線模型和債券品種定價(jià)模型,在獲取較好的穩(wěn)定收益的基礎(chǔ)上,捕捉市場(chǎng)出現(xiàn)的中短期投資機(jī)會(huì)。

　　業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心編制的銀行間債券綜合指數(shù)。

　　風(fēng)險(xiǎn)收益特征：屬于相對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)的基金品種。

　　2、 融通深證100指數(shù)基金

　　投資目標(biāo): 運(yùn)用指數(shù)化投資方式,通過(guò)控制股票投資組合與深證100指數(shù)的跟蹤誤差,力求實(shí)現(xiàn)對(duì)深證100指數(shù)的有效跟蹤,謀求分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、穩(wěn)定增長(zhǎng)和中國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展,實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增長(zhǎng),為投資者帶來(lái)穩(wěn)定回報(bào)。

　　投資策略: 以非債券資產(chǎn)90%以上的資金對(duì)深證100指數(shù)的成份股進(jìn)行股票指數(shù)化投資。股票指數(shù)化投資部分不得低于基金資產(chǎn)的50%,采用復(fù)制法跟蹤深證100指數(shù),對(duì)于因流動(dòng)性等原因?qū)е聼o(wú)法完全復(fù)制深證100指數(shù)的情況,將采用剩余組合替換等方法避免跟蹤誤差擴(kuò)大。

　　業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：75%×深證100指數(shù) + 25%×銀行間債券綜合指數(shù)。

　　風(fēng)險(xiǎn)收益特征：風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率接近市場(chǎng)平均水平。

　　3、 融通藍(lán)籌成長(zhǎng)基金

　　投資目標(biāo)：組合投資,資本增值,為持有人獲取長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資收益。

　　投資策略：在對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)判斷的前提下,重視倉(cāng)位選擇和行業(yè)配置,同時(shí)更重視基本面

　　分析,強(qiáng)調(diào)通過(guò)基本面分析挖掘個(gè)股。

　　業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：75%×國(guó)泰君安指數(shù) + 25%×銀行間債券綜合指數(shù)。

　　風(fēng)險(xiǎn)收益特征：力求獲得超過(guò)市場(chǎng)平均水平的收益,承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　(三)基金管理人概況

　　名稱：融通基金管理有限公司

　　辦公地址：深圳市南山區(qū)華僑城漢唐大廈13、14層

　　郵政編碼：518053

　　信息披露負(fù)責(zé)人：吳冶平

　　聯(lián)系電話：(0755)26948666

　　傳真：(0755)26935005

　　電子信箱：wuyp@mail.rtfund.com

　　(四)基金托管人概況

　　名稱：中國(guó)工商銀行

　　辦公地址：北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街55號(hào)

　　郵政編碼：100032

　　信息披露負(fù)責(zé)人：莊為

　　聯(lián)系電話：(010)66107333

　　傳真：(010)66106904

　　電子郵箱：custodian@icbc.com.cn

　　(五)信息披露

　　基金管理人互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址：www.rtfund.com

　　報(bào)告置備地點(diǎn)：深圳市南山區(qū)華僑城漢唐大廈13、14層融通基金管理有限公司

　　北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街55號(hào)中國(guó)工商銀行資產(chǎn)托管部

　　三、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

　　重要提示：本報(bào)告所列示的基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用,計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　(一)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)(單位：人民幣元)

　　項(xiàng)目 2005年1月1日至2005年6月30日

　　融通債券基金 融通深證100指數(shù)基金 融通藍(lán)籌成長(zhǎng)基金

　　基金本期凈收益 7,967,452.51 -62,678,878.87 -35,984,207.22

　　加權(quán)平均基金份額本期凈收益 0.0241 -0.0628 -0.0527

　　期末可供分配基金份額收益 0.0236 -0.2767 -0.1427

　　期末基金資產(chǎn)凈值 307,864,098.55 725,355,132.95 530,856,069.22

　　期末基金份額凈值 1.024 0.723 0.857

　　本期基金份額凈值增長(zhǎng)率 3.85% -11.18% -9.31%

　　(二)基金凈值表現(xiàn)

　　1、基金歷史各階段凈值增長(zhǎng)率與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率比較表

　　融通債券基金

　　階段 凈值增長(zhǎng) 率① 凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①-③ ②-④

　　過(guò)去1個(gè)月 0.89% 0.32% 0.62% 0.05% 0.27% 0.27%

　　過(guò)去3個(gè)月 1.29% 0.26% 1.93% 0.05% -0.64% 0.21%

　　過(guò)去6個(gè)月 3.85% 0.24% 3.34% 0.08% 0.51% 0.16%

　　過(guò)去1年 1.39% 0.23% 4.86% 0.12% -3.47% 0.11%

　　自基金合同生效起至今 6.52% 0.23% 5.84% 0.13% 0.68% 0.10%

　　融通深證100指數(shù)基金

　　階段 凈值增長(zhǎng) 率① 凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①-③ ②-④

　　過(guò)去1個(gè)月 0.28% 2.04% 0.34% 1.95% -0.06% 0.09%

　　過(guò)去3個(gè)月 -8.60% 1.51% -7.42% 1.45% -1.18% 0.06%

　　過(guò)去6個(gè)月 -11.18% 1.32% -9.87% 1.27% -1.31% 0.05%

　　過(guò)去1年 -16.99% 1.20% -14.08% 1.16% -2.91% 0.04%

　　自基金合同生效起至今 -16.30% 1.12% -11.30% 1.09% -5.00% 0.03%

　　融通藍(lán)籌成長(zhǎng)基金

　　階段 凈值增長(zhǎng) 率① 凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①-③ ②-④

　　過(guò)去1個(gè)月 2.15% 1.99% 0.57% 1.77% 1.58% 0.22%

　　過(guò)去3個(gè)月 -6.44% 1.43% -6.97% 1.37% 0.53% 0.06%

　　過(guò)去6個(gè)月 -9.31% 1.21% -12.07% 1.22% 2.76% -0.01%

　　過(guò)去1年 -9.79% 0.95% -18.00% 1.15% 8.21% -0.20%

　　自基金合同生效起至今 -5.57% 0.91% -21.54% 1.06% 15.97% -0.15%

　　2、基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢(shì)對(duì)比圖

　　四、管理人報(bào)告

　　(一)基金管理人及基金經(jīng)理簡(jiǎn)介

　　1、基金管理人及管理基金的情況

　　融通基金管理有限公司是經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基字[2001]8號(hào)文批準(zhǔn),于2001年5月22日成立。公司股東為：河北證券有限責(zé)任公司、陜西省國(guó)際信托投資股份有限公司、聯(lián)合證券有限責(zé)任公司和華林證券有限責(zé)任公司。

　　截止到2005年6月底,公司管理的基金共有六只,兩只為封閉式基金：基金通乾和基金通寶,四只為開放式基金：融通新藍(lán)籌基金、融通通利系列基金、融通行業(yè)景氣基金和融通巨潮100指數(shù)基金,其中融通通利系列基金由融通債券基金、融通深證100指數(shù)基金和融通藍(lán)籌成長(zhǎng)基金三只子基金構(gòu)成。

　　2、本系列基金基金經(jīng)理

　　陶武彬先生,融通債券基金基金經(jīng)理,1971年出生,碩士學(xué)位,7年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。曾先后在中國(guó)化工建設(shè)深圳公司、深圳市深投投資有限公司、香港京華山一證券公司從事證券研究、投資和投資銀行等工作,2001年1月加入融通基金管理有限公司,歷任行業(yè)研究員、研究部總監(jiān)助理、融通新藍(lán)籌基金經(jīng)理助理等職。

　　張野先生,融通深證100指數(shù)基金基金經(jīng)理,1962年出生,工商管理碩士,10年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。歷任杭州新希望證券投資顧問(wèn)有限公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理,融通基金管理有限公司研究員。

　　易萬(wàn)軍先生,融通藍(lán)籌成長(zhǎng)基金基金經(jīng)理,1971年出生,中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué)少年班經(jīng)濟(jì)管理專業(yè)本科畢業(yè),12年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。歷任中國(guó)科技國(guó)際信托投資公司武漢代表處股票自營(yíng)負(fù)責(zé)人,鵬華基金管理公司基金交易員,上海華源集團(tuán)恒盛投資管理公司投資總監(jiān),融通基金管理有限公司基金交易部總監(jiān)。

　　(二)基金運(yùn)作合規(guī)性說(shuō)明

　　本報(bào)告期內(nèi),本系列基金管理人嚴(yán)格遵守《證券投資基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)、《融通通利系列證券投資基金基金合同》的規(guī)定,本著誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn),在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,為基金持有人謀求最大利益,無(wú)損害基金持有人利益的行為,基金投資組合符合有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定。

　　(三)基金經(jīng)理報(bào)告

　　1、 融通債券基金經(jīng)理報(bào)告

　　2005年上半年債券市場(chǎng)走出了一波強(qiáng)勢(shì)上揚(yáng)的行情,中國(guó)債券指數(shù)半年上漲6.57%,銀行間債券指數(shù)上漲4.92%(中央國(guó)債登記結(jié)算公司統(tǒng)計(jì))。究其上漲原因：一、基于CPI不斷下調(diào),債券收益率曲線整體下移約110BP；二、大量資金因憂慮股票和房地產(chǎn)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)而集聚在債券市場(chǎng),其典型為四大國(guó)有商業(yè)銀行受資本充足率約束而控制信貸規(guī)模,不斷將存貸差的巨額資金投入債券市場(chǎng)。據(jù)統(tǒng)計(jì),與2004年底相比,四大國(guó)有商業(yè)銀行的持有債券比例增加3.78個(gè)百分點(diǎn),絕對(duì)托管債券金額增加了近7000億元。

　　同期,本基金重點(diǎn)投資的可轉(zhuǎn)債資產(chǎn)市場(chǎng)表現(xiàn)遜色于整體債券市場(chǎng),根據(jù)天相投資系統(tǒng)統(tǒng)計(jì),可轉(zhuǎn)債指數(shù)上漲幅度僅2.97%,如同比,本基金持有的可轉(zhuǎn)債組合遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏了轉(zhuǎn)債指數(shù),但基金凈值表現(xiàn)輸給比較基準(zhǔn)銀行間債券綜合指數(shù)。基金經(jīng)理借此機(jī)會(huì)向持有人匯報(bào)和解釋如下：

　　(1)技術(shù)層面凈值計(jì)算方法的差異導(dǎo)致的數(shù)據(jù)偏差：本基金大約有30%多的資產(chǎn)投資于銀行間債券市場(chǎng),主要品種是99國(guó)開01和99國(guó)開11, 銀行間債券以投資成本計(jì)價(jià)并分?jǐn)偫�息收�?這部分資產(chǎn)投資發(fā)生在03年年末,在此后持有期間,實(shí)際上經(jīng)歷了一個(gè)潛虧(04上半年下跌過(guò)程)到潛盈(05年上漲過(guò)程)的過(guò)程,但在會(huì)計(jì)核算中,這部分資產(chǎn)以投資成本計(jì)價(jià),因此在凈值表現(xiàn)上今年上半年體現(xiàn)不出債券上漲的收益； 持有人應(yīng)該以本基金成立以來(lái)的整體表現(xiàn)考量,而不僅僅以短期表現(xiàn)論成敗；

　　(2)為什么要重點(diǎn)投資可轉(zhuǎn)債?作為投資標(biāo)的,中國(guó)證券市場(chǎng)現(xiàn)有存量可轉(zhuǎn)債資產(chǎn)非常優(yōu)良,首先,無(wú)信用風(fēng)險(xiǎn),均獲大型國(guó)有或股份制商業(yè)銀行擔(dān)保；其次,在目前審批制度下,唯質(zhì)地優(yōu)秀的上市公司才能獲得可轉(zhuǎn)債發(fā)行,上市公司亦有很強(qiáng)的動(dòng)力促成轉(zhuǎn)股；再次,獨(dú)特的往下修正條款提升了其期權(quán)價(jià)值；最后,回售條款或利息補(bǔ)償條款保證了轉(zhuǎn)債持有人的純債收益率水平。根據(jù)我們的測(cè)算,多個(gè)可轉(zhuǎn)債的持有到期年化收益率都在3%以上。基于以上四條充分理由,基金經(jīng)理衷心希望持有人理解我們的投資思路,耐心等待豐厚的回報(bào)。

　　(3)基于宏觀市場(chǎng)層面的思考和提醒：2005年上半年的債券上漲勢(shì)頭之猛確實(shí)出乎基金經(jīng)理的意料,這種趨勢(shì)能夠持續(xù)多久?從供求關(guān)系而言,隨企業(yè)債包括短期融資券市場(chǎng)的啟動(dòng),下半年的債券市場(chǎng)供應(yīng)量會(huì)逐漸增加,上半年債券供不應(yīng)求的局面會(huì)有力緩解；經(jīng)濟(jì)拐點(diǎn)出現(xiàn),通貨緊縮跡象抬頭,政府會(huì)督促商業(yè)銀行加大信貸力度,加上A股市場(chǎng)的吸引力逐漸增強(qiáng),資金單方面流入債市的現(xiàn)象會(huì)轉(zhuǎn)變；過(guò)低的債券收益率對(duì)資金的吸引力逐漸下降,基金經(jīng)理認(rèn)為下半年債券市場(chǎng)會(huì)在振蕩中調(diào)整,調(diào)整幅度大小則視資金面和政策面而定。

　　2、 融通深證100指數(shù)基金經(jīng)理報(bào)告

　　2005年上半年證券市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生了較大的變化。宏觀面在調(diào)控政策的作用下,投資和工業(yè)增長(zhǎng)的增幅繼續(xù)回落,消費(fèi)與進(jìn)出口的增長(zhǎng)放緩,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的內(nèi)在動(dòng)力有所減弱；世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的放緩、貿(mào)易摩擦的升級(jí)及外商直接投資增速繼續(xù)回落,使得外部動(dòng)力也面臨著更多的不確定性,這些因素綜合影響下,市場(chǎng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和上市公司業(yè)績(jī)回落的預(yù)期不斷增強(qiáng)。另一方面,伴隨著股權(quán)分置改革試點(diǎn)的全面展開,證券市場(chǎng)新政頻出,從限制新股發(fā)行、注資券商、紅利稅減半到允許上市公司回購(gòu)流通股、允許控股股東增持流通股、權(quán)證暫行管理辦法的出臺(tái)等等。上半年證券市場(chǎng)在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)加速釋放的過(guò)程中,原本建立的估值體系經(jīng)歷了短期的無(wú)序狀態(tài)后,價(jià)值投資更加深入人心。

　　由于成份股結(jié)構(gòu)上的區(qū)別及試點(diǎn)公司在成份股中占比的巨大反差,導(dǎo)致股權(quán)分置改革試點(diǎn)及其帶來(lái)的翹板效應(yīng)在不同指數(shù)上的作用力也出現(xiàn)了較大的差距。上半年綜合指數(shù)的類比中,上證指數(shù)跌幅為14.65%,深證綜合指數(shù)跌幅17.44%,兩市成份股指數(shù)之間也拉開了較大的差距,上證50指數(shù)上半年跌幅為9.97%,深證100指數(shù)跌幅為14.24%。受深證100指數(shù)跌幅較大的影響,本基金凈值在上半年的跌幅相對(duì)其它基金要更為明顯,本基金凈值跌幅為11.18%。

　　政策面的變化在為股權(quán)分置改革逐步營(yíng)造所需要的外部環(huán)境的同時(shí),也為證券市場(chǎng)中長(zhǎng)期范圍內(nèi)投資價(jià)值進(jìn)一步顯現(xiàn)奠定了更加穩(wěn)定的基礎(chǔ),我們預(yù)期下半年隨著市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步釋放,一批即使放在國(guó)際估值比較中仍然具有投資價(jià)值的公司的逐步企穩(wěn)將成為支撐市場(chǎng)走勢(shì)的重要力量。在股權(quán)分置改革階段,上市公司對(duì)價(jià)能力強(qiáng)弱雖然決定了非流通股為獲取流通權(quán)可能支付對(duì)價(jià)的大小,但公司估值是否合理則決定了流通股東在多大程度上可以持續(xù)獲得支付對(duì)價(jià)所帶來(lái)的長(zhǎng)期收益,因此,基本面及估值合理程度仍是決定上市公司中長(zhǎng)期投資價(jià)值及市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分化方向的最重要因素。另一方面,我們樂(lè)觀地看到證券行業(yè)在經(jīng)歷了四年的蕭條后,全行業(yè)正在處于復(fù)蘇階段,行業(yè)復(fù)蘇的拐點(diǎn)正在出現(xiàn)。理由一是政策拐點(diǎn)已經(jīng)出現(xiàn),二是行業(yè)的經(jīng)營(yíng)主體經(jīng)過(guò)券商注資與整合后,恢復(fù)到健康經(jīng)營(yíng)以及供求關(guān)系有望達(dá)到平衡。同時(shí),下半年人民幣升值及市場(chǎng)預(yù)期則是中短期影響市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分化路徑的另一重要因素,使得經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)面臨重大的調(diào)整期,隨著進(jìn)一步產(chǎn)業(yè)升級(jí)的到來(lái),證券市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)更加呈現(xiàn)。

　　在嚴(yán)格遵守基金合同的前提下實(shí)現(xiàn)持有人利益的最大化是本基金管理的核心思想,并將此原則貫徹于基金的運(yùn)作之中。本基金運(yùn)用指數(shù)化投資方式,通過(guò)控制股票投資權(quán)重與深證100指數(shù)成份股自然權(quán)重的偏離,減少基金相對(duì)深證100指數(shù)的跟蹤誤差,力求最終實(shí)現(xiàn)對(duì)深證100指數(shù)的有效跟蹤。6月30日本基金股票投資部分的日跟蹤誤差為0.089%,上半年,平均日跟蹤誤差為0.102%,嚴(yán)格控制在基金合同規(guī)定的0.5%的范圍以內(nèi)。指數(shù)成份股在5月份進(jìn)行了今年第一次更換,基金在綜合考慮流動(dòng)性等各方面因素的情況下,以較為平穩(wěn)的方式完成了投資組合相應(yīng)的調(diào)整,5月份換股期跟蹤誤差仍控制在0.1%的低偏離風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)。上半年基金凈值最終較好地?cái)M合了目標(biāo)指數(shù)的增長(zhǎng),有效地控制了指數(shù)基金相對(duì)目標(biāo)指數(shù)的偏離風(fēng)險(xiǎn)。

　　3、 融通藍(lán)籌成長(zhǎng)基金經(jīng)理報(bào)告

　　第一、市場(chǎng)運(yùn)行回顧

　　2005年上半年市場(chǎng)呈現(xiàn)劇烈下跌走勢(shì)。上證指數(shù)下跌14.65%。從市場(chǎng)運(yùn)行節(jié)奏看,市場(chǎng)在2月份創(chuàng)出前期低點(diǎn)后,在銀行類個(gè)股的帶領(lǐng)下,3月份走出一波反彈行情,隨著兩會(huì)的結(jié)束,反彈結(jié)束,并再次創(chuàng)出1162點(diǎn)的歷史新低。從一季度行情運(yùn)行的層次看,市場(chǎng)繼續(xù)延續(xù)以往結(jié)構(gòu)調(diào)整態(tài)勢(shì)。一季度漲幅超過(guò)20%的個(gè)股中,主要包括兩類個(gè)股,一是基金重倉(cāng)持有的基本面方面相當(dāng)明朗、在05、06年還有超過(guò)20%增長(zhǎng)預(yù)期的個(gè)股,但這類股票的數(shù)量已由以往的所謂"二八"到"一九"再到目前的屈指可數(shù)的十多只,基金抱團(tuán)取暖的現(xiàn)象達(dá)到了登峰造極的狀態(tài)；另一類表現(xiàn)較好的個(gè)股則是ST類的重組股。在市場(chǎng)完全喪失想象空間的背景下,投資操作極其困難。市場(chǎng)呈現(xiàn)上述格局的原因是多方面的,但在當(dāng)時(shí)時(shí)點(diǎn)及既有的估值格局之下,從投資者主體結(jié)構(gòu)變遷的角度還可以對(duì)表現(xiàn)較好的個(gè)股提供一定的解釋度。但是始于5月初的股權(quán)分置改革試點(diǎn),打亂了市場(chǎng)的整個(gè)節(jié)奏。宏觀經(jīng)濟(jì)減速、周期性行業(yè)見頂?shù)拇蟊尘?又給本來(lái)充滿了諸多不確定性的市場(chǎng)增加了更多的不確定性。在上述因素的綜合作用下,二季度的市場(chǎng)基本上處于泥沙俱下的混亂狀態(tài),估值體系紊亂,正常的選股策略基本上處于失效狀態(tài)。出現(xiàn)了市盈率越低,跌幅越大的不正常現(xiàn)象；PB小于0.5公司跌幅居于市場(chǎng)首位。從行業(yè)表現(xiàn)看,除了金融業(yè)帶來(lái)了正的貢獻(xiàn)以外,其他所有行業(yè)都是負(fù)貢獻(xiàn)。但電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)等表現(xiàn)了一定的抗跌性。

　　第二、關(guān)于股權(quán)分置試點(diǎn)的基本看法

　　綜合多方面的因素看,目前進(jìn)行股權(quán)分置改革不僅是一個(gè)資本市場(chǎng)的問(wèn)題,而且是一個(gè)事關(guān)國(guó)有銀行上市、國(guó)有企業(yè)深化改革和投融資體制改革的問(wèn)題,而在目前時(shí)點(diǎn)它也就是一個(gè)政治問(wèn)題。由于衡量政治問(wèn)題的標(biāo)準(zhǔn)是能否創(chuàng)造一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的環(huán)境將改革推進(jìn)下去,至于改革完成以后市場(chǎng)向何處去則是一個(gè)未來(lái)的市場(chǎng)問(wèn)題或者說(shuō)是一個(gè)估值問(wèn)題。從這個(gè)意義上講,市場(chǎng)在股權(quán)分置改革試點(diǎn)全面鋪開之前,對(duì)市場(chǎng)的走勢(shì)沒有必要過(guò)分擔(dān)心。反而是改革全面推開并實(shí)行"新老劃斷"的時(shí)機(jī)極有可能是市場(chǎng)走勢(shì)的分水嶺。股權(quán)分置改革試點(diǎn)中對(duì)價(jià)的實(shí)質(zhì)就是由政府主導(dǎo)和推動(dòng)的,通過(guò)大股東讓渡一定數(shù)量的股本權(quán)益,保證即使市場(chǎng)出現(xiàn)下跌,市場(chǎng)既有的流通市值也不會(huì)受到損失,從而達(dá)到解決股權(quán)分置的目的,為政府后續(xù)的一系列改革鋪平道路。對(duì)價(jià)的功能是通過(guò)一次人為的讓利,達(dá)到迅速降低市場(chǎng)估值、為銀行上市等騰出時(shí)間和市場(chǎng)空間的目的。

　　解決股權(quán)分置過(guò)程中,由于對(duì)價(jià)的引入,使目前的市場(chǎng)憑空增加了一塊所謂的"利益",這將引起市場(chǎng)的追逐。但這是建立在對(duì)試點(diǎn)方案的供給和需求的基礎(chǔ)之上,而不是建立在具體上市公司的估值基礎(chǔ)之上的套利行為,所以,隨著股權(quán)分置改革試點(diǎn)的不斷推進(jìn)和后續(xù)特定上市公司股票供給的增加,對(duì)價(jià)的最終消逝也是在情理之中,只不過(guò)因?yàn)樘囟ü�司不同的基本面狀況和估值水平?jīng)Q定了其對(duì)價(jià)消逝的程度不同而已。

　　在投資策略上,本基金仍然堅(jiān)持價(jià)值選股策略,由于預(yù)期到后市的分化將愈演愈烈,所

　　以,在下半年的投資中,準(zhǔn)備將有限的倉(cāng)位,集中在質(zhì)地優(yōu)良的少數(shù)上市公司。

　　五、托管人報(bào)告

　　2005年上半年度,本托管人在對(duì)融通通利系列證券投資基金的托管過(guò)程中,嚴(yán)格遵守《證券投資基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)、基金合同,不存在任何損害基金份額持有人利益的行為,完全盡職盡責(zé)地履行了應(yīng)盡的義務(wù)。

　　2005年上半年度融通通利系列證券投資基金管理人-融通基金管理有限公司在投資運(yùn)作、基金資產(chǎn)凈值計(jì)算、基金份額申購(gòu)贖回價(jià)格計(jì)算、基金費(fèi)用開支等問(wèn)題上,不存在任何損害基金份額持有人利益的行為,在各重要方面的運(yùn)作嚴(yán)格按照基金合同的規(guī)定進(jìn)行。

　　本托管人依法對(duì)融通通利系列證券投資基金管理人-融通基金管理有限公司在2005年上半年度所編制和披露的融通通利系列證券投資基金半年度報(bào)告中財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等內(nèi)容進(jìn)行了核查,以上內(nèi)容具有真實(shí)、準(zhǔn)確和完整性。

　　中國(guó)工商銀行資產(chǎn)托管部

　　2005年8月 10日

　　六、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告(未經(jīng)審計(jì))

　　(一)融通債券基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告

　　1、會(huì)計(jì)報(bào)表

　　融通債券證券投資基金

　　資產(chǎn)負(fù)債表

　　二??五年六月三十日

　　單位：人民幣元

　　2005年6月30日 2004年12月31日

　　資產(chǎn)：

　　銀行存款 4,837,235.59 19,329,636.28

　　清算備付金 59,968.79 --

　　交易保證金 250,000.00 250,000.00

　　應(yīng)收證券清算款 -- 1,706,876.34

　　應(yīng)收利息 2,621,539.72 3,200,297.26

　　應(yīng)收申購(gòu)款 333,974.20 --

　　其他應(yīng)收款 52,301.60 --

　　債券投資市值 301,764,892.29 349,957,410.33

　　其中：債券投資成本 303,657,953.77 356,995,606.59

　　資產(chǎn)總計(jì) 309,919,912.19 374,444,220.21

　　負(fù)債：

　　應(yīng)付證券清算款 -- --

　　應(yīng)付贖回款 867,087.00 272,615.08

　　應(yīng)付贖回費(fèi) 1,063.20 321.11

　　應(yīng)付管理人報(bào)酬 153,885.46 192,652.90

　　應(yīng)付托管費(fèi) 51,295.15 64,217.64

　　應(yīng)付傭金 54,519.36 54,937.50

　　其他應(yīng)付款 846,967.78 550,604.77

　　預(yù)提費(fèi)用 80,995.69 50,000.00

　　負(fù)債合計(jì) 2,055,813.64 1,185,349.00

　　持有人權(quán)益：

　　實(shí)收基金 300,774,016.13 378,650,515.20

　　未實(shí)現(xiàn)利得 -8,966,150.45 -16,414,808.34

　　未分配收益 16,056,232.87 11,023,164.35

　　持有人權(quán)益合計(jì) 307,864,098.55 373,258,871.21

　　負(fù)債及持有人權(quán)益總計(jì) 309,919,912.19 374,444,220.21

　　基金份額凈值 1.024 0.986

　　融通債券證券投資基金

　　經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)表

　　自二??五年一月一日至二??五年六月三十日止期間

　　單位：人民幣元

　　2005年1月1日至2005年6月30日 2004年1月1日至2004年6月30日

　　一、收入 9,500,204.55 30,451,491.60

　　債券差價(jià)收入 6,368,519.35 23,982,514.37

　　債券利息收入 2,997,323.28 6,104,378.60

　　存款利息收入 111,538.14 359,532.13

　　買入返售證券收入 -- --

　　其他收入 22,823.78 5,066.50

　　二、費(fèi)用 1,532,752.04 2,841,554.79

　　基金管理人報(bào)酬 1,000,132.82 1,991,578.80

　　基金托管費(fèi) 333,377.59 663,859.61

　　賣出回購(gòu)證券支出 -- --

　　其他費(fèi)用 199,241.63 186,116.38

　　其中：信息披露費(fèi) 56,200.50 43,095.78

　　審計(jì)費(fèi)用 24,795.19 24,863.02

　　其 他 118,245.94 118,157.58

　　三、基金凈收益 7,967,452.51 27,609,936.81

　　加：未實(shí)現(xiàn)利得 5,145,134.78 -2,594,389.58

　　四、基金經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) 13,112,587.29 25,015,547.23

　　融通債券證券投資基金

　　收益分配表

　　自二??五年一月一日至二??五年六月三十日止期間

　　單位：人民幣元

　　2005年1月1日至2005年6月30日 2004年1月1至2004年6月30日

　　本期基金凈收益 7,967,452.51 27,609,936.81

　　加：期初基金凈收益 11,023,164.35 9,527,602.81

　　加：本期損益平準(zhǔn)金 -2,934,383.99 -2,189,908.38

　　可供分配基金凈收益 16,056,232.87 34,947,631.24

　　減：本期已分配基金凈收益 -- 27,378,651.43

　　期末基金凈收益 16,056,232.87 7,568,979.81

　　融通債券證券投資基金

　　凈值變動(dòng)表

　　自二??五年一月一日至二??五年六月三十日止期間

　　單位：人民幣元

　　2005年1月1日至2005年6月30日 2004年1月1日至2004年6月30日

　　一、期初基金凈值 373,258,871.21 832,025,576.17

　　二、本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

　　基金凈收益 7,967,452.51 27,609,936.81

　　未實(shí)現(xiàn)利得 5,145,134.78 -2,594,389.58

　　經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)數(shù) 13,112,587.29 25,015,547.23

　　三、本期基金份額交易

　　基金申購(gòu)款 2,583,806.83 26,105,798.49

　　基金贖回款 -81,091,166.78 -282,776,802.92

　　基金份額交易產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)數(shù) -78,507,359.95 -256,671,004.43

　　四、本期向持有人分配收益

　　向基金持有人分配收益產(chǎn)生的凈值變動(dòng)數(shù) -- -27,378,651.43

　　五、期末基金凈值 307,864,098.55 572,991,467.54

　　2、會(huì)計(jì)報(bào)表附注

　　附注1. 本基金半年度會(huì)計(jì)報(bào)表所采用的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)與上年度會(huì)計(jì)報(bào)表是一致的。

　　附注2. 本報(bào)告期無(wú)重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)的內(nèi)容及更正金額。

　　附注3. 關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)方交易

　　(1)關(guān)聯(lián)方關(guān)系

　　企業(yè)名稱 與本基金的關(guān)系

　　融通基金管理有限公司 基金發(fā)起人、基金管理人、

　　基金注冊(cè)登記人、基金銷售機(jī)構(gòu)

　　中國(guó)工商銀行 基金托管人、基金代銷機(jī)構(gòu)

　　河北證券有限責(zé)任公司 基金管理人的股東

　　陜西省國(guó)際信托投資股份有限公司 基金管理人的股東

　　聯(lián)合證券有限責(zé)任公司 基金管理人的股東、基金代銷機(jī)構(gòu)

　　華林證券有限責(zé)任公司 基金管理人的股東

　　本報(bào)告期內(nèi)關(guān)聯(lián)方關(guān)系未發(fā)生變化。

　　下列關(guān)聯(lián)交易均在正常業(yè)務(wù)范圍內(nèi)按一般商業(yè)條款訂立。

　　(2)基金管理人報(bào)酬

　　支付基金管理人融通基金管理有限公司的基金管理人報(bào)酬按前一日基金資產(chǎn)凈值0.60%的年費(fèi)率計(jì)提,逐日累計(jì)至每月月底,按月支付。其計(jì)算公式為：

　　日基金管理人報(bào)酬＝前一日基金資產(chǎn)凈值 X 0.60% / 當(dāng)年天數(shù)。

　　本基金在本期需支付基金管理人報(bào)酬1,000,132.82元(2004年度同期：1,991,578.80元)。

　　(3)基金托管費(fèi)

　　支付基金托管人中國(guó)工商銀行的基金托管費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值0.20%的年費(fèi)率計(jì)提,逐日累計(jì)至每月月底,按月支付。其計(jì)算公式為：

　　日基金托管費(fèi)＝前一日基金資產(chǎn)凈值 X 0.20% / 當(dāng)年天數(shù)。

　　本基金在本期需支付基金托管費(fèi)333,377.59元(2004年度同期：663,859.61元)。

　　附注4. 本報(bào)告期末無(wú)流通轉(zhuǎn)讓受到限制的基金資產(chǎn)

　　(二)融通深證100指數(shù)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告

　　1、基金會(huì)計(jì)表報(bào)表

　　融通深證100指數(shù)證券投資基金

　　資產(chǎn)負(fù)債表

　　二??五年六月三十日

　　單位：人民幣元

　　2005年6月30日 2004年12月31日

　　資產(chǎn)：

　　銀行存款 18,112,076.51 30,329,214.09

　　清算備付金 1,157,625.22 --

　　交易保證金 1,500,000.00 1,250,000.00

　　應(yīng)收證券清算款 -- 13,151,327.03

　　應(yīng)收股利 -- --

　　應(yīng)收利息 3,984,658.39 2,511,291.97

　　應(yīng)收申購(gòu)款 385,701.22 2,243,996.73

　　股票投資市值 556,229,846.85 677,280,744.46

　　其中：股票投資成本 694,348,180.51 790,226,843.19

　　債券投資市值 154,367,864.30 178,615,757.60

　　其中：債券投資成本 153,906,733.49 182,205,588.78

　　待攤費(fèi)用 -- --

　　資產(chǎn)總計(jì) 735,737,772.49 905,382,331.88

　　負(fù)債：

　　應(yīng)付證券清算款 7,311,725.04 --

　　應(yīng)付贖回款 502,559.34 43,596,641.98

　　應(yīng)付贖回費(fèi) 890.21 98,283.70

　　應(yīng)付管理人報(bào)酬 601,378.51 778,735.16

　　應(yīng)付托管費(fèi) 120,275.71 155,747.03

　　應(yīng)付傭金 263,650.32 204,188.95

　　其他應(yīng)付款 1,501,164.72 1,250,995.51

　　預(yù)提費(fèi)用 80,995.69 50,000.00

　　負(fù)債合計(jì) 10,382,639.54 46,134,592.33

　　持有人權(quán)益：

　　實(shí)收基金 1,002,875,790.09 1,055,455,492.55

　　未實(shí)現(xiàn)利得 -197,919,229.84 -181,009,492.22

　　未分配收益 -79,601,427.30 -15,198,260.78

　　持有人權(quán)益合計(jì) 725,355,132.95 859,247,739.55

　　負(fù)債及持有人權(quán)益總計(jì) 735,737,772.49 905,382,331.88

　　基金份額凈值 0.723 0.814

　　融通深證100指數(shù)證券投資基金

　　經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)表

　　自二??五年一月一日至二??五年六月三十日止期間

　　單位：人民幣元

　　2005年1月1日至2005年6月30日 2004年1月1日至2004年6月30日

　　一、收入 -57,810,760.12 56,708,649.31

　　股票差價(jià)收入 -68,268,626.92 51,398,356.68

　　債券差價(jià)收入 -727,126.12 15,363.37

　　債券利息收入 2,478,353.56 1,402,973.10

　　存款利息收入 88,941.30 261,431.09

　　股利收入 8,441,982.55 3,590,703.63

　　其他收入 175,715.51 39,821.44

　　二、費(fèi)用 4,868,118.75 3,659,189.98

　　基金管理人報(bào)酬 3,931,804.86 2,505,038.64

　　基金托管費(fèi) 786,361.00 501,007.80

　　賣出回購(gòu)證券支出 58,877.00 571,720.00

　　其他費(fèi)用 91,075.89 81,423.54

　　其中：信息披露費(fèi) 56,200.50 43,095.78

　　審計(jì)費(fèi)用 24,795.19 24,863.02

　　回購(gòu)交易費(fèi)用 1,080.20 5,964.74

　　三、基金凈收益 -62,678,878.87 53,049,459.33

　　加：未實(shí)現(xiàn)利得 -21,121,272.94 -96,385,559.78

　　四、基金經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) -83,800,151.81 -43,336,100.45

　　融通深證100指數(shù)證券投資基金

　　收益分配表

　　自二??五年一月一日至二??五年六月三十日止期間

　　單位：人民幣元

　　2005年1月1日至2005年6月30日 2004年1月1日至2004年6月30日

　　本期基金凈收益 -62,678,878.87 53,049,459.33

　　加：期初基金凈收益 -15,198,260.78 1,662,509.91

　　加：本期損益平準(zhǔn)金 -1,724,287.65 1,602,986.96

　　可供分配基金凈收益 -79,601,427.30 56,314,956.20

　　減：本期已分配基金凈收益 -- 56,776,894.47

　　期末基金凈收益 -79,601,427.30 -461,938.27

　　融通深證100指數(shù)證券投資基金

　　凈值變動(dòng)表

　　自二??五年一月一日至二??五年六月三十日止期間

　　單位：人民幣元

　　2005年1月1日至2005年6月30日 2004年1月1日至2004年6月30日

　　一、期初基金凈值 859,247,739.55 472,419,150.83

　　二、本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

　　基金凈收益 -62,678,878.87 53,049,459.33

　　未實(shí)現(xiàn)利得 -21,121,272.94 -96,385,559.78

　　經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的基金 -83,800,151.81 -43,336,100.45

　　凈值變動(dòng)數(shù)

　　三、本期基金份額交易

　　基金申購(gòu)款 186,252,658.86 661,063,510.12

　　基金贖回款 -236,345,113.65 -335,128,899.21

　　基金份額交易產(chǎn)生的 -50,092,454.79 325,934,610.91

　　基金凈值變動(dòng)數(shù)

　　四、本期向持有人分配收益

　　向基金持有人分配收益 -- -56,776,894.47

　　產(chǎn)生的凈值變動(dòng)數(shù)

　　五、期末基金凈值 725,355,132.95 698,240,766.82

　　2、會(huì)計(jì)報(bào)表附注

　　(除特別說(shuō)明外,金額單位為人民幣元)

　　附注1. 本基金半年度會(huì)計(jì)報(bào)表所采用的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)與上年度會(huì)計(jì)報(bào)表是一致的。

　　附注2. 本報(bào)告期無(wú)重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)的內(nèi)容及更正金額。

　　附注3. 關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)方交易

　　(1)關(guān)聯(lián)方關(guān)系

　　企業(yè)名稱 與本基金的關(guān)系

　　融通基金管理有限公司 基金發(fā)起人、基金管理人、

　　基金注冊(cè)登記人、基金銷售機(jī)構(gòu)

　　中國(guó)工商銀行 基金托管人、基金代銷機(jī)構(gòu)

　　河北證券有限責(zé)任公司 基金管理人的股東

　　陜西省國(guó)際信托投資股份有限公司 基金管理人的股東

　　聯(lián)合證券有限責(zé)任公司 基金管理人的股東、基金代銷機(jī)構(gòu)

　　華林證券有限責(zé)任公司 基金管理人的股東

　　本報(bào)告期內(nèi)關(guān)聯(lián)方關(guān)系未發(fā)生變化。

　　下列關(guān)聯(lián)交易均在正常業(yè)務(wù)范圍內(nèi)按一般商業(yè)條款訂立。

　　(2)通過(guò)關(guān)聯(lián)方席位進(jìn)行的證券交易及交易傭金

　　2005年1月1日至2005年6月30日

　　買賣股票成交量 占本期該類交易成交量比例 買賣債券成交量 占本期該類交易成交量比例 交易傭金 占本期傭金總量比例

　　聯(lián)合證券 366,666,121.01 60.14% 341,320.50 0.19% 286,923.15 60.60%

　　2004年1月1日至2004年6月30日止期間,本基金未發(fā)生該類交易。

　　上述傭金按市場(chǎng)傭金率計(jì)算,以扣除由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司收取,并由券商承擔(dān)的證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金后的凈額列示。

　　該類傭金協(xié)議的服務(wù)范圍還包括傭金收取方為本基金提供的證券投資研究成果和市場(chǎng)信息服務(wù)。

　　(3)基金管理人報(bào)酬

　　支付基金管理人融通基金管理有限公司的基金管理人報(bào)酬按前一日基金資產(chǎn)凈值1.00%的年費(fèi)率計(jì)提,逐日累計(jì)至每月月底,按月支付。其計(jì)算公式為：

　　日基金管理人報(bào)酬＝前一日基金資產(chǎn)凈值 X 1.00% / 當(dāng)年天數(shù)。

　　本基金在本期間需支付基金管理人報(bào)酬3,931,804.86元(2004年度同期：2,505,038.64元)。

　　(4)基金托管費(fèi)

　　支付基金托管人中國(guó)工商銀行的基金托管費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值0.20%的年費(fèi)率計(jì)提,逐日累計(jì)至每月月底,按月支付。其計(jì)算公式為：

　　日基金托管費(fèi)＝前一日基金資產(chǎn)凈值 X 0.20% / 當(dāng)年天數(shù)。

　　本基金在本期間需支付基金托管費(fèi)786,361.00元(2004年度同期：501,007.80元)。

　　附注4. 本報(bào)告期末流通轉(zhuǎn)讓受到限制的基金資產(chǎn)

　　名 稱 數(shù)量(股) 總成本 總市值 估值方法 轉(zhuǎn)讓受限原因 受限期限

　　中材國(guó)際 6,788 51,113.64 109,422.56 市價(jià)估值 未上市流通 2005-7-12

　　登海種業(yè) 9,279 154,959.30 199,776.87 市價(jià)估值 未上市流通 2005-7-20

　　兔寶寶 60,775 302,659.50 413,270.00 市價(jià)估值 未上市流通 2005-8-10

　　江蘇三友 110,159 391,064.45 571,725.21 市價(jià)估值 未上市流通 2005-8-18

　　軸研科技 7,651 48,889.89 90,281.80 市價(jià)估值 未上市流通 2005-8-26

　　寧波華翔 114,686 659,444.50 954,187.52 市價(jià)估值 未上市流通 2005-9-3

　　附注5. 其他變更事項(xiàng)

　　(1)經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn),財(cái)政部決定從2005年1月24日起,調(diào)整證券(股票)交易印花稅稅率,由2‰調(diào)整為1‰。

　　(2)根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局財(cái)稅 [2005]102號(hào)文《關(guān)于股息紅利個(gè)人所得稅有關(guān)政策的通知》,自2005年6月13日起,對(duì)個(gè)人投資者從上市公司取得的股息紅利所得,暫減按50%計(jì)入個(gè)人應(yīng)納稅所得額,依照現(xiàn)行稅法規(guī)定計(jì)征個(gè)人所得稅。

　　(三)融通藍(lán)籌成長(zhǎng)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告

　　1、基金會(huì)計(jì)報(bào)表

　　融通藍(lán)籌成長(zhǎng)證券投資基金

　　資產(chǎn)負(fù)債表

　　二??五年六月三十日

　　單位：人民幣元

　　2005年6月30日 2004年12月31日

　　資產(chǎn)：

　　銀行存款 74,263,788.77 82,439,093.04

　　清算備付金 242,749.32 --

　　交易保證金 500,000.00 500,000.00

　　應(yīng)收證券清算款 -- --

　　應(yīng)收股利 128,143.59 --

　　應(yīng)收利息 4,095,769.49 2,961,329.98

　　應(yīng)收申購(gòu)款 87,070.96 109,005.41

　　股票投資市值 339,000,270.48 481,566,836.63

　　其中：股票投資成本 393,708,990.92 512,032,590.80

　　債券投資市值 115,992,270.50 165,090,500.00

　　其中：債券投資成本 115,587,035.57 165,318,934.69

　　資產(chǎn)總計(jì) 534,310,063.11 732,666,765.06

　　負(fù)債：

　　應(yīng)付證券清算款 1,481,057.09 4,815,879.85

　　應(yīng)付贖回款 63,920.41 38,446,613.54

　　應(yīng)付贖回費(fèi) 74.70 86,635.85

　　應(yīng)付管理人報(bào)酬 663,396.18 937,479.52

　　應(yīng)付托管費(fèi) 110,566.05 156,246.58

　　應(yīng)付傭金 553,285.46 376,983.52

　　預(yù)提費(fèi)用 80,995.69 50,000.00

　　其他應(yīng)付款 500,698.31 501,320.55

　　負(fù)債合計(jì) 3,453,993.89 45,371,159.41

　　持有人權(quán)益：

　　實(shí)收基金 619,220,976.20 727,273,304.40

　　未實(shí)現(xiàn)利得 -38,027,455.83 -19,226,392.86

　　未分配收益 -50,337,451.15 -20,751,305.89

　　持有人權(quán)益合計(jì) 530,856,069.22 687,295,605.65

　　負(fù)債及持有人權(quán)益總計(jì) 534,310,063.11 732,666,765.06

　　基金單位凈值 0.857 0.945

　　融通藍(lán)籌成長(zhǎng)證券投資基金

　　經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)表

　　自二??五年一月一日至二??五年六月三十日止期間

　　單位：人民幣元

　　2005年1月1日至2005年6月30日 2004年1月1日至2004年6月30日

　　一、收入 -30,438,052.78 81,708,828.23

　　股票差價(jià)收入 -36,990,049.46 75,102,467.83

　　債券差價(jià)收入 136,254.69 -83,523.67

　　債券利息收入 2,476,984.56 2,680,235.70

　　存款利息收入 443,470.73 791,255.05

　　股利收入 3,436,115.76 3,145,256.22

　　其他收入 59,170.94 73,137.10

　　二、費(fèi)用 5,546,154.44 8,419,482.85

　　基金管理人報(bào)酬 4,676,321.75 7,088,893.07

　　基金托管費(fèi) 779,387.00 1,181,482.21

　　賣出回購(gòu)證券支出 -- 73,528.77

　　其他費(fèi)用 90,445.69 75,578.80

　　其中： 信息披露費(fèi) 56,200.50 43,095.78

　　審計(jì)費(fèi)用 24,795.19 24,863.02

　　其 他 9,450.00 7,620.00

　　三、基金凈收益 -35,984,207.22 73,289,345.38

　　加：未實(shí)現(xiàn)利得 -23,609,296.65 -82,632,681.94

　　四、基金經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) -59,593,503.87 -9,343,336.56

　　融通藍(lán)籌成長(zhǎng)證券投資基金

　　收益分配表

　　自二??五年一月一日至二??五年六月三十日止期間

　　單位：人民幣元

　　2005年1月1日至2005年6月30日 2004年1月1日至2004年6月30日

　　本期基金凈收益 -35,984,207.22 73,289,345.38

　　加：期初基金凈收益 -20,751,305.89 543,978.21

　　加：本期損益平準(zhǔn)金 6,398,061.96 2,460,378.37

　　可供分配基金凈收益 -50,337,451.15 76,293,701.96

　　減：本期已分配基金凈收益 -- 81,994,082.00

　　期末基金凈收益 -50,337,451.15 -5,700,380.04

　　融通藍(lán)籌成長(zhǎng)證券投資基金

　　凈值變動(dòng)表

　　自二??五年一月一日至二??五年六月三十日止期間

　　單位：人民幣元

　　2005年1月1日至2005年6月30日 2004年1月1日至2004年6月30日

　　一、期初基金凈值 687,295,605.65 811,512,601.07

　　二、本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

　　基金凈收益 -35,984,207.22 73,289,345.38

　　未實(shí)現(xiàn)利得 -23,609,296.65 -82,632,681.94

　　經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)數(shù) -59,593,503.87 -9,343,336.56

　　三、本期基金單位交易

　　基金申購(gòu)款 5,373,206.02 557,189,449.64

　　基金贖回款 -102,219,238.58 -359,029,965.53

　　基金單位交易產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)數(shù) -96,846,032.56 198,159,484.11

　　四、本期向持有人分配收益

　　向基金持有人分配收益產(chǎn)生的凈值變動(dòng)數(shù) -- -81,994,082.00

　　五、期末基金凈值 530,856,069.22 918,334,666.62

　　2、會(huì)計(jì)報(bào)表附注

　　(除特別說(shuō)明外,金額單位為人民幣元)

　　附注1. 本基金半年度會(huì)計(jì)報(bào)表所采用的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)與上年度會(huì)計(jì)報(bào)表是一致的。

　　附注2. 本報(bào)告期無(wú)重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)的內(nèi)容及更正金額。

　　附注3. 關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)方交易

　　(1)關(guān)聯(lián)方關(guān)系

　　企業(yè)名稱 與本基金的關(guān)系

　　融通基金管理有限公司 基金發(fā)起人、基金管理人、基金注冊(cè)登記人、基金銷售機(jī)構(gòu)

　　中國(guó)工商銀行 基金托管人、基金代銷機(jī)構(gòu)

　　河北證券有限責(zé)任公司 基金管理人的股東

　　陜西省國(guó)際信托投資股份有限公司 基金管理人的股東

　　聯(lián)合證券有限責(zé)任公司 基金管理人的股東、基金代銷機(jī)構(gòu)

　　華林證券有限責(zé)任公司 基金管理人的股東

　　本報(bào)告期內(nèi)關(guān)聯(lián)方關(guān)系未發(fā)生變化。

　　下列關(guān)聯(lián)交易均在正常業(yè)務(wù)范圍內(nèi)按一般商業(yè)條款訂立。

　　(2)通過(guò)關(guān)聯(lián)方席位進(jìn)行的證券交易及交易傭金

　　A、股票買賣

　　2005年1月1日至2005年6月30日 2004年1月1日至2004年6月30日

　　買賣股票成交量 占本期該類交易成交量比例 買賣股票成交量 占本期該類交易成交量比例

　　聯(lián)合證券 75,263,203.29 7.13% 774,976,436.94 34.07%

　　華林證券 181,842,681.51 17.23% -- --

　　B 、債券買賣

　　本報(bào)告期內(nèi)未通過(guò)關(guān)聯(lián)方席位進(jìn)行債券買賣。

　　C 、傭金

　　2005年1月1日至2005年6月30日 2004年1月1日至2004年6月30日

　　交易傭金 占本期傭金總金額比例 交易傭金 占本期傭金總金額比例

　　聯(lián)合證券 58,894.82 6.89% 606,432.57 33.11%

　　華林證券 142,293.66 16.65% -- --

　　上述傭金按市場(chǎng)傭金率計(jì)算,以扣除由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司收取,并由券商承擔(dān)的證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金后的凈額列示。

　　該類傭金協(xié)議的服務(wù)范圍還包括傭金收取方為本基金提供的證券投資研究成果和市場(chǎng)信息服務(wù)。

　　(3) 基金管理人報(bào)酬

　　支付基金管理人融通基金管理有限公司的基金管理人報(bào)酬按前一日基金資產(chǎn)凈值1.50%的年費(fèi)率計(jì)提,逐日累計(jì)至每月月底,按月支付。其計(jì)算公式為：

　　日基金管理人報(bào)酬＝前一日基金資產(chǎn)凈值 X 1.50% / 當(dāng)年天數(shù)。

　　本基金在本報(bào)告期需支付基金管理人報(bào)酬4,676,321.75元(2004年度同期：7,088,893.07元)。

　　(4)基金托管費(fèi)

　　支付基金托管人中國(guó)工商銀行的基金托管費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值0.25%的年費(fèi)率計(jì)提,逐日累計(jì)至每月月底,按月支付。其計(jì)算公式為：

　　日基金托管費(fèi)＝前一日基金資產(chǎn)凈值 X 0.25% / 當(dāng)年天數(shù)。

　　本基金在本報(bào)告期需支付基金托管費(fèi)779,387.00元(2004年度同期：1,181,482.21元)。

　　(5)與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行的銀行間同業(yè)市場(chǎng)債券交易

　　本基金與基金托管人中國(guó)工商銀行通過(guò)銀行間同業(yè)市場(chǎng)進(jìn)行的債券交易如下：

　　2005年1月1日至2005年6月30日 2004年1月1日至2004年6月30日

　　賣出回購(gòu)證券協(xié)議金額 -- 180,000,000.00

　　賣出回購(gòu)證券利息支出 -- 73,528.77

　　附注4. 報(bào)告期末流通轉(zhuǎn)讓受到限制的基金資產(chǎn)

　　名稱 數(shù)量(股) 總成本 總市值 估值方法 轉(zhuǎn)讓受限原因 受限期限

　　中材國(guó)際 16,970 127,784.10 273,556.40 市價(jià)估值 未上市流通 2005-7-12

　　登海種業(yè) 19,885 332,079.50 428,124.05 市價(jià)估值 未上市流通 2005-7-20

　　江蘇三友 110,159 391,064.45 571,725.21 市價(jià)估值 未上市流通 2005-8-18

　　軸研科技 19,127 122,221.53 225,698.60 市價(jià)估值 未上市流通 2005-8-26

　　七、投資組合報(bào)告

　　(一)融通債券基金投資組合報(bào)告

　　1、本報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況

　　項(xiàng)目 金 額(元) 占基金資產(chǎn)總值比例

　　銀行存款和清算備付金 4,897,204.38 1.58%

　　債券投資市值 301,764,892.29 97.37%

　　其他資產(chǎn) 3,257,815.52 1.05%

　　資產(chǎn)合計(jì) 309,919,912.19 100.00%

　　2、報(bào)告期末按券種分類的債券投資組合

　　債券種類 市 值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例

　　國(guó)債 20,585,784.30 6.69%

　　金融債 100,564,000.00 32.67%

　　可轉(zhuǎn)債 180,615,107.99 58.67%

　　合計(jì) 301,764,892.29 98.02%

　　3、報(bào)告期末前五名債券投資明細(xì)

　　債券名稱 市 值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例

　　99國(guó)開11 60,276,000.00 19.58%

　　99國(guó)開01 40,288,000.00 13.09%

　　邯鋼轉(zhuǎn)債 39,230,899.50 12.74%

　　萬(wàn)科轉(zhuǎn) 2 27,047,870.85 8.79%

　　雅戈轉(zhuǎn)債 22,088,979.00 7.17%

　　4、投資組合報(bào)告附注

　　(1) 本報(bào)告期內(nèi)基金投資的前十名證券中無(wú)發(fā)行主體被監(jiān)管部門立案調(diào)查,或在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的證券；

　　(2) 其他資產(chǎn)的構(gòu)成

　　項(xiàng)目 金 額(元)

　　應(yīng)收交易保證金 250,000.00

　　應(yīng)收利息 2,673,841.32

　　應(yīng)收申購(gòu)款 333,974.20

　　合計(jì) 3,257,815.52

　　(3) 報(bào)告期末處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)

　　債券代碼 債券名稱 市 值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例

　　110001 邯鋼轉(zhuǎn)債 39,230,899.50 12.74%

　　126002 萬(wàn)科轉(zhuǎn) 2 27,047,870.85 8.79%

　　100177 雅戈轉(zhuǎn)債 22,088,979.00 7.17%

　　110037 歌華轉(zhuǎn)債 16,588,486.70 5.39%

　　100726 華電轉(zhuǎn)債 12,436,056.00 4.04%

　　125729 燕京轉(zhuǎn)債 9,790,726.50 3.18%

　　100016 民生轉(zhuǎn)債 8,783,741.40 2.85%

　　125932 華菱轉(zhuǎn)債 6,266,014.72 2.04%

　　100795 國(guó)電轉(zhuǎn)債 6,056,101.80 1.97%

　　125822 海化轉(zhuǎn)債 5,486,349.82 1.78%

　　100236 桂冠轉(zhuǎn)債 5,203,506.30 1.69%

　　110036 招行轉(zhuǎn)債 4,040,010.00 1.31%

　　125936 華西轉(zhuǎn)債 3,773,460.60 1.23%

　　100196 復(fù)星轉(zhuǎn)債 3,598,686.00 1.17%

　　100087 水運(yùn)轉(zhuǎn)債 3,437,461.30 1.12%

　　125930 豐原轉(zhuǎn)債 3,405,786.10 1.11%

　　110219 南山轉(zhuǎn)債 2,840,421.40 0.92%

　　110317 營(yíng)港轉(zhuǎn)債 540,550.00 0.18%

　　(二)融通深證100指數(shù)基金投資組合報(bào)告

　　1、本報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況

　　項(xiàng)目 金 額(元) 占基金資產(chǎn)總值比例

　　銀行存款和清算備付金 19,269,701.73 2.62%

　　股票投資市值 556,229,846.85 75.60%

　　債券投資市值 154,367,864.30 20.98%

　　其他資產(chǎn) 5,870,359.61 0.80%

　　資產(chǎn)合計(jì) 735,737,772.49 100.00%

　　2、本報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

　　(1) 指數(shù)投資部分行業(yè) 市 值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例

　　A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) -- --

　　B 采掘業(yè) 29,994,037.20 4.14%

　　C 制造業(yè) 297,830,064.49 41.06%

　　C0 食品、飲料 45,256,577.26 6.24%

　　C1 紡織、服裝、皮毛 6,331,571.08 0.87%

　　C2 木材、家具 -- --

　　C3 造紙、印刷 6,628,327.68 0.91%

　　C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料 42,061,744.69 5.80%

　　C5 電子 21,027,924.46 2.90%

　　C6 金屬、非金屬 101,279,749.33 13.96%

　　C7 機(jī)械、設(shè)備、儀表 64,035,833.58 8.83%

　　C8 醫(yī)藥、生物制品 11,208,336.41 1.55%

　　C99 其他制造業(yè) -- --

　　D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 26,709,630.71 3.68%

　　E 建筑業(yè) 3,303,394.60 0.46%

　　F 交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè) 43,821,949.84 6.04%

　　G 信息技術(shù)業(yè) 44,271,768.70 6.10%

　　H 批發(fā)和零售貿(mào)易 9,373,918.64 1.29%

　　I 金融、保險(xiǎn)業(yè) 27,501,572.86 3.79%

　　J 房地產(chǎn)業(yè) 41,090,847.11 5.66%

　　K 社會(huì)服務(wù)業(yè) 12,904,269.00 1.78%

　　L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 3,505,540.92 0.48%

　　M 綜合類 13,406,528.82 1.85%

　　合計(jì) 553,713,522.89 76.34%

　　(2) 積極投資部分行業(yè) 市 值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例

　　A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 199,776.87 0.03%

　　C 制造業(yè) 2,029,464.53 0.28%

　　C1 紡織、服裝、皮毛 571,725.21 0.08%

　　C2 木材、家具 413,270.00 0.06%

　　C7 機(jī)械、設(shè)備、儀表 1,044,469.32 0.14%

　　D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 177,660.00 0.02%

　　E 建筑業(yè) 109,422.56 0.02%

　　合計(jì) 2,516,323.96 0.35%

　　3、本報(bào)告期末前五名股票投資明細(xì)

　　(1) 指數(shù)投資部分

　　序號(hào) 股票代碼 股票名稱 數(shù)量(股) 市 值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例

　　1 000001 深發(fā)展A 4,637,702 27,501,572.86 3.79%

　　2 000063 中興通訊 1,076,055 24,792,307.20 3.42%

　　3 000002 萬(wàn) 科A 7,770,983 24,400,886.62 3.36%

　　4 000858 五 糧 液 2,878,689 21,647,741.28 2.98%

　　5 000039 中集集團(tuán) 1,961,553 18,556,291.38 2.56%

　　(2) 積極投資部分

　　序號(hào) 股票代碼 股票名稱 數(shù)量(股) 市 值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例

　　1 002048 寧波華翔 114,686 954,187.52 0.13%

　　2 002044 江蘇三友 110,159 571,725.21 0.08%

　　3 002043 兔 寶 寶 60,775 413,270.00 0.06%

　　4 002041 登海種業(yè) 9,279 199,776.87 0.03%

　　5 002039 黔源電力 27,000 177,660.00 0.02%

　　注：投資者欲了解本報(bào)告期末基金投資的所有股票明細(xì),應(yīng)閱讀登載于本基金管理人融通基金管理有限公司網(wǎng)站的半年度報(bào)告正文。

　　4、本報(bào)告期股票投資組合的重大變動(dòng)

　　(1) 本期累計(jì)買入價(jià)值超出期初基金資產(chǎn)凈值2%或前二十名股票明細(xì)

　　序號(hào) 股票代碼 股票名稱 本期累計(jì)買入金額(元) 占期初基金資產(chǎn)凈值比例

　　1 000898 鞍鋼新軋 15,916,775.60 1.85%

　　2 000002 萬(wàn) 科A 12,968,118.39 1.51%

　　3 000001 深發(fā)展A 11,502,655.68 1.34%

　　4 000063 中興通訊 10,584,013.45 1.23%

　　5 000866 揚(yáng)子石化 9,652,485.07 1.12%

　　6 000625 長(zhǎng)安汽車 9,582,887.77 1.12%

　　7 000039 中集集團(tuán) 9,444,431.49 1.10%

　　8 000562 宏源證券 7,883,296.41 0.92%

　　9 000088 鹽田港A 7,509,663.57 0.87%

　　10 002024 蘇寧電器 7,094,437.83 0.83%

　　11 000503 海虹控股 6,687,661.96 0.78%

　　12 000709 唐鋼股份 6,421,285.81 0.75%

　　13 000858 五 糧 液 6,400,921.43 0.74%

　　14 000022 深赤灣A 6,239,853.46 0.73%

　　15 000912 瀘 天 化 5,474,937.91 0.64%

　　16 000630 銅都銅業(yè) 5,220,232.21 0.61%

　　17 000069 華僑城A 4,775,970.81 0.56%

　　18 000800 一汽轎車 4,689,184.67 0.55%

　　19 000060 中金嶺南 4,660,503.50 0.54%

　　20 000916 華北高速 4,432,574.79 0.52%

　　(2) 本期累計(jì)賣出價(jià)值超出期初基金資產(chǎn)凈值2%或前二十名股票明細(xì)

　　序號(hào) 股票代碼 股票名稱 本期累計(jì)賣出金額(元) 占期初基金資產(chǎn)凈值比例

　　1 000002 萬(wàn) 科A 15,264,646.25 1.78%

　　2 000898 鞍鋼新軋 13,873,511.49 1.61%

　　3 000001 深發(fā)展A 13,284,300.36 1.55%

　　4 000562 宏源證券 12,130,407.27 1.41%

　　5 000039 中集集團(tuán) 11,495,533.91 1.34%

　　6 000063 中興通訊 10,142,807.54 1.18%

　　7 000866 揚(yáng)子石化 10,051,785.93 1.17%

　　8 000709 唐鋼股份 8,984,735.95 1.05%

　　9 000088 鹽田港A 8,818,592.85 1.03%

　　10 000503 海虹控股 8,125,023.41 0.95%

　　11 000625 長(zhǎng)安汽車 6,833,154.34 0.80%

　　12 000983 西山煤電 6,550,425.95 0.76%

　　13 000800 一汽轎車 6,230,648.48 0.73%

　　14 000009 深寶安A 5,981,867.65 0.70%

　　15 000916 華北高速 5,690,530.84 0.66%

　　16 000717 韶鋼松山 5,343,910.58 0.62%

　　17 000858 五 糧 液 5,127,654.48 0.60%

　　18 000423 東阿阿膠 5,096,563.23 0.59%

　　19 000959 首鋼股份 4,799,876.07 0.56%

　　20 000630 銅都銅業(yè) 4,787,747.83 0.56%

　　(3) 本報(bào)告期買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額

　　項(xiàng)目 金 額(元)

　　買入股票的成本總額 293,065,802.64

　　賣出股票的收入總額 320,936,917.95

　　5、報(bào)告期末按券種分類的債券投資組合

　　債券種類 市 值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例

　　國(guó)債 109,340,864.30 15.07%

　　金融債 45,027,000.00 6.21%

　　合計(jì) 154,367,864.30 21.28%

　　6、報(bào)告期末前五名債券投資明細(xì)

　　債券名稱 市 值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例

　　04國(guó)債(5) 51,697,816.50 7.13%

　　04國(guó)開10 35,028,000.00 4.83%

　　20國(guó)債(10) 26,224,884.00 3.62%

　　20國(guó)債(4) 18,423,012.00 2.54%

　　04國(guó)開12 9,999,000.00 1.38%

　　7、投資組合報(bào)告附注

　　(1)報(bào)告期內(nèi)本基金投資的前十名證券中無(wú)發(fā)行主體被監(jiān)管部門立案調(diào)查的,或在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的證券；

　　(2)報(bào)告期內(nèi)本基金投資的前十名股票中,無(wú)投資于基金合同規(guī)定備選股票庫(kù)之外的股票；

　　(3)其他資產(chǎn)的構(gòu)成

　　項(xiàng)目 金 額(元)

　　應(yīng)收交易保證金 1,500,000.00

　　應(yīng)收利息 3,984,658.39

　　應(yīng)收申購(gòu)款 385,701.22

　　合計(jì) 5,870,359.61

　　(4)報(bào)告期末本基金未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券

　　(三)融通藍(lán)籌成長(zhǎng)基金投資組合報(bào)告

　　1、本報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況

　　項(xiàng)目 金 額(元) 占基金資產(chǎn)總值比例

　　銀行存款和清算備付金 74,506,538.09 13.94%

　　股票投資市值 339,000,270.48 63.45%

　　債券投資市值 115,992,270.50 21.71%

　　其他資產(chǎn) 4,810,984.04 0.90%

　　資產(chǎn)合計(jì) 534,310,063.11 100.00%

　　2、本報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

　　行業(yè) 市 值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例

　　A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 578,834.05 0.11%

　　B 采掘業(yè) 44,263,411.30 8.34%

　　C 制造業(yè) 178,855,781.41 33.69%

　　C0 食品、飲料 -- --

　　C1 紡織、服裝、皮毛 706,665.21 0.13%

　　C2 木材、家具 -- --

　　C3 造紙、印刷 -- --

　　C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料 41,513,136.81 7.82%

　　C5 電子 5,954,057.48 1.12%

　　C6 金屬、非金屬 2,403,106.58 0.45%

　　C7 機(jī)械、設(shè)備、儀表 110,446,815.33 20.81%

　　C8 醫(yī)藥、生物制品 17,832,000.00 3.36%

　　C99 其他制造業(yè) -- --

　　D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) -- --

　　E 建筑業(yè) 5,723,536.60 1.08%

　　F 交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè) 297,613.40 0.06%

　　G 信息技術(shù)業(yè) 48,961,543.68 9.22%

　　H 批發(fā)和零售貿(mào)易 -- --

　　I 金融、保險(xiǎn)業(yè) 60,319,550.04 11.36%

　　J 房地產(chǎn)業(yè) -- --

　　K 社會(huì)服務(wù)業(yè) -- --

　　L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) -- --

　　M 綜合類 -- --

　　合計(jì) 339,000,270.48 63.86%

　　3、本報(bào)告期末前十名股票投資明細(xì)

　　序號(hào) 股票代碼 股票名稱 數(shù)量(股) 期末市值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例

　　1 000063 中興通訊 2,125,067 48,961,543.68 9.22%

　　2 600036 招商銀行 7,949,434 48,173,570.04 9.07%

　　3 600320 振華港機(jī) 4,917,861 46,080,357.57 8.68%

　　4 600028 中國(guó)石化 12,539,210 44,263,411.30 8.34%

　　5 600309 煙臺(tái)萬(wàn)華 3,566,595 40,980,176.55 7.72%

　　6 600761 安徽合力 5,633,202 27,940,681.92 5.26%

　　7 000951 中國(guó)重汽 3,442,989 26,304,435.96 4.96%

　　8 600420 現(xiàn)代制藥 2,400,000 17,832,000.00 3.36%

　　9 600875 東方電機(jī) 832,268 9,537,791.28 1.80%

　　10 600016 民生銀行 1,352,000 6,408,480.00 1.21%

　　注：投資者欲了解本報(bào)告期末基金投資的所有股票明細(xì),應(yīng)閱讀登載于本基金管理人融通基金管理有限公司網(wǎng)站的半年度報(bào)告正文。

　　4、本報(bào)告期末股票投資組合的重大變動(dòng)

　　(1)本期累計(jì)買入價(jià)值超出期初基金資產(chǎn)凈值2%或前二十名股票明細(xì)

　　序號(hào) 股票代碼 股票名稱 本期累計(jì)買入金額(元) 占期初基金資產(chǎn)凈值比例

　　1 600320 振華港機(jī) 111,979,541.33 16.29%

　　2 600028 中國(guó)石化 73,193,650.36 10.65%

　　3 600309 煙臺(tái)萬(wàn)華 53,774,575.43 7.82%

　　4 600019 寶鋼股份 46,686,969.98 6.79%

　　5 600761 安徽合力 32,675,036.52 4.75%

　　6 000951 中國(guó)重汽 32,623,175.71 4.75%

　　7 600018 上港集箱 28,218,244.40 4.11%

　　8 000039 中集集團(tuán) 20,652,558.40 3.00%

　　9 600900 長(zhǎng)江電力 20,267,769.10 2.95%

　　10 600030 中信證券 16,873,123.72 2.46%

　　11 000063 中興通訊 11,561,027.55 1.68%

　　12 600875 東方電機(jī) 10,258,370.04 1.49%

　　13 600037 歌華有線 8,157,196.41 1.19%

　　14 600150 滬東重機(jī) 7,156,218.93 1.04%

　　15 000731 四川美豐 5,661,971.39 0.82%

　　16 600636 三 愛 富 3,308,629.48 0.48%

　　17 600491 龍?jiān)�建設(shè) 2,722,301.40 0.40%

　　18 600123 蘭花科創(chuàng) 2,383,584.41 0.35%

　　19 000012 南 玻A 1,983,418.80 0.29%

　　20 000960 錫業(yè)股份 1,371,482.61 0.20%

　　(2)本期累計(jì)賣出價(jià)值超出期初基金資產(chǎn)凈值2%或前二十名股票明細(xì)

　　序號(hào) 股票代碼 股票名稱 本期累計(jì)賣出金額(元) 占期初基金資產(chǎn)凈值比例

　　1 600320 振華港機(jī) 58,684,145.13 8.54%

　　2 600037 歌華有線 52,245,935.45 7.60%

　　3 600019 寶鋼股份 44,005,398.53 6.40%

　　4 600028 中國(guó)石化 42,274,590.04 6.15%

　　5 000068 賽格三星 40,361,116.17 5.87%

　　6 000069 華僑城A 32,670,415.69 4.75%

　　7 600000 浦發(fā)銀行 32,308,469.41 4.70%

　　8 600018 上港集箱 27,206,829.26 3.96%

　　9 600004 白云機(jī)場(chǎng) 25,021,363.57 3.64%

　　10 000089 深圳機(jī)場(chǎng) 24,861,323.10 3.62%

　　11 000039 中集集團(tuán) 21,450,153.21 3.12%

　　12 600900 長(zhǎng)江電力 21,401,053.37 3.11%

　　13 600030 中信證券 20,516,606.18 2.99%

　　14 000063 中興通訊 17,081,722.88 2.49%

　　15 600016 民生銀行 16,417,534.50 2.39%

　　16 000024 招商地產(chǎn) 15,367,819.30 2.24%

　　17 000012 南 玻A 14,184,545.33 2.06%

　　18 600036 招商銀行 10,374,565.96 1.51%

　　19 600309 煙臺(tái)萬(wàn)華 10,231,592.74 1.49%

　　20 600586 金晶科技 7,606,602.94 1.11%

　　(3)本報(bào)告期買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額

　　項(xiàng)目 金 額(元)

　　買入股票的成本總額 498,204,153.40

　　賣出股票的收入總額 580,024,567.71

　　5、本報(bào)告期末按券種分類的債券投資組合

　　債券種類 市 值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例

　　國(guó)債 25,995,270.50 4.90%

　　金融債 89,997,000.00 16.95%

　　合計(jì) 115,992,270.50 21.85%

　　6、本報(bào)告期末前五名債券投資明細(xì)

　　債券名稱 市 值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例

　　04國(guó)開12 89,997,000.00 16.95%

　　04國(guó)債(5) 25,995,270.50 4.90%

　　7、投資組合報(bào)告附注

　　(1)報(bào)告期內(nèi)本基金投資的前十名證券中無(wú)發(fā)行主體被監(jiān)管部門立案調(diào)查的,或在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的證券；

　　(2)報(bào)告期內(nèi)本基金投資的前十名股票中,無(wú)投資于基金合同規(guī)定備選股票庫(kù)之外的股票；

　　(3)其他資產(chǎn)的構(gòu)成如下：

　　項(xiàng)目 金 額(元)

　　交易保證金 500,000.00

　　應(yīng)收股利 128,143.59

　　應(yīng)收利息 4,095,769.49

　　應(yīng)收申購(gòu)款 87,070.96

　　合計(jì) 4,810,984.04

　　(4)報(bào)告期末本基金未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券

　　八、基金份額持有人戶數(shù)、持有人結(jié)構(gòu)

　　項(xiàng)目 融通債券基金 融通深證100指數(shù)基金 融通藍(lán)籌成長(zhǎng)基金

　　持有人戶數(shù)(戶) 20,778 42,243 19,556

　　平均每戶持有基金份額(份) 14,475.60 23,740.64 31,663.99

　　機(jī)構(gòu)投資者持有份額(份) 8,004,771.87 243,698,018.27 407,643,435.73

　　占總份額比例 2.66% 24.30% 65.83%

　　個(gè)人投資者持有份額(份) 292,769,244.26 759,177,771.82 211,577,540.47

　　占總份額比例 97.34% 75.70% 34.17%

　　九、開放式基金份額變動(dòng)(單位：份)

　　項(xiàng)目 融通債券基金 融通深證100指數(shù)基金 融通藍(lán)籌成長(zhǎng)基金

　　基金合同生效日基金份額 873,462,694.11 477,689,377.16 766,073,014.14

　　本期期初基金份額 378,650,515.20 1,055,455,492.55 727,273,304.40

　　本期總申購(gòu)份額 2,531,995.78 237,153,627.32 5,844,846.28

　　本期總贖回份額 80,408,494.85 289,733,329.78 113,897,174.48

　　本期期末基金份額 300,774,016.13 1,002,875,790.09 619,220,976.20

　　十、重大事項(xiàng)揭示

　　(一)本報(bào)告期未召開基金份額持有人大會(huì)。

　　(二)基金管理人的重大人事變動(dòng)

　　經(jīng)公司董事會(huì)及股東會(huì)審議通過(guò),并上報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案后,同意由高洪星先生出任公司董事,原公司董事李曉良先生不再擔(dān)任公司董事職務(wù)。

　　具體內(nèi)容請(qǐng)參閱在2005 年3 月5 日《中國(guó)證券報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》和《證券日?qǐng)?bào)》上發(fā)布的公告。

　　(三)基金管理人設(shè)立上海分公司

　　經(jīng)公司董事會(huì)審議通過(guò),并報(bào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn),公司在上海設(shè)立分公司,辦公場(chǎng)所為：上海市浦東新區(qū)浦東南路588號(hào)浦發(fā)大廈27層I、J單元。

　　具體內(nèi)容請(qǐng)參閱在2005年6月13日《上海證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》和《證券日?qǐng)?bào)》上發(fā)布的公告。

　　(四)本系列基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)在本報(bào)告期內(nèi)無(wú)訴訟事項(xiàng)。

　　(五)本系列基金投資策略在本報(bào)告期未發(fā)生改變。

　　(六)本系列基金在本報(bào)告期無(wú)收益分配事項(xiàng)。

　　(七) 基金租用證券公司專用交易席位的有關(guān)情況：

　　1、融通債券基金

　　本基金為純債券型基金。本基金選擇了上海證券和華夏證券的席位作為本基金的專用席位交易。

　　本報(bào)告期的交易量及傭金情況如下：

　　券商名稱 席位數(shù)量(個(gè)) 買賣債券成交量(元) 占本期該類交易成交量比例 交易傭金(元) 占本期傭金總量比例

　　上海證券 1 130,551,770.50 58.23% 59,128.35 54.39%

　　華夏證券 1 93,630,600.10 41.77% 49,588.57 45.61%

　　合 計(jì) 2 224,182,370.60 100.00% 108,716.92 100.00%

　　2、融通深證100指數(shù)基金

　　本基金選擇了海通證券、中信萬(wàn)通證券、長(zhǎng)城證券、金通證券、長(zhǎng)江證券、聯(lián)合證券和五礦證券的席位作為本基金專用交易席位,其中五礦證券席位為本報(bào)告期新增交易席位。

　　(1)股票成交量及傭金支付情況：

　　券商名稱 席位數(shù)量(個(gè)) 買賣股票成交量(元) 占本期該類交易成交量比例 交易傭金(元) 占本期傭金總量比例

　　海通證券 1 13,117,794.52 2.15% 10,264.88 2.17%

　　中信萬(wàn)通 1 -- -- -3,590.46 -0.76%

　　長(zhǎng)城證券 1 115,939,970.61 19.02% 90,724.79 19.16%

　　金通證券 1 35,347,566.33 5.80% 27,659.96 5.84%

　　長(zhǎng)江證券 1 47,388,088.59 7.77% 37,082.05 7.83%

　　聯(lián)合證券 1 366,666,121.01 60.14% 286,923.15 60.60%

　　五礦證券 1 31,178,351.65 5.11% 24,397.14 5.15%

　　合 計(jì) 7 609,637,892.71 100.00% 473,461.51 100.00%

　　(2)債券及債券回購(gòu)成交情況：

　　券商名稱 買賣債券成交量(元) 占本期該類交易成交量比例 債券回購(gòu)成交量(元) 占本期該類交易成交量比例

　　海通證券 -- -- -- --

　　中信萬(wàn)通 180,000,000.00 100.00% 178,618,276.30 99.81%

　　長(zhǎng)城證券 -- -- -- --

　　金通證券 -- -- -- --

　　長(zhǎng)江證券 -- -- -- --

　　聯(lián)合證券 -- -- 341,320.50 0.19%

　　五礦證券 -- -- -- --

　　合 計(jì) 180,000,000.00 100.00% 178,959,596.80 100.00%

　　3、融通藍(lán)籌成長(zhǎng)基金

　　基金在本年度選擇了海通證券、中信萬(wàn)通、聯(lián)合證券、平安證券、華夏證券、華林證券招商證券、齊魯證券和金元證券為融通藍(lán)籌成長(zhǎng)基金的專用交易席位。其中齊魯證券和金元證券席位為本報(bào)告期新增交易席位。

　　(1)股票成交量及傭金支付情況：

　　券商名稱 席位數(shù)量(個(gè)) 買賣股票成交量(元) 占本期該類交易成交量比例 交易傭金(元) 占本期傭金總量比例

　　海通證券 1 -- -- -- --

　　中信萬(wàn)通 1 338,598,219.34 32.09% 277,117.46 32.42%

　　聯(lián)合證券 1 75,263,203.29 7.13% 58,894.82 6.89%

　　平安證券 1 47,627,680.54 4.51% 39,034.47 4.57%

　　華夏證券 1 -- -- -- --

　　華林證券 1 181,842,681.51 17.23% 142,293.66 16.65%

　　招商證券 1 308,914,634.22 29.28% 253,053.47 29.61%

　　齊魯證券 1 88,505,507.11 8.39% 72,554.31 8.49%

　　金元證券 1 14,327,961.88 1.36% 11,746.26 1.37%

　　合 計(jì) 9 1,055,079,887.89 100.00% 854,694.45 100.00%

　　(2)債券及債券回購(gòu)成交情況：

　　券商名稱 買賣債券成交量(元) 占本期該類交易成交量比例 債券回購(gòu)成交量(元) 占本期該類交易成交量比例

　　海通證券 -- -- -- --

　　中信萬(wàn)通 52,681,959.60 63.86% -- --

　　聯(lián)合證券 -- -- -- --

　　平安證券 2,013,560.10 2.44% -- --

　　華夏證券 -- -- -- --

　　華林證券 -- -- -- --

　　招商證券 25,590,638.10 31.02% -- --

　　齊魯證券 1,954,800.00 2.37% -- --

　　金元證券 259,265.40 0.31% -- --

　　合 計(jì) 82,500,223.20 100.00% -- --

　　(八)其他重大事項(xiàng)

　　根據(jù)《證券投資基金法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定,以及《融通通利系列證券投資基金基金合同》的約定,經(jīng)與基金托管人中國(guó)工商銀行協(xié)商一致并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案,本系列基金管理人決定自2005年8月22日起,將融通深證100指數(shù)基金的資產(chǎn)配置比例進(jìn)行如下調(diào)整：

　　將基金合同中"第十二部分 基金的投資 第一部分 對(duì)投資目標(biāo)、范圍、理念、原則和決策的描述 二 融通深證100指數(shù)基金 (六)投資組合 (1)"的原約定："投資于股票、債券的比例不低于本成分基金資產(chǎn)總值的80%,投資于國(guó)家債券的比例不低于本成分基金資產(chǎn)凈值的20%；"調(diào)整為："投資于股票、債券的比例不低于本成分基金資產(chǎn)總值的80%,現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券比例不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。"。

　　具體內(nèi)容請(qǐng)參閱在2005年8月22日《中國(guó)證券報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》和《證券日?qǐng)?bào)》上發(fā)布的公告。

　　融通基金管理有限公司

　　2005年8月27日