隆元證券投資基金2005年半年度報告摘要

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本半年度報告已經三分之二以上獨立董事簽字同意,并由董事長簽發。

　　基金托管人中國工商銀行根據本基金合同規定,于2005年8月10日復核了本報告中的財務指標、凈值表現、財務會計報告、投資組合報告等內容,保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險,投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本半年度報告摘要摘自半年度報告正文,投資者欲了解詳細內容,應閱讀半年度報告正文。

　　本報告財務資料未經審計。

　　二、基金簡介

　　(一)基金簡稱：基金隆元

　　交易代碼：184710

　　基金運作方式：契約型封閉式

　　基金合同生效日：1992年12月29日

　　清理規范成立日：2000年7月24日

　　基金合同存續期：1992年12月29日至2007年12月29日

　　期末基金份額總額：500,000,000.00

　　上市地點：深圳證券交易所

　　上市日期：2000年10月18日

　　(二)投資目標：本基金重點投資于價值被市場低估、通過管理創新和制度創新具有較大增值潛力和所處行業發展前景廣闊,技術創新能力強,具有快速成長能力的上市公司。

　　投資策略：本基金通過對上市公司基本面的研究,結合證券市場的情況,在分散投資風險的前提下,追求基金收益的最大化。

　　(三)基金管理人

　　法定名稱：南方基金管理有限公司

　　信息披露負責人：鮑文革

　　聯系電話：0755-82912000 傳真：0755-82912948

　　電子郵箱： manager@southernfund.com

　　(四)基金托管人

　　法定名稱：中國工商銀行

　　信息披露負責人：莊為

　　聯系電話：010-66107333 傳真：010-66106904

　　電子郵箱：custody@icbc.com.cn

　　(五)登載半年度報告正文的管理人網址：www.southernfund.com

　　基金半年度報告置備地點：基金管理人、基金托管人的辦公地址

　　三、主要財務指標、基金凈值表現及收益分配情況

　　(一) 主要財務指標

　　財 務 指 標 2005年6月30日

　　1.基金本期凈收益 16,337,345.11

　　2.基金份額本期凈收益 0.0327

　　3.期末可供分配基金份額收益 -0.1701

　　4.期末基金資產凈值 414,953,253.09

　　5.期末基金份額凈值 0.8299

　　6.本期基金份額凈值增長率 -4.44%

　　注：上述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用,計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　(二)基金凈值表現

　　1、凈值增長率與同期業績基準收益率比較表

　　階 段 凈值增長率(1) 凈值增長率標準差(2) 業績比較基準收益率(3) 業績比較基準收益率標準差(4) (1)-(3) (2)-(4)

　　過去1個月 0.10% 7.72% 0.10% 7.72%

　　過去3個月 -9.99% 5.63% -9.99% 5.63%

　　過去6個月 -4.44% 4.35% -4.44% 4.35%

　　過去1年 -6.44% 3.42% -6.44% 3.42%

　　過去3年 -4.94% 2.58% -4.94% 2.58%

　　自基金成立起至今 -16.51% 2.39% -16.51% 2.39%

　　2、累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢比較圖

　　四、管理人報告

　　(一)基金管理人情況

　　南方基金管理有限公司是經中國證監會證監基金字[1998]4 號文批準,由南方證券股份有限公司、廈門國際信托投資公司、廣西信托投資公司共同發起設立。注冊資本1 億元人民幣。目前股權結構為：華泰證券有限公司45%、深圳市機場股份有限公司30%、廈門國際信托投資公司15%及興業證券有限公司10%。

　　南方基金管理有限公司目前管理資產規模達630多億元,管理4只封閉式基金??分別為基金開元、基金天元、基金金元、基金隆元,5只開放式基金??分別為南方穩健成長基金、南方寶元債券型基金、南方避險增值基金、南方現金增利基金、南方積極配置基金,以及全國社會保障基金的投資組合。

　　(二)基金管理團隊

　　汪?女士,CFA,隆元基金經理,碩士學歷,6年證券從業經歷。1999年進入南方基金管理有限公司工作,先后從事基金新品種開發、市場分析研究、基金投資等工作。

　　此外,基金隆元管理小組還配備了若干名證券投資分析人員,協助基金經理從事基金隆元的投資管理工作。

　　(三)基金運作的遵規守信情況

　　在報告期內,隆元基金管理人不存在損害基金份額持有人利益的行為,勤勉盡責地為基金份額持有人謀求利益,嚴格遵守國家法律法規,遵守基金合同的規定,遵守公司內部管理制度尤其是風險控制的規定,未有任何不合法不合規行為發生。

　　(四)基金的投資策略和業績表現說明

　　2005年的上半年,中國經濟的高增長態勢有所趨緩,中央政府的宏觀調控措施開始發揮功效,強勁的進出口貿易也受到了有關貿易國的限制,國際貿易磨擦不斷出現。我們認為,從長期來看,伴隨著宏觀調控和國際貿易磨擦的經常化,中國經濟將在復雜的國際環境下繼續穩定增長,只是增長速度將維持在一個更健康和可持續的水平上。同時國際油價屢創新高,美國利率持續上調,人民幣匯率政策改變等諸多因素,以及原材料和勞力成本的上升,使競爭激烈并且維持高速擴張的下游企業毛利率壓縮,并形成了資源的緊張態勢。

　　中國股市的股權分置問題解決的明朗化,以及試點企業的不斷推出,將中國股市帶入了一個變革的階段。使得2001年以來形成的價值回歸的大趨勢持續進行,大多數公司基本回歸其內在價值,加上股權分置是所給出的對價,使許多公司的股價即使在投資者預期的周期低谷時仍能凸顯出投資價值。但由于各家企業方案各不相同,市場還沒有形成穩定的預期,造成估值體系還不是很明朗,同時投資者在等待周期低谷過去,信心沒有完全恢復,市場基本上進入了一個巨幅震蕩的探底期。

　　(五)宏觀經濟和證券市場展望

　　隨著股權分置改革的深入進行,我們預計三季度投資的重點仍將圍繞于企業自身價值和股權分置改革。人民幣匯率政策已經改變,中國進入了有管理的浮動匯率體系。我們認為為了維持穩定的匯率體系,中國將努力維持目前的固定收益回報率,和美國的利率差額維持在200個基點,并且控制地產的價格增幅,控制國際投機資金的套利機會,這對于資本市場的發展是有利的。人民幣升值的長期趨勢將維持,但節奏將很緩慢,有利于出口型企業進行自身的結構調整。伴隨著未來新股發行的新老劃斷,全流通后企業估值的國際化將逐步成為趨勢,績優和績差公司的兩極分化趨勢將加劇。隆元基金仍將堅持價值投資的理念,努力尋找全流通后與國際估值水平接軌的公司進行投資,尋找企業自身增長和股權分置改革等多方面帶來的更多投資機會,對今年后半年的市場持謹慎樂觀的態度。在今后的投資管理中,我們將繼續堅持價值投資理念,緊密跟蹤國家宏觀政策特別是央行貨幣政策的變化,努力以國際標準來尋找有投資價值的企業。加強對行業和具體公司的研究分析,控制投資風險和把握投資機會,努力為基金持有人創造穩定和持續的收益。

　　五、托管人報告

　　2005年上半年度,本托管人在對隆元證券投資基金過程中,嚴格遵守《證券投資基金法》及其他有關法律法規、基金合同,不存在任何損害基金份額持有人利益的行為,完全盡職盡責地履行應盡義務。

　　2005年上半年度,隆元證券投資基金管理人--南方基金管理有限公司在投資運作、基金資產凈值計算、基金費用開支等問題上,嚴格遵守《證券投資基金法》等有關法律法規,嚴格按照基金合同規定進行,不存在任何損害基金份額持有人利益的行為,在各重要方面的運作嚴格按照基金合同的規定進行。

　　本托管人依法對隆元證券投資基金管理人--南方基金管理有限公司于2005年上半年度所編制和披露的隆元證券投資基金半年度報告中財務指標、凈值表現、財務會計報告、投資組合報告等內容進行了核查,以上內容具有真實、準確和完整性。

　　中國工商銀行資產托管部

　　六、財務會計報告

　　(一)基金會計報表

　　資產負債表

　　單位：人民幣元

　　資產： 附注 2005年6月30日 2004年12月31日

　　銀行存款 39,440,197.96 16,015,444.61

　　清算備付金 961,412.95 ---

　　交易保證金 1,000,000.00 750,000.00

　　應收證券清算款 1,805,713.62 728,268.34

　　應收股利 32,854.16 ---

　　應收利息 1,204,023.49 693,683.76

　　股票投資市值 282,961,259.74 327,809,396.70

　　其中：股票投資成本 301,765,291.11 310,710,197.72

　　債券投資市值 90,919,965.10 91,268,546.40

　　其中：債券投資成本 90,769,607.00 91,365,706.53

　　資產總計 418,325,427.02 437,265,339.81

　　負債與持有人權益

　　負債：

　　應付證券清算款 841,498.47 511,130.94

　　應付管理人報酬 513,191.74 556,209.96

　　應付托管費 85,531.93 92,701.66

　　應付傭金 863,802.95 873,270.72

　　應付利息 --- ---

　　其他應付款 855,906.43 605,906.43

　　賣出回購證券款 --- ---

　　預提費用 212,242.41 354,500.00

　　負債合計 3,372,173.93 2,993,719.71

　　持有人權益：

　　實收基金 500,000,000.00 500,000,000.00

　　未實現利得(虧損) (18,653,673.27) 17,002,038.85

　　未分配收益(虧損) (66,393,073.64) (82,730,418.75)

　　持有人權益合計 414,953,253.09 434,271,620.10

　　負債及持有人權益總計 418,325,427.02 437,265,339.81

　　基金份額單位凈值 0.8299 0.8685

　　后附會計報表附注為本會計報表的組成部分。

　　經營業績表及收益分配表

　　單位：人民幣元

　　附注 2005年1-6月 2004年1-6月

　　收入

　　股票差價收入 14,968,900.34 56,220,298.22

　　債券差價收入 309,492.75 1,306,456.17

　　債券利息收入 1,183,846.16 1,336,835.96

　　存款利息收入 119,627.59 88,102.19

　　股利收入 3,936,315.71 3,786,110.78

　　買入返售證券收入 --- ---

　　其他收入 6,482.44 58,724.71

　　收入合計 20,524,664.99 62,796,528.03

　　費用

　　基金管理人報酬 3(2) 3,364,707.41 3,690,377.05

　　基金托管費 3(2) 560,784.59 615,062.82

　　賣出回購證券支出 48,522.95 265,129.31

　　其他費用 213,304.93 215,498.25

　　其中：信息披露費 148,767.52 149,179.94

　　審計費用 24,795.19 24,863.02

　　上市年費 29,752.78 29,835.26

　　費用合計 4,187,319.88 4,786,067.43

　　基金凈收益 16,337,345.11 58,010,460.60

　　加：未實現估值增值變動數 (35,655,712.12) (69,866,332.81)

　　基金經營業績 (19,318,367.01) (11,855,872.21)

　　本期基金凈收益 16,337,345.11 58,010,460.60

　　加：期初未分配基金凈收益 (82,730,418.75) (68,024,581.38)

　　可供分配基金凈收益 (66,393,073.64) (10,014,120.78)

　　期末未分配凈收益 (66,393,073.64) (10,014,120.78)

　　后附會計報表附注為本會計報表的組成部分。

　　基金凈值變動表

　　單位：人民幣元

　　附注 2005年1-6月 2004年1-6月

　　期初基金凈值 434,271,620.10 455,357,184.64

　　本期經營活動

　　基金凈收益 16,337,345.11 58,010,460.60

　　未實現估值增值/(減值)變動數 (35,655,712.12) (69,866,332.81)

　　經營活動產生的基金凈值變動數 (19,318,367.01) (11,855,872.21)

　　期末基金凈值 414,953,253.09 443,501,312.43

　　后附會計報表附注為本會計報表的組成部分。

　　(二)會計報表附注

　　1、本報告期年度報告所采用的會計政策、會計估計與上年度年度報告完全一致。

　　2、本報告期無重大會計差錯的內容和更正金額。

　　3、重大關聯方關系及交易

　　(1) 關聯方關系情況

　　關聯方名稱 與基金隆元的關系

　　中國工商銀行 基金隆元托管人

　　南方基金管理有限公司 基金隆元發起人、亦為基金隆元管理人

　　華泰證券有限責任公司("華泰證券") 基金管理人的股東

　　深圳市機場股份有限公司 基金管理人的股東

　　廈門國際信托投資有限公司 基金管理人的股東

　　興業證券股份有限公司("興業證券") 基金管理人的股東

　　(2)關聯方報酬

　　A：基金管理人報酬

　　支付基金管理人南方基金管理有限公司的基金管理人報酬按前一日基金資產凈值1.5%的年費率計提,逐日累計至每月月底,按月支付。其計算公式為：日基金管理人報酬＝前一日基金資產凈值 X 1.5% / 當年天數。

　　本基金在本期需支付基金管理人報酬3,364,707.41元(2004年1-6月：3,690,377.05元)。

　　B：基金托管費

　　支付基金托管人中國工商銀行的基金托管費按前一日基金資產凈值0.25%的年費率計提,逐日累計至每月月底,按月支付。其計算公式為：日基金托管費＝前一日基金資產凈值 X0.25% / 當年天數。

　　本基金在本期需支付基金托管費560,784.59元(2004年1-6月：615,062.82元)。

　　(3)與關聯方進行銀行間同業市場的債券(含回購)交易

　　本基金在本期與基金托管人中國工商銀行通過銀行間同業市場進行的債券(含回購)交易情況：

　　2005年1-6月 2004年1-6月

　　成交金額 回購利息支出 成交金額 回購利息支出

　　賣出回購證券 --- --- 366,532,000.00 133,678.75

　　(4)關聯方持有的基金份額

　　2005年6月30日 2004年6月30日

　　南方基金管理有限公司 5,000,000.00 5,000,000.00

　　4、期末流通轉讓受到限制的基金資產的說明

　　股票名稱 股票數量 成本 市值 估值方法 轉讓受限原因 可流通日期

　　軸研科技 31,879 203,706.81 384,141.95 按市價估值 網下配售、未到上市日 05-8-26

　　成霖股份 104,300 896,980.00 961,646.00 05-8-31

　　中材國際 65,618 494,103.54 1,050,544.18 05-7-12

　　合計 1,594,790.35 2,396,332.13

　　七、投資組合報告

　　(一)期末基金資產組合情況

　　項 目 金 額 占基金總資產的比例

　　股票 282,961,259.74 67.64%

　　債券 90,919,965.10 21.73%

　　銀行存款及清算備付金合計 40,401,610.91 9.66%

　　其他資產 4,042,591.27 0.97%

　　(二)期末按行業分類的股票投資組合

　　行 業 分 類 市 值 占基金資產凈值比例

　　A 農、林、牧、漁業

　　B 采掘業 14,522.13 0.00%

　　C 制造業 172,034,331.87 41.46%

　　C0 食品、飲料 21,525,089.40 5.19%

　　C1 紡織、服裝、皮毛 1,048.19 0.00%

　　C2 木材、家具

　　C3 造紙、印刷 4,140.88 0.00%

　　C4 石油、化學、塑膠、塑料 29,996,903.86 7.23%

　　C5 電子 17,347,798.44 4.18%

　　C6 金屬、非金屬 45,306,170.89 10.92%

　　C7 機械、設備、儀表 57,853,180.21 13.94%

　　C8 醫藥、生物制品

　　C99 其他制造業

　　D 電力、煤氣及水的生產和供應業 17,627,135.58 4.25%

　　E 建筑業 2,299,324.18 0.55%

　　F 交通運輸、倉儲業 34,512,051.88 8.32%

　　G 信息技術業 56,471,846.28 13.61%

　　H 批發和零售貿易

　　I 金融、保險業

　　J 房地產業 2,047.82 0.00%

　　K 社會服務業

　　L 傳播與文化產業

　　M 綜合類

　　合計 282,961,259.74 68.19%

　　(三)期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細

　　序號 股票代碼 股票名稱 數量(股) 市值(元) 市值占凈值比例

　　1 000039 中集集團 3,610,078 34,620,648.02 8.34%

　　2 600050 中國聯通 12,553,781 33,141,981.84 7.99%

　　3 000063 中興通訊 1,020,554 23,329,864.44 5.62%

　　4 000869 張 裕A 1,063,100 17,987,652.00 4.33%

　　5 600018 上港集箱 1,094,025 17,723,205.00 4.27%

　　6 600642 申能股份 2,251,022 17,625,502.26 4.25%

　　7 600460 士 蘭 微 1,331,907 17,208,238.44 4.15%

　　8 000527 美的電器 2,199,866 16,696,982.94 4.02%

　　9 000792 鹽湖鉀肥 1,362,315 13,813,874.10 3.33%

　　10 600309 煙臺萬華 1,142,912 13,120,629.76 3.16%

　　注：投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細,應閱讀登載于本基金管理人網站www.southernfund.com上的半年度報告正文。

　　(四)本期股票投資組合的重大變動

　　1、 本期累計買入價值前20名或超出期初基金資產凈值2%的股票明細

　　序號 股票代碼 股票名稱 累計買入價值 占期初基金資產凈值比例

　　1 600050 中國聯通 98,583,381.46 22.70%

　　2 600005 武鋼股份 25,884,319.84 5.96%

　　3 600900 長江電力 24,880,341.30 5.73%

　　4 000039 中集集團 22,515,040.00 5.18%

　　5 600460 士 蘭 微 19,722,236.01 4.54%

　　6 600399 撫順特鋼 19,660,751.61 4.53%

　　7 600642 申能股份 19,608,389.57 4.52%

　　8 600428 中遠航運 18,707,570.55 4.31%

　　9 600018 上港集箱 18,510,405.70 4.26%

　　10 000527 美的電器 17,986,545.92 4.14%

　　11 600098 廣州控股 17,953,145.22 4.13%

　　12 600169 太原重工 17,607,476.64 4.05%

　　13 600104 上海汽車 16,459,350.21 3.79%

　　14 000068 賽格三星 13,235,127.69 3.05%

　　15 000063 中興通訊 12,326,815.67 2.84%

　　16 600019 寶鋼股份 11,920,471.80 2.74%

　　17 600031 三一重工 10,410,235.40 2.40%

　　18 002047 成霖股份 10,309,133.59 2.37%

　　19 600026 中海發展 10,084,491.39 2.32%

　　20 600418 江淮汽車 7,278,238.73 1.68%

　　2、 本期累計賣出價值前20名或超出期初基金資產凈值2%的股票明細

　　序號 股票代碼 股票名稱 累計賣出價值 占期初基金資產凈值比例

　　1 600050 中國聯通 61,095,404.46 14.07%

　　2 600005 武鋼股份 42,789,433.85 9.85%

　　3 000039 中集集團 27,189,242.88 6.26%

　　4 600583 海油工程 25,152,268.57 5.79%

　　5 600900 長江電力 24,416,104.33 5.62%

　　6 000002 萬 科A 20,816,217.22 4.79%

　　7 000898 鞍鋼新軋 18,229,637.86 4.20%

　　8 600098 廣州控股 17,632,443.98 4.06%

　　9 000402 金融街 14,847,142.70 3.42%

　　10 002012 凱恩股份 12,927,704.31 2.98%

　　11 000869 張 裕A 12,866,438.89 2.96%

　　12 600019 寶鋼股份 12,565,980.89 2.89%

　　13 600500 中化國際 11,902,523.34 2.74%

　　14 000012 南 玻A 11,807,391.51 2.72%

　　15 000541 佛山照明 11,740,371.32 2.70%

　　16 002029 七 匹 狼 11,687,180.42 2.69%

　　17 600031 三一重工 11,332,129.33 2.61%

　　18 000068 賽格三星 11,172,895.91 2.57%

　　19 600143 金發科技 10,749,770.53 2.48%

　　20 000951 中國重汽 9,318,997.12 2.15%

　　21 002047 成霖股份 9,101,942.57 2.10%

　　22 600028 中國石化 8,962,972.67 2.06%

　　3、本期買入股票的成本總額為470,964,849.29元；賣出股票的收入總額為495,292,700.65元。

　　(五)期末按券種分類的債券投資組合

　　債券類別 債券市值 市值占凈值比例

　　國家債券 90,919,965.10 21.91%

　　央行票據

　　企業債券

　　金融債券

　　可轉換債券

　　債券投資合計 90,919,965.10 21.91%

　　(六)期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細

　　序號 債券名稱 市 值 市值占凈值比例

　　1 02國債(12) 40,008,000.00 9.64%

　　2 2003年記賬式(五期)國債 24,655,000.00 5.94%

　　3 2003年記賬式(十期)國債 15,000,000.00 3.62%

　　4 02國債(14) 11,256,965.10 2.71%

　　(七)投資組合報告附注

　　1、本基金本期投資的前十名證券中沒有發行主體被監管部門立案調查的,或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的證券。

　　2、本基金投資的前十名股票中,沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　3、期末其他資產構成

　　項 目 金 額

　　交易保證金 1,000,000.00

　　應收利息 1,204,023.49

　　應收證券款 1,805,713.62

　　應收股利 32,854.16

　　合 計 4,042,591.27

　　4、期末本基金不持有處于轉股期的可轉換債券。

　　八、管理人持有本基金份額情況

　　截止到6月30日,南方基金管理有限公司作為基金發起人持有本基金份額5,000,000.00單位,占基金總份額的1%。本報告期內持有數量未發生變化。

　　九、基金份額持有人戶數、持有人結構及前十名持有人

　　(一)基金份額持有人戶數、持有人結構

　　項 目 戶/份額 占總份額的比例

　　基金份額持有人戶數 12,343 ---

　　平均每戶持有基金份額 40,508.79 ---

　　機構投資者持有的基金份額 278,872,709.00 55.78%

　　個人投資者持有的基金份額 221,127,291.00 44.22%

　　(二)前十名持有人情況(截止于2005年6月30日)：

　　持有人名稱 持有份額(基金單位) 比例

　　1 中國人壽保險(集團)公司 47,357,958 9.47%

　　2 中國人民財產保險股份有限公司 44,605,414 8.92%

　　3 中國人壽保險股份有限公司 34,161,285 6.83%

　　4 國際金融-工行-CREDIT SUISSE FIRST BOSTON(HONG KONG)LIMITED 27,142,027 5.43%

　　5 泰康人壽保險股份有限公司 18,443,649 3.69%

　　6 天安保險股份有限公司 10,085,900 2.02%

　　7 中宏人壽保險有限公司 9,238,669 1.85%

　　8 全國社保基金一零九組合 8,248,049 1.65%

　　9 中國工行黑龍江省分行直屬支行 8,000,000 1.60%

　　10 新華人壽保險股份有限公司 6,773,256 1.35%

　　十、重大事件揭示

　　1、 本報告期內未召開持有人大會。

　　2、 基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門在本報告期內沒有發生重大人事變動。

　　3、 基金財產、基金托管業務在本報告期內沒有發生訴訟事項。在本報告期內,因勞資糾紛,基金管理人向法院對一名前員工提起訴訟,目前案件正在審理中。

　　4、 本報告期內本基金投資策略未改變。

　　5、 本報告期內本基金未分配。

　　6、 本報告期內本基金未更換會計師事務所。

　　7、 基金管理人、托管人及其高級管理人員沒有受到監管部門稽查或處罰的任何情形。

　　8、 本基金租用證券公司專用交易席位的有關情況

　　(1)證券公司名稱及席位數量、股票交易及支付傭金情況

　　券商名稱 席位數量 股票成交金額 占成交總額比例 支付傭金 占傭金總量比例

　　廣發證券股份有限公司 1 581,795,272.22 60.91% 476,263.17 61.75%

　　東北證券有限責任公司 2 35,633,984.16 3.73% 29,219.30 3.79%

　　申銀萬國證券股份有限公司 2 42,172,180.92 4.41% 34,516.80 4.47%

　　信泰證券有限責任公司 1 144,198,021.95 15.10% 112,836.69 14.63%

　　平安證券有限公司 1 149,531,351.11 15.66% 117,009.93 15.17%

　　宏源證券股份有限公司 1 1,807,932.00 0.19% 1,482.50 0.19%

　　合 計 955,138,742.36 100.00% 771,328.39 100.00%

　　(2)債券、債券回購交易情況

　　券商名稱 債券成交金額 占成交總額比例 債券回購成交金額 占成交總額比例

　　廣發證券股份有限公司 45,461,437.80 87.91% 42,000,000.00 100.00%

　　東北證券有限責任公司 --- --- --- ---

　　申銀萬國證券股份有限公司 6,253,861.60 12.09% --- ---

　　信泰證券有限責任公司 --- --- --- ---

　　平安證券有限公司 --- --- --- ---

　　宏源證券股份有限公司 --- --- --- ---

　　合 計 51,715,299.40 100.00% 42,000,000.00 100.00%

　　(3)本期租用證券公司席位的變更情況

　　本期新增2家證券公司：信泰證券有限責任公司(1個深圳席位)、宏源證券股份有限公司(1個上海席位)。

　　投資者對本報告書若有疑問,可咨詢本基金管理人。

　　咨詢電話：0755-83160300

　　公司網站：www.southernfund.com

　　南方基金管理有限公司

　　二零零五年八月二十七日