南方穩健成長投資基金2005年半年度報告摘要

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本半年度報告已經三分之二以上獨立董事簽字同意,并由董事長簽發。

　　基金托管人中國工商銀行根據本基金合同規定,于2005年8月10日復核了本報告中的財務指標、凈值表現、財務會計報告、投資組合報告等內容,保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險,投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本半年度報告摘要摘自半年度報告正文,投資者欲了解詳細內容,應閱讀半年度報告正文。

　　本報告財務資料未經審計。

　　二、基金簡介

　　(一)基金簡稱：南方穩健成長

　　交易代碼：202001

　　基金運作方式：契約型開放式

　　基金合同生效日：2001年9月28日

　　期末基金份額總額：3,080,822,587.16

　　(二)投資目標：本基金為穩健成長型基金,在控制風險并保持基金投資組合良好流動性的前提下,力求為投資者提供長期穩定的資本利得。

　　投資策略：本基金秉承價值投資和穩健投資的理念,通過深入的調查研究,挖掘上市公司的價值,尋求價值被低估的證券,采取低風險適度收益的配比原則,通過科學的組合投資,降低投資風險,以中長期投資為主,追求基金資產的長期穩定增值。

　　(三)基金管理人

　　法定名稱：南方基金管理有限公司

　　信息披露負責人：鮑文革

　　聯系電話：0755-82912000

　　傳真：0755-82912948

　　電子郵箱：manager@southernfund.com

　　(四)基金托管人

　　法定名稱：中國工商銀行

　　信息披露負責人：莊為

　　聯系電話：010-66107333

　　傳真：010-66106904

　　電子郵箱：custody@icbc.com.cn

　　(五)登載半年度報告正文的管理人網址：www.southernfund.com

　　基金半年度報告置備地點：基金管理人、基金托管人的辦公地址

　　三、主要財務指標和基金凈值表現

　　(一)主要財務指標

　　財務指標 2005年6月30日

　　1.基金本期凈收益 -43,939,677.75

　　2.基金份額本期凈收益 -0.0131

　　3.期末可供分配基金收益 -70,415,830.78

　　4.期末基金資產凈值 3,067,099,554.38

　　5.期末基金份額凈值 0.9955

　　6.本期基金份額凈值增長率 -3.02%

　　注：上述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用,計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　(二)基金凈值表現

　　1、凈值增長率與同期業績基準收益率比較表

　　階 段 凈值增長率(1) 凈值增長率標準差(2) 業績比較基準收益率(3) 業績比較基準收益率標準差(4) (1)-(3) (2)-(4)

　　過去1個月 2.52% 1.98% 2.52% 1.98%

　　過去3個月 -6.76% 1.46% -6.76% 1.46%

　　過去6個月 -3.02% 1.22% -3.02% 1.22%

　　過去1年 -0.33% 1.06% -0.33% 1.06%

　　過去3年 8.46% 0.86% 8.46% 0.86%

　　自基金成立起至今 16.61% 0.81% 16.61% 0.81%

　　2、累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢比較圖

　　四、管理人報告

　　(一)基金管理人情況

　　南方基金管理有限公司是經中國證監會證監基金字[1998]4 號文批準,由南方證券股份有限公司、廈門國際信托投資公司、廣西信托投資公司共同發起設立。注冊資本1 億元人民幣。目前股權結構為：華泰證券有限公司45%、深圳市機場股份有限公司30%、廈門國際信托投資公司15%及興業證券有限公司10%。

　　截止2005年6月30日,南方基金管理有限公司管理資產規模達630多億元,管理4只封閉式基金-分別為基金開元、基金天元、基金金元、基金隆元；5只開放式基金-分別為南方穩健成長基金、南方寶元債券型基金、南方避險增值基金、南方現金增利基金、南方積極配置基金；以及全國社會保障基金的投資組合。

　　(二)基金管理團隊

　　李旭利先生,基金經理,31歲,經濟學碩士,7年證券從業經歷。1998年進入南方基金管理有限公司工作,先后從事證券分析、證券交易和基金投資工作。

　　馮皓先生,CFA,工商管理碩士。1975年生,1993年至1997就讀于對外經濟貿易大學,1997年至2001年在中安成長基金工作,任投資經理,2001年至2003在美國哥倫比亞大學商學院學習,獲工商管理碩士(MBA)學位,2003年至今,在南方基金管理有限公司工作,從事電力行業和可轉債研究。現任南方穩健成長基金經理助理。

　　此外,南方穩健成長基金管理小組還配備了若干名證券投資分析人員,協助上述人員從事基金的投資管理工作。

　　(三)基金運作的遵規守信情況

　　在報告期內,本基金管理人不存在損害基金份額持有人利益的行為,勤勉盡責地為基金份額持有人謀求利益,嚴格遵守國家法律法規,遵守基金合同的規定,遵守公司內部管理制度尤其是風險控制的規定,未有任何不合法不合規行為發生。

　　(四)基金的投資策略和業績表現說明

　　2005上半年宏觀經濟仍在高位運行,投資趨減,消費增長平穩,人民幣升值外部壓力不斷加大。投資者對宏觀經濟的預期相對更為悲觀,加息的預期消失,轉而擔憂通貨緊縮。投資者開始對風險極度厭惡,在多年虧損效應下,已無法容忍證券市場只有付出沒有收獲的狀態。

　　在極度悲觀的宏觀和市場環境下,證券市場開始了史無前例的股權分置改革。在實際操作中,由于基金經理對管理層以支付對價的方式解決問題沒有預期,對中國經濟外需的增長也過分樂觀,在投資組合的股本結構與基本面結構的把握上有所欠缺。

　　(五)宏觀經濟和證券市場展望

　　我們對下半年的宏觀經濟相對謹慎。過去2-3年的大規模投資帶來的產能過剩正逐步顯現,結合需求增速下降的現實,企業微觀利潤下降難以避免。同時,實體經濟承受的能源成本、土地成本、人力成本和資金成本逐步上升。由于社會保障體系及收入分配原因,消費的增長仍然只可能是溫和和平穩的。世界經濟增長的不確定性、人民幣升值等因素使得出口難以繼續維持30%以上高增長。進口增速較低反映了國內需求和投資熱情的減弱。貿易順差增加導致外匯儲備激增的壓力仍然較大,結合國際政治因素,人民幣仍有長期升值的必要。在中國這樣的經濟體中,企業利潤的波動遠遠大于經濟總量的波動,投資者對此應有充分認識。

　　在大盤藍籌股估值與H股基本接軌的背景下,"股權分置"短期內封殺了A股繼續大幅下跌的空間,有助于抵消宏觀經濟減速的不利影響。目前股權分置的對價出現繼續提高的趨勢,部分地方國資對此的態度較為積極,顯著體現在部分優質上市公司的方案改進。我們關注的優質企業的估值問題將不再是主要風險,其走勢將更緊密地與宏觀經濟基本面相關聯。我們將繼續以企業基本面作為投資的依據,并理性估算非流通股東支付的對價因素。證券市場是建立在實體經濟之上的一個虛擬經濟概念,在一個開放的資本環境下,虛擬經濟不會偏離實體經濟太遠,因為金融資本與實業資本之間存在套利機制。但我們并不能完全否認虛擬經濟是一種貨幣現象,特別是在一個封閉的資本市場中,這種貨幣特性有時會偏離實體經濟較遠。對此我們也特別關注 。

　　五、托管人報告

　　南方穩健成長基金托管人報告

　　2005年上半年度,本托管人在對南方穩健成長證券投資基金的托管過程中,嚴格遵守《證券投資基金法》及其他有關法律法規、基金合同,不存在任何損害基金份額持有人利益的行為,完全盡職盡責地履行了應盡的義務。

　　2005年上半年度南方穩健成長證券投資基金管理人--南方基金管理有限公司在投資運作、基金資產凈值計算、基金份額申購贖回價格計算、基金費用開支等問題上,不存在任何損害基金份額持有人利益的行為,在各重要方面的運作嚴格按照基金合同的規定進行。

　　本托管人依法對南方穩健成長證券投資基金管理人--南方基金管理有限公司在2005年上半年度所編制和披露的南方穩健成長證券投資基金半年度報告中財務指標、凈值表現、財務會計報告、投資組合報告等內容進行了核查,以上內容具有真實、準確和完整性。

　　中國工商銀行資產托管部

　　六、財務會計報告(未經審計)

　　(一)會計報表

　　資產負債表

　　資產 附注 2005年6月30日 2004年12月31日

　　銀行存款 33,644,441.04 191,189,482.19

　　清算備付金 1,619,489.09

　　交易保證金 1,500,000.00 1,500,000.00

　　應收證券清算款 893,352.12

　　應收股利 1,751,386.92

　　應收利息 15,405,237.49 9,326,022.81

　　應收申購款 51,420,109.98 2,622,021.05

　　其他應收款 36,000.00

　　股票投資市值 2,199,455,480.50 2,585,519,674.65

　　其中：股票投資成本 2,178,678,610.38 2,486,087,297.91

　　債券投資市值 775,239,047.20 809,776,723.49

　　其中：債券投資成本 775,308,848.11 821,333,316.14

　　買入返售證券

　　資產總計 3,080,071,192.22 3,600,827,276.31

　　負債與持有人權益

　　負債

　　應付證券清算款 2,509,555.10 9,652,056.35

　　應付贖回款 2,088,960.66 36,185,857.15

　　應付贖回費 7,835.09 2,881.37

　　應付管理人報酬 3,767,325.62 4,603,319.23

　　應付托管費 627,887.61 767,219.89

　　應付傭金 1,442,829.10 4,130,148.51

　　其他應付款 2,299,135.79 2,215,135.79

　　預提費用 228,108.87 460,000.00

　　負債合計 12,971,637.84 58,016,618.29

　　持有人權益

　　實收基金 3,080,822,587.16 3,451,247,893.80

　　未實現利得/(損失) 56,692,798.00 126,342,320.63

　　未分配基金凈收益/(累計基金凈損失) -70,415,830.78 -34,779,556.41

　　持有人權益合計 3,067,099,554.38 3,542,810,658.02

　　負債及持有人權益總計 3,080,071,192.22 3,600,827,276.31

　　后附會計報表附注為本會計報表的組成部分。

　　經營業績表及收益分配表

　　附注 2005年1-6月 2004年1-6月

　　收入

　　股票差價收入 -64,410,317.08 151,723,460.77

　　債券差價收入 -125,086.25 1,562,159.50

　　債券利息收入 12,291,029.14 10,175,345.01

　　存款利息收入 886,647.34 1,632,941.98

　　股利收入 36,871,518.79 23,558,795.35

　　買入返售證券收入 143,835.62 138,657.53

　　其他收入 1,431,068.56 158,007.69

　　收入合計 -12,911,303.88 188,949,367.83

　　費用

　　基金管理人報酬 3.3 25,923,464.76 28,117,107.99

　　基金托管費 3.3 4,320,577.47 4,686,184.65

　　賣出回購證券支出 19,845.21 395,940.39

　　其他費用 218,486.43 242,899.66

　　其中：信息披露費 158,520.30 179,017.02

　　審計費用 49,588.57 49,726.04

　　費用合計 30,482,373.87 33,442,132.69

　　基金凈收益 -43,393,677.75 155,507,235.14

　　加：未實現估值增值變動數 -67,168,714.88 -240,420,104.83

　　基金經營業績 -110,562,392.63 -84,912,869.69

　　本期基金凈收益 -43,393,677.75 155,507,235.14

　　加：期初未分配基金凈收益 -34,779,556.41 63,430,620.13

　　加：本期申購基金單位的損益平準金 -16,633,637.87 67,210,622.47

　　減：本期贖回基金單位的損益平準金 -24,391,041.25 15,113,695.31

　　可供分配基金凈收益 -70,415,830.78 271,034,782.43

　　減：本期已分配基金凈收益 208,932,583.25

　　期末未分配凈收益 -70,415,830.78 62,102,199.18

　　后附會計報表附注為本會計報表的組成部分。

　　基金凈值變動表

　　附注 2005年1-6月 2004年1-6月

　　期初基金凈值 3,542,810,658.02 2,847,062,495.96

　　本期經營活動

　　基金凈收益 -43,393,677.75 155,507,235.14

　　未實現估值增值/(減值)變動數 -67,168,714.88 -240,420,104.83

　　經營活動產生的基金凈值變動數 -110,562,392.63 -84,912,869.69

　　本期基金單位交易

　　基金申購款 767,372,762.29 1,943,864,781.61

　　分紅再投資金額 69,524,305.02

　　基金贖回款 -1,132,521,473.30 -514,702,837.56

　　基金單位交易產生的基金凈值變動數 -365,148,711.01 1,498,686,249.07

　　本期向持有人分配收益 208,932,583.25

　　期末基金凈值 3,067,099,554.38 4,051,903,292.09

　　后附會計報表附注為本會計報表的組成部分。

　　(二)會計報表附注

　　1、半年度會計報表所采用的會計政策、會計估計與上年度會計報表完全一致。

　　2、本報告期無重大會計差錯的內容和更正金額。

　　3、關聯方關系及交易

　　(1)關聯方關系情況

　　關聯方名稱 與本基金的關系

　　南方基金管理有限公司 基金發起人、基金管理人、基金注冊登記人、基金銷售機構

　　中國工商銀行 基金托管人、基金代銷機構

　　華泰證券有限責任公司("華泰證券") 基金管理人的股東

　　深圳市機場股份有限公司 基金管理人的股東

　　廈門國際信托投資有限公司 基金管理人的股東

　　興業證券股份有限公司("興業證券") 基金管理人的股東

　　(2)通過關聯方席位進行的交易

　　2005年1至6月

　　股票 債券 支付傭金

　　關聯方 成交金額 占成交 成交金額 占成交 金額 占傭金

　　總額比例 總額比例 總量比例

　　興業證券 141,473,856.77 5.61% 49,569,861.40 16.03% 112,953.40 5.53%

　　2004年1至6月

　　股票 債券 支付傭金

　　關聯方 成交金額 占成交 成交金額 占成交 金額 占傭金

　　總額比例 總額比例 總量比例

　　興業證券 363,329,122.72 9.67% 2,195,718.50 0.61% 292,138.06 9.65%

　　華泰證券 906,940,394.22 24.13% 28,596,109.90 7.98% 729,430.62 24.11%

　　A：交易支付傭金的計算方式：支付傭金=股票成交金額X傭金比率-證管費-經手費-結算風險基金(含債券交易)。

　　B：上述傭金按市場傭金率計算,傭金比率是公允的。

　　C：管理人從關聯方獲得研究報告、調研支持等服務。

　　(3)關聯方報酬

　　A：基金管理人報酬

　　支付基金管理人南方基金管理有限公司的基金管理人報酬按前一日基金資產凈值1.5%的年費率計提,逐日累計至每月月底,按月支付。其計算公式為：日基金管理人報酬＝前一日基金資產凈值 X 1.5% / 當年天數。

　　本基金在本期需支付基金管理人報酬25,923,464.76元(2004年1-6月：28,117,107.99元)。

　　B：基金托管費

　　支付基金托管人中國工商銀行的基金托管費按前一日基金資產凈值0.25%的年費率計提,逐日累計至每月月底,按月支付。其計算公式為：日基金托管費＝前一日基金資產凈值 X0.25% / 當年天數。

　　本基金在本期需支付基金托管費4,320,577.47元(2004年1-6月：4,686,184.65元)。

　　(4)與關聯方進行銀行間同業市場的債券(含回購)交易

　　本基金在本期與基金托管人中國工商銀行通過銀行間同業市場進行的債券(含回購)交易情況：

　　2005年1-6月 2004年1-6月

　　賣出回購證券 成交金額 回購利息支出 成交金額 回購利息支出

　　427,000,000.00 125,527.39

　　4、期末流通轉讓受到限制的基金資產

　　股票名稱 股票數量 總成本 總市值 估值方法 轉讓受限原因 可流通日期

　　登海種業 29,165 487,055.50 627,922.45 按市場交易收盤價估值 網下配售未到上市日 2005-7-20

　　免 寶 寶 60,775 302,659.50 413,270.00 2005-8-10

　　江蘇三友 110,159 391,064.45 571,725.21 2005-8-18

　　軸研科技 31,879 203,706.81 376,172.20 2005-8-26

　　成霖股份 104,300 896,980.00 948,087.00 2005-8-31

　　包頭鋁業 369,125 1,291,937.50 1,387,910.00 2005-8-9

　　中材國際 65,618 494,103.54 1,057,762.16 2005-7-12

　　合計 4,067,507.30 5,382,849.02

　　七、投資組合報告

　　(一)期末基金資產組合情況

　　項 目 金 額 占基金總資產的比例

　　股票 2,199,455,480.50 71.41%

　　債券 775,239,047.20 25.17%

　　銀行存款及清算備付金合計 35,263,930.13 1.14%

　　其他資產 70,112,734.39 2.28%

　　(二)期末按行業分類的股票投資組合

　　行 業 分 類 市 值 占基金資產凈值比例

　　A 農、林、牧、漁業 627,922.45 0.02%

　　B 采掘業 111,760,000.00 3.64%

　　C 制造業 701,631,948.44 22.87%

　　C0 食品、飲料 235,261,633.43 7.68%

　　C1 紡織、服裝、皮毛 571,725.21 0.02%

　　C2 木材、家具 413,270.00 0.01%

　　C3 造紙、印刷

　　C4 石油、化學、塑膠、塑料 29,174,718.60 0.95%

　　C5 電子 12,377,316.24 0.40%

　　C6 金屬、非金屬 166,941,109.50 5.44%

　　C7 機械、設備、儀表 141,465,067.12 4.61%

　　C8 醫藥、生物制品 115,427,108.34 3.76%

　　C99 其他制造業

　　D 電力、煤氣及水的生產和供應業 424,233,699.78 13.83%

　　E 建筑業 21,956,552.28 0.72%

　　F 交通運輸、倉儲業 523,774,982.09 17.08%

　　G 信息技術業 300,587,084.18 9.80%

　　H 批發和零售貿易 42,039,549.12 1.37%

　　I 金融、保險業

　　J 房地產業 72,843,742.16 2.38%

　　K 社會服務業

　　L 傳播與文化產業

　　M 綜合類

　　合計 2,199,455,480.50 71.71%

　　(三)期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細

　　序 號 股票代碼 股票名稱 數 量 市 值 市值占凈值比例

　　1 600900 長江電力 25,018,454 204,400,769.18 6.66%

　　2 000063 中興通訊 8,224,698 189,497,041.92 6.18%

　　3 600019 寶鋼股份 23,000,000 114,540,000.00 3.73%

　　4 600018 上港集箱 7,000,500 113,338,095.00 3.70%

　　5 600009 上海機場 6,500,000 109,850,000.00 3.58%

　　6 600519 貴州茅臺 2,036,453 109,255,703.45 3.56%

　　7 600050 中國聯通 33,399,110 87,505,668.20 2.85%

　　8 600011 華能國際 13,567,414 83,439,596.10 2.72%

　　9 000858 五 糧 液 11,056,953 83,148,286.56 2.71%

　　10 600085 同 仁 堂 3,620,523 80,737,662.90 2.63%

　　注：投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細,應閱讀登載于本基金管理人網站www.southernfund.com上的半年度報告正文。

　　(四)本期股票投資組合的重大變動

　　1、本期累計買入價值超出期初基金資產凈值2%的股票明細(至少前20名)

　　序號 股票代碼 股票名稱 累計買入價值 占期初基金資產凈值比例

　　1 600050 中國聯通 165,213,506.48 4.66%

　　2 600019 寶鋼股份 155,412,346.72 4.39%

　　3 600900 長江電力 85,119,032.22 2.40%

　　4 000858 五 糧 液 83,054,301.79 2.34%

　　5 600004 白云機場 76,455,443.85 2.16%

　　6 600058 五礦發展 52,766,022.22 1.49%

　　7 600795 國電電力 51,356,020.25 1.45%

　　8 600642 申能股份 48,997,919.33 1.38%

　　9 000039 中集集團 38,061,651.52 1.07%

　　10 600036 招商銀行 36,932,982.13 1.04%

　　11 600309 煙臺萬華 34,693,439.70 0.98%

　　12 000538 云南白藥 31,395,577.41 0.89%

　　13 600886 國投電力 30,050,421.71 0.85%

　　14 600406 國電南瑞 26,365,267.61 0.74%

　　15 000527 美的電器 26,209,414.26 0.74%

　　16 600018 上港集箱 25,843,346.62 0.73%

　　17 600970 中材國際 25,817,579.27 0.73%

　　18 600460 士 蘭 微 21,858,170.99 0.62%

　　19 000951 中國重汽 20,775,025.18 0.59%

　　20 000088 鹽田港A 20,274,898.22 0.57%

　　2、本期累計賣出價值超出期初基金資產凈值2%的股票明細(至少前20名)

　　序號 股票代碼 股票名稱 累計賣出價值 占期初基金資產凈值比例

　　1 000039 中集集團 156,594,745.58 4.42%

　　2 600036 招商銀行 144,124,800.19 4.07%

　　3 600900 長江電力 132,680,592.41 3.75%

　　4 600019 寶鋼股份 127,580,977.38 3.60%

　　5 600028 中國石化 108,132,119.06 3.05%

　　6 600050 中國聯通 72,596,620.83 2.05%

　　7 600026 中海發展 55,064,373.77 1.55%

　　8 600269 贛粵高速 53,945,303.65 1.52%

　　9 600005 武鋼股份 48,630,776.66 1.37%

　　10 600348 國陽新能 43,089,034.08 1.22%

　　11 600205 山東鋁業 41,901,734.23 1.18%

　　12 000937 金牛能源 39,952,420.45 1.13%

　　13 600519 貴州茅臺 34,689,296.08 0.98%

　　14 000541 佛山照明 32,649,801.70 0.92%

　　15 000983 西山煤電 29,326,337.89 0.83%

　　16 600585 海螺水泥 23,612,459.82 0.67%

　　17 000527 美的電器 21,317,721.85 0.60%

　　18 600428 中遠航運 18,412,732.02 0.52%

　　19 000027 深能源A 17,997,332.67 0.51%

　　20 600795 國電電力 17,542,502.72 0.50%

　　3、本期買入股票的成本總額為1,204,494,054.54元；賣出股票的收入總額為1,448,710,479.32元。

　　(五)期末按券種分類的債券投資組合

　　債 券 類 別 市 值 市值占凈值比例

　　國家債券 249,080,000.00 8.13%

　　金融債券 369,998,500.00 12.06%

　　可轉換債券 156,160,547.20 5.09%

　　債券投資合計 775,239,047.20 25.28%

　　(六)期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細

　　序 號 債券名稱 市 值 市值占凈值比例

　　1 04國開12 200,000,000.00 6.52%

　　2 招行轉債 104,339,991.60 3.40%

　　3 02國債⒁ 100,350,000.00 3.27%

　　4 04國開19 89,998,500.00 2.93%

　　5 01國債05 78,784,000.00 2.57%

　　(七)投資組合報告附注

　　1、本基金本期投資的前十名證券中沒有發行主體被監管部門立案調查的,或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的證券。

　　2、本基金投資的前十名股票中,沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　3、期末其他資產構成

　　項 目 金 額

　　交易保證金 1,500,000.00

　　應收股利 1,751,386.92

　　應收利息 15,405,237.49

　　應收申購款 51,420,109.98

　　其他應收款 36,000.00

　　合 計 70,112,734.39

　　4、期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細

　　序 號 債券名稱 市 值 市值占凈值比例

　　1 招行轉債 104,339,991.60 3.40%

　　2 歌華轉債 32,534,385.20 1.06%

　　3 國電轉債 19,286,170.40 0.63%

　　八、基金份額持有人戶數、持有人結構

　　項 目 戶/份額 占總份額的比例

　　基金份額持有人戶數 33,628 ---

　　平均每戶持有基金份額 91,614.80 ---

　　機構投資者持有的基金份額 2,016,384,646.32 65.45%

　　個人投資者持有的基金份額 1,064,437,940.84 34.55%

　　九、開放式基金份額變動

　　(一)基金合同生效日基金份額總額：3,488,938,200.00

　　(二)本期基金份額的變動情況

　　期初基金份額總額 3,451,247,893.80

　　期間基金總申購份額 723,473,317.67

　　期間基金總贖回份額 1,093,898,624.31

　　期末基金份額總額 3,080,822,587.16

　　十、重大事件揭示

　　1、本報告期內未召開持有人大會。

　　2、基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門在本報告期內沒有發生重大人事變動。

　　3、基金財產、基金托管業務在本報告期內沒有發生訴訟事項。在本報告期內,因勞資糾紛,基金管理人向法院對一名前員工提起訴訟,目前案件正在審理中。

　　4、本報告期內本基金投資策略未改變。

　　5、本基金于本報告期內未進行基金收益分配。

　　6、本報告期內本基金未更換會計師事務所。

　　7、基金管理人、托管人及其高級管理人員沒有受到監管部門稽查或處罰的任何情形。

　　8、本基金租用證券公司專用交易席位的有關情況

　　(1)證券公司名稱及席位數量、股票交易及支付傭金情況

　　券商名稱 席位 股票成交金額 占成交 支付傭金 占傭金

　　數量 總額比例 總量比例

　　興業證券股份有限公司 2 141,473,856.77 5.61% 112,953.40 5.53%

　　東方證券有限責任公司 2

　　海通證券股份有限公司 2

　　東吳證券有限責任公司 2

　　國元證券有限責任公司 1 225,616,187.65 8.95% 185,004.08 9.07%

　　華安證券有限責任公司 2

　　中國銀河證券有限責任公司 2 769,808,013.74 30.53% 612,638.90 30.02%

　　長城證券股份有限公司 1 43,401,321.95 1.72% 35,589.12 1.74%

　　東莞證券有限責任公司 2 244,137,235.67 9.68% 200,188.99 9.81%

　　華泰證券有限責任公司 2

　　天同證券有限責任公司 1

　　中國國際金融有限公司 1 318,768,618.21 12.64% 261,391.69 12.81%

　　國泰君安證券股份有限公司 2 295,028,153.26 11.70% 237,043.79 11.62%

　　山東齊魯證券經紀有限公司 1

　　聯合證券有限責任公司 1 482,846,774.71 19.15% 395,930.86 19.40%

　　合 計 24 2,521,080,161.96 100.00% 2,040,740.83 100.00%

　　(2)債券、債券回購交易情況

　　券商名稱 債券成交金額 占成交 債券回購 占成交

　　總額比例 成交金額 總額比例

　　興業證券股份有限公司 49,569,861.40 16.03%

　　東方證券有限責任公司

　　海通證券股份有限公司

　　東吳證券有限責任公司

　　國元證券有限責任公司 7,480,307.90 2.42%

　　華安證券有限責任公司

　　中國銀河證券有限責任公司 130,536,723.60 42.21% 10,000,000.00 100.00%

　　長城證券股份有限公司 314,036.30 0.10%

　　東莞證券有限責任公司 3,713,038.00 1.20%

　　華泰證券有限責任公司

　　天同證券有限責任公司

　　中國國際金融有限公司 2,409,600.00 0.78%

　　國泰君安證券股份有限公司 6,131,002.50 1.98%

　　山東齊魯證券經紀有限公司

　　聯合證券有限責任公司 109,121,946.00 35.28%

　　合 計 309,276,515.70 100.00% 10,000,000.00 100.00%

　　(3)本期租用證券公司席位無變更情況。

　　9、已在臨時報告中披露過的本報告期內發生的其他重要事項

　　其他重要事項 信息披露報紙 披露日期

　　1.關于增加世紀證券有限責任公司為代銷機構的公告 中國證券報、上海證券報、證券時報 2005-06-10

　　2.關于增加西北證券有限責任公司為代銷機構的公告 2005-05-31

　　3.關于增加天相投資顧問有限公司為代銷機構的公告 2005-05-17

　　4.關于暫停辦理漢唐證券基金申購業務的公告 2005-01-26

　　5.關于定投計劃申購費優惠的公告 2005-01-12

　　6.關于開放式基金推出定投業務公告 2005-01-06

　　投資者對本報告書若有疑問,可咨詢本基金管理人。

　　咨詢電話：0755-83160300

　　公司網站：www.southernfund.com

　　南方基金管理有限公司

　　二零零五年八月二十七日