南方寶元債券型基金2005年半年度報告摘要

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本半年度報告已經三分之二以上獨立董事簽字同意,并由董事長簽發。

　　基金托管人中國工商銀行根據本基金合同規定,于2005年8月10日復核了本報告中的財務指標、凈值表現、財務會計報告、投資組合報告等內容,保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險,投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本半年度報告摘要摘自半年度報告正文,投資者欲了解詳細內容,應閱讀半年度報告正文。

　　本報告財務資料未經審計。

　　二、基金簡介

　　(一)基金簡稱：南方寶元

　　交易代碼：202101

　　基金運作方式：契約型開放式

　　基金合同生效日：2002年9月20日

　　期末基金份額總額：959,179,679.86

　　(二)投資目標：本基金為開放式債券型基金,以債券投資為主,股票投資為輔,在保持投資組合低風險和充分流動性的前提下,確�；�金安全及追求資產長期穩定增值。

　　投資策略：南方寶元債券型基金采取自上而下的投資策略,通過對宏觀經濟形勢以及財政貨幣政策的深入分析,確定資產配置的指導原則,在此基礎上依照收益率與風險特征對不同金融產品的投資比例進行合理配置,并隨投資環境的變化及時做出調整。力爭在控制利率風險與市場風險的同時,為投資者獲取穩定收益。

　　業績比較基準：南方寶元債券型基金采用"75%交易所國債指數+25%(上證A股指數+深證A股指數)"為業績比較基準。

　　風險收益特征：南方寶元債券型基金屬于證券投資基金中的低風險品種,其風險收益配比關系為低風險、適度收益。

　　(三)基金管理人

　　法定名稱：南方基金管理有限公司

　　信息披露負責人：鮑文革

　　聯系電話：0755-82912000

　　傳真：0755-82912948

　　電子郵箱：manager@southernfund.com

　　(四)基金托管人

　　法定名稱：中國工商銀行

　　信息披露負責人：莊為

　　聯系電話：010-66107333

　　傳真：010-66106904

　　電子郵箱：custody@icbc.com.cn

　　(五)登載半年度報告正文的管理人網址：www.southernfund.com

　　基金半年度報告置備地點：基金管理人及托管人辦公地址

　　三、主要財務指標和基金凈值表現

　　(一)主要財務指標

　　財 務 指 標 2005年6月30日

　　1.基金本期凈收益 7,085,660.99

　　2.基金份額本期凈收益 0.0068

　　3.期末可供分配基金份額收益 0.0508

　　4.期末基金資產凈值 1,007,869,391.40

　　5.期末基金份額凈值 1.0508

　　6.本期基金份額凈值增長率 2.39%

　　注：上述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用,計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　(二)基金凈值表現

　　1、凈值增長率與同期業績基準收益率比較表

　　階 段 凈值增長率(1) 凈值增長率標準差(2) 業績比較基準收益率(3) 業績比較基準收益率標準差(4) (1)-(3) (2)-(4)

　　過去1個月 1.86% 0.60% 2.13% 0.56% -0.27% 0.04%

　　過去3個月 0.76% 0.47% 1.85% 0.45% -1.09% 0.02%

　　過去6個月 2.39% 0.41% 3.64% 0.40% -1.25% 0.01%

　　過去1年 3.51% 0.38% 1.30% 0.39% 2.21% -0.01%

　　過去3年 11.41% 0.34% -7.50% 0.36% 18.91% -0.02%

　　自基金成立起至今 11.41% 0.34% -7.50% 0.36% 18.91% -0.02%

　　2、累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢比較圖

　　四、管理人報告

　　(一)基金管理人情況

　　南方基金管理有限公司是經中國證監會證監基金字[1998]4 號文批準,由南方證券股份有限公司、廈門國際信托投資公司、廣西信托投資公司共同發起設立。注冊資本1 億元人民幣。目前股權結構為：華泰證券有限公司45%、深圳市機場股份有限公司30%、廈門國際信托投資公司15%及興業證券有限公司10%。

　　截止到6月30日,南方基金管理有限公司管理資產規模在630多億元,管理4只封閉式基金??分別為基金開元、基金天元、基金金元、基金隆元,5只開放式基金??分別為南方穩健成長基金、南方寶元債券型基金、南方避險增值基金、南方現金增利基金,以及全國社會保障基金的投資組合。

　　(二)基金經理小組情況

　　蘇彥祝,基金經理,29歲,1998年獲得清華大學工學學士學位,2000年獲清華大學工學碩士學位。5年證券從業經歷, 2000年9月進入南方基金管理公司,任研究部研究員；2001年8月任金融工程部研究員；2003年6月任南方避險增值基金經理助理,12月任南方避險增值基金經理。

　　此外,南方避險增值基金配備了若干名證券投資分析人員,協助從事南方避險增值基金的投資管理工作。

　　(三)報告期內基金運作的遵規守信情況

　　在報告期內,本基金管理人不存在損害基金份額持有人利益的行為,勤勉盡責地為基金份額持有人謀求利益,嚴格遵守《證券法》、《基金法》等各項法律法規和基金合同規定,不存在違法違規或未履行基金合同承諾的情形。

　　(四)報告期內基金投資策略和業績表現的說明

　　報告期內,本基金繼續采取自上而下和自下而上相結合的投資策略,認真分析宏觀經濟形勢的基本面情況,做好對策研究。通過對宏觀經濟形勢以及財政貨幣政策的深入分析,確定資產配置的指導原則,并在此基礎上依照收益率與風險特征對不同金融產品的投資比例進行合理配置,力爭在控制利率風險與市場風險的同時,為投資者獲取穩定收益。2005年上半年經濟增長減速預期明顯增強,同時CPI同比連續下降,通貨膨脹預期大大降溫,在外匯占款大量投放、銀行信貸緊縮的情況下貨幣流動性充足,因此債券市場出現了連續的上揚行情。股票市場則波動劇烈。

　　2005年上半年,南方寶元基金凈值增長率為2.39%,同期上證指數收益率為-14.65%,深圳成指收益率為-10.02%,上證國債指數收益率為10.17%。

　　債券投資方面,本基金在一季度內主要投資中短期債券,并適當利用杠桿操作爭取超額收益；考慮到經濟減速、通貨膨脹預期大幅下降等因素,債券投資風險很低,本基金在二季度主要增持了長期債券,增加了組合的久期以提高收益。股票投資方面,對長江電力等大盤藍籌股以持有為主,在二季度對煤炭、海運等相關股票進行了減持。

　　(五)宏觀經濟、證券市場簡要展望

　　宏觀經濟方面,去年以來經濟運行中出現了投資增長過猛、物價以及房價上漲過快、煤電油運緊張等問題,中央采取宏調措施后矛盾有所緩解,但部分行業過度投資,盲目擴張的后果開始顯現,固定資產投資形成的大量產能陸續釋放,許多行業已經或即將進入產能過剩,都將使利潤回報有較大程度的下滑；再加上去年以來土地、信貸的緊縮,宏觀經濟將難以避免地發生中期回調。

　　債券市場方面,在宏觀經濟預期減速,通貨膨脹預期下降等因素下,債券市場風險較低,具有較大的投資機會。股票市場方面,一方面宏觀經濟增長預期放緩對市場產生持續的壓力,并且近幾年的不斷下跌對投資者的信心影響極大,產生了較強的下跌慣性；另一方面部分績優藍籌公司股票的估值已經國際化接軌,在股權分置改革補償對價的情況下還可能產生折價,將提升股市的長期吸引力,因此市場將可能在較長的時期內振蕩筑底。

　　本基金管理組將繼續加強研究,努力提高投資管理水平,為基金持有人創造理想的回報。

　　五、托管人報告

　　2005年上半年度,本托管人在對南方寶元債券型基金的托管過程中,嚴格遵守《證券投資基金法》及其他有關法律法規、基金合同,不存在任何損害基金份額持有人利益的行為,完全盡職盡責地履行了應盡的義務。

　　2005年上半年度南方寶元債券型基金管理人--南方基金管理有限公司在投資運作、基金資產凈值計算、基金份額申購贖回價格計算、基金費用開支等問題上,不存在任何損害基金份額持有人利益的行為,在各重要方面的運作嚴格按照基金合同的規定進行。

　　本托管人依法對南方寶元債券型基金管理人--南方基金管理有限公司在2005年上半年度所編制和披露的南方寶元債券型基金半年度報告中財務指標、凈值表現、財務會計報告、投資組合報告等內容進行了核查,以上內容具有真實、準確和完整性。

　　六、財務會計報告(未經審計)

　　(一) 會計報表

　　資產負債表

　　金額單位：人民幣元

　　資產 附注 2005年6月30日 2004年12月31日

　　銀行存款 9,541,546.51 14,477,733.37

　　清算備付金 2,868,410.45 -

　　交易保證金 1,000,000.00 1,000,000.00

　　應收證券款 10,171,770.62 49,999,187.44

　　應收股利 368,021.99 -

　　應收利息 10,577,093.67 19,224,899.45

　　應收申購款 99,760.11 10,912.00

　　其他應收款 6,052.80 -

　　股票投資市值 217,181,956.48 289,531,802.19

　　其中：股票投資成本 217,494,859.37 285,137,262.08

　　債券投資市值 1,044,706,779.00 1,275,491,348.14

　　其中：債券投資成本 1,036,173,585.28 1,291,272,062.14

　　資產合計 1,296,521,391.63 1,649,735,882.59

　　負債與基金持有人權益

　　應付證券款 4,341,550.20

　　應付贖回款 2,105,556.06 6,047,266.01

　　應付贖回費 4,731.79 13,192.80

　　應付管理人報酬 625,525.17 746,468.87

　　應付托管費 145,955.87 174,176.07

　　應付傭金 376,612.81 499,400.42

　　應付利息 31,101.36 65,065.79

　　其他應付款 792,858.10 756,858.10

　　賣出回購證券款 280,000,000.00 480,027,300.00

　　預提費用 228,108.87 460,000.00

　　負債合計 288,652,000.23 488,789,728.06

　　基金持有人權益

　　實收基金 959,179,679.86 1,131,202,587.81

　　未實現利得 (15,667,030.48) (38,810,416.32)

　　未分配收益 64,356,742.02 68,553,983.04

　　持有人權益合計 64,356,742.02 1,160,946,154.53

　　基金單位凈值 1.0508 1.0263

　　負債及基金持有人權益合計 1,296,521,391.63 1,649,735,882.59

　　后附會計報表附注為本會計報表的組成部分。

　　經營業績及收益分配表

　　金額單位：人民幣元

　　附注 2005年1-6月 2004年1-6月

　　收入

　　股票差價收入 (10,172,035.92) 114,197,242.26

　　債券差價收入 1,337,100.66 12,288,298.56

　　債券利息收入 16,753,731.38 16,990,170.26

　　存款利息收入 253,207.66 716,715.74

　　股利收入 7,100,293.23 4,857,426.26

　　買入返售證券收入 14,400.00 2,177,732.10

　　其他收入 141,387.90 228,142.65

　　收入合計 15,428,084.91 151,455,727.83

　　費用

　　基金管理人報酬 3(3) 4,051,243.09 7,411,889.35

　　基金托管費 3(3) 945,289.99 1,729,440.77

　　賣出回購證券支出 3,108,891.36 2,151,058.11

　　其他費用 236,999.48 260,086.75

　　其中：信息披露費 158,520.30 179,017.02

　　審計費用 49,588.57 49,726.04

　　費用合計 8,342,423.92 11,552,474.98

　　基金凈收益 7,085,660.99 139,903,252.85

　　加：未實現估值增值變動數 19,606,46.72 (119,381,707.67)

　　基金經營業績 26,692,125.71 20,521,545.18

　　本期基金凈收益 7,085,660.99 139,903,252.85

　　加：期初未分配基金凈收益 68,553,983.04 15,475,321.50

　　加：本期申購基金單位的損益平準金 408,825.75 2,767,591.36

　　減：本期贖回基金單位的損益平準金 11,691,727.76 22,232,037.04

　　可供分配基金凈收益 64,356,742.02 135,854,128.67

　　減：本期已分配基金凈收益 - 52,794,489.43

　　期末未分配凈收益 64,356,742.02 83,119,639.24

　　后附會計報表附注為本會計報表的組成部分。

　　基金凈值變動表

　　金額單位：人民幣元

　　2005年1-6月 2004年1-6月

　　期初基金凈值 1,160,946,154.53 2,280,206,901.07

　　本期經營活動

　　基金凈收益 7,085,660.99 139,903,252.85

　　未實現估值增值/(減值)變動數 19,606,464.72 (119,381,707.67)

　　經營活動產生的基金凈值變動數 26,692,125.71 20,521,545.18

　　本期基金單位交易

　　基金申購款 6,331,299.07 118,131,559.66

　　基金贖回款 186,100,187.91 (669,200,941.72)

　　基金單位交易產生的基金凈值變動數 (179,768,888.84) (551,069,382.06)

　　本期向持有人分配收益 - 52,794,489.43

　　期末基金凈值 1,007,869,391.40 1,696,864,574.76

　　后附會計報表附注為本會計報表的組成部分。

　　(二)會計報表附注

　　1、半年度會計報表所采用的會計政策、會計估計與上年度會計報表完全一致。

　　2、本報告期無重大會計差錯的內容和更正金額。

　　3、關聯方關系及交易

　　(1)關聯方關系情況

　　關聯方名稱 與本基金的關系

　　南方基金管理有限公司 基金發起人、基金管理人、基金注冊登記人、基金銷售機構

　　中國工商銀行 基金托管人、基金代銷機構

　　華泰證券有限責任公司("華泰證券") 基金管理人的股東

　　深圳市機場股份有限公司 基金管理人的股東

　　廈門國際信托投資有限公司 基金管理人的股東

　　興業證券股份有限公司 基金管理人的股東

　　(2)通過關聯方席位進行的交易

　　2005年1至6月

　　股票 債券 支付傭金

　　關聯方 成交金額 占成交總額比例 成交金額 占成交總額比例 金額 占傭金總量比例

　　華泰證券 148,001,833.02 30.54% 91,406,356.40 55.74% 114,308.03 30.35%

　　2004年1至6月

　　股票 債券 支付傭金

　　關聯方 成交金額 占成交總額比例 成交金額 占成交總額比例 金額 占傭金總量比例

　　華泰證券 537,484,843.80 32.30% 73,934,010.20 29.36% 422,428.70 32.18%

　　A：交易支付傭金的計算方式：支付傭金=股票成交金額X傭金比率-證管費-經手費-結算風險基金(含債券交易)。

　　B：上述傭金按市場傭金率計算,傭金比率是公允的。

　　C：管理人從關聯方獲得研究報告、調研支持等服務。

　　(3)關聯方報酬

　　A：基金管理人報酬

　　支付基金管理人南方基金管理有限公司的基金管理人報酬按前一日基金資產凈值0.75%的年費率計提,逐日累計至每月月底,按月支付。其計算公式為：日基金管理人報酬＝前一日基金資產凈值 X 0.75% / 當年天數。

　　本基金在本期需支付基金管理人報酬4,051,243.09元(2004年1-6月：7,411,889.35元)。

　　B：基金托管費

　　支付基金托管人中國工商銀行的基金托管費按前一日基金資產凈值0.175%的年費率計提,逐日累計至每月月底,按月支付。其計算公式為：日基金托管費＝前一日基金資產凈值 X0.175% / 當年天數。

　　本基金在本期需支付基金托管費945,289.99元(2004年1-6月：1,729,440.77元)。

　　(4)與關聯方進行銀行間同業市場的債券(含回購)交易

　　本基金在本期與基金托管人中國工商銀行通過銀行間同業市場進行的債券(含回購)交易情況：

　　2005年1-6月 2004年1-6月

　　成交金額 回購利息支出 成交金額 回購利息支出

　　賣出回購證券 1,365,009,700.00 385,164.44 1,661,315,500.00 681,933.73

　　4、期末流通轉讓受到限制的基金資產

　　股票名稱 股票數量 總成本 總市值 估值方法 轉讓受限原因 可流通日期

　　登海種業 29,165 487,055.50 627,922.45 按市場交易收盤價估值 新股網下配售未到上市日 2005-7-20

　　兔 寶 寶 60,775 302,659.50 413,270.00 2005-8-10

　　成霖股份 104,300 896,980.00 948,087.00 2005-8-31

　　晶源電子 92,558 442,427.24 969,082.26 2005-9-6

　　包頭鋁業 369,125 1,291,937.50 1,387,910.00 2005-8-9

　　中材國際 65,618 494,103.54 1,057,762.16 2005-7-12

　　合計 3,915,163.28 5,404,033.87

　　七、投資組合報告

　　(一)期末基金資產組合情況

　　項 目 金 額 占基金總資產的比例

　　股票 217,181,956.48 16.75%

　　債券 1,044,706,779.00 80.58%

　　銀行存款及清算備付金合計 12,409,956.96 0.96%

　　其他資產 22,222,699.19 1.71%

　　(二)期末按行業分類的股票投資組合

　　行 業 分 類 市 值 占基金資產凈值比例

　　A 農、林、牧、漁業 627,922.45 0.06%

　　B 采掘業 16,907,903.33 1.68%

　　C 制造業 102,013,190.89 10.12%

　　C0 食品、飲料 ---- ----

　　C1 紡織、服裝、皮毛 ---- ----

　　C2 木材、家具 494,870.00 0.05%

　　C3 造紙、印刷 ---- ----

　　C4 石油、化學、塑膠、塑料 ---- ----

　　C5 電子 969,082.26 0.10%

　　C6 金屬、非金屬 62,089,977.92 6.16%

　　C7 機械、設備、儀表 37,125,557.67 3.68%

　　C8 醫藥、生物制品 1,333,703.04 0.13%

　　C99 其他制造業 ---- ----

　　D 電力、煤氣及水的生產和供應業 45,882,248.47 4.55%

　　E 建筑業 1,364,042.16 0.14%

　　F 交通運輸、倉儲業 24,107,808.44 2.39%

　　G 信息技術業 8,880,122.88 0.88%

　　H 批發和零售貿易 3,252,213.12 0.32%

　　I 金融、保險業 ---- ----

　　J 房地產業 14,146,504.74 1.41%

　　K 社會服務業 ---- ----

　　L 傳播與文化產業 ---- ----

　　M 綜合類 ---- ----

　　合計 217,181,956.48 21.55%

　　(三)期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細

　　序號 股票代碼 股票名稱 數量 期末市值 市值占基金凈值

　　1 600019 寶鋼股份 10,132,578 50,460,238.44 5.01%

　　2 600900 長江電力 5,535,476 45,224,838.92 4.49%

　　3 600418 江淮汽車 4,732,963 33,556,707.67 3.33%

　　4 600018 上港集箱 862,136 13,957,981.84 1.38%

　　5 000002 萬 科A 3,408,441 10,702,504.74 1.06%

　　6 000063 中興通訊 385,422 8,880,122.88 0.88%

　　7 600005 武鋼股份 2,500,000 8,500,000.00 0.84%

　　8 600123 蘭花科創 802,250 7,268,385.00 0.72%

　　9 600009 上海機場 380,000 6,422,000.00 0.64%

　　10 600028 中國石化 1,489,426 5,257,673.78 0.52%

　　注：投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細,應閱讀登載于本基金管理人網站www.southernfund.com上的半年報告正文。

　　(四)本期股票投資組合的重大變動

　　1、本期累計買入價值超出期初基金資產凈值2%的股票明細(至少前20名)

　　序號 股票代碼 股票名稱 累計買入價值 占期初基金資產凈值比例(%)

　　1 600019 寶鋼股份 63,819,404.00 5.50%

　　2 600418 江淮汽車 37,827,884.35 3.26%

　　3 600018 上港集箱 17,345,840.91 1.49%

　　4 600005 武鋼股份 17,158,366.71 1.48%

　　5 000039 中集集團 14,785,629.40 1.27%

　　6 600011 華能國際 12,791,315.71 1.10%

　　7 600123 蘭花科創 11,339,444.27 0.98%

　　8 600001 邯鄲鋼鐵 11,216,010.35 0.97%

　　9 600177 雅 戈 爾 9,547,614.11 0.82%

　　10 600900 長江電力 8,716,271.88 0.75%

　　11 000002 萬 科A 7,335,965.67 0.63%

　　12 600028 中國石化 7,076,609.19 0.61%

　　13 600058 五礦發展 4,848,930.05 0.42%

　　14 000937 金牛能源 4,441,217.59 0.38%

　　15 000402 金 融 街 4,330,979.73 0.37%

　　16 600428 中遠航運 4,253,066.64 0.37%

　　17 000581 威孚高科 3,067,866.15 0.26%

　　18 000911 南寧糖業 2,135,939.40 0.18%

　　19 600422 昆明制藥 1,852,439.74 0.16%

　　20 000088 鹽田港A 1,772,267.74 0.15%

　　2、本期累計賣出價值超出期初基金資產凈值2%的股票明細(至少前20名)

　　序號 股票代碼 股票名稱 累計賣出價值 占期初基金資產凈值比例(%)

　　1 600005 武鋼股份 29,272,800.66 2.52%

　　2 000402 金 融 街 23,128,208.96 1.99%

　　3 000937 金牛能源 22,735,522.60 1.96%

　　4 600418 江淮汽車 18,258,438.03 1.57%

　　5 600011 華能國際 16,773,714.76 1.44%

　　6 000063 中興通訊 14,807,286.90 1.28%

　　7 600026 中海發展 14,133,251.66 1.22%

　　8 000039 中集集團 12,907,572.55 1.11%

　　9 600900 長江電力 12,897,857.09 1.11%

　　10 600019 寶鋼股份 11,983,437.18 1.03%

　　11 600036 招商銀行 10,576,774.91 0.91%

　　12 600177 雅 戈 爾 10,034,107.53 0.86%

　　13 000581 威孚高科 9,031,736.29 0.78%

　　14 000022 深赤灣A 8,969,104.48 0.77%

　　15 600028 中國石化 8,401,735.65 0.72%

　　16 600009 上海機場 7,986,634.15 0.69%

　　17 600001 邯鄲鋼鐵 7,639,754.09 0.66%

　　18 600400 紅豆股份 7,538,300.11 0.65%

　　19 600104 上海汽車 6,941,921.55 0.60%

　　20 600383 金地集團 6,403,349.35 0.55%

　　3、本期買入股票的成本總額為253,545,129.46元；賣出股票的收入總額為311,275,946.31元。

　　(五)期末按券種分類的債券投資組合

　　債 券 類 別 市 值 市值占凈值比例

　　國家債券 517,605,010.00 51.36%

　　企業債券 29,400,000.00 2.92%

　　金融債券 424,290,578.36 42.10%

　　可轉換債 73,411,190.64 7.28%

　　債券投資合計 1,044,706,779.00 103.66%

　　(六)期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細

　　序 號 債券名稱 市 值 市值占凈值比例

　　1 05國債(4) 188,208,000.00 18.67%

　　2 21國債(3) 104,428,611.00 10.36%

　　3 03國開03 90,000,000.00 8.93%

　　4 05國債04 79,848,000.00 7.92%

　　5 01國債05 78,784,000.00 7.82%

　　(七)投資組合報告附注

　　1、本基金本期投資的前十名證券中沒有發行主體被監管部門立案調查的,或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的證券。

　　2、本基金投資的前十名股票中,沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　3、期末其他資產構成

　　項 目 金 額

　　交易保證金 1,000,000.00

　　證券清算款 10,171,770.62

　　應收股利 368,021.99

　　應收利息 10,577,093.67

　　應收申購款 99,760.11

　　其他應收款 6,052.80

　　合 計 22,222,699.19

　　4、期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細

　　序 號 債券代碼 債券名稱 市 值 市值占凈值比例

　　1 110036 招行轉債 49,014,644.40 4.86%

　　2 126002 萬科轉 2 10,807,621.44 1.07%

　　3 110001 邯鋼轉債 10,731,669.00 1.06%

　　4 110418 江淮轉債 2,255,060.40 0.22%

　　5 100236 桂冠轉債 602,195.40 0.06%

　　八、基金份額持有人戶數、持有人結構

　　項 目 戶/份額 占總份額的比例

　　基金份額持有人戶數 34,652 --

　　平均每戶持有基金份額 27,680.36 --

　　機構投資者持有的基金份額 100,806,346.13 10.51%

　　個人投資者持有的基金份額 858,373,333.73 89.49%

　　九、開放式基金份額變動

　　(一)基金合同生效日基金份額總額：4,902,664,980.80

　　(二)本期基金份額的變動情況

　　期初基金份額總額 1,131,202,587.81

　　期間基金總申購份額 6,070,677.33

　　期間基金總贖回份額 178,093,585.28

　　期末基金份額總額 959,179,679.86

　　十、重大事件揭示

　　1、本報告期內未召開持有人大會。

　　2、基金托管人的專門基金托管部門在本報告期內沒有發生重大人事變動。2005年6月29日南方基金管理有限公司刊登更換基金經理的公告,任命蘇彥祝為南方寶元債券型基金的基金經理。

　　3、基金財產、基金托管業務在本報告期內沒有發生訴訟事項。在本報告期內,因勞資糾紛,基金管理人向法院對一名前員工提起訴訟,目前案件正在審理中。

　　4、本報告期內本基金投資策略未改變。

　　5、本基金于本報告期內未進行基金收益分配。

　　6、本報告期內本基金未更換會計師事務所。

　　7、 基金管理人、托管人及其高級管理人員沒有受到監管部門稽查或處罰的任何情形。

　　8、本基金租用證券公司專用交易席位的有關情況

　　(1)證券公司名稱及席位數量、股票交易及支付傭金情況

　　券商名稱 席位數量 股票成交金額 占成交總額比例 支付傭金 占傭金總量比例

　　海通證券有限公司 1

　　華泰證券有限責任公司 2 148,001,833.02 30.54% 114,308.03 30.35%

　　民族證券有限責任公司 1

　　健橋證券股份有限公司 2

　　招商證券股份有限公司 1 222,807,611.77 45.98% 173,000.41 45.94%

　　民生證券有限責任公司 2 104,995,637.03 21.67% 82,445.64 21.89%

　　國泰君安證券股份有限公司 1 8,765,080.64 1.81% 6,858.73 1.82%

　　華安證券有限責任公司 1

　　合 計 11 484,570,162.46 100% 376,612.81 100%

　　(2)債券、債券回購交易情況

　　券商名稱 債券成交金額 占成交總額比例 債券回購成交金額 占成交總額比例

　　海通證券有限公司

　　華泰證券有限責任公司 91,406,356.40 55.74% 440,000,000.00 31.34%

　　民族證券有限責任公司

　　健橋證券股份有限公司

　　招商證券股份有限公司 62,124,431.80 37.88% 964,000,000.00 68.66%

　　民生證券有限責任公司 10,469,985.00 6.38%

　　國泰君安證券股份有限公司

　　華安證券有限責任公司

　　合 計 164,000,773.20 100% 1,404,000,000.00 100.00%

　　(3)本期租用證券公司席位無變更情況。

　　9、已在臨時報告中披露過的本報告期內發生的其他重要事項

　　其他重要事項 信息披露報紙 披露日期

　　1.關于增加世紀證券有限責任公司為代銷機構的公告 中國證券報、上海證券報、證券時報 2005-06-10

　　2.關于增加西北證券有限責任公司為代銷機構的公告 2005-05-31

　　3.關于增加天相投資顧問有限公司為代銷機構的公告 2005-05-17

　　4.關于暫停辦理漢唐證券基金申購業務的公告 2005-01-26

　　5.關于定投計劃申購費優惠的公告 2005-01-12

　　6.關于開放式基金推出定投業務公告 2005-01-06

　　投資者對本報告書若有疑問,可咨詢本基金管理人。

　　咨詢電話：0755-83160300

　　公司網站：www.southernfund.com

　　南方基金管理有限公司

　　二零零五年八月二十七日