諾安平衡證券投資基金2005年半年度報告摘要

　　基金管理人：諾安基金管理有限公司

　　基金托管人：中國工商銀行

　　日期：二零零五年八月二十七日

　　重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本半年度報告已經全體獨立董事簽字同意,并由董事長簽發。

　　本基金托管人中國工商銀行根據本基金合同規定,于2005年8月12日復核了本報告中的財務指標、凈值表現、收益分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容,保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　本基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利。

　　本基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險,投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本半年度報告摘要摘自半年度報告正文,投資者欲了解詳細內容,應閱讀半年度報告正文。

　　一、基金簡介

　　(一)基金名稱：諾安平衡證券投資基金

　　基金簡稱：諾安平衡基金

　　交易代碼：320001

　　基金運作方式：契約型開放式

　　基金合同生效日：2004年5月21日

　　期末基金份額總額：1,523,244,990.21

　　(二)投資目標：在主動投資的理念下,本基金的投資目標是取得超額利潤,也就是在承擔市場同等風險的情況下,取得好于市場平均水平的收益水平,在控制風險的前提下,兼顧當期的穩定回報以及長期的資本增值。

　　投資策略：本基金實施積極的投資策略。在類別資產配置層面,本基金關注市場資金在各個資本市場間的流動,動態調整股票資產和債券資產的配置比例；在行業配置層面,本基金注重把握

　　業績比較基準:本基金股票投資部分的業績評價基準采用中信指數,債券投資部分的業績評價基準采用上證國債指數,整個基金的業績比較基準為按資產配置比例加權的復合指數：65%×中信指數＋35%×上證國債指數。

　　風險收益特征：諾安平衡證券投資基金是平衡型基金。平衡型基金屬于混合型基金,風險低于股票型基金,收益水平高于債券型基金。

　　(三)基金管理人：諾安基金管理有限公司

　　信息披露負責人：奧成文

　　聯系電話：0755-83026688

　　傳真：0755-83026677

　　電子信箱：info@lionfund.com.cn

　　(四)基金托管人：中國工商銀行

　　信息披露負責人：莊為

　　聯系電話：010-66107333

　　傳真：010-66106904

　　電子信箱：custody@icbc.com.cn

　　(五)登載半年度報告正文的管理人互聯網網址：www.lionfund.com.cn

　　基金半年度報告置備地點：深圳市深南大道4013號興業銀行大廈19-20層諾安基金管理有限公司。

　　二、主要財務指標和基金凈值表現

　　(一)主要財務指標

　　基金本期凈收益 32,825,075.27

　　基金份額本期凈收益 0.0220

　　期末可供分配基金收益 -6,407,411.52

　　期末可供分配基金份額收益 -0.0042

　　期末基金資產凈值 1,518,636,431.45

　　期末基金份額凈值 0.9970

　　基金加權平均凈值收益率 2.18%

　　本期基金份額凈值增長率 3.12%

　　基金份額累計凈值增長率 4.65%

　　提示：上述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用,計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　(二)基金凈值表現

　　1、 諾安平衡基金報告期基金份額凈值增長率與同期業績基準收益率比較表

　　階段 凈值增長率(1) 凈值增長率標準差(2) 業績比較基準收益率(3) 業績比較基準收益率標準差(4) (1)-(3) (2)-(4)

　　過去1個月 3.71% 1.54% 0.74% 2.13% 2.97% -0.59%

　　過去3個月 -1.19% 1.14% -8.71% 1.66% 7.52% -0.52%

　　過去6個月 3.12% 0.97% -15.14% 1.50% 18.26% -0.53%

　　過去1年 4.84% 0.79% -22.87% 1.42% 27.71% -0.63%

　　自基金成立起至今 4.65% 0.75% -31.40% 1.40% 36.05% -0.65%

　　2、諾安平衡基金累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

　　三、管理人報告

　　(一)基金管理人介紹

　　諾安基金管理有限公司經中國證監會證監基金字【2003】132號文批準,由中國對外經濟貿易信托投資有限公司、中國新紀元有限公司、北京中關村科學城建設股份有限公司共同發起設立,公司注冊資本為1.1億元人民幣。公司建立了完善的內部風險控制制度、內部稽核制度、財務管理制度、人事管理制度、信息披露制度和員工行為準則等公司管理制度體系。目前公司管理兩只開放式基金--諾安平衡證券投資基金、諾安貨幣市場基金。

　　(二)基金經理介紹

　　黨開宇女士,基金經理,1978年生。上海交通大學管理科學與工程碩士研究生畢業,2001年4月至2003年10月任招商證券公司證券投資部投資經理。 2003年10月加入諾安基金管理有限公司。2004年5月起,擔任諾安平衡證券投資基金基金經理助理；2005年1月起,擔任諾安平衡證券投資基金基金經理。

　　趙永健先生,基金經理,1972年生。1996年畢業于武漢大學世界經濟專業,獲經濟學碩士學位。1996年10月至2002年6月任職于國泰君安證券公司,歷任固定收益部、證券投資部投資經理、國泰君安證券(香港)公司研究經理、業務董事等職；2002年6月至2003年9月任民生證券公司證券投資部總經理。2003年9月加入諾安基金管理有限公司。2004年5月起,擔任諾安平衡證券投資基金基金經理。現任諾安基金管理公司投資部總監。

　　(三)基金運作的遵規守信情況

　　報告期間,本基金管理人不存在損害基金份額持有人利益的行為,勤勉盡責地為基金份額持有人謀求利益,嚴格遵守了《證券投資基金法》及其他有關法律法規,遵守了《諾安平衡證券投資基金基金合同》的規定,遵守了本公司管理制度。本基金投資管理未發生違法違規行為。

　　(四)基金的投資策略和業績表現說明

　　2005年上半年,影響證券市場的關鍵詞依次是：宏觀調控、股權分置改革、人民幣升值。不同的是,宏觀調控伴隨著上證指數的屢創新低,而后兩者帶動了市場的活躍度。政策和資金都在向對證券市場有利的局面發展；而基本面看來,高油價和投資周期見頂一定會對經濟產生不利的影響,其間的不確定性構成投資的風險。

　　在這個大背景下,本基金在1季度的操作以調倉為主：減持漲幅較大高價的品種,降低制造業的配置比例,以回避原材料和能源漲價對上市公司經營業績的負面影響；增持高速公路、商業等長期抗風險品種。

　　2季度我們通過倉位控制,規避了一定的市場風險。行業選擇上,我們仍然將重點放在穩定增長的交通、商業、食品、醫藥、有線電視等產業上,選股則更加關注分紅收益高的品種。

　　(五)宏觀經濟、證券市場及行業走勢展望

　　首先,我們堅定的認為,股權分置改革是證券市場制度建設的重大利好。短期看來,這可能會造成市場交易成本的提高和股價的快速回歸,但是長遠看來會使得資本市場的資源配置更有效率,市場更加健康。

　　就宏觀經濟即將減速運行這點,市場已達成了共識；然而落實到對企業盈利的影響,其盈利可能的惡化程度,市場有不同的認識。我們認為,市場的機會有兩種,一是長期穩定的抗周期品種；一是由于缺乏流動性被過度拋售的周期性、資源型品種。

　　通過經歷本輪周期的增長,國家逐步意識到GDP增長要向可持續增長模式轉變,我們認為限制高耗能產業的能源環保新政,給能源板塊帶來新的機會。

　　我們認為,目前從估值的角度不缺乏有投資價值的股票品種。隨著股改的推進和多元化資金的參與,當前的市場機會遠大于風險。

　　四、托管人報告

　　諾安平衡證券投資基金托管人報告

　　2005年上半年度,本托管人在對諾安平衡證券投資基金的托管過程中,嚴格遵守《證券投資基金法》及其他有關法律法規、基金合同,不存在任何損害基金份額持有人利益的行為,完全盡職盡責地履行了應盡的義務。

　　2005年上半年度諾安平衡證券投資基金管理人--諾安基金管理有限公司在投資運作、基金資產凈值計算、基金份額申購贖回價格計算、基金費用開支等問題上,不存在任何損害基金份額持有人利益的行為,在各重要方面的運作嚴格按照基金合同的規定進行。

　　本托管人依法對諾安平衡證券投資基金管理人--諾安基金管理有限公司在2005年上半年度所編制和披露的諾安平衡證券投資基金半年度報告中財務指標、凈值表現、財務會計報告、投資組合報告等內容進行了核查,以上內容具有真實、準確和完整性。

　　中國工商銀行資產托管部

　　2005年8月 15日

　　五、財務會計報告(未經審計)

　　(一)基金會計報表

　　諾安平衡證券投資基金

　　資產負債表

　　單位：人民幣元

　　資產 附注 2005年6月30日 2004年12月31日

　　銀行存款 78,084,140.27 125,962,679.93

　　清算備付金 1,437,068.23 0.00

　　交易保證金 1,000,000.00 500,000.00

　　應收證券清算款 18,712,186.45 1,916,584.67

　　應收股利 567,829.62 0.00

　　應收利息 4,252,382.76 5,179,919.34

　　應收申購款 30,782,090.00 131,990.00

　　股票投資市值 964,031,090.31 1,082,089,996.85

　　其中：股票投資成本 949,940,694.10 1,092,539,087.72

　　債券投資市值 434,876,753.96 426,000,426.74

　　其中：債券投資成本 434,769,421.35 426,079,209.12

　　資產總計 1,533,743,541.60 1,641,781,597.53

　　負債

　　應付證券清算款 9,499,551.81 0.00

　　應付贖回款 1,780,527.95 813,822.18

　　應付贖回費 4,284.80 3,067.19

　　應付管理人報酬 3 1,772,629.00 2,097,972.69

　　應付托管費 3 295,438.17 349,662.11

　　應付傭金 528,708.92 977,456.75

　　其他應付款 1,004,947.80 500,000.00

　　預提費用 221,021.70 100,000.00

　　負債合計 15,107,110.15 4,841,980.92

　　持有人權益

　　實收基金 1,523,244,990.21 1,637,157,253.04

　　未實現利得 1,798,852.76 (12,878,074.75)

　　未分配收益 (6,407,411.52) 12,660,438.32

　　持有人權益合計 1,518,636,431.45 1,636,939,616.61

　　負債及持有人權益總計 1,533,743,541.60 1,641,781,597.53

　　基金份額凈值 0.9970 0.9999

　　所附附注為本會計報表的組成部分

　　諾安平衡證券投資基金

　　經營業績表

　　單位：人民幣元

　　附注 2005年1-6月

　　收入： 46,590,796.11

　　股票差價收入 22,797,310.12

　　債券差價收入 791,543.98

　　債券利息收入 6,838,695.82

　　存款利息收入 1,074,691.20

　　股利收入 14,321,969.35

　　買入返售證券收入 167,326.03

　　其他收入 599,259.61

　　費用： 13,765,720.84

　　基金管理人報酬 3 11,274,608.54

　　基金托管費 3 1,879,101.42

　　賣出回購證券支出 379,059.18

　　其他費用 232,951.70

　　基金凈收益 32,825,075.27

　　未實現利得 24,725,602.07

　　基金經營業績 57,550,677.34

　　所附附注為本會計報表的組成部分

　　諾安平衡證券投資基金

　　基金收益分配表

　　單位：人民幣元

　　附注 2005年1-6月

　　本期基金凈收益 32,825,075.27

　　加：期初基金凈收益 12,660,438.32

　　加：本期損益平準金

　　申購 24,536.55

　　贖回 (1,580,936.21)

　　減：本期已分配基金凈收益 50,336,525.45

　　期末基金凈收益 (6,407,411.52)

　　所附附注為本會計報表的組成部分

　　諾安平衡證券投資基金

　　基金凈值變動表

　　單位：人民幣元

　　附注 2005年1-6月

　　一、期初基金凈值 1,636,939,616.61

　　二、本期經營活動

　　基金凈收益 32,825,075.27

　　未實現利得 24,725,602.07

　　經營活動產生的基金凈值變動數 57,550,677.34

　　三、本期基金份額交易

　　基金申購款 373,002,451.22

　　基金贖回款 (498,519,788.27)

　　基金份額交易產生的基金凈值變動數 (125,517,337.05)

　　四、本期向持有人分配收益

　　向基金持有人分配收益產生的基金凈值變動數 (50,336,525.45)

　　五、期末基金凈值 1,518,636,431.45

　　所附附注為本會計報表的組成部分

　　(二)基金會計報表附注

　　1、半年度會計報表所采用的會計政策、會計估計與上年度會計報表完全一致。

　　2、本報告期無重大會計差錯的內容和更正金額。

　　3、關聯方關系及其交易

　　(1)關聯方關系

　　企業名稱 與本基金的關系

　　中國對外經濟貿易信托投資有限公司 管理人股東

　　中國新紀元有限公司 管理人股東

　　北京中關村科學城建設股份有限公司 管理人股東

　　諾安基金管理有限公司 發起人、管理人

　　中國工商銀行 托管人

　　下述關聯交易均在正常業務范圍內按一般商業條款訂立。

　　(2)基金管理人及托管人報酬

　　1. 基金管理人報酬

　　基金管理費

　　A. 基金管理費按前一日的基金資產凈值的1.5%的年費率計提,計算方法如下：

　　H=E×1.5%/當年天數

　　H為每日應支付的基金管理費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　B. 基金管理費每日計算,逐日累計至每月月底,按月支付；由基金托管人于次月前兩個工作日內從基金資產中一次性支付給基金管理人。本基金于本期應支付基金管理人管理費共人民幣11,274,608.54元,其中已支付基金管理人人民幣9,501,979.54元,尚余人民幣1,772,629.00元未支付。

　　2. 基金托管人報酬

　　基金托管費

　　A. 基金托管費按前一日的基金資產凈值的0.25%的年費率計提。計算方法如下：

　　H=E×0.25%/當年天數

　　H為每日應支付的基金托管費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　B. 基金托管費每日計算,逐日累計至每月月底,按月支付；由基金托管人于次月前兩個工作日內從基金資產中一次性支取。本基金于本期應支付基金托管人托管費共人民幣1,879,101.42元,其中已支付基金托管人人民幣1,583,663.25元,尚余人民幣295,438.17元未支付。

　　(3) 與關聯方進行銀行間同業市場的債券(含回購)交易

　　本基金于本期沒有與關聯方進行銀行間同業市場的債券(含回購)交易。

　　4、 報告期末流通轉讓受到限制的基金資產

　　股票名稱 股票數量(股) 股票成本(元) 股票市值(元) 估值方法 轉讓受限原因 上市日期

　　兔寶寶 60,775 302,659.50 413,270.00 市價 新股鎖定 2005-8-10

　　軸研科技 31,879 203,706.81 376,172.20 市價 新股鎖定 2005-8-26

　　包頭鋁業 369,125 1,291,937.50 1,387,910.00 市價 新股鎖定 2005-8-9

　　中材國際 65,618 494,103.54 1,057,762.16 市價 新股鎖定 2005-7-12

　　寶鋼股份 760,600 3,894,272.00 3,787,788.00 市價 增發新股鎖定 2005-7-11

　　六、投資組合報告

　　(一)報告期末基金資產組合情況

　　1、報告期末基金資產組合構成表

　　項 目 金 額 占基金總資產的比例

　　股票 964,031,090.31 62.85%

　　債券 434,876,753.96 28.35%

　　銀行存款及清算備付金合計 79,521,208.50 5.18%

　　其他資產 55,314,488.83 3.61%

　　合計 1,533,743,541.60 100.00%

　　(二)報告期末按行業分類的股票投資組合

　　行 業 分 類 市 值 占基金資產凈值比例

　　A 農、林、牧、漁業 233,460.15 0.02%

　　B 采掘業 3,610,349.86 0.24%

　　C 制造業 152,130,266.39 10.02%

　　C0 食品、飲料 15,791,419.98 1.04%

　　C1 紡織、服裝、皮毛 0.00 0.00%

　　C2 木材、家具 413,270.00 0.03%

　　C3 造紙、印刷 3,913,497.08 0.26%

　　C4 石油、化學、塑膠、塑料 17,669,351.18 1.16%

　　C5 電子 160,300.00 0.01%

　　C6 金屬、非金屬 82,476,792.32 5.43%

　　C7 機械、設備、儀表 8,826,381.80 0.58%

　　C8 醫藥、生物制品 22,879,254.03 1.51%

　　C99 其他制造業 0.00 0.00%

　　D 電力、煤氣及水的生產和供應業 137,167,025.67 9.03%

　　E 建筑業 1,057,762.16 0.07%

　　F 交通運輸、倉儲業 384,989,098.83 25.35%

　　G 信息技術業 26,390,868.48 1.74%

　　H 批發和零售貿易 14,120,246.35 0.93%

　　I 金融、保險業 84,042,138.12 5.53%

　　J 房地產業 34,196,464.29 2.25%

　　K 社會服務業 57,943,753.04 3.82%

　　L 傳播與文化產業 51,385,262.33 3.38%

　　M 綜合類 16,764,394.64 1.10%

　　合計 964,031,090.31 63.48%

　　(三)報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細

　　序號 股票代碼 股票名稱 數 量 期末市值 市值占凈值比例

　　1 600900 長江電力 15,604,584.00 127,489,451.28 8.40%

　　2 600009 上海機場 5,354,657.00 90,493,703.30 5.96%

　　3 600377 寧滬高速 12,771,191.00 81,735,622.40 5.38%

　　4 600036 招商銀行 11,076,270.00 67,122,196.20 4.42%

　　5 000900 現代投資 5,155,298.00 56,141,195.22 3.70%

　　6 600037 歌華有線 3,169,973.00 51,385,262.33 3.38%

　　7 000069 華僑城A 5,198,388.00 47,201,363.04 3.11%

　　8 600019 N 寶 鋼 9,136,307.00 45,498,808.86 3.00%

　　9 000022 深赤灣A 1,376,901.00 38,112,619.68 2.51%

　　10 600269 贛粵高速 3,705,195.00 35,829,235.65 2.36%

　　提示：投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細,應閱讀登載于www.lionfund.com.cn網站的半年度報告正文。

　　(四)報告期內股票投資組合的重大變動

　　1、報告期內累計買入價值超出期初基金資產凈值2%的前二十名股票明細

　　序號 股票代碼 股票名稱 本期累計買入金額 占期末基金資產凈值的比例

　　1 600019 N 寶 鋼 115,239,033.55 7.04%

　　2 600377 寧滬高速 73,977,655.19 4.52%

　　3 600009 上海機場 54,842,676.39 3.35%

　　4 600005 武鋼股份 48,655,964.98 2.97%

　　5 000900 現代投資 46,161,857.71 2.82%

　　6 000069 華僑城A 41,350,313.17 2.53%

　　7 600037 歌華有線 33,434,985.93 2.04%

　　8 000063 中興通訊 33,115,821.24 2.02%

　　9 600269 贛粵高速 28,311,944.24 1.73%

　　10 000002 萬 科A 27,285,413.63 1.67%

　　11 600717 天 津 港 25,010,253.89 1.53%

　　12 000912 瀘 天 化 21,045,105.65 1.29%

　　13 600415 小商品城 20,700,436.37 1.26%

　　14 600900 長江電力 19,542,833.26 1.19%

　　15 600016 民生銀行 17,366,295.20 1.06%

　　16 000089 深圳機場 14,583,472.55 0.89%

　　17 600018 上港集箱 11,593,681.95 0.71%

　　18 600535 天 士 力 9,054,903.05 0.55%

　　19 600036 招商銀行 8,901,843.14 0.54%

　　20 600361 華聯綜超 8,332,389.75 0.51%

　　2、報告期內累計賣出價值超出期初基金資產凈值2%的前二十名股票明細

　　序號 股票代碼 股票名稱 本期累計賣出金額 占期末基金資產凈值的比例

　　1 000039 中集集團 135,249,188.71 8.26%

　　2 600519 貴州茅臺 78,765,202.40 4.81%

　　3 000002 萬 科A 72,147,632.64 4.41%

　　4 600005 武鋼股份 70,370,598.09 4.30%

　　5 600018 上港集箱 58,769,747.01 3.59%

　　6 600019 N 寶 鋼 54,874,421.18 3.35%

　　7 600033 福建高速 54,449,349.89 3.33%

　　8 600050 中國聯通 48,565,191.18 2.97%

　　9 600036 招商銀行 48,203,861.19 2.94%

　　10 600028 中國石化 41,825,303.47 2.56%

　　11 000538 云南白藥 40,734,316.37 2.49%

　　12 000983 西山煤電 30,586,867.94 1.87%

　　13 600123 蘭花科創 29,480,361.88 1.80%

　　14 600348 國陽新能 24,241,159.06 1.48%

　　15 000027 深能源A 21,791,598.31 1.33%

　　16 000022 深赤灣A 21,533,526.92 1.32%

　　17 000012 南 玻A 18,606,054.25 1.14%

　　18 000068 賽格三星 18,561,331.85 1.13%

　　19 000956 中原油氣 11,165,134.61 0.68%

　　20 000630 銅都銅業 10,401,236.83 0.64%

　　3、報告期內買入股票成本總額及賣出股票收入總額

　　報告期內買入股票成本總額 782,068,944.16

　　報告期內賣出股票收入總額 948,256,658.82

　　(五)報告期末按券種分類的債券投資組合

　　債 券 類 別 市 值 市值占凈值比例

　　國家債券

　　金融債券 322,785,000.00 21.25%

　　央行票據

　　企業債券

　　可轉換債券 112,091,753.96 7.38%

　　債券投資合計 434,876,753.96 28.64%

　　(六)報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細

　　序 號 債券名稱 市 值 市值占凈值比例

　　1 05進出01 122,817,000.00 8.09%

　　2 05農發04 100,060,000.00 6.59%

　　3 02國開19 79,918,000.00 5.26%

　　4 招商轉債 64,683,667.80 4.26%

　　5 萬科轉 2 21,972,786.36 1.45%

　　(七)投資組合報告附注

　　1、本基金本期投資的前十名證券中沒有發行主體被監管部門立案調查的,或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的證券。

　　2、本基金投資的前十名股票中,沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　3、期末其他資產構成

　　項 目 金 額

　　交易保證金 1,000,000.00

　　應收證券清算款 18,712,186.45

　　應收股利 567,829.62

　　應收利息 4,252,382.76

　　應收申購款 30,782,090.00

　　其他應收款

　　合 計 55,3148,488.83

　　4、期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細

　　序 號 債券代碼 債券名稱 期末市值 市值占凈值比例

　　1 110036 招商轉債 64,683,667.80 4.26%

　　2 126002 萬科轉 2 21,972,786.36 1.45%

　　3 125932 華菱轉債 9,840,908.00 0.65%

　　4 110219 南山轉債 4,190,090.20 0.28%

　　5 110037 歌華轉債 2,600,312.70 0.17%

　　七、 基金份額持有人戶數、持有人結構

　　基金份額持有人戶數 37,897.00

　　平均每戶持有的基金份額 40,194.34

　　機構投資者持有的基金份額 1,107,856,081.37

　　機構投資者持有的基金份額占總份額的比例 72.73%

　　個人投資者持有的基金份額 415,388,908.84

　　個人投資者持有的基金份額占總份額的比例 27.27%

　　八、開放式基金份額變動

　　(一)基金合同生效日基金份額總額：2,206,708,982.01

　　(二)本報告期內基金份額的變動情況

　　期初基金份額總額 1,637,157,253.04

　　期間基金總申購份額 370,124,716.21

　　期間基金總贖回份額 484,036,979.04

　　期末基金份額總額 1,523,244,990.21

　　九、重大事件揭示

　　(一)本半年度未召開本基金的基金份額持有人大會,沒有基金份額持有人大會決議。

　　(二)基金管理人于2005年1月22日公布關于調整諾安平衡證券投資基金基金經理的公告,聘任黨開宇女士擔任諾安平衡證券投資基金的基金經理,陳晶光先生不再擔任諾安平衡證券投資基金的基金經理。基金托管人的專門基金托管部門在本報告期內沒有發生重大人事變動。

　　(三)本報告期無涉及本基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟事項。

　　(四)本報告期內基金的投資組合策略沒有重大改變。

　　(五)2005年2月26日基金管理人分別在《中國證券報》、《證券時報》及《上海證券報》上發布公告,決定對諾安平衡證券投資基金進行成立后的第二次分紅,每10份基金份額分配紅利0.15元。2005年4月14日基金管理人分別在《中國證券報》、《證券時報》及《上海證券報》上發布公告,決定對諾安平衡證券投資基金進行成立后的第三次分紅,每10份基金份額分配紅利0.20元。

　　(六)本報告期內本基金聘請的會計師事務所沒有發生變更。

　　(七)基金管理人、托管人及其高級管理人員沒有受到監管部門稽查或處罰的任何情形。

　　(八)本基金租用專用交易席位的有關情況

　　1、證券公司名稱及席位數量、股票交易及支付傭金情況

　　券商名稱 席位數量 股票成交金額 占成交總額的比例 應付傭金 占傭金總量比例

　　國泰君安證券股份有限公司 2 383,707,588.00 22.90% 300,254.47 22.23%

　　中國國際金融有限公司 1 142,379,347.82 8.50% 111,412.76 8.25%

　　申銀萬國證券股份有限公司 1 379,446,303.94 22.65% 311,146.17 23.04%

　　渤海證券有限責任公司 2 570,459,546.45 34.04% 467,774.69 34.63%

　　華龍證券有限責任公司 1 51,425,739.29 3.07% 42,169.15 3.12%

　　聯合證券有限責任公司 1 54,256,900.55 3.24% 44,489.35 3.29%

　　中信證券股份有限公司 1 93,934,966.47 5.61% 73,505.40 5.44%

　　合計 9 1,675,610,392.52 100.00% 1,350,751.99 100.00%

　　2、債券及回購交易情況：

　　券商名稱 債券成交金額 占成交總額的比例 回購成交金額 占成交總額的比例

　　國泰君安證券股份有限公司 19,911,684.10 13.64%

　　申銀萬國證券股份有限公司 45,032,725.10 30.84%

　　渤海證券有限責任公司 40,557,035.50 27.77%

　　聯合證券有限責任公司 34,064,856.00 23.33%

　　中信證券股份有限公司 6,459,956.95 4.42%

　　合計 146,026,257.65 100.00%

　　3、報告期內租用證券公司席位的變更情況

　　本期新增4家證券公司的席位：渤海證券有限責任公司(1個)、中信證券股份有限公司(1個)、聯合證券有限責任公司(1個)、國信證券有限責任公司(1個)。

　　(九)已在臨時報告中披露過的本報告期內發生的其他重要事項

　　1、本基金管理人于2005年1月26日發布公告,決定暫停漢唐證券有限責任公司代銷機構的全國所有網點辦理本基金的申購業務；于2005年5月23日發布公告增加聯合證券有限責任公司代銷機構的全國所有網點,辦理本基金的開戶、申購和贖回業務；于2005年6月30日發布公告增加天相投資顧問有限公司代銷機構,辦理本基金的開戶、申購和贖回業務。以上均在《中國證券報》、《上海證券報》及《證券時報》上公告。

　　2、2005年3月24日本基金管理人分別在《中國證券報》、《證券時報》及《上海證券報》上發布公告,決定于2005年3月29日開始對直銷投資者開通基金轉換業務。

　　3、本基金管理人于2005年2月26日分別在《中國證券報》、《證券時報》及《上海證券報》上發布諾安平衡證券投資基金第二次分紅公告,每10份基金份額派發紅利0.15元。

　　4、本基金管理人于2005年4月14日分別在《中國證券報》、《證券時報》及《上海證券報》上發布諾安平衡證券投資基金第三次分紅公告,每10份基金份額派發紅利0.20元。

　　5、2005年6月29日本基金管理人分別在《中國證券報》、《證券時報》及《上海證券報》上發布公告,更新本基金招募說明書全文及摘要。

　　投資者對本報告書如有疑問,可致電本基金管理人客戶服務中心電話：0755-83026888,亦可登陸基金管理人網站www.lionfund.com.cn/查閱詳情。

　　諾安基金管理有限公司

　　二零零五年八月二十七日