金元證券投資基金2005年半年度報告摘要

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本半年度報告已經三分之二以上獨立董事簽字同意,并由董事長簽發。

　　基金托管人中國工商銀行根據本基金合同規定,于2005年8月10日復核了本報告中的財務指標、凈值表現、財務會計報告、投資組合報告等內容,保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險,投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本半年度報告摘要摘自半年度報告正文,投資者欲了解詳細內容,應閱讀半年度報告正文。

　　本報告財務資料未經審計。

　　二、基金簡介

　　(一) 基金簡稱：基金金元

　　交易代碼：500010

　　基金運作方式：契約型封閉式

　　基金合同生效日：1992年5月28日

　　清理規范成立日：2000年3月28日

　　基金合同存續期：1992年5月28日至2007年5月27日

　　期末基金份額總額：500,000,000.00

　　上市地點：上海證券交易所

　　上市日期：2000年7月11日

　　(二)投資目標：本基金是以高新技術產業上市公司為主要投資對象的成長型基金,投資目標是通過積極的投資策略,在分散和減少投資風險的前提下,謀求基金資產收益的最大化。

　　投資策略：本基金主要是投資成長型的上市公司,通過深入的研究分析找到具有持續增長潛力的上市公司中長期投資。在適當控制風險的前提下,通過積極的資產配置與投資操作獲取最大化的收益。

　　(三)基金管理人

　　法定名稱：南方基金管理有限公司

　　信息披露負責人：鮑文革

　　聯系電話：0755-82912000 傳真：0755-82912578

　　電子郵箱：manager@southernfund.com

　　(四)基金托管人

　　法定名稱：中國工商銀行

　　信息披露負責人：莊為

　　聯系電話：010-66107333 傳真：010-66106904

　　電子郵箱：custody@icbc.com.cn

　　(五)登載半年度報告正文的管理人網址：www.southernfund.com

　　基金半年度報告置備地點：基金管理人、基金托管人的辦公地址

　　三、主要財務指標和基金凈值表現

　　(一)主要財務指標

　　財 務 指 標 2005年6月30日

　　1.基金本期凈收益 4,454,254.18

　　2.基金份額本期凈收益 0.0089

　　3.期末可供分配基金份額收益 -0.0638

　　4.期末基金資產凈值 471,615,952.27

　　5.期末基金份額凈值 0.9432

　　6.本期基金份額凈值增長率 -1.13%

　　注：上述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用,計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　(二)基金凈值表現

　　1、凈值增長率與同期業績基準收益率比較表

　　階 段 凈值增長率(1) 凈值增長率標準差(2) 業績比較基準收益率(3) 業績比較基準收益率標準差(4) (1)-(3) (2)-(4)

　　過去1個月 2.73% 4.19% 2.73% 4.19%

　　過去3個月 -3.86% 3.36% -3.86% 3.36%

　　過去6個月 -1.13% 2.73% -1.13% 2.73%

　　過去1年 -0.47% 2.45% -0.47% 2.45%

　　過去3年 2.86% 2.13% 2.86% 2.13%

　　自基金成立起至今 -3.10% 2.25% -3.10% 2.25%

　　2、累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢比較圖

　　四、管理人報告

　　(一)基金管理人情況

　　南方基金管理有限公司是經中國證監會證監基金字[1998]4 號文批準,由南方證券股份有限公司、廈門國際信托投資公司、廣西信托投資公司共同發起設立。注冊資本1 億元人民幣。目前股權結構為：華泰證券有限公司45%、深圳市機場股份有限公司30%、廈門國際信托投資公司15%及興業證券有限公司10%。

　　南方基金管理有限公司目前管理資產規模達630多億元,管理4只封閉式基金??分別為基金開元、基金天元、基金金元、基金隆元,5只開放式基金??分別為南方穩健成長基金、南方寶元債券型基金、南方避險增值基金、南方現金增利基金、南方積極配置基金,以及全國社會保障基金的投資組合。

　　(二)基金經理小組簡介

　　孫志洪,男,1965年6月出生,先后獲得文學士和工商管理碩士學位,具有基金從業資格。歷任北京飛機維修工程有限公司經營計劃科長、海南航空股份有限公司計劃統計處長、海南富島資產管理有限公司(原富島基金)研究部經理,南方基金管理有限公司研究員、南方避險增值基金經理,現任金元基金經理。

　　金元基金同時配有若干研究員協助基金經理進行行業分析和個股研究。

　　(三)報告期內基金運作的遵規守信情況

　　在本報告期內,金元基金管理人不存在損害基金份額持有人利益的行為,勤勉盡責地為基金份額持有人謀求利益,嚴格遵守國家法律法規,遵守基金合同的規定,遵守公司內部管理制度尤其是風險控制的規定,未有任何不合法不合規行為發生。

　　(四)基金的投資策略和業績表現說明

　　2005年上半年,國際油價持續走高,鐵礦石、煤炭等原材料價格繼續上漲。就國內經濟而言,工業增長保持較高速度,投資增速偏大,出口增長迅猛,消費保持平穩增長,相當一部分地區房地產價格上漲過快。在這種情況下,國務院進一步進行宏觀調控,遏制經濟過熱態勢。宏觀調控對國民經濟長期健康發展有利,投資者擔心上市公司盈利下降,對股市預期轉差,再加上香港上市多家國企計劃在國內融資,市場對資金面擔心加劇,股市開始下跌。

　　為解決長期困擾股市的股權分置問題,證監會果斷啟動第一批4家上市公司和第二批42家上市公司試點,三一重工、紫江企業、金牛能源、清華同方中前三家試點方案獲得通過,清華同方試點方案未獲得通過。

　　為配合股權分置問題的解決,財政部、央行、國資委、證監會和交易所多個部門推出實質性利好措施,央行給予券商再貸款,紅利所得稅減半征收,匯金公司向券商注資,交易所推出權證產品,基金公司可以自有資金購買基金,允許上市公司回購股票,鼓勵大股東增持股票,等等。國資委頒布《關于國有控股上市公司股權分置改革的指導意見》,意味國有大中型企業股權分置改革步入快車道。

　　上半年,總體上大盤呈現震蕩走低態勢。4月初小幅反彈到1254點,隨即受宏觀調控等消息影響而一路下滑,績差股票領跌。4月底宣布股權分置改革試點開始,出于績優股對價少的擔心,5月份業績優秀、股價堅挺股票開始大幅下跌,導致上證綜合指數在6月6日最低下跌到998點。受證監會召開基金聯席會議消息的刺激,大盤觸低反彈,6月9日最高沖到1146點,然后再次震蕩探底,6月30日上證綜合指數收于1080點。

　　綜觀上半年股票表現,品牌消費品、強勢連鎖企業、干線高速公路、樞紐機場等少數股票整體表現良好,與出口密切相關的股票先漲后跌,其它股票則出現大小程度不同的下跌。煤電油海運、金屬、石化等周期性股票、受高油價影響大的航空股等跌幅巨大。根據宏觀經濟、上市公司贏利情況和證券市場變化,金元基金管理人及時調整股票倉位和持股結構,考慮到宏觀經濟可能的減速和上游價格在高位的風險,減持了周期性股票,增持了品牌消費品、高速公路等防御型股票。

　　(五)宏觀經濟和證券市場展望

　　2005年的下半年,我們預計中國股市將進入一個重要的轉折期：隨著宏觀調控的成果逐步顯現,經濟由快速擴張重新回到平穩增長的軌道,但由于部分行業產能過剩,上游原材料價格對下游行業毛利擠壓短時間難以緩解,上市公司的綜合前景判斷更加復雜；同時股權分置改革深入展開,對流通股的對價使得投資品上市公司的估值在其周期低點也凸顯出投資價值；對于穩定型收益的上市公司,我們將主要以股息率為投資參考；對于處于上游的企業,隨著經濟持續得增長,其穩定性我們認為可以維持,也將以股息率為投資參考；在中國進入了有管理的浮動匯率體系時期,下游的制造業受到資源勞動力價格上升的影響,利潤率下降,尋找有國際競爭力和優秀公司治理結構和團隊的公司將成為我們投資的主線；對于科技電子通訊類公司,電信改革和3G牌照在未來一年內發放的可能性,以及國家對產業扶持的政策頻出,將有利于整個產業進入復蘇階段,我們將密切關注其中的投資機會。在今后的投資管理中,我們將堅持以公司價值為基礎,加強對行業和具體公司的研究分析,努力尋找行業龍頭,并結合國家相關政策的變化,控制投資風險和把握投資機會,努力為基金持有人創造穩定和持續的收益。

　　五、托管人報告

　　2005年上半年度,本托管人在對金元證券投資基金過程中,嚴格遵守《證券投資基金法》及其他有關法律法規、基金合同,不存在任何損害基金份額持有人利益的行為,完全盡職盡責地履行應盡義務。

　　2005年上半年度,金元證券投資基金管理人--南方基金管理有限公司在投資運作、基金資產凈值計算、基金費用開支等問題上,嚴格遵守《證券投資基金法》等有關法律法規,嚴格按照基金合同規定進行,不存在任何損害基金份額持有人利益的行為,在各重要方面的運作嚴格按照基金合同的規定進行。

　　本托管人依法對金元證券投資基金管理人--南方基金管理有限公司于2005年上半年度所編制和披露的金元證券投資基金半年度報告中財務指標、凈值表現、財務會計報告、投資組合報告等內容進行了核查,以上內容具有真實、準確和完整性。

　　中國工商銀行資產托管部

　　六、財務會計報告(未經審計)

　　(一)會計報表

　　資產負債表

　　單位：人民幣元

　　資產： 附注 2005年6月30日 2004年12月31日

　　銀行存款 79,190,900.41 2,115,877.91

　　清算備付金 1,122,737.03 ---

　　交易保證金 750,000.00 750,000.00

　　應收證券清算款 4,745,496.42 ---

　　應收股利 158,644.16 ---

　　應收利息 1,407,802.43 913,904.12

　　股票投資市值 285,684,169.59 341,980,550.77

　　其中：股票投資成本 282,340,479.73 324,247,415.56

　　債券投資市值 101,878,014.40 135,440,689.28

　　其中：債券投資成本 101,685,838.33 139,777,258.01

　　資產總計 474,937,764.44 481,201,022.08

　　負債與持有人權益

　　負債：

　　應付證券清算款 --- 995,159.70

　　應付管理人報酬 574,551.13 611,873.25

　　應付托管費 95,758.53 101,978.87

　　應付傭金 1,512,031.14 1,187,882.66

　　應付利息 --- ---

　　其他應付款 927,008.96 927,228.96

　　預提費用 212,242.41 354,500.00

　　負債合計 3,321,812.17 4,178,623.44

　　持有人權益：

　　實收基金 500,000,000.00 500,000,000.00

　　未實現利得(虧損) 3,535,865.93 13,396,566.48

　　未分配收益(虧損) -31,919,913.66 -36,374,167.84

　　持有人權益合計 471,615,952.27 477,022,398.64

　　負債及持有人權益總計 474,937,764.44 481,201,022.08

　　基金份額單位凈值 0.9432 0.9540

　　后附會計報表附注為本會計報表的組成部分。

　　經營業績表及收益分配表

　　單位：人民幣元

　　附注 2005年1-6月 2004年1-6月

　　收入

　　股票差價收入 2,478,066.21 61,235,987.41

　　債券差價收入 1,057,525.50 3,700,997.80

　　債券利息收入 1,552,481.97 1,500,463.76

　　存款利息收入 116,749.10 225,446.63

　　股利收入 3,777,725.52 2,566,307.45

　　買入返售證券收入 --- 1,950.00

　　其他收入 5,758.27 64,517.31

　　收入合計 8,988,306.57 69,295,670.36

　　費用

　　基金管理人報酬 3(2) 3,622,286.10 3,831,347.36

　　基金托管費 3(2) 603,714.40 638,557.88

　　賣出回購證券支出 92,395.49 368,531.54

　　其他費用 215,656.40 215,559.16

　　其中：信息披露費 148,767.52 149,179.94

　　審計費用 24,795.19 24,863.02

　　費用合計 4,534,052.39 5,053,995.94

　　基金凈收益 4,454,254.18 64,241,674.42

　　加：未實現估值增值變動數 -9,860,700.55 -65,067,167.23

　　基金經營業績 -5,406,446.37 -825,492.81

　　本期基金凈收益 4,454,254.18 64,241,674.42

　　加：期初未分配基金凈收益 -36,374,167.84 -60,482,631.33

　　可供分配基金凈收益 -31,919,913.66 3,759,043.09

　　期末未分配凈收益 -31,919,913.66 3,759,043.09

　　后附會計報表附注為本會計報表的組成部分。

　　基金凈值變動表

　　單位：人民幣元

　　附注 2005年1-6月 2004年1-6月

　　期初基金凈值 477,022,398.64 474,671,116.34

　　本期經營活動

　　基金凈收益 4,454,254.18 64,241,674.42

　　未實現估值增值/(減值)變動數 -9,860,700.55 -65,067,167.23

　　經營活動產生的基金凈值變動數 -5,406,446.37 -825,492.81

　　期末基金凈值 471,615,952.27 473,845,623.53

　　后附會計報表附注為本會計報表的組成部分。

　　(二)會計報表附注

　　1、半年度會計報表所采用的會計政策、會計估計與上年度會計報表完全一致。

　　2、本報告期無重大會計差錯的內容和更正金額。

　　3、關聯方關系及交易

　　(1) 關聯方關系情況

　　關聯方名稱 與本基金的關系

　　中國工商銀行 基金金元托管人

　　南方基金管理有限公司 基金金元發起人、亦為基金金元管理人

　　華泰證券有限責任公司("華泰證券") 基金管理人的股東

　　深圳市機場股份有限公司 基金管理人的股東

　　廈門國際信托投資有限公司 基金管理人的股東

　　興業證券股份有限公司("興業證券") 基金管理人的股東

　　(2)關聯方報酬

　　A：基金管理人報酬

　　支付基金管理人南方基金管理有限公司的基金管理人報酬按前一日基金資產凈值1.5%的年費率計提,逐日累計至每月月底,按月支付。其計算公式為：日基金管理人報酬＝前一日基金資產凈值 X 1.5% / 當年天數。

　　本基金在本期需支付基金管理人報酬3,622,286.10元(2004年1-6月：3,831,347.36元)。

　　B：基金托管費

　　支付基金托管人中國工商銀行的基金托管費按前一日基金資產凈值0.25%的年費率計提,逐日累計至每月月底,按月支付。其計算公式為：日基金托管費＝前一日基金資產凈值 X0.25% / 當年天數。

　　本基金在本期需支付基金托管費603,714.40元(2004年1-6月：638,557.88元)。

　　(3)與關聯方進行銀行間同業市場的債券(含回購)交易

　　本基金在本期與基金托管人中國工商銀行通過銀行間同業市場進行的債券(含回購)交易情況：

　　2005年1-6月 2004年1-6月

　　成交金額 回購利息支出 成交金額 回購利息支出

　　賣出回購證券 --- --- 33,300,000.00 221,695.89

　　(4)關聯方持有的基金份額

　　2005年6月30日 2004年6月30日

　　南方基金管理有限公司 2,500,000.00 2,500,000.00

　　4、期末流通轉讓受到限制的基金資產

　　股票名稱 股票數量 總成本 總市值 估值方法 轉讓受限原因 可流通期

　　兔寶寶 60,775 302,659.50 421,170.75 按市價估值 網下配售、未到上市日 2005-8-10

　　中材國際 65,618 494,103.54 1,050,544.18 2005-7-12

　　合計 796,763.04 1,471,714.93

　　七、投資組合報告

　　(一)期末基金資產組合情況

　　項 目 金 額 占基金總資產的比例

　　股票 285,684,169.59 60.15%

　　債券 101,878,014.40 21.45%

　　銀行存款及清算備付金合計 80,313,637.44 16.91%

　　其他資產 7,061,943.01 1.49%

　　(二)期末按行業分類的股票投資組合

　　行 業 分 類 市 值 占基金資產凈值比例

　　A 農、林、牧、漁業 3,072,066.47 0.65%

　　B 采掘業 2,590,506.80 0.55%

　　C 制造業 121,146,784.79 25.69%

　　C0 食品、飲料 15,615,908.44 3.31%

　　C1 紡織、服裝、皮毛 4,031,159.00 0.85%

　　C2 木材、家具 421,170.75 0.09%

　　C3 造紙、印刷

　　C4 石油、化學、塑膠、塑料 27,168,868.51 5.76%

　　C5 電子 3,876,000.00 0.82%

　　C6 金屬、非金屬 37,860,701.02 8.03%

　　C7 機械、設備、儀表 26,485,812.85 5.62%

　　C8 醫藥、生物制品 5,687,164.22 1.21%

　　C99 其他制造業

　　D 電力、煤氣及水的生產和供應業 43,766,921.16 9.28%

　　E 建筑業 1,050,544.18 0.22%

　　F 交通運輸、倉儲業 47,720,002.56 10.12%

　　G 信息技術業 45,249,156.66 9.59%

　　H 批發和零售貿易 14,342,487.15 3.04%

　　I 金融、保險業 6,744,387.44 1.43%

　　J 房地產業 1,312.38 0.01%

　　K 社會服務業

　　L 傳播與文化產業

　　M 綜合類

　　合計 285,684,169.59 60.58%

　　(三)期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細

　　序號 股票代碼 股票名稱 數 量 市 值 市值占凈值比例

　　1 000063 中興通訊 1,170,083 26,748,097.38 5.67%

　　2 600050 中國聯通 7,007,977 18,501,059.28 3.92%

　　3 600104 上海汽車 3,597,480 15,720,987.60 3.33%

　　4 000039 中集集團 1,608,742 15,427,835.78 3.27%

　　5 600096 云 天 化 1,515,289 14,501,315.73 3.07%

　　6 600694 大商股份 1,152,007 14,342,487.15 3.04%

　　7 600020 中原高速 1,777,096 14,163,455.12 3.00%

　　8 600005 武鋼股份 3,910,610 13,413,392.30 2.84%

　　9 000858 五 糧 液 1,763,702 13,333,587.12 2.83%

　　10 600900 長江電力 1,566,956 12,833,369.64 2.72%

　　注：投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細,應閱讀登載于本基金管理人網站www.southernfund.com上的半年報告正文。

　　(四)本期股票投資組合的重大變動

　　1、 本期累計買入價值超出期初基金資產凈值2%的股票明細(至少前20名)

　　序號 股票代碼 股票名稱 累計買入價值 占期初基金資產凈值比例

　　1 600019 寶鋼股份 49,498,873.21 10.38%

　　2 600320 振華港機 26,196,338.69 5.49%

　　3 000088 鹽田港A 26,006,118.96 5.45%

　　4 600005 武鋼股份 24,817,289.30 5.20%

　　5 600050 中國聯通 24,470,643.48 5.13%

　　6 600104 上海汽車 23,638,879.23 4.96%

　　7 000039 中集集團 22,043,995.93 4.62%

　　8 000002 萬 科A 20,974,097.34 4.40%

　　9 600020 中原高速 20,375,195.14 4.27%

　　10 600028 中國石化 19,706,601.79 4.13%

　　11 000423 東阿阿膠 19,621,749.13 4.11%

　　12 600058 五礦發展 18,000,405.14 3.77%

　　13 600269 贛粵高速 17,907,713.54 3.75%

　　14 600011 華能國際 17,498,854.50 3.67%

　　15 000402 金 融 街 15,871,353.48 3.33%

　　16 600874 創業環保 15,772,491.91 3.31%

　　17 600018 上港集箱 15,279,365.47 3.20%

　　18 600309 煙臺萬華 14,871,254.15 3.12%

　　19 000726 魯 泰A 14,535,484.38 3.05%

　　20 600583 海油工程 14,059,471.14 2.95%

　　21 600863 內蒙華電 13,932,544.89 2.92%

　　22 000858 五 糧 液 13,672,513.21 2.87%

　　23 600096 云 天 化 13,504,513.55 2.83%

　　24 600886 國投電力 12,422,755.21 2.60%

　　25 600000 浦發銀行 12,207,452.81 2.56%

　　26 600036 招商銀行 12,107,018.12 2.54%

　　27 000866 揚子石化 11,984,474.43 2.51%

　　28 600900 長江電力 11,411,872.72 2.39%

　　29 600415 小商品城 11,292,842.05 2.37%

　　30 600009 上海機場 11,211,568.79 2.35%

　　31 000792 鹽湖鉀肥 10,386,742.41 2.18%

　　32 000900 現代投資 10,306,766.98 2.16%

　　33 600519 貴州茅臺 10,175,406.35 2.13%

　　2、本期累計賣出價值超出期初基金資產凈值2%的股票明細(至少前20名)

　　序號 股票代碼 股票名稱 累計賣出價值 占期初基金資產凈值比例

　　1 600019 寶鋼股份 49,328,902.56 10.34%

　　2 600009 上海機場 34,623,905.05 7.26%

　　3 600028 中國石化 33,302,176.35 6.98%

　　4 600005 武鋼股份 30,496,018.16 6.39%

　　5 600320 振華港機 26,031,708.58 5.46%

　　6 600900 長江電力 23,899,580.92 5.01%

　　7 600519 貴州茅臺 23,636,441.93 4.95%

　　8 000088 鹽田港A 22,972,738.17 4.82%

　　9 000039 中集集團 22,757,789.76 4.77%

　　10 000937 金牛能源 22,544,019.17 4.73%

　　11 600011 華能國際 21,957,836.70 4.60%

　　12 000022 深赤灣A 20,732,196.83 4.35%

　　13 600002 齊魯石化 19,769,640.58 4.14%

　　14 000002 萬 科A 19,636,445.42 4.12%

　　15 600033 福建高速 17,742,392.12 3.72%

　　16 000402 金 融 街 16,773,960.66 3.52%

　　17 000488 晨鳴紙業 16,589,773.12 3.48%

　　18 600058 五礦發展 16,505,642.15 3.46%

　　19 600036 招商銀行 16,207,996.34 3.40%

　　20 000726 魯 泰A 14,786,743.49 3.10%

　　21 600583 海油工程 14,747,067.44 3.09%

　　22 600874 創業環保 13,552,539.48 2.84%

　　23 600012 皖通高速 13,063,877.34 2.74%

　　24 000423 東阿阿膠 13,015,506.23 2.73%

　　25 000898 鞍鋼新軋 12,365,346.01 2.59%

　　26 000900 現代投資 10,610,381.95 2.22%

　　27 600018 上港集箱 10,548,616.76 2.21%

　　28 000866 揚子石化 10,538,149.93 2.21%

　　29 600050 中國聯通 10,333,350.95 2.17%

　　30 600415 小商品城 10,135,178.20 2.12%

　　31 000792 鹽湖鉀肥 9,942,049.52 2.08%

　　32 600418 江淮汽車 9,565,731.39 2.01%

　　33 600880 博瑞傳播 9,555,616.92 2.00%

　　3、本期買入股票的成本總額為846,571,326.05元；賣出股票的收入總額為891,703,701.49元。

　　(五)期末按券種分類的債券投資組合

　　債券類別 市 值 市值占凈值比例

　　國家債券 101,046,174.40 21.43%

　　金融債券

　　央行票據

　　企業債券

　　可轉換債券 831,840.00 0.18%

　　債券投資合計 101,878,014.40 21.61%

　　(六)期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細

　　序號 債券名稱 市 值 市值占凈值比例

　　1 2003年記賬式(十期)國債 37,000,000.00 7.85%

　　2 02國債(14) 36,332,354.40 7.70%

　　3 20國債(04) 27,713,820.00 5.88%

　　4 招行轉債 831,840.00 0.18%

　　(七)投資組合報告附注

　　1、本基金本期投資的前十名證券中沒有發行主體被監管部門立案調查的,或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的證券。

　　2、本基金投資的前十名股票中,沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　3、期末其他資產構成

　　項 目 金 額

　　交易保證金 750,000.00

　　應收利息 1,407,802.43

　　應收股利 158,644.16

　　應收證券款 4,745,496.42

　　合 計 7,061,943.01

　　4、期末本基金持有處于轉股期的可轉換債券

　　序 號 債券代碼 債券名稱 市 值 市值占凈值比例

　　1 110036 招行轉債 831,840.00 0.18%

　　八、管理人持有本基金份額情況

　　截止到6月30日,南方基金管理有限公司作為基金發起人持有本基金份額2,500,000.00單位,占基金總份額的0.50%。本報告期內持有數量未發生變化。

　　九、基金份額持有人戶數、持有人結構及前十名持有人

　　(一) 基金份額持有人戶數、持有人結構

　　項 目 戶/份額 占總份額的比例

　　基金份額持有人戶數 32,973 ---

　　平均每戶持有基金份額 15,163.92 ---

　　機構投資者持有的基金份額 239,747,906.00 47.95%

　　個人投資者持有的基金份額 260,252,094.00 52.05%

　　(二) 前十名持有人情況(截止于2005年6月30日)：

　　持有人名稱 持有份額(基金單位) 比例

　　1 人壽股份 47,205,385 9.44%

　　2 人壽集團 31,502,645 6.30%

　　3 泰康人壽 18,053,760 3.61%

　　4 招商證券 14,428,365 2.89%

　　5 CITIGROUP 14,242,291 2.85%

　　6 UBS LIMITED 11,312,638 2.26%

　　7 社保基金 9,462,337 1.89%

　　8 中宏人壽 9,285,026 1.86%

　　9 集合計劃 7,851,949 1.57%

　　10 新華保險 7,534,495 1.51%

　　十、重大事件揭示

　　1、 本報告期內未召開持有人大會。

　　2、 基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門在本報告期內沒有發生重大人事變動。

　　3、基金財產、基金托管業務在本報告期內沒有發生訴訟事項。在本報告期內,因勞資糾紛,基金管理人向法院對一名前員工提起訴訟,目前案件正在審理中。

　　4、本報告期內本基金投資策略未改變。

　　5、本報告期內本基金未進行基金收益分配。

　　6、本報告期內本基金未更換會計師事務所。

　　7、基金管理人、托管人及其高級管理人員沒有受到監管部門稽查或處罰的任何情形。

　　8、本基金租用證券公司專用交易席位的有關情況

　　(1)證券公司名稱及席位數量、股票交易及支付傭金情況

　　券商名稱 席位數量 股票成交金額 占成交總額比例 支付傭金 占傭金總量比例

　　大連證券有限公司 2 30,225,045.83 1.75% 24,151.79 1.74%

　　海通證券股份有限公司 2 250,354,958.66 14.52% 197,691.92 14.22%

　　國都證券有限責任公司 2 358,183,348.42 20.77% 280,282.06 20.17%

　　南方證券股份有限公司 1 --- --- --- ---

　　華鑫證券有限責任公司 1 305,185,896.72 17.70% 249,847.72 17.98%

　　南京證券有限責任公司 1 292,876,728.52 16.99% 239,527.54 17.23%

　　世紀證券有限責任公司 1 292,235,714.75 16.95% 238,403.24 17.15%

　　第一證券有限公司 1 101,679,268.59 5.90% 83,376.71 6.00%

　　銀河證券有限責任公司 1 93,494,137.29 5.42% 76,613.98 5.51%

　　漢唐證券有限責任公司 1 --- --- --- ---

　　合 計 13 1,724,235,098.78 100.00% 1,389,895.56 100.00%

　　(2)債券、債券回購交易情況

　　券商名稱 債券成交金額 占成交總額比例 債券回購成交金額 占成交總額比例

　　大連證券有限公司 --- --- 16,000,000.00 7.18%

　　海通證券股份有限公司 3,890,395.80 3.64% --- ---

　　國都證券有限責任公司 12,249,239.26 11.46% --- ---

　　南方證券股份有限公司 --- --- --- ---

　　華鑫證券有限責任公司 26,465,611.60 24.76% 30,000,000.00 13.45%

　　南京證券有限責任公司 25,625,910.10 23.97% 56,000,000.00 25.11%

　　世紀證券有限責任公司 30,625,172.90 28.65% 121,000,000.00 54.26%

　　第一證券有限公司 3,016,492.50 2.82% --- ---

　　銀河證券有限責任公司 5,020,000.00 4.70% --- ---

　　漢唐證券有限責任公司 --- --- --- ---

　　合 計 100.00% 100.00%

　　(3)本期租用證券公司席位的變更情況

　　本期新增3家證券公司：第一證券有限公司(1個上海席位)、華鑫證券有限責任公司(1個上海席位)、銀河證券有限責任公司(1個上海席位)。

　　投資者對本半年度報告摘要若有疑問,可咨詢本基金管理人。

　　咨詢電話：0755-83160300

　　公司網站：www.southernfund.com

　　南方基金管理有限公司

　　二零零五年八月二十七日