普潤證券投資基金2005年半年度報告摘要

　　基金管理人：鵬華基金管理有限公司

　　基金托管人：中國工商銀行

　　送出日期： 2005年8月26日

　　重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本半年度報告已經三分之二以上獨立董事簽字同意,并由董事長簽發。

　　基金托管人中國工商銀行根據本基金合同規定,于2005年8月22日復核了本報告中的財務指標、基金凈值表現、財務會計報告、投資組合報告等內容,保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險,投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本半年度報告摘要摘自半年度報告正文,投資者欲了解詳細內容,應閱讀半年度報告正文。

　　一、基金簡介

　　(一)基金簡稱：基金普潤

　　交易代碼：500019

　　基金運作方式：契約型封閉式

　　基金合同生效日：2000年7月31日

　　報告期末基金份額總額：5億份

　　基金合同存續期： 15年

　　基金份額上市交易的證券交易所：上海證券交易所

　　上市日期： 2001年9月4日

　　(二)基金投資目標： 本基金為中小企業成長型基金,將主要投資于創新型中小企業,包括技術創新、產品創新、制度創新和管理創新企業。投資目標是在規避風險的前提下采取積極進取的投資策略,謀求基金財產增值和收益的最大化。

　　基金投資策略： 本基金的投資組合應本著分散性、安全性、收益性的原則,通過適當的倉位調整來控制風險、提升收益；優化組合投資部分,綜合宏觀經濟、行業、企業和證券市場的因素,確定積極的投資組合,達到分散和降低投資風險,確保基金財產安全,謀求基金長期穩定收益的目的。

　　基金業績比較基準：無

　　基金風險收益特征：無

　　(三)基金管理人

　　法定名稱：鵬華基金管理有限公司

　　信息披露負責人：程國洪

　　聯系電話：0755-82353668 82080663

　　傳真：0755-82080742

　　電子郵箱：ph@mail.phfund.com.cn

　　(四)基金托管人

　　法定名稱：中國工商銀行

　　信息披露負責人： 莊為

　　聯系電話：010-66107333

　　傳真：010-66106904

　　電子郵箱：custody@icbc.com.cn

　　(五)信息披露

　　登載半年度報告正文的管理人互聯網網址：www.phfund.com.cn

　　基金半年度報告置備地點：深圳市深南東路5047號發展銀行大廈18、27層鵬華基金管理有限公司

　　北京市西城區復興門內大街55號中國工商銀行

　　二、主要財務指標和基金凈值表現(未經審計)

　　(一) 財務指標

　　單位:人民幣元

　　序 號 項 目 2005年6月30日

　　1 基金本期凈收益 -19,569,328.39

　　2 基金份額本期凈收益 -0.0391

　　3 期末可供分配基金收益 -63,663,737.91

　　4 期末可供分配基金份額收益 -0.1273

　　5 期末基金資產凈值 441,998,896.39

　　6 期末基金份額凈值 0.8840

　　7 基金加權平均凈值收益率 -4.34%

　　8 本期基金份額凈值增長率 -1.30%

　　9 基金份額累計凈值增長率 -11.42%

　　提示：上述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用(例如,封閉式基金交易傭金等),計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　(二)基金凈值表現

　　1、本基金歷史各時間段基金份額凈值增長率

　　凈值增長率 凈值增長率標準差

　　過去一個月 5.18% 4.64%

　　過去三個月 -1.98% 3.67%

　　過去六個月 -1.30% 2.90%

　　過去一年 -4.97% 2.55%

　　過去三年 -10.47% 2.08%

　　自基金成立起至今 -11.42% 1.80%

　　注：基金合同中未規定業績比較基準。

　　2、本基金自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況走勢圖

　　三、基金管理人報告

　　(一) 基金管理人簡介

　　鵬華基金管理有限公司成立于1998年12月22日,業務范圍包括基金設立、募集、 管理基金業務及中國證監會批準的其他業務。公司股東由國信證券有限公司、方正證券有限責任公司、安信信托投資股份有限公司、安徽國元信托投資有限責任公司組成。公司原注冊資本8,000萬元人民幣,后于2001年9月完成增資擴股,增至15,000萬元人民幣。 公司目前管理四只封閉式基金、五只開放式基金和三只社保組合。伴隨著中國證券市場的發展壯大,面對中國入世后的機遇和挑戰,身處中國基金業高速發展的歷史時刻,鵬華基金管理有限公司將在進一步提高基金管理水平、完善市場服務體系、新業務開發、國際合作等多方面加快步伐,努力進取,繼續誠實信用、勤勉盡責地為廣大基金投資者服務,為中國基金業的健康發展做出應有貢獻。

　　(二) 基金經理及助理簡歷

　　楊建勛,普潤基金經理,男,1972年3月生,2000年畢業于北京大學經濟學院,獲經濟學碩士學位,具有4年證券從業經驗。2000年7月加入鵬華基金管理有限公司,先后任研究員、基金普豐基金經理助理、鵬華中國50基金基金經理助理。

　　胡建平,普潤基金經理助理,男,1973年12月生,1998年畢業于東北財經大學工商管理學院,獲經濟學碩士學位,7年從業經驗,先后任職于浙江證券、浙江天堂硅谷創業投資公司,2004年9月加入鵬華基金管理有限公司。

　　(三)基金運作的遵規守信情況說明

　　基金運作合規性聲明：本報告期內,本基金管理人嚴格遵守《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國證券投資基金法》(以下簡稱《基金法》)、《證券投資基金運作管理辦法》及其他相關法律、法規的規定以及《普潤證券投資基金基金合同》的約定,本著"誠實信用、勤勉盡責,取信于市場、取信于社會"的原則管理和運用基金財產,在嚴格控制風險的基礎上,為基金份額持有人謀求最大利益,忠實履行基金管理職責。2005年上半年本基金未發生損害基金份額持有人利益的行為,基金投資管理符合有關法律、法規的規定及基金合同的約定。

　　(四)投資策略和業績表現說明

　　截止本報告期末,本基金的份額凈值為0.8840元,較期初下跌0.0116元,跌幅為1.30%,同期上證指數和深證綜指分別下跌了14.65%和17.44%。今年上半年市場在劇烈的結構分化中股指一度創下了近年來的新低,結構分化圍繞價值投資的主線展開,有限的優秀公司和相對偏緊的資金供給對市場行為產生了重要的影響,股權分置改革一度給市場帶來預期的不確定性,但是隨著政策的明朗,股改再次成為結構分化的催化劑,預計未來一段時間這種格局不會有大的變化。在上半年的操作中,我們以價值投資為主線,積極應對市場的結構性變化,繼續對交通運輸,商業,食品維持較高的配置,挖掘其中的低估品種,以抵御經濟波動和市場偏好變化帶來的風險,取得較好的效果。

　　(五)市場展望

　　對于下半年的行情,我們將密切關注市場格局在各種因素作用下逐步發生的變化,比如股改進程和相關政策的配套情況、宏觀經濟減速、人民幣匯率等因素。我們認為目前的市場整體特別是其中的藍籌板塊的估值水平相當合理,股權分置改革進程雖有波折但將進一步增強股票資產的吸引力。在行業配置和證券選擇上,我們堅持以下游為配置重點,繼續加大對下游的投資權重。在下游行業中,我們將服務業作為關注的重點,優先配置壟斷服務行業。對競爭性服務行業要考慮品牌和成長性,如銀行、零售終端等。對中上游行業基本采用自下而上的選股方法。

　　四、基金托管人報告

　　2005年上半年度,本托管人在對普潤證券投資基金的托管過程中,嚴格遵守《證券投資基金法》及其他有關法律法規、基金合同,不存在任何損害基金份額持有人利益的行為,完全盡職盡責地履行了應盡的義務。

　　2005年上半年度普潤證券投資基金管理人--鵬華基金管理有限公司在投資運作、基金資產凈值計算、基金費用開支等問題上,不存在任何損害基金份額持有人利益的行為,在各重要方面的運作嚴格按照基金合同的規定進行。

　　本托管人依法對普潤證券投資基金管理人--鵬華基金管理有限公司在2005年上半年度所編制和披露的普潤證券投資基金半年度報告中財務指標、凈值表現、財務會計報告、投資組合報告等內容進行了核查,以上內容具有真實、準確和完整性。

　　中國工商銀行資產托管部

　　2005年7月 22日

　　五、基金財務會計報告(未經審計)

　　(一) 基金會計報表

　　1、普潤證券投資基金本報告期末與上一年度末的比較式資產負債表

　　單位：人民幣元

　　項 目 行次 2005年6月30日 2004年12月31日

　　資產

　　銀行存款 1 24,448,626.45 1,385,855.35

　　清算備付金 2 1,948,864.07 -

　　交易保證金 3 500,000.00 500,000.00

　　應收證券清算款 4 - -

　　應收股利 5 120,520.13 -

　　應收利息 6 1,364,217.61 1,284,030.42

　　應收申購款 7 - -

　　其他應收款 8 - -

　　股票投資-市值 9 309,028,411.96 338,749,669.90

　　其中：股票投資成本 10 298,923,785.42 338,868,314.81

　　債券投資-市值] 11 106,591,014.40 108,418,210.96

　　其中：債券投資成本 12 111,033,006.64 116,419,290.46

　　配股權證 13 - -

　　買人返售證券 14 - -

　　待攤費用 15 - -

　　其他資產 16 - -

　　資產總計 17 444,001,654.62 450,337,766.63

　　負債 - -

　　應付證券清算款 18 490,152.68 1,026,282.32

　　應付贖回款 19 - -

　　應付贖回費 20 - -

　　應付管理人報酬 21 534,138.82 570,905.20

　　應付托管費 22 89,023.14 95,150.85

　　應付傭金 23 119,651.65 241,876.72

　　應付利息 24 - -

　　應付收益 25 - -

　　未交稅金 26 291,683.07 267,685.47

　　其他應付款項 27 250,000.00 250,000.00-

　　賣出回購證券款 28 - -

　　短期借款 29 - -

　　預提費用 30 228,108.87 100,000.00

　　其他負債 31 - -

　　負債合計 2,002,758.23 2,551,900.56

　　持有人權益 32 - -

　　實收基金 33 500,000,000.00 500,000,000.00

　　未實現利得 34 5,662,634.30 -8,119,724.41

　　未分配收益 35 -63,663,737.91 -44,094,409.52

　　持有人權益合計 36 441,998,896.39 447,785,866.07

　　負債及持有人權益總計 37 444,001,654.62 450,337,766.63

　　2、普潤證券投資基金本報告期及上年度可比期間的比較式經營業績表

　　單位:人民幣元

　　項目 行次 2005年6月30日 2004年6月30日

　　收入： 1 -15,237,406.28 42,920,764.21

　　股票差價收入 2 -20,522,155.51 37,199,748.86

　　債券差價收入 3 -189,723.70 1,595,239.93

　　債券利息收入 4 1,468,082.99 1,751,812.43

　　存款利息收入 5 115,479.92 209,958.84

　　股利收入 6 3,857,412.43 2,101,576.18

　　買入返售證券收入 7 - -

　　其他收入 8 33,497.59 62,427.97

　　費用： 9 4,331,922.11 4,833,941.90

　　基金管理人報酬 10 3,359,804.05 3,744,527.67

　　基金托管費 11 559,967.37 624,087.94

　　賣出回購證券支出 12 171,167.00 227,809.00

　　利息支出 13 - -

　　其他費用 14 240,983.69 237,517.29

　　其中：上市年費 15 29,752.78 29,835.26

　　信息披露費 16 148,767.52 149,179.94

　　審計費 17 49,588.57 49,726.04

　　其他 18 12,874.82 8,776.05

　　基金凈收益 19 -19,569,328.39 38,086,822.31

　　加：未實現資本利得 20 13,782,358.71 -46,076,458.53

　　基金經營業績 21 -5,786,969.68 -7,989,636.22

　　3、 普潤證券投資基金本報告期及上年度可比期間的比較式收益分配表

　　單位:人民幣元

　　項目 行次 2005年6月30日 2004年6月30日

　　本期基金凈收益 1 -19,569,328.39 38,086,822.31

　　加：期初基金凈收益 2 -44,094,409.52 -58,856,338.17

　　加：本期損益平準金 3 - -

　　可供分配基金凈收益 4 -63,663,737.91 -20,769,515.86

　　加：以前年度損益調整 5 - -

　　減：本期已分配基金凈收益 6 - -

　　期末基金凈收益 7 -63,663,737.91 -20,769,515.86

　　4、普潤證券投資基金本報告期及上年度可比期間的比較式基金凈值變動表

　　單位：人民幣元

　　項目 行次 2 2005年6月30日 2004年6月30日

　　一、期初基金凈值 1 447,785,866.07 473,071,497.36

　　二、本期經營活動 2

　　基金凈收益 3 -19,569,328.39 38,086,822.31

　　未實現利得 4 13,782,358.71 -46,076,458.53

　　經營活動產生的基金凈值變動數 5 -5,786,969.68 -7,989,636.22

　　三、本期基金份額交易 6 - -

　　基金申購款 7 - -

　　基金贖回款 8 - -

　　基金份額交易產生的基金凈值變動數 9 - -

　　四、本期向持有人分配收益 10 - -

　　向基金份額持有人分配收益產生的基金凈值變動數 11 - -

　　五、以前年度損益調整 12 - -

　　因損益調整產生的凈值變動數 13 - -

　　六、期末基金凈值 14 441,998,896.39 465,081,861.14

　　(二) 會計報表附注

　　1、基金的基本情況

　　本報告期會計報表所采用的會計政策、會計估計與上一年度會計報表相一致。

　　根據財政部、國家稅務總局、財稅[2005]102號《財政部、國家稅務總局關于股息紅利個人所得稅有關政策的通知》、財稅[2005]107號《財政部國家稅務總局關于股息紅利有關個人所得稅政策的補充通知》規定對證券投資基金從上市公司分配取得的股息紅利所得,按照財稅[2005]102號文規定,自2005年6月13日起,扣繳義務人在代扣代繳個人所得稅時,減按50%計算應納稅所得額,即由原來20%的個人所得稅調整為10%個人所得稅。

　　2、重大會計差錯的內容和更正金額

　　本期沒有重大會計差錯。

　　3、關聯方關系及交易

　　(1)關聯方關系

　　關聯方名稱 與本基金的關系

　　鵬華基金管理有限公司 基金管理人、基金發起人

　　中國工商銀行 基金托管人

　　國信證券有限責任公司 基金管理人的股東

　　方正證券有限責任公司 基金管理人的股東

　　安信信托投資股份有限公司 基金管理人的股東

　　安徽國元信托投資有限責任公司 基金管理人的股東

　　本報告期內關聯方關系未發生變化。

　　(2)關聯方交易,下列關聯交易均在正常業務范圍內按一般商業條款訂立。

　　A.本基金沒有通過關聯方席位進行股票、債券及債券回購交易,并未向關聯方支付席位交易

　　傭金。

　　B.關聯方報酬

　　a.基金管理人報酬

　　支付基金管理人鵬華基金管理有限公司的管理費按前一日的基金資產凈值的1.5%的年費率計提,逐日計提,按月支付,日管理費=前一日基金資產凈值×1.5%÷當年天數。截止至2005年6月30日,本基金2005年上半年共需支付基金管理人報酬人民幣3,359,804.05元。2004年上半年本基金共支付基金管理人報酬人民幣3,744,527.67元。

　　b.基金托管人報酬

　　支付基金托管人中國工商銀行的托管費按前一日的基金資產凈值的0.25%的年費率計提,逐日計提,按月支付,日托管費=前一日基金資產凈值×0.25%÷當年天數。截止至 2005年6月30日,本基金2005年上半年需支付基金托管人報酬人民幣559,967.37元。2004年上半年本基金共支付基金托管人報酬人民幣624,087.94元。

　　C.與關聯方進行銀行間同業市場的債券(含回購)交易

　　2005年上半年本基金沒有與關聯方進行銀行間同業市場的債券(含回購)交易。

　　4、本報告期末流通轉讓受限制的基金資產

　　截至2005年6月30日,基金獲配暫不能流通的股票成本為5,469,108.14元,股票市值為7,612,812.93元,對比成本估值增值為2,143,704.79元,普潤證券投資基金持有未上市或上市未流通的股票明細如下：

　　序號 股票名稱 數量(股) 總成本(元) 總市值(元) 估值方法 轉讓受限制 原因 受限制期限

　　1 登海種業 29,165 487,055.50 646,879.70 市均價 新股未流通 2005-7-20流通

　　2 江蘇三友 110,159 391,064.45 576,131.57 市均價 新股未流通 2005-8-18流通

　　3 廣州國光 63,467 685,443.60 738,121.21 市均價 新股未流通 2005-8-23流通

　　4 軸研科技 31,879 203,706.81 384,141.95 市均價 新股未流通 2005-8-26流通

　　5 成霖股份 104,300 896,980.00 961,646.00 市均價 新股未流通 2005-8-31流通

　　6 寧波華翔 114,686 659,444.50 964,509.26 市均價 新股未流通 2005-9-3流通

　　7 晶源電子 92,558 442,427.24 978,338.06 市均價 新股未流通 2005-9-6流通

　　8 包頭鋁業 345,395 1,208,882.50 1,312,501.00 市均價 新股未流通 2005-8-09流通

　　9 中材國際 65,618 494,103.54 1,050,544.18 市均價 新股未流通 2005-7-12流通

　　六、基金投資組合報告

　　(一) 本報告期末基金資產組合情況

　　序號 資產品種 金額(元) 金額占基金總資產比例(%)

　　1 股票 309,028,411.96 69.60

　　2 債券 106,591,014.40 24.01

　　3 銀行存款 26,397,490.52 5.94

　　4 其他資產 1,984,737.74 0.45

　　合計 444,001,654.62 100

　　(二)本報告期末按行業分類的股票投資組合

　　序號 行業 期末市值 (元) 市值占凈值比例(%)

　　1 A 農、林、牧、漁業 646,879.70 0.15

　　2 B 采掘業 36,486,230.40 8.25

　　3 C 制造業 84,837,866.42 19.19

　　其中: C0 食品、飲料 30,198,089.77 6.83

　　C1 紡織、服裝、皮毛 4,151,466.85 0.94

　　C2 木材、家具 41,580.00 0.01

　　C3 造紙、印刷 4,219,258.52 0.95

　　C4 石油、化學、塑膠、塑料 8,820,461.36 2.00

　　C5 電子 1,716,459.27 0.39

　　C6 金屬、非金屬 17,517,954.84 3.96

　　C7 機械、設備、儀表 5,138,351.21 1.16

　　C8 醫藥、生物制品 13,034,244.60 2.95

　　C99 其他制造業 0.00 0.00

　　4 D 電力、煤氣及水的生產和供應業 15,308,248.41 3.46

　　5 E 建筑業 1,050,544.18 0.24

　　6 F 交通運輸、倉儲業 80,629,091.36 18.24

　　7 G 信息技術業 23,060,826.07 5.22

　　8 H 批發和零售貿易 16,681,761.96 3.78

　　9 I 金融、保險業 22,370,852.41 5.06

　　10 J 房地產業 9,177,150.00 2.08

　　11 K 社會服務業 12,756,045.85 2.89

　　12 L 傳播與文化產業 6,022,915.20 1.36

　　13 M 綜合類 0.00 0.00

　　合計 309,028,411.96 69.92

　　(三)本報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細

　　序號 股票代碼 股票名稱 數量(股) 期末市值(元) 市值占凈值比例(%)

　　1. 600009 上海機場 1,196,546 19,862,663.60 4.49

　　2. 600583 海油工程 821,784 19,155,785.04 4.33

　　3. 600900 長江電力 1,869,139 15,308,248.41 3.46

　　4. 600269 贛粵高速 1,526,486 14,715,325.04 3.33

　　5. 600036 招商銀行 2,300,641 13,826,852.41 3.13

　　6. 600033 福建高速 1,622,380 13,627,992.00 3.08

　　7. 600019 寶鋼股份 2,658,784 13,320,507.84 3.01

　　8. 000069 華僑城A 1,418,915 12,756,045.85 2.89

　　9. 000858 五 糧 液 1,349,943 10,205,569.08 2.31

　　10. 600085 同 仁 堂 457,780 10,176,449.40 2.30

　　注：投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細,應閱讀登載于鵬華基金管理有限公司網站http：//www.phfund.com.cn的半年度報告正文。

　　(四)報告期內股票投資組合的重大變動

　　1、累計買入價值超出期初基金資產凈值2%或前20名的股票明細如下：

　　序號 股票代碼 股票名稱 累計買入金額(元) 占期初凈值比例(%)

　　1. 000039 中集集團 14,008,457.35 3.13

　　2. 600269 贛粵高速 13,724,473.00 3.06

　　3. 600125 鐵龍物流 11,705,305.09 2.61

　　4. 600009 上海機場 10,582,786.28 2.36

　　5. 000858 五 糧 液 9,619,309.78 2.15

　　6. 600519 貴州茅臺 8,705,314.03 1.94

　　7. 600019 寶鋼股份 8,470,815.05 1.89

　　8. 600016 民生銀行 8,245,256.11 1.84

　　9. 002024 蘇寧電器 7,992,666.51 1.78

　　10. 000022 深赤灣A 7,114,398.83 1.59

　　11. 000997 新 大 陸 6,503,376.83 1.45

　　12. 000063 中興通訊 5,821,920.67 1.30

　　13. 600028 中國石化 5,067,689.07 1.13

　　14. 600694 大商股份 4,823,783.15 1.08

　　15. 600115 東方航空 4,572,604.15 1.02

　　16. 600583 海油工程 3,473,443.08 0.78

　　17. 600880 博瑞傳播 3,330,695.37 0.74

　　18. 600320 振華港機 3,257,405.59 0.73

　　19. 600036 招商銀行 2,933,029.01 0.66

　　20. 600123 蘭花科創 2,842,693.82 0.63

　　2、累計賣出價值超出期初基金資產凈值2%或前20名的股票明細如下：

　　序號 股票代碼 股票名稱 累計賣出金額(元) 占期初凈值比例(%)

　　1. 600005 武鋼股份 19,454,044.62 4.34

　　2. 600018 上港集箱 15,402,562.70 3.44

　　3. 000039 中集集團 12,382,401.32 2.77

　　4. 600795 國電電力 8,495,913.59 1.90

　　5. 000063 中興通訊 7,980,262.91 1.78

　　6. 600308 華泰股份 7,426,449.32 1.66

　　7. 600089 特變電工 6,866,274.12 1.53

　　8. 600886 國投電力 5,992,576.30 1.34

　　9. 600009 上海機場 5,493,800.62 1.23

　　10. 600029 南方航空 5,481,133.62 1.22

　　11. 600115 東方航空 5,055,405.64 1.13

　　12. 600386 北京巴士 4,256,078.10 0.95

　　13. 000022 深赤灣A 3,903,362.18 0.87

　　14. 000866 揚子石化 3,733,079.53 0.83

　　15. 600585 海螺水泥 3,696,637.20 0.83

　　16. 600508 上海能源 3,620,529.22 0.81

　　17. 000630 銅都銅業 3,610,489.88 0.81

　　18. 000423 東阿阿膠 3,348,191.77 0.75

　　19. 600660 福耀玻璃 3,340,315.72 0.75

　　20. 000659 珠海中富 3,333,662.83 0.74

　　3、報告期內買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額：

　　人民幣元

　　2005年上半年

　　買入股票的成本總額 182,320,270.00

　　賣出股票的收入總額 201,912,575.68

　　(五)本報告期末按券種分類的債券投資組合

　　序 號 債券品種 期末市值(元) 市值占凈值比例(%)

　　1 國債 95,784,230.69 21.67

　　2 金融債 0.00 0.00

　　3 企業債 0.00 0.00

　　4 可轉換債券 10,806,783.71 2.45

　　合計 106,591,014.40 24.12

　　(六)本報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細

　　序號 債券名稱 期末市值(元) 市值占凈值比例(%)

　　1 21國債⑶ 25,368,768.00 5.74

　　2 20國債⑷ 22,943,653.50 5.19

　　3 21國債⒂ 14,826,420.00 3.35

　　4 99國債⑸ 12,856,908.00 2.91

　　5 銅都轉債 10,806,783.71 2.45

　　(七)投資組合報告附注

　　1、 報告期內本基金投資的前十名證券中沒有發行主體被監管部門立案調查的、

　　或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的股票。

　　2、報告期內本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規定的備選股票庫。

　　3、其他資產構成

　　其他資產明細 金額(元)

　　應收交易保證金 500,000.00

　　應收股利 120,520.13

　　應收利息 1,364,217.61

　　合計 1,984,737.74

　　4、本基金持有的處于轉股期的可轉換債券明細

　　序號 債券代碼 債券名稱 期末市值(元) 市值占凈值比例(%)

　　1 125630 銅都轉債 10,806,783.71 2.45

　　七、基金份額持有人結構

　　(一)本報告期末基金份額持有人信息

　　基金份額持有人戶數(戶) 平均每戶持有基金份額(份) 機構投資者持有基金份額(份) 占總份額 比例(%) 個人投資者持有基金份額 (份) 占總份額比例(%)

　　18,475 27,063.60 293,272,794.00 58.65% 206,727,206.00 41.35%

　　(二)本報告期末基金前十名份額持有人

　　序號 持有人名稱 持有份額(份) 占總份額的比例(%)

　　1 中國人民財產保險股份有限公司 46,365,302 9.27

　　2 中國人壽保險(集團)公司 43,472,420 8.69

　　3 中國人壽保險股份有限公司 41,760,927 8.35

　　4 中國太平洋保險公司 32,050,196 6.41

　　5 新華人壽保險股份有限公司 15,355,061 3.07

　　6 招商證券股份有限公司 13,442,136 2.69

　　7 銀河-匯豐-GOLDMAN,SACHS&CO. 11,343,700 2.27

　　8 申銀萬國-花旗-UBS LIMITED 11,141,516 2.23

　　9 全國社保基金一零九組合 8,261,214 1.65

　　10 天安保險股份有限公司 6,300,000 1.26

　　八、重大事件揭示

　　(一) 本報告期內本基金未召開基金份額持有人大會

　　(二) 本基金管理人(以下簡稱"本公司")、托管人的重大人事變動：

　　1、因股東單位委派的董事發生變化,根據方正證券有限責任公司推薦,經本公司2004年第三次臨時股東會會議審議通過,陳銳女士擔任本公司第二屆董事會董事,李華強先生因工作變動不再擔任本公司董事。上述事項已經中國證監會核準,并于2005年2月26日在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》公告。

　　2、經本公司第二屆董事會第十六次會議審議通過,同意曹志廣先生辭去公司督察長職務；經本公司第二屆董事會第十七次會議審議通過,同意吳偉先生擔任公司督察長職務。吳偉先生的任職資格已經中國證監會證監基金字[2005]99號文核準并于2005年6月16日在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》公告。

　　(三) 本報告期內無涉及本基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟事項。

　　(四) 本報告期內本基金投資策略未改變。

　　(五) 本基金本報告期內未進行收益分配。

　　(六)本報告期內未改聘為本基金審計的會計師事務所。

　　(七) 本基金管理人、基金托管人涉及托管業務機構及其高級管理人員在報告期內未受到任何處罰。

　　(八) 基金租用證券公司專用交易席位的有關情況：

　　1、本基金管理人在比較了多家證券經營機構的財務狀況、經營狀況、研究水平后,分別向大鵬證券有限責任公司、海通證券股份有限公司、申銀萬國證券股份有限公司、國泰君安證券股份有限公司租用席位作為基金專用交易席位,并從 2000年8月開始使用。2005年3月起本基金停止租用申銀萬國證券股份有限公司的上海交易席位。

　　2、普潤證券投資基金2005年1-6月通過各證券經營機構的席位買賣證券的交易量及支付的傭金如下：

　　(1) 2005年1-6月股票、債券及債券回購交易量情況如下:

　　券商名稱 席位數量 股票成交量(元) 比例(%) 債券成交量(元) 比例(%) 債券回購交易量(元) 比例(%)

　　大鵬證券 2 87,694,133.28 23.80 9,683,854.10 34.21 0.00 0.00

　　海通證券 2 96,679,061.97 26.24 9,486,588.80 33.51 241,300,000.00 43.67

　　申銀萬國 1 86,709,613.44 23.54 494,977.00 1.75 0.00 0.00

　　國泰君安 2 97,339,415.66 26.42 8,641,800.34 30.53 311,300,000.00 56.33

　　合計 368,422,224.35 100.00 28,307,220.24 100.00 552,600,000.00 100.00

　　(2) 2005年1-6月傭金情況：

　　券商名稱 累計傭金(元) 各券商累計傭金比例(%)

　　大鵬證券 71,812.04 24.59

　　海通證券 75,750.84 25.94

　　申銀萬國 68,707.24 23.52

　　國泰君安 75,778.84 25.95

　　合計 292,048.96 100.00

　　(九) 本報告期內其他重大事項：

　　本基金參加了寶山鋼鐵股份有限公司增發A股和深圳成霖潔具股份有限公司首次公開發A股的配售。此次發行的分銷商之一方正證券有限責任公司是本公司的非控股股東。本基金管理人分別于2005年4月27日和5月20日在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》公告了本基金參與配售的情況。

　　九、備查文件目錄

　　(一) 中國證監會批準普潤證券投資基金設立的文件

　　(二)《普潤證券投資基金基金合同》

　　(三)《普潤證券投資基金托管協議》

　　(四) 基金管理人業務資格批件、營業執照和公司章程

　　(五) 財務報表及附注

　　(六) 報告期內普潤證券投資基金在指定報刊上各項公告的原稿

　　(七) 存放地點：深圳市深南東路發展銀行大廈18層、27層鵬華基金管理有限公司

　　(八) 查閱方式：投資者可在基金管理人營業時間內免費查閱,也可按工本費購買復印件,或通過本基金管理人網站(http：//www.phfund.com.cn)查閱。

　　投資者對本報告書如有疑問,可咨詢本基金管理人鵬華基金管理有限公司,本公司已開通客戶服務系統,咨詢電話：(0755)82353668。

　　本基金管理人：鵬華基金管理有限公司

　　2005年8月27日