華安創(chuàng)新證券投資基金2005年半年度報告摘要

　　基金管理人：華安基金管理有限公司

　　基金托管人：交通銀行

　　簽發(fā)日期：二○○五年八月二十六日

　　一、 重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本半年度報告已經(jīng)三分之二以上獨立董事簽字同意,并由董事長簽發(fā)。

　　基金托管人交通銀行根據(jù)本基金合同規(guī)定,于2005年8月12 日復核了本報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)、財務會計報告、投資組合報告等內(nèi)容,保證復核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn),但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險,投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本半年度報告摘要摘自半年度報告正文,投資者欲了解詳細內(nèi)容,應閱讀半年度報告正文。

　　二、 基金產(chǎn)品概況

　　1、基金概況

　　基金名稱: 華安創(chuàng)新證券投資基金

　　基金簡稱: 華安創(chuàng)新

　　交易代碼： 040001

　　深交所行情代碼： 160401

　　基金運作方式: 契約型開放式

　　基金合同生效日： 2001年9月21日

　　期末基金份額總額： 2,477,517,284.02份

　　基金存續(xù)期： 不定期

　　2、基金的投資

　　投資目標: 基金管理人將以分散投資風險,提高基金資產(chǎn)的安全性,并積極追求投資收益的穩(wěn)定增長為目標,以誠信原則及專業(yè)經(jīng)營方式,將本基金投資于具有良好流動性的金融工具,主要包括國內(nèi)依法公開發(fā)行、上市的股票、債券以及經(jīng)中國證監(jiān)會批準的允許基金投資的其它金融工具。

　　投資策略： 本基金主要投資創(chuàng)新類上市公司以實現(xiàn)基金的投資收益,通過建立科學合理的投資組合,為投資者降低和分散投資風險,提高基金資產(chǎn)的安全性。這里的創(chuàng)新是指科技創(chuàng)新、管理創(chuàng)新和制度創(chuàng)新等方面。創(chuàng)新類上市公司包括高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新公司和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新公司。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新公司主要集中在信息技術(shù)、生物醫(yī)藥和新材料等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域,包括電子信息及網(wǎng)絡技術(shù)、生物技術(shù)及新醫(yī)藥、光機電一體化、航空航天技術(shù)、海洋技術(shù)、新材料、新能源等領(lǐng)域內(nèi)主業(yè)突出的上市公司。 傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)類型的上市公司中,如果已在或正在管理制度、營銷體系、技術(shù)開發(fā)和生產(chǎn)體系等方面進行創(chuàng)新,具有較大潛在發(fā)展前景和經(jīng)濟效益的上市公司也屬于本基金的主要投資范圍。本基金在選擇上市公司時主要考慮以下因素：公司創(chuàng)新能力強,主營業(yè)務市場空間大,財務狀況良好,具有相當競爭優(yōu)勢等。本基金的投資組合將通過持有基金管理人確認的并符合法律規(guī)定的一定比例的高流動性資產(chǎn),如國債和現(xiàn)金,從而保持基金資產(chǎn)良好的流動性。

　　業(yè)績比較基準: 基金整體業(yè)績比較基準=75%×中信標普300指數(shù)收益率＋25%×中信國債指數(shù)收益率。

　　風險收益特征： 無

　　3、基金管理人

　　基金管理人： 華安基金管理有限公司

　　注冊及辦公地址： 上海市浦東南路360號新上海國際大廈38樓(郵政編碼：200120)

　　信息披露負責人： 馮穎

　　聯(lián)系電話： 021-58881111

　　傳真： 021-68863414

　　電子郵箱： fengying@huaan.com.cn

　　客戶服務熱線： 021-68604666

　　4、基金托管人

　　基金托管人： 交通銀行

　　注冊地址： 上海市仙霞路18號(郵政編碼：200336)

　　辦公地址： 上海市銀城中路188號(郵政編碼：200120)

　　信息披露負責人： 江永珍

　　聯(lián)系電話： 021-58408846

　　傳真： 021-58408836

　　電子郵箱： jiangyz@bankcomm.com

　　5、信息披露

　　管理人互聯(lián)網(wǎng)地址： www.huaan.com.cn

　　報告置備地點： 上海市浦東南路360號新上海國際大廈38樓

　　三、 主要財務指標和基金凈值表現(xiàn)

　　1、主要財務指標(未經(jīng)審計)

　　財務指標 2005年1月1日至6月30日

　　基金本期凈收益： -82,459,642.68

　　加權(quán)平均基金份額本期凈收益： -0.0328

　　期末可供分配基金收益 -174,428,814.16

　　期末可供分配基金份額收益 -0.0704

　　期末基金資產(chǎn)凈值： 2,325,186,315.61

　　期末基金份額凈值： 0.939

　　基金加權(quán)平均凈值收益率 -3.42%

　　本期基金份額凈值增長率 -1.26%

　　基金份額累計凈值增長率 6.40%

　　提示：所述基金業(yè)績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用(例如：封閉式基金交易傭金,開放式基金的申購贖回費、紅利再投資費、基金轉(zhuǎn)換費等),計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　2、凈值表現(xiàn)

　　A、歷史各時間段基金份額凈值增長率與同期業(yè)績比較基準收益率比較

　　階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業(yè)績比較基準收益率③ 業(yè)績比較基準收益率標準差④ ①-③ ②-④

　　過去一個月 4.80% 2.11% 1.74% 1.75% 3.06% 0.36%

　　過去三個月 -3.59% 1.53% -4.88% 1.32% 1.29% 0.21%

　　過去六個月 -1.26% 1.30% -7.56% 1.18% 6.30% 0.12%

　　過去一年 0.86% 1.10% -11.51% 1.08% 12.37% 0.02%

　　過去三年 -0.82% 0.90% -28.48% 0.92% 27.66% -0.02%

　　自基金合同生效起至今 6.40% 0.82% -28.51% 1.06% 34.91% -0.24%

　　B、圖示自基金合同生效以來基金份額凈值表現(xiàn)

　　基金份額累計凈值增長率與業(yè)績比較基準收益率歷史走勢對比圖

　　四、 管理人報告

　　1、基金經(jīng)理

　　劉新勇先生：碩士,8年證券從業(yè)經(jīng)歷,曾在淄博基金管理有限公司從事研究、投資工作。1999年5月加入華安基金管理有限公司后,曾任研究發(fā)展部高級研究員、華安180基金的基金經(jīng)理。

　　2、基金運作合規(guī)性聲明

　　本報告期間,本基金管理人嚴格遵守有關(guān)法律法規(guī)和《華安創(chuàng)新證券投資基金基金合同》的規(guī)定,本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運作基金資產(chǎn),無違法違規(guī)或未履行基金合同承諾的行為存在。

　　3、基金經(jīng)理工作報告

　　上半年證券市場回顧

　　2005 年上半年中國股票市場繼續(xù)延續(xù)下跌行情,在連續(xù)三年半熊市的基礎(chǔ)上,上證指數(shù)又下跌14.65%。值得關(guān)注的是,6月6日曾達到998 點,創(chuàng)出八年以來的歷史新低。我們認為,導致市場繼續(xù)下跌的原因主要是：1)市場持續(xù)幾年沒有賺錢效應使許多資金加速撤離；2)市場中大部分估值偏高的公司加速回歸其價值；3)對經(jīng)濟周期見頂?shù)膿鷳n以及股權(quán)分置改革引起的預期混亂。

　　隨著宏觀調(diào)控的深入,水泥、鋼鐵、電解鋁等過熱行業(yè)的投資得到了抑制。但今年上半年房地產(chǎn)行業(yè)的調(diào)控引起對經(jīng)濟周期見頂?shù)目謶?投資者大量拋售能源、原材料、工業(yè)等周期性股票,而金融、食品飲料、醫(yī)藥等防御性股票受到青睞。

　　二季度股權(quán)分置改革成為證券市場的主旋律。短期內(nèi),對價的多少超越了對公司基本面的判斷,導致對股權(quán)價值預期的混亂,市場加速下跌,甚至優(yōu)質(zhì)籃籌股也加入暴跌的行列。

　　上半年基金操作回顧

　　華安創(chuàng)新在2005年上半年凈值增長率為-1.26%,盡管超過比較基準6.3%,超過上證指數(shù)13.39%,但沒有給投資者帶來絕對回報。

　　上半年投資中的亮點：針對宏觀調(diào)控對經(jīng)濟的影響以及部分周期性行業(yè)即將見頂?shù)奶卣?大幅調(diào)整了組合結(jié)構(gòu)。減持了部分周期性行業(yè)的投資比例,如金屬、采礦等行業(yè)；增持了消費和服務行業(yè)投資比例,重點投資了貴州茅臺、云南白藥、招商銀行、金融街等股票；重點投資了交通基礎(chǔ)設(shè)施、食品飲料、銀行、醫(yī)藥等行業(yè)。

　　投資中存在的不足：重點投資了部分周期性行業(yè)中的成長子行業(yè),如MDI、港口機械等子行業(yè),重點投資了煙臺萬華、振華港機等公司,這些股票波動幅度較大,使得基金凈值波動幅度超過市場平均水平。

　　下半年市場展望和投資策略

　　展望下半年,我們認為宏觀經(jīng)濟及股權(quán)分置改革仍然是影響市場的主要因素。

　　我們預計下半年宏觀經(jīng)濟增長率可能下降,并且宏觀經(jīng)濟周期性的回落階段可能會持續(xù)較長時間。但宏觀政策會趨向?qū)捤?經(jīng)濟減速將會比較緩和。人民幣在升值2%后,存在繼續(xù)升值的預期。企業(yè)利潤率將周期性下降,少數(shù)優(yōu)秀企業(yè)將脫穎而出。經(jīng)濟調(diào)整期為我們提供了一個發(fā)現(xiàn)和投資優(yōu)秀企業(yè)的絕好時機。我們認為,盡管經(jīng)濟即將見頂回落,但市場仍存在以下三類投資機會：1)防御性行業(yè)中的優(yōu)質(zhì)公司,如上海機場、上港機箱等；2)周期性行業(yè)的龍頭公司超跌后蘊涵較大投資機會,如寶鋼、萬華等；3)人民幣升值受益行業(yè)中的優(yōu)質(zhì)公司。

　　股權(quán)分置改革將成為下半年市場最重要的主題之一。我們將重點關(guān)注以下方面：1)對價多少對公司投資價值的影響。公司價值取決于未來現(xiàn)金流的折現(xiàn),對價多少不能改變公司贏利的質(zhì)量但含權(quán)的套利空間將逐步實現(xiàn)。由于對價的支付降低了優(yōu)質(zhì)股票尤其是大權(quán)重藍籌股的估值水平,因此,優(yōu)質(zhì)股票的投資價值更加顯現(xiàn)。2)股權(quán)分置改革的對價支付只能形成一次性的套利空間,真正需要關(guān)注的是制度變革對上市公司長期價值提升帶來的巨大驅(qū)動力。我們認為,在未來的全流通格局下,具有良好股權(quán)文化、對資本市場財富增長模式有正確觀念、真正以股東價值最大化為目標的公司將得到資本市場的承認。3)當股權(quán)改革進入全面推廣階段并完成階段性目標時,新老劃斷的政策也將推出,市場將面臨著擴容壓力(對價部分上市的壓力、IPO和再融資壓力等),市場可能重新進入調(diào)整。

　　華安創(chuàng)新下半年投資計劃如下：

　　1、靈活調(diào)整股票投資比例,不強求配置。適度提高防御性強的行業(yè)的投資比例,如：交通基礎(chǔ)設(shè)施、食品飲料、金融服務、公用事業(yè)等。將周期性行業(yè)的投資集中在少數(shù)抗周期的龍頭公司上。

　　2、繼續(xù)以精選個股、重點投資為主要投資策略。積極關(guān)注重點投資股票對價方案的合理性,關(guān)注對價完成后公司經(jīng)營管理等方面的變化。選股遵循以下原則：第一,擁有簡單清晰的贏利模式,在業(yè)內(nèi)有核心競爭優(yōu)勢。第二,成長性良好,并具有可持續(xù)性；第三,贏利基本不受經(jīng)濟周期的影響；第四,進入壁壘較高,高利潤率、低負債、充沛的現(xiàn)金流等。

　　五、 托管人報告

　　2005年上半年,托管人在華安創(chuàng)新證券投資基金的托管過程中,嚴格遵守了《證券投資基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)、基金合同、托管協(xié)議,盡職盡責地履行了托管人應盡的義務,不存在任何損害基金持有人利益的行為。

　　2005年上半年, 華安基金管理有限公司在華安創(chuàng)新證券投資基金投資運作、基金資產(chǎn)凈值的計算、基金份額申購贖回價格的計算、基金費用開支等問題上,托管人未發(fā)現(xiàn)損害基金持有人利益的行為。基金管理人遵守了《證券投資基金法》等有關(guān)法律法規(guī),在各重要方面的運作按照基金合同的規(guī)定進行。

　　2005年上半年,由華安基金管理有限公司編制并經(jīng)托管人復核審查的有關(guān)華安創(chuàng)新證券投資基金的半年度報告中財務指標、凈值表現(xiàn)、收益分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內(nèi)容真實、準確、完整。

　　六、 財務會計報告(未經(jīng)審計)

　　(一)、資產(chǎn)負債表

　　二零零五年六月三十日

　　單位：人民幣元

　　項 目 附注 2005年6月30日 2004年12月31日

　　資產(chǎn)：

　　銀行存款 74,244,916.16 43,919,032.74

　　清算備付金 92,495,201.61 8,846,582.32

　　交易保證金 500,000.00 750,000.00

　　應收證券清算款 1,374,192.02 -

　　應收股利 966,513.34 -

　　應收利息 8,323,376.27 6,049,032.79

　　應收申購款 568,906.70 19,967,545.78

　　其他應收款 - -

　　股票投資市值 1,635,504,287.40 1,798,805,024.05

　　其中：股票投資成本 1,526,710,597.21 1,720,605,491.45

　　債券投資市值 533,118,851.19 517,281,164.79

　　其中：債券投資成本 532,252,459.78 528,922,989.19

　　配股權(quán)證 - -

　　買入返售證券 - -

　　待攤費用 - -

　　其他資產(chǎn) - -

　　資產(chǎn)合計 2,347,096,244.69 2,395,618,382.47

　　負債：

　　應付證券清算款 15,814,786.45 27,094,630.86

　　應付贖回款 677,631.62 11,481,787.02

　　應付贖回費 548.31 1,024.41

　　應付管理人報酬 2,827,122.38 3,007,811.93

　　應付托管費 471,187.06 501,302.01

　　應付傭金 1,530,461.38 798,426.35

　　應付利息 - -

　　其他應付款 250,000.00 250,000.00

　　賣出回購證券款 - 40,000,000.00

　　預提費用 338,191.88 250,000.00

　　負債合計 21,909,929.08 83,384,982.58

　　所有者權(quán)益：

　　實收基金 2,477,517,284.02 2,430,846,201.10

　　未實現(xiàn)利得 22,097,845.75 -26,898,759.96

　　未分配收益 -174,428,814.16 -91,714,041.25

　　持有人權(quán)益合計 2,325,186,315.61 2,312,233,399.89

　　負債和所有者權(quán)益合計 2,347,096,244.69 2,395,618,382.47

　　基金份額凈值 0.939 0.951

　　所附附注為本會計報表的組成部分

　　(二)、經(jīng)營業(yè)績表

　　自二零零五年一月一日至二零零五年六月三十日止期間

　　單位：人民幣元

　　項 目 附注 2005年1月1日至6月30日 2004年1月1日至6月30日

　　收入：

　　股票差價收入 -96,092,861.66 244,859,746.46

　　債券差價收入 -942,169.22 11,706,658.71

　　債券利息收入 8,618,496.52 8,327,370.18

　　存款利息收入 1,201,105.03 733,488.99

　　股利收入 24,535,884.24 15,182,968.84

　　買入返售證券收入 - 2,800.00

　　其他收入 1,448,333.99 3,319,189.73

　　收入合計 -61,231,211.10 284,132,222.91

　　費用：

　　基金管理人報酬 3(3) 17,986,661.70 19,186,959.47

　　基金托管費 3(3) 2,997,776.92 3,197,826.52

　　賣出回購證券支出 30,961.65 1,318,741.38

　　其他費用 213,031.31 267,273.35

　　其中：信息披露費 168,603.31 169,070.72

　　審計費用 19,588.57 64,644.58

　　費用合計 21,228,431.58 23,970,800.72

　　基金凈收益 -82,459,642.68 260,161,422.19

　　加：未實現(xiàn)估值增值變動數(shù) 43,102,373.40 -311,938,516.56

　　基金經(jīng)營業(yè)績 -39,357,269.28 -51,777,094.37

　　所附附注為本會計報表的組成部分

　　(三)、收益分配表

　　自二零零五年一月一日至二零零五年六月三十日止期間

　　單位：人民幣元

　　項 目 附注 2005年1月1日至6月30日 2004年1月1日至6月30日

　　本期基金凈收益 -82,459,642.68 260,161,422.19

　　加：期初未分配收益 -91,714,041.25 -36,805,773.56

　　加：本期申購基金單位的損益平準金 -30,885,939.46 6,865,707.34

　　減：本期贖回基金單位的損益平準金 -30,630,809.23 9,381,251.37

　　可供分配基金凈收益 -174,428,814.16 220,840,104.60

　　減：本期已分配基金凈收益 - 208,396,213.66

　　期末基金未分配凈收益 -174,428,814.16 12,443,890.94

　　所附附注為本會計報表的組成部分

　　(四)、凈值變動表

　　自二零零五年一月一日至二零零五年六月三十日止期間

　　單位：人民幣元

　　項 目 附注 2005年1月1日至6月30日 2004年1月1日至6月30日

　　一、期初基金凈值 2,312,233,399.89 2,931,260,337.81

　　二、本期經(jīng)營活動：

　　基金凈收益 -82,459,642.68 260,161,422.19

　　未實現(xiàn)估值增值變動數(shù) 43,102,373.40 -311,938,516.56

　　經(jīng)營活動產(chǎn)生的基金凈值變動數(shù) -39,357,269.28 -51,777,094.37

　　三、本期基金單位交易：

　　基金申購款 596,642,321.65 413,732,309.78

　　基金贖回款 -544,332,136.65 -801,478,185.59

　　基金單位交易產(chǎn)生的基金凈值變動數(shù) 52,310,185.00 -387,745,875.81

　　四、本期向持有人分配收益 - -208,396,213.66

　　五、期末基金凈值 2,325,186,315.61 2,283,341,153.97

　　所附附注為本會計報表的組成部分

　　(五)、會計報表附注

　　本基金的會計報表按《證券投資基金會計核算辦法》編制,會計報表披露的方式則是根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會頒布并于2004年7月1日起實施的《證券投資基金信息披露管理辦法》、證券投資基金信息披露內(nèi)容與格式準則第3號《半年度報告的內(nèi)容與格式》、證券投資基金信息披露編報規(guī)則第3號《會計報表附注的編制及披露》、證券投資基金信息披露編報規(guī)則第4號《基金投資組合報告的編制及披露》進行編制及披露。

　　1. 會計政策

　　本半年度會計報表所采用的會計政策、會計估計與上年度會計報表一致。

　　根據(jù)財政部、國家稅務總局的財稅字財稅[2004]78號文《關(guān)于證券投資基金稅收政策的通知》中有關(guān)規(guī)定:自2004年1月1日起,對證券投資基金(封閉式證券投資基金,開放式證券投資基金)管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入,繼續(xù)免征營業(yè)稅和企業(yè)所得稅。

　　根據(jù)財政部、國家稅務總局的財稅[2005]11號文《財政部 國家稅務總局關(guān)于調(diào)整證券(股票)交易印花稅稅率的通知》：從2005年1月24日起,調(diào)整證券(股票)交易印花稅稅率。對買賣、繼承、贈與所書立的A股、B股股權(quán)轉(zhuǎn)讓書據(jù),由立據(jù)雙方當事人分別按l‰的稅率繳納證券(股票)交易印花稅。

　　根據(jù)財政部、國家稅務總局的財稅[2005]102號文《財政部 國家稅務總局關(guān)于股息紅利個人所得稅有關(guān)政策的通知》：自2005年6月13日起,對個人投資者從上市公司取得的股息紅利所得,暫減按50%計入個人應納稅所得額,依照現(xiàn)行稅法規(guī)定計征個人所得稅。

　　2. 本報告期重大會計差錯

　　無。

　　3. 關(guān)聯(lián)方關(guān)系和關(guān)聯(lián)方交易

　　(1). 關(guān)聯(lián)人、關(guān)系、交易性質(zhì)及法律依據(jù)列示

　　關(guān) 聯(lián) 人 關(guān) 系 交易性質(zhì) 法律依據(jù)

　　華安基金管理有限公司 基金管理人基金發(fā)起人基金注冊與過戶登記人基金銷售機構(gòu) 提取管理費 基金合同

　　交通銀行 基金托管人基金代銷機構(gòu) 提取托管費 基金合同

　　上海國際信托投資有限公司 基金管理人股東

　　上海電氣(集團)總公司 基金管理人股東

　　上海廣電(集團)有限公司 基金管理人股東

　　上海沸點投資發(fā)展有限公司 基金管理人股東

　　上海工業(yè)投資(集團)有限公司 基金管理人股東

　　下述關(guān)聯(lián)交易均在正常業(yè)務范圍內(nèi)按一般商業(yè)條款訂立。

　　(2). 通過關(guān)聯(lián)方席位進行的交易：

　　①本報告期(2005年1-6月)通過關(guān)聯(lián)人席位的股票成交量：無。

　　上年度的上半年(2004年1-6月)通過關(guān)聯(lián)人席位的股票成交量：無。

　　②本報告期(2005年1-6月)通過關(guān)聯(lián)人席位的債券和回購成交量：無。

　　上年度的上半年(2004年1-6月)通過關(guān)聯(lián)人席位的債券和回購成交量：無。

　　③與關(guān)聯(lián)人進行銀行間市場債券買賣和回購交易情況：

　　本報告期(2005年1-6月) 本基金與關(guān)聯(lián)人進行銀行間市場債券買賣和回購交易如下：

　　關(guān) 聯(lián) 人 買入債券 賣出債券 買入返售證券 利息收入 賣出回購證券 利息支出

　　交通銀行 110,308,000.00 50,165,000.00 - - - -

　　上年度的上半年(2004年1-6月)本基金與關(guān)聯(lián)人未進行銀行間市場債券買賣和回購交易。

　　(3). 關(guān)聯(lián)方報酬

　　① 基金管理人的報酬

　　本基金應支付基金管理人管理費,按前一日基金資產(chǎn)凈值的1.5%的年費率計提,計算方法如下：

　　H = E ×1.5% ÷當年天數(shù)

　　H為每日應支付的管理費

　　E為前一日的基金資產(chǎn)凈值

　　基金管理人的管理費每日計提,逐日累計至每月月底,按月支付,由基金托管人于次月前兩個工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付給基金管理人。

　　本基金在本報告期間需支付基金管理費17,986,661.70元。(2004年上半年：19,186,959.47元)

　　② 基金托管費

　　本基金應支付基金托管人托管費,按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.25%的年費率計提,計算方法如下：

　　H = E ×0.25% ÷當年天數(shù)

　　H為每日應支付的基金托管費

　　E為前一日的基金資產(chǎn)凈值

　　基金托管人的托管費每日計提,逐日累計至每月月底,按月支付,由基金托管人于次月前兩個工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支取。

　　本基金在本報告期間需支付基金托管費2,997,776.92元。(2004年上半年：3,197,826.52元)

　　(4). 基金管理公司運用固有資金投資基金情況

　　2005年6月30日

　　基金份額 凈值

　　華安基金管理有限公司 - -

　　4. 本基金流通受限、不能自由轉(zhuǎn)讓的基金資產(chǎn)

　　本基金流通受限、不能自由轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)為獲配的新股。在估值時如果該股票還未上市,則按成本計價；如已上市,則按當日收盤價計價。獲配新股從新股獲配日至新股上市日之間不能自由流通。

　　(1)、本基金截止本報告期末流通受限股票情況如下：

　　股票名稱 數(shù)量 總成本 總市值 估值方法 轉(zhuǎn)讓受限原因 流通受限期限

　　登海種業(yè) 29,165 487,055.50 627,922.45 按市價 未上市 至2005-7-20上市

　　飛亞股份 135,852 516,237.60 703,713.36 按市價 未上市 至2005-7-27上市

　　兔 寶 寶 60,775 302,659.50 413,270.00 按市價 未上市 至2005-8-10上市

　　江蘇三友 110,159 391,064.45 571,725.21 按市價 未上市 至2005-8-18上市

　　廣州國光 63,467 685,443.60 726,697.15 按市價 未上市 至2005-8-23上市

　　軸研科技 31,879 203,706.81 376,172.20 按市價 未上市 至2005-8-26上市

　　中材國際 65,618 494,103.54 1,057,762.16 按市價 未上市 至2005-7-12上市

　　成霖股份 104,300 896,980.00 948,087.00 按市價 未上市 至2005-8-31上市

　　寧波華翔 114,686 659,444.50 954,187.52 按市價 未上市 至2005-9-5上市

　　晶源電子 92,558 442,427.24 969,082.26 按市價 未上市 至2005-9-6上市

　　三花股份 67,962 502,239.18 688,455.06 按市價 未上市 至2005-9-7上市

　　包頭鋁業(yè) 369,125 1,291,937.50 1,387,910.00 按市價 未上市 至2005-8-9上市

　　合 計 6,873,299.42 9,424,984.37

　　(2)、本基金截止本報告期末無流通受限債券。

　　七、 投資組合報告

　　(一)、 基金資產(chǎn)組合

　　序號 資產(chǎn)組合 金額(元) 占總資產(chǎn)比例

　　1 股票 1,635,504,287.40 69.68%

　　2 債券 533,118,851.19 22.71%

　　3 銀行存款和清算備付金合計 166,740,117.77 7.11%

　　4 其他資產(chǎn) 11,732,988.33 0.50%

　　合計 2,347,096,244.69 100.00%

　　(二)、 按行業(yè)分類的股票投資組合

　　序號 行業(yè)分類 市值(元) 占資產(chǎn)凈值比例

　　A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 627,922.45 0.03%

　　B 采掘業(yè) 100,557,139.81 4.32%

　　C 制造業(yè) 878,624,259.73 37.79%

　　C0 食品、飲料 147,673,743.95 6.35%

　　C1 紡織、服裝、皮毛 24,814,139.27 1.07%

　　C2 木材、家具 413,270.00 0.02%

　　C4 石油、化學、塑膠、塑料 259,140,036.50 11.15%

　　C5 電子 29,669,413.33 1.28%

　　C6 金屬、非金屬 186,734,451.60 8.03%

　　C7 機械、設(shè)備、儀表 107,759,380.67 4.63%

　　C8 醫(yī)藥、生物制品 122,419,824.41 5.26%

　　D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè) 37,084,157.32 1.59%

　　E 建筑業(yè) 1,057,762.16 0.05%

　　F 交通運輸、倉儲業(yè) 358,276,151.01 15.41%

　　G 信息技術(shù)業(yè) 47,470,372.16 2.04%

　　I 金融、保險業(yè) 100,048,660.80 4.30%

　　J 房地產(chǎn)業(yè) 63,960,000.00 2.75%

　　K 社會服務業(yè) 44,566,319.80 1.92%

　　M 綜合類 3,231,542.16 0.14%

　　合計 1,635,504,287.40 70.34%

　　(三)、 投資前十名股票明細

　　序號 股票代碼 股票名稱 股票數(shù)量(股) 市值(元) 占資產(chǎn)凈值比例

　　1 600309 煙臺萬華 17,181,665 197,417,330.85 8.49%

　　2 600009 上海機場 10,309,590 174,232,071.00 7.49%

　　3 600519 貴州茅臺 2,657,423 142,570,743.95 6.13%

　　4 600019 寶鋼股份 25,000,000 124,500,000.00 5.35%

　　5 600036 招商銀行 16,509,680 100,048,660.80 4.30%

　　6 000538 云南白藥 5,240,461 93,332,610.41 4.01%

　　7 600018 上港集箱 5,201,798 84,217,109.62 3.62%

　　8 600320 振華港機 8,200,234 76,836,192.58 3.30%

　　9 000402 金 融 街 7,800,000 63,960,000.00 2.75%

　　10 000792 鹽湖鉀肥 6,203,287 61,722,705.65 2.65%

　　投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細,應閱讀登載于www.huaan.com.cn網(wǎng)站的半年度報告正文。

　　(四)、 報告期內(nèi)股票投資組合的重大變動

　　1、累計買入、累計賣出價值前二十名的股票明細

　　序號 股票代碼 股票名稱 本期累計買入金額 占期初基金資產(chǎn)凈值的比例

　　1 000069 華僑城A 104,218,686.95 4.51%

　　2 600036 招商銀行 100,617,582.26 4.35%

　　3 600309 煙臺萬華 94,508,909.93 4.09%

　　4 600019 寶鋼股份 82,802,487.20 3.58%

　　5 600320 振華港機 78,850,744.01 3.41%

　　6 000039 中集集團 74,800,045.77 3.23%

　　7 000538 云南白藥 68,769,095.58 2.97%

　　8 600900 長江電力 68,360,440.04 2.96%

　　9 600519 貴州茅臺 67,153,418.63 2.90%

　　10 600018 上港集箱 66,030,518.49 2.86%

　　11 600660 福耀玻璃 58,497,209.52 2.53%

　　12 600050 中國聯(lián)通 58,010,469.47 2.51%

　　13 600123 蘭花科創(chuàng) 57,740,914.04 2.50%

　　14 000792 鹽湖鉀肥 51,798,092.95 2.24%

　　15 000402 金 融 街 42,851,321.96 1.85%

　　16 000900 現(xiàn)代投資 42,749,402.08 1.85%

　　17 600196 復星醫(yī)藥 39,904,838.07 1.73%

　　18 000063 中興通訊 31,526,568.60 1.36%

　　19 600271 航天信息 29,570,285.45 1.28%

　　20 600269 贛粵高速 28,508,525.01 1.23%

　　序號 股票代碼 股票名稱 本期累計賣出金額 占期初基金資產(chǎn)凈值的比例

　　1 600795 國電電力 135,931,088.94 5.88%

　　2 600005 武鋼股份 131,539,600.51 5.69%

　　3 000983 西山煤電 109,293,604.10 4.73%

　　4 600029 南方航空 99,359,592.52 4.30%

　　5 600028 中國石化 87,566,116.12 3.79%

　　6 000039 中集集團 77,222,533.27 3.34%

　　7 000069 華僑城A 75,717,040.98 3.27%

　　8 600009 上海機場 72,130,218.70 3.12%

　　9 600900 長江電力 65,366,806.02 2.83%

　　10 600000 浦發(fā)銀行 58,941,891.50 2.55%

　　11 600875 東方電機 55,749,929.92 2.41%

　　12 000898 鞍鋼新軋 55,397,050.91 2.40%

　　13 600050 中國聯(lián)通 55,325,443.19 2.39%

　　14 600019 寶鋼股份 43,403,244.68 1.88%

　　15 000729 燕京啤酒 34,268,537.79 1.48%

　　16 000063 中興通訊 30,339,619.59 1.31%

　　17 600460 士 蘭 微 27,321,446.01 1.18%

　　18 000002 萬 科A 25,885,985.68 1.12%

　　19 000933 神火股份 24,440,531.05 1.06%

　　20 600183 生益科技 23,514,546.78 1.02%

　　2、整個報告期內(nèi)買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額。

　　買入股票的成本總額： 1,636,529,939.18

　　賣出股票的收入總額： 1,735,788,071.52

　　(五)、 按債券品種分類的債券投資組合

　　序號 債券品種 市值(元) 占資產(chǎn)凈值比例

　　1 國家債券 185,408,469.90 7.97%

　　2 金融債券 311,101,333.33 13.39%

　　3 企業(yè)債券 12,813,853.20 0.55%

　　4 可轉(zhuǎn)換債券 23,795,194.76 1.02%

　　合計 533,118,851.19 22.93%

　　(六)、 基金投資前五名債券明細

　　序號 債券代碼 債券名稱 債券數(shù)量(張) 市值(元) 占資產(chǎn)凈值比例

　　1 050404 05農(nóng)發(fā)04 1,250,000 124,950,000.00 5.37%

　　2 040216 04國開16 500,000 50,817,500.00 2.19%

　　3 010505 05國債⑸ 500,000 50,370,000.00 2.17%

　　4 040212 04國開12 500,000 49,970,833.33 2.15%

　　5 010004 20國債⑷ 386,000 38,445,600.00 1.65%

　　(七)、 投資組合報告附注

　　1、本基金的估值方法

　　本基金持有的上市證券采用公告內(nèi)容截止日(或最近交易日)的市場收盤價計算,已發(fā)行未上市股票采用成本價計算。

　　2、本報告期內(nèi)需說明的證券投資決策程序

　　本報告期內(nèi),本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體不存在被監(jiān)管部門立案調(diào)查的,在本報告編制日前一年內(nèi)也不存在受到公開譴責、處罰的情況。

　　本基金投資前十名股票中,不存在投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。

　　3、其他資產(chǎn)的構(gòu)成

　　序號 其他資產(chǎn) 金額(元)

　　1 深圳結(jié)算保證金 500,000.00

　　2 應收證券清算款 1,374,192.02

　　3 應收股利 966,513.34

　　4 應收利息 8,323,376.27

　　5 應收基金申購款 568,906.70

　　合計 11,732,988.33

　　4、處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細

　　序號 轉(zhuǎn)債代碼 轉(zhuǎn)債名稱 轉(zhuǎn)債數(shù)量(張) 市值(元) 占資產(chǎn)凈值比例

　　1 100236 桂冠轉(zhuǎn)債 128,900 13,337,283.00 0.57%

　　2 125488 晨鳴轉(zhuǎn)債 76,481 8,065,686.26 0.35%

　　3 110219 南山轉(zhuǎn)債 13,790 1,357,625.50 0.06%

　　4 110036 招行轉(zhuǎn)債 10,000 1,034,600.00 0.04%

　　八、 基金份額持有人戶數(shù)和持有人結(jié)構(gòu)

　　基金份額持有人戶數(shù)和持有人結(jié)構(gòu)

　　項目 份額(份) 占總份額的比例

　　基金份額持有人戶數(shù) 30,205 -

　　平均每戶持有基金份額 82,023.42 -

　　機構(gòu)投資者持有的基金份額 1,108,007,643.14 44.72%

　　個人投資者持有的基金份額 1,369,509,640.88 55.28%

　　九、 開放式基金份額變動

　　項目 份額(份)

　　基金合同生效日的基金份額總額 5,000,001,124.00

　　期初基金份額總額 2,430,846,201.10

　　加：本期申購基金份額總額 619,137,673.66

　　減：本期贖回基金份額總額 572,466,590.74

　　期末基金份額總額 2,477,517,284.02

　　十、 重大事件

　　(一)、 基金份額持有人大會決議：無。

　　(二)、 基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動：無。

　　(三)、 涉及基金管理人、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務的訴訟：無。

　　(四)、 基金投資策略的改變：無。

　　(五)、 基金收益分配事項：無。

　　(六)、 基金改聘為其審計的會計師事務所情況,包括解聘原會計師事務所的原因,以及是否履行了必要的程序：未改聘會計師事務所。

　　(七)、 基金管理人、托管人及其高級管理人員受監(jiān)管部門稽查或處罰的情形,包括稽查或處罰的次數(shù)、原因及結(jié)論,如監(jiān)管部門提出整改意見的,應簡單說明整改情況：無。

　　(八)、 本報告期間租用證券公司席位情況如下：

　　1. 報告期內(nèi)租用證券公司席位的變更情況：

　　新增席位：

　　券商名稱 上交所席位數(shù) 深交所席位數(shù)

　　中國銀河證券有限責任公司 1 -

　　退租席位：

　　券商名稱 上交所席位數(shù) 深交所席位數(shù)

　　大鵬證券有限責任公司 1 1

　　大通證券有限責任公司 1 -

　　中國民族證券有限責任公司 - 1

　　2. 交易成交量及傭金情況：

　　(1). 股票交易情況：

　　券商名稱 租用席位數(shù)量 成交量 占總成交總量比例 傭金 占總傭金總量比例

　　國泰君安證券股份有限公司 2 340,066,512.97 10.34% 266,219.00 10.05%

　　海通證券股份有限公司 1 464,466,976.68 14.12% 363,448.57 13.72%

　　申銀萬國證券股份有限公司 2 329,848,867.31 10.03% 258,110.30 9.74%

　　廣發(fā)證券股份有限公司 1 734,512,221.32 22.33% 600,852.95 22.68%

　　東方證券股份有限公司 2 1,694,601.15 0.05% 1,325.98 0.05%

　　平安證券有限責任公司 1 29,310,912.74 0.89% 22,935.91 0.87%

　　招商證券股份有限公司 1 - - - -

　　中國國際金融有限公司 1 42,775,622.28 1.30% 34,522.43 1.30%

　　中銀國際證券有限責任公司 1 844,590,312.10 25.67% 690,412.45 26.06%

　　天同證券有限責任公司 1 329,753,579.44 10.02% 270,054.73 10.19%

　　中國銀河證券有限責任公司 1 172,826,951.44 5.25% 141,654.19 5.35%

　　合 計 14 3,289,846,557.43 100.00% 2,649,536.51 100.00%

　　(2). 債券及回購交易情況：

　　券商名稱 債券成交量 占總成交總量比例 回購成交量 占總成交總量比例

　　國泰君安證券股份有限公司 2,271,479.23 0.52% - -

　　海通證券股份有限公司 24,399,827.92 5.54% - -

　　申銀萬國證券股份有限公司 - - - -

　　廣發(fā)證券股份有限公司 143,549,842.70 32.59% - -

　　東方證券股份有限公司 - - - -

　　平安證券有限責任公司 - - - -

　　招商證券股份有限公司 - - - -

　　中國國際金融有限公司 54,535,048.60 12.38% - -

　　中銀國際證券有限責任公司 173,058,605.10 39.29% 40,000,000.00 100.00%

　　天同證券有限責任公司 36,250,000.10 8.23% - -

　　中國銀河證券有限責任公司 6,378,324.80 1.45% - -

　　合 計 440,443,128.45 100.00% 40,000,000.00 100.00%

　　(九)、 其他重要事項：

　　1、變更基金份額發(fā)售機構(gòu)

　　其他重要事項 披露日期

　　1 華安基金管理有限公司關(guān)于在華夏證券股份有限公司、國泰君安證券股份有限公司、中國銀河證券有限責任公司、海通證券股份有限公司、長城證券有限責任公司、招商證券股份有限公司等代銷機構(gòu)開通基金轉(zhuǎn)換業(yè)務的公告 2005年1月27日

　　2 華安基金管理有限公司關(guān)于開通機構(gòu)電子直銷業(yè)務的公告 2005年4月4日

　　3 華安基金管理有限公司關(guān)于在廣發(fā)證券股份有限公司、申銀萬國證券股份有限公司、興業(yè)證券股份有限公司等代銷機構(gòu)開通基金轉(zhuǎn)換業(yè)務的公告 2005年4月26日

　　4 華安基金管理有限公司關(guān)于新增湘財證券有限責任公司為開放式基金代銷機構(gòu)的公告 2005年4月28日

　　上述作為臨時公告披露的重大事項均刊登于《上海證券報》、《證券時報》以及《中國證券報》上。

　　(十)、2005年6月23日,交通銀行在全球公開發(fā)售H股,并在香港聯(lián)交所掛牌上市。

　　華安基金管理有限公司

　　2005年8月26日