華安上證180指數增強型基金2005半年度報告摘要

　　基金管理人：華安基金管理有限公司

　　基金托管人：中國工商銀行

　　簽發日期：二○○五年八月二十六日

　　一、 重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本半年度報告已經三分之二以上獨立董事簽字同意,并由董事長簽發。

　　基金托管人中國工商銀行根據本基金合同規定,于2005年8月12日復核了本報告中的財務指標、凈值表現、財務會計報告、投資組合報告等內容,保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險,投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本半年度報告摘要摘自半年度報告正文,投資者欲了解詳細內容,應閱讀半年度報告正文。

　　二、 基金產品概況

　　(一)、基金概況

　　基金名稱: 華安上證180指數增強型證券投資基金

　　基金簡稱: 華安180

　　交易代碼： 040002

　　深交所行情代碼： 160402

　　基金運作方式: 契約型開放式

　　基金合同生效日： 2002年11月8日

　　期末基金份額總額： 2,566,909,702.44份

　　基金存續期： 不定期

　　(二)、基金的投資

　　投資目標: 運用增強性指數化投資方法,通過控制股票投資組合相對上證180指數有限度的偏離,力求基金收益率適度超越本基金比較基準,并在謀求基金資產長期增值的基礎上,擇機實現一定的收益和分配。

　　投資策略： (1)資產配置：本基金投資于股票的目標比例為基金資產凈值的95%。本基金在目前中國證券市場缺少規避風險工具的情況下,可以根據開放式基金運作的實際需求和市場的實際情況,適當調整基金資產分配比例。(2)股票投資：本基金以上證180指數成分股構成及其權重等指標為基礎,通過復制和有限度的增強管理方法,構造指數化投資組合。在投資組合建立后,基金經理定期檢驗該組合與比較基準的跟蹤偏離度,適時對投資組合進行調整,使跟蹤偏離度控制在限定的范圍內。此外,本基金還將積極參與一級市場的新股申購、股票增發等。(3)其它投資：本基金將審慎投資于經中國證監會批準的其它金融工具,減少基金資產的風險并提高基金的收益。

　　業績比較基準: 2005年1月1日至2005年6月7日,本基金的比較基準為：75%*上證180指數收益率+25%*中信國債指數收益率；2005年6月8日開始,本基金的比較基準為：95%*上證180指數收益率+5%*金融同業存款利率。

　　風險收益特征： 本基金為增強型指數基金,通過承擔證券市場的系統性風險,來獲取市場的平均回報,屬于中等風險、中等收益的投資產品。

　　(三)、基金管理人

　　基金管理人： 華安基金管理有限公司

　　注冊地址： 上海市浦東南路360號新上海國際大廈38樓

　　辦公地址： 上海市浦東南路360號新上海國際大廈38樓

　　郵政編碼： 200120

　　法定代表人： 杜建國

　　信息披露負責人： 馮穎

　　聯系電話： 021-58881111

　　傳真： 021-58406138

　　電子郵箱： fengying@huaan.com.cn

　　客戶服務熱線： 021-68604666

　　(四)、基金托管人

　　基金托管人： 中國工商銀行

　　注冊地址： 北京市西城區復興門內大街55號

　　辦公地址： 北京市西城區復興門內大街55號

　　郵政編碼： 100032

　　法定代表人： 姜建清

　　信息披露負責人： 莊 為

　　聯系電話： 010-66107333

　　傳真： 010-66106904

　　電子郵箱： custody@icbc.com.cn

　　(五)、信息披露

　　信息披露報紙： 中國證券報、上海證券報、證券時報

　　管理人互聯網網址： www.huaan.com.cn

　　基金半年度報告置備地點： 上海市浦東南路360號新上海國際大廈38樓

　　三、 主要財務指標和基金凈值表現

　　(單位：人民幣元)

　　提示：所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用(例如：封閉式基金交易傭金,開放式基金的申購贖回費、紅利再投資費、基金轉換費等),計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　(一)、主要財務指標(未經審計)

　　財務指標 本報告期

　　基金本期凈收益： 13,681,958.80

　　加權平均基金份額本期凈收益： 0.0069

　　期末可供分配基金收益 -414,716,121.09

　　期末可供分配基金份額收益 -0.1616

　　期末基金資產凈值： 2,152,193,581.35

　　期末基金份額凈值： 0.838

　　基金加權平均凈值收益率 0.79%

　　本期基金份額凈值增長率 -5.95%

　　基金份額累計凈值增長率 -6.13%

　　(二)、凈值表現

　　A、本報告期基金份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率比較

　　階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ ①-③ ②-④

　　過去一個月 3.84% 2.04% 3.34% 2.11% 0.50% -0.07%

　　過去三個月 -3.46% 1.46% -2.69% 1.49% -0.77% -0.03%

　　過去六個月 -5.95% 1.25% -5.81% 1.29% -0.14% -0.04%

　　過去一年 -9.21% 1.13% -9.74% 1.15% 0.53% -0.02%

　　自基金合同生效起至今 -6.13% 0.98% -18.92% 1.00% 12.79% -0.02%

　　B、圖示自基金合同生效以來基金份額凈值表現

　　四、 管理人報告

　　(一)、基金經理

　　劉光華 先生：MBA,7年銀行、基金從業經歷。曾在中國農業銀行上海市分行國際業務部、路透集團上海代表處、中銀國際上海代表處工作。2001年加入華安基金管理有限公司,曾任研究發展部高級研究員、基金投資部基金經理助理。現任華安180基金經理。

　　(二)、基金運作合規性聲明

　　本報告期間,本基金管理人嚴格遵守有關法律法規和《華安上證180指數增強型證券投資基金合同》的規定,本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運作基金資產,無違法違規或未履行基金合同承諾的行為存在。

　　(三)、基金經理工作報告

　　05年6月30日,華安180基金單位凈值0.838元,累計凈值0.958元,跟蹤偏離度為0.3081%。

　　華安180是增強型指數基金,衡量本基金業績的比較基準在報告期內發生了變更。從04年底至05年6月7日,比較基準為：75%*上證180指數收益率+25%*中信國債指數收益率；從05年6月8日開始,比較基準變更為：95%*上證180指數收益率+5%*金融同業存款利率。05年上半年,上證180指數下跌12.18%,本基金比較基準下跌5.81%,華安180基金凈值下跌5.95%,落后于比較基準0.14個百分點。從分季度的數據看,華安180基金在一季度凈值表現超越了比較基準,而在二季度則落后于比較基準,并導致整個上半年落后于基準。二季度基金表現不及基準的原因,主要是由于變更比較基準引起的,我們在華安180基金的05年二季度管理人報告中有詳細的分析,這里不再重復。

　　05年上半年,市場延續了04年的下跌走勢,上證綜指曾一度跌破千點。我們認為,市場的下跌,一方面是投資者基于對上市公司盈利增速下滑的擔憂；另一方面是在股權分置改革的初期,市場的預期不明確,藍籌股在5月份和6月初大幅下跌。上半年,工業企業實現利潤同比增長19.1%,增幅比去年同期回落22.5個百分點；虧損企業虧損額上升59.3%,升幅比去年同期提高57.8個百分點。始于04年上半年的宏觀調控,在控制經濟過熱的同時,也使得部分行業和公司的盈利狀況出現了不利變化。出于對周期性行業業績見頂的擔憂,投資者大多選擇了防御的策略,減少在周期性行業的配置。但是,究竟應該以怎樣的估值水平來投資周期性公司,是值得基金經理深思的。

　　五一長假過后,市場期盼已久的股權分置改革終于破題。但是,因第一批試點企業缺乏代表性,市場出現了大幅下跌,上證180指數的單月跌幅達7.92%。第二批試點企業逐步公布方案后,市場對股權分置改革預期的不確定性在弱化。我們認為,以支付對價方式來解決股權分置這一歷史問題,是一種現實的選擇；更重要的是,市場參與各方需要借助解決股權分置的契機,促進上市公司完善公司治理、提升企業價值。

　　展望下半年,宏觀經濟增速減緩背景下不同行業和公司所受的影響需要密切跟蹤。盡管如此,有利于市場發展的積極因素正在積聚,我們相信,A股的投資價值已經顯現。首先,圍繞落實國九條,各部門間的協調性在提高,包括減免紅利稅、促進合規資金入市等政策的效應將會顯現。其次,市場整體的估值已趨合理。以上證180指數成份股為例,目前的市盈率在13-15倍(按不同的統計口徑)；如果考慮股權分置改革流通A股平均可獲得20-30%的對價,則市盈率將下降到10-12倍附近。第三,現金紅利率指標顯示股票市場已具備長期投資機會。越來越多的上市公司重視現金分紅,部分行業和個股的現金紅利率已接近中期債券收益率,市場整體的現金紅利率逐年上升。

　　華安180基金在05年下半年,將繼續秉承跟蹤指數、適度增強的策略,通過基金管理人的努力,為投資者創造價值。

　　五、 托管人報告

　　2005年上半年度,本托管人在對華安上證180指數增強型證券投資基金的托管過程中,嚴格遵守《證券投資基金法》及其他有關法律法規、基金合同,不存在任何損害基金份額持有人利益的行為,完全盡職盡責地履行了應盡的義務。

　　2005年上半年度華安上證180指數增強型證券投資基金管理人--華安基金管理有限公司在投資運作、基金資產凈值計算、基金份額申購贖回價格計算、基金費用開支等問題上,不存在任何損害基金份額持有人利益的行為,在各重要方面的運作嚴格按照基金合同的規定進行。

　　本托管人依法對華安上證180指數增強型證券投資基金管理人--華安基金管理有限公司在2005年上半年度所編制和披露的華安上證180指數增強型證券投資基金半年度報告中財務指標、凈值表現、財務會計報告、投資組合報告等內容進行了核查,以上內容具有真實、準確和完整性。

　　六、 財務會計報告(未經審計)

　　(一)、資產負債表

　　項 目 附注 2005年6月30日 2004年12月31日

　　資產：

　　銀行存款 237,533,143.76 14,733,124.63

　　清算備付金 3,185,677.76 0.00

　　交易保證金 250,000.00 250,000.00

　　應收證券清算款 0.00 2,632,904.82

　　應收股利 1,520,063.75 0.00

　　應收利息 4(1) 413,447.83 4,939,865.17

　　應收申購款 14,162,807.32 10,827,622.27

　　其他應收款 0.00 0.00

　　股票投資市值 1,871,211,546.03 1,210,862,361.36

　　其中：股票投資成本 2,065,798,894.88 1,294,206,004.30

　　債券投資市值 77,788,794.20 359,026,553.81

　　其中：債券投資成本 77,851,566.32 358,979,557.51

　　配股權證 0.00 0.00

　　買入返售證券 0.00 0.00

　　待攤費用 0.00 0.00

　　其他資產 0.00 0.00

　　資產合計 2,206,065,480.65 1,603,272,432.06

　　負債：

　　應付證券清算款 39,524,789.54 0.00

　　應付贖回款 10,724,655.41 9,299,654.50

　　應付管理人報酬 1,586,280.84 1,359,340.63

　　應付托管費 317,256.17 271,868.12

　　應付傭金 4 (3) 1,250,725.46 670,534.68

　　其他應付款 4 (4) 250,000.00 250,000.00

　　預提費用 4 (5) 218,191.88 100,000.00

　　負債合計 53,871,899.30 11,951,397.93

　　所有者權益：

　　實收基金 4 (6) 2,566,909,702.44 1,786,339,666.45

　　未實現利得 4 (7) -430,559,145.74 -194,276,629.40

　　未分配收益 15,843,024.65 -742,002.92

　　持有人權益合計 2,152,193,581.35 1,591,321,034.13

　　負債和所有者權益合計 2,206,065,480.65 1,603,272,432.06

　　(二)、經營業績表

　　項 目 附注 2005年1-6月 2004年1-6月

　　收入：

　　股票差價收入 4 (8) -16,184,939.79 71,536,608.47

　　債券差價收入 4 (9) 7,607,517.88 -8,013,639.01

　　債券利息收入 5,568,108.18 3,408,335.01

　　存款利息收入 421,624.17 426,075.01

　　股利收入 27,384,126.30 7,469,075.71

　　買入返售證券收入 0.00 79,013.70

　　其他收入 4 (10) 11,954.43 74,033.50

　　收入合計 24,808,391.17 74,979,502.39

　　費用：

　　基金管理人報酬 8,654,075.54 6,205,751.26

　　基金托管費 1,730,815.04 1,241,150.26

　　賣出回購證券支出 505,671.60 415,430.00

　　其他費用 4 (11) 235,870.19 259,822.67

　　其中：信息披露費 168,603.31 169,070.72

　　審計費用 49,588.57 74,590.88

　　費用合計 11,126,432.37 8,122,154.19

　　基金凈收益 13,681,958.80 66,857,348.20

　　加：未實現估值增值變動數 -111,353,474.33 -138,943,046.39

　　基金經營業績 -97,671,515.53 -72,085,698.19

　　(三)、收益分配表

　　項 目 附注 2005年1-6月 2004年1-6月

　　本期基金凈收益 13,681,958.80 66,857,348.20

　　加：期初未分配收益 -742,002.92 10,491,721.23

　　加：本期損益平準金 2,903,068.77 6,707,808.24

　　可供分配基金凈收益 15,843,024.65 84,056,877.67

　　減：本期已分配基金凈收益 0.00 59,290,376.39

　　期末基金未分配凈收益 15,843,024.65 24,766,501.28

　　(四)、凈值變動表

　　項 目 附注 2005年1-6月 2004年1-6月

　　一、期初基金凈值 1,591,321,034.13 1,234,976,597.52

　　二、本期經營活動：

　　基金凈收益 13,681,958.80 66,857,348.20

　　未實現估值增值變動數 -111,353,474.33 -138,943,046.39

　　經營活動產生的基金凈值變動數 -97,671,515.53 -72,085,698.19

　　三、本期基金單位交易：

　　基金申購款 1,610,961,008.45 801,112,736.83

　　基金贖回款 -952,416,945.70 -659,197,243.24

　　基金單位交易產生的基金凈值變動數 658,544,062.75 141,915,493.59

　　四、本期向持有人分配收益 0.00 -59,290,376.39

　　五、期末基金凈值 2,152,193,581.35 1,245,516,016.53

　　(五)、會計報表附注

　　本基金的會計報表按《證券投資基金會計核算辦法》編制,會計報表披露的方式則是根據中國證券監督管理委員會于2004年7月1日起頒布的《證券投資基金信息披露管理辦法》、證券投資基金信息披露內容與格式準則第3號《半年度報告的內容與格式》、證券投資基金信息披露編報規則第3號《會計報表附注的編制及披露》、證券投資基金信息披露編報規則第4號《基金投資組合報告的編制及披露》進行編制及披露。

　　1. 會計政策：

　　本半年度會計報表所采用的會計政策、會計估計與上年度會計報表一致。

　　根據財政部、國家稅務總局的財稅字財稅[2004]78號文《關于證券投資基金稅收政策的通知》中有關規定：自2004年1月1日起,對證券投資基金(封閉式證券投資基金,開放式證券投資基金)管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入,繼續免征營業稅和企業所得稅。

　　根據財政部、國家稅務總局的財稅[2005]11號文《財政部 國家稅務總局關于調整證券(股票)交易印花稅稅率的通知》：從2005年1月24日起,調整證券(股票)交易印花稅稅率。對買賣、繼承、贈與所書立的A股、B股股權轉讓書據,由立據雙方當事人分別按l‰的稅率繳納證券(股票)交易印花稅。

　　根據財政部、國家稅務總局的財稅[2005]102號文《財政部 國家稅務總局關于股息紅利個人所得稅有關政策的通知》：自2005年6月13日,對個人投資者從上市公司取得的股息紅利所得,暫減按50%計入個人應納稅所得額,依照現行稅法規定計征個人所得稅。

　　2. 本報告期重大會計差錯：

　　無。

　　3. 關聯方關系和關聯方交易。

　　(1). 關聯人、關系、交易性質及法律依據列示

　　關 聯 人 關 系 交易性質 法律依據

　　華安基金管理有限公司 基金發起人、基金管理人、基金注冊登記人、基金銷售機構 提取管理費 基金合同

　　中國工商銀行 基金托管人、基金代銷機構 提取托管費 基金合同

　　上海國際信托投資有限公司 基金管理人的股東

　　上海電氣(集團)總公司 基金管理人的股東

　　上海廣電(集團)有限公司 基金管理人的股東

　　上海沸點投資發展有限公司 基金管理人的股東

　　上海工業投資(集團)有限公司 基金管理人的股東

　　(2). 通過關聯方席位進行的交易

　　本報告期本基金沒有通過上述關聯方席位進行股票、債券和回購交易。

　　上年度的上半年本基金沒有通過上述關聯方席位進行股票、債券和回購交易。

　　(3). 本報告期本基金與關聯人未進行銀行間市場債券買賣和回購交易。

　　上年度的上半年本基金與關聯人未進行銀行間市場債券買賣和回購交易。

　　(4). 基金管理人未運用固有資金對本基金進行投資。

　　(5). 關聯方報酬

　　① 基金管理人的報酬

　　本基金應支付基金管理人管理費,按前一日基金資產凈值的1%的年費率計提,計算方法如下：

　　H = E ×1% ÷當年天數

　　H為每日應支付的管理費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　基金管理人的管理費每日計提,逐日累計至每月月底,按月支付,由基金托管人于次月前兩個工作日內從基金資產中一次性支付給基金管理人。

　　本基金在本報告期間需支付基金管理費8,654,075.54元。(上年度的上半年：6,205,751.26元)

　　② 基金托管費

　　本基金應支付基金托管人托管費,按前一日基金資產凈值的0.2%的年費率計提,計算方法如下：

　　H = E ×0.2% ÷當年天數

　　H為每日應支付的基金托管費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　基金托管人的托管費每日計提,逐日累計至每月月底,按月支付,由基金托管人于次月前兩個工作日內從基金資產中一次性支取。

　　本基金在本報告期間需支付基金托管費1,730,815.04元。(上年度的上半年：1,241,150.26元)

　　4. 本基金流通受限、不能自由轉讓的基金資產

　　本基金流通受限、不能自由轉讓的資產為獲配的新股和配股。在估值時如果該股票還未上市,則按成本計價；如已上市,則按當日收盤價計價。獲配新股從新股獲配日至新股上市日之間不能自由流通。

　　(1)、本基金截止本報告期末流通受限股票情況如下：

　　股票名稱 數量 總成本 總市值 估值方法 轉讓受限原因 流通受限期限

　　中材國際 56,567 425,949.51 911,860.04 按市價 網下配售未上市 2005-7-12上市

　　飛亞股份 135,852 516,237.60 703,713.36 按市價 網下配售未上市 2005-7-27上市

　　寧波華翔 95,571 549,533.25 795,150.72 按市價 網下配售未上市 2005-9-5上市

　　三花股份 67,962 502,239.18 688,455.06 按市價 網下配售未上市 2005-9-7上市

　　寶鋼股份 266,210 1,362,995.20 1,325,725.80 按市價 增發部分未上市 2005-7-11上市

　　合 計 3,356,954.74 4,424,904.98

　　(2)、本基金截止本報告期末無流通受限債券。

　　七、 投資組合報告

　　(一)、 基金資產組合

　　序號 資產組合 金額 占基金總資產比例

　　1 股票 1,871,211,546.03 84.82%

　　2 債券 77,788,794.20 3.53%

　　3 銀行存款和清算備付金合計 240,718,821.52 10.91%

　　4 其他資產 16,346,318.90 0.74%

　　合計 2,206,065,480.65 100.00%

　　(二)、 股票投資組合

　　1、指數投資按行業分類的股票投資組合

　　行業分類 市值 占資產凈值比例

　　A 農、林、牧、漁業 14,914,200.61 0.69%

　　B 采掘業 117,309,695.40 5.45%

　　C 制造業 639,706,847.25 29.72%

　　C0 食品、飲料 70,901,503.33 3.29%

　　C1 紡織、服裝、皮毛 22,224,818.03 1.03%

　　C4 石油、化學、塑膠、塑料 76,310,407.06 3.55%

　　C5 電子 32,335,848.84 1.50%

　　C6 金屬、非金屬 273,027,770.06 12.69%

　　C7 機械、設備、儀表 108,193,410.70 5.03%

　　C8 醫藥、生物制品 56,713,089.23 2.64%

　　D 電力、煤氣及水的生產和供應業 181,849,441.87 8.45%

　　E 建筑業 1,554,784.00 0.07%

　　F 交通運輸、倉儲業 250,533,142.16 11.64%

　　G 信息技術業 136,967,710.71 6.36%

　　H 批發和零售貿易 28,173,645.21 1.31%

　　I 金融、保險業 199,177,171.39 9.25%

　　J 房地產業 8,652,498.32 0.40%

　　K 社會服務業 34,521,540.63 1.60%

　　L 傳播與文化產業 10,347,977.50 0.48%

　　M 綜合類 32,769,445.96 1.52%

　　合計 1,656,478,101.01 76.97%

　　2、積極投資按行業分類的股票投資組合

　　行業分類 市值 占資產凈值比例

　　B 采掘業 42,512,382.50 1.98%

　　C 制造業 136,352,988.66 6.34%

　　C0 食品、飲料 7,805,307.24 0.36%

　　C1 紡織、服裝、皮毛 12,145,356.72 0.56%

　　C2 木材、家具 3,400,044.00 0.16%

　　C3 造紙、印刷 4,416,000.00 0.21%

　　C4 石油、化學、塑膠、塑料 56,535,717.42 2.63%

　　C6 金屬、非金屬 14,400,677.00 0.67%

　　C7 機械、設備、儀表 19,454,461.53 0.90%

　　C8 醫藥、生物制品 18,195,424.75 0.85%

　　D 電力、煤氣及水的生產和供應業 1,209,000.00 0.06%

　　E 建筑業 911,860.04 0.04%

　　F 交通運輸、倉儲業 15,078,136.32 0.70%

　　G 信息技術業 14,708,800.00 0.68%

　　J 房地產業 3,960,277.50 0.18%

　　合計 214,733,445.02 9.98%

　　(三)、 投資前五名股票明細

　　1、指數投資前五名股票明細

　　序號 股票代碼 股票名稱 股票數量 市值 占資產凈值比例

　　1 600019 寶鋼股份 25,266,210 125,825,725.80 5.85%

　　2 600050 中國聯通 39,008,394 102,201,992.28 4.75%

　　3 600036 招商銀行 15,253,133 92,433,985.98 4.29%

　　4 600900 長江電力 9,902,700 80,905,059.00 3.76%

　　5 600009 上海機場 3,901,590 65,936,871.00 3.06%

　　2、積極投資前五名股票明細

　　序號 股票代碼 股票名稱 股票數量 市值 占資產凈值比例

　　1 600123 蘭花科創 2,118,600 19,194,516.00 0.89%

　　2 000792 鹽湖鉀肥 1,700,868 16,923,636.60 0.79%

　　3 000538 云南白藥 852,427 15,181,724.87 0.71%

　　4 000866 揚子石化 1,503,327 14,251,539.96 0.66%

　　5 600096 云 天 化 1,439,202 13,715,595.06 0.64%

　　投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細,應閱讀登載于www.huaan.com.cn網站的半年度報告正文。

　　(四)、 報告期內股票投資組合的重大變動

　　1、本期累計買入、累計賣出價值超出期初基金資產凈值2%或前二十名股票明細

　　序號 股票代碼 股票名稱 本期累計買入金額 占期初基金資產凈值的比例

　　1 600019 寶鋼股份 106,847,590.98 6.71%

　　2 600050 中國聯通 55,731,600.50 3.50%

　　3 600036 招商銀行 48,856,297.45 3.07%

　　4 600005 武鋼股份 48,832,335.47 3.07%

　　5 600028 中國石化 42,972,021.52 2.70%

　　6 600900 長江電力 41,645,757.83 2.62%

　　7 600009 上海機場 41,072,075.11 2.58%

　　8 600309 煙臺萬華 37,976,364.88 2.39%

　　9 000039 中集集團 37,050,769.63 2.33%

　　10 000866 揚子石化 31,896,159.24 2.00%

　　11 600016 民生銀行 28,726,340.80 1.81%

　　12 000063 中興通訊 27,847,825.94 1.75%

　　13 000983 西山煤電 26,166,995.35 1.64%

　　14 600123 蘭花科創 25,058,639.85 1.57%

　　15 000792 鹽湖鉀肥 21,499,519.65 1.35%

　　16 000088 鹽田港A 20,490,932.21 1.29%

　　17 600426 華魯恒升 20,239,463.95 1.27%

　　18 600018 上港集箱 20,202,590.36 1.27%

　　19 600320 振華港機 19,612,275.21 1.23%

　　20 600000 浦發銀行 18,197,407.18 1.14%

　　序號 股票代碼 股票名稱 本期累計賣出金額 占期初基金資產凈值的比例

　　1 600309 煙臺萬華 21,486,263.60 1.35%

　　2 000088 鹽田港A 20,949,126.90 1.32%

　　3 000039 中集集團 19,481,680.69 1.22%

　　4 000402 金 融 街 19,378,450.84 1.22%

　　5 000866 揚子石化 19,352,186.96 1.22%

　　6 600005 武鋼股份 16,935,486.77 1.06%

　　7 600900 長江電力 16,233,447.94 1.02%

　　8 600019 寶鋼股份 16,207,519.18 1.02%

　　9 600009 上海機場 14,353,584.46 0.90%

　　10 000063 中興通訊 13,980,555.56 0.88%

　　11 600050 中國聯通 12,934,854.78 0.81%

　　12 600519 貴州茅臺 12,734,789.17 0.80%

　　13 600085 同 仁 堂 12,451,865.79 0.78%

　　14 002028 思源電氣 11,968,759.32 0.75%

　　15 000895 雙匯發展 11,707,196.56 0.74%

　　16 000538 云南白藥 11,358,812.44 0.71%

　　17 000792 鹽湖鉀肥 10,753,557.69 0.68%

　　18 000983 西山煤電 10,467,979.31 0.66%

　　19 600018 上港集箱 9,761,104.20 0.61%

　　20 000069 華僑城A 9,668,598.98 0.61%

　　2、整個報告期內買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額。

　　買入股票的成本總額： 1,604,397,048.53

　　賣出股票的收入總額： 817,304,442.79

　　(五)、 債券投資組合

　　1、按債券品種分類的債券投資組合

　　序號 債券品種 市值 (元) 占資產凈值比例

　　1 金融債券 49,980,000.00 2.32%

　　2 可轉換債券 27,808,794.20 1.29%

　　合計 77,788,794.20 3.61%

　　2、基金投資前五名債券明細

　　序號 債券代碼 債券名稱 債券數量(張) 市值 (元) 占資產凈值比例

　　1 040217 04國開17 500,000 49,980,000.00 2.32%

　　2 110036 招行轉債 156,270 16,167,694.20 0.75%

　　3 125488 晨鳴轉債 94,200 9,934,332.00 0.46%

　　4 100795 國電轉債 15,680 1,706,768.00 0.08%

　　(六)、 投資組合報告附注

　　1、本基金的估值方法

　　本基金持有的上市證券采用公告內容截止日(或最近交易日)的市場收盤價計算,已發行未上市股票采用成本價計算。

　　2、本報告期內需說明的證券投資決策程序

　　本報告期內,本基金投資的前十名證券的發行主體不存在被監管部門立案調查的,在本報告編制日前一年內也不存在受到公開譴責、處罰的情況。

　　本基金投資前十名股票中,不存在投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　3、其他資產的構成

　　序號 其他資產 金額

　　1 深圳結算保證金 250,000.00

　　2 應收股利 1,520,063.75

　　3 應收利息 413,447.83

　　4 應收基金申購款 14,162,807.32

　　合計 16,346,318.90

　　4、處于轉股期的可轉換債券明細

　　序號 轉債代碼 轉債名稱 轉債數量(張) 市值(元) 占資產凈值比例

　　1 100795 國電轉債 15,680 1,706,768.00 0.08%

　　2 110036 招行轉債 156,270 16,167,694.20 0.75%

　　3 125488 晨鳴轉債 94,200 9,934,332.00 0.46%

　　八、 基金份額持有人戶數和持有人結構

　　基金份額持有人戶數和持有人結構

　　項目 份額(份) 占總份額的比例

　　基金份額持有人戶數 35,150 -

　　平均每戶持有基金份額 73,027.30 -

　　機構投資者持有的基金份額 1,762,803,977.39 68.67%

　　個人投資者持有的基金份額 804,105,725.05 31.33%

　　九、 開放式基金份額變動

　　項目 份額(份)

　　基金合同生效日的基金份額總額 3,094,001,262.00

　　期初基金份額總額 1,786,339,666.45

　　加：本期申購基金份額總額 1,847,654,269.96

　　減：本期贖回基金份額總額 1,067,084,233.97

　　期末基金份額總額 2,566,909,702.44

　　十、 重大事件

　　(一)、 基金份額持有人大會決議：無。

　　(二)、 基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動：

　　1. 本基金管理人重大人事變動如下：

　　本基金管理人于2005年5月25日發布公告：聘任劉光華先生為本基金基金經理,王國衛先生不再擔任本基金基金經理。

　　2. 本基金托管人在本報告期內沒有發生重大人事變動。

　　(三)、 涉及基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟：無。

　　(四)、 基金投資策略的改變：本基金投資于股票的目標比例從基金資產凈值的75%調整為基金資產凈值的95%,同時不再保持國債投資比例不低于基金資產凈值的20%。

　　(五)、 基金收益分配事項：無。

　　(六)、 基金改聘為其審計的會計師事務所情況,包括解聘原會計師事務所的原因,以及是否履行了必要的程序：未改聘會計師事務所。

　　(七)、 基金管理人、托管人及其高級管理人員受監管部門稽查或處罰的情形,包括稽查或處罰的次數、原因及結論,如監管部門提出整改意見的,應簡單說明整改情況：無。

　　(八)、 本報告期間租用證券公司席位情況如下：

　　1. 報告期內租用證券公司席位的變更情況：

　　退租席位：

　　券商名稱 席位所在地

　　招商證券股份有限公司 上交所席位

　　北方證券有限責任公司 上交所席位

　　2. 交易成交量及傭金情況：

　　(1). 股票交易情況：

　　券商名稱 成交量 占總成交總量比例 傭金 占總傭金總量比例

　　國泰君安證券股份有限公司 65,816,856.80 2.79% 52,859.35 2.78%

　　宏源證券股份有限公司 647,951,764.02 27.46% 526,711.16 27.71%

　　華夏證券股份有限公司 12,797,910.54 0.54% 9,955.42 0.52%

　　申銀萬國證券股份有限公司 437,601,767.89 18.55% 356,549.33 18.76%

　　銀河證券有限責任公司 65,581,952.19 2.78% 53,547.71 2.82%

　　招商證券股份有限公司 635,168,558.58 26.92% 497,023.18 26.15%

　　中信證券股份有限公司 494,369,852.35 20.95% 404,199.44 21.26%

　　合 計 2,359,288,662.37 100.00% 1,900,845.59 100.00%

　　(2). 債券及回購交易情況：

　　券商名稱 債券成交量 占總成交總量比例 回購成交量 占總成交總量比例

　　國泰君安證券股份有限公司 82,847,942.00 13.27% 33,300,000.00 7.11%

　　宏源證券股份有限公司 253,432,758.70 40.59% 245,000,000.00 52.32%

　　華夏證券股份有限公司 28,868,635.20 4.62% 25,000,000.00 5.34%

　　申銀萬國證券股份有限公司 125,182,787.70 20.05% 130,000,000.00 27.76%

　　銀河證券有限責任公司 32,232,484.00 5.16% 0.00 0.00%

　　招商證券股份有限公司 12,529,538.00 2.01% 0.00 0.00%

　　中信證券股份有限公司 89,299,969.00 14.30% 35,000,000.00 7.47%

　　合 計 624,394,114.60 100.00% 468,300,000.00 100.00%

　　(九)、 其他重大事項

　　1、 調整華安上證180指數增強型證券投資基金資產配置比例和業績比較基準：

　　本基金管理人于2005年6月8日發布公告：根據《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》的有關規定以及基金合同的約定,本基金管理人與基金托管人中國工商銀行經協商一致,對基金合同的相關條款進行如下修改,并已報中國證監會備案：

　　一、將"本基金資產主要投資于指數成份股和國債"修改為"本基金資產主要投資于指數成份股"；

　　二、將"本基金投資于股票的目標比例為基金資產凈值的75%,國債投資不低于基金凈資產的20%,其余基金資產為現金"修改為"本基金投資于股票的目標比例為基金資產凈值的95%",并相應刪除"國債投資原則"、"國債投資組合構建"以及"如跟蹤偏離度源于國債投資部分,并且不是由于國債的積極投資造成,基金經理將不采取調整措施"等相關規定；

　　三、將"投資組合中投資于股票資產的比例不低于基金資產凈值的50%"修改為"投資組合中投資于股票資產的比例不低于基金資產凈值的70%"；

　　四、將"根據開放式基金的申購和贖回情況,保留一定比例的現金"修改為"在目前的法律法規限制下,保持不低于基金資產凈值5%的現金或者到期日在一年以內的政府債券"；

　　五、將業績比較基準由"75% ×上證180指數收益率 ＋ 25%×中信國債指數收益率"修改為"95% ×上證180指數收益率 ＋ 5%×金融同業存款利率"。

　　修改后的基金合同已發布在華安基金管理有限公司網站www.huaan.com.cn和中國工商銀行網站www.icbc.com.cn。

　　2、 變更基金份額發售機構：

　　序號 其他重要事項 披露日期

　　1 華安基金管理有限公司關于新增湘財證券有限責任公司為開放式基金代銷機構的公告 2005-04-28

　　2 華安基金管理有限公司關于在廣發證券股份有限公司、申銀萬國證券股份有限公司、興業證券股份有限公司等代銷機構開通基金轉換業務的公告 2005-04-26

　　3 華安基金管理有限公司關于開通機構電子直銷業務的公告 2005-04-04

　　4 華安基金管理有限公司關于在華夏證券股份有限公司、國泰君安證券股份有限公司、中國銀河證券有限責任公司、海通證券股份有限公司、長城證券有限責任公司、招商證券股份有限公司等代銷機構開通基金轉換業務的公告 2005-01-27

　　5 中國工商銀行聯合廣發基金管理有限公司、申萬巴黎基金有限公司、華安基金管理有限公司、國聯安基金管理有限公司、南方基金管理有限公司、融通基金管理有限公司關于開辦基金定投業務的公告 2005-01-06

　　上述作為臨時公告披露的重大事項均刊登于《上海證券報》、《證券時報》以及《中國證券報》上。

　　華安基金管理有限公司

　　2005年8月26日