嘉實成長收益投資基金2005年半年度報告摘要

　　重要提示

　　基金管理人董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本半年度報告已經三分之二以上獨立董事簽字同意,并由董事長簽發(fā)。

　　基金托管人中國銀行股份有限公司根據本基金合同規(guī)定,于2005年8月23日復核了本報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)、財務會計報告、投資組合報告等內容,保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險,投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告財務資料未經審計。本報告期間為2005年1月1日至2005年6月30日。

　　本半年度報告摘要摘自半年度報告正文,投資者欲了解詳細內容,應閱讀半年度報告正文。

　　一、基金簡介

　　(一) 基金概況

　　基金簡稱：嘉實成長收益基金(深交所凈值揭示簡稱：嘉實成長)

　　基金代碼：070001(深交所凈值揭示代碼：160701)

　　基金運作方式：契約型開放式

　　基金合同生效日：2002年11月5日

　　報告期末基金份額總額：1,717,831,738.96份

　　投資目標：本基金定位于成長收益復合型基金,在獲取穩(wěn)定的現(xiàn)金收益的基礎上,積極謀求資本增值機會。

　　投資策略：本基金通過精選收益型股票以及對債券類資產的穩(wěn)健投資來實現(xiàn)"穩(wěn)定收益"的目標；同時通過實施"行業(yè)優(yōu)選、積極輪換"的策略,實現(xiàn)"資本增值"目標。

　　業(yè)績比較基準：上證A股指數(shù)

　　風險收益特征：本基金屬于中等風險證券投資基金,長期系統(tǒng)性風險控制目標為：單位基金資產凈值相對于基金業(yè)績基準的 值不超過0.75。在此前提下,本基金通過合理配置基金在成長型資產類、收益型資產類和現(xiàn)金等大類資產之間的比例,努力實現(xiàn)股票市場上漲期間基金資產凈值漲幅不低于上證A股指數(shù)漲幅的65%,股票市場下跌期間基金資產凈值下跌幅度不超過上證A股指數(shù)跌幅的55%。

　　(二)基金管理人：嘉實基金管理有限公司

　　信息披露負責人：胡勇欽

　　聯(lián)系電話：010-65188866

　　傳真：010-65188866-2310

　　電子信箱：service@harvestasset.com

　　(三) 基金托管人：中國銀行股份有限公司

　　信息披露負責人：忻如國

　　聯(lián)系電話：010-66594856

　　傳 真：010-66594853

　　電子信箱：tgxxpl@bank-of-china.com

　　(四) 登載半年度報告正文的管理人互聯(lián)網網址：www.harvestasset.com

　　基金半年度報告置備地點：北京市建國門北大街8號華潤大廈8層嘉實基金管理有限公司

　　二、主要財務指標和基金凈值表現(xiàn)

　　(一)主要財務指標

　　序號 主要財務指標 2005年1月1日至2005年6月30日

　　1 基金本期凈收益(元) -18,083,437.06

　　2 基金份額本期凈收益(元) -0.0103

　　3 期末可供分配基金份額收益(元) -0.0095

　　4 期末基金資產凈值(元) 1,826,888,342.71

　　5 期末基金份額凈值(元) 1.0635

　　6 本期基金份額凈值增長率 2.18%

　　上述基金業(yè)績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用,計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　(二)基金凈值表現(xiàn)

　　1、 報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較

　　階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業(yè)績比較基準收益率③ 業(yè)績比較基準收益率標準差④ ①-③ ②-④

　　過去一個月 5.64% 2.10% 1.96% 2.34% 3.68% -0.24%

　　過去三個月 -2.04% 1.49% -8.40% 1.77% 6.36% -0.28%

　　過去六個月 2.18% 1.21% -14.66% 1.58% 16.84% -0.37%

　　過去一年 5.68% 1.10% -22.74% 1.46% 28.42% -0.36%

　　自基金合同生效日起至今 22.22% 0.94% -29.07% 1.30% 51.29% -0.36%

　　2、自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況,并與同期業(yè)績比較基準的變動進行比較

　　注：本基金投資組合比例限制如下：

　　(1)投資于股票、債券的比例不低于基金資產總值的80%；(2)持有一家公司的股票,不得超過基金資產凈值的10%；(3)本基金與由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司發(fā)行的證券,不得超過該證券的10%；(4)投資于國債的比例不低于基金資產凈值的20%；(5)本基金的股票資產中至少有80%屬于本基金名稱所顯示的投資內容；(6)法律法規(guī)或監(jiān)管部門對上述比例限制另有規(guī)定的,從其規(guī)定。

　　由于基金規(guī)模或市場的變化導致的投資組合超過上述約定的比例不在限制之內,但應在10個交易日內進行調整,并符合相應的規(guī)定。

　　自基金合同生效日2002年11月5日起六個月內,本基金達到上述比例限制。本報告期內本基金嚴格遵循上述基金合同規(guī)定的投資組合比例限制。

　　三、管理人報告

　　(一)基金管理人情況

　　本基金管理人為嘉實基金管理有限公司,成立于1999年3月25日,是經中國證監(jiān)會批準設立的第一批基金管理公司之一,注冊地上海,注冊資本1億元,股權結構為中誠信托投資有限責任公司48%、立信投資有限責任公司32.5%、德意志資產管理(亞洲)有限公司19.5%。公司總部設在北京,并在深圳、成都設有分公司。

　　截止2005年6月30日,基金管理人共管理2只封閉式證券投資基金、7只開放式證券投資基金,其中3只開放式基金屬于同一系列基金,具體包括基金泰和、基金豐和、嘉實成長收益基金、嘉實增長基金、嘉實穩(wěn)健基金、嘉實債券基金、嘉實服務增值行業(yè)基金、嘉實浦安保本基金、嘉實貨幣市場基金。同時,管理若干個全國社保基金投資組合。

　　(二)基金經理簡介

　　孫林先生,經濟學碩士,證券從業(yè)經歷7年。曾受聘于國泰君安證券公司從事證券投資工作。2000年10月進入嘉實基金管理有限公司工作,曾任基金泰和基金經理助理。

　　(三)基金運作的遵規(guī)守信情況說明

　　在報告期內,本基金管理人嚴格遵循了《證券法》、《基金法》及其各項配套法規(guī)、《嘉實成長收益證券投資基金基金合同》和其他相關法律法規(guī)的規(guī)定,本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,在嚴格控制風險的基礎上,為基金份額持有人謀求最大利益。本基金運作管理符合有關法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定和約定,無損害基金份額持有人利益的行為。

　　(四)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)

　　2005年6月30日本基金份額凈值為1.0635元,基金份額累計凈值為1.2135元,報告期基金凈值增長率為2.18%。同期業(yè)績比較基準收益率為-14.66%,本基金凈值收益率超越業(yè)績比較基準指數(shù)16.84%。

　　2005年上半年,政府出臺了調控房地產行業(yè)、調整進出口稅率等多項政策,避免經濟大起大落,同時導致經濟增長格局和行業(yè)盈利格局發(fā)生變化。另外,中國證監(jiān)會和相關部門相繼出臺了多項有關實施股權分置改革的政策,兩批試點企業(yè)陸續(xù)推出了對價方案,但股市表現(xiàn)低迷,并沒有出現(xiàn)持續(xù)的上漲行情。

　　回顧過去的半年,股票市場處于宏觀經濟和股權分置政策雙重變化的環(huán)境下,造成投資價值基準難以確定,投資者的預期比較混亂。本基金在投資的過程中,從"理性預期、合理估值"的角度來制定投資策略和選擇投資標的,即通過合理推測判斷投資價值。

　　實施股權分置改革從長遠看有利于上市公司主動改善業(yè)績。在全流通的狀態(tài)下大股東有動力推動上市公司提升業(yè)績以增加市值,從而與流通股東的利益趨于一致。質地優(yōu)良的公司在支付對價之后將給流通股東帶來更高的收益空間,這是中國股市不可錯過的歷史性機遇,因此本基金保持了相對較高的股票投資比例。

　　在中國經濟增速放緩的過程中,利潤將集中到少數(shù)幾個具備壟斷價值的行業(yè)中,如交通運輸行業(yè)中的港口、機場、高速公路,醫(yī)藥行業(yè)中的中藥和特色原料藥等。與此同時,大部分的制造業(yè)具備較強的周期性,供需格局將向過剩的方向轉變,利潤下滑的幅度和時間可能超出預期。因此,本基金集中投資于具備壟斷價值的行業(yè),以回避經濟的周期性調整所帶來的損失。

　　在主動進行行業(yè)偏離的基礎上,我們還非常注重對公司盈利模式和絕對投資價值的分析,以應對股市政策多變和經濟增長放緩的雙重風險。事實上,通過深入的研究,可以發(fā)現(xiàn)市場中存在一批可能具備長期超額收益的投資標的,這些標的在理性預期的情形下價值被顯著地低估。

　　展望下半年,中國宏觀經濟將進入平穩(wěn)增長階段,股權分置改革將逐步落實,市場信心將有效恢復。本基金看好下半年的股票市場,并將重點投資于具備以下特征的行業(yè)和公司：

　　(1)充分受益于新的經濟格局。中國宏觀經濟在經過一系列的政策調控和自身調整之后,新的經濟格局將逐步形成,符合國家產業(yè)政策、具備國際比較優(yōu)勢或市場需求旺盛的行業(yè)將確立其在國民經濟中的優(yōu)勢地位。

　　(2)充分受益于股權分置改革。本基金將充分評估備選公司的股權分置方案,重點投資于對價比例較高的優(yōu)質公司。

　　本基金將在"理性預期、合理估值"的策略下,力爭以持續(xù)優(yōu)良的業(yè)績回報持有人的信任。

　　四、托管人報告

　　本托管人依據《嘉實成長收益開放式證券投資基金基金合同》與《嘉實成長收益開放式證券投資基金托管協(xié)議》,自2002年11月5日起托管嘉實成長收益開放式證券投資基金(以下稱"嘉實成長基金"或"本基金")的全部資產。現(xiàn)根據《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》、《證券投資基金信息披露內容與格式準則第3號<半年度報告的內容與格式>》及其他相關規(guī)定,出具本托管人報告。

　　1、本托管人在托管嘉實成長基金期間,嚴格遵守《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》和其他有關法規(guī)、基金合同以及托管協(xié)議的規(guī)定,誠信地履行了基金托管人的職責,不存在損害嘉實成長基金持有人利益的行為。

　　(1)本托管人履行安全保管基金資產的全部資產的職責,保證基金資產與自有資產等非基金資產嚴格分開,維護基金的獨立賬戶,與本托管人的其他業(yè)務和其他基金的托管業(yè)務實行了嚴格的分賬管理。嚴格復核從基金資產中列支的各項費用和基金的應得利益,確保基金資產的完整。

　　(2)本基金的投資運作包括本基金在股票一級市場、股票二級市場、證券交易所債券市場以及銀行間國債市場的交易等,本托管人嚴格根據相關法律法規(guī)、基金合同的規(guī)定執(zhí)行基金管理人的投資指令,及時、準確地完成了本基金的各項資金清算交割。本托管人對于本基金的任何資產的運用、處分和分配,均具備正當依據。

　　(3)本托管人對與基金資產相關的重大合同原件、因履行基金托管人職責而生成或收悉的記錄基金業(yè)務活動的原始憑證、記賬憑證、基金賬冊、交易記錄等有妥善的保管。

　　2、本托管人在2005年上半年度依照《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》和其他有關法規(guī)、《嘉實成長收益開放式證券投資基金基金合同》及《嘉實成長收益開放式證券投資基金托管協(xié)議》對嘉實基金管理有限公司--嘉實成長基金管理人的基金運作進行了必要的監(jiān)督。

　　(1)其在基金資產凈值的計算、基金份額申購贖回價格的計算以及基金費用開支等方面遵守了《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金會計核算辦法》和其他有關法規(guī)、基金合同以及托管協(xié)議的規(guī)定；未發(fā)現(xiàn)其存在任何損害基金份額持有人利益的行為。

　　(2)其對于基金份額的認購、申購、贖回等重要事項的安排符合基金合同等有關法律文件的規(guī)定。

　　(3)本托管人如實、及時、獨立地向中國證監(jiān)會提交了關于嘉實成長基金投資運作方面的報告。

　　3、本托管人認真復核了本半年度報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)、收益分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容,認為其真實、準確和完整。

　　中國銀行股份有限公司

　　2005年8月23日

　　五、財務會計報告

　　(一)會計報表

　　1. 資產負債表

　　(除特別注明外,金額單位為人民幣元)

　　附注 2005年6月30日 2004年12月31日

　　資產

　　銀行存款 109,830,676.83 47,051,883.99

　　清算備付金 3,506,696.50 0

　　交易保證金 643,477.31 834,617.93

　　應收證券清算款 289,026.41 4,692,053.41

　　應收股利 83,725.14 0

　　應收利息 5(1) 9,221,339.06 5,699,389.86

　　應收申購款 20,449,159.84 19,207.50

　　其他應收款 0 5,982.72

　　股票投資市值 1,371,237,860.53 1,293,431,830.59

　　其中：股票投資成本 1,275,863,558.41 1,233,368,017.18

　　債券投資市值 429,696,749.60 384,795,443.88

　　其中：債券投資成本 428,794,634.26 385,930,731.40

　　配股權證 0 0

　　買入返售證券 0 0

　　待攤費用 5(2) 50,411.40 0

　　資產總計 1,945,009,122.62 1,736,530,409.88

　　負債與持有人權益

　　負債

　　應付證券清算款 10,015,866.65 0

　　應付贖回款 103,000,725.35 327,254.98

　　應付贖回費 233,372.90 337.52

　　應付管理人報酬 2,242,906.84 2,228,981.70

　　應付托管費 373,817.82 371,496.96

　　應付傭金 5(4) 1,355,324.64 1,093,012.06

　　其他應付款 5(5) 750,000.00 250,000.00

　　預提費用 5(6) 148,765.71 100,000.00

　　負債合計 118,120,779.91 4,371,083.22

　　持有人權益

　　實收基金 5(7) 1,717,831,738.96 1,664,258,175.80

　　未實現(xiàn)利得/(損失) 5(8) 125,429,554.24 70,275,872.08

　　未分配基金凈收益 -16,372,950.49 -2,374,721.22

　　持有人權益合計 1,826,888,342.71 1,732,159,326.66

　　(2005年6月30日每份額基金資產凈值) 1.0635

　　(2004年末每份額基金資產凈值) 1.0408

　　負債及持有人權益總計 1,945,009,122.62 1,736,530,409.88

　　2、經營業(yè)績表及收益分配表

　　(除特別注明外,金額單位為人民幣元)

　　附注 本期 上年同期

　　收入

　　股票差價收入 5(9) -21,465,601.90 188,497,826.87

　　債券差價收入 5(10) 3,578,864.67 -11,037,177.24

　　債券利息收入 6,318,045.64 5,331,556.99

　　存款利息收入 375,045.73 1,002,473.73

　　股利收入 9,342,167.88 11,471,385.15

　　買入返售證券收入 15,344.00 53,219.18

　　其他收入 5(11) 447,165.20 127,004.49

　　收入合計 -1,388,968.78 195,446,289.17

　　費用

　　基金管理人報酬 13,971,335.31 14,447,826.06

　　基金托管費 2,328,555.90 2,407,970.97

　　賣出回購證券支出 180,337.98 845,528.84

　　其他費用 5(12) 214,239.09 221,592.50

　　其中：信息披露費 148,765.74 149,178.12

　　審計費用 49,588.57 49,726.04

　　費用合計 16,694,468.28 17,922,918.37

　　基金凈收益 -18,083,437.06 177,523,370.80

　　加：未實現(xiàn)估值增值/(減值)變動數(shù) 37,347,891.57 -238,720,889.32

　　基金經營業(yè)績 19,264,454.51 -61,197,518.52

　　基金凈收益 -18,083,437.06 177,523,370.80

　　加：期初基金凈收益 -2,374,721.22 9,556,529.39

　　本期申購基金份額的損益平準金 2,521,786.47 61,476,093.98

　　本期贖回基金份額的損益平準金 -1,563,421.32 -25,864,450.19

　　可供分配基金凈收益 -19,499,793.13 222,691,543.98

　　減：本期已分配基金凈收益 5(13) -84,088,067.93

　　未分配基金凈收益 -19,499,793.13 138,603,476.05

　　3. 基金凈值變動表

　　(除特別注明外,金額單位為人民幣元)

　　本期 上年同期

　　一、期初基金凈值 1,732,159,326.66 1,366,685,872.44

　　二、本期經營活動

　　基金凈收益 -18,083,437.06 177,523,370.80

　　未實現(xiàn)估值增值/(減值)變動數(shù) 37,347,891.57 -238,720,889.32

　　經營活動產生的基金凈值變動數(shù) 19,264,454.51 -61,197,518.52

　　三、本期基金份額交易

　　基金申購款 635,886,933.09 1,319,262,035.22

　　其中：分紅再投資 4,509,657.71

　　基金贖回款 -560,422,371.55 -538,831,681.97

　　基金份額交易產生的基金凈值變動數(shù) 75,464,561.54 780,430,353.25

　　四、本期向持有人分配收益

　　向基金持有人分配收益產生的基金凈值變動數(shù) -84,088,067.93

　　五、期末基金凈值 1,826,888,342.71 2,001,830,639.24

　　(二) 會計報表附注(除特別標明外,金額單位為人民幣元)

　　1.半年度會計報表所采用的會計政策、會計估計說明

　　本基金半年度會計報表所采用的會計政策、會計估計與上年度會計報表一致。

　　2.本報告期重大會計差錯的內容和更正金額：無

　　3.本報告期關聯(lián)方關系發(fā)生變化的情況,本報告期及上年度可比期間的關聯(lián)方交易

　　(1) 關聯(lián)方關系發(fā)生變化的情況

　　關聯(lián)方名稱 與本基金的關系

　　嘉實基金管理有限公司 基金發(fā)起人、基金管理人

　　基金注冊登記機構、基金銷售機構

　　中國銀行股份有限公司 基金托管人、基金代銷機構

　　中誠信托投資有限責任公司 基金管理人股東

　　立信投資有限責任公司 基金管理人股東

　　德意志資產管理(亞洲)有限公司 基金管理人股東

　　根據2005年6月17日基金管理人發(fā)布的《關于變更公司股東的公告》,新增德意志資產管理(亞洲)有限公司為公司股東,北京證券有限責任公司和吉林信托投資有限責任公司不再為公司股東。

　　(2)關聯(lián)方交易

　　下述關聯(lián)交易均在正常業(yè)務范圍內按一般商業(yè)條款訂立(金額單位：人民幣元)。

　　(a) 通過關聯(lián)方席位進行的證券交易及交易傭金

　　本報告期本基金未通過關聯(lián)方交易席位進行證券交易。

　　(b) 基金管理費

　　支付基金管理人嘉實基金管理有限公司的基金管理費按前一日基金資產凈值1.5%的年費率計提,逐日累計至每月月底,按月支付。

　　計算公式：日基金管理費＝前一日基金資產凈值 x1.5% / 當年天數(shù)。

　　本基金在本報告期需支付基金管理費13,971,335.31元(上年同期：14,447,826.06元)。

　　(c) 基金托管費

　　支付基金托管人中國銀行的基金托管費按前一日基金資產凈值0.25%的年費率計提,逐日累計至每月月底,按月支付。

　　計算公式：日基金托管費＝前一日基金資產凈值x0.25% / 當年天數(shù)。

　　本基金在本報告期需支付基金托管費2,328,555.90元(上年同期：2,407,970.97元)。

　　(d) 由關聯(lián)方保管的銀行存款余額及由此產生的利息收入

　　本基金的銀行存款由基金托管人中國銀行保管,并按銀行間同業(yè)利率計息。基金托管人于2005年6月30日保管的銀行存款余額為109,830,676.83元(2004年6月30日：39,779,420.97元)。本報告期由基金托管人保管的銀行存款產生的利息收入為317,234.05元(上年同期：1,002,473.73元)。

　　(e)與關聯(lián)方進行銀行間同業(yè)市場的債券(含回購)交易

　　本報告期內,本基金與基金托管人中國銀行通過銀行間同業(yè)市場進行的債券交易如下：

　　本期 上年同期

　　回購成交金額 740,666,000.00 355,900,000.00

　　回購利息收入 50,219.18

　　回購利息支出 137,053.98 119,238.28

　　債券成交金額 103,343,002.74 50,635,478.36

　　4.報告期末流通轉讓受到限制的基金資產的說明

　　截至2005年6月30日止,本基金持有流通受到限制的股票如下：

　　股票簡稱 數(shù)量(股) 總成本(元) 總市值(元) 估值方法 轉讓受限原因 受限期限

　　中材國際 65,618 494,103.54 1,057,762.16 市價 自上市日起鎖定期為3個月 2005.4.12-2005.7.12

　　登海種業(yè) 29,165 487,055.50 627,922.45 市價 自上市日起鎖定期為3個月 2005.4.18-2005.7.20

　　飛亞股份 135,852 516,237.60 703,713.36 市價 自上市日起鎖定期為3個月 2005.4.27-2005.7.27

　　兔寶寶 60,775 302,659.50 413,270.00 市價 自上市日起鎖定期為3個月 2005.5.10-2005.8.10

　　江蘇三友 110,159 391,064.45 571,725.21 市價 自上市日起鎖定期為3個月 2005.5.18-2005.8.18

　　廣州國光 63,467 685,443.60 726,697.15 市價 自上市日起鎖定期為3個月 2005.5.20-2005.8.22

　　軸研科技 31,879 203,706.81 376,172.20 市價 自上市日起鎖定期為3個月 2005.5.26-2005.8.26

　　成霖股份 104,300 896,980.00 948,087.00 市價 自上市日起鎖定期為3個月 2005.5.31-2005.8.31

　　三花股份 67,962 502,239.18 688,455.06 市價 自上市日起鎖定期為3個月 2005.6.7-2005.9.7

　　寶鋼股份 540,026 2,764,933.12 2,689,329.48 市價 自上市日起鎖定期為2個月 2005.5.9-2005.7.11

　　合計 7,244,423.30 8,803,134.07

　　六、投資組合報告

　　(一)報告期末基金資產組合情況

　　資產類別 金額(元) 占基金總資產的比例

　　股票投資 1,371,237,860.53 70.50%

　　債券投資 429,696,749.60 22.09%

　　銀行存款及清算備付金合計 113,337,373.33 5.83%

　　其他資產等 30,737,139.16 1.58%

　　合計 1,945,009,122.62 100%

　　(二) 報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

　　行業(yè) 股票市值(元) 市值占基金資產凈值比例

　　A 農、林、牧、漁業(yè) 37,638,383.40 2.06%

　　B 采掘業(yè)

　　C 制造業(yè) 558,629,122.95 30.58%

　　C0 食品、飲料 77,201,367.34 4.23%

　　C1 紡織、服裝、皮毛 1,275,438.57 0.07%

　　C2 木材、家具 413,270.00 0.02%

　　C3 造紙、印刷

　　C4 石油、化學、塑膠、塑料

　　C5 電子 726,697.15 0.04%

　　C6 金屬、非金屬 3,637,416.48 0.20%

　　C7 機械、設備、儀表 16,410,034.26 0.90%

　　C8 醫(yī)藥、生物制品 458,964,899.15 25.12%

　　C99 其他制造業(yè)

　　D 電力、煤氣及水的生產和供應業(yè)

　　E 建筑業(yè) 1,057,762.16 0.06%

　　F 交通運輸、倉儲業(yè) 513,108,577.97 28.09%

　　G 信息技術業(yè)

　　H 批發(fā)和零售貿易

　　I 金融、保險業(yè)

　　J 房地產業(yè)

　　K 社會服務業(yè) 260,804,014.05 14.27%

　　L 傳播與文化產業(yè)

　　M 綜合類

　　合計 1,371,237,860.53 75.06%

　　(三)報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細

　　序號 股票代碼 股票簡稱 數(shù)量(股) 期末市值(元) 市值占基金資產凈值比例

　　1 000069 華僑城A 19,391,780 176,077,362.40 9.64%

　　2 600009 上海機場 10,119,653 171,022,135.70 9.36%

　　3 600521 華海藥業(yè) 9,878,700 132,177,006.00 7.24%

　　4 600267 海正藥業(yè) 13,822,875 121,364,842.50 6.64%

　　5 600020 中原高速 11,884,092 94,716,213.24 5.18%

　　6 600717 天 津 港 12,291,569 88,253,465.42 4.83%

　　7 600350 山東基建 19,039,697 84,726,651.65 4.64%

　　8 600085 同 仁 堂 3,644,896 81,281,180.80 4.45%

　　9 000022 深赤灣A 2,646,120 73,244,601.60 4.01%

　　10 000088 鹽田港A 7,308,821 71,041,740.12 3.89%

　　注：投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細,應閱讀登載于本基金管理人網站(www.harvestasset.com)的半年度報告正文。

　　(四)報告期內股票投資組合的重大變動

　　1.累計買入價值占期初基金資產凈值比例前二十名的股票明細

　　序號 股票代碼 股票簡稱 本期累計買入金額(元) 占期初基金資產凈值的比例

　　1 600900 長江電力 179,153,128.84 10.34%

　　2 000069 華僑城A 126,284,358.89 7.29%

　　3 600717 天 津 港 101,627,870.47 5.87%

　　4 600020 中原高速 96,042,390.98 5.54%

　　5 000088 鹽田港A 89,985,103.41 5.19%

　　6 600019 寶鋼股份 86,019,459.46 4.97%

　　7 600267 海正藥業(yè) 81,397,567.58 4.70%

　　8 600085 同 仁 堂 79,718,698.17 4.60%

　　9 600350 山東基建 63,332,026.31 3.66%

　　10 000022 深赤灣A 60,747,218.10 3.51%

　　11 600009 上海機場 55,672,386.52 3.21%

　　12 000538 云南白藥 47,596,729.55 2.75%

　　13 600436 片 仔 癀 44,418,540.21 2.56%

　　14 600033 福建高速 40,799,167.92 2.36%

　　15 600005 武鋼股份 39,661,788.41 2.29%

　　16 000937 G 金 牛 37,965,096.18 2.19%

　　17 600519 貴州茅臺 35,250,297.02 2.04%

　　18 600993 馬 應 龍 34,215,560.93 1.98%

　　19 600012 皖通高速 33,687,622.61 1.94%

　　20 000858 五 糧 液 24,328,466.93 1.40%

　　2.累計賣出價值占期初基金資產凈值比例前二十名的股票明細

　　序號 股票代碼 股票簡稱 本期累計賣出金額(元) 占期初基金資產凈值的比例

　　1 600019 寶鋼股份 216,215,308.89 12.48%

　　2 000088 鹽田港A 166,199,628.57 9.59%

　　3 600900 長江電力 165,717,050.50 9.57%

　　4 600028 中國石化 153,638,249.27 8.87%

　　5 600500 中化國際 73,698,419.66 4.25%

　　6 600033 福建高速 62,371,149.43 3.60%

　　7 600009 上海機場 59,023,115.22 3.41%

　　8 600267 海正藥業(yè) 56,898,681.84 3.28%

　　9 600036 招商銀行 39,968,900.48 2.31%

　　10 000069 華僑城A 37,870,658.30 2.19%

　　11 000022 深赤灣A 34,541,116.17 1.99%

　　12 600018 上港集箱 34,069,719.23 1.97%

　　13 000937 G 金 牛 33,979,546.72 1.96%

　　14 600005 武鋼股份 33,867,171.85 1.96%

　　15 600012 皖通高速 33,567,939.32 1.94%

　　16 000027 深能源A 32,425,366.14 1.87%

　　17 600075 新疆天業(yè) 25,187,322.13 1.45%

　　18 600795 國電電力 23,861,173.18 1.38%

　　19 600529 山東藥玻 22,638,015.75 1.31%

　　20 600020 中原高速 19,171,155.00 1.11%

　　3. 報告期內買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額

　　報告期內買入股票的成本總額：1,555,153,695.68元

　　報告期內賣出股票的收入總額：1,492,449,580.20元

　　(五) 報告期末按券種分類的債券投資組合

　　債券類別 期末市值(元) 市值占基金資產凈值比例

　　國家債券 186,434,116.00 10.21%

　　央行票據

　　企業(yè)債券

　　金融債券 179,965,000.00 9.85%

　　可轉換債券 63,297,633.60 3.46%

　　合計 429,696,749.60 23.52%

　　(六)報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細

　　序號 債券名稱 期末市值(元) 市值占基金資產凈值比例

　　1 04國債⑸ 151,277,542.50 8.28%

　　2 02國開10 70,784,000.00 3.87%

　　3 招行轉債 63,297,633.60 3.46%

　　4 00國開13 39,788,000.00 2.18%

　　5 03國開05 29,673,000.00 1.62%

　　(七)投資組合報告附注

　　1、報告期內本基金投資的前十名股票的發(fā)行主體未被監(jiān)管部門立案調查,在本報告編制日前一年內本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體未受到公開譴責和處罰。

　　2、本基金投資的前十名股票中,沒有超出基金合同規(guī)定的備選股票庫之外的股票。

　　3、其他資產的構成

　　項目 期末余額(元)

　　交易保證金 643,477.31

　　應收證券交易清算款 289,026.41

　　應收利息 9,221,339.06

　　應收股利 83,725.14

　　待攤費用 50,411.40

　　配股權證

　　其他應收款

　　應收申購款 20,449,159.84

　　合計 30,737,139.16

　　4、持有的處于轉股期的可轉換債券明細

　　序號 代碼 債券名稱 期末市值(元) 市值占基金資產凈值比例

　　1 110036 招行轉債 63,297,633.60 3.46%

　　七、 基金份額持有人戶數(shù)、持有人結構

　　基金份額持有人戶數(shù) 8,907戶

　　平均每戶持有基金份額 192,863.11份

　　機構投資者持有的基金份額 1,495,786,209.57份

　　機構投資者持有的基金份額占總份額的比例 87.07%

　　個人投資者持有的基金份額 222,045,529.39份

　　個人投資者持有的基金份額占總份額的比例 12.93%

　　八、開放式基金份額變動

　　單位：份

　　基金合同生效日的基金份額總額 2,002,279,940.18

　　報告期期初份額總額 1,664,258,175.80

　　報告期期末基金份額總額 1,717,831,738.96

　　報告期間基金總申購份額 586,134,629.64

　　報告期間基金總贖回份額 532,561,066.48

　　九、重大事件揭示

　　(一) 本報告期未召開基金份額持有人大會。

　　(二)基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動情況：

　　1. 報告期內基金管理人無重大人事變動；

　　2. 報告期內,本基金托管人的托管業(yè)務部門原總經理唐棣華女士已于2005年4月21日調任其他崗位,目前由秦立儒先生任托管部門負責人。

　　(三)本報告期未發(fā)生涉及基金管理人、基金財產、基金托管業(yè)務的訴訟。

　　(四)本報告期本基金投資策略未發(fā)生改變。

　　(五)本報告期內,本基金未實施收益分配。

　　(六)本報告期本基金未改聘為其審計的會計師事務所。

　　(七)本報告期內,基金管理人、基金托管人及其高級管理人員未受監(jiān)管部門稽查或處罰。

　　(八) 基金租用證券公司專用交易席位的有關情況

　　1.本報告期通過證券公司專用席位進行的股票、債券、債券回購情況

　　(1)股票交易量及傭金情況

　　證券公司名稱 租用該證券公司席位數(shù)量(個) 股票成交金額(元) 占股票總成交金額的比例 支付傭金(元) 支付傭金占傭金總量比例

　　國泰君安證券股份有限公司 2 82,977,662.24 2.81% 64,930.12 2.73%

　　東方證券有限責任公司 1 674,013,792.61 22.84% 551,438.37 23.14%

　　平安證券有限責任公司 1 160,270,065.70 5.43% 131,322.58 5.51%

　　海通證券股份有限公司 2 31,733,580.15 1.08% 24,831.66 1.04%

　　中國國際金融有限公司 1 505,686,732.27 17.14% 410,784.62 17.24%

　　新時代證券有限責任公司 1 774,969,931.95 26.26% 632,966.43 26.57%

　　長城證券有限責任公司 1 334,897,309.46 11.35% 262,059.38 11.00%

　　招商證券股份有限公司 1 303,872,231.20 10.30% 237,782.43 9.98%

　　萬聯(lián)證券有限責任公司 1 82,183,455.29 2.79% 66,481.52 2.79%

　　合計 11 2,950,604,760.87 100% 2,382,597.11 100%

　　另外,本基金還租用中信證券股份有限公司、東海證券有限責任公司各一個專用席位。

　　(2)債券交易情況

　　證券公司名稱 債券成交金額(元) 占債券成交總額的比例

　　國泰君安證券股份有限公司 12,568,580.50 1.65%

　　東方證券有限責任公司 221,578,481.80 29.13%

　　平安證券有限責任公司 28,674,539.10 3.77%

　　中國國際金融有限公司 161,065,523.00 21.18%

　　新時代證券有限責任公司 183,852,244.70 24.17%

　　長城證券有限責任公司 104,349,424.58 13.72%

　　招商證券股份有限公司 44,610,609.09 5.86%

　　萬聯(lián)證券有限責任公司 3,922,000.00 0.52%

　　合計 760,621,402.77 100.00%

　　(3)債券回購交易情況

　　證券公司名稱 債券回購成交金額(元) 占債券回購成交總額的比例

　　中國國際金融有限公司 246,100,000.00 61.54%

　　新時代證券有限責任公司 66,800,000.00 16.70%

　　萬聯(lián)證券有限責任公司 87,000,000.00 21.76%

　　合計 399,900,000.00 100.00%

　　2、報告期內租用證券公司席位的變更情況

　　本報告期內,本基金專用交易席位增加長城證券、招商證券和萬聯(lián)證券各1個席位。

　　(九)報告期內已披露的臨時報告

　　自2005年1月1日至2005年6月30日,本基金的臨時報告刊登于《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》。

　　序號 臨時報告名稱 披露日期 備注

　　1 關于暫停辦理

　　2 關于增加華西證券為嘉實旗下開放式基金代銷機構的公告 2005年3月26日 包括嘉實成長收益基金

　　3 關于增加東北證券、西北證券為嘉實旗下開放式基金代銷機構的公告 2005年4月12日 包括嘉實成長收益基金

　　4 關于增加江南證券為嘉實旗下開放式基金代銷機構的公告 2005年6月1日 包括嘉實成長收益基金

　　5 關于公司股東變更的公告 2005年6月17日

　　6 關于增加東海證券為嘉實旗下開放式基金代銷機構的公告 2005年6月20日 包括嘉實成長收益基金

　　投資者對本報告如有疑問,可咨詢本基金管理人嘉實基金管理有限公司,咨詢電話95105866,(010)65185566或發(fā)電子郵件,E-mail:service@harvestasset.com。

　　嘉實基金管理有限公司

　　2005年8月26日