嘉實浦安保本混合型基金2005年半年度報告摘要

　　重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本年度報告已經三分之二以上獨立董事簽字同意,并由董事長簽發。

　　基金托管人上海浦東發展銀行股份有限公司根據本基金合同規定,于2005年8月22日復核了本報告中的財務指標、凈值表現、財務會計報告、投資組合報告等內容,保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險,投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告財務資料未經審計。

　　本半年度報告摘要摘自半年度報告正文,投資者欲了解詳細內容,應閱讀半年度報告正文。

　　一、基金簡介

　　(一)基金簡介

　　基金簡稱：嘉實浦安保本

　　交易代碼：070007

　　基金運作方式：契約型開放式

　　基金合同生效日：2004年12月1日

　　報告期末基金份額總額：802,641,907.81份

　　基金投資目標：運用投資組合保險技術,力爭在保本到期日,保證投資本金安全的同時,謀求基金資產的穩定增值。

　　投資策略：在保本期內,按照固定比例投資組合保險機制,動態調整股票、債券投資比例。債券投資以追求本金安全為目的,主要投資于交易所和銀行間債券市場債券；股票投資采取靈活配置、積極管理,選擇優勢行業和優勢企業,基于市場有效性研究、尋找套利機會的策略。

　　業績比較基準：保本周期同期限的3年期銀行定期存款稅后收益率。

　　風險收益特征：在保本期內,本基金為證券投資基金中的低風險投資品種。

　　(二)基金管理人：嘉實基金管理有限公司

　　信息披露負責人：胡勇欽

　　聯系電話：010-65188866

　　傳真：010-65188866-2310

　　電子信箱：service@harvestasset.com

　　(三)基金托管人：上海浦東發展銀行股份有限公司

　　信息披露負責人：張軼美

　　聯系電話：021-38784833

　　傳真：021-68881836

　　電子信箱：zhangym2@spdb.com.cn

　　(四)基金保證人：上海浦東發展銀行股份有限公司

　　(五)登載半年度報告正文的管理人互聯網網址：www.harvestasset.com

　　基金半年度報告置備地點：北京市建國門北大街8號華潤大廈8層嘉實基金管理有限公司

　　二、主要財務指標和基金凈值表現

　　(一)主要財務指標

　　序號 主要財務指標 2005年1月1日至2005年6月30日

　　1 基金本期凈收益(元) 20,131,616.40

　　2 基金份額本期凈收益(元) 0.0185

　　3 期末可供分配基金份額收益(元) 0.0204

　　4 期末基金資產凈值(元) 834,735,811.83

　　5 期末基金份額凈值(元) 1.040

　　6 本期基金份額凈值增長率 3.90%

　　上述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用,計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　(二)基金凈值表現

　　1、基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

　　階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ ①-③ ②-④

　　過去一個月 1.46% 0.19% 0.21% 0.01% 1.25% 0.18%

　　過去三個月 1.86% 0.15% 0.64% 0.01% 1.22% 0.14%

　　過去六個月 3.90% 0.12% 1.28% 0.01% 2.62% 0.11%

　　自基金合同生效日起至今 4.00% 0.11% 1.49% 0.01% 2.51% 0.10%

　　2、自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況,并與同期業績比較基準的變動進行比較

　　注：本基金投資組合比例限制如下：

　　(1)持有一家上市公司的股票,不得超過基金資產凈值的10%；(2)本基金與由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司發行的證券,不得超過該證券的10%；(3)基金財產參與股票發行申購,本基金所申報的金額不得超過本基金的總資產,所申報的股票數量不得超過擬發行股票公司本次發行股票的總量；(4)法律法規或監管部門對上述比例限制另有規定的,從其規定；(5)在本基金合同生效后一個月內,股票投資比例不超過基金資產凈值的20%。

　　由于基金規�；蚴袌龅淖兓瘜е碌耐顿Y組合不符合上述約定的比例不在限制之內,但應在10個交易日內進行調整,并符合相應的規定。

　　本基金建倉期為基金合同生效日2004年12月1日起六個月內,本報告期內本基金嚴格遵循上述基金合同規定的投資組合比例限制。

　　三、管理人報告

　　(一)基金管理人情況

　　本基金管理人為嘉實基金管理有限公司,成立于1999年3月25日,是經中國證監會批準設立的第一批基金管理公司之一,注冊地上海,注冊資本1億元,股權結構為中誠信托投資有限責任公司48%、立信投資有限責任公司32.5%、德意志資產管理(亞洲)有限公司19.5%。公司總部設在北京,并在深圳、成都設有分公司。

　　截止2005年6月30日,基金管理人共管理2只封閉式證券投資基金、7只開放式證券投資基金,其中3只開放式基金屬于同一系列基金,具體包括基金泰和、基金豐和、嘉實成長收益基金、嘉實增長基金、嘉實穩健基金、嘉實債券基金、嘉實服務增值行業基金、嘉實浦安保本基金、嘉實貨幣市場基金。同時,管理若干個全國社�；�金投資組合。

　　(二)基金經理情況

　　田晶女士,美國紐約市立大學布魯克商學院工商管理學碩士(MBA)。8年證券從業經歷。曾任職于美國花旗集團資產管理公司,美國信安資產管理公司,任基金經理,從事日本及亞太地區的股票市場投資。2002年12月加入嘉實基金管理有限公司,擔任研究部副總監。

　　(三)基金運作的遵規守信情況說明

　　在報告期內,本基金管理人嚴格遵循了《證券法》、《基金法》及其各項配套法規、《嘉實浦安保本混合型開放式證券投資基金基金合同》和其他相關法律法規的規定,本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,在嚴格控制風險的基礎上,為基金份額持有人謀求最大利益。本基金運作管理符合有關法律法規和基金合同的規定和約定,無損害基金份額持有人利益的行為。

　　(四)基金的投資策略和業績表現

　　2005年6月30日本基金份額凈值為1.040元,報告期基金凈值增長率為3.90%。同期業績比較基準收益率為1.28%,本基金凈值增長率超越業績比較基準收益率2.62%。

　　1、2005年上半年市場和基金運作回顧

　　2005年上半年,總體經濟在宏觀調控的影響下,表現出了穩定運行、小幅回落的特征,經濟增速有所放緩。利率走勢和匯率變動成為上半年宏觀經濟備受關注的兩個熱點。股票市場在此背景下呈現出繼續回落的走勢,2005年初上證指數以1260.78點開盤,至6月30日收盤報1080.93點,累計下跌達到179.85點。在此期間,股指一度跌破1000點關口,達到近年來新低998.22點。行業上,受到宏觀調控和股指下行預期的影響,出現了明顯的兩級分化特征,表現較好的行業主要集中在穩定類和消費品行業,如：食品飲料、金融服務、交通運輸、商業貿易和餐飲旅游等；而周期性行業則表現較差。此外,上半年發生在中國證券市場的重要事件即不久前啟動的股權分置試點工作,這將成為中國證券市場歷史性的重大事件,標志著曾一度制約著中國證券市場健康發展的股權分置問題將得到根本性的解決,這將有利于中國證券市場的穩定和長遠發展,對此我們也是充滿信心,相信改革一定會為中國證券市場帶來更多的機遇和更快的進步。

　　債券投資組合上,我們按照基金合同約定的投資策略配置了較高比例的與保本周期相匹配的收益率相對較高的3年期國債、金融債,并遵循持有到期的投資策略,以確保保本周期到期時能夠保證本金安全。

　　2、2005年下半年市場展望和投資策略

　　2005年下半年,股票市場仍將圍繞股權分置改革方案的推進進行結構性調整和整合,從而為市場創造更多的投資機會。此外,我們預期下半年宏觀經濟將繼續保持穩定增長的態勢,但部分前期過熱行業增速將逐步減緩,而匯率則有進一步升值的預期。行業走勢上,我們仍然繼續看好一些非周期性的、有持續增長預期的消費類個股。此外,對于一些資產質量較好、業績穩定、在行業中具有壟斷優勢的公司,我們也會持較為樂觀的態度。

　　債券市場上,在經歷了上半年的牛市后,各期限券種收益率水平已處于較低水平,但考慮到市場資金供求的因素,我們預期下半年債市總體仍將維持牛市格局,期限調整和結構配置在下半年將更為重要。

　　總之,在下半年,我們將繼續以債券投資為主線,同時在股票投資上本著精選個股、淡化擇時的原則,投資于具有長期穩定增長預期、相對壟斷行業優勢的上市公司的股票,力爭為投資者帶來更好的回報。

　　四、托管人報告

　　上海浦東發展銀行股份有限公司依據《嘉實浦安保本混合型開放式證券投資基金基金合同》與《嘉實浦安保本混合型開放式證券投資基金托管協議》,托管嘉實浦安保本混合型開放式證券投資基金。

　　2005年上半年,在對嘉實浦安保本證券投資基金的托管過程中,上海浦東發展銀行股份有限公司嚴格遵守了《中華人民共和國證券投資基金法》及其他法律法規、基金合同、托管協議的規定,安全保管了基金的全部資產,對嘉實浦安保本證券投資基金的投資運作進行了全面的會計核算和應有的監督,我行遵循篤守誠信、勤勉盡責、嚴格自律、追求卓越的工作精神,履行了托管人的義務,未發生損害基金份額持有人利益的行為。

　　2005年上半年,上海浦東發展銀行股份有限公司依照《中華人民共和國證券投資基金法》及其他法律法規、基金合同、托管協議的規定,對嘉實浦安保本證券投資基金的投資運作進行了監督,對基金資產凈值、基金份額申購贖回價格、基金費用開支等進行了認真的復核,未發現基金管理人在投資運作中有損害基金份額持有人利益的行為。

　　經上海浦東發展銀行股份有限公司資產托管部復核,由嘉實基金管理有限公司編制的本半年度報告中的財務指標、凈值表現、財務會計報告、投資組合報告等內容真實、準確、完整。

　　上海浦東發展銀行股份有限公司資產托管部

　　2005年8月22日

　　五、財務會計報告

　　(一)會計報表

　　1. 資產負債表

　　(除特別注明外,金額單位為人民幣元)

　　附注 2005年6月30日 2004年12月31日

　　資產

　　銀行存款 25,274,211.81 247,626,638.32

　　清算備付金 168,246.59

　　交易保證金 250,000.00 250,000.00

　　應收證券清算款 3,111,064.14 117,797,531.42

　　應收股利 25,616.00

　　應收利息 5(1) 20,834,298.12 5,121,650.29

　　應收申購款

　　其他應收款

　　股票投資市值 45,682,438.45

　　其中：股票投資成本 48,436,328.25

　　債券投資市值 778,624,016.50 418,912,887.80

　　其中：債券投資成本 754,037,325.10 418,276,369.59

　　配股權證

　　買入返售證券 510,000,000.00

　　待攤費用 5(2) 50,411.40

　　其他資產

　　資產合計 874,020,303.01 1,299,708,707.83

　　負債及持有人權益

　　負債

　　應付證券清算款 3,173.86

　　應付贖回款 17,703,928.13

　　應付贖回費 270,978.51

　　應付管理人報酬 729,953.80 1,063,123.29

　　應付托管費 145,990.76 212,624.65

　　應付傭金 5(4) 30,300.41 -17,346.25

　　應付利息 1,400.00

　　應付收益

　　應交稅金

　　其他應付款 5(5) 250,000.00 250,000.00

　　賣出回購證券款 20,000,000.00

　　短期借款

　　預提費用 5(6) 148,765.71

　　其他負債

　　負債合計 39,284,491.18 1,508,401.69

　　持有人權益：

　　實收基金 5(7) 802,641,907.81 1,296,361,260.94

　　未實現利得/(損失) 5(8) 15,710,271.50 636,518.21

　　未分配基金凈收益 16,383,632.52 1,202,526.99

　　持有人權益合計 834,735,811.83 1,298,200,306.14

　　(2005年6月30日每份額基金資產凈值：1.040元)

　　(2004年末每份額基金資產凈值：1.001元)

　　負債與持有人權益總計 874,020,303.01 1,299,708,707.83

　　2、經營業績表及收益分配表

　　(除特別注明外,金額單位為人民幣元)

　　附注 本期

　　收入

　　股票差價收入 5(9) -1,254,343.35

　　債券差價收入 5(10) 6,867,656.85

　　債券利息收入 16,547,439.41

　　存款利息收入 466,189.42

　　股利收入 824,352.30

　　買入返售證券收入 755,760.51

　　其他收入 5(11) 2,801,547.86

　　收入合計 27,008,603.00

　　費用

　　基金管理人報酬 5,542,912.96

　　基金托管費 1,108,582.66

　　賣出回購證券支出 2,986.00

　　利息支出

　　其他費用 5(12) 222,504.98

　　其中：上市年費

　　信息披露費 148,765.74

　　審計費用 49,588.57

　　費用合計 6,876,986.60

　　基金凈收益 20,131,616.40

　　加：未實現估值增值/(減值)變動數 21,196,283.39

　　基金經營業績 41,327,899.79

　　本期基金凈收益 20,131,616.40

　　加：期初基金凈收益 1,202,526.99

　　加：本期申購損益平準金 742,191.77

　　減：本期贖回損益平準金 5,692,702.64

　　可供分配基金凈收益 16,383,632.52

　　減：本期已分配基金凈收益

　　期末基金凈收益 16,383,632.52

　　3、基金凈值變動表

　　(除特別注明外,金額單位為人民幣元)

　　本期

　　一、期初基金凈值 1,298,200,306.14

　　二、本期經營活動

　　基金凈收益 20,131,616.40

　　未實現估值增值/(減值)變動數 21,196,283.39

　　經營活動產生的基金凈值變動數 41,327,899.79

　　三、本期基金份額交易

　　基金申購款 59,404,250.76

　　基金贖回款 -564,196,644.86

　　基金份額交易產生的凈值變動數 -504,792,394.10

　　四、本期向持有人分配收益

　　向基金持有人分配收益產生的凈值變動數

　　五、以前年度損益調整

　　因損益調整產生的凈值變動數

　　六、期末基金凈值 834,735,811.83

　　(二)會計報表附注

　　1、會計報表編制基礎

　　本基金的會計報表按照中華人民共和國財政部頒布《企業會計準則》、《金融企業會計制度》、《證券投資基金會計核算辦法》及中國證券監督管理委員會允許的如會計報表附注所列示的基金行業實務操作的有關規定編制。

　　2、半年度會計報表所采用的會計政策、會計估計說明

　　(a)會計年度

　　本基金會計年度為公歷1月1日起至12月31日止。本會計報表的實際編制期間為2005年1月1日至2005年6月30日。

　　(b) 記帳本位幣

　　本基金的記帳本位幣為人民幣。

　　(c) 記帳基礎和計價原則

　　本基金的記帳基礎為權責發生制。除股票投資、債券投資和配股權證按市值計價外,所有報表項目均以歷史成本計價。

　　(d)基金資產的估值原則

　　①上市流通的有價證券以估值日證券交易所掛牌的該證券收盤價估值,該日無交易的,以最近一日收盤價計算；

　�、谖瓷鲜械膶儆谂涔苫蛟霭l的股票以估值日證券交易所提供的同一股票的收盤價估值,該日無交易的,以最近一日收盤價計算；

　�、畚瓷鲜械膶儆谑状喂�開發行的股票、債券以其成本價計算；

　�、芘涔蓹嘧C,從配股除權日起到配股確認日止,按收盤價高于配股價的差額估值；如果收盤價低于配股價,則估值增值額為零；

　�、菰阢y行間同業市場交易的債券按市價法估值。如該債券長期沒有交易或交易異常,基金管理公司在綜合考慮市場成交價、市場報價、流動性、收益率曲線等多種因素基礎上形成的債券估值,基金管理公司應根據具體情況與托管人商定后,按最能反映公允價值的價格估值；

　�、蘅赊D換債券按交易所提供的該證券收盤價(減應收利息)進行估值；

　�、呷缬写_鑿證據表明上述規定不能客觀反映基金資產公允價值,基金管理可以根據具體情況,在與基金托管人商議后,按最能反映基金公允價值的方法估值；

　�、鄬嶋H投資成本與估值的差異計入"未實現利得/(損失)"科目。

　　(e) 證券投資的成本計價方法

　�、俟善蓖顿Y

　　買入股票于成交日確認為股票投資。股票投資成本按成交日應支付的全部價款入賬。賣出股票于成交日確認股票差價收入。出售股票的成本按移動加權平均法于成交日結轉。

　�、趥�券投資

　　買入證券交易所交易的債券于成交日確認為債券投資；買入銀行間同業市場交易的債券于實際支付價款時確認為債券投資。債券投資按成交日應支付的全部價款入賬,其中所包含債券起息日或上次除息日至購買日止的利息,作為應收利息單獨核算,不構成債券投資成本。

　　買入央行票據和零息債券視同到期一次性還本付息的附息債券,根據其發行價、票面價值和發行期限按直線法推算內含票面利率后,按上述會計處理方法核算。

　　賣出證券交易所交易的債券于成交日確認債券差價收入；賣出銀行間同業市場交易的債券于實際收到全部價款時確認債券差價收入。出售債券的成本按移動加權平均法于確認日結轉。

　　(f) 待攤費用：按直線法在實際受益期限內逐日攤銷。

　　(g) 收入的確認和計量

　　股票差價收入于賣出股票成交日按賣出股票成交總額與其成本和相關費用的差額確認。

　　證券交易所交易的債券差價收入于賣出成交日確認；銀行間同業市場交易的債券差價收入于實際收到全部價款時確認。債券差價收入按應收取全部價款與其成本、應收利息和相關費用的差額確認。

　　債券利息收入按債券票面價值與票面利率或內含票面利率計算的金額扣除由債券發行企業代扣代繳的個人所得稅后的凈額確認,在債券實際持有期內逐日計提。

　　存款利息收入按存款的本金與適用利率逐日計提。

　　股利收入按上市公司宣告的分紅派息比例計算的金額扣除由上市公司代扣代繳的個人所得稅后的凈額于除息日確認。

　　買入返售證券收入按融出資金額及約定利率,在證券持有期內采用直線法逐日計提。

　　(h) 費用的確認和計量

　　本基金的基金管理人報酬按前一日基金資產凈值1%的年費率逐日計提。在保本期內,按基金資產凈值的0.2%的年費率從基金管理費收入中列支擔保費。

　　本基金的基金托管費按前一日基金資產凈值0.2%的年費率逐日計提。

　　賣出回購證券支出按融入資金額及約定利率,在回購期限內采用直線法逐日計提。

　　(i) 實收基金

　　實收基金為對外發行的基金份額總額。每份基金份額面值為1.000元。由于申購和贖回引起的實收基金變動分別于基金申購確認日及基金贖回確認日認列。

　　上述申購和贖回分別包括基金轉換所引起的轉入基金的實收基金增加和轉出基金的實收基金減少。

　　(j) 未實現利得/ (損失)

　　未實現利得/(損失)包括因投資估值而產生的未實現估值增值/(減值)和未實現利得/(損失)平準金。

　　未實現利得/(損失)平準金指在申購或贖回基金份額時,申購或贖回款項中包含的按未實現利得/(損失)占基金凈值比例計算的金額。未實現利得/(損失)平準金于基金申購確認日或基金贖回確認日認列。

　　(k) 損益平準金

　　損益平準金指在申購或贖回基金份額時,申購或贖回款項中包含的按未分配基金凈收益/(累計基金凈損失)占基金凈值比例計算的金額。損益平準金于基金申購確認日或基金贖回確認日認列,并于期末全額轉入未分配基金凈收益/(累計基金凈損失)。

　　(l) 基金的收益分配政策

　　每份基金份額享有同等分配權；

　　基金當年收益先彌補上一年度虧損后,方可進行當年收益分配；

　　如果基金當期出現虧損,則不進行收益分配；

　　基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值；

　　在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金收益每年至少分配一次,但每季度至多分配一次。若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配,年度分配在基金會計年度結束后的4個月內完成。

　　本基金在保本期內收益分配采用現金方式,不進行紅利再投資。在增強指數期內收益分配采用現金方式,基金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現金收益按照《基金合同》有關基金份額申購的約定轉為基金份額,基金份額持有人未事先明確選擇收益分配方式的,則默認為采用現金方式進行分配；

　　基金收益分配比例不得低于基金凈收益的20%；

　　《基金法》及其他有關法律法規或監管機關另有規定的,從其規定。

　　3、本報告期重大會計差錯的內容和更正金額：無

　　4、本報告期關聯方關系發生變化的情況,本報告期及上年度可比期間的關聯方交易

　　(1) 關聯方關系發生變化的情況

　　關聯方名稱 與本基金的關系

　　嘉實基金管理有限公司 基金管理人、基金注冊登記機構

　　基金銷售機構

　　上海浦東發展銀行股份有限公司 基金托管人、基金銷售機構

　　基金保證人

　　中誠信托投資有限責任公司 基金管理人股東

　　立信投資有限責任公司 基金管理人股東

　　德意志資產管理(亞洲)有限公司 基金管理人股東

　　根據2005年6月17日基金管理人發布的《關于變更公司股東的公告》,新增德意志資產管理(亞洲)有限公司為公司股東,北京證券有限責任公司和吉林信托投資有限責任公司不再為公司股東。

　　(2)關聯方交易

　　下述關聯交易均在正常業務范圍內按一般商業條款訂立(金額單位：人民幣元)。

　　(a) 通過關聯方席位進行的證券交易及交易傭金

　　本報告期本基金未通過關聯方交易席位進行證券交易。

　　(b) 基金管理費

　　支付基金管理人嘉實基金管理有限公司的基金管理費按前一日基金資產凈值1.0%的年費率計提,逐日累計至每月月底,按月支付。其計算公式為：日基金管理費＝前一日基金資產凈值 ×1.0% / 當年天數。

　　本基金在本報告期需支付基金管理費5,542,912.96元,其中從基金管理費收入中列支的擔保費1,108,582.66元。

　　(c) 基金托管費

　　支付基金托管人上海浦東發展銀行股份有限公司的基金托管費按前一日基金資產凈值0.2%的年費率計提,逐日累計至每月月底,按月支付。其計算公式為：日基金托管費＝前一日基金資產凈值 ×0.2% / 當年天數。

　　本基金在本報告期需支付基金托管費1,108,582.66元。

　　(d) 由關聯方保管的銀行存款余額及由此產生的利息收入

　　本基金的銀行存款由基金托管人上海浦東發展銀行股份有限公司保管,并按銀行間同業利率計息�；�金托管人于2005年6月30日保管的銀行存款余額為25,274,211.81元。本報告期內本基金由基金托管人保管的銀行存款產生的利息收入為428,884.36元。

　　(e)與關聯方通過銀行間同業市場進行的債券交易：無

　　5、報告期末流通轉讓受到限制的基金資產的說明

　　報告期末,本基金未持有流通轉讓受到限制的基金資產。

　　六、投資組合報告

　　(一)報告期末基金資產組合情況

　　資產類別 金額(元) 占基金總資產的比例

　　股票 45,682,438.45 5.23%

　　債券 778,624,016.50 89.08%

　　銀行存款及清算備付金合計 25,442,458.40 2.91%

　　其他資產等 24,271,389.66 2.78%

　　合計 874,020,303.01 100%

　　(二) 報告期末按行業分類的股票投資組合

　　行業 股票市值(元) 市值占基金資產凈值的比例

　　A 農、林、牧、漁業 5,004.00 0.00%

　　B 采掘業 7,060.00 0.00%

　　C 制造業 24,311,115.90 2.91%

　　C0 食品、飲料 2,264,980.00 0.27%

　　C1 紡織、服裝、皮毛

　　C2 木材、家具

　　C3 造紙、印刷 449,521.20 0.05%

　　C4 石油、化學、塑膠、塑料 5,120.00 0.00%

　　C5 電子

　　C6 金屬、非金屬 6,760,572.40 0.81%

　　C7 機械、設備、儀表 1,878,092.50 0.23%

　　C8 醫藥、生物制品 12,952,829.80 1.55%

　　C99 其他制造業

　　D 電力、煤氣及水的生產和供應業 2,993,260.00 0.36%

　　E 建筑業

　　F 交通運輸、倉儲業 11,779,743.20 1.41%

　　G 信息技術業 1,154,620.00 0.14%

　　H 批發和零售貿易 8,370.00 0.00%

　　I 金融、保險業 9,090.00 0.00%

　　J 房地產業 11,340.00 0.00%

　　K 社會服務業 5,402,835.35 0.65%

　　L 傳播與文化產業

　　M 綜合類

　　合計 45,682,438.45 5.47%

　　(三)報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細

　　序號 股票代碼 股票簡稱 數量(股) 期末市值(元) 市值占基金資產凈值的比例

　　1 000538 云南白藥 240,000 4,274,400.00 0.51%

　　2 600019 寶鋼股份 800,000 3,984,000.00 0.48%

　　3 600085 同 仁 堂 150,000 3,345,000.00 0.40%

　　4 600033 福建高速 400,000 3,344,000.00 0.40%

　　5 000069 華僑城A 350,000 3,178,000.00 0.38%

　　6 600267 海正藥業 349,910 3,072,209.80 0.37%

　　7 600009 上海機場 172,430 2,914,067.00 0.35%

　　8 600717 天 津 港 352,780 2,532,960.40 0.30%

　　9 600521 華海藥業 169,000 2,261,220.00 0.27%

　　10 000858 五 糧 液 300,000 2,256,000.00 0.27%

　　注：投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細,應閱讀登載于本基金管理人網站(www.harvestasset.com)的半年度報告正文。

　　(四)報告期內股票投資組合的重大變動

　　1.累計買入價值前二十名的股票明細

　　序號 股票代碼 股票簡稱 本期累計買入金額(元) 占期初基金資產凈值的比例

　　1 600009 上海機場 5,331,228.08 0.41%

　　2 000538 云南白藥 4,509,813.69 0.35%

　　3 600019 寶鋼股份 4,473,040.04 0.34%

　　4 600011 華能國際 4,367,352.29 0.34%

　　5 000488 晨鳴紙業 3,617,219.03 0.28%

　　6 600085 同 仁 堂 3,411,809.87 0.26%

　　7 600033 福建高速 3,386,960.02 0.26%

　　8 000069 華僑城A 3,334,154.99 0.26%

　　9 600267 海正藥業 3,309,611.78 0.25%

　　10 600521 華海藥業 2,862,855.21 0.22%

　　11 000423 東阿阿膠 2,598,606.85 0.20%

　　12 600717 天 津 港 2,567,152.23 0.20%

　　13 000541 佛山照明 2,411,668.74 0.19%

　　14 600350 山東基建 2,239,925.04 0.17%

　　15 000858 五 糧 液 2,233,072.28 0.17%

　　16 600075 新疆天業 2,129,688.67 0.16%

　　17 600900 長江電力 1,743,580.00 0.13%

　　18 600529 山東藥玻 1,737,196.04 0.13%

　　19 600020 中原高速 1,623,200.13 0.13%

　　20 600005 武鋼股份 1,591,376.04 0.12%

　　2.累計賣出價值前二十名的股票明細

　　序號 股票代碼 股票簡稱 本期累計賣出金額(元) 占期初基金資產凈值的比例

　　1 600011 華能國際 3,828,806.24 0.29%

　　2 000488 晨鳴紙業 3,272,802.68 0.25%

　　3 600009 上海機場 2,769,551.61 0.21%

　　4 000423 東阿阿膠 1,917,720.00 0.15%

　　5 600075 新疆天業 1,692,599.10 0.13%

　　6 600521 華海藥業 376,556.43 0.03%

　　7 000541 佛山照明 343,919.58 0.03%

　　8 002045 廣州國光 49,710.80 0.00%

　　9 002047 成霖股份 36,556.06 0.00%

　　10 002046 軸研科技 31,607.21 0.00%

　　11 002050 三花股份 25,953.79 0.00%

　　12 002048 寧波華翔 19,676.09 0.00%

　　13 600970 中材國際 16,979.81 0.00%

　　14 002044 江蘇三友 15,091.44 0.00%

　　15 002043 兔 寶 寶 11,625.61 0.00%

　　16 002049 晶源電子 6,611.89 0.00%

　　17 002042 飛亞股份 5,792.84 0.00%

　　注：報告期內本基金累計賣出的股票僅上表17只股票。

　　2.3. 報告期內買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額

　　報告期內買入股票的成本總額：64,100,170.11元

　　報告期內賣出股票的收入總額: 14,421,561.18元

　　(五)報告期末按券種分類的債券投資組合

　　債券類別 期末市值(元) 市值占基金資產凈值比例

　　國家債券 263,342,016.50 31.55%

　　央行票據 87,795,000.00 10.52%

　　金融債券 427,487,000.00 51.21%

　　企業債券

　　可轉換債券

　　合計 778,624,016.50 93.28%

　　(六)報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細

　　序號 債券名稱 期末市值(元) 市值占基金資產凈值比例

　　1 04進出02 218,127,000.00 26.13%

　　2 02國債⒁ 211,847,881.50 25.38%

　　3 04國開15 209,360,000.00 25.08%

　　4 05央行票據05 87,795,000.00 10.52%

　　5 99國債⑸ 51,494,135.00 6.17%

　　(七) 投資組合報告附注

　　1、報告期內本基金投資的前十名股票的發行主體未被監管部門立案調查,在本報告編制日前一年內本基金投資的前十名證券的發行主體未受到公開譴責和處罰。

　　2、本基金投資的前十名股票中,沒有超出基金合同規定的備選股票庫之外的股票。

　　3、其他資產的構成

　　項目 期末余額(元)

　　交易保證金 250,000.00

　　應收證券交易清算款 3,111,064.14

　　應收股利 25,616.00

　　應收利息 20,834,298.12

　　待攤費用 50,411.40

　　合計 24,271,389.66

　　4、報告期末,本基金未持有處于轉股期的可轉換債券。

　　七、 基金份額持有人戶數、持有人結構

　　2005年6月30日

　　基金份額持有人戶數 9,451戶

　　平均每戶持有基金份額 84,926.66份

　　機構投資者持有的基金份額 370,863,716.49份

　　機構投資者持有基金份額占總份額的比例 46.21%

　　個人投資者持有的基金份額 431,778,191.32份

　　個人投資者持有基金份額占總份額的比例 53.79%

　　八、開放式基金份額變動

　　單位：份

　　基金合同生效日的基金份額總額 1,296,361,260.94

　　報告期期初基金份額總額 1,296,361,260.94

　　報告期期末基金份額總額 802,641,907.81

　　報告期間基金總申購份額 57,834,474.92

　　報告期間基金總贖回份額 551,553,828.05

　　九、重大事件揭示

　　(一) 本報告期未召開基金份額持有人大會。

　　(二)本報告期基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門無重大人事變動。

　　(三)本報告期未發生涉及基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟。

　　(四)本報告期本基金投資策略未發生改變。

　　(五)本報告期內,本基金未實施收益分配。

　　(六)本報告期本基金未改聘為其審計的會計師事務所。

　　(七)本報告期內,基金管理人、基金托管人及其高級管理人員未受監管部門稽查或處罰。

　　(八) 基金租用證券公司專用交易席位情況

　　1.本報告期通過證券公司專用席位進行的股票、債券、債券回購情況

　　(1)股票交易量及傭金情況

　　證券公司名稱 租用該證券公司席位數量(個) 股票成交金額(元) 占股票總成交金額的比例 支付傭金(元) 支付傭金占傭金總量比例

　　中國銀河證券有限責任公司 2 71,345,657.19 93.64% 44,127.99 92.62%

　　山西證券有限責任公司 1 4,846,747.99 6.36% 3,518.67 7.38%

　　合計 3 76,192,405.18 100% 47,646.66 100%

　　(2)債券交易情況

　　證券公司名稱 債券成交金額(元) 占債券成交總額的比例

　　中國銀河證券有限責任公司 236,688,301.57 90.40%

　　山西證券有限責任公司 25,135,015.20 9.60%

　　合計 261,823,316.77 100%

　　(3)債券回購交易情況

　　證券公司名稱 債券回購成交金額(元) 占債券回購成交總額的比例

　　中國銀河證券有限責任公司 1,090,000,000.00 98.20%

　　山西證券有限責任公司 20,000,000.00 1.80%

　　合計 1,110,000,000.00 100%

　　2. 自本基金合同生效日起至報告期末,本基金專用交易席位選擇中國銀河證券2個席位、山西證券1個席位。其中,本報告期新增山西證券1個席位。

　　(九)報告期內已披露的臨時報告

　　自本基金合同生效日2004年12月1日至2005年6月30日,本基金的臨時報告刊登于《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》。

　　序號 臨時報告名稱 披露日期 備注

　　1 嘉實浦安保本混合型開放式證券投資基金基金合同生效公告 2004年12月2日

　　2 關于開通興業銀行"銀聯通"開放式基金網上交易業務的公告 2004年12月15日 包括嘉實浦安保本基金

　　3 關于暫停辦理

　　4 嘉實浦安保本混合型證券投資基金開放日常申購贖回業務的公告 2005年2月24日 2005年3月1日起開始辦理申購、贖回等日常交易業務。

　　5 關于增加華西證券為開放式基金代銷機構的公告 2005年3月26日 包括嘉實浦安保本基金

　　6 關于增加東北證券、西北證券為開放式基金代銷機構的公告 2005年4月12日 包括嘉實浦安保本基金

　　7 關于增加江南證券為嘉實旗下開放式基金代銷機構的公告 2005年6月1日 包括嘉實浦安保本基金

　　8 關于增加德邦證券為嘉實旗下開放式基金代銷機構的公告 2005年6月3日 包括嘉實浦安保本基金

　　9 關于公司股東變更的公告 2005年6月17日 變更后,中誠信托出資占注冊資本48%、立信投資出資占注冊資本32.5%、德意志資產管理(亞洲)出資占注冊資本19.5%。

　　10 關于增加東海證券為嘉實旗下開放式基金代銷機構的公告 2005年6月20日 包括嘉實浦安保本基金

　　投資者對本報告如有疑問,可咨詢本基金管理人嘉實基金管理有限公司,咨詢電話95105866,(010)65185566或發電子郵件,E-mail:service@harvestasset.com。

　　嘉實基金管理有限公司

　　2005年8月26日