上投摩根中國優(yōu)勢投資基金2005年半年度報(bào)告

　　基金管理人：上投摩根富林明基金管理有限公司

　　基金托管人：中國建設(shè)銀行股份有限公司

　　送出日期：2005年8月27日

　　重要提示

　　基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏,并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。本半年度報(bào)告已經(jīng)三分之二以上獨(dú)立董事簽字同意,并由董事長簽發(fā)。

　　基金托管人--中國建設(shè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定,于2005年8月25日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告和投資組合報(bào)告等內(nèi)容,保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn),但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn),投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

　　一、 基金簡介

　　(一) 基金概況

　　基金名稱：上投摩根中國優(yōu)勢證券投資基金

　　基金簡稱：中國優(yōu)勢

　　基金代碼：375010

　　深交所行情代碼：163701

　　基金運(yùn)作方式：契約型開放式

　　基金合同生效日：2004年9月15日

　　期末基金份額總額：1,147,052,076.44份

　　(二) 基金投資概況

　　基金投資目標(biāo)

　　本基金在以長期投資為基本原則的基礎(chǔ)上,通過嚴(yán)格的投資紀(jì)律約束和風(fēng)險(xiǎn)管理手段,將戰(zhàn)略資產(chǎn)配置與投資時(shí)機(jī)有效結(jié)合,精心選擇在經(jīng)濟(jì)全球化趨勢下具有國際比較優(yōu)勢的中國企業(yè),通過精選證券和適度主動(dòng)投資,為國內(nèi)投資者提供國際水平的

　　基金投資策略

　　本基金充分借鑒摩根富林明資產(chǎn)管理集團(tuán)全球行之有效的投資理念和技術(shù),以國際視野審視中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展,將國內(nèi)行業(yè)發(fā)展趨勢與上市公司價(jià)值判斷納入全球經(jīng)濟(jì)綜合考量的范疇,通過定性/定量嚴(yán)謹(jǐn)分析的有機(jī)結(jié)合,準(zhǔn)確把握國家/地區(qū)與上市公司的比較優(yōu)勢,最終實(shí)現(xiàn)上市公司內(nèi)在價(jià)值的合理評估、投資組合資產(chǎn)配置與風(fēng)險(xiǎn)管理的正確實(shí)施。

　　本基金以股票投資為主體,在股票選擇和資產(chǎn)配置上分別采取"由下到上"和"由上到下"的投資策略。根據(jù)國內(nèi)市場的具體特點(diǎn),本基金積極利用摩根富林明資產(chǎn)管理集團(tuán)在全球市場的研究資源,用其國際視野觀的優(yōu)勢價(jià)值評估體系甄別個(gè)股素質(zhì),并結(jié)合本地長期深入的公司調(diào)研和嚴(yán)格審慎的基本面與市場面分析,篩選出重點(diǎn)關(guān)注的上市公司股票。資產(chǎn)配置層面包括類別資產(chǎn)配置和行業(yè)資產(chǎn)配置,本基金不僅在股票、債券和現(xiàn)金三大資產(chǎn)類別間實(shí)施策略性調(diào)控,也通過對全球/區(qū)域行業(yè)效應(yīng)進(jìn)行評估后,確定行業(yè)資產(chǎn)配置權(quán)重,總體緊密監(jiān)控組合風(fēng)險(xiǎn)與收益特征,以最終切實(shí)提高組合的流動(dòng)性、穩(wěn)定性與收益性。

　　基金業(yè)績比較基準(zhǔn)

　　本基金股票投資部分的業(yè)績比較基準(zhǔn)是新華富時(shí)中國A600指數(shù),債券投資部分的業(yè)績比較基準(zhǔn)是上證國債指數(shù)；基金整體業(yè)績比較基準(zhǔn)=70%×新華富時(shí)中國A600指數(shù)收益率+25%×上證國債指數(shù)收益率+5%×同業(yè)存款利率。

　　風(fēng)險(xiǎn)收益特征

　　本基金努力追求資產(chǎn)配置動(dòng)態(tài)平衡,在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算目標(biāo)下使基金收益最大化,屬于中等風(fēng)險(xiǎn)證券投資基金產(chǎn)品。

　　(三) 基金管理人名稱：上投摩根富林明基金管理有限公司

　　注冊及辦公地址：上海市浦東富城路99號震旦國際大樓20層

　　法定代表人：周有道

　　信息披露負(fù)責(zé)人：王峰

　　聯(lián)系電話：8621-38794888

　　傳真：8621-68881170

　　電子信箱：alan.wang@jpmf-sitico.com

　　(四) 基金托管人名稱：中國建設(shè)銀行股份有限公司(以下簡稱"中國建設(shè)銀行")

　　注冊及辦公地址：北京市西城區(qū)金融大街25號

　　郵政編碼：100032

　　法定代表人：郭樹清

　　信息披露負(fù)責(zé)人：尹東

　　聯(lián)系電話：010-67597420

　　傳真：010-66212639 66212571

　　電子信箱：yindong@ccb.cn

　　(五) 本基金信息披露指定報(bào)紙：《中國證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》、《上海證券報(bào)》

　　登載半年度報(bào)告正文的管理人互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址：www.51fund.com

　　半年度報(bào)告置備地點(diǎn)：上海市浦東富城路99號震旦國際大樓20層

　　(六) 注冊登記機(jī)構(gòu)名稱：上投摩根富林明基金管理有限公司

　　辦公地址：上海市浦東富城路99號震旦國際大樓20層

　　二、 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

　　(一) 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)(未經(jīng)審計(jì))

　　序號 主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 2005-01-01至2005-06-30

　　1 基金本期凈收益 -2,412,233.79元

　　2 加權(quán)平均基金份額本期凈收益 -0.0019元

　　3 期末可供分配基金收益 -16,348,645.65元

　　4 期末可供分配基金份額收益 -0.0143元

　　5 期末基金資產(chǎn)凈值 1,140,807,495.08元

　　6 期末基金份額凈值 0.9946元

　　7 基金加權(quán)平均凈值收益率 -0.19%

　　8 本期基金份額凈值增長率 0.25%

　　9 基金份額累計(jì)凈值增長率 -0.54%

　　注：以上所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用(例如基金申購贖回費(fèi)、紅利再投資費(fèi)、基金轉(zhuǎn)換費(fèi)等),計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　(二) 基金凈值表現(xiàn)

　　1. 上投摩根中國優(yōu)勢證券投資基金歷史各時(shí)間段凈值增長率與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率比較表

　　階段 凈值增長率① 凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①-③ ②-④

　　過去1個(gè)月 4.31% 0.0165 1.03% 0.0165 3.28% 0.0000

　　過去3個(gè)月 -0.69% 0.0127 -5.45% 0.0126 4.76% 0.0001

　　過去6個(gè)月 0.25% 0.0112 -8.45% 0.0112 8.70% 0.0000

　　過去1年 --- --- --- --- --- ---

　　過去3年 --- --- --- --- --- ---

　　自基金成立起至今 -0.54% 0.0091 -9.04% 0.0109 8.50% -0.0018

　　注：(1)本基金于2004年9月15日正式成立。自基金合同生效日至本報(bào)告期末,本基金運(yùn)作時(shí)間未滿一年。

　　(2)基金整體業(yè)績比較基準(zhǔn)=70%×新華富時(shí)中國A600指數(shù)收益率+25%×上證國債指數(shù)收益率+5%×同業(yè)存款利率。

　　2. 中國優(yōu)勢證券投資基金累計(jì)凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對比圖

　　注：本基金合同生效日為2004年9月15日。圖示時(shí)間段為2004年9月15日至2005年6月30日。

　　三、 管理人報(bào)告

　　(一) 基金管理人及基金經(jīng)理簡介

　　上投摩根富林明基金管理有限公司經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn),于2004年5月12日正式成立。公司由上海國際信托投資有限公司與摩根富林明資產(chǎn)管理(英國)有限合資設(shè)立,注冊資本為1.5億元人民幣,注冊地上海。截止2005年6月底,公司管理的基金共有二只,均為開放式基金：一只為上投摩根中國優(yōu)勢證券投資基金,于2004年9月15日成立,首發(fā)規(guī)模為16.69億份；一只為上投摩根貨幣市場基金,于2005年4月13日成立,首發(fā)規(guī)模為9.91億份。

　　基金經(jīng)理呂俊,男,1973年出生,碩士學(xué)歷,10年從業(yè)經(jīng)驗(yàn),曾服務(wù)于國泰基金管理有限公司,現(xiàn)任上投摩根富林明基金管理有限公司總經(jīng)理助理,投資副總監(jiān)及中國優(yōu)勢基金基金經(jīng)理。

　　基金經(jīng)理張英輝,男,國籍：中國(香港),1963年出生,碩士學(xué)歷,13年從業(yè)經(jīng)驗(yàn),曾服務(wù)于景順長城基金管理有限公司,現(xiàn)任上投摩根富林明基金管理有限公司固定收益基金經(jīng)理。

　　(二) 基金運(yùn)作的遵規(guī)守信情況說明

　　在本報(bào)告期內(nèi),基金管理人不存在損害基金份額持有人利益的行為�；�金管理人勤勉盡責(zé)地為基金份額持有人謀求利益,嚴(yán)格遵守了《基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)、《上投摩根中國優(yōu)勢證券投資基金基金合同》的規(guī)定。

　　(三) 基金經(jīng)理工作報(bào)告

　　上投摩根中國優(yōu)勢基金成立于2004年9月15日,按照基金合同要求,基金的建倉期為半年。自今年四月起,本基金已經(jīng)順利渡過了建倉期,開始了正常狀態(tài)下的運(yùn)作。報(bào)告期末,基金凈值0.9946元,凈值增長率0.25 %,同期本基金的業(yè)績基準(zhǔn)收益率-8.45%,本基金戰(zhàn)勝業(yè)績基準(zhǔn)收益率8.70%。

　　今年的上半年,主要市場指數(shù)先揚(yáng)后抑,總體投資機(jī)會(huì)不多。4月份以前,部分績優(yōu)股延續(xù)去年全年的走勢,脫離大盤持續(xù)上漲,形成了局部的"牛市",也成為各路基金可把握的稀有投資機(jī)會(huì)。五一以后,股權(quán)分置問題解決措施出臺(tái),市場出現(xiàn)了新的投資"熱點(diǎn)",由于資金嚴(yán)重不足,而且開始被分散用于"尋寶"游戲,連帶局部牛市也難以為繼。至此,缺乏賣空機(jī)制的市場失去唯一的盈利模式和賺錢效應(yīng),進(jìn)入痛苦的調(diào)整和迷茫之中。

　　宏觀經(jīng)濟(jì)的情況有喜有憂。過剩產(chǎn)能效應(yīng)開始沖擊鋼鐵石化等大宗商品生產(chǎn)企業(yè)的盈利能力,該行業(yè)的上市公司雖然價(jià)格低廉,但短期前景黯淡。更糟糕的是,鋼鐵行業(yè)的集中度在上一個(gè)周期沒能得到提升,生存下來的中小企業(yè)近兩年盈利豐厚,預(yù)示著未來的競爭更加殘酷。但在過剩產(chǎn)能以外的世界,一切依然美好。通貨膨脹率成功下降到4%以下的合理水平。沿海局部地區(qū)的房地產(chǎn)價(jià)格漲勢得到控制。居民消費(fèi)活動(dòng)旺盛,大如汽車房產(chǎn)小如食品飲料無不取得強(qiáng)勁增長。美元對其它主要貨幣的比價(jià)反彈了3%-12%以上,使得人民幣升值壓力減輕。由于很好地恢復(fù)了農(nóng)業(yè)的產(chǎn)量控制了農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格,以及保護(hù)民工利益的努力,使得民工荒現(xiàn)象沒有繼續(xù)惡化,從而控制了勞動(dòng)力成本過快上升。海外資金仍然在不斷涌入,雖然各有目的,但客觀上令資金供應(yīng)充沛,價(jià)格低廉。在美國不斷加息的帶領(lǐng)下,全球資金成本呈上升趨勢,令中國企業(yè)的資金成本優(yōu)勢更加顯著。在一些生產(chǎn)周期長,占壓資金多的領(lǐng)域,中國企業(yè)的市場份額不斷擴(kuò)大,成長迅速。勞動(dòng)力和資本是企業(yè)之必須。低廉的利率和繼續(xù)廉價(jià)而充沛的勞動(dòng)力必將支持企業(yè)的盈利能力。除周期性行業(yè)以外,企業(yè)利潤的下降是不可預(yù)期的。

　　股權(quán)分置改革在本報(bào)告期內(nèi)也拉開大幕,當(dāng)前已經(jīng)確定了非流通股東必須向流通股東支付一定的對價(jià)方能獲得流通權(quán)。流通股東得到對價(jià)必可降低持股成本,自是利好。長遠(yuǎn)看,大小股東利益更加一致,制度完全正常化,也有利于吸引新資金和市場健康發(fā)展。

　　綜合考慮市場/宏觀經(jīng)濟(jì)/制度變化等因素,本基金在上半年的操作策略是：隨指數(shù)下跌階段性增加股票倉位,降低收益率已經(jīng)很低的債券倉位。在股票投資方向上,重點(diǎn)布局于未來業(yè)績可預(yù)期,不存在過剩產(chǎn)能或者過度競爭的行業(yè)和公司。密切跟蹤企業(yè)的盈利前景,剔除類周期性行業(yè)的相關(guān)公司。雖然很遺憾地錯(cuò)過了一些表現(xiàn)最好的品種,但總體來說本基金遵守了曾經(jīng)承諾的投資紀(jì)律,使得基金凈值增長的同時(shí),波動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)被控制在有限的范圍內(nèi)。

　　展望下半年,我們認(rèn)為的不確定性其實(shí)并不如某些投資者想象的那樣大。在經(jīng)歷了多次經(jīng)濟(jì)的起落以后,無論是微觀的企業(yè)經(jīng)營者還是宏觀的政府決策者都日益熟練地參與到對預(yù)期的管理中來。不同于一貫穩(wěn)定的消費(fèi)部門和慣性增長的出口部門,投資部門的波動(dòng)往往是最大的。投資者擔(dān)心宏觀投資會(huì)迅速下降,可是,最新的數(shù)據(jù)顯示新開工項(xiàng)目數(shù)量正在上升。并非股市投資者才知道抄底,實(shí)業(yè)家也會(huì)。并不是股市才有局部牛市,宏觀經(jīng)濟(jì)體中也會(huì)有局部牛市。因此,我們的投資決策并不建立在對宏觀經(jīng)濟(jì)短期前景的悲觀預(yù)測之上(邏輯上,只有宏觀經(jīng)濟(jì)比股市更好預(yù)測才能這么做)。相反,我們認(rèn)為中國宏觀經(jīng)濟(jì)的勞動(dòng)力成本優(yōu)勢之外正在日益出現(xiàn)新的優(yōu)勢。這些長期的基本的優(yōu)勢足以滋生出我們的投資標(biāo)的。因此,積極防御成為本基金下半年策略的主基調(diào)。這意味著持倉品種既要有防御性穩(wěn)定性良好的公司,也要持有一些基本面迅速改善,具有光明未來的上市公司。適當(dāng)?shù)哪托暮捅匾�的進(jìn)取將有機(jī)地結(jié)合起來。作為投資者,恐懼而不是貪婪正在挑戰(zhàn)我們,因而成為需要與之時(shí)刻對抗的東西。

　　四、 托管人報(bào)告

　　中國建設(shè)銀行根據(jù)《上投摩根中國優(yōu)勢證券投資基金基金合同》和《上投摩根中國優(yōu)勢證券投資基金托管協(xié)議》,托管上投摩根中國優(yōu)勢證券投資基金(以下簡稱中國優(yōu)勢基金)。

　　本報(bào)告期,中國建設(shè)銀行在中國優(yōu)勢基金的托管過程中,嚴(yán)格遵守了《證券投資基金法》、基金合同、托管協(xié)議和其他有關(guān)規(guī)定,依法安全保管了基金財(cái)產(chǎn),按規(guī)定如實(shí)、獨(dú)立地向中國證監(jiān)會(huì)提交了本基金運(yùn)作情況報(bào)告,不存在損害基金份額持有人利益的行為,完全盡職盡責(zé)地履行了基金托管人應(yīng)盡的義務(wù)。

　　本報(bào)告期,按照國家有關(guān)規(guī)定、基金合同、托管協(xié)議和其他有關(guān)規(guī)定,本托管人對基金管理人-上投摩根富林明基金管理有限公司在中國優(yōu)勢基金投資運(yùn)作方面進(jìn)行了監(jiān)督,對基金資產(chǎn)凈值計(jì)算、基金份額申購贖回價(jià)格的計(jì)算、基金費(fèi)用開支等方面進(jìn)行了認(rèn)真的復(fù)核,未發(fā)現(xiàn)基金管理人有損害基金份額持有人利益的行為。

　　由上投摩根中國優(yōu)勢基金管理人-上投摩根富林明基金管理有限公司編制,并經(jīng)本托管人復(fù)核審查的本半年度報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確和完整。

　　五、 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告(未經(jīng)審計(jì))

　　(一) 半年度會(huì)計(jì)報(bào)表

　　上投摩根中國優(yōu)勢證券投資基金

　　資產(chǎn)負(fù)債表

　　2005年6月30日

　　人民幣元

　　資產(chǎn) 附注 2005-06-30 2004-12-31

　　銀行存款 42,069,523.90 120,754,322.17

　　清算備付金 3,713,707.90 0.00

　　交易保證金 742,087.39 500,000.00

　　應(yīng)收證券清算款 3,253,784.60 0.00

　　應(yīng)收利息 5(1) 3,775,432.07 1,959,524.84

　　應(yīng)收申購款 73,635.11 49,250.00

　　應(yīng)收股利 18,254.40 0.00

　　股票投資市值 821,857,389.70 738,405,324.57

　　其中：股票投資成本 802,933,394.92 730,919,071.24

　　債券投資市值 269,844,141.32 350,381,597.16

　　其中：債券投資成本 263,444,716.17 349,333,723.30

　　買入返售證券 0.00 226,100,000.00

　　待攤費(fèi)用 5(2) 140,042.10 277,801.20

　　資產(chǎn)總計(jì) 1,145,487,998.49 1,438,427,819.94

　　負(fù)債

　　應(yīng)付贖回款 1,176,244.39 49,752,499.91

　　應(yīng)付贖回費(fèi) 4,433.09 2,069.38

　　應(yīng)付管理人報(bào)酬 1,387,193.09 1,858,492.04

　　應(yīng)付托管費(fèi) 231,198.85 309,748.68

　　應(yīng)付傭金 5(4) 1,081,845.42 1,088,065.15

　　其他應(yīng)付款 5(5) 750,000.00 750,000.00

　　預(yù)提費(fèi)用 5(6) 49,588.57 100,000.00

　　賣出回購證券款 0.00 0.00

　　負(fù)債合計(jì) 4,680,503.41 53,860,875.16

　　持有人權(quán)益

　　實(shí)收基金 5(7) 1,147,052,076.44 1,395,526,344.76

　　未實(shí)現(xiàn)利得 5(8) 10,104,064.29 8,095,760.07

　　未分配收益 -16,348,645.65 -19,055,160.05

　　持有人權(quán)益合計(jì) 1,140,807,495.08 1,384,566,944.78

　　負(fù)債及持有人權(quán)益總計(jì) 1,145,487,998.49 1,438,427,819.94

　　基金份額凈值 0.9946 0.9921

　　(所附附注為本會(huì)計(jì)報(bào)表的組成部分)

　　上投摩根中國優(yōu)勢證券投資基金

　　經(jīng)營業(yè)績表

　　自2005年1月1日至2005年6月30日止期間

　　人民幣元

　　2005-01-01 2004-01-01

　　附注 至2005-06-30 至2004-06-30

　　收入： 8,989,970.38

　　股票差價(jià)收入 5(9) -9,101,712.49

　　債券差價(jià)收入 5(10) 638,694.61

　　債券利息收入 3,609,019.64

　　存款利息收入 867,222.39

　　股利收入 12,098,128.01

　　買入返售證券收入 235,729.57

　　其他收入 5(11) 642,888.65

　　費(fèi)用： 11,402,204.17

　　基金管理人報(bào)酬 9,567,704.79

　　基金托管費(fèi) 1,594,617.42

　　賣出回購證券支出 34,173.92

　　其他費(fèi)用 5(12) 205,708.04

　　其中： 信息披露費(fèi) 137,759.10

　　審計(jì)費(fèi)用 49,588.57

　　基金凈收益 -2,412,233.79

　　未實(shí)現(xiàn)利得 16,789,292.74

　　基金經(jīng)營業(yè)績 14,377,058.95

　　(所附附注為本會(huì)計(jì)報(bào)表的組成部分)

　　上投摩根中國優(yōu)勢證券投資基金

　　基金收益分配表

　　自2005年1月1日至2005年6月30日止期間

　　人民幣元

　　附注 2005-01-01至2005-06-30 2004-01-01至2004-06-30

　　本期基金凈收益 -2,412,233.79

　　期初基金凈收益 -19,055,160.05

　　本期損益平準(zhǔn)金 5,118,748.19

　　期末可供分配基金凈收益 -16,348,645.65

　　減：本期已分配基金凈收益 5(13) 0.00

　　未分配基金凈收益 -16,348,645.65

　　(所附附注為本會(huì)計(jì)報(bào)表的組成部分)

　　上投摩根中國優(yōu)勢證券投資基金

　　基金凈值變動(dòng)表

　　自2005年1月1日至2005年6月30日止期間

　　人民幣元

　　附注 2005-01-01至2005-06-30 2004-01-01至2004-06-30

　　一、期初基金凈值 1,384,566,944.78

　　二、本期經(jīng)營活動(dòng)：

　　基金凈收益 -2,412,233.79

　　未實(shí)現(xiàn)利得 16,789,292.74

　　經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)數(shù) 14,377,058.95

　　三、本期基金單位交易

　　基金申購款 236,628,733.03

　　其中：紅利再投資款 0.00

　　基金贖回款 494,765,241.68

　　基金單位交易產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)數(shù) -258,136,508.65

　　四、本期向持有人分配收益 0.00

　　五、期末基金凈值 1,140,807,495.08

　　(所附附注為本會(huì)計(jì)報(bào)表的組成部分)

　　(二) 會(huì)計(jì)報(bào)表附注

　　1. 基金基本情況

　　上投摩根中國優(yōu)勢證券投資基金(以下簡稱"本基金")經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡稱"中國證監(jiān)會(huì)")證監(jiān)基金字[2004]第83號《關(guān)于同意上投摩根中國優(yōu)勢證券投資基金設(shè)立的批復(fù)》核準(zhǔn),由基金發(fā)起人上投摩根富林明基金管理有限公司依照《中華人民共和國證券投資基金法》和《上投摩根中國優(yōu)勢證券投資基金基金合同》發(fā)起。本基金為契約型開放式,存續(xù)期限不定,首次設(shè)立募集不包括認(rèn)購資金利息共募集1,668,842,672.60元,業(yè)經(jīng)普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司普華永道中天驗(yàn)字(2004)第169號驗(yàn)資報(bào)告予以驗(yàn)證。經(jīng)向中國證監(jiān)會(huì)備案,《上投摩根中國優(yōu)勢證券投資基金基金合同》于2004年9月15日正式生效,基金合同生效日的基金份額總額為1,669,305,034.88份基金單位。本基金的基金管理人為上投摩根富林明基金管理有限公司,基金托管人為中國建設(shè)銀行股份有限公司。

　　根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》和《上投摩根中國優(yōu)勢證券投資基金基金合同》的有關(guān)規(guī)定,本基金的投資范圍為國內(nèi)依法公開發(fā)行、上市的股票、債券及中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的允許基金投資的其他金融工具。在正常情況下,本基金投資組合中股票投資比例為30-80%,債券投資比例為20-50%,現(xiàn)金比例為0-20%。本基金的股票投資重點(diǎn)是那些動(dòng)態(tài)發(fā)展比較優(yōu)勢而立足于國際競爭市場的上市公司,該部分投資比例將不低于本基金股票資產(chǎn)的80%。

　　2. 主要會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)估計(jì)

　　(1) 本基金的會(huì)計(jì)報(bào)表乃按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》、《證券投資基金會(huì)計(jì)核算辦法》、中國證監(jiān)會(huì)頒布的《證券投資基金信息披露管理辦法》、《證券投資基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第3號--半年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》及基金合同的規(guī)定而編制。

　　(2) 半年度會(huì)計(jì)報(bào)表所采用的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)與上年度會(huì)計(jì)報(bào)表相一致。

　　(3) 根據(jù)財(cái)政部、國家稅務(wù)總局的財(cái)稅字財(cái)稅[2004]78號文《關(guān)于證券投資基金稅收政策的通知》中有關(guān)規(guī)定：自2004年1月1日起,對證券投資基金(封閉式證券投資基金,開放式證券投資基金)管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入,繼續(xù)免征營業(yè)稅和企業(yè)所得稅。

　　(4) 經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn),財(cái)政部決定從2005年1月24日起,調(diào)整證券(股票)交易印花稅稅率,由現(xiàn)行2‰調(diào)整為1‰。

　　(5) 財(cái)政部與國家稅務(wù)總局6月13日聯(lián)合下發(fā)通知,對個(gè)人投資者從上市公司取得的股息紅利所得,暫減按50%計(jì)入個(gè)人應(yīng)納稅所得額,依照現(xiàn)行稅法規(guī)定計(jì)征個(gè)人所得稅。

　　3. 本報(bào)告期重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)

　　無

　　4. 關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易

　　(1) 關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易

　　<1>關(guān)聯(lián)方關(guān)系：

　　關(guān)聯(lián)方名稱 與本基金關(guān)系

　　上投摩根富林明基金管理有限公司 基金管理人、基金發(fā)起人

　　注冊登記機(jī)構(gòu)、基金銷售機(jī)構(gòu)

　　中國建設(shè)銀行股份有限公司 基金托管人、基金代銷機(jī)構(gòu)

　　上海國際信托投資有限公司("上國投") 基金管理人的股東

　　摩根富林明資產(chǎn)管理(英國)有限公司 基金管理人的股東

　　上海國際集團(tuán)有限公司("上海國際") 基金管理人的最終控股公司

　　上海證券有限責(zé)任公司("上海證券") 受上海國際控制的公司、基金代銷機(jī)構(gòu)

　　注：本報(bào)告期內(nèi)關(guān)聯(lián)方未發(fā)生變化

　　<2>關(guān)聯(lián)方交易：

　　A. 通過關(guān)聯(lián)方席位進(jìn)行的證券交易及交易傭金 單位：人民幣元

　　關(guān)聯(lián)人：上海證券 2005年1月1日至2005年6月30日 2004年1月1日至2004年6月30日

　　買賣股票成交量 成交量 342,192,880.23

　　占本期成交量的比例 11.62%

　　買賣債券成交量 成交量 4,294,293.86

　　占本期成交量的比例 11.36%

　　買賣回購成交量 成交量 143,900,000.00

　　占本期成交量的比例 13.65%

　　交易傭金 本期傭金 279,123.57

　　占本期傭金的比例 11.73%

　　上述傭金按市場傭金率計(jì)算,以扣除由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司收取的經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi),并由券商承擔(dān)的證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金后的凈額列示。

　　席位租用合同是在正常業(yè)務(wù)中按照一般商業(yè)條款而訂立的,因此基金交易傭金比率是公允的。

　　B.與關(guān)聯(lián)人進(jìn)行銀行間市場債券買賣和回購交易情況

　　與關(guān)聯(lián)人進(jìn)行銀行間市場回購交易情況

　　關(guān)聯(lián)方 成交金額(單位：人民幣元) 回購利息支出(單位：人民幣元)

　　中國建設(shè)銀行股份有限公司 159,100,000.00 34,173.92

　　與關(guān)聯(lián)人進(jìn)行銀行間市場債券買賣情況

　　無

　　C.關(guān)聯(lián)方持有的基金份額

　　關(guān)聯(lián)方 2005年6月30日

　　基金份額(單位:份) 基金凈值(單位：人民幣元)

　　上海國際信托投資有限公司("上國投") 95,015,750.00 94,502,664.95

　　上海國際集團(tuán)有限公司("上海國際") 20,000,000.00 19,892,000.00

　　合計(jì) 115,015,750.00 114,394,664.95

　　(2)關(guān)聯(lián)方報(bào)酬

　　<1>基金管理人的報(bào)酬

　　本基金應(yīng)支付基金管理人管理費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的1.5%的年費(fèi)率計(jì)提,計(jì)算方法如下：

　　H = E ×1.5% ÷當(dāng)年天數(shù)

　　H 為每日應(yīng)支付的管理費(fèi)

　　E 為前一日的基金資產(chǎn)凈值

　　基金管理人的管理費(fèi)每日計(jì)提,逐日累計(jì)至每月月底,按月支付,由基金托管人于次月前兩個(gè)工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付給基金管理人。

　　本基金在本報(bào)告期間需支付基金管理費(fèi)9,567,704.79 元。已支付管理費(fèi)8,180,511.70元,未支付管理費(fèi)1,387,193.09元。

　　<2>基金托管費(fèi)

　　本基金應(yīng)支付基金托管人托管費(fèi),按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.25%的年費(fèi)率計(jì)提,計(jì)算方法如下：

　　H = E ×0.25% ÷當(dāng)年天數(shù)

　　H 為每日應(yīng)支付的基金托管費(fèi)

　　E 為前一日的基金資產(chǎn)凈值

　　基金托管人的托管費(fèi)每日計(jì)提,逐日累計(jì)至每月月底,按月支付,由基金托管人于次月前兩個(gè)工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支取。

　　本基金在本報(bào)告期間需支付基金托管費(fèi)1,594,617.42 元。已支付托管費(fèi)1,363,418.57元,未支付托管費(fèi)231,198.85元。

　　5. 會(huì)計(jì)報(bào)表重要項(xiàng)目說明

　　(1)應(yīng)收利息明細(xì)(單位：人民幣元)

　　明細(xì)項(xiàng)目 2005年6月30日

　　應(yīng)收銀行存款利息 9,159.29

　　應(yīng)收清算備付金利息 1,021.30

　　應(yīng)收債券利息 3,765,251.48

　　合計(jì) 3,775,432.07

　　(2)待攤費(fèi)用明細(xì)(單位：人民幣元)

　　明細(xì)項(xiàng)目 2005年6月30日

　　信息披露費(fèi) 140,042.10

　　合計(jì) 140,042.10

　　(3)投資估值增值明細(xì)(單位：人民幣元)

　　明細(xì)項(xiàng)目 2005年6月30日

　　股票估值增值 18,923,994.78

　　債券估值增值 6,399,425.15

　　合計(jì) 25,323,419.93

　　(4)應(yīng)付傭金明細(xì)(單位：人民幣元)

　　明細(xì)項(xiàng)目 2005年6月30日

　　國泰君安 305,938.96

　　招商證券 64,650.19

　　中金公司 267,072.92

　　申銀萬國 85,537.47

　　上海證券 114,572.19

　　銀河證券 152,285.92

　　華夏證券 91,787.77

　　合計(jì) 1,081,845.42

　　(5)其他應(yīng)付款明細(xì)(單位：人民幣元)

　　明細(xì)項(xiàng)目 2005年6月30日

　　應(yīng)付券商墊付的席位保證金 750,000.00

　　合計(jì) 750,000.00

　　(6)預(yù)提費(fèi)用明細(xì)(單位：人民幣元)

　　明細(xì)項(xiàng)目 2005年6月30日

　　審計(jì)費(fèi) 49,588.57

　　合計(jì) 49,588.57

　　(7)實(shí)收基金明細(xì)(單位：人民幣元)

　　明細(xì)項(xiàng)目 2005年6月30日

　　期初實(shí)收基金 1,395,526,344.76

　　加：本期申購增加數(shù) 234,462,036.52

　　減：本期贖回減少數(shù) 482,936,304.84

　　期末實(shí)收基金 1,147,052,076.44

　　(8)未實(shí)現(xiàn)利得明細(xì)(單位：人民幣元)

　　明細(xì)項(xiàng)目 2005年6月30日

　　期初未實(shí)現(xiàn)利得 8,095,760.07

　　(其中：投資估值增值數(shù)未實(shí)現(xiàn)利得平準(zhǔn)金) 8,534,127.19-438,367.12

　　本期投資估值增值發(fā)生數(shù) 16,789,292.74

　　加：本期申購的未實(shí)現(xiàn)利得平準(zhǔn)金 5,029,531.98

　　減：本期贖回的未實(shí)現(xiàn)利得平準(zhǔn)金 -20,101,657.22

　　加：本期轉(zhuǎn)入的未實(shí)現(xiàn)利得平準(zhǔn)金 447,648.08

　　減：本期轉(zhuǎn)出的未實(shí)現(xiàn)利得平準(zhǔn)金 -156,511.36

　　期末未實(shí)現(xiàn)利得 10,104,064.29

　　(其中：投資估值增值數(shù)未實(shí)現(xiàn)利得平準(zhǔn)金) 25,323,419.93-15,219,355.64

　　(9)股票差價(jià)收入(單位：人民幣元)

　　明細(xì)項(xiàng)目 2005年6月30日

　　賣出股票成交總額 1,448,044,396.95

　　減：傭金 1,218,559.45

　　成本總額 1,455,927,549.99

　　股票差價(jià)收入 -9,101,712.49

　　(10)債券差價(jià)收入(單位：人民幣元)

　　明細(xì)項(xiàng)目 2005年6月30日

　　賣出債券成交總額 51,952,176.38

　　減：應(yīng)收利息總額 290,190.34

　　成本總額 51,047,003.16

　　債券差價(jià)收入 614,982.88

　　債券到期對付差價(jià)收入 23,711.73

　　債券差價(jià)收入合計(jì) 638,694.61

　　(11)其他收入(單位：人民幣元)

　　明細(xì)項(xiàng)目 2005年6月30日

　　贖回費(fèi)收入 611,008.31

　　轉(zhuǎn)換費(fèi)收入 7,454.93

　　新股手續(xù)費(fèi)返還 9,425.41

　　配股手續(xù)費(fèi)返還 0.00

　　印花稅返還 0.00

　　債券分銷手續(xù)費(fèi)收入 15,000.00

　　其他 0.00

　　合計(jì) 642,888.65

　　(12)其他費(fèi)用(單位：人民幣元)

　　明細(xì)項(xiàng)目 2005年6月30日

　　銀行費(fèi)用 6,507.00

　　信息披露費(fèi) 137,759.10

　　席位費(fèi) 0.00

　　審計(jì)費(fèi) 49,588.57

　　回購手續(xù)費(fèi) 3,253.37

　　債券賬戶維護(hù)費(fèi) 8,600.00

　　合計(jì) 205,708.04

　　(13)本期已分配基金凈收益(單位：人民幣元)

　　本期無基金收益分配

　　6. 流通轉(zhuǎn)讓受到限制、不能自由轉(zhuǎn)讓的基金資產(chǎn)

　　(1)本基金截止本報(bào)告期末流通受限股票情況如下：

　　本基金流通受限、不能自由轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)為獲配的新股和配股。在估值時(shí)如果該股票還未上市,則按成本計(jì)價(jià)；如已上市,則按當(dāng)日收盤價(jià)計(jì)價(jià)。獲配新股從新股獲配日至新股上市日之間不能自由流通。

　　股票名稱 數(shù)量(股) 總成本(元) 總市值(元) 估值方法 轉(zhuǎn)讓受限原因 流通受限期限

　　中材國際 65,618 494,103.54 1,057,762.16 按市價(jià) 封閉期未上市 至2005年7月12日上市

　　登海種業(yè) 29,165 487,055.50 627,922.45 按市價(jià) 封閉期未上市 至2005年7月20日上市

　　兔寶寶 60,775 302,659.50 413,270.00 按市價(jià) 封閉期未上市 至2005年8月10日上市

　　軸研科技 31,879 203,706.81 376,172.20 按市價(jià) 封閉期未上市 至2005年8月26日上市

　　寶鋼股份 570,450 2,920,704.00 2,840,841.00 按市價(jià) 封閉期未上市 至2005年7月11日上市

　　(2)本基金截止本報(bào)告期末流通受限債券股票情況如下：

　　無

　　六、 基金投資組合報(bào)告(截止2005年6月30日)

　　(一) 基金資產(chǎn)組合情況

　　序號 資產(chǎn)項(xiàng)目 金額(元) 占基金總資產(chǎn)的比例

　　1 股票(市值) 821,857,389.70 71.75%

　　2 債券(市值) 269,844,141.32 23.56%

　　3 銀行存款及清算備付金 45,783,231.80 4.00%

　　4 其他資產(chǎn) 8,003,235.67 0.70%

　　合計(jì) 1,145,487,998.49 100.00%

　　序號 分 類 市 值 (元) 市值占基金資產(chǎn)凈值比例

　　1 A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 627,922.45 0.06%

　　2 B 采掘業(yè) 17,605,441.66 1.54%

　　3 C 制造業(yè) 308,514,673.31 27.04%

　　C0 食品、飲料 76,007,452.45 6.66%

　　C1 紡織、服裝、皮毛 0.00 0.00%

　　C2 木材、家具 413,270.00 0.04%

　　C3 造紙、印刷 0.00 0.00%

　　C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料 37,895,426.88 3.32%

　　C5 電子 0.00 0.00%

　　C6 金屬、非金屬 45,420,247.41 3.98%

　　C7 機(jī)械、設(shè)備、儀表 141,325,977.83 12.39%

　　C8 醫(yī)藥、生物制品 7,452,298.74 0.65%

　　C99 其他制造業(yè) 0.00 0.00%

　　4 D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 94,495,384.67 8.28%

　　5 E 建筑業(yè) 1,057,762.16 0.09%

　　6 F 交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)業(yè) 216,101,772.64 18.94%

　　7 G 信息技術(shù)業(yè) 0.00 0.00%

　　8 H 批發(fā)和零售貿(mào)易 21,360,501.31 1.87%

　　9 I 金融、保險(xiǎn)業(yè) 39,236,948.64 3.44%

　　10 J 房地產(chǎn)業(yè) 90,211,906.40 7.91%

　　11 K 社會(huì)服務(wù)業(yè) 32,645,076.46 2.86%

　　12 L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 0.00 0.00%

　　13 M 綜合類 0.00 0.00%

　　合計(jì) 821,857,389.70 72.04%

　　(二) 按行業(yè)分類的股票投資組合

　　(三) 報(bào)告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的所有股票明細(xì)

　　序號 股票代碼 股票名稱 數(shù)量(股) 期末市值(人民幣元) 市值占凈值比例

　　1 000402 金 融 街 11,001,452 90,211,906.40 7.91%

　　2 600887 伊利股份 5,371,405 70,633,975.75 6.19%

　　3 600089 特變電工 7,255,130 55,284,090.60 4.85%

　　4 600033 福建高速 6,550,083 54,758,693.88 4.80%

　　5 600900 長江電力 6,329,977 51,715,912.09 4.53%

　　6 600009 上海機(jī)場 2,864,943 48,417,536.70 4.24%

　　7 600269 贛粵高速 4,705,913 45,506,178.71 3.99%

　　8 600036 招商銀行 6,474,744 39,236,948.64 3.44%

　　9 000900 現(xiàn)代投資 3,254,484 35,441,330.76 3.11%

　　10 600320 振華港機(jī) 3,453,756 32,361,693.72 2.84%

　　11 600018 上港集箱 1,905,100 30,843,569.00 2.70%

　　12 600660 福耀玻璃 4,551,060 30,128,017.20 2.64%

　　13 600795 國電電力 4,511,831 29,462,256.43 2.58%

　　14 600066 宇通客車 3,897,600 29,193,024.00 2.56%

　　15 000069 華僑城A 2,964,417 26,916,906.36 2.36%

　　16 000731 四川美豐 2,646,781 20,327,278.08 1.78%

　　17 600418 江淮汽車 2,753,446 19,521,932.14 1.71%

　　18 600694 大商股份 1,539,586 19,229,429.14 1.69%

　　19 600299 星新材料 2,042,808 17,568,148.80 1.54%

　　20 600028 中國石化 4,000,000 14,120,000.00 1.24%

　　21 600011 華能國際 2,165,401 13,317,216.15 1.17%

　　22 600456 寶鈦股份 1,429,551 12,451,389.21 1.09%

　　23 600521 華海藥業(yè) 556,973 7,452,298.74 0.65%

　　24 600236 桂冠電力 1,181,066 5,728,170.10 0.50%

　　25 600519 貴州茅臺(tái) 100,158 5,373,476.70 0.47%

　　26 001696 宗申動(dòng)力 912,339 4,589,065.17 0.40%

　　27 600583 海油工程 149,654 3,485,441.66 0.31%

　　28 600019 寶鋼股份 570,450 2,840,841.00 0.25%

　　29 600628 新 世 界 266,167 1,905,755.72 0.17%

　　30 600897 廈門機(jī)場 153,099 1,134,463.59 0.10%

　　31 600970 中材國際 65,618 1,057,762.16 0.09%

　　32 002041 登海種業(yè) 29,165 627,922.45 0.06%

　　33 002043 兔寶寶 60,775 413,270.00 0.04%

　　34 002046 軸研科技 31,879 376,172.20 0.03%

　　35 000759 武漢中百 46,457 225,316.45 0.02%

　　合計(jì) 821,857,389.70 72.05%

　　(四) 股票投資組合的重大變動(dòng)(2005-01-01至2005-06-30)

　　1. 累計(jì)買入價(jià)值超出期初基金資產(chǎn)凈值2%的股票明細(xì)

　　序號 股票代碼 股票名稱 累計(jì)買入金額(人民幣元) 占期初基金資產(chǎn)凈值比例

　　1 600900 長江電力 167,265,315.18 12.08%

　　2 600019 寶鋼股份 100,649,320.81 7.27%

　　3 600005 武鋼股份 92,319,689.44 6.67%

　　4 600036 招商銀行 83,661,344.23 6.04%

　　5 600887 伊利股份 81,214,012.26 5.87%

　　6 600009 上海機(jī)場 61,422,466.63 4.44%

　　7 600660 福耀玻璃 55,230,621.77 3.99%

　　8 000039 中集集團(tuán) 46,816,347.40 3.38%

　　9 000898 鞍鋼新軋 46,336,618.56 3.35%

　　10 600269 贛粵高速 44,215,667.51 3.19%

　　11 000866 揚(yáng)子石化 41,296,393.66 2.98%

　　12 600795 國電電力 37,497,896.14 2.71%

　　13 600182 *ST樺 林 35,030,323.40 2.53%

　　14 000900 現(xiàn)代投資 33,456,901.74 2.42%

　　15 600320 振華港機(jī) 33,105,333.55 2.39%

　　16 600694 大商股份 32,803,368.33 2.37%

　　17 600018 上港集箱 30,684,683.96 2.22%

　　18 600066 宇通客車 29,483,433.83 2.13%

　　19 000069 華僑城A 27,513,102.75 1.99%

　　20 600205 山東鋁業(yè) 26,890,457.67 1.94%

　　2. 累計(jì)賣出價(jià)值超出期初基金資產(chǎn)凈值2%的股票明細(xì)

　　序號 股票代碼 股票名稱 累計(jì)賣出金額(人民幣元) 占期初基金資產(chǎn)凈值比例

　　1 600900 長江電力 114,004,827.43 8.23%

　　2 600005 武鋼股份 97,986,145.75 7.08%

　　3 600019 寶鋼股份 93,519,265.32 6.75%

　　4 600029 南方航空 79,874,500.26 5.77%

　　5 000039 中集集團(tuán) 67,648,972.12 4.89%

　　6 000866 揚(yáng)子石化 46,240,341.45 3.34%

　　7 000898 鞍鋼新軋 44,737,491.70 3.23%

　　8 600036 招商銀行 44,471,100.33 3.21%

　　9 000402 金 融 街 41,911,404.64 3.03%

　　10 600026 中海發(fā)展 41,631,452.80 3.01%

　　11 600177 雅 戈 爾 41,088,800.07 2.97%

　　12 600182 *ST樺 林 37,244,090.65 2.69%

　　13 000063 中興通訊 37,042,924.48 2.68%

　　14 600694 大商股份 36,072,017.85 2.61%

　　15 600009 上海機(jī)場 34,219,233.86 2.47%

　　16 600887 伊利股份 32,867,237.81 2.37%

　　17 600033 福建高速 30,453,485.81 2.20%

　　18 600320 振華港機(jī) 28,964,797.29 2.09%

　　19 600205 山東鋁業(yè) 27,975,488.42 2.02%

　　20 600096 云 天 化 27,302,767.17 1.97%

　　3. 買入股票成本總額及賣出股票收入總額

　　單位：人民幣元

　　項(xiàng) 目 2005-01-01至2005-06-30

　　買入股票成本總額 1,527,941,873.67

　　賣出股票收入總額 1,448,044,396.95

　　(五) 按券種分類的債券投資組合

　　序號 券種 期末市值(元) 市值占基金資產(chǎn)凈值比例

　　1 國債 155,235,180.00 13.61%

　　2 金融債 58,487,967.12 5.12%

　　3 可轉(zhuǎn)債 56,120,994.20 4.92%

　　4 企業(yè)債 0.00 0.00%

　　合計(jì) 269,844,141.32 23.65%

　　(六) 債券投資前五名債券明細(xì)

　　序號 債券名稱 債券期末市值(人民幣元) 市值占基金資產(chǎn)凈值比例

　　1 02國債(14) 45,659,250.00 4.00%

　　2 21國債(15) 30,129,000.00 2.64%

　　3 03國債10 29,979,000.00 2.63%

　　4 05國債02 29,379,930.00 2.58%

　　5 04央行票據(jù)91 29,261,967.12 2.57%

　　(七) 投資組合報(bào)告附注

　　1. 報(bào)告期末本基金投資的前十名股票中包括伊利股份(600887),該公司于2004年7月21日收到中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)立案調(diào)查通知書,因公司涉嫌違反證券法規(guī)一案,中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)決定對公司立案調(diào)查。伊利股份于2004年7月22日公布公告。本基金所持有的伊利股份是本管理人股票池中的備選股票,由基金經(jīng)理決策,按程序經(jīng)批準(zhǔn)買入。

　　2. 基金投資的前十名股票中,均屬于基金合同規(guī)定備選股票庫之內(nèi)的股票。

　　3. 其他資產(chǎn)構(gòu)成：

　　序號 其他資產(chǎn)項(xiàng)目 金額(人民幣元)

　　1 交易保證金 742,087.39

　　2 應(yīng)收利息 3,775,432.07

　　3 應(yīng)收申購款 73,635.11

　　4 應(yīng)收股利 18,254.40

　　5 證券清算款 3,253,784.60

　　6 待攤費(fèi)用 140,042.10

　　其他資產(chǎn)項(xiàng)目合計(jì) 8,003,235.67

　　4. 處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)：

　　序號 債券代碼 債券名稱 期末債券市值(元) 市值占基金資產(chǎn)凈值比例

　　1 110036 招商轉(zhuǎn)債 22,473,850.50 1.97%

　　2 126002 萬科轉(zhuǎn)債2 16,556,820.00 1.45%

　　3 100795 國電轉(zhuǎn)債 8,724,800.00 0.76%

　　4 125488 晨鳴轉(zhuǎn)債 6,391,831.20 0.56%

　　5 100117 西鋼轉(zhuǎn)債 1,973,692.50 0.17%

　　七、 基金份額持有人戶數(shù)、持有人結(jié)構(gòu)

　　基金份額持有人戶數(shù)(個(gè)) 平均每戶持有基金份額(份) 期末持有人結(jié)構(gòu)

　　機(jī)構(gòu)投資者持有份額(份) 占總份額比例 個(gè)人投資者持有份額(份) 占總份額比例

　　14,439 79,441.24 756,352,989.11 65.94% 390,699,087.33 34.06%

　　八、 開放式基金份額變動(dòng)

　　單位：份

　　基金合同生效日的基金份額總額 1,669,305,034.88

　　報(bào)告期期初基金份額總額 1,395,526,344.76

　　加：報(bào)告期間基金總申購份額 234,462,036.52

　　報(bào)告期間紅利再投資份額 0.00

　　報(bào)告期間基金總贖回份額 482,936,304.84

　　報(bào)告期期末基金份額總額 1,147,052,076.44

　　九、 重大事件揭示

　　(一)本半年度沒有召開基金份額持有人大會(huì)。

　　(二)基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門無重大人事變動(dòng)。

　　(三)本半年度無涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟。

　　(四)本半年度無基金投資策略的改變。

　　(五)本半年度無基金收益分配事項(xiàng)。

　　(六)本基金未改聘審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所。

　　(七)本半年度無基金管理人、托管人及其高級管理人員受監(jiān)管部門稽查或處罰的情形。

　　(八)本基金租用證券公司專用交易席位的有關(guān)情況如下：

　　(1) 報(bào)告期內(nèi)租用證券公司席位的變更情況

　　無

　　(2)交易成交量及傭金情況

　　<1>股票交易情況：

　　券商名稱 租用席位(個(gè)) 股票成交量(元) 占股票總成交量比例 傭金(元) 占總傭金比例

　　國泰君安 1 810,863,361.95 27.53% 660,699.01 27.76%

　　招商證券 1 217,569,950.22 7.39% 170,249.93 7.15%

　　中金公司 1 755,465,193.24 25.65% 615,266.31 25.85%

　　申銀萬國 1 236,278,811.59 8.02% 184,889.77 7.77%

　　上海證券 1 342,192,880.23 11.62% 279,123.57 11.73%

　　銀河證券 1 389,005,280.02 13.21% 318,237.41 13.37%

　　華夏證券 1 193,850,471.43 6.58% 151,689.16 6.37%

　　合計(jì) 7 2,945,225,948.68 100% 2,380,155.16 100%

　　<2>債券及回購交易情況：

　　券商名稱 債券成交量(元) 占債券總成交量比例 回購成交量(元) 占回購總成交量比例

　　國泰君安 16,750,246.72 44.31% 420,000,000.00 39.85%

　　招商證券 2,300,184.00 6.08% 0.00 0.00%

　　中金公司 2,895,939.74 7.66% 420,000,000.00 39.85%

　　申銀萬國 228,980.00 0.61% 0.00 0.00%

　　上海證券 4,294,293.86 11.36% 143,900,000.00 13.65%

　　銀河證券 4,481,440.17 11.86% 70,100,000.00 6.65%

　　華夏證券 6,850,965.60 18.12% 0.00 0.00%

　　合計(jì) 37,802,050.09 100% 1,054,000,000.00 100%

　　(九)其它重大事項(xiàng)

　　1.2005年3月16日,中國建設(shè)銀行股份有限公司第一屆董事會(huì)第四次會(huì)議和2005年第一次臨時(shí)股東大會(huì)在北京召開,會(huì)議批準(zhǔn)張恩照先生因個(gè)人原因辭去中國建設(shè)銀行股份有限公司董事長、董事。

　　2.2005年3月25日,中國建設(shè)銀行股份有限公司2005年第二次臨時(shí)股東大會(huì)和第一屆董事會(huì)第六次會(huì)議在北京召開。臨時(shí)股東大會(huì)和董事會(huì)會(huì)議經(jīng)過審議,選舉郭樹清先生為中國建設(shè)銀行股份有限公司董事、董事長。

　　3.2005年6月17日,中國建設(shè)銀行股份有限公司和美洲銀行在北京共同宣布,雙方簽署了關(guān)于戰(zhàn)略投資與合作的最終協(xié)議。根據(jù)協(xié)議,美洲銀行將分階段對中國建設(shè)銀行股份有限公司進(jìn)行投資,最終持有股權(quán)可達(dá)到19.9%。

　　4.2005年7月1日,中國建設(shè)銀行股份有限公司和淡馬錫旗下的全資子公司亞洲金融控股私人有限公司(簡稱"亞洲金融")在京簽署了關(guān)于戰(zhàn)略投資的最終協(xié)議。根據(jù)協(xié)議,淡馬錫將通過"亞洲金融"對中國建設(shè)銀行股份有限公司進(jìn)行股權(quán)投資。

　　十、 備查文件目錄

　　1. 中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)上投摩根中國優(yōu)勢證券投資基金設(shè)立的文件；

　　2. 《上投摩根中國優(yōu)勢證券投資基金基金合同》；

　　3. 《上投摩根中國優(yōu)勢證券投資基金基金托管協(xié)議》；

　　4. 《上投摩根富林明基金管理有限公司開放式基金業(yè)務(wù)規(guī)則》；

　　5. 基金管理人業(yè)務(wù)資格批件、營業(yè)執(zhí)照；

　　6. 基金托管人業(yè)務(wù)資格批件和營業(yè)執(zhí)照。

　　存放地點(diǎn)：基金管理人或基金托管人處

　　查閱方式：投資者可在營業(yè)時(shí)間免費(fèi)查閱,也可按工本費(fèi)購買復(fù)印件。

　　網(wǎng)址：www.51fund.com

　　上投摩根富林明基金管理有限公司

　　2005年8月27日