華富競爭力優選混合型基金2005半年度報告摘要

　　報告期：2005年3月2日--2005年6月30日

　　基金管理人：華富基金管理有限公司

　　基金托管人：中國建設銀行股份有限公司

　　送出時間：2005年8月26日

　　一、 重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本半年度報告已經三分之二以上獨立董事簽字同意,并由董事長簽發。

　　基金托管人中國建設銀行股份有限公司根據本基金合同規定,于2005年8月24日復核了本報告中的財務指標、凈值表現、財務會計報告、投資組合報告等內容,保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　本報告財務資料未經審計。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險,投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告期為：2005年3月2日--2005年6月30日。

　　本半年度報告摘要摘自半年度報告正文,投資者欲了解詳細內容,應閱讀半年度報告正文。

　　二、 基金簡介

　　(一) 基金概況

　　基金簡稱：華富競爭力

　　交易代碼：410001

　　運作方式：契約型開放式

　　基金合同生效日：2005年3月2日

　　報告期末基金份額總額：542,738,388.26份

　　(二) 基金投資概況

　　基金投資目標：本基金采取適度主動資產配置和積極主動精選證券的投資策略,對基金投資風險的控制遵循"事前防范、事中控制、事后評估"的風險控制程序,運用華富PMC選股系統,力求實現基金資產的中長期穩定增值。

　　基金投資策略：在資產配置方面,采用自上而下的方法,確定各類資產的權重；在行業及股票選擇方面,利用自身開發的"華富PMC選股系統"進行行業及股票綜合篩選；在債券選擇方面,通過研究宏觀經濟、國家政策及收益率曲線,積極調整債券組合的久期結構。

　　業績比較基準：60%×中信標普300指數＋35%×中信全債指數＋5% ×同業存款利率

　　風險收益特征：本基金屬于中等風險的混合型基金,其風險收益特征從長期平均來看,介于單純的股票型組合與單純的債券型組合之間。基金管理人通過適度主動的資產配置與積極主動的精選證券,實現風險限度內的合理回報。

　　(三) 基金管理人

　　基金管理人：華富基金管理有限公司

　　信息披露負責人：李定榮

　　聯系電話：021-68886996

　　傳真：021-68887997

　　電子信箱：lidr@hffund.com

　　(四) 基金托管人

　　基金托管人：中國建設銀行股份有限公司(簡稱"中國建設銀行")

　　法定代表人：郭樹清

　　信息披露負責人：尹東

　　聯系電話：010-67597420

　　傳真：010-66212639

　　電子信箱：yindong@ccb.cn

　　(五) 信息披露

　　登載本報告正文的基金管理人互聯網網址： www.hffund.com

　　本報告置備地點：基金管理人及基金托管人的辦公場所

　　三、 主要財務指標和基金凈值表現 ( 未經審計 )

　　(一) 主要財務指標

　　1 基金本期凈收益(人民幣元) -20,877,786.33

　　2 加權平均基金份額本期凈收益(人民幣元) -0.0356

　　3 期末可供分配基金份額收益(人民幣元) -0.0376

　　4 期末基金資產凈值(人民幣元) 475,481,760.78

　　5 期末基金份額凈值(人民幣元) 0.8761

　　6 本期基金份額凈值增長率 -12.39%

　　注：以上財務指標中"本期"指2005年3月2日(基金合同生效日)至2005年6月30日止期間,所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用(例如,開放式基金的申購贖回費等),計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　(二) 基金凈值表現

　　1、 本基金凈值增長率與同期業績比較基準收益率比較表：

　　階段 凈值增長率(1) 凈值增長率標準差(2) 業績比較基準收益率(3) 業績比較基準收益率標準差(4) (1)-(3) (2)-(4)

　　過去1個月 2.70% 0.0250 1.60% 0.0141 1.10% 0.0109

　　過去3個月 -10.62% 0.0162 -3.36% 0.0106 -7.26% 0.0056

　　基金成立至今2005.03.02-2005.06.30 -12.39% 0.0139 -7.73% 0.0097 -4.66% 0.0042

　　2、 本基金累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖：

　　注：1、根據《華富競爭力優選混合型證券投資基金基金合同》的規定,本基金的資產配置范圍為：股票30%～90%、債券5%～65%、現金不低于基金資產凈值的5%,基金的投資組合應在基金合同生效之日起6 個月內達到規定的標準。本報告期內,本基金嚴格執行了《華富競爭力優選混合型證券投資基金基金合同》的相關規定。

　　2、本基金2005年3月2日成立,截止2005年6月30日運作時間不滿一年。

　　四、 管理人報告

　　(一) 基金管理人及基金經理情況

　　1、 基金管理人

　　基金管理人華富基金管理有限公司于2004年3月29日經中國證監會證監基金字[2004]47 號文核準開業,4月19日在上海正式注冊成立,注冊資本1.2億元,由華安證券有限責任公司、安徽省創新投資有限公司和中國華源集團有限公司共同發起設立。基金管理人于2005年3月2日發起成立并管理其第一只開放式基金--華富競爭力優選混合型證券投資基金。

　　2、 基金經理

　　黃卓立先生: 經濟學碩士,經濟學博士研究生。1998年起于君安證券有限責任公司資產管理部、國泰君安證券股份有限公司資產管理二部從事投資工作,2000年起任華安證券有限責任公司資產管理總部高級基金經理。2005年3月至今任本基金基金經理。

　　(二) 遵規守信情況說明

　　本報告期內,本基金管理人認真遵循《中華人民共和國證券投資基金法》及相關法律法規、基金合同的規定,勤勉盡責地為基金份額持有人謀求利益,基金運作合法合規,不存在損害基金份額持有人利益的行為。

　　(三) 報告期內基金投資策略和業績表現的說明

　　1、投資業績回顧：

　　本基金于2005年3月2日正式成立。截至05年6月末,本基金份額凈值為0.8761元,累計基金份額凈值為0.8761元。在本報告期內(2005.03.02-2005.06.30),本基金單位凈值增長率為-12.39%,同期上證指數增長率為-17.07%。

　　2、2005年上半年證券市場和基金運作回顧：

　　上半年,股票市場面臨著空前的復雜局面,諸如對宏觀經濟增速放緩、周期性行業盈利見頂、股權分置試點啟動導致的估值體系的混亂以及對利率和匯率的調整預期等等。市場在這些不確定因素的影響下不斷下跌,股指更是創出了8年以來的新低。

　　在上半年的運作中,本基金在綜合分析影響市場因素的基礎上,堅持價值投資理念,不斷增持具有競爭力優勢的個股,在市場下跌的過程中,逐步加大了基金中的股票投資比例。

　　但由于對股權分置試點的啟動給市場估值體系所造成的影響評估不足,導致建倉相對偏早。從上半年的投資結果看,我們并未能給持有人獲取正的投資回報,給我們的持有人帶來了很大的困擾,對此我們深表歉意。

　　我們將在下半年的投資過程中吸取教訓,力爭為持有人帶來滿意的回報。

　　(四) 簡要展望

　　對于下半年的市場走勢,我們始終認為：

　　雖然05年中國經濟的增速會有所放緩,但是從整體經濟發展情況看,中國經濟正處于以消費升級、城市化推動下的又一輪高速增長期,今年經濟的增速放緩并不能改變經濟長期高速增長的趨勢。

　　經過多年努力,中國已經出現了許多素質非常高、具有強大國際競爭力的企業。即使在宏觀經濟放緩、人民幣升值或行業周期波動等不利等因素并不會對這些企業有實質影響。

　　關于下半年的投資操作,我們認為,目前在系統性風險已經很小,眾多個股凸現出加大的投資價值,我們將堅持價值投資理念堅決買入企業素質高且具有持續競爭力的個股。

　　周期性行業在未來幾年將會進入收購兼并時代,過去幾年投資過度、資產負債過高的企業會在未來激烈的競爭中紛紛倒下,而那些資產負債表健康、在行業景氣的時候沒有過度擴張、同時儲備了大量現金的企業,將會以極低成本收購破產企業,實現跨越式的增長。最終,行業的集中度會大大加強。有鑒于此,我們將積極尋找那些持有大量現金、資產負債良好的企業。

　　弱市環境下,市場總是對負面因素作出過度的反映,此時大多數股票往往被市場低估。對于許多深幅回調的股票,即使是從獲取絕對投資收益的角度,也已經具有相當的價值,因此也將是我們的投資選擇。

　　在美國大蕭條的時期,羅斯福總統在就職演說中喊出了"我們唯一引以為恐懼的就是恐懼本身",這一堅定的宣言帶給人們希望和信心,引領著美利堅走出"溝底",走向繁榮。

　　我們相信只有多一份冷靜和堅持,才能在股市中脫穎而出。

　　五、 托管人報告

　　中國建設銀行根據《華富競爭力優選混合型證券投資基金基金合同》和《華富競爭力優選混合型證券投資基金托管協議》,托管華富競爭力優選混合型證券投資基金(以下簡稱華富競爭力基金)。

　　本報告期,中國建設銀行在華富競爭力基金的托管過程中,嚴格遵守了《證券投資基金法》、基金合同、托管協議和其他有關規定,依法安全保管了基金財產,按規定如實、獨立地向中國證監會提交了本基金運作情況報告,不存在損害基金份額持有人利益的行為,完全盡職盡責地履行了基金托管人應盡的義務。

　　本報告期,按照國家有關規定、基金合同、托管協議和其他有關規定,本托管人對基金管理人-華富基金管理有限公司在華富競爭力基金投資運作方面進行了監督,對基金資產凈值計算、基金份額申購贖回價格的計算、基金費用開支等方面進行了認真的復核,未發現基金管理人有損害基金份額持有人利益的行為。

　　由華富競爭力基金管理人-華富基金管理有限公司編制,并經本托管人復核審查的本半年度報告中的財務指標、凈值表現、財務會計報告、投資組合報告等內容真實、準確和完整。

　　六、 財務會計報告

　　(一) 資產負債表

　　單位：人民幣元

　　項 目 2005.6.30

　　資 產 :

　　銀行存款 72,119,699.36

　　清算備付金 1,502,355.11

　　交易保證金 250,000.00

　　應收證券清算款 7,130,532.60

　　應收股利 249,286.85

　　應收利息 237,991.88

　　應收申購款 19,700.00

　　其他應收款 0

　　股票投資市值 368,985,761.64

　　其中：股票投資成本 423,612,822.35

　　債券投資市值 26,650,221.00

　　其中：債券投資成本 26,662,133.49

　　配股權證 0

　　買入返售證券 0

　　待攤費用 0

　　資產合計: 477,145,548.44

　　負債及持有人權益

　　負債:

　　應付證券清算款 0

　　應付贖回款 373,944.41

　　應付贖回費 1,409.36

　　應付管理人報酬 581,119.28

　　應付托管費 96,853.21

　　應付傭金 201,446.83

　　應付利息 0

　　應付收益 0

　　未交稅金 0

　　其他應付款 250,000.00

　　賣出回購證券款 0

　　短期借款 0

　　預提費用 159,014.57

　　其他負債

　　負債合計 1,663,787.66

　　持有人權益：

　　實收基金 542,738,388.26

　　未實現利得 -46,860,405.88

　　未分配收益 -20,396,221.60

　　持有人權益合計 475,481,760.78

　　負債與持有人權益總計 477,145,548.44

　　(二) 經營業績表

　　單位：人民幣元

　　項 目 2005.3.2--2005.6.30

　　一、收入 -17,520,200.08

　　1、股票差價收入 -23,936,130.53

　　2、債券差價收入 -62,153.59

　　3、債券利息收入 225,962.20

　　4、存款利息收入 863,982.68

　　5、股利收入 5,171,942.65

　　6、買入返售證券收入 93,435.34

　　7、其他收入 122,761.17

　　二、費用 3,357,586.25

　　1、基金管理人報酬 2,737,793.74

　　2、基金托管費 456,298.95

　　3、賣出回購證券支出 0

　　4、利息支出 0

　　5、其他費用 163,493.56

　　其中：上市年費

　　信息披露費 119,342.30

　　審計費用 39,672.27

　　三、 基金凈收益 -20,877,786.33

　　加：未實現估值增值變動數 -54,638,973.20

　　四、 基金經營業績 -75,516,759.53

　　(三) 收益分配表

　　單位：人民幣元

　　項 目 2005.3.2--2005.6.30

　　本期基金凈收益 -20,877,786.33

　　加: 期初基金凈收益 0

　　加: 本期損益平準金 481,564.73

　　可供分配基金凈收益 -20,396,221.60

　　減: 本期已分配基金凈收益 0

　　期末基金凈收益 -20,396,221.60

　　(四) 基金凈值變動表

　　單位：人民幣元

　　項目 2005.3.2--2005.6.30

　　一、期初基金凈值 601,106,870.74

　　二、本期經營活動：

　　基金凈收益 -20,877,786.33

　　未實現估值增值變動數 -54,638,973.20

　　經營活動產生的基金凈值變動數 -75,516,759.53

　　三、本期基金單位交易：

　　基金申購款 14,883,935.01

　　基金贖回款 64,992,285.44

　　基金單位交易產生的基金凈值變動數 -50,108,350.43

　　四、本期向持有人分配收益：

　　向基金持有人分配收益產生的基金凈值變動數 0

　　五、期末基金凈值 475,481,760.78

　　(五) 半年度會計報表附注

　　1、 基金基本情況

　　華富競爭力優選混合型證券投資基金由華富基金管理有限公司依照《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》及相關規定和《華富競爭力優選混合型證券投資基金基金合同》發起,經中國證券監督管理委員會證監基金字【2004】199號文核準募集設立。本基金自2005年1月4日起公開向社會發行,至2005年2月25日募集結束。經安永大華會計師事務所有限責任公司驗資,募集資金總額600,803,457.07元；募集資金的銀行存款利息303,413.67元,折成基金份額,歸投資人所有；設立募集期共募集601,106,870.74份基金單位。 本基金為契約型開放式,存續期限不定,基金管理人為華富基金管理有限公司,基金托管人為中國建設銀行股份有限公司；有關基金設立文件已按規定向中國證券監督管理委員會備案；基金合同于2005年3月2日生效,該日的基金份額為601,106,870.74份基金單位。

　　2、 主要會計政策、會計估計

　　(1) 編制基金會計報表所遵循的主要會計制度及其他有關規定

　　本基金的會計報表按照中華人民共和國財政部發布的《證券投資基金會計核算辦法》、中國證券監督管理委員會頒布的《證券投資基金信息披露管理辦法》、《證券投資基金信息披露內容與格式準則第3號》(半年度報告的內容與格式)、《證券投資基金信息披露編報規則第3號》(會計報表附注的編制及披露)以及中國證券監督管理委員會允許的如會計報表附注所列示的基金行業實務操作約定而編制。

　　(2) 會計年度

　　自公歷1月1日起至12月31日止。本期會計報表的實際編制期間為2005年3月2日(基金合同生效日)至2005年6月30日。

　　(3) 記賬本位幣

　　以人民幣為記賬本位幣；記賬本位幣單位為元。

　　(4) 記賬基礎和計價原則

　　本基金的會計核算以權責發生制為記賬基礎,除股票投資和債券投資按市值計價外,所有報表項目均以歷史成本計價。

　　(5) 基金資產估值原則

　　股票：上市流通股票按估值日其所在證券交易所的收盤價估值；估值日無交易的,以最近交易日的收盤價估值；

　　首次公開發行但未上市的股票,按成本估值；由于送股、轉增股、配股和增發形成的暫時流通受限制的股票,按估值日在交易所掛牌的同一股票的收盤價估值,估值日無交易的,以最近交易日的收盤價估值。

　　配股權證: 從配股除權日起到配股確認日止,若收盤價高于配股價,則按收盤價和配股價的差額進行估值；若收盤價等于或低于配股價,則估值為零。

　　債券：證券交易所交易的債券按其估值日在證券交易所掛牌的市場交易收盤價估值；估值日無交易的,以最近交易日的市場交易收盤價估值；銀行間同業市場交易的債券和未上市流通的債券按成本估值。

　　(6) 證券投資的成本計價方法

　　股票：買入股票于成交日確認為股票投資。股票投資成本按成交日應支付的全部價款入賬。

　　賣出股票于成交日確認股票差價收入,出售股票的成本按移動加權平均法于成交日結轉。

　　債券：買入證券交易所交易的債券于成交日確認為債券投資；買入銀行同業間市場交易的債券于實際支付價款時確認為債券投資。債券投資按成交日應支付的全部價款入賬,其中所包含債券起息日或上次除息日至購買日止的利息,作為應收利息單獨核算,不構成債券投資成本。

　　買入央行票據和零息債券視同到期一次性還本付息的附息債券,根據其發行價、到期價和發行期限按直線法推算內含票面利率后,按上述會計處理方法核算。

　　賣出證券交易所交易的債券于成交日確認債券差價收入；賣出銀行同業間市場交易的債券于實際收到全部價款時確認債券差價收入。出售債券的成本按移動加權平均法于成交日結轉。

　　(7) 待攤費用的攤銷方法和攤銷期限

　　待攤費用按直線法在實際受益期限內逐日攤銷。

　　(8) 收入的確認和計量

　　股票差價收入于賣出股票成交日按賣出股票成交總額與其成本和相關費用的差額確認。

　　證券交易所交易的債券差價收入于賣出成交日確認；銀行同業間市場交易的債券差價收入于實際收到全部價款時確認。債券差價收入按應收取的全部價款與其成本、應收利息和相關費用的差額確認。

　　債券利息收入按債券票面價值與票面利率或內含票面利率計算的金額扣除適用情況下由債券發行企業代扣代繳的個人所得稅后的凈額確認,在債券實際持有期內逐日計提。

　　存款利息收入按本金與適用的利率逐日計提。

　　股利收入按上市公司宣告的分紅派息比例計算的金額扣除應由上市公司代扣代繳的個人所得稅后的凈額于除息日確認。

　　買入返售證券收入按融出資金額及約定利率,在證券持有期內采用直線法逐日計提。

　　(9) 費用的確認和計量

　　(a)基金管理人報酬

　　根據《華富競爭力優選混合型證券投資基金基金合同》的規定,基金管理人報酬按前一日基金資產凈值1.5%的年費率逐日計提,按月支付。

　　(b)基金托管費

　　根據《華富競爭力優選混合型證券投資基金基金合同》的規定,基金托管費按前一日基金資產凈值0.25%的年費率逐日計提,按月支付。

　　(C)賣出回購證券支出

　　賣出回購證券支出按融入資金額及約定利率,在證券持有期內采用直線法逐日計提。

　　(10) 實收基金

　　實收基金為對外發行的基金單位總額。由于申購和贖回引起的實收基金變動分別于基金申購確認日及基金贖回確認日認列。

　　(11) 損益平準金

　　損益平準金指在申購或贖回基金單位時,申購或贖回款項中包含的按基金未分配凈收益(或累計基金凈損失)占基金凈值比例計算的一部分金額。損益平準金于基金申購確認日及基金贖回確認日認列,并于期末全額轉入未分配基金凈收益(或累計基金凈損失)。

　　(12) 未實現利得/損失

　　未實現利得/(損失)包括因投資估值而產生的未實現估值增值/(減值)和未實現利得/(損失)平準金。

　　未實現利得/(損失)平準金指在申購或贖回基金單位時,申購或贖回款項中包含的按上一交易日的未實現利得/(損失)占基金凈值比例計算的金額。未實現利得/(損失)平準金于基金申購確認日或基金贖回確認日認列。

　　(13) 基金收益分配政策

　　本基金的每份基金份額享有同等分配權。本基金收益以現金形式分配,但投資人可選擇現金紅利或將現金紅利按紅利發放日除權后的基金單位凈值自動轉為基金單位進行再投資。本基金收益每年最多分配5次,每次基金收益分配比例不低于可分配收益的20%。基金當期收益先彌補上一年度虧損后,方可進行當年收益分配；基金當年虧損,則不進行收益分配。基金收益分配后,每基金單位凈值不能低于面值。

　　(14) 主要稅項

　　根據財政部、國家稅務總局財稅[2002]128號文《關于開放式證券投資基金有關稅收問題的通知》、[2004]78號文《關于證券投資基金稅收政策問題的通知》、財稅[2005]102號文《關于股息紅利個人所得稅有關政策的通知》、財稅[2005]107號文《關于股息紅利有關個人所得稅政策的補充通知》及其他相關稅務法規和實務操作,主要稅項如下：

　　(a)以發行基金方式募集資金,不屬于營業稅征收范圍,不征收營業稅。

　　(b)基金買賣股票、債券的差價收入,從2004年1月1日起,繼續免征收營業稅。

　　(c)對基金買賣股票、債券的差價收入,從2004年1月1日起,繼續免征收企業所得稅；對基金取得的股票的股息、紅利收入以及企業債券的利息收入,由上市公司和發行債券的企業在向基金支付上述收入時代扣代繳20%的個人所得稅。(注：自2005年6月13日起,基金從上市公司取得的股息紅利所得減按10%征稅。)

　　(d)基金買賣股票按照0.1%的稅率征收印花稅。(注：自2005年1月24日起實施)

　　3、 關聯方關系及其交易

　　(1)關聯方關系：

　　關聯方名稱 與本基金關系

　　華富基金管理有限公司 基金發起人、管理人、注冊登記人、銷售機構

　　中國建設銀行股份有限公司 基金托管人、代銷機構

　　華安證券有限責任公司("華安證券") 基金管理人的股東、代銷機構

　　安徽省創新投資有限公司 基金管理人的股東

　　中國華源集團有限公司 基金管理人的股東

　　(2)關聯方交易：

　　(a)通過關聯方席位進行的交易

　　(?)通過關聯方席位進行的股票交易

　　2005年3月2日--2005年6月30日

　　關聯人 股票成交金額(元) 占股票總成交額比例 傭金(元) 占總傭金比例

　　華安證券 1,286,033,029.34 96.30% 1,039,461.26 96.27%

　　(?)通過關聯方席位進行的債券及回購交易

　　2005年3月2日--2005年6月30日

　　關聯人 債券成交金額(元) 占債券總成交金額比例 回購成交金額(元) 占回購總成交金額比例

　　華安證券 49,858,768.13 64.97% 200,000,000.00 100%

　　上述傭金按市場傭金率計算,以扣除由中國證券登記結算有限責任公司收取,并由券商承擔的證券結算風險基金后的凈額列示。

　　由于在基金運作的早期,許多其它席位尚未完成所有手續,無法進行交易,導致華安證券席位交易量比例偏高。隨著其它席位陸續投入使用,華安證券席位交易量比例正在下降,在下半年度,將達到與其為本基金提供的證券投資研究成果和市場信息服務相對應的水平。

　　(b)與關聯方進行的銀行間同業市場債券(含回購)交易

　　2005年3月2日--2005年6月30日 單位：人民幣元

　　關聯方 買入債券 賣出債券 賣出回購證券 賣出回購證券利息支出 買入返售證券 買入返售證券利息收入

　　建設銀行 58,691,398.08 58,691,398.08 0 0 57,000,000.00 19,895.34

　　(c)基金管理人報酬

　　基金管理費按前一日基金資產凈值的1.5%年費率每日計提,逐日累計至每月月底,按月支付。計算方法如下：

　　H=E×1.5%÷當年天數；

　　H為每日應支付的基金管理費；

　　E為前一日基金資產凈值

　　本基金在本會計期間提取基金管理費為人民幣2,737,793.74 元,已支付2,156,674.46元,尚未支付581,119.28元。

　　(d)基金托管人報酬

　　基金托管費按前一日的基金資產凈值的0.25%年費率每日計提,逐日累計至每月月底,按月支付。其計算公式為：

　　H=E×0.25%÷當年天數；

　　H為每日應計提的基金托管費；

　　E為前一日基金資產凈值

　　本基金在本會計期間提取基金托管費為人民幣456,298.95元,已支付359,445.74元,尚未支付96,853.21元。

　　4、 報告期末本基金沒有流通受限,不能自由轉讓的基金資產

　　七、 投資組合報告(2005年3月2日--2005年6月30日)

　　(一) 報告期末基金資產組合情況

　　期末各類資產 金額(單位：元) 占基金資產總值比例

　　股票 368,985,761.64 77.33%

　　債券 26,650,221.00 5.59%

　　銀行存款及清算備付金合計 73,622,054.47 15.43%

　　其他資產 7,887,511.33 1.65%

　　合計 477,145,548.44 100%

　　(二) 報告期末按行業分類的股票投資組合

　　序號 行業 股票市值(元) 占基金資產凈值比例

　　1 A 農、林、牧、漁業 0.00 0.00%

　　2 B 采掘業 42,503,104.20 8.94%

　　3 C 制造業 211,035,885.62 44.38%

　　4 C0 食品、飲料 0.00 0.00%

　　5 C1 紡織、服裝、皮毛 24,383,488.64 5.13%

　　6 C2 木材、家具 0.00 0.00%

　　7 C3 造紙、印刷 0.00 0.00%

　　8 C4 石油、化學、塑膠、塑料 55,256,123.89 11.62%

　　9 C5 電子 35,152,145.11 7.39%

　　10 C6 金屬、非金屬 50,731,923.94 10.67%

　　11 C7 機械、設備、儀表 33,101,919.29 6.96%

　　12 C8 醫藥、生物制品 12,410,284.75 2.61%

　　13 0.00 0.00%

　　14 C99 其他制造業 0.00 0.00%

　　15 D 電力、煤氣及水的生產和供應業 26,375,021.76 5.55%

　　16 E 建筑業 23,448,232.60 4.93%

　　17 F 交通運輸、倉儲業 23,384,787.43 4.92%

　　18 G 信息技術業 31,677,857.28 6.66%

　　19 H 批發和零售貿易 4,500,872.75 0.95%

　　20 I 金融、保險業 6,060,000.00 1.27%

　　21 J 房地產業 0.00 0.00%

　　22 K 社會服務業 0.00 0.00%

　　23 L 傳播與文化產業 0.00 0.00%

　　24 M 綜合類 0.00 0.00%

　　合計 368,985,761.64 77.60%

　　(三) 報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細

　　序號 股票代碼 股票名稱 股票數量(股) 期末市值(元) 占資產凈值比例

　　1 600309 煙臺萬華 3,900,560.00 44,817,434.40 9.43%

　　2 000063 中興通訊 1,374,907.00 31,677,857.28 6.66%

　　3 600660 福耀玻璃 4,718,376.00 31,235,649.12 6.57%

　　4 600028 中國石化 7,823,400.00 27,616,602.00 5.81%

　　5 600460 士蘭微 2,027,474.00 26,519,359.92 5.58%

　　6 600177 雅戈爾 6,625,948.00 24,383,488.64 5.13%

　　7 600970 中材國際 1,454,605.00 23,448,232.60 4.93%

　　8 600018 上港集箱 1,444,397.00 23,384,787.43 4.92%

　　9 000039 中集集團 2,060,917.00 19,496,274.82 4.10%

　　10 002021 中捷股份 2,020,000.00 15,978,200.00 3.36%

　　注： 投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細,應閱讀登載于華富基金管理有限公司網站的半年度報告正文

　　(四) 報告期內股票投資組合的重大變動

　　1、 報告期內累計買入、賣出價值前20名的股票明細

　　累計買入價值前20名

　　股票代碼 股票名稱 累計買入金額(元) 占期末基金資產凈值的比例

　　600309 煙臺萬華 59,680,030.12 12.55%

　　600036 招商銀行 54,804,070.77 11.53%

　　000063 中興通訊 41,109,883.12 8.65%

　　600050 中國聯通 38,838,913.83 8.17%

　　600660 福耀玻璃 38,670,149.81 8.13%

　　600026 中海發展 38,518,087.30 8.10%

　　600028 中國石化 35,117,557.89 7.39%

　　000039 中集集團 34,920,283.11 7.34%

　　600019 寶鋼股份 34,811,382.08 7.32%

　　600177 雅 戈 爾 31,064,368.88 6.53%

　　600460 士 蘭 微 29,985,259.02 6.31%

　　600018 上港集箱 29,733,912.69 6.25%

　　002021 中捷股份 28,313,873.45 5.95%

　　600970 中材國際 26,526,928.60 5.58%

　　600900 XD長江電 22,069,204.37 4.64%

　　002019 鑫富藥業 20,960,057.87 4.41%

　　600031 三一重工 19,543,522.08 4.11%

　　000422 湖北宜化 19,444,063.40 4.09%

　　000488 晨鳴紙業 17,926,808.62 3.77%

　　600169 太原重工 17,654,755.53 3.71%

　　累計賣出價值前20名

　　股票代碼 股票名稱 累計賣出金額(元) 占期末基金資產凈值的比例

　　600036 招商銀行 46,555,932.96 9.79%

　　600050 中國聯通 36,218,666.98 7.62%

　　600019 寶鋼股份 35,274,648.96 7.42%

　　600026 中海發展 28,326,118.15 5.96%

　　600031 三一重工 21,979,855.26 4.62%

　　002021 中捷股份 18,409,508.06 3.87%

　　000488 晨鳴紙業 17,721,176.12 3.73%

　　000422 湖北宜化 17,592,956.20 3.70%

　　600005 武鋼股份 13,675,157.63 2.88%

　　600900 XD長江電 11,325,239.91 2.38%

　　000039 中集集團 10,484,870.55 2.21%

　　600489 中金黃金 9,507,549.74 2.00%

　　000895 雙匯發展 9,125,633.07 1.92%

　　002019 鑫富藥業 8,357,923.54 1.76%

　　600399 撫順特鋼 7,952,454.18 1.67%

　　600627 上電股份 7,943,701.12 1.67%

　　600642 申能股份 7,844,585.13 1.65%

　　600323 南海發展 7,509,923.55 1.58%

　　600360 華微電子 7,328,979.59 1.54%

　　600330 天通股份 6,741,868.09 1.42%

　　2、 報告期內買入股票成本總額及賣出股票收入總額 單位：人民幣元

　　買入股票成本總額 賣出股票收入總額

　　892,570,998.40 445,396,674.97

　　(五) 報告期末按券種分類的債券投資組合

　　序號 債券類別 期末市值(元) 占資產凈值比例

　　1 國家債券 26,650,221.00 5.60%

　　2 央行票據 0.00 0.00

　　3 企業債券 0.00 0.00

　　4 金融債券 0.00 0.00

　　5 可轉換債券 0.00 0.00

　　合計 26,650,221.00 5.60%

　　(六) 報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細

　　序號 債券類別 期末市值(元) 占資產凈值比例

　　1 20國債(4) 15,653,136.00 3.29%

　　2 21國債(15) 10,997,085.00 2.31%

　　合計 26,650,221.00 5.60%

　　(七) 投資組合報告附注

　　1、 本報告期內,本基金投資的前十名證券的發行主體不存在被監管部門立案調查的情況,在本報告編制日前一年內也不存在受到公開譴責、處罰的情況。

　　2、 基金投資的前十名股票中,沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　3、 其他資產構成：

　　其他資產 金額(元)

　　交易保證金 250,000.00

　　證券清算款 7,130,532.60

　　應收股利 249,286.85

　　應收利息 237,991.88

　　應收申購款 19,700.00

　　合計 7,887,511.33

　　4、 本基金報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。

　　八、 基金份額持有人情況

　　本基金份額持有人情況如下：

　　總份額/比例 個人(份) 193,503,382.37 比例 35.65%

　　機構(份) 349,235,005.89 比例 64.35%

　　合計(份) 542,738,388.26 合計 100%

　　持有人戶數 個人(戶) 7252 比例 98.01%

　　機構(戶) 147 比例 1.99%

　　合計(戶) 7399 合計 100%

　　戶均持有份額(份) 73,352.94

　　九、 基金份額變動情況

　　本基金份額變動情況如下：

　　基金合同生效日的基金份額總額(份) 601,106,870.74

　　期初基金份額(份) 601,106,870.74

　　加：期間總申購份額(份) 16,847,705.73

　　減：期間總贖回份額(份) 75,216,188.21

　　期末基金份額(份) 542,738,388.26

　　十、 重大事件揭示

　　(一) 2004年12月30日,華富基金管理有限公司在《中國證券報》、《上海證券報》、刊登《華富競爭力優選混合型證券投資基金招募說明書》及《華富競爭力優選混合型證券投資基金份額發售公告》。2004年12月31日《證券時報》補發以上公告。

　　(二) 2005年2月3日,華富基金管理有限公司在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》刊登《華富基金管理有限公司關于延長華富競爭力優選混合型證券投資基金募集期的公告》。

　　(三) 2005年3月4日,華富基金管理有限公司在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》刊登《華富競爭力優選混合型證券投資基金基金合同生效公告》,宣布基金成立。

　　(四) 2005年4月1日,華富基金管理有限公司在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》刊登《華富基金管理有限公司關于華富競爭力優選混合型證券投資基金開放日常申購的公告》。

　　(五) 2005年5月24日,華富基金管理有限公司在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》刊登《華富基金管理有限公司關于華富競爭力優選混合型證券投資基金開放日常贖回的公告》。

　　(六) 2005年3月16日,中國建設銀行股份有限公司第一屆董事會第四次會議和2005年第一次臨時股東大會在北京召開,會議批準張恩照先生因個人原因辭去中國建設銀行股份有限公司董事長、董事。

　　(七) 2005年3月25日,中國建設銀行股份有限公司2005年第二次臨時股東大會和第一屆董事會第六次會議在北京召開。臨時股東大會和董事會會議經過審議,選舉郭樹清先生為中國建設銀行股份有限公司董事、董事長。

　　(八) 2005年6月17日,中國建設銀行股份有限公司和美洲銀行在北京共同宣布,雙方簽署了關于戰略投資與合作的最終協議。根據協議,美洲銀行將分階段對中國建設銀行股份有限公司進行投資,最終持有股權可達到19.9%。

　　(九) 2005年7月1日,中國建設銀行股份有限公司和淡馬錫旗下的全資子公司亞洲金融控股私人有限公司(簡稱"亞洲金融")在京簽署了關于戰略投資的最終協議。根據協議,淡馬錫將通過"亞洲金融"對中國建設銀行股份有限公司進行股權投資。

　　(十) 本基金的基金管理人、基金財產、基金托管業務報告期內無訴訟事項。

　　(十一) 本基金的管理人、托管人、托管部門及其高級管理人員報告期內未受監管部門的稽查或處罰。

　　(十二) 本報告期內基金租用證券公司專用交易席位的情況：

　　1、 股票交易情況：

　　券商名稱 租用席位數量 股票成交量(元) 占股票總成交量比例 傭金(元) 占傭金總量比例

　　華安證券 3 1,286,033,029.34 96.30% 1,039,461.26 96.27%

　　聯合證券 1 49,476,786.13 3.70% 40,302.95 3.73%

　　合計 4 1,335,509,815.47 100% 1,079,764.21 100%

　　2、 債券及回購交易情況：

　　券商名稱 債券成交量(元) 占總成交量比例 回購成交量(元) 占總成交量比例

　　華安證券 49,858,768.13 64.97% 200,000,000.00 100%

　　聯合證券 26,881,398.36 35.03% 0 0

　　十一、 備查文件

　　1、 《華富競爭力優選混合型證券投資基金基金合同》

　　2、 《華富競爭力優選混合型證券投資基金托管協議》

　　3、 《華富競爭力優選混合型證券投資基金招募說明書》

　　4、 報告期內華富競爭力優選混合型證券投資基金在指定報刊上披露的各項公告

　　文件存放地點：基金管理人、基金托管人處

　　文件查閱方式：投資者可于本基金管理人辦公時間預約查閱,相關公開披露信息也可以登錄基金管理人網站查閱。

　　投資者對本報告書如有疑問,可咨詢本基金管理人華富基金管理有限公司。

　　客戶服務中心電話：021-38834699

　　互聯網地址：www.hffund.com

　　華富基金管理有限公司

　　2005年 8 月 26 日