安順證券投資基金2005年半年度報告摘要

　　基金管理人：華安基金管理有限公司

　　基金托管人：交通銀行

　　簽發日期：二○○五年八月二十六日

　　一、 重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本半年度報告已經三分之二以上獨立董事簽字同意,并由董事長簽發。

　　基金托管人交通銀行根據本基金合同規定,于2005年8月12日復核了本報告中的財務指標、凈值表現、財務會計報告、投資組合報告等內容,保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險,投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本半年度報告摘要摘自半年度報告正文,投資者欲了解詳細內容,應閱讀半年度報告正文。

　　二、 基金產品概況

　　1、基金概況

　　基金名稱: 安順證券投資基金

　　基金簡稱: 基金安順

　　交易代碼： 500009

　　基金運作方式: 契約型封閉式

　　基金合同生效日： 1999年6月15日

　　期末基金份額總額： 30億份

　　基金存續期： 15年

　　基金上市地點： 上海證券交易所

　　基金上市日期: 1999年6月22日

　　2、基金的投資

　　投資目標: 本基金的投資目標是為投資者減少和分散投資風險,確保基金資產的安全并謀求基金長期穩定的投資收益。本基金主要投資于成長型上市公司,并兼顧對收益型上市公司及債券的投資,從而使投資者在承受一定風險的情況下,有可能享受到較高的資本利得和穩定的收益。

　　投資策略： 本基金為平衡型基金,兼顧資本利得、紅利及利息收入。本基金的證券資產將不低于基金資產總額的80%,其中投資于債券的比例控制在基金資產凈值的20-50%,股票資產的比例控制在40-80%,現金等貨幣性資產比例根據市場和運作情況調整。在股票資產中,60%左右投資于具有良好成長性的上市公司股票,40%左右投資于收益型上市公司股票,在此基礎上各自上下浮動10%。本基金界定的成長型股票主要指主業發展前景良好,在同行業的上市公司中具有較強的競爭優勢,財務狀況良好,能保持較高的業績增長,預期收入或利潤增長率不低于同期GDP的增長率。本基金界定的收益型股票主要指經營狀況良好、利潤來源穩定,具有良好分紅能力,預期每股收益高于市場平均水平,預期市盈率低于市場平均水平的上市公司的股票。

　　業績比較基準: 無

　　風險收益特征： 無

　　3、基金管理人

　　基金管理人： 華安基金管理有限公司

　　注冊及辦公地址： 上海市浦東南路360號新上海國際大廈38樓(郵政編碼：200120)

　　信息披露負責人： 馮穎

　　聯系電話： 021-58881111

　　傳真： 021-68863414

　　電子郵箱： fengying@huaan.com.cn

　　客戶服務熱線： 021-68604666

　　4、基金托管人

　　基金托管人： 交通銀行

　　注冊地址： 上海市仙霞路18號(郵政編碼：200336)

　　辦公地址： 上海市銀城中路188號(郵政編碼：200120)

　　信息披露負責人： 江永珍

　　聯系電話： 021-58408846

　　傳真： 021-58408836

　　電子郵箱： jiangyz@bankcomm.com

　　5、信息披露

　　管理人互聯網地址： www.huaan.com.cn

　　報告置備地點： 上海市浦東南路360號新上海國際大廈38樓

　　三、 主要財務指標和基金凈值表現

　　1、主要財務指標(未經審計)

　　財務指標 2005年1月1日至6月30日

　　基金本期凈收益： 112,875,043.28

　　加權平均基金份額本期凈收益： 0.0376

　　期末可供分配基金收益 61,808,479.24

　　期末可供分配基金份額收益 0.0206

　　期末基金資產凈值： 3,061,808,479.24

　　期末基金份額凈值： 1.0206

　　基金加權平均凈值收益率 3.63%

　　本期基金份額凈值增長率 1.88%

　　基金份額累計凈值增長率 58.89%

　　提示：所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用(例如：封閉式基金交易傭金,開放式基金的申購贖回費、紅利再投資費、基金轉換費等),計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　2、凈值表現

　　A、歷史各時間段基金份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率比較

　　階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ ①-③ ②-④

　　過去一個月 4.87% 4.58% - - - -

　　過去三個月 -0.92% 3.70% - - - -

　　過去六個月 1.88% 2.89% - - - -

　　過去一年 0.10% 2.32% - - - -

　　過去三年 1.71% 1.92% - - - -

　　自基金合同生效起至今 58.89% 2.13% - - - -

　　備注：本基金合同中沒有規定業績比較基準

　　B、圖示自基金合同生效以來基金份額凈值表現

　　基金份額累計凈值增長率歷史走勢圖

　　四、 管理人報告

　　1、基金經理

　　尚志民 先生：工商管理碩士,9年證券從業經驗,曾在上海證券報研究所、上海證大投資管理有限公司工作,進入華安基金管理有限公司后曾先后擔任公司研究發展部高級研究員、基金安順、基金安瑞、華安創新基金經理。現任基金投資部副總監、基金安順基金經理。

　　2、基金運作合規性聲明

　　本報告期間,本基金管理人嚴格遵守有關法律法規和《安順證券投資基金基金合同》的規定,本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運作基金資產,無違法違規或未履行基金合同承諾的行為存在。

　　3、基金經理工作報告

　　本報告期內滬深股市振蕩下跌,截至6月30日,上證指數和深證綜指分別報收于1080.94 點和260.73點,較上年末下跌14.65%和17.44%。期間上證指數8年來首次跌破1000點使股市得到全社會前所未有的關注。相關部門為落實《國務院關于推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見》持續努力終于有了實質性結果,5月份中國股票市場邁出了歷史性的一步,針對股權分置這一困擾中國股市多年的難題,管理層下定決心予以解決。盡管上半年有印花稅減半、保險資金獲準入市等政策利多因素,而且股權分置改革所帶來的對價將降低整體市場的估值水平,但價值回歸仍成為主基調,市場表現相對疲弱。我們理解為是市場對一系列不確定因素的集中反映,主要包括宏觀調控對經濟增速的影響以及進一步調整的力度把握、企業盈利增長預期下降、巨額順差隱藏的貿易摩擦風險、股權分置改革進程及方案的不明朗等等。而A股市場機構投資者理性投資理念影響的進一步擴大使股票價格依據基本面劇烈分化的趨勢愈演愈烈,這給我們的操作帶來了一定的難度。2005年上半年,經過不懈努力,本基金業績逆市場取得正收益。

　　盡管本基金在消費類股票、交通運輸等非周期性行業中的布局為上半年組合取得持續穩定的超額收益做出重要貢獻,但我們認為在宏觀經濟周期性緩步減速階段,經濟發展的主題將從增長速度轉向結構調整,單純基于經濟調整而選擇非周期性行業已難以獲取超額收益。相反,我們利用市場對周期性行業見頂回落、人民幣升值等的過度反應和恐慌性拋售,從估值、資產重置、對價等方面把握了周期性行業公司中的階段性機會。

　　我們對下半年市場持謹慎樂觀態度。首先,宏觀調控已獲預期成效,預計政府將不再出臺更為嚴厲的措施,而轉向結構性調整和適時微調；其次,人民幣升值2%后短期內升值及加息的預期降低；再者,股權分置這一制度性缺陷問題的破題,以及已經或將逐步實施和落實各項穩定市場和推進改革的措施,將穩定投資者的預期。同時,經過不斷下跌以及結構性調整,市場的估值風險已得到有效釋放,而相對合理的對價方案預期也使A股市場對場外資金的吸引力逐步增強。管理層著手資金層面的制度性建設,積極疏浚并拓寬了資金入市渠道,對投資者信心的恢復及提振起到積極作用。

　　我們認為本輪經濟調整的背景是國家發展戰略的重大轉變,從"可持續發展"到"科學發展觀"、"構建和諧社會"的提出,意味著經濟增長模式將面臨重大轉變,并將對產業格局產生持續的影響,因而本輪經濟調整更具積極意義。而且我們也認為,經濟調整期才是真正孕育優秀企業的時期,企業的存續和發展是跨越多個經濟周期的,經歷景氣周期下滑的考驗不僅是正常的而且是企業健康成長所必需的。一個優秀的企業會積極利用經濟調整的壓力加強管理、積極創新、提高產業層次、改善發展模式,而經濟調整期也將充分洗去經濟擴張期的浮躁、整肅行業秩序,凸現優秀企業的競爭力。因此,對投資者而言,經濟調整期恰恰提供了一個發現和投資優秀企業的絕好時機。

　　盡管股權分置改革將成為下階段市場最重要的主題之一,但我們更需要關注的是制度變革帶來的市場特征的重大變化。我們認為,不僅要關注股權分置改革過程中的對價支付形成的套利空間,更需要關注的則是制度變革對上市公司長期價值提升帶來的巨大驅動力。我們預期在未來的全流通格局下,具有良好股權文化、對資本市場財富增長模式有正確觀念、真正以股東價值最大化為目標的上市公司將得到資本市場的全面支持。

　　在宏觀經濟增速放緩、股權分置改革穩步推進、周期性行業見頂回落、人民幣匯率形成機制趨于市場化的大背景下,本基金在繼續適當配置非周期性消費品及交通、水務等基礎設施和公共服務類行業龍頭公司的同時,從長期經濟增長、國家能源戰略、資產重置、資源重估等角度把握投資機會。對周期性行業,我們仍然密切跟蹤行業景氣變化及波動狀況,爭取利用市場糾偏獲取盈利。此外,當股權分置改革進行到一定階段,在全流通的市場格局下,企業為進行產業整合或發展壯大而展開的購并行為,會給股票市場帶來額外的機會。

　　近期封閉式基金市場的積極變化,表明封閉式基金持有人的信心正在逐步恢復和增強,我們將一如既往盡最大努力提升業績,不辜負基金持有人的信任。

　　五、 托管人報告

　　2005年上半年,托管人在安順證券投資基金的托管過程中,嚴格遵守了《證券投資基金法》及其他有關法律法規、基金合同、托管協議,盡職盡責地履行了托管人應盡的義務,不存在任何損害基金持有人利益的行為。

　　2005年上半年,華安基金管理有限公司在安順證券投資基金投資運作、基金資產凈值的計算、基金費用開支等問題上,托管人未發現損害基金持有人利益的行為。基金管理人遵守了《證券投資基金法》等有關法律法規,在各重要方面的運作按照基金合同的規定進行。

　　2005年上半年,由華安基金管理有限公司編制并經托管人復核審查的有關安順證券投資基金的半年度報告中財務指標、凈值表現、收益分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容真實、準確、完整。

　　六、 財務會計報告(未經審計)

　　(一)、資產負債表

　　二零零五年六月三十日

　　單位：人民幣元

　　項 目 附注 2005年6月30日 2004年12月31日

　　資產：

　　銀行存款 112,379,503.62 339,471,111.58

　　清算備付金 24,082,570.27 22,717,957.97

　　交易保證金 250,000.00 250,000.00

　　應收證券清算款 - 65,404,832.11

　　應收股利 2,102,175.18 -

　　應收利息 9,056,118.12 11,839,890.42

　　其他應收款 - -

　　股票投資市值 2,188,243,753.99 1,855,584,361.62

　　其中：股票投資成本 2,243,359,511.57 1,840,569,715.13

　　債券投資市值 791,632,040.93 744,699,564.30

　　其中：債券投資成本 790,808,288.25 759,877,578.01

　　配股權證 - -

　　買入返售證券 - -

　　待攤費用 66,505.75 -

　　其他資產 - -

　　資產合計 3,127,812,667.86 3,039,967,718.00

　　負債：

　　應付證券清算款 57,195,688.34 -

　　應付管理人報酬 3,688,827.63 3,921,073.30

　　應付托管費 614,804.60 653,512.23

　　應付傭金 3,636,923.39 1,581,058.83

　　其他應付款 500,000.00 500,000.00

　　預提費用 367,944.66 250,000.00

　　負債合計 66,004,188.62 6,905,644.36

　　所有者權益：

　　實收基金 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00

　　未實現利得 -54,292,004.90 -163,367.22

　　未分配收益 116,100,484.14 33,225,440.86

　　持有人權益合計 3,061,808,479.24 3,033,062,073.64

　　負債和所有者權益合計 3,127,812,667.86 3,039,967,718.00

　　基金份額凈值 1.0206 1.0110

　　所附附注為本會計報表的組成部分

　　(二)、經營業績表

　　項 目 附注 2005年1月1日至6月30日 2004年1月1日至6月30日

　　收入：

　　股票差價收入 77,951,112.39 273,034,367.34

　　債券差價收入 2,088,950.37 -12,116,689.79

　　債券利息收入 11,860,396.08 11,337,721.42

　　存款利息收入 1,719,097.25 1,958,965.37

　　股利收入 46,709,873.49 20,272,049.57

　　買入返售證券收入 - 1,041,315.07

　　其他收入 14,623.07 82,244.02

　　收入合計 140,344,052.65 295,609,973.00

　　費用：

　　基金管理人報酬 23,229,934.38 26,145,424.42

　　基金托管費 3,871,744.58 4,357,570.72

　　賣出回購證券支出 42,873.97 1,856,144.23

　　其他費用 324,456.44 387,820.31

　　其中：信息披露費 168,603.31 169,070.72

　　審計費用 69,588.57 64,644.58

　　上市年費 29,752.78 29,835.26

　　費用合計 27,469,009.37 32,746,959.68

　　基金凈收益 112,875,043.28 262,863,013.32

　　加：未實現估值增值變動數 -54,128,637.68 -125,365,936.03

　　基金經營業績 58,746,405.60 137,497,077.29

　　所附附注為本會計報表的組成部分

　　(三)、收益分配表

　　項 目 附注 2005年1月1日至6月30日 2004年1月1日至6月30日

　　本期基金凈收益 112,875,043.28 262,863,013.32

　　加：期初未分配收益 33,225,440.86 68,255,840.78

　　可供分配基金凈收益 146,100,484.14 331,118,854.10

　　減：本期已分配基金凈收益 30,000,000.00 291,000,000.37

　　期末基金未分配凈收益 116,100,484.14 40,118,853.73

　　所附附注為本會計報表的組成部分

　　(四)、凈值變動表

　　項 目 附注 2005年1月1日至6月30日 2004年1月1日至6月30日

　　一、期初基金凈值 3,033,062,073.64 3,240,554,278.00

　　二、本期經營活動：

　　基金凈收益 112,875,043.28 262,863,013.32

　　未實現估值增值變動數 -54,128,637.68 -125,365,936.03

　　經營活動產生的基金凈值變動數 58,746,405.60 137,497,077.29

　　三、本期向持有人分配收益 -30,000,000.00 -291,000,000.37

　　四、期末基金凈值 3,061,808,479.24 3,087,051,354.92

　　所附附注為本會計報表的組成部分

　　(五)、會計報表附注

　　本基金的會計報表按《證券投資基金會計核算辦法》編制,會計報表披露的方式則是根據中國證券監督管理委員會頒布并于2004年7月1日起實施的《證券投資基金信息披露管理辦法》、證券投資基金信息披露內容與格式準則第3號《半年度報告的內容與格式》、證券投資基金信息披露編報規則第3號《會計報表附注的編制及披露》、證券投資基金信息披露編報規則第4號《基金投資組合報告的編制及披露》進行編制及披露。

　　1、 會計政策

　　本半年度會計報表所采用的會計政策、會計估計與上年度會計報表一致。

　　根據財政部、國家稅務總局的財稅字財稅[2004]78號文《關于證券投資基金稅收政策的通知》中有關規定:自2004年1月1日起,對證券投資基金(封閉式證券投資基金,開放式證券投資基金)管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入,繼續免征營業稅和企業所得稅。

　　根據財政部、國家稅務總局的財稅[2005]102號文《財政部 國家稅務總局關于股息紅利個人所得稅有關政策的通知》：自2005年6月13日,對個人投資者從上市公司取得的股息紅利所得,暫減按50%計入個人應納稅所得額,依照現行稅法規定計征個人所得稅。

　　根據財政部、國家稅務總局的財稅[2005]11號文《財政部 國家稅務總局關于調整證券(股票)交易印花稅稅率的通知》：從2005年1月24日起,調整證券(股票)交易印花稅稅率。對買賣、繼承、贈與所書立的A股、B股股權轉讓書據,由立據雙方當事人分別按l‰的稅率繳納證券(股票)交易印花稅。

　　2、 本報告期重大會計差錯

　　無。

　　3、 關聯方關系和關聯方交易

　　(1). 關聯人、關系、交易性質及法律依據列示

　　關 聯 人 關 系 交易性質 法律依據

　　華安基金管理有限公司 基金管理人基金發起人 提取管理費 基金合同

　　交通銀行 基金托管人 提取托管費 基金合同

　　上海國際信托投資有限公司 管理公司股東

　　上海電氣(集團)總公司 管理公司股東

　　上海廣電(集團)有限公司 管理公司股東

　　上海沸點投資發展有限公司 管理公司股東

　　上海工業投資(集團)有限公司 管理公司股東

　　下述關聯交易均在正常業務范圍內按一般商業條款訂立。

　　(2). 關聯方交易：

　　①本報告期(2005年1-6月)通過關聯人席位的股票成交量：無。

　　上年度的上半年(2004年1-6月)通過關聯人席位的股票成交量：無。

　　②本報告期(2005年1-6月)通過關聯人席位的債券和回購成交量：無。

　　上年度的上半年(2004年1-6月)通過關聯人席位的債券和回購成交量：無。

　　③本報告期(2005年1-6月)與關聯人進行銀行間市場債券買賣和回購交易情況：無。

　　上年度的上半年(2004年1-6月) 與關聯人進行銀行間市場債券買賣和回購交易情況：無。

　　(3). 關聯方報酬

　　① 基金管理人的報酬

　　本基金應支付基金管理人管理費,按前一日基金資產凈值的1.5%的年費率計提,計算方法如下：

　　H = E ×1.5% ÷當年天數

　　H為每日應支付的管理費

　　E為前一日的基金資產凈值(扣除本基金持有現金比例超過20%部分的基金資產凈值)

　　基金管理人的管理費每日計提,逐日累計至每月月底,按月支付,由基金托管人于次月前兩個工作日內從基金資產中一次性支付給基金管理人。

　　本基金在本報告期間需支付基金管理費23,229,934.38元。(上年度的上半年：26,145,424.42元)

　　② 基金托管費

　　本基金應支付基金托管人托管費,按前一日基金資產凈值的0.25%的年費率計提,計算方法如下：

　　H = E ×0.25% ÷當年天數

　　H為每日應支付的基金托管費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　基金托管人的托管費每日計提,逐日累計至每月月底,按月支付,由基金托管人于次月前兩個工作日內從基金資產中一次性支取。

　　本基金在本報告期間需支付基金托管費3,871,744.58元。(上年度的上半年：4,357,570.72元)

　　(4). 基金管理公司運用固有資金投資基金情況

　　華安基金管理有限公司在本報告期內投資本基金的持有份額和變化情況如下：

　　基金份額

　　2004年12月31日 7,500,000.00份

　　買入 -

　　賣出 -

　　2005年6月30日 7,500,000.00份

　　4、 本基金流通受限、不能自由轉讓的基金資產

　　本基金流通受限、不能自由轉讓的資產為獲配的新股和配股。在估值時如果該股票還未上市,則按成本計價；如已上市,則按當日均價計價。獲配新股從新股獲配日至新股上市日之間不能自由流通。

　　(1). 本基金截止本報告期末流通受限股票情況如下：

　　名稱 數量 總成本 總市值 估值方法 轉讓受限原因 受限期限

　　中材國際 65,618 494,103.54 1,050,544.18 市價 未上市 至2005-7-12上市

　　登海種業 13,257 221,391.90 294,040.26 市價 未上市 至2005-7-20上市

　　飛亞股份 135,852 516,237.60 707,788.92 市價 未上市 至2005-7-27上市

　　兔 寶 寶 60,775 302,659.50 421,170.75 市價 未上市 至2005-8-10上市

　　江蘇三友 110,159 391,064.45 576,131.57 市價 未上市 至2005-8-18上市

　　廣州國光 63,467 685,443.60 738,121.21 市價 未上市 至2005-8-23上市

　　軸研科技 31,879 203,706.81 384,141.95 市價 未上市 至2005-8-26上市

　　三花股份 67,962 502,239.18 697,969.74 市價 未上市 至2005-9-7上市

　　包頭鋁業 369,125 1,291,937.50 1,402,675.00 市價 未上市 至2005-8-9上市

　　合 計 4,608,784.08 6,272,583.58

　　(2). 本基金截止本報告期末流通受限債券：無

　　七、 投資組合報告

　　(一)、 基金資產組合

　　序號 資產組合 金額(元) 占總資產比例

　　1 股票 2,188,243,753.99 69.96%

　　2 債券 791,632,040.93 25.31%

　　3 銀行存款和清算備付金合計 136,462,073.89 4.36%

　　4 應收證券清算款 - -

　　5 其他資產 11,474,799.05 0.37%

　　合計 3,127,812,667.86 100.00%

　　(二)、 按行業分類的股票投資組合

　　序號 行業分類 市值(元) 占資產凈值比例

　　A 農、林、牧、漁業 7,141,201.70 0.23%

　　B 采掘業 88,133,730.44 2.88%

　　C 制造業 1,432,177,067.51 46.78%

　　C0 制造業-食品、飲料 50,112,171.00 1.64%

　　C1 制造業-紡織、服裝、皮毛 201,323,042.59 6.58%

　　C2 制造業-木材、家具 23,821,170.75 0.78%

　　C3 制造業-造紙、印刷 28,598,400.00 0.93%

　　C4 制造業-石油、化學、塑膠、塑料 499,649,873.21 16.32%

　　C5 制造業-電子 46,084,400.41 1.51%

　　C6 制造業-金屬、非金屬 293,801,800.00 9.60%

　　C7 制造業-機械、設備、儀表 288,786,209.55 9.43%

　　D 電力、煤氣及水的生產和供應業 81,900.00 0.00%

　　E 建筑業 1,050,544.18 0.03%

　　F 交通運輸、倉儲業 152,130,431.84 4.97%

　　G 信息技術業 129,671,900.00 4.24%

　　J 房地產業 261,285,860.00 8.53%

　　K 社會服務業 92,054,089.08 3.01%

　　M 綜合類 24,517,029.24 0.80%

　　合計 2,188,243,753.99 71.47%

　　(三)、 投資前十名股票明細

　　序號 股票代碼 股票名稱 數量 市值(元) 市值占凈值的比例

　　1 600019 寶鋼股份 54,180,000 271,441,800.00 8.87%

　　2 000402 金 融 街 32,099,000 261,285,860.00 8.53%

　　3 600851 海欣股份 40,183,236 163,545,770.52 5.34%

　　4 600309 煙臺萬華 12,281,800 140,995,064.00 4.60%

　　5 000866 揚子石化 10,880,000 105,318,400.00 3.44%

　　6 600320 振華港機 10,999,900 104,169,053.00 3.40%

　　7 600008 首創股份 19,888,789 86,118,456.37 2.81%

　　8 000157 中聯重科 13,388,380 82,740,188.40 2.70%

　　9 600269 贛粵高速 8,188,800 78,940,032.00 2.58%

　　10 600271 航天信息 5,690,000 76,871,900.00 2.51%

　　投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細,應閱讀登載于www.huaan.com.cn網站的半年度報告正文。

　　(四)、 報告期內股票投資組合的重大變動

　　1、累計買入、累計賣出價值前二十名的股票明細

　　序號 股票代碼 股票名稱 本期累計買入金額 占期初基金資產凈值的比例

　　01 600019 寶鋼股份 401,494,423.46 13.24%

　　02 000402 金 融 街 272,609,673.79 8.99%

　　03 000866 揚子石化 243,637,861.12 8.03%

　　04 600002 齊魯石化 233,489,365.70 7.70%

　　05 600309 煙臺萬華 215,834,755.33 7.12%

　　06 600320 振華港機 191,981,020.80 6.33%

　　07 000039 中集集團 155,193,022.49 5.12%

　　08 600050 中國聯通 131,864,870.11 4.35%

　　09 600269 贛粵高速 99,669,326.36 3.29%

　　10 002025 航天電器 99,127,801.98 3.27%

　　11 600008 首創股份 96,247,419.85 3.17%

　　12 600271 航天信息 84,022,612.40 2.77%

　　13 600005 武鋼股份 81,778,412.52 2.70%

　　14 000157 中聯重科 81,540,747.44 2.69%

　　15 600096 云 天 化 73,621,158.07 2.43%

　　16 000792 鹽湖鉀肥 68,945,346.71 2.27%

　　17 000726 魯 泰A 61,875,306.26 2.04%

　　18 000089 深圳機場 61,415,745.52 2.02%

　　19 600289 億陽信通 59,552,171.47 1.96%

　　20 000900 現代投資 59,414,878.24 1.96%

　　序號 股票代碼 股票名稱 本期累計賣出金額 占期初基金資產凈值的比例

　　01 600019 寶鋼股份 324,491,876.74 10.70%

　　02 000866 揚子石化 248,314,905.33 8.19%

　　03 600519 貴州茅臺 223,585,641.47 7.37%

　　04 600309 煙臺萬華 200,938,122.73 6.62%

　　05 000402 金 融 街 179,289,361.97 5.91%

　　06 600002 齊魯石化 161,438,244.05 5.32%

　　07 000792 鹽湖鉀肥 155,381,156.23 5.12%

　　08 000039 中集集團 151,822,576.75 5.01%

　　09 600028 中國石化 148,075,929.22 4.88%

　　10 600320 振華港機 147,950,416.80 4.88%

　　11 000527 美的電器 94,574,055.41 3.12%

　　12 600005 武鋼股份 78,466,050.96 2.59%

　　13 600050 中國聯通 75,797,417.84 2.50%

　　14 000069 華僑城A 71,121,278.87 2.34%

　　15 002025 航天電器 65,604,094.67 2.16%

　　16 000089 深圳機場 59,570,148.28 1.96%

　　17 000858 五 糧 液 58,753,160.32 1.94%

　　18 600636 三 愛 富 52,159,884.31 1.72%

　　19 600717 天 津 港 49,935,308.32 1.65%

　　20 600096 云 天 化 48,909,162.51 1.61%

　　2、整個報告期內買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額。

　　買入股票的成本總額： 3,911,091,999.95

　　賣出股票的收入總額： 3,589,256,492.00

　　(五)、 債券投資組合

　　序號 債券品種 市值(元) 占資產凈值比例

　　1 國家債券 342,759,915.70 11.19%

　　2 金融債券 379,268,400.00 12.39%

　　3 企業債券 67,829,712.33 2.22%

　　4 可轉換債券 1,774,012.90 0.06%

　　5 合計 791,632,040.93 25.86%

　　(六)、 基金投資前五名債券明細

　　序號 債券代碼 債券名稱 債券數量(張) 市值(元) 占資產凈值比例

　　1 040206 04國開06 2,000,000 200,520,000.00 6.55%

　　2 010103 21國債⑶ 1,270,210 129,256,569.60 4.22%

　　3 020011 02國債11 1,000,000 91,510,000.00 2.99%

　　4 040216 04國開16 700,000 71,309,000.00 2.33%

　　5 NS040401 04中信國安債 700,000 67,829,712.33 2.22%

　　(七)、 投資組合報告附注

　　1、本基金的估值方法

　　本基金持有的上市證券采用公告內容截止日(或最近交易日)的市場平均價計算,已發行未上市股票采用成本價計算。

　　2、本報告期內需說明的證券投資決策程序

　　本報告期內,本基金投資的前十名證券的發行主體不存在被監管部門立案調查,在本報告編制日前一年內也不存在受到公開譴責、處罰的情況。

　　本基金投資的前十名股票中,不存在投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　3、其他資產的構成

　　序號 其他資產 金額(元)

　　1 交易保證金 250,000.00

　　2 應收利息 9,056,118.12

　　3 應收股利 2,102,175.18

　　4 待攤費用 66,505.75

　　合計 11,474,799.05

　　4、處于轉股期的可轉換債券明細

　　序號 轉債代碼 轉債名稱 轉債數量(張) 市值(元) 占資產凈值比例

　　1 100726 華電轉債 4,000 415,560.00 0.01%

　　2 110219 南山轉債 13,790 1,358,452.90 0.04%

　　八、 基金份額持有人戶數和持有人結構

　　基金份額持有人戶數和持有人結構

　　項目 份額(份) 占總份額的比例

　　基金份額持有人戶數 97,581 -

　　平均每戶持有基金份額 30,743.69 -

　　機構投資者持有的基金份額 1,332,201,226 44.41%

　　個人投資者持有的基金份額 1,667,798,774 55.59%

　　前十名持有人的名稱

　　序號 項目 份額(份) 占總份額的比例

　　1 中國人壽保險股份有限公司 291,941,179 9.73%

　　2 中國太平洋保險公司 217,820,140 7.26%

　　3 中國人壽保險(集團)公司 160,426,552 5.35%

　　4 中國人民財產保險股份有限公司 127,068,300 4.24%

　　5 上海久事公司 61,637,173 2.05%

　　6 中國再保險(集團)公司 54,090,933 1.80%

　　7 中衛國脈通信股份有限公司 40,912,900 1.36%

　　8 中國平安保險(集團)股份有限公司 34,749,370 1.16%

　　9 湘財-匯豐-ABN AMRO BANK N.V. 27,003,144 0.90%

　　10 申銀萬國-花旗-DEUTSCHE BANK AKTIENGESELLSCHAFT 20,602,070 0.69%

　　九、 重大事件

　　(一)、 基金份額持有人大會決議: 無

　　(二)、 基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動：無

　　(三)、 涉及基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟: 無

　　(四)、 基金投資策略的改變: 無

　　(五)、 基金收益分配事項。

　　權益登記日、除息日 紅利劃出日、紅利再投資日 每10份基金份額收益分配金額

　　本報告期內第一次分紅 2005-4-26 2005-4-29 0.10元

　　(六)、 基金改聘為其審計的會計師事務所情況,包括解聘原會計師事務所的原因,以及是否履行了必要的程序。沒有更換會計師事務所。

　　(七)、 基金管理人、托管人及其高級管理人員受監管部門稽查或處罰的情形,包括稽查或處罰的次數、原因及結論,如監管部門提出整改意見的,應簡單說明整改情況。無

　　(八)、 本報告期間租用證券公司席位情況如下：

　　1. 報告期內租用證券公司席位的變更情況：

　　新增席位

　　券商名稱 上交所席位數 深交所席位數

　　中銀國際證券有限責任公司 1 -

　　退租席位

　　券商名稱 上交所席位數 深交所席位數

　　南方證券有限責任公司 1 1

　　2. 交易成交量及傭金情況：

　　(1). 股票交易情況：

　　券商名稱 租用席位數量 成交量 占總成交總量比例 傭金 占總傭金總量比例

　　申銀萬國證券股份有限公司 2 988,912,045.95 13.51% 773,833.04 13.13%

　　海通證券股份有限公司 1 784,511,266.16 10.72% 642,458.99 10.90%

　　天同證券有限責任公司 2 - - - -

　　方正證券有限責任公司 1 32,013,058.10 0.44% 25,050.51 0.42%

　　華夏證券股份有限公司 2 653,127,815.35 8.92% 511,077.67 8.67%

　　招商證券股份有限公司 2 1,044,847,490.14 14.27% 817,600.60 13.87%

　　東方證券股份有限公司 2 30,569,454.16 0.42% 23,921.05 0.41%

　　中信證券股份有限公司 1 1,123,074,948.36 15.34% 919,717.20 15.60%

　　國泰君安證券股份有限公司 1 1,183,006,436.28 16.16% 969,877.84 16.45%

　　中國國際金融有限公司 1 1,154,676,918.03 15.77% 945,492.17 16.04%

　　中銀國際證券有限責任公司 1 325,661,821.59 4.45% 266,688.43 4.52%

　　合 計 7,320,401,254.12 100% 5,895,717.50 100.00%

　　(2). 債券及回購交易情況：

　　券商名稱 債券成交量 占總成交總量比例 回購成交量 占總成交總量比例

　　申銀萬國證券股份有限公司 - - - -

　　海通證券股份有限公司 82,892,128.10 20.19% - -

　　天同證券有限責任公司 - - - -

　　方正證券有限責任公司 - - - -

　　華夏證券股份有限公司 - - - -

　　招商證券股份有限公司 4,916,278.28 1.20% - -

　　東方證券股份有限公司 - - - -

　　中信證券股份有限公司 127,471,379.30 31.05% - -

　　國泰君安證券股份有限公司 55,693,674.30 13.57% - -

　　中國國際金融有限公司 102,750,091.70 25.03% 40,000,000.00 100%

　　中銀國際證券有限責任公司 36,757,466.80 8.95% - -

　　合 計 410,481,018.48 100% 40,000,000.00 100%

　　(九)、2005年6月23日,交通銀行在全球公開發售H股,并在香港聯交所掛牌上市。

　　華安基金管理有限公司

　　2005年8月26日