安瑞證券投資基金2005年半年度報告摘要

　　基金管理人：華安基金管理有限公司

　　基金托管人：中國工商銀行

　　簽發(fā)日期：二○○五年八月二十六日

　　一、 重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本半年度報告已經(jīng)三分之二以上獨立董事簽字同意,并由董事長簽發(fā)。

　　基金托管人中國工商銀行根據(jù)本基金合同規(guī)定,于2005年8月12日復核了本報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)、財務會計報告、投資組合報告等內(nèi)容,保證復核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn),但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險,投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的擴募說明書。

　　本半年度報告摘要摘自半年度報告正文,投資者欲了解詳細內(nèi)容,應閱讀半年度報告正文。

　　二、 基金產(chǎn)品概況

　　1、基金概況

　　基金名稱: 安瑞證券投資基金

　　基金簡稱: 基金安瑞

　　交易代碼： 500013

　　基金運作方式: 契約型封閉式

　　基金合同生效日： 本基金由金龍基金、沈陽萬利基金、沈陽富民基金清理規(guī)范后合并而成。2000年7月18日華安基金管理有限公司開始管理基金安瑞。

　　期末基金份額總額： 5億份

　　基金存續(xù)期： 15年(1992年4月29日至2007年4月28日)

　　基金上市地點： 上海證券交易所

　　基金上市日期: 2001年8月30日

　　2、基金的投資

　　投資目標: 本基金投資于小型上市公司,即公司市值低于市場平均市值的上市公司。投資目標是發(fā)掘小型上市公司中的投資機會,通過積極的投資策略,獲取長期的資本增值。

　　投資策略： 本基金為小市值基金,本基金的主要投資方向是小型上市公司,指投資時上市公司的總市值或流通市值低于市場平均水平。本基金的證券資產(chǎn)將不低于基金資產(chǎn)總額的80%,其中投資于債券的比例控制在基金資產(chǎn)凈值的20-50%,股票資產(chǎn)的比例控制在40-80%,現(xiàn)金比例根據(jù)市場和運作情況調(diào)整。在股票資產(chǎn)中,70%投資于契約規(guī)定的小市值股票,30%投資于包括新股在內(nèi)的其他上市公司股票,在此基礎上各自上下浮動10%。當投資的股票市值因價格上漲等因素高于市場平均水平的50%時,將作為非小市值股票進行統(tǒng)計。

　　業(yè)績比較基準: 無

　　風險收益特征： 無

　　3、基金管理人

　　基金管理人： 華安基金管理有限公司

　　注冊及辦公地址： 上海市浦東南路360號新上海國際大廈38樓(郵政編碼：200120)

　　信息披露負責人： 馮穎

　　聯(lián)系電話： 021-58881111

　　傳真： 021-68863414

　　電子郵箱： fengying@huaan.com.cn

　　客戶服務熱線： 021-68604666

　　4、基金托管人

　　基金托管人： 中國工商銀行

　　注冊及辦公地址： 北京市西城區(qū)復興門內(nèi)大街55號(郵政編碼：100032)

　　信息披露負責人： 莊為

　　聯(lián)系電話： 010-66107333

　　傳真： 010-66106904

　　電子郵箱： custody@icbc.com.cn

　　5、信息披露

　　管理人互聯(lián)網(wǎng)地址： www.huaan.com.cn

　　報告置備地點： 上海市浦東南路360號新上海國際大廈38樓

　　三、 主要財務指標和基金凈值表現(xiàn)

　　1、主要財務指標(未經(jīng)審計)

　　財務指標 本報告期

　　基金本期凈收益： -25,935,322.87

　　加權平均基金份額本期凈收益： -0.0519

　　期末可供分配基金收益 -78,415,869.39

　　期末可供分配基金份額收益 -0.1568

　　期末基金資產(chǎn)凈值： 421,584,130.61

　　期末基金份額凈值： 0.8432

　　基金加權平均凈值收益率 -5.90%

　　本期基金份額凈值增長率 -6.89%

　　基金份額累計凈值增長率 -1.74%

　　提示：所述基金業(yè)績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用(例如：封閉式基金交易傭金,開放式基金的申購贖回費、紅利再投資費、基金轉(zhuǎn)換費等),計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　2、凈值表現(xiàn)

　　A、歷史各時間段基金份額凈值增長率與同期業(yè)績比較基準收益率比較

　　階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業(yè)績比較基準收益率③ 業(yè)績比較基準收益率標準差④ ①-③ ②-④

　　過去一個月 4.49% 5.22% - - - -

　　過去三個月 -3.65% 3.94% - - - -

　　過去六個月 -6.89% 3.20% - - - -

　　過去一年 -11.64% 2.73% - - - -

　　過去三年 -21.21% 2.16% - - - -

　　自基金合同生效起至今 -1.74% 1.78% - - - -

　　備注：本基金合同中沒有規(guī)定業(yè)績比較基準。

　　B、圖示自基金合同生效以來基金份額凈值表現(xiàn)

　　基金份額累計凈值增長率與業(yè)績比較基準收益率歷史走勢對比圖

　　四、 管理人報告

　　1、基金經(jīng)理

　　林義將 先生,工學碩士,7年證券、基金從業(yè)經(jīng)歷。曾在大鵬證券上海管理總部從事行業(yè)與上市公司研究工作。1999年加入華安基金管理有限公司,曾任研究發(fā)展部高級研究員。

　　2、基金運作合規(guī)性聲明

　　本報告期間,本基金管理人嚴格遵守有關法律法規(guī)和《安瑞證券投資基金基金合同》的規(guī)定,本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運作基金資產(chǎn),無違法違規(guī)或未履行基金合同承諾的行為存在。

　　3、基金經(jīng)理工作報告

　　3.1上半年業(yè)績表現(xiàn)

　　上半年安瑞基金凈值減少6.89%,上證指數(shù)下跌14.65%,中信小盤指數(shù)下跌21.34%,基金凈值表現(xiàn)好于同期上證指數(shù)和中信小盤指數(shù)。

　　3.2行情回顧

　　上半年上證指數(shù)總體上呈單月下跌、雙月反彈的逐浪下行走勢。從時點上看,上半年的三次反彈都與政策利好或利好預期相關：二月份的反彈與"兩會"前后可能出臺政策性利好的市場預期有關,四月上旬的反彈與股權分置改革的朦朧利好有關,六月初的井噴行情與允許上市公司回購社會流通股、下調(diào)股息紅利所得稅率等重大實質(zhì)性利好有關。第一批股權分置改革試點公司缺乏市場代表性,第二批試點公司的對價水平不達市場預期,上證指數(shù)在整個五月份單邊下行并在六月初跌破千點創(chuàng)出八年新低。

　　3.3操作回顧

　　中美、中歐紡織品貿(mào)易摩擦不斷,繼美國對我國多類紡織品重新實行配額限制之后,歐盟對我國未來兩年某些類別的紡織品出口增長率作出了限定,人民幣升值的壓力增大,減持了紡織服裝類股票；國際鐵礦石價格從二季度開始大幅上漲,鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)成本提高,受市場供給以及鋼鐵、房地產(chǎn)行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策的影響,鋼材價格出現(xiàn)了較大幅度的回落,減持了鋼鐵類股票。鋼鐵價格下降導致機械產(chǎn)品、電氣設備生產(chǎn)成本的下降,增持了機械、電氣設備類股票；買入農(nóng)業(yè)、旅游景點等行業(yè)的股票,以期降低投資組合的周期性風險；鑒于對中小企業(yè)板公司成長性的預期,增加了中小企業(yè)板股票的配置比重。

　　由于對行業(yè)景氣周期即將見頂?shù)氖袌鲱A期對股價的負面影響估計不足,對組合中重卡、煤炭、港口機械、海運行業(yè)的股票未能及時止損,給基金凈值造成了較大的損失。下半年要進一步加強風險控制、加大投資紀律的執(zhí)行力。

　　3.4下半年展望

　　在宏觀經(jīng)濟增速趨緩的背景下,下半年我國證券市場的走勢將在較大程度上受到上市公司股權分置改革進程的影響。非流通股為了換取流通性必須向流通股支付對價,流通股的流通性溢價以及類別表決賦予的特別權利都將不復存在。非流通股的估值方法以及由此確定的對價率將成為市場評判上市公司股權分置改革方案的重要依據(jù)。

　　下半年重點關注的投資機會和風險：

　　l 能源、原材料價格回落給下游行業(yè)帶來的投資機會。鋼材價格回落使機械、電氣設備等行業(yè)的生產(chǎn)成本下降；煤炭價格回落使電力、水泥等行業(yè)的生產(chǎn)成本下降。

　　l 資源類公司的投資機會。在國際原油價格持續(xù)上漲、國內(nèi)煤炭行業(yè)加強整頓的背景下,煤炭類上市公司上半年的凈利潤大幅增長,其股價相對于基本面出現(xiàn)了較大的背離,關注煤炭等資源類股票的投資機會。

　　l 人民幣升值給航空、造紙、電子設備制造等行業(yè)帶來的機會,以及給紡織服裝行業(yè)帶來的風險。

　　l 在保持食品飲料、交通運輸基礎設施、中藥等防御性行業(yè)基本配置的同時,重點關注其估值風險。

　　l 政策變動對行業(yè)與上市公司的影響。藥價制度改革對醫(yī)藥行業(yè)的影響；出口退稅政策的調(diào)整對鋼鐵、有色金屬、機械制造行業(yè)的影響；房地產(chǎn)調(diào)控政策對房地產(chǎn)及相關行業(yè)的影響；調(diào)整資源稅對鋼鐵、煤炭、有色金屬等行業(yè)的影響。

　　五、 托管人報告

　　2005年上半年度,本托管人在對安瑞證券投資基金的托管過程中,嚴格遵守《證券投資基金法》及其他有關法律法規(guī)、基金合同,不存在任何損害基金份額持有人利益的行為,完全盡職盡責地履行了應盡的義務。

　　2005年上半年度安瑞證券投資基金管理人--華安基金管理有限公司在投資運作、基金資產(chǎn)凈值計算、基金費用開支等問題上,不存在任何損害基金份額持有人利益的行為,在各重要方面的運作嚴格按照基金合同的規(guī)定進行。

　　本托管人依法對安瑞證券投資基金管理人--華安基金管理有限公司在2005年上半年度所編制和披露的安瑞證券投資基金半年度報告中財務指標、凈值表現(xiàn)、財務會計報告、投資組合報告等內(nèi)容進行了核查,以上內(nèi)容具有真實、準確和完整性。

　　六、 財務會計報告(未經(jīng)審計)

　　(一)、資產(chǎn)負債表

　　二零零五年六月三十日

　　單位：人民幣元

　　項 目 附注 2005年6月30日 2004年12月31日

　　資產(chǎn)：

　　銀行存款 18,320,697.52 64,626,610.03

　　清算備付金 750,345.10 -

　　交易保證金 750,000.00 750,000.00

　　應收證券清算款 9,775,154.70 11,636,087.37

　　應收股利 273,038.80 -

　　應收利息 461,831.53 1,379,672.70

　　其他應收款 - -

　　股票投資市值 300,474,504.37 265,417,883.33

　　其中：股票投資成本 309,632,053.98 265,849,944.88

　　債券投資市值 92,646,630.00 111,152,117.70

　　其中：債券投資成本 92,188,560.65 114,130,887.56

　　配股權證 - -

　　買入返售證券 - -

　　待攤費用 - -

　　其他資產(chǎn) - -

　　資產(chǎn)合計 423,452,202.02 454,962,371.13

　　負債：

　　應付證券清算款 315,655.17 719,127.94

　　應付管理人報酬 503,052.63 582,503.35

　　應付托管費 83,842.11 97,083.88

　　應付傭金 528,760.60 422,353.63

　　應付利息 - -

　　應付收益 - -

　　其他應付款 263,200.00 263,200.00

　　賣出回購證券款 - -

　　預提費用 173,560.90 70,000.00

　　負債合計 1,868,071.41 2,154,268.80

　　所有者權益：

　　實收基金 500,000,000.00 500,000,000.00

　　未實現(xiàn)利得 -8,699,480.26 -3,410,831.41

　　未分配收益 -69,716,389.13 -43,781,066.26

　　持有人權益合計 421,584,130.61 452,808,102.33

　　負債和所有者權益合計 423,452,202.02 454,962,371.13

　　基金單位凈值 0.8432 0.9056

　　所附附注為本會計報表的組成部分

　　(二)、經(jīng)營業(yè)績表

　　自二零零五年一月一日至二零零五年六月三十日止期間

　　單位：人民幣元

　　項 目 附注 2005年1月1日至6月30日 2004年1月1日至6月30日

　　收入：

　　股票差價收入 -28,703,342.00 48,112,150.55

　　債券差價收入 188,527.58 -4,517,144.65

　　債券利息收入 1,441,984.04 1,836,190.61

　　存款利息收入 192,774.94 229,858.13

　　股利收入 5,002,377.27 2,439,594.48

　　買入返售證券收入 - -

　　其他收入 6,836.37 33,823.66

　　收入合計 -21,870,841.80 48,134,472.78

　　費用：

　　基金管理人報酬 3(3) 3,282,506.49 3,816,816.53

　　基金托管費 3(3) 547,084.47 636,136.09

　　賣出回購證券支出 69,610.96 278,291.00

　　利息支出 - -

　　其他費用 165,279.15 197,617.01

　　其中：上市年費 29,752.78 29,835.26

　　信息披露費 119,012.93 119,344.68

　　審計費用 4,795.19 34,809.32

　　費用合計 4,064,481.07 4,928,860.63

　　基金凈收益 -25,935,322.87 43,205,612.15

　　加：未實現(xiàn)估值增值變動數(shù) -5,288,648.85 -29,464,898.51

　　基金經(jīng)營業(yè)績 -31,223,971.72 13,740,713.64

　　所附附注為本會計報表的組成部分

　　(三)、收益分配表

　　自二零零五年一月一日至二零零五年六月三十日止期間

　　單位：人民幣元

　　項 目 附注 2005年1月1日至6月30日 2004年1月1日至6月30日

　　本期基金凈收益 -25,935,322.87 43,205,612.15

　　加：期初未分配收益 -43,781,066.26 -37,645,469.75

　　可供分配基金凈收益 -69,716,389.13 5,560,142.40

　　減：本期已分配基金凈收益 - -

　　期末基金未分配凈收益 -69,716,389.13 5,560,142.40

　　所附附注為本會計報表的組成部分

　　(四)、凈值變動表

　　自二零零五年一月一日至二零零五年六月三十日止期間

　　單位：人民幣元

　　項 目 附注 2005年1月1日至6月30日 2004年1月1日至6月30日

　　一、期初基金凈值 452,808,102.33 463,398,989.73

　　二、本期經(jīng)營活動：

　　基金凈收益 -25,935,322.87 43,205,612.15

　　未實現(xiàn)估值增值變動數(shù) -5,288,648.85 -29,464,898.51

　　經(jīng)營活動產(chǎn)生的基金凈值變動數(shù) -31,223,971.72 13,740,713.64

　　三、本期向持有人分配收益

　　向基金持有人分配收益產(chǎn)生的基金凈值變動數(shù) - -

　　四、期末基金凈值 421,584,130.61 477,139,703.37

　　所附附注為本會計報表的組成部分

　　(五)、會計報表附注

　　本基金的會計報表按《證券投資基金會計核算辦法》編制,會計報表披露的方式則是根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會頒布并于2004年7月1日起實施的《證券投資基金信息披露管理辦法》、證券投資基金信息披露內(nèi)容與格式準則第3號《半年度報告的內(nèi)容與格式》、證券投資基金信息披露編報規(guī)則第3號《會計報表附注的編制及披露》、證券投資基金信息披露編報規(guī)則第4號《基金投資組合報告的編制及披露》進行編制及披露。

　　1. 會計政策

　　本半年度會計報表所采用的會計政策、會計估計與上年度會計報表一致。

　　根據(jù)財政部、國家稅務總局的財稅字財稅[2004]78號文《關于證券投資基金稅收政策的通知》中有關規(guī)定:自2004年1月1日起,對證券投資基金(封閉式證券投資基金,開放式證券投資基金)管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入,繼續(xù)免征營業(yè)稅和企業(yè)所得稅。

　　根據(jù)財政部、國家稅務總局的財稅[2005]11號文《財政部 國家稅務總局關于調(diào)整證券(股票)交易印花稅稅率的通知》：從2005年1月24日起,調(diào)整證券(股票)交易印花稅稅率。對買賣、繼承、贈與所書立的A股、B股股權轉(zhuǎn)讓書據(jù),由立據(jù)雙方當事人分別按l‰的稅率繳納證券(股票)交易印花稅。

　　根據(jù)財政部、國家稅務總局的財稅[2005]102號文《財政部 國家稅務總局關于股息紅利個人所得稅有關政策的通知》：自2005年6月13日起,對個人投資者從上市公司取得的股息紅利所得,暫減按50%計入個人應納稅所得額,依照現(xiàn)行稅法規(guī)定計征個人所得稅。

　　2. 本報告期重大會計差錯

　　無。

　　3. 關聯(lián)方關系和關聯(lián)方交易

　　(1). 關聯(lián)人、關系、交易性質(zhì)及法律依據(jù)列示

　　關 聯(lián) 人 關 系 交易性質(zhì) 法律依據(jù)

　　華安基金管理有限公司 基金管理人基金發(fā)起人 提取管理費 基金合同

　　中國工商銀行 基金托管人 提取托管費 基金合同

　　上海國際信托投資有限公司 基金管理人股東

　　上海電氣(集團)總公司 基金管理人股東

　　上海廣電(集團)有限公司 基金管理人股東

　　上海沸點投資發(fā)展有限公司 基金管理人股東

　　上海工業(yè)投資(集團)有限公司 基金管理人股東

　　上海證券有限責任公司 與管理公司屬同一股東* 租用交易席位 席位使用協(xié)議

　　*注：同一股東為上海國際信托投資公司,系基金管理公司發(fā)起人。

　　下述關聯(lián)交易均在正常業(yè)務范圍內(nèi)按一般商業(yè)條款訂立。

　　(2). 通過關聯(lián)方席位進行的交易

　　①本報告期(2005年1-6月)通過關聯(lián)人席位的股票成交量：

　　關 聯(lián) 人 交易量 占總交易量比例 傭金 占總傭金比例

　　上海證券有限責任公司 159,886,731.73 13.37% 131,107.11 13.60%

　　合 計 159,886,731.73 13.37% 131,107.11 13.60%

　　上年度的上半年(2004年1-6月)通過關聯(lián)人席位的股票成交量：

　　關 聯(lián) 人 交易量 占總交易量比例 傭金 占總傭金比例

　　上海證券有限責任公司 308,410,059.00 17.24% 251,171.84 17.37%

　　合 計 308,410,059.00 17.24% 251,171.84 17.37%

　　上述傭金按市場傭金率計算,已扣除由中國證券登記結(jié)算有限責任公司收取,并由券商承擔的證券結(jié)算風險基金后的凈額列示。

　　席位租用合同是在正常業(yè)務中按照一般商業(yè)條款而訂立的,因此基金交易傭金比率是公允的。

　　該類傭金協(xié)議的服務范圍還包括傭金收取方為本基金提供的證券投資研究成果和市場信息服務。

　　②本報告期(2005年1-6月)通過關聯(lián)人席位的債券和回購成交量：

　　關 聯(lián) 人 債券交易量 比例 回購交易量 比例

　　上海證券有限責任公司 11,835,591.70 50.48% 0.00 0.00%

　　合 計 11,835,591.70 50.48% 0.00 0.00%

　　上年度的上半年(2004年1-6月)通過關聯(lián)人席位的債券和回購成交量：

　　關 聯(lián) 人 債券交易量 比例 回購交易量 比例

　　上海證券有限責任公司 53,837,370.00 31.86% 122,000,000.00 30.82%

　　合 計 53,837,370.00 31.86% 122,000,000.00 30.82%

　　③與關聯(lián)人進行銀行間市場債券買賣和回購交易情況：

　　2005年1-6月本基金與關聯(lián)人未進行銀行間市場債券買賣和回購交易。

　　2004年1-6月本基金與關聯(lián)人未進行銀行間市場債券買賣和回購交易。

　　(3). 關聯(lián)方報酬

　　① 基金管理人的報酬

　　本基金應支付基金管理人管理費,按前一日基金資產(chǎn)凈值的1.5%的年費率計提,本基金成立三個月后,若持有現(xiàn)金比例超過本基金資產(chǎn)凈值的20%,超過部分不計提基金管理費。計算方法如下：

　　H = E ×1.5% ÷當年天數(shù)

　　H為每日應支付的管理費

　　E為前一日的基金資產(chǎn)凈值(扣除超過規(guī)定比例現(xiàn)金后的資產(chǎn)凈值)

　　基金管理人的管理費每日計提,逐日累計至每月月底,按月支付,由基金托管人于次月前兩個工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付給基金管理人。

　　本基金在本報告期間需支付基金管理費3,282,506.49元。(2004年1月1日至6月30日：3,816,816.53元)

　　② 基金托管費

　　本基金應支付基金托管人托管費,按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.25%的年費率計提,計算方法如下：

　　H = E ×0.25% ÷當年天數(shù)

　　H為每日應支付的基金托管費

　　E為前一日的基金資產(chǎn)凈值

　　基金托管人的托管費每日計提,逐日累計至每月月底,按月支付,由基金托管人于次月前兩個工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支取。

　　本基金在本報告期間需支付基金托管費547,084.47元。(2004年1月1日至6月30日：636,136.09元)

　　(4). 基金管理公司運用固有資金投資基金情況

　　華安基金管理有限公司在本報告期內(nèi)投資本基金的持有份額和變化情況如下：

　　基金份額

　　2004年12月31日 2,000,083.00 份

　　買入 -

　　賣出 -

　　2005年6月30日 2,000,083.00 份

　　4. 本基金流通受限、不能自由轉(zhuǎn)讓的基金資產(chǎn)

　　(1)、本基金截止本報告期末流通受限股票情況如下：

　　股票名稱 數(shù)量 總成本 總市值 估值方法 轉(zhuǎn)讓受限原因 流通受限期限

　　中材國際 11,313 85,186.89 181,121.13 按市價 未上市 至2005-7-12上市

　　登海種業(yè) 29,165 487,055.50 646,879.70 按市價 未上市 至2005-7-20上市

　　軸研科技 19,127 122,221.53 230,480.35 按市價 未上市 至2005-8-26上市

　　合 計 694,463.92 1,058,481.18

　　(2)、本基金截止本報告期末無流通受限債券情況。

　　七、 投資組合報告

　　(一)、 基金資產(chǎn)組合

　　序號 資產(chǎn)組合 金額(元) 占總資產(chǎn)比例

　　1 股票 300,474,504.37 70.96%

　　2 債券 92,646,630.00 21.88%

　　3 銀行存款和清算備付金合計 19,071,042.62 4.50%

　　4 其他資產(chǎn) 11,260,025.03 2.66%

　　合計 423,452,202.02 100.00%

　　(二)、 股票投資組合

　　序號 行業(yè)分類 市值(元) 占資產(chǎn)凈值比例

　　A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 28,245,663.65 6.70%

　　B 采掘業(yè) 22,366,367.76 5.31%

　　C 制造業(yè) 203,142,246.12 48.19%

　　C0 其中: 食品、飲料 4,202,000.00 1.00%

　　C1 紡織、服裝、皮毛 17,824,282.83 4.23%

　　C4 石油、化學、塑膠、塑料 25,965,372.93 6.16%

　　C5 電子 16,291,170.68 3.86%

　　C6 金屬、非金屬 33,947,904.18 8.05%

　　C7 機械、設備、儀表 95,782,762.16 22.72%

　　C8 醫(yī)藥、生物制品 9,128,753.34 2.17%

　　E 建筑業(yè) 9,183,961.17 2.18%

　　F 交通運輸、倉儲業(yè) 21,990,934.05 5.22%

　　G 信息技術業(yè) 2,471,685.88 0.59%

　　K 社會服務業(yè) 10,804,513.00 2.56%

　　M 綜合類 2,269,132.74 0.54%

　　合計 300,474,504.37 71.27%

　　(三)、 投資前十名股票明細

　　序號 股票代碼 股票名稱 股票數(shù)量(股) 市值(元) 占資產(chǎn)凈值比例

　　1 600426 華魯恒升 2,138,205 17,212,550.25 4.08%

　　2 600438 通威股份 1,742,537 16,466,974.65 3.91%

　　3 000933 神火股份 1,350,561 16,422,821.76 3.90%

　　4 002021 中捷股份 1,988,677 15,929,302.77 3.78%

　　5 000157 中聯(lián)重科 2,303,239 14,234,017.02 3.38%

　　6 600475 華光股份 1,318,855 12,014,769.05 2.85%

　　7 002041 登海種業(yè) 531,050 11,778,689.00 2.79%

　　8 002025 航天電器 642,842 11,596,869.68 2.75%

　　9 002023 海特高新 1,014,058 11,053,232.20 2.62%

　　10 002032 蘇 泊 爾 1,257,113 10,911,740.84 2.59%

　　投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細,應閱讀登載于www.huaan.com.cn網(wǎng)站的半年度報告正文。

　　(四)、 報告期內(nèi)股票投資組合的重大變動

　　1、本期累計買入、累計賣出價值超出期初基金資產(chǎn)凈值2%的股票明細

　　序號 股票代碼 股票名稱 本期累計買入金額 占期初基金資產(chǎn)凈值的比例

　　1 600019 寶鋼股份 49,314,627.00 10.89%

　　2 000933 神火股份 29,353,056.74 6.48%

　　3 600426 華魯恒升 25,508,192.98 5.63%

　　4 600002 齊魯石化 25,411,201.30 5.61%

　　5 000630 銅都銅業(yè) 22,863,856.39 5.05%

　　6 600320 振華港機 22,076,833.70 4.88%

　　7 600026 中海發(fā)展 21,033,686.90 4.65%

　　8 600005 武鋼股份 18,306,681.69 4.04%

　　9 000866 揚子石化 18,179,098.47 4.01%

　　10 000726 魯 泰A 17,365,380.01 3.84%

　　11 600309 煙臺萬華 15,840,085.28 3.50%

　　12 600875 東方電機 15,731,516.37 3.47%

　　13 600438 通威股份 15,176,850.54 3.35%

　　14 000911 南寧糖業(yè) 14,572,037.49 3.22%

　　15 600123 蘭花科創(chuàng) 13,435,944.08 2.97%

　　16 600066 宇通客車 13,198,411.06 2.91%

　　17 000157 中聯(lián)重科 13,093,901.61 2.89%

　　18 002034 美 欣 達 13,066,717.96 2.89%

　　19 002041 登海種業(yè) 11,635,733.93 2.57%

　　20 600011 華能國際 11,541,605.40 2.55%

　　21 600660 福耀玻璃 11,494,375.14 2.54%

　　22 600308 華泰股份 11,493,435.45 2.54%

　　23 600475 華光股份 11,053,094.59 2.44%

　　24 002028 思源電氣 10,833,487.76 2.39%

　　25 002021 中捷股份 10,803,155.48 2.39%

　　26 600009 上海機場 10,501,269.51 2.32%

　　27 600196 復星醫(yī)藥 10,316,893.22 2.28%

　　28 002025 航天電器 10,201,582.57 2.25%

　　29 600469 風神股份 10,129,518.27 2.24%

　　30 002032 蘇 泊 爾 9,862,404.15 2.18%

　　序號 股票代碼 股票名稱 本期累計賣出金額 占期初基金資產(chǎn)凈值的比例

　　1 600019 寶鋼股份 54,934,364.64 12.13%

　　2 600005 武鋼股份 46,643,928.64 10.30%

　　3 000630 銅都銅業(yè) 32,979,963.51 7.28%

　　4 600875 東方電機 32,057,080.86 7.08%

　　5 600002 齊魯石化 22,069,454.04 4.87%

　　6 600029 南方航空 21,898,090.21 4.84%

　　7 600166 福田汽車 20,294,046.50 4.48%

　　8 000726 魯 泰A 19,428,753.68 4.29%

　　9 600066 宇通客車 19,267,785.31 4.26%

　　10 600406 國電南瑞 18,349,988.50 4.05%

　　11 600367 紅星發(fā)展 18,348,848.82 4.05%

　　12 000866 揚子石化 17,031,424.66 3.76%

　　13 600031 G 三 一 14,111,719.15 3.12%

　　14 000911 南寧糖業(yè) 14,106,743.72 3.12%

　　15 600469 風神股份 13,894,455.40 3.07%

　　16 002034 美 欣 達 12,948,937.13 2.86%

　　17 600011 華能國際 11,289,700.99 2.49%

　　18 600308 華泰股份 10,381,970.15 2.29%

　　19 000060 中金嶺南 10,284,366.34 2.27%

　　20 600026 中海發(fā)展 10,277,076.98 2.27%

　　2、整個報告期內(nèi)買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額。

　　買入股票的成本總額： 643,720,264.85

　　賣出股票的收入總額： 571,715,169.82

　　(五)、 按債券品種分類的債券投資組合

　　序號 債券品種 市值(元) 占資產(chǎn)凈值比例

　　1 國家債券 56,989,680.00 13.52%

　　2 金融債券 35,110,000.00 8.33%

　　3 可轉(zhuǎn)換債券 546,950.00 0.13%

　　合計 92,646,630.00 21.98%

　　(六)、 基金投資前五名債券明細

　　序號 債券代碼 債券名稱 債券數(shù)量(張) 市值(元) 占資產(chǎn)凈值比例

　　1 010103 21國債⑶ 313,950 31,947,552.00 7.58%

　　2 010004 20國債⑷ 251,200 25,042,128.00 5.94%

　　3 050404 05農(nóng)發(fā)04 250,000 24,990,000.00 5.93%

　　4 040217 04國開17 100,000 10,120,000.00 2.40%

　　5 100196 復星轉(zhuǎn)債 5,000 546,950.00 0.13%

　　(七)、 投資組合報告附注

　　1、本基金的估值方法

　　本基金持有的上市證券采用公告內(nèi)容截止日(或最近交易日)的市場平均價計算,已發(fā)行未上市股票采用成本價計算。

　　2、本報告期內(nèi)需說明的證券投資決策程序

　　本報告期內(nèi),本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體不存在被監(jiān)管部門立案調(diào)查的,在本報告編制日前一年內(nèi)也不存在受到公開譴責、處罰的情況。

　　本基金投資前十名股票中,不存在投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。

　　3、其他資產(chǎn)的構成

　　序號 其他資產(chǎn) 金額(元)

　　1 深圳結(jié)算保證金 750,000.00

　　2 應收證券清算款 9,775,154.70

　　3 應收股利 273,038.80

　　4 應收利息 461,831.53

　　合計 11,260,025.03

　　4、處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細

　　序號 轉(zhuǎn)債代碼 轉(zhuǎn)債名稱 轉(zhuǎn)債數(shù)量(張) 市值(元) 占資產(chǎn)凈值比例

　　1 100196 復星轉(zhuǎn)債 5,000 546,950.00 0.13%

　　八、 基金份額持有人戶數(shù)和持有人結(jié)構

　　基金份額持有人戶數(shù)和持有人結(jié)構

　　項目 份額(份) 占總份額的比例

　　基金份額持有人戶數(shù) 28,039戶 -

　　平均每戶持有基金份額 17,832.31 -

　　機構投資者持有的基金份額 213,460,873 42.69%

　　個人投資者持有的基金份額 286,539,127 57.31%

　　前十名持有人的名稱

　　序號 持有人名稱 份額(份) 占總份額的比例

　　1 中國人民財產(chǎn)保險股份有限公司 43,536,552 8.71%

　　2 中國人壽保險(集團)公司 43,021,930 8.60%

　　3 中國人壽保險股份有限公司 42,205,416 8.44%

　　4 中國太平洋保險公司 23,214,611 4.64%

　　5 泰康人壽保險股份有限公司 18,812,344 3.76%

　　6 國際金融-渣打-CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED 11,006,126 2.20%

　　7 中國平安保險(集團)股份有限公司 8,840,903 1.77%

　　8 招商證券股份有限公司-招商銀行股份有限公司-招商證券基金寶集合資產(chǎn)管理計劃 8,809,045 1.76%

　　9 新華人壽保險股份有限公司 7,082,218 1.42%

　　10 中國再保險(集團)公司 6,486,221 1.30%

　　九、 重大事件

　　(一)、 基金份額持有人大會決議：無。

　　(二)、 基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動：

　　1、本基金管理人重大人事變動如下：

　　本基金管理人于2005年5月25日發(fā)布基金經(jīng)理調(diào)整公告：聘任林義將先生為"安瑞證券投資基金"基金經(jīng)理,陳蘇橋先生不再擔任"安瑞證券投資基金"基金經(jīng)理。

　　2、本基金托管人在本報告期內(nèi)沒有發(fā)生重大人事變動。

　　(三)、 涉及基金管理人、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務的訴訟：無。

　　(四)、 基金投資策略的改變：無。

　　(五)、 基金收益分配事項：無。

　　(六)、 基金改聘為其審計的會計師事務所情況,包括解聘原會計師事務所的原因,以及是否履行了必要的程序：未改聘會計師事務所。

　　(七)、 基金管理人、托管人及其高級管理人員受監(jiān)管部門稽查或處罰的情形,包括稽查或處罰的次數(shù)、原因及結(jié)論,如監(jiān)管部門提出整改意見的,應簡單說明整改情況：無。

　　(八)、 本報告期間租用證券公司席位情況如下：

　　1. 報告期內(nèi)租用證券公司席位的變更情況：

　　新增席位：

　　券商名稱 上交所席位數(shù) 深交所席位數(shù)

　　- - -

　　退租席位：

　　券商名稱 上交所席位數(shù) 深交所席位數(shù)

　　中國民族證券有限責任公司 1 -

　　2. 交易成交量及傭金情況：

　　(1). 股票交易情況：

　　券商名稱 租用席位數(shù)量 成交量 占總成交總量比例 傭金 占總傭金總量比例

　　上海證券有限責任公司 2 159,886,731.73 13.37% 131,107.11 13.60%

　　國泰君安證券股份有限公司 1 312,093,725.83 26.10% 244,217.12 25.32%

　　招商證券股份有限公司 1 90,271,405.49 7.55% 70,638.73 7.33%

　　興業(yè)證券股份有限公司 1 335,759,397.84 28.08% 274,174.12 28.43%

　　合 計 6 1,195,812,022.95 100.00% 964,332.38 100.00%

　　(2). 債券及回購交易情況：

　　券商名稱 債券成交量 占總成交總量比例 回購成交量 占總成交總量比例

　　上海證券有限責任公司 11,835,591.70 50.48% - 0.00%

　　國泰君安證券股份有限公司 - 0.00% - 0.00%

　　招商證券股份有限公司 - 0.00% - 0.00%

　　興業(yè)證券股份有限公司 6,417,460.00 27.37% 110,100,000.00 100.00%

　　長城證券有限責任公司 5,195,175.00 33.46% - 0.00%

　　合 計 23,448,226.70 100.00% 110,100,000.00 100.00%

　　華安基金管理有限公司

　　2005年8月26日