海富通精選證券投資基金2005年半年度報告摘要

　　第一節 重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本半年度報告已經董事會全體獨立董事簽字同意，并由董事長簽發。

　　基金托管人交通銀行根據本基金合同規定，于2005年 8 月19 日復核了本報告中的財務指標、凈值表現、財務會計報告、投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　本半年度報告報告期為2005年1月1日至2005年6月30日。本報告財務資料未經審計。

　　本半年度報告摘要摘自半年度報告正文，報告正文同時登載于基金管理人網站(www.hftfund.com)。投資者欲了解詳細內容，應仔細閱讀半年度報告正文。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　第二節 基金簡介

　　一、 基金簡稱：海富通精選

　　交易代碼：510001

　　運作方式：契約型開放式

　　基金合同生效日：2003年8月22日

　　報告期末基金份額總額：2，684，420，402.06份

　　二、 基金投資目標：本基金采取積極主動精選證券和適度主動進行資產配置的投資策略，實施全程風險管理，在保證資產良好流動性的前提下，在一定風險限度內實現基金資產的長期最大化增值。

　　基金投資策略：本基金的投資策略分兩個層次：第一層次為適度主動的資產配置，以控制或規避市場系統性風險；第二層次為積極主動的精選證券，以分散或規避個券風險。積極主動精選證券是本基金投資策略的重點。

　　業績比較基準：上證綜合指數×65%＋上證國債指數×35%

　　風險收益特征：本基金屬于證券投資基金中風險程度適中的品種。本基金力爭通過適度主動的資產配置和積極主動的精選證券，識別和控制風險，實現風險限度內的超額回報。

　　三、 基金管理人名稱：海富通基金管理有限公司

　　信息披露負責人：奚萬榮

　　聯系電話：021-50471758-591

　　傳真：021-50479057

　　電子郵箱：wrxi@hftfund.com

　　四、 基金托管人名稱：交通銀行

　　信息披露負責人：江永珍

　　聯系電話：021-58408846

　　傳真：021-58408836

　　電子郵箱：jiangyz@bankcomm.com

　　五、 登載本報告正文的基金管理人互聯網網址：www.hftfund.com

　　本報告置備地點：基金管理人及基金托管人的住所

　　第三節 主要財務指標和基金凈值表現

　　一、 主要財務指標

　　1. 基金本期凈收益(人民幣元) 75，741，953.84

　　2. 加權平均基金份額本期凈收益(人民幣元) 0.0276

　　3. 期末可供分配基金份額收益(人民幣元) -0.0031

　　4. 期末基金資產凈值(人民幣元) 2，729，091，977.52

　　5. 期末基金份額凈值(人民幣元) 1.0166

　　6. 本期基金份額凈值增長率 0.67%

　　注：以上財務指標中"本期"指2005年1月1日至2005年6月30日止期間，所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用(例如：開放式基金的申購贖回費、基金轉換費等)，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　二、 基金凈值表現

　　1、本基金凈值增長率與同期業績比較基準收益率比較表：

　　階段 凈值增長率(1) 凈值增長率標準差(2) 業績比較基準收益率(3) 業績比較基準收益率標準差(4) (1)-(3) (2)-(4)

　　過去1個月 3.54% 1.97% 1.98% 1.50% 1.56% 0.47%

　　過去3個月 -2.39% 1.37% -3.80% 1.14% 1.41% 0.23%

　　過去6個月 0.67% 1.15% -6.28% 1.01% 6.95% 0.14%

　　過去1年 3.97% 1.01% -11.49% 0.95% 15.46% 0.06%

　　自基金合同生效起至今 17.84% 0.95% -15.18% 0.88% 33.02% 0.07%

　　2、本基金累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖：

　　注：按照本基金合同規定，本基金自2003年8月22日成立起至2004年2月22日為建倉期。建倉期滿至今，本基金投資組合均達到本基金合同第十八條(三)、(六)規定的比例限制及本基金投資組合的比例范圍。

　　第四節 管理人報告

　　一、 基金管理人及基金經理情況

　　(一) 基金管理人及其管理基金的經驗

　　基金管理人海富通基金管理有限公司經中國證監會證監基金字[2003]48號文批準，由海通證券股份有限公司和富通基金管理公司于2003年4月1日共同發起設立。海富通精選證券投資基金是基金管理人管理的第一只開放式基金；除本基金外，基金管理人目前還管理著另外二只開放式基金--海富通收益增長證券投資基金和海富通貨幣市場證券投資基金。

　　(二) 基金經理簡介

　　陳洪先生，清華大學管理學碩士。歷任君安證券有限公司投資經理、廣東發展銀行深圳分行業務經理、富通基金管理亞洲有限公司基金經理。2003 年至今任海富通基金管理有限公司投資總監兼海富通精選證券投資基金基金經理。

　　鄭拓先生，CFA，美國芝加哥大學MBA。歷任黑龍江省進出口公司業務代表，君安證券公司黑龍江公司投資經理，廣達投資公司投資經理，加拿大Donier International 企業融資經理，美國Robert W. Baird 投資銀行基金分析師。2003年7月加入海富通基金管理公司，任投資部股票分析師。2004年4月起擔任海富通精選證券投資基金基金經理助理。2005年4月起擔任海富通精選證券投資基金基金經理。

　　二、 報告期內基金運作遵規守信情況的說明

　　本報告期內，本基金管理人認真遵循《中華人民共和國證券投資基金法》及其配套規則、《海富通精選證券投資基金基金合同》、《海富通精選證券投資基金招募說明書》和其他相關法律法規的規定，本著誠實信用、勤勉盡職的原則管理和運用基金資產，沒有發生損害基金份額持有人利益的行為。

　　三、 報告期內基金投資策略和業績表現的說明

　　二零零五年上半年，以上證綜指為代表的A股市場基本上是一個逐波下行的走勢，除了二月因兩會預期和六月瞬間擊破千點后有所反彈外，其余四個月份均告下跌，半年累計跌幅達14.65%，并創下八年新低。其間，宏觀形勢的不明朗，周期因素，房地產等行業調控政策，貿易爭端，A/H比價，IPO/再融資，乃至股權分置改革等等都一次又一次成為做空的理由。長期的熊市氣氛，極度脆弱的投資者信心，匱乏的增量資金等使得A股市場對任何不確定因素都向負面方向理解和放大，絕望和恐慌性拋售時有出現。而另一方面，良好的通脹和利率預期和對低風險資產充沛的資金需求推動債券市場走出一波強勁的上升行情，上證國債指數在同期內上漲了10.14%，與股市形成了鮮明的對照。行業方面，天相29個行業指數中，除了一個小行業木材家具上漲超過10%，金融保險略有上漲和食品飲料略有下跌外，其他26個行業指數都有接近或超過10%的跌幅，跌幅最大的非金屬類和電子類下跌超過25%。

　　一月到四月份，A股市場中所謂 "核心資產"，"一九現象" 等大行其道，海富通精選基金憑借其組合當中的優質股票，在下跌市中保持了正收益，取得了顯著的超額收益。四月份，基金在一些強勢股上兌現了部分利潤，同時換入一些波動率較低的股票，以降低組合的風險度。五月份，股權分置改革正式啟動，面對這一前所未有的巨大變革，脆弱的市場選擇了向下突破。基金等機構投資者對后市和品種之間出現的分歧，在流動性極差的市況中，引起了大部分優質股票的大幅下挫。海富通精選基金凈值也深受其累，經歷了自2003年8月基金成立兩年多以來，最糟糕的一個月份。進入六月份，上證綜指在短暫擊破1000點后出現了一波反彈，基金凈值也部分收復失地。

　　報告期內，海富通精選基金凈值微升0.67%，同期業績基準下跌6.28%，超額收益為+6.95%。如果同時考慮到基金中債券部分始終維持在略高于20%這樣一個遠低于基準配置(35%)的水平，且債券組合平均久期也遠低于業績基準的平均水平，在2005年上半年債券牛市當中基金債券投資部分對相對收益而言是負貢獻，因此基金股票部分的超額收益應該更為顯著。

　　四、 簡要展望

　　海富通認為，雖然對中國經濟走勢的判斷還需要未來兩個季度宏觀數據的進一步支持，但可能性較大的情形是GDP，投資等宏觀指標有所回落，但仍然能維持在較高水平，即實現 "軟著陸"，與此相對應，全面性宏觀調控政策將告一段落，而轉向結構調整，貨幣財政政策趨于中性，甚至不排除在經濟回落過快的情況下變得更為積極。以此為背景，上市公司盈利平均增速與2004年的頂峰相比有較大幅度的下降，但仍然保持正增長 - 根據海富通研究團隊的預測，海富通覆蓋范圍公司每股盈利增速從2004年的35%下降到2005和2006的10%左右。

　　股權分置改革的正式啟動將使2005年5月成為中國證券市場的歷史性時刻，在弱市環境中，市場對由于股權分置改革當中估值體系變化，對價難以確定，部分公司尚存在技術性障礙，可流通股供應大幅增加等不確定因素作出了強烈的負面反應，同時不僅忽略了解決股權分置問題對中國資本市場長期發展的重大意義，甚至沒有反映這樣一個基本事實: 隨著"流通A股含權" 預期的兌現，如果假設"對價"的平均水平為20%，以海富通覆蓋范圍為代表的A股公司2005年預測市盈率從12倍下降到10倍，預測市凈率從1.8倍下降到1.5倍，而資本回報率將維持在15%左右，換句話說，大家熟知的上證綜指已經處于800點水平。當然，這樣的估值水平本身并不足以觸發市場的上升，可能還需要宏觀形勢進一步明朗，企業盈利增長的可預期性進一步提高，有效資金供給的改善，投資者信心的恢復等因素的配合，但是至少我們更有理由相信，目前A股市場正處于相對低位，未來向上的空間遠遠大于向下的風險。

　　第五節 托管人報告

　　2005年上半年，托管人在海富通精選證券投資基金的托管過程中，嚴格遵守了《證券投資基金法》及其他有關法律法規、基金合同、托管協議，盡職盡責地履行了托管人應盡的義務，不存在任何損害基金持有人利益的行為。

　　2005年上半年，海富通基金管理有限公司在海富通精選證券投資基金投資運作、基金資產凈值的計算、基金份額申購贖回價格的計算、基金費用開支等問題上，托管人未發現損害基金持有人利益的行為。基金管理人遵守了《證券投資基金法》等有關法律法規，在各重要方面的運作按照基金合同的規定進行。

　　2005年上半年，由海富通基金管理有限公司編制并經托管人復核審查的有關海富通精選證券投資基金的半年度報告中財務指標、凈值表現、收益分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容真實、準確、完整。

　　第六節 財務會計報告

　　一、 半年度會計報表

　　(一) 資產負債表

　　2005年6月30日資產負債表

　　(除特別注明外，金額單位為人民幣元)

　　2005年 2004年

　　附注 6月30日 12月31日

　　資產

　　銀行存款 54，379，216.13 69，036，745.48

　　結算備付金 8，943，347.57 12，211，610.26

　　交易保證金 1，250，000.00 1，000，000.00

　　應收證券清算款 839.57 -

　　應收股利 1，761，040.30 -

　　應收利息 1 19，088，692.19 13，524，341.41

　　應收申購款 10，291，132.55 9，543，058.28

　　股票投資市值 2，035，405，747.58 1，975，380，294.55

　　其中：股票投資成本 2，048，951，399.62 1，923，760，210.90

　　債券投資市值 629，360，164.93 769，238，138.81

　　其中：債券投資成本 628，237，796.42 773，470，294.39

　　資產總計 2，760，480，180.82 2，849，934，188.79

　　負債及持有人權益

　　負債

　　應付證券清算款 13，311，824.62 25，684，227.58

　　應付贖回款 11，020，124.46 1，026，170.53

　　應付贖回費 26，190.63 1，327.03

　　應付管理人報酬 3，270，152.49 3，588，189.13

　　應付托管費 545，025.43 598，031.53

　　應付傭金 2 2，262，392.39 2，292，915.10

　　應付利息 - -

　　其他應付款 3 733，987.60 380，646.00

　　賣出回購證券款 - -

　　預提費用 4 218，505.68 460，000.00

　　負債合計 31，388，203.30 34，031，506.90

　　持有人權益

　　實收基金 5 2，684，420，402.06 2，734，023，859.06

　　未實現利得 6 52，913，960.14 112，905，337.35

　　未分配基金凈收益/(累計基金凈損失) (8，242，384.68) (31，026，514.52)

　　持有人權益合計 2，729，091，977.52 2，815，902，681.89

　　(2005年6月30日每單位基金資產凈值：1.0166元)

　　(2004年12月31日每單位基金資產凈值：1.0299 元)

　　負債及持有人權益總計 2，760，480，180.82 2，849，934，188.79

　　后附會計報表附注為本會計報表的組成部分。

　　(二) 經營業績表、收益分配表

　　2005年半年度經營業績、收益分配表

　　(除特別注明外，金額單位為人民幣元)

　　附注 2005.1.1-2005.6.30 2004.1.1-2004.6.30

　　收入

　　股票差價收入 7 48，766，011.88 206，829，217.60

　　債券差價收入/(損失) 8 9，014，601.95 1，269，910.60

　　債券利息收入 10，028，304.71 8，097，067.76

　　存款利息收入 701，695.68 1，021，757.37

　　股利收入 32，197，116.84 16，105，542.44

　　買入返售證券收入 - -

　　其他收入 9 397，140.98 586，542.14

　　收入合計 101，104，872.04 233，910，037.91

　　費用

　　基金管理人報酬 21，540，575.39 19，451，374.38

　　基金托管費 3，590，095.93 3，241，895.67

　　賣出回購證券支出 - 613，970.36

　　其他費用 10 232，246.88 200，320.62

　　其中：信息披露費 168，917.11 134，079.40

　　審計費用 49，588.57 49，726.04

　　費用合計 25，362，918.20 23，507，561.03

　　基金凈收益 75，741，953.84 210，402，476.88

　　加：未實現估值增值/(減值)變動數 6 (59，811，211.60) (229，878，459.29)

　　基金經營業績 15，930，742.24 (19，475，982.41)

　　基金凈收益 75，741，953.84 210，402，476.88

　　加：年/(期)初基金凈收益 (31，026，514.52) 7，641，775.54

　　本年/(期)申購基金份額的損益平準金 (4，077，382.33) 63，030，636.02

　　本年/(期)贖回基金份額的損益平準金 (3，344，568.13) (27，808，676.58)

　　可供分配基金凈收益 43，982，625.12 253，266，211.86

　　減：本年/(期)已分配基金凈收益 11 52，225，009.80 175，603，398.95

　　未分配基金凈收益/(累計基金凈損失) (8，242，384.68) 77，662，812.91

　　后附會計報表附注為本會計報表的組成部分。

　　(三) 基金凈值變動表

　　2005年半年度基金凈值變動表

　　(除特別注明外，金額單位為人民幣元)

　　2005.1.1-2005.6.30 2004.1.1-2004.6.30

　　年/(期)初基金凈值 2，815，902，681.89 2，072，309，883.22

　　本年/(期)經營活動

　　基金凈收益 75，741，953.84 210，402，476.88

　　未實現估值增值/(減值)變動數 (59，811，211.60) (229，878，459.29)

　　經營活動產生的基金凈值變動數 15，930，742.24 (19，475，982.41)

　　本年/(期)基金份額交易

　　基金申購款 806，225，400.11 1，540，682，724.04

　　其中：分紅再投資 4，432，845.83 22，739，570.41

　　基金贖回款 (856，741，836.92) (720，048，792.97)

　　基金份額交易產生的基金凈值變動數 (50，516，436.81) 820，633，931.07

　　本年/(期)向基金份額持有人分配收益

　　向基金份額持有人分配收益產生的基金凈值變動數 (52，225，009.80) (175，603，398.95)

　　年/(期)末基金凈值 2，729，091，977.52 2，697，864，432.93

　　后附會計報表附注為本會計報表的組成部分。

　　二、 半年度會計報表附注

　　(一) 基金基本情況

　　海富通精選證券投資基金經中國證券監督管理委員會證監基金字【2003】85號《關于同意海富通精選證券投資基金設立的批復》核準募集設立。本基金為契約型開放式，存續期限不定，基金管理人為海富通基金管理有限公司，基金托管人為交通銀行；有關基金設立文件已按規定向中國證券監督管理委員會備案；基金合同于2003年8月22日生效，該日的基金份額總額為3，698，432，268.39份基金單位。

　　(二) 主要會計政策、會計估計

　　(1) 本報表所采用的會計政策、會計估計與上年度會計報表相一致。

　　(2) 主要稅項

　　(a)印花稅

　　根據財政部、國家稅務總局財稅字[2002]128號文《關于開放式證券投資基金有關稅收問題的通知》，基金管理人運用基金買賣股票按照2‰的稅率征收印花稅。

　　根據財稅[2005]11號文《財政部、國家稅務總局關于調整證券(股票)交易印花稅稅率的通知》，從2005年1月24日起證券(股票)交易印花稅稅率由現行的2‰調整為1‰。

　　(b)營業稅、企業所得稅

　　根據財政部、國家稅務總局財稅字[2002]128號文《關于開放式證券投資基金有關稅收問題的通知》，以發行基金方式募集資金不屬于營業稅的征稅范圍，不征收營業稅；

　　根據財政部、國家稅務總局財稅字[2004]78號文《關于證券投資基金稅收政策的通知》，自2004年1月1日起，對證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，繼續免征營業稅和企業所得稅。

　　(c)個人所得稅

　　根據財政部、國家稅務總局財稅字[2002]128號文《關于開放式證券投資基金有關稅收問題的通知》，對基金取得的股票的股息、紅利收入及債券的利息收入，由上市公司及債券發行企業在向基金派發股息、紅利收入和債券的利息收入時代扣代繳20%的個人所得稅。

　　根據財政部、國家稅務總局財稅字[2005]102號文《關于股息紅利個人所得稅有關政策的通知》，自2005年6月13日起，股息紅利個人所得稅由現行的20%減半代扣代繳。

　　(三) 本報告期無重大會計差錯。

　　(四) 關聯方關系及關聯方交易

　　1. 關聯方

　　關聯方名稱 與本基金的關系

　　海富通基金管理有限公司 基金管理人、基金銷售機構

　　交通銀行 基金托管人、基金代銷機構

　　海通證券股份有限公司("海通證券") 基金管理人的股東、基金代銷機構

　　富通基金管理公司

　　(Fortis Investment Management S.A.) 基金管理人的股東

　　下述關聯交易均在正常業務范圍內按一般商業條款訂立。

　　2. 關聯方交易

　　通過關聯方席位進行的交易：

　　2005年1月1日至2005年6月30日

　　買賣股票成交量 買賣債券成交量 交易傭金

　　成交量 占本期成交 成交量 占本期成交 傭金 占本期傭金

　　人民幣元 量的比例 人民幣元 量的比例 人民幣元 總量的比例

　　海通證券 581，041，534.38 11.71% 55，520，810.90 11.63% 465，117.73 11.61%

　　2004年1月1日至2004年6月30日

　　買賣股票成交量 買賣債券成交量 交易傭金

　　成交量 占本期成交 成交量 占本期成交 傭金 占本期傭金

　　人民幣元 量的比例 人民幣元 量的比例 人民幣元 總量的比例

　　海通證券 542，120，606.17 14.77% 84，450，538.80 14.55% 430，442.31 14.55%

　　上述傭金按市場傭金率計算，以扣除由中國證券登記結算有限責任公司收取，并由券商承擔的證券結算風險基金后的凈額列示。

　　該類傭金協議的服務范圍還包括傭金收取方為本基金提供的證券投資研究成果和市場信息服務。

　　3. 基金管理人報酬

　　支付基金管理人海富通基金管理有限公司的基金管理人報酬按前一日基金資產凈值1.5%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。其計算公式為：

　　日基金管理人報酬＝前一日基金資產凈值 X 1.5% / 當年天數

　　本基金在2005年度上半年度需支付基金管理人報酬21，540，575.39元 (2004年上半年度：19，451，374.38元)。

　　4. 基金托管人報酬

　　支付基金托管人交通銀行的基金托管費按前一日基金資產凈值0.25%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。其計算公式為：

　　日基金托管費＝前一日基金資產凈值 X 0.25% / 當年天數

　　本基金在2005年度上半年度需支付基金托管費3，590，095.93元(2004年上半年度：3，241，895.67元)。

　　5. 由關聯方保管的銀行存款余額及由此產生的利息收入

　　本基金的銀行存款由基金托管人交通銀行保管，并按銀行間同業利率計息。基金托管人于2005年6月30日保管的銀行存款余額為54，379，216.13元 (2004年6月30日：56，760，056.18元) 。2005年上半年度由基金托管人保管的銀行存款產生的利息收入為442，318.29元(2004年上半年度：860，240.59元)。

　　本基金用于證券交易結算的資金通過"交通銀行基金托管結算資金專用存款賬戶"轉存于中國證券登記結算有限責任公司，相關余額8，943，347.57元(2004年上半年度：58，623，704.25元) 計入結算備付金科目。

　　6. 與關聯方通過銀行間同業市場進行的債券交易

　　本基金在2005年上半年度與基金托管人交通銀行通過銀行間同業市場進行的債券交易如下：

　　2005年1月1日至2005年6月30日 2004年1月1日至2004年6月30日

　　買入債券結算金額 91，764，831.23 -

　　本基金在本報告期內與其他關聯方之間沒有通過銀行間同業市場進行的債券交易。

　　(五) 報告期末流通轉讓受到限制的基金資產

　　根據中國證監會的政策規定，2000年5月18日起新股發行時不再單獨向基金配售新股。基金可比照個人投資者和一般法人、戰略投資者參與新股認購。其中基金作為一般法人或戰略投資者認購的新股，根據基金與上市公司所簽訂申購協議的規定，在新股上市后的約定期限內不能自由轉讓；基金作為個人投資者參與網上認購獲配的新股，從新股獲配日至新股上市日之間不能自由轉讓。

　　此外，根據中國證監會證監發行字[2002]54號文《關于向二級市場投資者配售新股有關問題的補充通知》及其配套規定，自2002年5月20日起，恢復向二級市場投資者配售新股。基金以持有的上市流通股票市值參與配售，但累計申購總額不得超過基金按規定可申購的總額。獲配新股從新股獲配日至新股上市日之間不能自由流通。

　　本基金截至2005年6月30日由于認購增發新股而持有的流通受限制股票情況如下：

　　資產名稱 數量(股) 總成本(元) 總市值(元) 估值方法 轉讓受限原因 上市日期

　　飛亞股份 135，852 516，237.60 703，713.36 市值 網下新股中簽 2005.7.27

　　兔 寶 寶 14，470 72，060.60 98，396.00 市值 網下新股中簽 2005.8.10

　　廣州國光 63，467 685，443.60 726，697.15 市值 網下新股中簽 2005.8.23

　　中材國際 65，618 494，103.54 1，057，762.16 市值 網下新股中簽 2005.7.12

　　合計 279，407 1，767，845.34 2，586，568.67

　　第七節 投資組合報告

　　一、 報告期末基金資產組合情況

　　項目名稱 項目市值(人民幣元) 占基金資產總值比例

　　股 票 2，035，405，747.58 73.73%

　　債 券 629，360，164.93 22.80%

　　銀行存款及清算備付金合計 63，322，563.70 2.29%

　　其他資產 32，391，704.61 1.18%

　　合 計 2，760，480，180.82 100.00%

　　二、 報告期末按行業分類的股票投資組合

　　行業 市值(人民幣元) 占基金資產凈值比例

　　A 農、林、牧、漁業 75，059，949.96 2.75%

　　B 采掘業 229，923，745.56 8.42%

　　C 制造業 649，204，338.86 23.79%

　　C0 食品、飲料 75，200，000.00 2.75%

　　C1 紡織、服裝、皮毛 703，713.36 0.03%

　　C2 木材、家具 23，418，396.00 0.86%

　　C3 造紙、印刷 20，700，000.00 0.76%

　　C4 石油、化學、塑膠、塑料 195，877，793.15 7.18%

　　C5 電子 726，697.15 0.03%

　　C6 金屬、非金屬 218，200，000.00 7.99%

　　C7 機械、設備、儀表 55，940，000.00 2.05%

　　C8 醫藥、生物制品 58，437，739.20 2.14%

　　C99 其他制造業 0.00 0.00%

　　D 電力、煤氣及水的生產和供應業 196，742，217.64 7.21%

　　E 建筑業 46，157，762.16 1.69%

　　F 交通運輸、倉儲業 303，086，346.86 11.11%

　　G 信息技術業 114，872，431.36 4.21%

　　H 批發和零售貿易 25，742，735.96 0.94%

　　I 金融、保險業 0.00 0.00%

　　J 房地產業 107，060，000.00 3.92%

　　K 社會服務業 222，714，695.48 8.16%

　　L 傳播與文化產業 64，841，523.74 2.38%

　　M 綜合類 0.00 0.00%

　　合計 2，035，405，747.58 74.58%

　　三、 報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細

　　序號 股票代碼 股票名稱 數量(股) 市值(元) 市值占基金資產凈值比例%

　　1. 600583 海油工程 6，000，000 139，740，000.00 5.12%

　　2. 600019 寶鋼股份 20，000，000 99，600，000.00 3.65%

　　3. 600018 上港集箱 5，000，202 80，953，270.38 2.97%

　　4. 600309 煙臺萬華 7，000，440 80，435，055.60 2.95%

　　5. 600050 中國聯通 30，000，928 78，602，431.36 2.88%

　　6. 600642 申能股份 10，000，739 77，605，734.64 2.84%

　　7. 000858 五 糧 液 10，000，000 75，200，000.00 2.76%

　　8. 600598 北 大 荒 17，999，988 75，059，949.96 2.75%

　　9. 600008 首創股份 17，000，282 72，931，209.78 2.67%

　　10. 000069 華僑城A 8，000，000 72，640，000.00 2.66%

　　注：投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細，應閱讀登載于www.hftfund.com的半年度報告正文。

　　四、 報告期內股票投資組合的重大變動

　　(1) 報告期內累計買入、賣出價值占期初基金資產凈值比例大于2%的股票明細。

　　累計買入

　　股票代碼 股票名稱 累計買入金額(元) 占期初基金資產凈值的比例

　　600019 寶鋼股份 172，593，771.91 6.13%

　　600050 中國聯通 169，289，213.48 6.01%

　　600018 上港集箱 106，584，481.31 3.79%

　　600005 武鋼股份 105，539，023.92 3.75%

　　600900 長江電力 103，970，554.26 3.69%

　　000983 西山煤電 76，502，469.29 2.72%

　　600008 首創股份 75，133，467.21 2.67%

　　600028 中國石化 72，321，898.73 2.57%

　　000792 鹽湖鉀肥 71，402，271.78 2.54%

　　600029 南方航空 70，226，230.17 2.49%

　　600642 申能股份 69，034，710.67 2.45%

　　600037 歌華有線 64，872，120.36 2.30%

　　000402 金 融 街 62，665，943.86 2.23%

　　600886 國投電力 61，791，259.15 2.19%

　　600026 中海發展 57，666，301.61 2.05%

　　600309 煙臺萬華 55，399，933.07 1.97%

　　000858 五 糧 液 52，424，119.39 1.86%

　　000024 招商地產 51，212，105.92 1.82%

　　000069 華僑城A 51，054，959.53 1.81%

　　000538 云南白藥 47，157，340.11 1.67%

　　累計賣出

　　股票代碼 股票名稱 累計賣出金額(元) 占期初基金資產凈值的比例

　　600009 上海機場 146，745，768.06 5.21%

　　000039 中集集團 129，652，656.13 4.60%

　　000063 中興通訊 121，566，240.90 4.32%

　　600660 福耀玻璃 100，857，509.22 3.58%

　　600019 寶鋼股份 95，970，239.60 3.41%

　　600050 中國聯通 86，688，310.40 3.08%

　　000402 金 融 街 85，701，894.24 3.04%

　　600028 中國石化 82，705，246.21 2.94%

　　000898 鞍鋼新軋 81，364，559.04 2.89%

　　600005 武鋼股份 72，279，572.65 2.57%

　　600309 煙臺萬華 67，784，288.23 2.41%

　　000538 云南白藥 61，164，397.85 2.17%

　　600029 南方航空 59，364，251.36 2.11%

　　600583 海油工程 58，986，427.33 2.09%

　　600123 蘭花科創 58，774，316.75 2.09%

　　600717 天 津 港 58，569，068.83 2.08%

　　000970 中科三環 51，047，277.95 1.81%

　　600188 兗州煤業 49，501，370.16 1.76%

　　600900 長江電力 43，950，734.47 1.56%

　　600066 宇通客車 43，804，198.20 1.56%

　　(2) 報告期內買入股票成本總額及賣出股票收入總額

　　單位: 人民幣 元

　　買入股票成本總額 2，548，252，417.04

　　賣出股票收入總額 2，473，897，788.07

　　五、 報告期末按券種分類的債券投資組合

　　債券類別 債券市值(人民幣元) 市值占凈值比例

　　國債 66，147，850.00 2.42%

　　金融債券 511，517，314.93 18.74%

　　可轉換債券 51，695，000.00 1.90%

　　債券投資合計 629，360，164.93 23.06%

　　六、 報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細

　　債券名稱 市值(人民幣元) 市值占凈值比例

　　03國開22 156，510，000.00 5.73%

　　04農發01 110，012，000.00 4.03%

　　04國開10 80，075，265.30 2.93%

　　02國開16 64，250，049.63 2.35%

　　鋼聯轉債 51，695，000.00 1.89%

　　七、 投資組合報告附注

　　1. 報告期內基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查，也沒有在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰。

　　2. 基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外股票。

　　3. 基金其他資產的構成

　　其他資產 金額(人民幣元)

　　交易保證金 1，250，000.00

　　應收利息 19，088，692.19

　　應收申購款 10，291，132.55

　　證券清算款 839.57

　　應收股利 1，761，040.30

　　合計 32，391，704.61

　　4. 基金持有的處于轉股期的可轉換債券明細

　　債券代碼 債券名稱 期末市值(人民幣元) 市值占基金資產凈值比例

　　110010 鋼聯轉債 51，695，000.00 1.89%

　　第八節 基金份額持有人情況

　　本基金份額持有人情況如下：

　　總份額/比例 持有人戶數 戶均持有份額(份)

　　個人(份) 比例 機構(份) 比例 合計(份)

　　520，312，493.88 19.38% 2，164，107，908.18 80.62% 2，684，420，402.06 10，359 259，138.95

　　第九節 基金份額變動情況

　　本基金份額變動情況如下：

　　基金合同生效日基金份額總額 本期期初基金份額 本期期間總申購份額 本期期間總贖回份額 本期期末基金份額

　　3，698，432，268.39 2，734，023，859.06 763，530，961.38 813，134，418.38 2，684，420，402.06

　　第十節 重大事件揭示

　　一、 本基金的基金管理人于2005年1月22日開通海富通貨幣市場證券投資基金與本基金管理人管理的其他證券投資基金間基金轉換業務，并刊登了公告。

　　二、 本基金的基金管理人于2005年1月26日刊登了增加海富通貨幣市場證券投資基金與本基金管理人管理的其他證券投資基金間基金轉換業務的代銷機構的公告。

　　三、 2005年1月27日，本基金的基金管理人刊登了《關于調整旗下海富通精選證券投資基金、海富通收益增長證券投資基金之間轉換費率的公告》。

　　四、 2005年1月26日、2月28日、3月18日、6月29日，本基金的基金管理人刊登公告，增加東方證券股份有限公司、平安證券有限責任公司、天相投資顧問有限公司、世紀證券有限責任公司為本基金代銷機構。

　　五、 2005年4月15日，本基金的基金管理人刊登了《海富通精選證券投資基金更新招募說明書》

　　六、 2005年4月20日，本基金的基金管理人刊登了《關于增聘基金經理的公告》，增聘鄭拓先生為本基金基金經理，與陳洪先生共同管理本基金。

　　七、 本基金的基金管理人于2005年6月21日宣告本基金第五次分紅，向截至2005年6月20日止登記在冊的本基金全體份額持有人，按每10份基金份額派發紅利0.20元；

　　八、 2005年6月23日，交通銀行在全球公開發售H股并在香港聯交所掛牌上市；

　　九、 本基金的管理人、基金財產、基金托管業務報告期內無訴訟事項。

　　十、 報告期內本基金投資策略未發生改變。

　　十一、 本基金的管理人、托管人及其高級管理人員報告期內未受監管部門的稽查或處罰。

　　十二、 報告期內本基金增加租用了廣發證券股份有限責任公司專用交易席位，具體情況如下：

　　代號 券商名稱 席位數量 股票成交金額(元) 占股票成交總額 債券成交金額(元) 占債券成交總額的

　　1 海通證券 2 581，041，534.38 11.71% 55，520，810.90 11.63%

　　2 招商證券 1 379，723，651.18 7.65% 19，281，724.80 4.04%

　　3 申銀萬國 1 508，911，584.60 10.26% 78，628，860.80 16.46%

　　4 長江證券 1 404，595，862.42 8.15% 12，787，312.70 2.68%

　　5 華夏證券 1 325，663，099.44 6.56% 31，766，385.80 6.65%

　　6 國泰君安 2 341，967，409.96 6.89% 36，536，690.05 7.65%

　　7 中金公司 1 592，335，636.72 11.94% 27，496，156.20 5.76%

　　8 聯合證券 1 193，970，347.11 3.91% 3，882，195.70 0.81%

　　9 興業證券 1 285，862，522.92 5.76% 49，455，874.80 10.36%

　　10 平安證券 1 335，510，093.81 6.76% 38，714，298.50 8.11%

　　11 光大證券 1 596，477，348.49 12.02% 62，437，981.57 13.07%

　　12 國元證券 1 375，545，791.36 7.57% 61，056，311.10 12.78%

　　13 廣發證券 1 40，713，065.90 0.82% 0.00 0.00%

　　14

　　15 合計 16 4，962，317，948.29 100.00% 477，564，602.92 100.00%

　　代號 券商名稱 債券回購成交金額(元) 占債券回購成交總額 實付傭金(元) 實付傭金比率

　　1 海通證券 0.00 0.00% 465，117.73 11.61%

　　2 招商證券 0.00 0.00% 297，136.96 7.41%

　　3 申銀萬國 0.00 0.00% 417，028.97 10.41%

　　4 長江證券 0.00 0.00% 331，685.16 8.28%

　　5 華夏證券 0.00 0.00% 266，990.68 6.66%

　　6 國泰君安 0.00 0.00% 269，468.96 6.72%

　　7 中金公司 0.00 0.00% 485，713.43 12.12%

　　8 聯合證券 0.00 0.00% 159，054.96 3.97%

　　9 興業證券 0.00 0.00% 234，154.35 5.84%

　　10 平安證券 0.00 0.00% 274，897.18 6.86%

　　11 光大證券 0.00 0.00% 466，748.64 11.65%

　　12 國元證券 0.00 0.00% 307，946.18 7.68%

　　13 廣發證券 0.00 0.00% 31，859.29 0.79%

　　14 閩發證券 0.00 0.00% 0.00 0.00%

　　15 合計 0.00 0.00% 4，007，802.49 100.00%

　　第十一節 備查文件

　　一、 備查文件目錄

　　(一) 中國證券監督管理委員會批準設立海富通精選證券投資基金的文件

　　(二) 海富通精選證券投資基金基金合同

　　(三) 海富通精選證券投資基金招募說明書

　　(四) 海富通精選證券投資基金托管協議

　　(五) 中國證監會批準設立海富通基金管理有限公司的文件

　　(六) 報告期內海富通精選證券投資基金在指定報刊上披露的各項公告

　　二、 存放地點：上海市浦東新區世紀大道88號金茂大廈37樓基金管理人辦公地址。

　　三、 查閱方式：投資者可于營業時間預約查閱，或登錄基金管理人網站查閱。

　　投資者對本報告書如有疑問，可咨詢本基金管理人海富通基金管理有限公司。

　　客戶服務中心電話：021-38784858

　　網址：www.hftfund.com

　　海富通基金管理有限公司

　　2005年8月26日