海富通收益增長投資基金2005年半年度報告摘要

　　第一節 重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本半年度報告已經董事會全體獨立董事簽字同意，并由董事長簽發。

　　基金托管人中國銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2005年8月 1日復核了本報告中的財務指標、凈值表現、財務會計報告、投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　本半年度報告報告期為2005年1月1日至2005年6月30日。本報告財務資料未經審計。

　　本半年度報告摘要摘自半年度報告正文，報告正文同時登載于基金管理人網站(www.hftfund.com)。投資者欲了解詳細內容，應仔細閱讀半年度報告正文。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　第二節 基金簡介

　　一、 基金簡稱：海富通收益

　　交易代碼：510003

　　運作方式：契約型開放式

　　基金合同生效日：2004年3月12日

　　報告期末基金份額總額： 9，910，515，242.28 份

　　二、 基金投資目標：建立隨時間推移非負增長的收益增長線，運用優化組合保險機制實現風險預算管理，力爭基金單位資產凈值高于收益增長線水平。在此基礎上，通過精選證券和適度主動地把握市場時機，將中國經濟的高速成長轉化為基金資產的長期穩定增值。

　　基金投資策略：整體投資策略分為三個層次：第一層次，以優化投資組合保險策略為核心，并結合把握市場時機，確定和調整基金資產在債券和股票間的配置比例，實現風險預算管理、降低系統性風險，保證基金投資目標的實現；第二層次，采用自上而下的策略，以久期管理為核心，從整體資產配置、類屬資產配置和個券選擇三個層次進行積極主動的債券投資管理，保證基金單位資產凈值超越收益增長線；第三層次，從定價指標、盈利預測指標和流動性指標三個方面，積極主動精選個股和構建分散化的股票組合，控制非系統性風險，充分獲取股市上漲收益。

　　業績比較基準：上證綜合指數×40%+上證國債指數×60%。

　　風險收益特征：屬于證券投資基金中風險較低的產品，追求在風險預算目標下基金資產增值的最大化。

　　三、 基金管理人名稱：海富通基金管理有限公司

　　信息披露負責人：奚萬榮

　　聯系電話：021-50471758-591

　　傳真：021-50479057

　　電子郵箱：wrxi@hftfund.com

　　四、 基金托管人名稱：中國銀行股份有限公司

　　信息披露負責人：忻如國

　　聯系電話：010-66594856

　　傳真：010-66594966

　　電子郵箱：tgxxpl@bank-of-china.com

　　五、 登載本報告正文的基金管理人互聯網網址：www.hftfund.com

　　本報告置備地點：基金管理人及基金托管人的住所

　　第三節 主要財務指標和基金凈值表現

　　一、 主要財務指標

　　1 基金本期凈收益(人民幣元) -157，548，089.66

　　2 加權平均基金份額本期凈收益(人民幣元) -0.0148

　　3 期末可供分配基金份額收益(人民幣元) -0.0805

　　4 期末基金資產凈值(人民幣元) 9，112，388，926.83

　　5 期末基金份額凈值(人民幣元) 0.919

　　6 本期基金份額凈值增長率 -2.75%

　　注:以上財務指標中"本期"指2005年1月1日至2005年6月30日止期間，所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用(例如：開放式基金的申購贖回費、基金轉換費等)，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　二、 基金凈值表現

　　1、本基金凈值增長率與同期業績比較基準收益率比較表：

　　階段 凈值增長率(1) 凈值增長率標準差(2) 業績比較基準收益率(3) 業績比較基準收益率標準差(4) (1)-(3) (2)-(4)

　　過去1個月 2.34% 1.50% 2.03% 0.91% 0.31% 0.59%

　　過去3個月 -3.57% 1.04% -0.40% 0.70% -3.17% 0.34%

　　過去6個月 -2.75% 0.86% -0.08% 0.62% -2.67% 0.24%

　　過去1年 -3.36% 0.68% -2.90% 0.59% -0.46% 0.09%

　　自基金合同生效起至今 -8.10% 0.61% -11.91% 0.58% 3.81% 0.03%

　　2、本基金累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖：

　　注：按照本基金合同規定，本基金自2004年3月12日合同生效日起至2004年9月12日為建倉期。建倉期滿至今，本基金投資組合均達到本基金合同第十九條(三)、(八)規定的比例限制及本基金投資組合的比例范圍。

　　第四節 管理人報告

　　一、 基金管理人及基金經理情況

　　(一) 基金管理人及其管理基金的經驗

　　基金管理人海富通基金管理有限公司經中國證監會證監基金字[2003]48號文批準，由海通證券股份有限公司和比利時富通基金管理公司于2003年4月1日共同發起設立。基金管理人于2003年8月22日發起成立并管理其第一只開放式基金--海富通精選證券投資基金；海富通收益增長證券投資基金為基金管理人發起成立并管理的第二只開放式基金。除本基金和海富通精選證券投資基金外，基金管理人目前還管理著第三只開放式基金--海富通貨幣市場證券投資基金。

　　(二) 基金經理簡介

　　陳紹勝先生，碩士學位。歷任香港英皇金融集團外匯投資經理、原上海萬國證券公司證券分析師、海通證券交易總部投資經理。2003年4月至2004年2月任海富通基金管理有限公司股票分析師、策略分析師，2004年3月至今任本基金基金經理。

　　張煒先生，倫敦商學院碩士學位。歷任上海萬國證券高級基金經理，上海富國投資公司項目經理，安徽證券上海資產管理部總經理，上海中路集團副總經理。2004年9月起任本基金基金經理助理，2005年4月至今任本基金基金經理。

　　二、 報告期內基金運作遵規守信情況的說明

　　本報告期內，本基金管理人認真遵循《中華人民共和國證券投資基金法》及其配套規則、《海富通收益增長證券投資基金基金合同》、《海富通收益增長證券投資基金招募說明書》和其他相關法律法規的規定，本著誠實信用、勤勉盡職的原則管理和運用基金資產，沒有發生損害基金份額持有人利益的行為。

　　三、 報告期內基金投資策略和業績表現的說明

　　A股市場在報告期里處于下跌趨勢，上證綜指創下8年新低，跌了14.65%。宏觀經濟環境的不確定性已經成為市場拋空的理由，這些不確定性包括：宏觀調整政策的不明朗，貿易摩擦的增加，部分行業已經進入景氣周期的頂部，A股對H股的溢價，再融資與IPO，股權分置等。在這種背景下，市場時有恐慌性下跌出現。1-4月，核心資產類股票明顯走強，本基金的凈值也跑贏基準。在第一季度后期和第二季度前期，本基金賣出了一部分漲幅較大的股票，實現了一部分利潤，并增持了一些低β的股票、大盤藍籌、地產及航空，其中對人民幣升值因素的考慮也是原因之一。盡管如此，今年5月仍是本基金成立以來"最黑暗"的一個月，核心資產股票下跌使本基金凈值不能幸免于難。

　　債券市場方面，上半年本基金沿用了以前的短久期策略，并且適當地降低了債券的投資比例。然后，上半年上海國債指數大漲了10.14%，特別是長期債表現很好，而本基金持有的主要是短期債，成為本基金跑輸債券指數的根本原因。

　　四、 簡要展望

　　海富通認為，中國的宏觀調控會實現"軟著陸"。GDP雖然會在高位運行，但是增長率已有所下降。與此同時，海富通基金股票池中的股票平均每股收益增長率也從2004年的35%下降到2005年的10%。這給下半年的投資帶來了一定的困難。

　　2005年在中國證券史上具有極其重要的歷史性意義，因為困擾中國股市發展多年的制度性問題??股權分置??正式開始解決。在市場經歷了短暫的估值混亂之后，市場氣氛開始轉暖，非理性的恐慌氣氛迅速消失，股價的分化將重新反映公司的基本面變化。這也使得我們會更加關注股權分置和經濟政策。大盤在經歷兩次1000點考驗之后，政策支持日益趨強，市場信心也正在逐漸恢復，這為股市的趨好創造了良好的市場環境。

　　第五節 托管人報告

　　本托管人依據《海富通收益增長證券投資基金基金合同》與《海富通收益增長證券投資基金托管協議》，自2004年3月12日起托管海富通收益增長證券投資基金(以下稱"海富通收益增長基金"或"本基金")的全部資產。現根據《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》、《證券投資基金信息披露內容與格式準則第3號<半年度報告的內容與格式>》及其他相關規定，出具本托管人報告。

　　1、本托管人在托管海富通收益增長基金期間，嚴格遵守《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》和其他有關法規、基金合同以及托管協議的規定，誠信地履行了基金托管人的職責，不存在損害海富通收益增長基金持有人利益的行為。

　　(1)本托管人履行安全保管基金資產的全部資產的職責，保證基金資產與自有資產等非基金資產嚴格分開，維護基金的獨立賬戶，與本托管人的其他業務和其他基金的托管業務實行了嚴格的分賬管理。嚴格復核從基金資產中列支的各項費用和基金的應得利益，確保基金資產的完整。

　　(2)本基金的投資運作包括本基金在股票一級市場、股票二級市場、證券交易所債券市場以及銀行間國債市場的交易等，本托管人嚴格根據相關法律法規、基金合同的規定執行基金管理人的投資指令，及時、準確地完成了本基金的各項資金清算交割。本托管人對于本基金的任何資產的運用、處分和分配，均具備正當依據。

　　(3)本托管人對與基金資產相關的重大合同原件、因履行基金托管人職責而生成或收悉的記錄基金業務活動的原始憑證、記賬憑證、基金賬冊、交易記錄等有妥善的保管。

　　2、本托管人在2005年上半年度依照《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》和其他有關法規、《海富通收益增長證券投資基金基金合同》及《海富通收益增長證券投資基金托管協議》對海富通基金管理有限公司--海富通收益增長基金管理人的基金運作進行了必要的監督。

　　(1)其在基金資產凈值的計算、基金份額申購贖回價格的計算以及基金費用開支等方面遵守了《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金會計核算辦法》和其他有關法規、基金合同以及托管協議的規定；未發現其存在任何損害基金份額持有人利益的行為。

　　(2)其對于基金份額的認購、申購、贖回等重要事項的安排符合基金合同等有關法律文件的規定。

　　(3)本托管人如實、及時、獨立地向中國證監會提交了關于海富通收益增長基金投資運作方面的報告。

　　3、本托管人認真復核了本半年度報告中的財務指標、凈值表現、收益分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容，認為其真實、準確和完整。

　　中國銀行股份有限公司

　　2005年8月1日

　　第六節 財務會計報告

　　一、 半年度會計報表

　　(一) 資產負債表

　　2005年6月30日資產負債表

　　(除特別注明外，金額單位為人民幣元)

　　2005年 2004年

　　附注 6月30日 12月31日

　　資產

　　銀行存款 524，202，871.40 500，173，222.73

　　結算備付金 39，657，713.09 -

　　交易保證金 2，125，407.51 1，281，303.49

　　應收證券清算款 - 59，274，028.58

　　應收股利 5，135，427.52 -

　　應收利息 1 39，319，142.33 75，039，252.90

　　應收申購款 72，909.57 79，310.35

　　股票投資市值 4，960，175，595.87 5，035，376，893.70

　　其中：股票投資成本 5，438，956，919.17 5，410，441，916.26

　　債券投資市值 3，153，196，804.36 5，143，128，270.52

　　其中：債券投資成本 3，173，895，332.77 5，182，648，882.87

　　買入返售證券 750，000，000.00 -

　　資產總計 9，473，885，871.65 10，814，352，282.27

　　負債及持有人權益

　　負債

　　應付證券清算款 303，781，866.35 -

　　應付贖回款 45，449，229.00 22，416，917.42

　　應付贖回費 171，010.58 49，985.06

　　應付管理人報酬 5，722，066.35 14，006，030.88

　　應付托管費 1，878，036.08 2，334，338.49

　　應付傭金 2 2，591，823.90 2，762，310.52

　　應付利息 - -

　　其他應付款 3 1，463，569.40 937，238.00

　　賣出回購證券款 - -

　　預提費用 4 439，343.16 416，440.60

　　負債合計 361，496，944.82 42，923，260.97

　　持有人權益

　　實收基金 5 9，910，515，242.28 11，400，744，867.47

　　未實現利得 6 (438，636，507.82) (368，109，555.90)

　　未分配基金凈收益/(累計基金凈損失) (359，489，807.63) (261，206，290.27)

　　持有人權益合計 9，112，388，926.83 10，771，429，021.30

　　(2005年6月30日每單位基金資產凈值：0.919元)

　　(2004年12月31日每單位基金資產凈值：0.945 元)

　　負債及持有人權益總計 9，473，885，871.65 10，814，352，282.27

　　后附會計報表附注為本會計報表的組成部分。

　　(二) 經營業績表

　　2005年半年度經營業績、收益分配表

　　(除特別注明外，金額單位為人民幣元)

　　附注 2005.1.1-2005.6.30 2004.3.12(基金合同生效日) -2004.6.30

　　收入

　　股票差價收入/(損失) 7 (284，764，240.91) (90，931，840.45)

　　債券差價收入/(損失) 8 47，673，754.54 549，255.93

　　債券利息收入 57，305，651.53 25，548，881.31

　　存款利息收入 2，256，996.90 28，527，310.86

　　股利收入 93，338，350.22 22，387，511.97

　　買入返售證券收入 4，193，827.36 9，379，383.65

　　其他收入 9 1，748，714.30 600，030.18

　　收入合計 (78，246，946.06) (3，939，466.55)

　　費用

　　基金管理人報酬 (66，492，010.06) (57，557，769.21)

　　基金托管費 (12，508，561.24) (9，592，961.49)

　　賣出回購證券支出 (23，700.00) -

　　其他費用 10 (276，872.30) (126，212.14)

　　其中：信息披露費 (103，559.40) (74，959.56)

　　審計費用 (79，343.16) (45，152.58)

　　費用合計 (79，301，143.60) (67，276，942.84)

　　基金凈收益 (157，548，089.66) (71，216，409.39)

　　加：未實現估值增值/(減值)變動數 6 (84，894，216.80) (572，952，164.48)

　　基金經營業績 (242，442，306.46) (644，168，573.87)

　　基金凈收益 (157，548，089.66) (71，216，409.39)

　　加：年/(期)初基金凈收益 (261，206，290.27) -

　　本年/(期)申購基金份額的損益平準金 (6，465，580.40) (1，163，629.70)

　　本年/(期)贖回基金份額的損益平準金 65，730，152.70 2，021，537.07

　　可供分配基金凈收益 (359，489，807.63) (70，358，502.02)

　　減：本年/(期)已分配基金凈收益 11 - -

　　未分配基金凈收益/(累計基金凈損失) (359，489，807.63) (70，358，502.02)

　　后附會計報表附注為本會計報表的組成部分。

　　(三) 基金凈值變動表

　　2005年半年度基金凈值變動表

　　(除特別注明外，金額單位為人民幣元)

　　2005.1.1-2005.6.30 2004.3.12(基金合同生效日) -2004.6.30

　　年/(期)初基金凈值 10，771，429，021.30 13，073，674，692.30

　　本年/(期)經營活動

　　基金凈收益 (157，548，089.66) (71，216，409.39)

　　未實現估值增值/(減值)變動數 (84，894，216.80) (572，952，164.48)

　　經營活動產生的基金凈值變動數 (242，442，306.46) (644，168，573.87)

　　本年/(期)基金份額交易

　　基金申購款 139，860，527.41 295，130，628.93

　　其中：分紅再投資 - -

　　基金贖回款 (1，556，458，315.42) (422，581，730.86)

　　基金份額交易產生的基金凈值變動數 (1，416，597，788.01) (127，451，101.93)

　　本年/(期)向基金份額持有人分配收益

　　向基金份額持有人分配收益產生的基金 凈值變動數 - -

　　年/(期)末基金凈值 9，112，388，926.83 12，302，055，016.50

　　后附會計報表附注為本會計報表的組成部分。

　　二、 半年度會計報表附注

　　(一) 基金基本情況

　　海富通收益增長證券投資基金(以下簡稱"本基金")經中國證券監督管理委員會(以下簡稱"中國證監會")證監基金字[2004]第8號《關于同意海富通收益增長證券投資基金設立的批復》核準募集設立，本基金為契約型開放式，存續期限不定，基金管理人為海富通基金管理有限公司，基金托管人為中國銀行(2004年8月26日改制為中國銀行股份有限公司，簡稱為"中國銀行")；有關基金設立文件已按規定向中國證券監督管理委員會備案；基金合同于2004年3月12日生效，該日的基金份額總額為13，073，674，692.30份基金單位。

　　(二) 主要會計政策、會計估計

　　(1) 本報表所采用的會計政策、會計估計與上年度會計報表相一致。

　　(2) 主要稅項

　　(a)印花稅

　　根據財政部、國家稅務總局財稅字[2002]128號文《關于開放式證券投資基金有關稅收問題的通知》，基金管理人運用基金買賣股票按照2‰的稅率征收印花稅。

　　根據財稅[2005]11號文《財政部、國家稅務總局關于調整證券(股票)交易印花稅稅率的通知》，從2005年1月24日起證券(股票)交易印花稅稅率由現行的2‰調整為1‰。

　　(b)營業稅、企業所得稅

　　根據財政部、國家稅務總局財稅字[2002]128號文《關于開放式證券投資基金有關稅收問題的通知》，以發行基金方式募集資金不屬于營業稅的征稅范圍，不征收營業稅；

　　根據財政部、國家稅務總局財稅字[2004]78號文《關于證券投資基金稅收政策的通知》，自2004年1月1日起，對證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，繼續免征營業稅和企業所得稅。

　　(c)個人所得稅

　　根據財政部、國家稅務總局財稅字[2002]128號文《關于開放式證券投資基金有關稅收問題的通知》，對基金取得的股票的股息、紅利收入及債券的利息收入，由上市公司及債券發行企業在向基金派發股息、紅利收入和債券的利息收入時代扣代繳20%的個人所得稅。

　　根據財政部、國家稅務總局財稅字[2005]102號文《關于股息紅利個人所得稅有關政策的通知》，自2005年6月13日起，股息紅利個人所得稅由現行的20%減半代扣代繳。

　　(三) 本報告期無重大會計差錯。

　　(四) 關聯方關系及關聯方交易

　　1. 關聯方

　　關聯方名稱 與本基金的關系

　　海富通基金管理有限公司 基金管理人、基金銷售機構

　　中國銀行股份有限公司("中國銀行")(1) 基金托管人、基金代銷機構

　　海通證券股份有限公司("海通證券") 基金管理人的股東、基金代銷機構

　　富通基金管理公司

　　(Fortis Investment Management S.A.) 基金管理人的股東

　　(1) 中國銀行股份有限公司由中國銀行整體改建而成，于2004年8月26日依法成立，并自成立之日起完整承繼中國銀行的資產、負債和所有業務。

　　下述關聯交易均在正常業務范圍內按一般商業條款訂立。

　　2. 關聯方交易

　　通過關聯方席位進行的交易：

　　2005年1月1日至2005年6月30日

　　買賣股票成交量 買賣債券成交量 交易傭金

　　成交量 占本期成交 成交量 占本期成交 傭金 占本期傭金

　　人民幣元 量的比例 人民幣元 量的比例 人民幣元 總量的比例

　　海通證券 479，531，511.34 7.38% 59，676，996.60 5.88% 373，867.87 7.27%

　　2004年3月12日(基金合同生效日)至2004年6月30日

　　買賣股票成交量 買賣債券成交量 交易傭金

　　成交量 占本期成交 成交量 占本期成交 傭金 占本期傭金

　　人民幣元 量的比例 人民幣元 量的比例 人民幣元 總量的比例

　　海通證券 2，190，743，033.07 45.98% 184，998，041.88 44.54% 1，757，338.06 45.60%

　　上述傭金按市場傭金率計算，已扣除由中國證券登記結算有限責任公司收取，并由券商承擔的證券結算風險基金后的凈額列示。

　　該類傭金協議的服務范圍還包括傭金收取方為本基金提供的證券投資研究成果和市場信息服務。

　　3. 基金管理人報酬

　　支付基金管理人海富通基金管理有限公司的基金管理人報酬按前一日基金資產凈值1.5%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。其計算公式為：

　　日基金管理人報酬＝前一日基金資產凈值 X 1.5% / 當年天數

　　本基金在2005年度上半年度需支付基金管理人報酬66，492，010.06元 (2004年3月12日基金合同生效日至6月30日：57，557，769.21元)。本會計期內5月24日(含)至5月31日(含)， 6月1日(含)至6月8日(含)，6月14日(含)至6月20日(含)共計23天停收管理費。

　　4. 基金托管人報酬

　　支付基金托管人中國銀行的基金托管費按前一日基金資產凈值0.25%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。其計算公式為：

　　日基金托管費＝前一日基金資產凈值 X 0.25% / 當年天數

　　本基金在2005年度上半年度需支付基金托管費12，508，561.24元(2004年3月12日基金合同生效日至6月30日：9，592，961.49元)。

　　5. 由關聯方保管的銀行存款余額及由此產生的利息收入

　　本基金的銀行存款由基金托管人中國銀行股份有限公司保管，并按銀行間同業利率計息。基金托管人于2005年6月30日保管的銀行存款余額為524，202，871.40元 (2004年6月30日：1，534，023，239.49元) 。2005年上半年度由基金托管人保管的銀行存款產生的利息收入為2，090，231.40元(2004年3月12日基金合同生效日至6月30日：28，527，310.86元)。

　　本基金用于證券交易結算的資金通過"中國銀行股份有限公司基金托管結算資金專用存款賬戶"轉存于中國證券登記結算有限責任公司，相關余額39，657，713.09元(2004年3月12日基金合同生效日至6月30日：0.00元) 計入結算備付金科目。

　　6. 與關聯方通過銀行間同業市場進行的債券交易

　　本基金在2005年上半年度與基金托管人中國銀行通過銀行間同業市場進行的債券交易如下：

　　2005年1月1日至2005年6月30日 2004年3月12日(基金合同生效日)至2004年6月30日

　　買入債券結算金額 111，577，842.39 2，860，804，542.89

　　賣出債券結算金額 847，881，358.90 -

　　買入返售證券協議金額 - 202，500，000.00

　　買入返售證券利息收入 - 90，875.34

　　本基金在本報告期內與其他關聯方之間沒有通過銀行間同業市場進行的債券交易。

　　(五) 報告期末流通轉讓受到限制的基金資產

　　根據中國證監會的政策規定，2000年5月18日起新股發行時不再單獨向基金配售新股。基金可比照個人投資者和一般法人、戰略投資者參與新股認購。其中基金作為一般法人或戰略投資者認購的新股，根據基金與上市公司所簽訂申購協議的規定，在新股上市后的約定期限內不能自由轉讓；基金作為個人投資者參與網上認購獲配的新股，從新股獲配日至新股上市日之間不能自由轉讓。

　　此外，根據中國證監會證監發行字[2002]54號文《關于向二級市場投資者配售新股有關問題的補充通知》及其配套規定，自2002年5月20日起，恢復向二級市場投資者配售新股。基金以持有的上市流通股票市值參與配售，但累計申購總額不得超過基金按規定可申購的總額。獲配新股從新股獲配日至新股上市日之間不能自由流通。

　　本基金截至2005年6月30日由于認購增發新股而持有的流通受限制股票情況如下：

　　資產名稱 數量(股) 總成本(元) 總市值(元) 估值方法 轉讓受限原因 上市日期

　　飛亞股份 135，852.00 516，237.60 703，713.36 市值 網下中簽新股 2005.7.27

　　兔寶寶 14，470.00 72，060.60 98，396.00 市值 網下中簽新股 2005.8.10

　　成霖股份 104，300.00 896，980.00 948，087.00 市值 網下中簽新股 2005.8.31

　　中材國際 65，618.00 494，103.54 1，057，762.16 市值 網下中簽新股 2005.7.12

　　合計 320，240.00 1，979，381.74 2，807，958.52

　　第七節 投資組合報告

　　一、 報告期末基金資產組合情況

　　項目名稱 項目市值(人民幣元) 占基金資產總值比例

　　股 票 4，960，175，595.87 52.36%

　　債 券 3，153，196，804.36 33.28%

　　銀行存款及清算備付金合計 563，860，584.49 5.95%

　　其他資產 796，652，886.93 8.41%

　　資產合計 9，473，885，871.65 100.00%

　　二、 報告期末按行業分類的股票投資組合

　　行業 市值(人民幣元) 占基金資產凈值比例

　　A 農、林、牧、漁業 86，203，200.00 0.95%

　　B 采掘業 409，400，000.00 4.49%

　　C 制造業 1，972，966，899.58 21.65%

　　C0 食品、飲料 142，240，000.00 1.56%

　　C1 紡織、服裝、皮毛 54，043，713.36 0.59%

　　C2 木材、家具 23，418，396.00 0.26%

　　C3 造紙、印刷 15，318，000.00 0.17%

　　C4 石油、化學、塑膠、塑料 326，033，442.26 3.58%

　　C5 電子 0.00 0.00%

　　C6 金屬、非金屬 991，303，178.74 10.88%

　　C7 機械、設備、儀表 277，199，800.00 3.04%

　　C8 醫藥、生物制品 143，410，369.22 1.57%

　　C99 其他制造業 0.00 0.00%

　　D 電力、煤氣及水的生產和供應業 677，131，252.24 7.43%

　　E 建筑業 1，057，762.16 0.01%

　　F 交通運輸、倉儲業 928，868，681.88 10.19%

　　G 信息技術業 164，745，600.00 1.81%

　　H 批發和零售貿易 59，052，400.00 0.65%

　　I 金融、保險業 209，070，000.00 2.29%

　　J 房地產業 115，810，000.00 1.27%

　　K 社會服務業 252，959，200.00 2.78%

　　L 傳播與文化產業 82，910，600.01 0.91%

　　M 綜合類 0.00 0.00%

　　合計 4，960，175，595.87 54.43%

　　三、 報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細

　　序號 股票代碼 股票名稱 期末數量(股) 期末市值(人民幣元) 市值占基金資產凈值%

　　1 600019 寶鋼股份 94，886，163 472，533，091.74 5.19%

　　2 600900 長江電力 56，000，000 457，520，000.00 5.02%

　　3 600009 上海機場 13，880，000 234，572，000.00 2.57%

　　4 600583 海油工程 10，000，000 232，900，000.00 2.56%

　　5 600036 招商銀行 34，500，000 209，070，000.00 2.29%

　　6 000039 中集集團 20，000，000 189，200，000.00 2.08%

　　7 600309 煙臺萬華 16，000，000 183，840，000.00 2.02%

　　8 600028 中國石化 50，000，000 176，500，000.00 1.94%

　　9 600050 中國聯通 62，880，000 164，745，600.00 1.81%

　　10 600018 上港集箱 10，000，000 161，900，000.00 1.78%

　　注：投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細，應閱讀登載于www.hftfund.com的半年度報告正文。

　　四、 報告期內股票投資組合的重大變動

　　(1) 報告期內累計買入、賣出價值占期初基金資產凈值比例排名前20名的股票明細。

　　累計買入

　　序號 股票代碼 股票名稱 累計買入金額(元) 占期末基金資產凈值的比例

　　1 600019 寶鋼股份 346，148，244.16 3.21%

　　2 000039 中集集團 245，669，704.80 2.28%

　　3 600028 中國石化 243，749，658.35 2.26%

　　4 600900 長江電力 206，480，099.60 1.92%

　　5 600050 中國聯通 200，057，021.42 1.86%

　　6 600029 南方航空 134，262，884.48 1.25%

　　7 600009 上海機場 119，177，538.29 1.11%

　　8 600309 煙臺萬華 113，487，060.13 1.05%

　　9 000063 中興通訊 94，034，610.87 0.87%

　　10 000069 華僑城A 89，621，273.97 0.83%

　　11 600008 首創股份 74，936，125.45 0.70%

　　12 600018 上港集箱 72，358，986.47 0.67%

　　13 600153 建發股份 72，117，835.85 0.67%

　　14 600026 中海發展 64，136，284.85 0.60%

　　15 000402 金 融 街 57，448，166.43 0.53%

　　16 600642 申能股份 57，425，534.82 0.53%

　　17 000088 鹽田港A 56，948，403.35 0.53%

　　18 600037 歌華有線 56，093，925.64 0.52%

　　19 600036 招商銀行 51，128，877.36 0.47%

　　20 000792 鹽湖鉀肥 48，627，692.52 0.45%

　　累計賣出

　　序號 股票代碼 股票名稱 累計賣出金額(元) 占期末基金資產凈值的比例

　　1 000063 中興通訊 360，254，554.79 3.34%

　　2 600028 中國石化 201，178，105.88 1.87%

　　3 000039 中集集團 170，555，405.59 1.58%

　　4 600009 上海機場 140，108，722.74 1.30%

　　5 600717 天 津 港 136，144，764.48 1.26%

　　6 600500 中化國際 110，215，778.25 1.02%

　　7 600688 上海石化 100，729，824.72 0.94%

　　8 600660 福耀玻璃 99，387，145.92 0.92%

　　9 000402 金 融 街 95，085，620.86 0.88%

　　10 600188 兗州煤業 94，029，172.02 0.87%

　　11 600026 中海發展 87，642，224.09 0.81%

　　12 600000 浦發銀行 87，030，058.89 0.81%

　　13 000027 深能源A 81，514，176.79 0.76%

　　14 600320 振華港機 70，437，201.58 0.65%

　　15 600004 白云機場 67，321，332.43 0.62%

　　16 000767 漳澤電力 67，096，306.50 0.62%

　　17 600123 蘭花科創 67，005，229.65 0.62%

　　18 600900 長江電力 59，760，747.21 0.55%

　　19 600348 國陽新能 54，096，837.14 0.50%

　　20 600519 貴州茅臺 50，568，228.84 0.47%

　　(2) 報告期內買入股票成本總額及賣出股票收入總額

　　單位：人民幣 元

　　買入股票成本總額 3，528，637，459.25

　　賣出股票收入總額 -284，764，240.91

　　五、 報告期末按券種分類的債券投資組合

　　債券類別 債券市值(人民幣元) 市值占凈值比例

　　國債 288，589，579.20 3.17%

　　央行票據 0.00 0.00%

　　金融債 1，906，589，668.95 20.92%

　　可轉換債券 958，017，556.21 10.51%

　　債券投資合計 3，153，196，804.36 34.60%

　　六、 報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細

　　債券名稱 市值(人民幣元) 市值占凈值比例

　　03國開18 485，698，000.00 5.33%

　　04進出01 305，520，000.00 3.35%

　　招行轉債 295，035，714.90 3.24%

　　04農發01 250，050，000.00 2.74%

　　02國債⒁ 215，752，500.00 2.37%

　　七、 投資組合報告附注

　　(一) 報告期內基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查，也沒有在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰。

　　(二) 基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外股票。

　　(三) 基金其他資產的構成

　　其他資產 金額(人民幣元)

　　交易保證金 2，125，407.51

　　應收股利 5，135，427.52

　　應收利息 39，319，142.33

　　應收申購款 72，909.57

　　買入返售證券 750，000，000.00

　　合計 796，652，886.93

　　(四) 基金持有的處于轉股期的可轉換債券明細

　　債券代碼 債券名稱 期末市值(人民幣元) 市值占基金資產凈值比例

　　100177 雅戈轉債 2，940，616.80 0.03%

　　100726 華電轉債 55，986，183.50 0.61%

　　110001 邯鋼轉債 181，894，057.80 2.00%

　　110010 鋼聯轉債 8，555，522.50 0.09%

　　110036 招行轉債 295，035，714.90 3.24%

　　110037 歌華轉債 116，068，785.00 1.27%

　　110317 營港轉債 5，623，882.20 0.06%

　　110418 江淮轉債 23，572，289.60 0.26%

　　125488 晨鳴轉債 75，512，941.56 0.83%

　　125822 海化轉債 35，238，410.80 0.39%

　　125932 華菱轉債 36，377，986.96 0.40%

　　126002 萬科轉 2 37，500，254.19 0.41%

　　第八節 基金份額持有人情況

　　本基金份額持有人情況如下：

　　總份額/比例 持有人戶數 戶均持有份額(份)

　　個人(份) 比例 機構(份) 比例 合計(份)

　　8，460，707，220.13 85.37% 1，449，808，022.15 14.63% 9，910，515，242.28 198，290 49，979.90

　　第九節 基金份額變動情況

　　本基金份額變動情況如下：

　　基金合同生效日份額(份) 期初基金份額(份) 期間總申購份額(份) 期間總贖回份額(份) 期末基金份額(份)

　　13，073，674，692.30 11，400，744.867.47 145，832，642.78 1，636，062，267.97 9，910，515，242.28

　　第十節 重大事件揭示

　　一、 本基金的基金管理人于2005年1月22日開通海富通貨幣市場證券投資基金與本基金管理人管理的其他證券投資基金間基金轉換業務，并刊登了公告。

　　二、 本基金的基金管理人于2005年1月26日刊登了增加海富通貨幣市場證券投資基金與本基金管理人管理的其他證券投資基金間基金轉換業務的代銷機構的公告。

　　三、 2005年1月27日，本基金的基金管理人刊登了《關于調整旗下海富通精選證券投資基金、海富通收益增長證券投資基金之間轉換費率的公告》。

　　四、 本基金的基金管理人于2005年3月18日刊登了《關于增加中國銀行股份有限公司為辦理海富通貨幣市場證券投資基金與海富通收益增長證券投資基金間基金轉換業務的代銷機構的公告》。

　　五、 2005年1月26日、3月18日、6月29日，本基金的基金管理人刊登公告，增加東方證券股份有限公司、平安證券有限責任公司、天相投資顧問有限公司、世紀證券有限責任公司為本基金代銷機構。

　　六、 2005年4月15日，本基金的基金管理人刊登了《海富通收益證券投資基金更新招募說明書》

　　七、 2005年4月18日，本基金的基金管理人刊登了《關于提升海富通收益增長證券投資基金收益增長線數值的公告》。根據4月18日的公告，自2005年4月17日起本基金的收益增長線數值將開始提升，從0.920元逐日提升到2005年10月13日的0.928元，提升幅度為2004年10月18日至2005年4月16日期間基金份額凈值增長率的60%。

　　八、 2005年4月20日，本基金的基金管理人刊登了《關于增聘基金經理的公告》，增聘張煒先生為本基金基金經理，與陳紹勝先生共同管理本基金。

　　九、 2005年5月24日，本基金的基金管理人刊登了《有關暫停收取收益增長基金管理費的聲明》。

　　十、 本基金的管理人、基金財產、基金托管業務報告期內無訴訟事項。

　　十一、 報告期內本基金投資策略未發生改變。

　　十二、 本報告期內，本基金托管人的托管業務部門原總經理唐棣華女士已于2005年4月21日調任其他崗位，目前由秦立儒先生任托管部門負責人；

　　十三、 本基金的管理人、托管人、托管部門及其高級管理人員報告期內未受監管部門的稽查或處罰。

　　十四、 報告期內除本基金不再租用中信證券公司專用交易席位外，租用證券公司專用交易席位無變化，具體情況如下：

　　代號 券商名稱 席位數量 股票成交金額(元) 占股票成交總額 債券成交金額(元) 占債券成交總額的

　　1 海通證券 2 479，531，511.34 7.38% 59，676，996.60 5.88%

　　2 華泰證券 2 569，674，322.96 8.77% 148，962，045.60 14.67%

　　3 長江證券 1 271，555，484.68 4.18% 70，254，505.90 6.92%

　　4 華夏證券 1 168，691，681.34 2.60% 30，676，408.72 3.02%

　　5 中銀國際 1 576，294，604.40 8.87% 50，525，718.40 4.98%

　　6 廣發證券 2 665，819，997.71 10.25% 156，490，467.20 15.41%

　　7 申銀萬國 1 584，876，838.50 9.01% 69，276，616.10 6.82%

　　8 國泰君安 1 707，192，727.29 10.89% 170，688，988.50 16.81%

　　9 興業證券 2 542，123，963.47 8.35% 43，917，930.46 4.33%

　　10 聯合證券 1 516，541，213.33 7.95% 140，861，621.00 13.87%

　　11 招商證券 1 564，697，990.17 8.70% 6，387，717.40 0.63%

　　12 平安證券 1 289，428，150.56 4.46% 1，286，478.20 0.13%

　　13 中信萬通 1 557，127，084.88 8.58% 66，274，203.30 6.53%

　　14 大鵬證券 1 - - - -

　　合計 6，493，555，570.63 100.00% 1，015，279，697.38 100.00%

　　代號 券商名稱 債券回購成交金額(元) 占債券回購成交總額 實付傭金(元) 實付傭金比率

　　1 海通證券 310，000，000.00 3.16% 373，867.87 7.27%

　　2 華泰證券 1，452，100，000.00 14.80% 440，764.78 8.57%

　　3 長江證券 1，197，400，000.00 12.21% 210，033.68 4.09%

　　4 華夏證券 0.00 0.00% 132，002.23 2.57%

　　5 中銀國際 1，467，900，000.00 14.96% 457，366.00 8.90%

　　6 廣發證券 300，000，000.00 3.06% 527，918.50 10.27%

　　7 申銀萬國 1，360，000，000.00 13.86% 465，303.32 9.05%

　　8 國泰君安 850，000，000.00 8.66% 569，928.17 11.09%

　　9 興業證券 1，171，400，000.00 11.94% 423，026.87 8.23%

　　10 聯合證券 0.00 0.00% 422，160.92 8.21%

　　11 招商證券 0.00 0.00% 441，879.09 8.60%

　　12 平安證券 70，000，000.00 0.71% 236，618.88 4.60%

　　13 中信萬通 1，630，800，000.00 16.62% 439，973.34 8.56%

　　14 大鵬證券 - - - -

　　合計 9，809，600，000.00 100.00% 5，140，843.65 100.00%

　　上述傭金按市場傭金率計算，已扣除由中國證券登記結算有限責任公司收取，并由券商承擔的證券結算風險基金后的凈額列示。

　　第十一節 備查文件

　　一、 備查文件目錄

　　(一) 中國證券監督管理委員會批準設立海富通收益增長證券投資基金的文件

　　(二) 海富通收益增長證券投資基金基金合同

　　(三) 海富通收益增長證券投資基金招募說明書

　　(四) 海富通收益增長證券投資基金托管協議

　　(五) 中國證監會批準設立海富通基金管理有限公司的文件

　　(六) 報告期內海富通收益增長證券投資基金在指定報刊上披露的各項公告

　　二、 存放地點：上海市浦東新區世紀大道88號金茂大廈37樓基金管理人辦公地址。

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　　2005年8月26日