天同基金公司關于所管理基金權證投資方案公告

　　根據中國證監會《關于股權分置改革中證券投資基金投資權證有關問題的通知》，以及本公司目前管理的天同180指數證券投資基金、天同保本增值證券投資基金、天同公用事業行業股票型證券投資基金的基金合同中的有關規定，上述基金資產可以主動投資于在股權分置改革中發行的權證，現就權證投資比例限制、投資策略、信息披露方式及風險控制措施等內容制定如下投資方案：

　　根據證監基金字［2005］138號《關于股權分置改革中證券投資基金投資權證有關問題的通知》，以及本公司目前管理的天同180指數證券投資基金、天同保本增值證券投資基金、天同公用事業行業股票型證券投資基金的基金合同中的有關規定，上述基金資產可以主動投資于在股權分置改革中發行的權證，現就權證投資比例限制、投資策略、信息披露方式及風險控制措施等內容制定如下投資方案：

　　一、投資比例限制

　　1、一只基金在任何交易日買入權證的總金額，不超過上一交易日基金資產凈值的千分之五。

　　2、一只基金持有的全部權證，其市值不超過基金資產凈值的百分之三。

　　3、天同基金管理公司的全部基金持有的同一權證，不超過該權證的百分之十。

　　因證券市場波動、基金規模變動、股權分置改革中支付對價等基金管理人之外的因素致使基金投資不符合上述投資比例的，將在十個交易日內調整完畢。

　　二、投資策略

　　基金管理人在確保與基金投資目標一致的前提下，本著謹慎和風險控制的原則投資權證。投資權證基本策略包括：在把握標的證券價格的趨勢下進行投資，利用權證的杠桿交易獲取收益；運用組合保險策略構建保本型投資組合。

　　三、決策程序

　　1、研究

　　公司研究部門負責權證投資研究工作，建立權證定價模型和交易模型，評估權證的收益和風險并提出投資建議。

　　2、資產配置決策

　　在公司投資決策委員會決定的股票、債券等資產的配置比例范圍內，基金經理根據基金組合、市場情況結合研究部提交的權證投資報告，決定權證投資比例或者避險比例。

　　3、權證組合構造

　　基金經理將依據研究部權證投資報告和權證市場交易情況，結合自己的研究判斷，在嚴格控制風險的前提下，制定權證品種的投資計劃和投資組合，報投資決策委員會審批。

　　四、信息披露方式

　　各基金的權證投資情況將按照《證券投資基金信息披露管理辦法》在基金公布的季度報告中，單獨披露各基金投資額前5名的權證名稱、數量、金額、占基金凈資產比例；在基金的半年報和年報中作詳細列示。

　　五、風險控制措施

　　1、嚴格執行證監會《關于股權分置改革中證券投資基金權證有關問題的通知》中對權證投資比例的規定。

　　2、嚴格執行投資決策委員會制定的基金權證投資管理制度，基金經理必須在授權范圍內進行權證投資。

　　3、研究部負責對權證的定價和風險進行評估，提供相關投資報告。

　　4、基金經理將依據研究部和風險控制小組提供的報告制定投資方案，并報公司投資決策委員會審批。

　　5、權證對應的標的證券必須在由研究部維護的股票池內，否則基金經理不得投資。

　　6、風險控制小組將對權證的投資提供風險控制和績效評估報告。

　　7、中央交易室負責具體的交易執行，同時履行一線監控的職責。

　　8、根據天同基金 開發使用的“天同xRiskSuite風險管理系統”，監察稽核人員每日審核權證投資的合規性，并向投資總監和基金經理提出監察意見。

　　特此公告。

　　天同基金管理公司

　　二OO五年八月二十六日