富國天瑞強(qiáng)勢(shì)混合型基金2005年半年度報(bào)告摘要

　　重要提示

　　富國基金管理有限公司的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。本半年度報(bào)告已經(jīng)三分之二以上獨(dú)立董事簽字同意，并由董事長簽發(fā)。

　　基金托管人中國農(nóng)業(yè)銀行根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2005年8月22日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　富國基金管理有限公司承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

　　基金半年度財(cái)務(wù)報(bào)告未經(jīng)審計(jì)。

　　一、基金簡介

　　(一)基金簡稱：富國天瑞強(qiáng)勢(shì)地區(qū)

　　交易代碼：100022

　　運(yùn)作方式：契約型開放式

　　基金合同生效日：2005年4月5日

　　報(bào)告期末基金份額總額：1，648，226，124.74份

　　(二)投資目標(biāo)：本基金主要投資于強(qiáng)勢(shì)地區(qū)(區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快、已經(jīng)形成一定產(chǎn)群規(guī)模且居民購買力較強(qiáng))具有較強(qiáng)

　　投資策略：本基金主要采用“自上而下”的主動(dòng)投資管理策略，在充分研判宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、資本市場(chǎng)運(yùn)行特征的前提下，以強(qiáng)勢(shì)地區(qū)內(nèi)單個(gè)證券的投資價(jià)值評(píng)判為核心，追求投資組合流動(dòng)性、贏利性、安全性的中長期有效結(jié)合。

　　業(yè)績比較基準(zhǔn)：上證A股指數(shù)收益率×70%＋上證國債指數(shù)收益率×25%＋同業(yè)

　　風(fēng)險(xiǎn)收益特征：本基金是一只主動(dòng)投資的混合型基金，主要投資于強(qiáng)勢(shì)地區(qū)中定價(jià)合理且具有成長潛力的優(yōu)質(zhì)股票，屬于中度風(fēng)險(xiǎn)的證券投資基金品種。本基金力爭在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下謀求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)長期穩(wěn)定增長，實(shí)現(xiàn)較高的超額收益。

　　(三)基金管理人：富國基金管理有限公司

　　信息披露負(fù)責(zé)人：林志松

　　電話： 021-53594678

　　傳真： 021-63410600

　　電子郵箱：public＠fullgoal.com.cn

　　(四)基金托管人：中國農(nóng)業(yè)銀行

　　信息管理負(fù)責(zé)人：李芳菲

　　聯(lián)系電話：010？68424199

　　傳真：010？68424181

　　電子郵箱：lifangfei＠abchina.com

　　(五)登載半年度報(bào)告正文的管理人互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址：www.fullgoal.com.cn

　　基金半年度報(bào)告置備地點(diǎn)：

　　富國基金管理有限公司 上海市黃浦區(qū)廣東路689號(hào)海通證券大廈13、14層

　　中國農(nóng)業(yè)銀行 北京市西三環(huán)北路100號(hào)金玉大廈7？8層

　　二、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

　　(一)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

　　1、基金本期凈收益 7，587，982.26元

　　2、加權(quán)平均基金份額本期凈收益 0.0046元

　　3、期末基金資產(chǎn)凈值 1，588，205，205.27元

　　4、期末可供分配基金份額收益 -0.0364元

　　5、期末基金份額凈值 0.9636元

　　6、本期基金份額凈值增長率 -3.64%

　　提示：上述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用(例如，開放式基金的申購贖回費(fèi)、紅利再投資費(fèi)、基金轉(zhuǎn)換費(fèi)等)，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　(二)基金凈值表現(xiàn)

　　1、富國天瑞強(qiáng)勢(shì)地區(qū)精選混合型歷史各時(shí)間段份額凈值增長率與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率比較表

　　＊本基金于2005年4月5日成立，成立日到截止日(2005年6月30日)不足3個(gè)月。

　　2、自基金合同生效以來富國天瑞強(qiáng)勢(shì)地區(qū)精選混合型證券投資基金份額凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢(shì)對(duì)比圖(自基金合同生效日至截止日成立不足一年)

　　三、管理人報(bào)告

　　(一)基金管理人及基金經(jīng)理小組情況

　　1、基金管理人

　　富國基金管理有限公司于1999年4月13日獲國家工商行政管理局登記注冊(cè)成立，是經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的首批十家基金管理公司之一，公司于2001年3月從北京遷址上海。2003年9月加拿大蒙特利爾銀行(BMO)參股富國基金管理有限公司的工商變更登記辦理完畢，富國基金管理有限公司成為國內(nèi)首批成立的十家基金公司中，第一家中外合資的基金管理公司。截止2005年6月30日，本基金管理人管理漢盛證券投資基金、漢興證券投資基金、漢鼎證券投資基金、漢博證券投資基金四只封閉式證券投資基金和富國動(dòng)態(tài)平衡證券投資基金、富國天利增長債券投資基金、富國天益價(jià)值證券投資基金、富國天瑞強(qiáng)勢(shì)地區(qū)精選混合型證券投資基金四只開放式證券投資基金。

　　2、基金經(jīng)理小組

　　徐大成先生，基金經(jīng)理，1968年出生，工學(xué)學(xué)士，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，五年證券從業(yè)經(jīng)歷。曾任江蘇省昆山市電力建設(shè)公司工程師、項(xiàng)目經(jīng)理，利樂包裝(中國)有限公司工程師、項(xiàng)目經(jīng)理，閩發(fā)證券上海管理總部項(xiàng)目經(jīng)理、富國基金管理公司研究策劃部分析師，漢鼎證券投資基金經(jīng)理。

　　(二)遵規(guī)守信說明

　　本報(bào)告期，富國基金管理有限公司作為富國天瑞強(qiáng)勢(shì)地區(qū)精選混合型證券投資基金的管理人嚴(yán)格按照《基金法》、《證券法》、《富國天瑞強(qiáng)勢(shì)地區(qū)精選混合型證券投資基金基金合同》以及其它有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本著誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，以盡可能減少和分散投資風(fēng)險(xiǎn)，力保基金資產(chǎn)的安全并謀求基金資產(chǎn)長期穩(wěn)定的增長為目標(biāo)，管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，無損害基金持有人利益的行為，基金投資組合符合有關(guān)法規(guī)及基金合同的規(guī)定。

　　(三)對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)的說明與解釋

　　富國天瑞強(qiáng)勢(shì)地區(qū)精選開放式基金是2005年成立的新基金，4月份投入運(yùn)作后針對(duì)當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)特征基金經(jīng)理在投資管理中重點(diǎn)應(yīng)對(duì)了下述內(nèi)容：

　　1、行業(yè)配置基本思路：采取積極的均衡型資產(chǎn)配置方法，行業(yè)配置上將行業(yè)按照成長、周期、穩(wěn)定類三大行業(yè)領(lǐng)域進(jìn)行配置，即非絕對(duì)的行業(yè)均衡化策略。在均衡策略的基礎(chǔ)上，特別注重加大對(duì)占股指權(quán)重大的行業(yè)的投資。在目前宏觀背景下偏重對(duì)成長類和穩(wěn)定類行業(yè)的投資，有別于過度偏重穩(wěn)定類行業(yè)。主要關(guān)注行業(yè)有：1.成長類-消費(fèi)、機(jī)械2.穩(wěn)定類-銀行、化工、醫(yī)藥3.周期類-石化、建材、電力。

　　2、資產(chǎn)配置基本思路：根據(jù)4月初市場(chǎng)面的情況，決定采取分階段建倉的策略，即分三個(gè)階段進(jìn)行。建倉一期--倉位控制于35%，組合的框架構(gòu)造，核心指標(biāo)股和重點(diǎn)品種納入組合，股票數(shù)量15只。建倉二期--倉位控制于55%，組合的完善與優(yōu)化，根據(jù)GARP投資體系的重倉品種納入組合并提升組合的集中度，股票數(shù)量30只，前十大重倉股的集中度25%左右。 建倉三期--倉位控制于65%，優(yōu)化組合結(jié)構(gòu)，適度集中優(yōu)勢(shì)品種，逐步淘汰基本面和市場(chǎng)面發(fā)生不利影響的組合，適度集中，強(qiáng)化前20只股票的投資。這里要重點(diǎn)指出基金建倉的一、二、三期對(duì)應(yīng)的上證綜指分別為1200點(diǎn)，1150點(diǎn)，1050點(diǎn)，凈值的控制損失目標(biāo)限值對(duì)應(yīng)為0.98，0.96，0.92。

　　3、個(gè)股選擇基本思路：經(jīng)過兩年以來持續(xù)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)調(diào)整，A股市場(chǎng)股價(jià)結(jié)構(gòu)層次化已經(jīng)顯現(xiàn)，合理價(jià)格成長投資方法(GARP)的應(yīng)用環(huán)境逐漸成熟。在個(gè)股選擇上采用精選個(gè)股(高速成長型、穩(wěn)健成長型和緩慢成長型)、分散投資策略，通過中長期持有獲取長期累積的企業(yè)增長價(jià)值。具體投資操作中，有意識(shí)規(guī)避了市場(chǎng)前期表現(xiàn)出色的強(qiáng)勢(shì)股，選擇時(shí)間、空間上調(diào)整充分的長期具有上升潛力的公司，用時(shí)間換取空間，實(shí)踐證明此策略是有效正確的。

　　基金經(jīng)理認(rèn)為截止到目前富國天瑞強(qiáng)勢(shì)地區(qū)精選開放式基金的運(yùn)作是比較妥當(dāng)?shù)模�是�?yán)格按照事先制定的整體投資策略與計(jì)劃執(zhí)行的。雖然基金凈值暫時(shí)受到損失，但它是基金經(jīng)理經(jīng)過精確風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算后主動(dòng)承擔(dān)的損失，就目前的情況來看，凈值雖然暫時(shí)低于面值，但一旦行情轉(zhuǎn)暖，基金經(jīng)理有信心在未來的行情中為持有人獲取更好的回報(bào)，衷心希望持有人耐心持有。

　　(四)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場(chǎng)及行業(yè)走勢(shì)的展望

　　中國目前的熊市自2001年6月起已持續(xù)4年，早已超過以往任何一次熊市，目前市場(chǎng)已在多方面呈現(xiàn)熊市末期征兆，如恐慌性拋盤的涌現(xiàn)、估值水平的持續(xù)下降、股價(jià)結(jié)構(gòu)分化趨勢(shì)明顯等。而縱觀國內(nèi)外股票市場(chǎng)歷史，市場(chǎng)總是在熊、牛更替中保持螺旋上升的大趨勢(shì)，幾乎無一例外。從政策面來看，股權(quán)分置改革試點(diǎn)進(jìn)程超過投資者預(yù)期，顯示了管理層推進(jìn)股權(quán)分置試點(diǎn)改革的決心，同時(shí)國資委關(guān)于保持國有公司控股地位的通知也減輕了對(duì)擴(kuò)容的壓力，這對(duì)于穩(wěn)定投資者預(yù)期，穩(wěn)定市場(chǎng)走勢(shì)都是很有利的。在政策性利好的支持下，股市進(jìn)一步下跌的空間有限。從市場(chǎng)微觀層面來看，由于投資人對(duì)周期性行業(yè)的過度恐懼，部分質(zhì)地優(yōu)良的上市公司的價(jià)值長期嚴(yán)重低估，市場(chǎng)的定位即便在全流通的背景下也趨于合理，具有絕對(duì)的投資價(jià)值。

　　四、托管人報(bào)告

　　本基金托管人？中國農(nóng)業(yè)銀行根據(jù)《富國天瑞強(qiáng)勢(shì)地區(qū)精選混合型證券投資基金基金合同》和《富國天瑞強(qiáng)勢(shì)地區(qū)精選混合型證券投資基金托管協(xié)議》，在托管富國天瑞強(qiáng)勢(shì)地區(qū)精選混合型證券投資基金的過程中，嚴(yán)格遵守《證券投資基金法》及各項(xiàng)法規(guī)規(guī)定，對(duì)富國天瑞強(qiáng)勢(shì)地區(qū)精選混合型證券投資基金管理人？富國基金管理有限公司2005年4月5日至2005年6月30日基金的投資運(yùn)作，進(jìn)行了認(rèn)真、獨(dú)立的會(huì)計(jì)核算和必要的投資監(jiān)督，認(rèn)真履行了托管人的義務(wù)，沒有從事任何損害基金份額持有人利益的行為。

　　本托管人認(rèn)為，富國基金管理有限公司在富國天瑞強(qiáng)勢(shì)地區(qū)精選混合型證券投資基金的投資運(yùn)作、基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算、基金份額申購贖回價(jià)格的計(jì)算、基金費(fèi)用開支等問題上，不存在損害基金份額持有人利益的行為；在報(bào)告期內(nèi)，嚴(yán)格遵守了《證券投資基金法》等有關(guān)法律法規(guī)，在各重要方面的運(yùn)作嚴(yán)格按照基金合同的規(guī)定進(jìn)行。

　　信息披露符合《證券投資基金信息披露管理辦法》及其相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，基金管理人所編制和披露的富國天瑞強(qiáng)勢(shì)地區(qū)精選混合型證券投資基金半年度報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，未發(fā)現(xiàn)有損害基金持有人利益的行為。

　　中國農(nóng)業(yè)銀行業(yè)務(wù)托管部

　　二OO五年八月二十二日

　　五、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告(未經(jīng)審計(jì))

　　(一)會(huì)計(jì)報(bào)告書

　　1、2005年6月30日資產(chǎn)負(fù)債表 金額單位：人民幣元

　　所附附注為本會(huì)計(jì)報(bào)表的組成部分

　　2、2005年上半年度經(jīng)營業(yè)績表 金額單位：人民幣元

　　所附附注為本會(huì)計(jì)報(bào)表的組成部分

　　3、2005年上半年度基金收益分配表 金額單位：人民幣元

　　所附附注為本會(huì)計(jì)報(bào)表的組成部分

　　4、2005年上半年度基金凈值變動(dòng)表 金額單位：人民幣元

　　所附附注為本會(huì)計(jì)報(bào)表的組成部分

　　(二)會(huì)計(jì)報(bào)表附注

　　1、基金設(shè)立說明

　　富國天瑞強(qiáng)勢(shì)地區(qū)精選混合型開放式證券投資基金(以下簡稱“本基金”)，系經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)基金字(2005(20號(hào)文《關(guān)于同意富國天瑞強(qiáng)勢(shì)地區(qū)精選混合型開放式證券投資基金募集的批復(fù)》的批準(zhǔn)，由富國基金管理有限公司作為管理人于2005年2月21日開始向社會(huì)公開發(fā)行，2005年3月30日募集結(jié)束后本基金管理人向證監(jiān)會(huì)辦理基金備案手續(xù)，于2005年4月5日獲書面確認(rèn)(中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)基金部函(2005(84號(hào))，基金合同自該日起生效。本基金為契約型開放式，存續(xù)期限不定。設(shè)立時(shí)募集的扣除認(rèn)購費(fèi)后的實(shí)收基金(本金)為人民幣1，638，250，391.50元，在募集期間產(chǎn)生的活期存款利息為人民幣428，167.37元，以上實(shí)收基金(本息)合計(jì)為人民幣1，638，678，558.87元，折合1，638，678，558.87份基金份額，業(yè)經(jīng)安永大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限責(zé)任公司驗(yàn)證并出具安永大華業(yè)字(2005)第0292號(hào)驗(yàn)資報(bào)告。本基金的基金托管人為中國農(nóng)業(yè)銀行。

　　2、會(huì)計(jì)報(bào)表編制基礎(chǔ)

　　本基金的會(huì)計(jì)報(bào)表系按照《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》、《證券投資基金會(huì)計(jì)核算辦法》、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)頒布的《證券投資基金信息披露管理辦法》、《證券投資基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》第3號(hào)《半年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》和《證券投資基金信息披露編報(bào)規(guī)則》第3號(hào)《會(huì)計(jì)報(bào)表附注的編制及披露》及基金合同的規(guī)定而編制。

　　3、主要會(huì)計(jì)政策

　　本報(bào)告期沒有發(fā)生重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)。

　　(1)會(huì)計(jì)年度：自公歷1月1日至12月31日

　　(2)記帳本位幣：人民幣

　　(3)記帳基礎(chǔ)和計(jì)價(jià)原則：

　　以權(quán)責(zé)發(fā)生制為記賬基礎(chǔ)，除上市股票和債券按市值計(jì)價(jià)外，其余均以歷史成本為計(jì)價(jià)原則。

　　(4)基金資產(chǎn)的估值原則

　　a上市股票以估值日證券交易所掛牌的市場(chǎng)收盤價(jià)估值；該日無交易的，以最近交易日收盤價(jià)估值；

　　b未上市的股票分兩種情況處理：配股和增發(fā)新股，按估值日證券交易所掛牌的同一股票的市價(jià)估值；首次公開發(fā)行的股票，按成本估值；

　　c配股權(quán)證，從配股除權(quán)日到配股確認(rèn)日止，按市場(chǎng)收盤價(jià)高于配股價(jià)的差額估值；

　　d上市債券以不含息價(jià)格計(jì)價(jià)，按估值日證券交易所掛牌的市場(chǎng)收盤價(jià)計(jì)算后的凈價(jià)估值；該日無交易的，以最近交易日收盤價(jià)估值，并按債券面值與票面利率在債券持有期間內(nèi)計(jì)提利息；

　　e未上市債券以不含息價(jià)格計(jì)價(jià)，按成本估值，并按債券面值與票面利率在債券持有期間內(nèi)逐日計(jì)提利息；

　　f 銀行存款應(yīng)計(jì)利息系按銀行存款日余額從上一收息日逐日計(jì)息至估值日；

　　g如有確鑿證據(jù)表明按上述方法對(duì)基金進(jìn)行估值不能客觀反映其公允價(jià)值，基金管理人可根據(jù)具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價(jià)值的方法估值；

　　h估值對(duì)象為基金所擁有的股票、債券和銀行存款等資產(chǎn)；

　　i 每個(gè)工作日均對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值；

　　j 如有新增事項(xiàng)，按國家最新規(guī)定估值。

　　(5)證券投資的成本計(jì)價(jià)方法

　　按移動(dòng)加權(quán)平均法計(jì)算庫存證券的成本。當(dāng)日同時(shí)有買入和賣出時(shí)，先計(jì)算買入成本后再計(jì)算買賣證券價(jià)差。

　　a股票

　　●上交所買入股票成本：由買入金額、買入印花稅、買入過戶費(fèi)、買入經(jīng)手費(fèi)、買入證管費(fèi)和買入傭金組成；

　　●深交所買入股票成本：由買入金額、買入印花稅、買入經(jīng)手費(fèi)和買入傭金組成；

　　●上海股票的傭金是按買賣股票成交金額的1減去經(jīng)手費(fèi)和證管費(fèi)計(jì)算。深圳股票的傭金是按買賣股票成交金額的1減經(jīng)手費(fèi)計(jì)算。

　　b債券

　　●買入上市債券按應(yīng)支付的全部價(jià)款入賬，如果應(yīng)支付的價(jià)款中包含債券起息日或上次除息日至購買日止的利息，作為應(yīng)收利息單獨(dú)核算，不構(gòu)成債券投資成本。

　　●買入非上市債券按實(shí)際支付的全部價(jià)款入賬，如果實(shí)際支付的價(jià)款中包含債券起息日或上次除息日至購買日止的利息，作為應(yīng)收利息單獨(dú)核算，不構(gòu)成債券投資成本。

　　●債券交易不計(jì)傭金。

　　(6)待攤費(fèi)用的攤銷方法和攤銷期限

　　本科目核算已經(jīng)發(fā)生的、影響基金單位凈值小數(shù)點(diǎn)后第五位的費(fèi)用，應(yīng)分?jǐn)傆?jì)入本期和以后各期的費(fèi)用，如注冊(cè)登記費(fèi)、上市年費(fèi)、信息披露費(fèi)、審計(jì)費(fèi)用和律師費(fèi)用等。待攤費(fèi)用按直線法在當(dāng)期逐日攤銷。

　　(7)收入的確認(rèn)和計(jì)量

　　a股票差價(jià)收入于賣出股票成交日確認(rèn)，并按賣出股票成交總額與其成本和相關(guān)費(fèi)用的差額入賬；

　　b債券差價(jià)收入：

　　●賣出交易所上市債券--于成交日確認(rèn)債券差價(jià)收入，并按應(yīng)收取的全部價(jià)款與其成本、應(yīng)收利息和相關(guān)費(fèi)用的差額入賬；

　　●賣出銀行間市場(chǎng)交易債券--于實(shí)際收到價(jià)款時(shí)確認(rèn)債券差價(jià)收入，并按實(shí)際收到的全部價(jià)款與其成本、應(yīng)收利息的差額入賬；

　　c債券利息收入按實(shí)際持有期內(nèi)逐日計(jì)提，并按債券票面價(jià)值與票面利率計(jì)提的金額入賬；

　　d存款利息收入按本金與適用的利率逐日計(jì)提的金額入賬；

　　e股利收入于除息日確認(rèn)，并按上市公司宣告的分紅派息比例計(jì)算的金額入賬；

　　f 買入返售證券收入按融出資金額及約定利率在回購期限內(nèi)逐日計(jì)提的金額入賬；

　　g其他收入于實(shí)際收到時(shí)確認(rèn)收入。

　　(8)費(fèi)用的確認(rèn)和計(jì)量

　　基金費(fèi)用包括管理人報(bào)酬、基金托管費(fèi)、賣出回購證券支出、利息支出和其他費(fèi)用。

　　a 管理人報(bào)酬和基金托管費(fèi)按照基金契約和招募說明書規(guī)定的方法和標(biāo)準(zhǔn)計(jì)提，并按計(jì)提的金額入帳。

　　b 賣出回購證券支出在該證券持有期內(nèi)采用直線法逐日計(jì)提，并按計(jì)提的金額入帳。

　　c 利息支出在借款期內(nèi)逐日計(jì)提，按借款本金與適用的利率計(jì)提的金額入帳。

　　d 除上述基金費(fèi)用以外的其他各項(xiàng)費(fèi)用，如注冊(cè)登記費(fèi)、上市年費(fèi)、信息披露費(fèi)、審計(jì)費(fèi)用和律師費(fèi)用等，如果影響計(jì)算日基金凈值小數(shù)點(diǎn)后第五位的，采取待攤和預(yù)提的方法，否則發(fā)生時(shí)作為基金費(fèi)用一次計(jì)入基金損益。待攤或預(yù)提計(jì)入基金費(fèi)用數(shù)額的多少，以不影響計(jì)算日基金凈值小數(shù)點(diǎn)后第五位為準(zhǔn)。

　　(9)基金的收益分配政策

　　a每一基金單位享有同等分配權(quán)；

　　b基金投資當(dāng)年虧損，則不進(jìn)行收益分配；

　　c基金當(dāng)年收益先彌補(bǔ)上一年度虧損后，才可進(jìn)行當(dāng)年收益分配；

　　d在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下，本基金收益每年至少分配一次，但若成立不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配，年度分配在基金會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的4個(gè)月內(nèi)完成；

　　e本基金收益分配采用現(xiàn)金形式。基金管理人為持有人提供紅利再投資服務(wù)。投資者選擇紅利再投資服務(wù)的，其分紅資金按除息日的基金單位凈值轉(zhuǎn)成相應(yīng)的基金單位；

　　f法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

　　(10)稅項(xiàng)

　　根據(jù)財(cái)政部、國家稅務(wù)總局財(cái)稅字［2002］128號(hào)文《關(guān)于開放式證券投資基金有關(guān)稅收問題的通知》、財(cái)稅字［2004］78號(hào)文《關(guān)于證券投資基金稅收政策的通知》及其他相關(guān)稅務(wù)法規(guī)和實(shí)務(wù)操作的規(guī)定，主要稅項(xiàng)為：

　　a印花稅

　　基金管理人運(yùn)用基金買賣股票2005年1月24日前按照2‰的稅率征收印花稅，2005年1月24日后按1‰征收印花稅。

　　b營業(yè)稅、企業(yè)所得稅

　　以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營業(yè)稅的征稅范圍，不征收營業(yè)稅。

　　根據(jù)財(cái)政部、國家稅務(wù)總局財(cái)稅字［2004］78號(hào)文，自2004年1月1日起，對(duì)證券投資基金(封閉式證券投資基金、開放式證券投資基金)管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，繼續(xù)免征營業(yè)稅和企業(yè)所得稅。

　　c個(gè)人所得稅

　　對(duì)基金取得的債券利息收入及儲(chǔ)蓄利息收入，由債券發(fā)行企業(yè)和銀行在向基金派發(fā)債券利息收入及儲(chǔ)蓄利息收入時(shí)代扣代繳20%的個(gè)人所得稅；

　　對(duì)基金在2005年6月13日前取得股票的股息、紅利收入，由上市公司在向基金派發(fā)股息、紅利收入時(shí)代扣代繳20%的個(gè)人所得稅；對(duì)基金在2005年6月13日后取得股票的股息、紅利收入，根據(jù)財(cái)稅［2005］102號(hào)文通知，減按50%計(jì)算應(yīng)納稅所得額，即上市公司在向基金派發(fā)股息、紅利收入時(shí)按10%代扣代繳個(gè)人所得稅。

　　4、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易

　　(1)關(guān)聯(lián)方關(guān)系

　　(2)關(guān)聯(lián)方交易

　　本基金在本報(bào)告期與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行的關(guān)聯(lián)交易是在正常業(yè)務(wù)中按照一般商業(yè)條款而訂立的，關(guān)聯(lián)交易是按照市場(chǎng)公允價(jià)進(jìn)行定價(jià)。

　　a 通過關(guān)聯(lián)方席位進(jìn)行的交易

　　注：1)上述傭金已扣除中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司收取的由券商承擔(dān)的證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金。

　　2)股票交易傭金為成交金額的1‰扣除證券公司需承擔(dān)的費(fèi)用(包括但不限于買(賣)經(jīng)手費(fèi)、買(賣)證管費(fèi)和證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金等)；證券公司不向本基金收取國債現(xiàn)貨及國債回購和企業(yè)債券的交易傭金，但交易的經(jīng)手費(fèi)和證管費(fèi)由本基金交納，其所計(jì)提的證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金從支付給證券公司的股票交易傭金中扣除。傭金的比率是公允的，符合證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定。管理人因此從關(guān)聯(lián)方獲得的服務(wù)主要包括：為本基金提供的證券投資研究成果和市場(chǎng)信息服務(wù)。

　　b 關(guān)聯(lián)方報(bào)酬

　　◆基金管理人報(bào)酬？？？基金管理費(fèi)

　　●基金管理費(fèi)按前一日的基金資產(chǎn)凈值的1.5%的年費(fèi)率計(jì)提，計(jì)算方法如下：

　　H＝E×1.5%/當(dāng)年天數(shù)

　　H為每日應(yīng)支付的基金管理費(fèi)

　　E為前一日的基金資產(chǎn)凈值

　　●基金管理費(fèi)每日計(jì)算，逐日累計(jì)至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前五個(gè)工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付給基金管理人。

　　◆基金托管人報(bào)酬？？？基金托管費(fèi)

　　●基金托管費(fèi)按前一日的基金資產(chǎn)凈值的0.25%的年費(fèi)率計(jì)提。計(jì)算方法如下：

　　H＝E×0.25%/當(dāng)年天數(shù)

　　H為每日應(yīng)支付的基金托管費(fèi)

　　E為前一日的基金資產(chǎn)凈值

　　●基金托管費(fèi)每日計(jì)算，逐日累計(jì)至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前五個(gè)工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支取。

　　c 與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行銀行間同業(yè)市場(chǎng)的債券(含回購)交易

　　本基金于本期間與基金托管人未進(jìn)行銀行間同業(yè)市場(chǎng)的債券(含回購)交易。

　　5、期末流通受限的基金資產(chǎn)

　　六、投資組合報(bào)告(2005年6月30日)

　　(一)基金資產(chǎn)組合情況

　　截至2005年6月30日，富國天瑞基金資產(chǎn)凈值為1，588，205，205.27元，單位基金凈值為0.9636元，累計(jì)單位基金凈值為0.9636元。其資產(chǎn)組合情況如下：

　　(二)按行業(yè)分類的股票投資組合

　　(三)報(bào)告期末前十名股票投資明細(xì)

　　注：投資者欲了解本報(bào)告期末基金投資的所有股票明細(xì)，應(yīng)閱讀登載于富國基金管理有限公司網(wǎng)站的半年度報(bào)告正文。

　　(四)報(bào)告期內(nèi)股票投資組合的重大變動(dòng)

　　1、報(bào)告期內(nèi)累計(jì)買入價(jià)值前20名的股票明細(xì)：

　　2、 報(bào)告期內(nèi)累計(jì)賣出價(jià)值前15名的股票明細(xì)：

　　3、報(bào)告期內(nèi)買入股票的成本總額為1，141，566，910.15元；報(bào)告期內(nèi)賣出股票的收入總額為70，151，492.34元。

　　(五)報(bào)告期末按券種分類的債券投資組合

　　(六)報(bào)告期末債券投資的前五名債券明細(xì)

　　(七)投資組合報(bào)告附注

　　1、報(bào)告期內(nèi)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查或在本報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的情況。

　　2、報(bào)告期內(nèi)本基金投資的前十名股票中沒有在基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。

　　3、截至2005年6月30日，本基金的其他資產(chǎn)項(xiàng)目包括：

　　4、截至2005年6月30日，本基金不持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)債。

　　七、基金份額持有人戶數(shù)、持有人結(jié)構(gòu)

　　八、基金份額變動(dòng)

　　注：本基金于2005年7月4日開放贖回業(yè)務(wù)，故在報(bào)告期間沒有贖回份額。

　　九、重大事件揭示

　　1、本報(bào)告期內(nèi)本基金沒有召開基金份額持有人大會(huì)。

　　2、本公司于2005年2月17日在中國證券報(bào)發(fā)布《富國基金管理有限公司關(guān)于副總經(jīng)理魏青離任的公告》。

　　3、本報(bào)告期內(nèi)，無涉及基金管理人、基金資產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟。

　　4、本報(bào)告期本基金投資策略無改變。

　　5、本報(bào)告期內(nèi)本基金無收益分配事項(xiàng)。

　　6、本報(bào)告期內(nèi)基金管理人沒有改聘為其審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所。

　　7、本報(bào)告期內(nèi)基金管理人、托管人及其高級(jí)管理人員無受到監(jiān)管部門稽查或處罰的情況。

　　8、截止2005年6月30日各券商的股票、債券、回購交易量及傭金情況見下表：

　　注：上述傭金已扣除中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司收取的由券商承擔(dān)的證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金。

　　本期租用席位的變更情況如下：

　　9、本基金分別于2005年4月15日和7月4日起開放申購業(yè)務(wù)和贖回業(yè)務(wù)，并分別于2005年4月12日和6月29日在中國證券報(bào)和上海證券報(bào)發(fā)布了《富國天瑞強(qiáng)勢(shì)地區(qū)精選混合型證券投資基金開放申購業(yè)務(wù)公告》和《富國天瑞強(qiáng)勢(shì)地區(qū)精選混合型證券投資基金開放贖回業(yè)務(wù)公告》。

　　10、本公司于2005年6月24日在中國證券報(bào)、上海證券報(bào)和證券時(shí)報(bào)發(fā)布了《富國基金管理有限公司關(guān)于增加天相投資顧問有限公司為開放式基金代銷機(jī)構(gòu)的公告》，增加天相投資顧問有限公司為本基金的代銷機(jī)構(gòu)。

　　11、本公司于2005年6月20日推出開放式基金申購費(fèi)率優(yōu)惠和網(wǎng)上交易費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)，并于6月17日在中國證券報(bào)、上海證券報(bào)和證券時(shí)報(bào)上發(fā)布了《富國基金管理有限公司關(guān)于旗下開放式基金申購費(fèi)率優(yōu)惠的公告》和《富國基金管理有限公司關(guān)于旗下開放式基金網(wǎng)上交易費(fèi)率優(yōu)惠的公告》。

　　十、備查文件目錄

　　1、中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立富國天瑞強(qiáng)勢(shì)地區(qū)精選混合型證券投資基金的文件

　　2、富國天瑞強(qiáng)勢(shì)地區(qū)精選混合型證券投資基金基金合同

　　3、富國天瑞強(qiáng)勢(shì)地區(qū)精選混合型證券投資基金托管協(xié)議

　　4、中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立富國基金管理有限公司的文件

　　5、富國天瑞強(qiáng)勢(shì)地區(qū)精選混合型證券投資基金財(cái)務(wù)報(bào)表及報(bào)表附注

　　6、報(bào)告期內(nèi)在指定報(bào)刊上披露的各項(xiàng)公告

　　存放地點(diǎn)：上海市黃浦區(qū)廣東路689號(hào)海通證券大廈13、14層

　　查閱方式：投資者對(duì)本報(bào)告書如有疑問，可咨詢本基金管理人富國基金管理有限公司。

　　咨詢電話：(021)53594678

　　公司網(wǎng)址：http：//www.fullgoal.com.cn

　　富國基金管理有限公司

　　二OO五年八月二十五日