漢興證券投資基金2005年半年度報(bào)告摘要

　　重要提示

　　富國(guó)基金管理有限公司的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。本半年度報(bào)告已經(jīng)三分之二以上獨(dú)立董事簽字同意，并由董事長(zhǎng)簽發(fā)。

　　基金托管人交通銀行根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2005年8月22日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　富國(guó)基金管理有限公司承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書。

　　基金半年度財(cái)務(wù)報(bào)告未經(jīng)審計(jì)。

　　本半年度報(bào)告摘要摘自半年度報(bào)告正文，投資者欲了解詳細(xì)內(nèi)容，應(yīng)閱讀半年度報(bào)告正文。

　　一、基金簡(jiǎn)介

　　(一)基金簡(jiǎn)稱：基金漢興

　　交易代碼：500015

　　運(yùn)作方式：契約型封閉式

　　基金合同生效日：1999年12月30日

　　報(bào)告期末基金份額總額：3，000，000，000.00份

　　基金合同存續(xù)期：15年

　　基金份額上市交易的證券交易所：上海證券交易所

　　上市日期：2000年1月10日

　　(二)投資目標(biāo)：本基金為平衡型證券投資基金，兼顧穩(wěn)定收益和資本利得。即在投資于績(jī)優(yōu)型上市公司和債券的同時(shí)，兼顧成長(zhǎng)型上市公司的投資，充分注重投資組合的流動(dòng)性，從而為投資者減少和分散投資風(fēng)險(xiǎn)，確保基金資產(chǎn)的安全，謀求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定收益。

　　投資策略：堅(jiān)持長(zhǎng)期投資的同時(shí)加強(qiáng)波段操作， 注重投資組合的長(zhǎng)、中、短線相結(jié)合， 適度投資、分散風(fēng)險(xiǎn)； 根據(jù)行業(yè)研究的成果， 在個(gè)股投資上注重挖掘個(gè)股價(jià)值和成長(zhǎng)性， 精選個(gè)股， 強(qiáng)調(diào)組合的成長(zhǎng)和價(jià)值的平衡。

　　基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：無(wú)

　　基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征：無(wú)

　　(三)基金管理人：富國(guó)基金管理有限公司

　　信息披露負(fù)責(zé)人：林志松

　　電話：021-53594678

　　傳真：021-63410600

　　電子郵箱：public＠fullgoal.com.cn

　　(四)基金托管人：交通銀行

　　信息管理負(fù)責(zé)人：江永珍

　　聯(lián)系電話：021-58408846

　　傳真：021-58408836

　　電子郵箱：jiangyz＠bankcomm.com

　　(五)登載半年度報(bào)告正文的管理人互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址：www.fullgoal.com.cn

　　基金半年度報(bào)告置備地點(diǎn)：

　　富國(guó)基金管理有限公司 上海市黃浦區(qū)廣東路689號(hào)海通證券大廈13、14層

　　交通銀行 上海市銀城中路188號(hào)交銀金融大廈

　　上海證券交易所 上海市浦東南路528號(hào)

　　二、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

　　(一)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)(未審計(jì))

　　會(huì)計(jì)期間： 05年1月1日到05年6月30日

　　提示：上述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用(例如，封閉式基金交易傭金等)，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　(二)基金凈值表現(xiàn)

　　1、漢興證券投資基金歷史各時(shí)間段份額凈值增長(zhǎng)率表

　　注：由于基金漢興在其基金合同和招募說(shuō)明書中沒(méi)有業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，此表只列示基金的凈值表現(xiàn)。

　　2、自基金合同生效以來(lái)漢興證券投資基金累計(jì)份額凈值增長(zhǎng)率歷史走勢(shì)圖

　　注：由于基金漢興在其基金合同和招募說(shuō)明書中沒(méi)有業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，此圖只列示基金的凈值表現(xiàn)。

　　三、管理人報(bào)告

　　(一)基金管理人及基金經(jīng)理小組情況

　　1、基金管理人

　　富國(guó)基金管理有限公司于1999年4月13日獲國(guó)家工商行政管理局登記注冊(cè)成立，是經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的首批十家基金管理公司之一，公司于2001年3月從北京遷址上海。2003年9月加拿大蒙特利爾銀行(BMO)參股富國(guó)基金管理有限公司的工商變更登記辦理完畢，富國(guó)基金管理有限公司成為國(guó)內(nèi)首批成立的十家基金公司中，第一家中外合資的基金管理公司。截止2005年6月30日，本基金管理人管理漢盛證券投資基金、漢興證券投資基金、漢鼎證券投資基金、漢博證券投資基金四只封閉式證券投資基金和富國(guó)動(dòng)態(tài)平衡證券投資基金、富國(guó)天利增長(zhǎng)債券投資基金、富國(guó)天益價(jià)值證券投資基金、富國(guó)天瑞強(qiáng)勢(shì)地區(qū)精選混合型證券投資基金四只開(kāi)放式證券投資基金。

　　2、基金經(jīng)理小組

　　賴晶銘先生，基金經(jīng)理，1971年出生，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，8年金融、證券從業(yè)經(jīng)歷，曾就職于中國(guó)租賃有限責(zé)任公司第三業(yè)務(wù)部、大鵬證券北京投資銀行部、海通證券北京投資銀行部、富國(guó)基金管理有限公司研究策劃部、漢鼎基金經(jīng)理助理、富國(guó)動(dòng)態(tài)平衡基金經(jīng)理助理。

　　(二)遵規(guī)守信說(shuō)明

　　本報(bào)告期，富國(guó)基金管理有限公司作為漢興證券投資基金的管理人嚴(yán)格按照《基金法》、《證券法》、《漢興證券投資基金基金合同》以及其它有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本著誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，以為投資者減少和分散風(fēng)險(xiǎn)，確保基金資產(chǎn)的安全并謀求基金長(zhǎng)期穩(wěn)定收益為目標(biāo)，管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，無(wú)損害基金持有人利益的行為，基金投資組合符合有關(guān)法規(guī)及基金合同的規(guī)定。

　　(三)對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金的投資策略和業(yè)績(jī)表現(xiàn)的說(shuō)明與解釋

　　2005年上半年，中國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)在工業(yè)生產(chǎn)、固定資產(chǎn)投資的帶動(dòng)下繼續(xù)保持著較高速的增長(zhǎng)，但另一方面財(cái)政金融和物價(jià)指標(biāo)卻出現(xiàn)了持續(xù)的低增長(zhǎng)率，尤其是企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)連續(xù)5個(gè)月的回落也引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)許多行業(yè)景氣見(jiàn)頂或下降的擔(dān)憂。股市上半年整體運(yùn)行在熊市的下降通道之中，雖然政府出臺(tái)了一系列的利好政策，尤其是在5月份啟動(dòng)了股權(quán)分置改革的試點(diǎn)，但由于市場(chǎng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和許多行業(yè)前景的擔(dān)憂、股權(quán)分置改革試點(diǎn)對(duì)原有估值體系和投資理念一定程度的沖擊以及缺乏場(chǎng)外增量資金入場(chǎng)，市場(chǎng)整體表現(xiàn)低迷，大部分股票創(chuàng)出新低，部分指標(biāo)股、權(quán)重股和基金重倉(cāng)股保持了一定的強(qiáng)勢(shì)。

　　上半年漢興一直保持著穩(wěn)定偏重的股票倉(cāng)位，由于對(duì)行情的判斷偏樂(lè)觀，沒(méi)有在倉(cāng)位的調(diào)整上體現(xiàn)出較好的靈活性，時(shí)機(jī)選擇能力還有待進(jìn)一步提高。行業(yè)配置方面上半年采用的是較為正確的防守型策略，降低了周期性行業(yè)比重，偏重于對(duì)穩(wěn)定收益性行業(yè)如交通運(yùn)輸和消費(fèi)類品行業(yè)的投資比重。不足之處是防守型策略實(shí)施得不夠果斷和徹底，對(duì)一些出現(xiàn)了景氣見(jiàn)頂或下降的行業(yè)如煤炭、紡織房地產(chǎn)等，由于減持不夠及時(shí)或徹底而給凈值帶來(lái)了損失。個(gè)股投資方面方面，但由于市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性分化特征的認(rèn)識(shí)不足和對(duì)一些重點(diǎn)個(gè)股的深入研究不夠以及波段操作意識(shí)不強(qiáng)，漢興的個(gè)股表現(xiàn)整體不夠理想，組合中雖然有些重倉(cāng)個(gè)股的表現(xiàn)尚佳，但強(qiáng)者恒強(qiáng)的個(gè)股數(shù)量較少或比例不夠集中，尤其是有些重倉(cāng)和中倉(cāng)個(gè)股，本來(lái)有可以取得較好超額收益的機(jī)會(huì)，由于沒(méi)有在高位進(jìn)行減持，后期出現(xiàn)了較大的下跌幅度，給凈值帶來(lái)了較大損失。

　　(四)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場(chǎng)及行業(yè)走勢(shì)的展望

　　展望05年下半年，我們認(rèn)為宏觀經(jīng)濟(jì)增速會(huì)有所放緩，雖然經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)硬著陸的可能性不大，但部分行業(yè)景氣度會(huì)下降。人民幣匯率政策的變動(dòng)不會(huì)令宏觀經(jīng)濟(jì)整體產(chǎn)生大的波動(dòng)但對(duì)一些行業(yè)的影響較大。就市場(chǎng)而言，宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)市場(chǎng)會(huì)有所壓制，但政策面依然會(huì)加大扶持力度，股權(quán)分置改革將在下半年深入進(jìn)行，如能順利進(jìn)行并全面展開(kāi)將對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生積極影響，但之后新股和增發(fā)的恢復(fù)以及新老劃斷的開(kāi)始也會(huì)對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生較大的擴(kuò)容壓力。此外，下半年能否有足夠的外圍增量資金入市也是市場(chǎng)能否擺脫低迷行情的關(guān)鍵影響因素。總體而言，大盤依然會(huì)在一些復(fù)雜因素的交替影響下維持一個(gè)強(qiáng)勢(shì)平衡的運(yùn)行格局，但個(gè)股走勢(shì)依然會(huì)有分化，長(zhǎng)期充分的調(diào)整和股改的實(shí)施使得一些優(yōu)質(zhì)個(gè)股具備了國(guó)際估值吸引力和長(zhǎng)期投資價(jià)值，這些個(gè)股的下行空間有限甚至有較大的上漲空間。基金漢興將適度靈活地控制倉(cāng)位，采取防守兼反擊的策略，行業(yè)配置方面，非周期性行業(yè)如消費(fèi)品及基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)仍將是重點(diǎn)，但對(duì)一些周期性行業(yè)中調(diào)整到位甚至反映過(guò)度的龍頭個(gè)股也將加大配置比例，此外，針對(duì)人民幣匯率政策的變動(dòng)將對(duì)行業(yè)配置進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，降低外向型或依賴出口較大的行業(yè)的配置比例。個(gè)股方面，繼續(xù)適度集中于一些龍頭個(gè)股的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，企業(yè)基本面依然是選股的基礎(chǔ)，結(jié)合股權(quán)分置改革試點(diǎn)，選擇那些在全流通背景下有國(guó)際估值吸引力的龍頭公司進(jìn)行重點(diǎn)配置。

　　四、托管人報(bào)告

　　2005年上半年，托管人在漢興證券投資基金的托管過(guò)程中，嚴(yán)格遵守了《證券投資基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)、基金合同、托管協(xié)議，盡職盡責(zé)地履行了托管人應(yīng)盡的義務(wù)，不存在任何損害基金持有人利益的行為。

　　2005年上半年，富國(guó)基金管理有限公司在漢興證券投資基金投資運(yùn)作、基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算、基金費(fèi)用開(kāi)支等問(wèn)題上，托管人未發(fā)現(xiàn)損害基金持有人利益的行為。基金管理人遵守了《證券投資基金法》等有關(guān)法律法規(guī)，在各重要方面的運(yùn)作按照基金合同的規(guī)定進(jìn)行。

　　2005年上半年，由富國(guó)基金管理有限公司編制并經(jīng)托管人復(fù)核審查的有關(guān)漢興證券投資基金的半年度報(bào)告中財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、收益分配情況、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

　　交通銀行

　　二○○五年八月二十二日

　　五、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告(未經(jīng)審計(jì))

　　(一)會(huì)計(jì)報(bào)告書

　　1、2005年6月30日資產(chǎn)負(fù)債表 金額單位：人民幣元

　　所附附注為本會(huì)計(jì)報(bào)表的組成部分

　　2、2005年上半年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)表 金額單位：人民幣元

　　所附附注為本會(huì)計(jì)報(bào)表的組成部分

　　3、2005年上半年度基金收益分配表 金額單位：人民幣元

　　所附附注為本會(huì)計(jì)報(bào)表的組成部分

　　4、2005年上半年度基金凈值變動(dòng)表 金額單位：人民幣元

　　所附附注為本會(huì)計(jì)報(bào)表的組成部分

　　(二)會(huì)計(jì)報(bào)表附注

　　1、基金設(shè)立說(shuō)明

　　漢興證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱“本基金”)是由海通證券有限公司、江蘇證券有限責(zé)任公司(現(xiàn)名為華泰證券有限責(zé)任公司)及富國(guó)基金管理有限公司共三家發(fā)起人依照《證券投資基金管理暫行辦法》及其他有關(guān)的規(guī)定和契約發(fā)起，經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)基金字(1999(38號(hào)文批準(zhǔn)，于1999年12月30日發(fā)起成立。本基金為契約型封閉式，存續(xù)期為15年，發(fā)行規(guī)模為30億份基金份額。

　　本基金的基金管理人為富國(guó)基金管理有限公司，基金托管人為交通銀行。本基金經(jīng)上海證券交易所(以下簡(jiǎn)稱上交所)上證上字［2000］1號(hào)文審核同意，于2000年1月10日在上交所掛牌交易。根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)基金字(1999(38號(hào)批文的規(guī)定，本基金的投資對(duì)象為國(guó)內(nèi)依法公開(kāi)發(fā)行、上市的股票、債券及中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)的允許基金投資的其他金融工具。

　　2、會(huì)計(jì)報(bào)表編制基礎(chǔ)

　　本基金的會(huì)計(jì)報(bào)表和會(huì)計(jì)報(bào)表附注系按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》、《證券投資基金會(huì)計(jì)核算辦法》、中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的《證券投資基金信息披露管理辦法》及其細(xì)則和基金合同的規(guī)定，以及中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)允許的如主要會(huì)計(jì)政策所述的基金行業(yè)的實(shí)務(wù)操作約定而編制。

　　3、主要會(huì)計(jì)政策

　　本報(bào)告期所采用的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)與最近一期年度報(bào)告相一致。

　　本報(bào)告期沒(méi)有發(fā)生重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)。

　　1)會(huì)計(jì)年度：本基金的會(huì)計(jì)年度為公歷1月1日至12月31日止。本會(huì)計(jì)期間為2005年1月1日至2005年6月30日止。

　　2)記賬本位幣：人民幣

　　3)本報(bào)告期內(nèi)的主要會(huì)計(jì)政策：記賬基礎(chǔ)，計(jì)價(jià)原則，基金資產(chǎn)的估值原則，證券投資的成本計(jì)價(jià)方法， 待攤費(fèi)用的攤銷方法和攤銷期限， 收入的確認(rèn)和計(jì)量， 費(fèi)用的確認(rèn)和計(jì)量和基金的收益分配政策與上年相同。

　　4) 稅項(xiàng)

　　a印花稅

　　根據(jù)《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于調(diào)整證券(股票)交易印花稅稅率的通知》財(cái)稅［2005］11號(hào)文件規(guī)定，基金管理人運(yùn)用基金買賣股票2005年1月24日前按照2‰的稅率征收印花稅，2005年1月24日后按1‰征收印花稅。

　　b營(yíng)業(yè)稅、企業(yè)所得稅

　　根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局財(cái)稅字［2004］78號(hào)文《關(guān)于證券投資基金稅收政策的通知》，自2004年1月1日起，對(duì)證券投資基金(封閉式證券投資基金，開(kāi)放式證券投資基金)管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，繼續(xù)免征營(yíng)業(yè)稅和企業(yè)所得稅。

　　c個(gè)人所得稅

　　對(duì)基金取得的債券的利息收入及儲(chǔ)蓄利息收入，由債券發(fā)行企業(yè)和銀行在向基金派發(fā)債券的利息收入及儲(chǔ)蓄利息收入時(shí)代扣代繳20%的個(gè)人所得稅；對(duì)基金在2005年6月13日前取得股票的股息、紅利收入，由上市公司在向基金派發(fā)股息、紅利收入時(shí)代扣代繳20%的個(gè)人所得稅；對(duì)基金在2005年6月13日后取得股票的股息、紅利收入，根據(jù)財(cái)稅［2005］102號(hào)文通知，暫減按50%計(jì)算個(gè)人應(yīng)納稅所得額，即上市公司在向基金派發(fā)股息、紅利收入時(shí)按10%代扣代繳個(gè)人所得稅。

　　3、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易

　　1)關(guān)聯(lián)方關(guān)系

　　2)關(guān)聯(lián)方交易

　　本基金在本報(bào)告期與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行的關(guān)聯(lián)交易是在正常業(yè)務(wù)中按照一般商業(yè)條款而訂立的，且關(guān)聯(lián)交易是按照市場(chǎng)公允價(jià)進(jìn)行定價(jià)的。

　　A. 通過(guò)關(guān)聯(lián)方席位進(jìn)行的交易

　　注：(1)上述傭金已扣除中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司收取的由券商承擔(dān)的證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金。(2)股票交易傭金為成交金額的1‰，該金額應(yīng)扣除證券公司需承擔(dān)的費(fèi)用(包括但不限于買(賣)經(jīng)手費(fèi)、買(賣)證管費(fèi)和證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金等)；證券公司不向本基金收取國(guó)債現(xiàn)貨及國(guó)債回購(gòu)和企業(yè)債券的交易傭金，但交易的經(jīng)手費(fèi)和證管費(fèi)由本基金交納，其所計(jì)提的證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金從支付給證券公司的股票交易傭金中扣除。1‰傭金的比率是公允的，符合證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定。管理人因此從關(guān)聯(lián)方獲得的服務(wù)主要包括：有關(guān)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與經(jīng)濟(jì)政策、國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)動(dòng)態(tài)、行業(yè)與上市公司動(dòng)態(tài)以及各類專題研究報(bào)告等內(nèi)容的一攬子研究成果。

　　B. 關(guān)聯(lián)方報(bào)酬

　　① 基金管理人報(bào)酬？？？基金管理費(fèi)

　　a.基金管理費(fèi)按前一日的基金資產(chǎn)凈值的1.5%的年費(fèi)率計(jì)提，基金成立三個(gè)月后，如持有現(xiàn)金的比例超過(guò)資產(chǎn)凈值的20%，超過(guò)部分不計(jì)提基金管理費(fèi)。計(jì)算方法如下：

　　H＝E×1.5%/當(dāng)年天數(shù)

　　H為每日應(yīng)支付的基金管理費(fèi)

　　E為前一日的基金資產(chǎn)凈值

　　b.基金管理費(fèi)每日計(jì)算，逐日累計(jì)至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前兩個(gè)工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付給基金管理人。(元)

　　② 基金托管人報(bào)酬？？？基金托管費(fèi)

　　a.基金托管費(fèi)按前一日的基金資產(chǎn)凈值的0.25%的年費(fèi)率計(jì)提。計(jì)算方法如下：

　　H＝E×0.25%/當(dāng)年天數(shù)

　　H為每日應(yīng)支付的基金托管費(fèi)

　　E為前一日的基金資產(chǎn)凈值

　　b. 基金托管費(fèi)每日計(jì)算，逐日累計(jì)至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前兩個(gè)工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支取。(元)

　　③ 與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行銀行間同業(yè)市場(chǎng)債券(含回購(gòu))交易

　　未與托管行進(jìn)行銀行間同業(yè)市場(chǎng)的債券交易及融資回購(gòu)業(yè)務(wù)交易

　　4、期末流通受限的基金資產(chǎn)

　　本基金截至2005年6月30日止流通受限制的股票情況如下：

　　六、基金投資組合報(bào)告(2005年6月30日)

　　(一)基金資產(chǎn)組合情況

　　截至2005年6月30日，富國(guó)漢興證券投資基金資產(chǎn)凈值為2，500，210，803.45元，基金份額凈值為0.8334元，基金份額累計(jì)凈值為1.0034元。其資產(chǎn)組合情況如下：

　　(二)按行業(yè)分類的股票投資組合

　　(三)報(bào)告期末前十名股票投資明細(xì)

　　注：投資者欲了解本報(bào)告期末基金投資的所有股票明細(xì)，應(yīng)閱讀登載于富國(guó)基金管理有限公司網(wǎng)站的半年度報(bào)告正文。

　　(四)報(bào)告期內(nèi)股票投資組合的重大變動(dòng)

　　1.報(bào)告期內(nèi)累計(jì)買入價(jià)值前20名的股票明細(xì)

　　2. 報(bào)告期內(nèi)累計(jì)賣出價(jià)值前20名的股票明細(xì)

　　3. 整個(gè)報(bào)告期內(nèi)買入股票的成本總額為1，390，595，782.95元；賣出股票的收入總額1，324，360，475.78元。

　　(五)報(bào)告期末按券種分類的債券投資組合

　　(六)債券投資的前五名債券明細(xì)

　　(七)投資組合報(bào)告附注

　　1、報(bào)告期內(nèi)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒(méi)有被監(jiān)管部門立案調(diào)查或在本報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開(kāi)譴責(zé)、處罰的情況。

　　2、報(bào)告期內(nèi)本基金投資的前十名股票中沒(méi)有在基金合同規(guī)定備選股票庫(kù)之外的股票。

　　3、截至2005年6月30日，本基金的其他資產(chǎn)構(gòu)成如下：

　　4、截至2005年6月30日，本基金持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)債如下：

　　七、基金份額持有人戶數(shù)、持有人結(jié)構(gòu)及前十名持有人

　　1、基金份額持有人戶數(shù)、持有人結(jié)構(gòu)

　　2、基金前十名持有人情況(封閉式)

　　八、重大事件揭示

　　1、本報(bào)告期內(nèi)本基金沒(méi)有召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。

　　2、本公司于2005年2月17日在中國(guó)證券報(bào)發(fā)布《富國(guó)基金管理有限公司關(guān)于副總經(jīng)理魏青離任的公告》。

　　3、2005年6月23日交通銀行在全球公開(kāi)發(fā)售H股，并在香港聯(lián)交所掛牌上市。

　　4、本報(bào)告期內(nèi)，無(wú)涉及基金管理人、基金資產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟。

　　5、本報(bào)告期本基金投資策略無(wú)改變。

　　6、本報(bào)告期內(nèi)本基金無(wú)收益分配事項(xiàng)。

　　7、本報(bào)告期內(nèi)基金管理人沒(méi)有改聘為其審計(jì)的會(huì)計(jì)師事物所。

　　8、本報(bào)告期內(nèi)基金管理人、托管人及其高級(jí)管理人員無(wú)受到監(jiān)管部門稽查或處罰的情況。

　　9、截止2005年6月30日各券商股票、債券、回購(gòu)交易量及傭金情況如下：

　　注：上述傭金不包括上海及深圳證券交易所收取的證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金。

　　本期各券商租用席位情況：

　　本期各券商租用席位無(wú)變更。

　　九、備查文件目錄

　　1、中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立漢興證券投資基金的文件

　　2、漢興證券投資基金基金合同

　　3、漢興證券投資基金托管協(xié)議

　　4、中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立富國(guó)基金管理有限公司的文件

　　5、漢興證券投資基金財(cái)務(wù)報(bào)表及報(bào)表附注

　　6、報(bào)告期內(nèi)在指定報(bào)刊上披露的各項(xiàng)公告

　　存放地點(diǎn)：上海市黃浦區(qū)廣東路689號(hào)海通證券大廈13、14層

　　查閱方式：投資者對(duì)本報(bào)告書如有疑問(wèn)，可咨詢本基金管理人富國(guó)基金管理有限公司。

　　咨詢電話：(021)53594678

　　公司網(wǎng)址：http：//www.fullgoal.com.cn

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　　二00五年八月二十五日