漢盛證券投資基金2005年半年度報告摘要

　　重要提示

　　富國基金管理有限公司的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。本半年度報告已經(jīng)三分之二以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發(fā)。

　　基金托管人中國農(nóng)業(yè)銀行根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2005年8月22日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、財務(wù)會計報告、投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　富國基金管理有限公司承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

　　基金半年度財務(wù)報告未經(jīng)審計。

　　本半年度報告摘要摘自半年度報告正文，投資者欲了解詳細(xì)內(nèi)容，應(yīng)閱讀半年度報告正文。

　　一、基金簡介

　　(一)基金簡稱：基金漢盛

　　交易代碼：500005

　　運(yùn)作方式：契約型封閉式

　　基金合同生效日：1999年5月10日

　　報告期末基金份額總額：2，000，000，000.00份

　　基金合同存續(xù)期：15年

　　基金份額上市交易的證券交易所：上海證券交易所

　　上市日期：1999年5月18日

　　(二)投資目標(biāo)：為投資者減少和分散投資風(fēng)險，確保基金資產(chǎn)的安全并謀求基金長期穩(wěn)定的投資收益。

　　投資策略：＂精選品種、組合投資、長線持有、波段操作＂，通過研究和發(fā)掘具有良好發(fā)展前景的上市公司進(jìn)行組合投資。以長期投資為主軸，同時依據(jù)＂順勢而為＂的原則進(jìn)行一些短線操作。

　　基金業(yè)績比較基準(zhǔn)：無

　　基金風(fēng)險收益特征：無

　　(三)基金管理人：富國基金管理有限公司

　　信息披露負(fù)責(zé)人：林志松

　　電話： 021-53594678

　　傳真： 021-63410600

　　電子郵箱：public＠fullgoal.com.cn

　　(四)基金托管人：中國農(nóng)業(yè)銀行

　　信息管理負(fù)責(zé)人：李芳菲

　　聯(lián)系電話：010？68424199

　　傳真：010？68424181

　　電子郵箱：lifangfei＠abchina.com

　　(五)登載半年度報告正文的管理人互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址：www.fullgoal.com.cn

　　基金半年度報告置備地點：

　　富國基金管理有限公司 上海市黃浦區(qū)廣東路689號海通證券大廈13、14層

　　中國農(nóng)業(yè)銀行 北京市西三環(huán)北路100號金玉大廈7？8層

　　上海證券交易所 上海市浦東南路528號

　　二、主要財務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

　　(一)主要財務(wù)指標(biāo)

　　提示：上述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項費(fèi)用(例如，封閉式基金交易傭金等)，計入費(fèi)用后實際收益水平要低于所列數(shù)字

　　(二)基金凈值表現(xiàn)

　　1、漢盛證券投資基金歷史各時間段份額凈值增長率表

　　注：由于基金漢盛在其基金合同和招募說明書中沒有業(yè)績比較基準(zhǔn)，此表只列示基金的凈值表現(xiàn)。

　　2、自基金合同生效以來漢盛證券投資基金累計份額凈值增長率歷史走勢圖

　　注：由于基金漢盛在其基金合同和招募說明書中沒有業(yè)績比較基準(zhǔn)，此圖只列示基金的凈值表現(xiàn)。

　　三、管理人報告

　　(一)基金管理人及基金經(jīng)理小組情況

　　1、基金管理人

　　富國基金管理有限公司于1999年4月13日獲國家工商行政管理局登記注冊成立，是經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的首批十家基金管理公司之一，公司于2001年3月從北京遷址上海。2003年9月加拿大蒙特利爾銀行(BMO)參股富國基金管理有限公司的工商變更登記辦理完畢，富國基金管理有限公司成為國內(nèi)首批成立的十家基金公司中，第一家中外合資的基金管理公司。截止2005年6月30日，本基金管理人管理漢盛證券投資基金、漢興證券投資基金、漢鼎證券投資基金、漢博證券投資基金四只封閉式證券投資基金和富國動態(tài)平衡證券投資基金、富國天利增長債券投資基金、富國天益價值證券投資基金、富國天瑞強(qiáng)勢地區(qū)精選混合型證券投資基金四只開放式證券投資基金。

　　2、基金經(jīng)理小組

　　李文忠先生，基金經(jīng)理，1972年出生，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，7年證券從業(yè)經(jīng)歷，曾在浙江省交通設(shè)計院從事交通工程設(shè)計、國信證券有限公司從事企業(yè)購并業(yè)務(wù)和投資分析、曾任鵬華基金管理有限公司基金經(jīng)理、中國銀河證券有限責(zé)任公司高級投資經(jīng)理。

　　(二)遵規(guī)守信說明

　　本報告期，富國基金管理有限公司作為漢盛證券投資基金的管理人嚴(yán)格按照《基金法》、《證券法》、《漢盛證券投資基金基金合同》以及其它有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本著誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，以為投資者減少和分散風(fēng)險，確保基金資產(chǎn)的安全并謀求基金長期穩(wěn)定收益為目標(biāo)，管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，無損害基金持有人利益的行為，基金投資組合符合有關(guān)法規(guī)及基金合同定。

　　(三)對報告期內(nèi)本基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)的說明與解釋

　　2005年上半年，股市繼續(xù)在悲觀和動蕩的氣氛中度過，熊市仍在延續(xù)，上證綜合指數(shù)不斷創(chuàng)出新低，甚至一度跌破千點大關(guān)。宏觀經(jīng)濟(jì)從高位回落的預(yù)期加劇了投資者對周期性行業(yè)擔(dān)憂，鋼鐵價格、航運(yùn)指數(shù)、部分化工產(chǎn)品價格的大幅下跌驗證了投資者對宏觀經(jīng)濟(jì)回落下周期性行業(yè)業(yè)績的看淡，從而又將這一預(yù)測擴(kuò)展到了煤炭、化肥等行業(yè)，使得還未下跌的周期性行業(yè)的股票都經(jīng)歷了一輪大幅下跌。在第二季度里，股權(quán)分置改革成為市場的主導(dǎo)因素之一，由于股權(quán)分置改革預(yù)期的不明使得對股市走向的判斷充滿了不確定性，這在一定程度上加劇了二季度股市的下跌。股權(quán)分置改革是解決歷史遺留問題、有利股市長期發(fā)展，大幅提升優(yōu)質(zhì)個股投資價值的重大改革舉措，它對不同上市公司的基本價值沒有直接的影響，但由于對價的不同，對不同股票的投資機(jī)會有實質(zhì)性的影響。因此，本基金在注重公司長期投資價值的同時，適度考慮不同公司在股權(quán)分置改革中的機(jī)會，對基金持股進(jìn)行動態(tài)的調(diào)整。

　　上半年漢盛基金投資策略上總體對市場走勢偏樂觀，一直保持了相對較高的倉位，并幾次在低位都是加到近滿倉。在行業(yè)和個股方面，整個半年里，本基金重點投資了銀行、電力和高速公路板塊個股，在一季度還重點投資了鋼鐵、汽車零部件個股，但在二季度進(jìn)行了減持。基金漢盛在上半年操作中有得有失，從總體上看較為被動，與業(yè)內(nèi)同行相比，業(yè)績僅是中等偏上，有許多需要不斷總結(jié)和改進(jìn)的地方。

　　從好的方面來看，本基金堅持始終如一的投資理念或投資策略，即在均衡配置資產(chǎn)、有效控制風(fēng)險的前提下，從公司的長期價值出發(fā)精選優(yōu)質(zhì)個股進(jìn)行重點投資。本基金堅持應(yīng)用Barra系統(tǒng)等投資工具對組合風(fēng)險進(jìn)行預(yù)算管理和嚴(yán)格控制，控制其偏離基準(zhǔn)的風(fēng)險，使組合的主動風(fēng)險始終處于業(yè)內(nèi)很低的水平。在此基礎(chǔ)上通過適度的選時和精選個股來取得超額收益。從結(jié)果來看，業(yè)績表現(xiàn)穩(wěn)定，符合原定的策略。不足的方面主要是組合分散，組合中很多投資金額不大的個股虧損較大卻又沒有及時止損，導(dǎo)致累積虧損較大，拉低了組合業(yè)績。

　　(四)對宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場及行業(yè)走勢的展望

　　展望下半年，本基金認(rèn)為中國股市在尋底的過程中可能會迎來較好的階段性反轉(zhuǎn)機(jī)會。即使用嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)衡量，基金所關(guān)注的優(yōu)質(zhì)公司也已經(jīng)具有投資價值，再加上對價而形成的含權(quán)效應(yīng)，無疑使得這些公司更有吸引力。就是部分周期性行業(yè)個股，業(yè)績趨勢的下滑完全掩蓋了其本身應(yīng)具有的價值，股價已經(jīng)低估。在下半年里，本基金將不斷總結(jié)市場的變化和反思基金投資的得失，繼續(xù)以公司的長期內(nèi)在價值為主并適度結(jié)合股權(quán)分置改革中的機(jī)會進(jìn)行選股，同時注重利用Barra系統(tǒng)對投資風(fēng)險進(jìn)行控制，不斷優(yōu)化調(diào)整現(xiàn)有的投資組合，力爭在凈值波動平穩(wěn)的前提下獲得較好的投資收益。

　　四、托管人報告

　　本基金托管人？中國農(nóng)業(yè)銀行根據(jù)《漢盛證券投資基金基金合同》和《漢盛證券投資基金托管協(xié)議》，在托管漢盛證券投資基金的過程中，嚴(yán)格遵守《證券投資基金法》及各項法規(guī)規(guī)定，對漢盛證券投資基金管理人？富國基金管理有限公司2005年1月1日至2005年6月30日基金的投資運(yùn)作，進(jìn)行了認(rèn)真、獨立的會計核算和必要的投資監(jiān)督，認(rèn)真履行了托管人的義務(wù)，沒有從事任何損害基金份額持有人利益的行為。

　　本托管人認(rèn)為，富國基金管理有限公司在漢盛證券投資基金的投資運(yùn)作、基金資產(chǎn)凈值的計算、基金費(fèi)用開支等問題上，不存在損害基金份額持有人利益的行為；在報告期內(nèi)，嚴(yán)格遵守了《證券投資基金法》等有關(guān)法律法規(guī)，在各重要方面的運(yùn)作嚴(yán)格按照基金合同的規(guī)定進(jìn)行。

　　信息披露符合《證券投資基金信息披露管理辦法》及其相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，基金管理人所編制和披露的漢盛證券投資基金半年度報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、財務(wù)會計報告、投資組合報告等信息真實、準(zhǔn)確、完整，未發(fā)現(xiàn)有損害基金持有人利益的行為。

　　中國農(nóng)業(yè)銀行證券投資基金托管部

　　二OO五年八月二十二日

　　五、財務(wù)會計報告(未經(jīng)審計)

　　(一)會計報告書

　　1、2005年6月30日資產(chǎn)負(fù)債表 金額單位：人民幣元

　　后附附注為本會計報表的組成部分

　　2、2005年上半年度經(jīng)營業(yè)績表 金額單位：人民幣元

　　后附附注為本會計報表的組成部分

　　3、2005年上半年度收益分配表 金額單位：人民幣元

　　后附附注為本會計報表的組成部分

　　4、2005年上半年度凈值變動表 金額單位：人民幣元

　　后附附注為本會計報表的組成部分。

　　(二)會計報表附注

　　1、基金設(shè)立說明

　　漢盛證券投資基金(以下簡稱“本基金”)由富國基金管理有限公司、海通證券有限公司、申銀萬國證券股份有限公司、江蘇證券有限責(zé)任公司(現(xiàn)名為華泰證券有限責(zé)任公司)、山東省國際信托投資公司、福建國際信托投資公司(現(xiàn)名為福建企業(yè)投資國際集團(tuán))共六家發(fā)起人，依照《證券投資基金管理暫行辦法》和基金契約發(fā)起，經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)基金字[1999]13號文批準(zhǔn)，于1999年5月10日募集成立。本基金為契約型封閉式，存續(xù)期15年，發(fā)行規(guī)模為20億份基金單位。

　　本基金的基金管理人為富國基金管理有限公司，基金托管人為中國農(nóng)業(yè)銀行。本基金經(jīng)上海證券交易所(以下簡稱上交所)上證上字(99)第27號文審核同意，于1999年5月18日在上交所掛牌交易。根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》和證監(jiān)基金字[1999]13號批文的規(guī)定，本基金的投資對象為國內(nèi)依法公開發(fā)行、上市的股票、債券及中國證券監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)的允許基金投資的其他金融工具。

　　2、會計報表編制基礎(chǔ)

　　本基金的會計報表和會計報表附注系按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則》、《金融企業(yè)會計制度》、《證券投資基金會計核算辦法》、中國證監(jiān)會頒布的《證券投資基金信息披露管理辦法》及其細(xì)則和基金合同的規(guī)定，以及中國證券監(jiān)督管理委員會允許的如主要會計政策所述的基金行業(yè)的實務(wù)操作約定而編制。

　　3、主要會計政策

　　(1)本基金本期會計報表所采用的會計政策、會計估計與上年度會計報表相一致。

　　(2)本基金本期無為處理對基金財務(wù)狀況及基金運(yùn)作有重大影響的事項而采取的其他會計政策和會計估計。

　　(3)本基金本期無重大會計差錯的內(nèi)容和更正金額。

　　(4)稅項

　　A. 印花稅

　　基金管理人運(yùn)用基金買賣股票2005年1月24日前按照2‰的稅率征收印花稅，2005年1月24日后按1‰征收印花稅。

　　B. 營業(yè)稅、企業(yè)所得稅

　　根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局財稅字［2004］78號文《關(guān)于證券投資基金稅收政策的通知》，自2004年1月1日起，對證券投資基金(封閉式證券投資基金，開放式證券投資基金)管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價收入，繼續(xù)免征營業(yè)稅和企業(yè)所得稅。

　　C. 個人所得稅

　　對基金取得的債券的利息收入及儲蓄利息收入，由債券發(fā)行企業(yè)和銀行在向基金派發(fā)債券的利息收入及儲蓄利息收入時代扣代繳20%的個人所得稅；對基金在2005年6月13日前取得股票的股息、紅利收入，由上市公司在向基金派發(fā)股息、紅利收入時代扣代繳20%的個人所得稅；對基金在2005年6月13日后取得股票的股息、紅利收入，根據(jù)財稅［2005］102號文通知，減按50%計算應(yīng)納稅所得額，即上市公司在向基金派發(fā)股息、紅利收入時按10%代扣代繳個人所得稅。

　　4、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易

　　1) 關(guān)聯(lián)方關(guān)系

　　2)關(guān)聯(lián)方交易

　　本基金在本報告期與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行的關(guān)聯(lián)交易是在正常業(yè)務(wù)中按照一般商業(yè)條款而訂立的，且關(guān)聯(lián)交易是按照市場公允價進(jìn)行定價的。

　　A.通過關(guān)聯(lián)方席位進(jìn)行的交易

　　注：(1)上述傭金已扣除中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司收取的由券商承擔(dān)的證券結(jié)算風(fēng)險基金。

　　(2)股票交易傭金為成交金額的1‰，該金額應(yīng)扣除證券公司需承擔(dān)的費(fèi)用(包括但不限于買(賣)經(jīng)手費(fèi)、買(賣)證管費(fèi)和證券結(jié)算風(fēng)險基金等)；證券公司不向本基金收取國債現(xiàn)貨及國債回購和企業(yè)債券的交易傭金，但交易的經(jīng)手費(fèi)和證管費(fèi)由本基金交納，其所計提的證券結(jié)算風(fēng)險基金從支付給證券公司的股票交易傭金中扣除。1‰傭金的比率是公允的，符合證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定。管理人因此從關(guān)聯(lián)方獲得的服務(wù)主要包括：有關(guān)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢與經(jīng)濟(jì)政策、國內(nèi)外金融市場動態(tài)、行業(yè)與上市公司動態(tài)以及各類專題研究報告等內(nèi)容的一攬子研究成果。

　　B. 關(guān)聯(lián)方報酬

　　① 基金管理人報酬？？？基金管理費(fèi)

　　a.基金管理費(fèi)按前一日的基金資產(chǎn)凈值的1.5%的年費(fèi)率計提，基金成立三個月后，如持有現(xiàn)金的比例超過資產(chǎn)凈值的20%，超過部分不計提基金管理費(fèi)。計算方法如下：

　　H＝E×1.5%/當(dāng)年天數(shù)

　　H為每日應(yīng)支付的基金管理費(fèi)

　　E為前一日的基金資產(chǎn)凈值

　　b.基金管理費(fèi)每日計算，逐日累計至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前兩個工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付給基金管理人。

　　② 基金托管人報酬？？？基金托管費(fèi)

　　a. 基金托管費(fèi)按前一日的基金資產(chǎn)凈值的0.25%的年費(fèi)率計提。計算方法如下：

　　H＝E×0.25%/當(dāng)年天數(shù)

　　H為每日應(yīng)支付的基金托管費(fèi)

　　E為前一日的基金資產(chǎn)凈值

　　b.基金托管費(fèi)每日計算，逐日累計至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前兩個工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支取。(元)

　　③與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行銀行間同業(yè)市場債券(含回購)交易

　　a. 銀行間同業(yè)市場債券交易

　　本基金本期及2004年上半年度與托管行未進(jìn)行銀行間同業(yè)市場的債券交易。

　　b. 融資回購業(yè)務(wù)交易

　　5、期末流通受限的基金資產(chǎn)

　　本基金截至2005年6月30日止流通受限制的股票情況如下：

　　六、投資組合報告(2005年6月30日)

　　(一)基金資產(chǎn)組合情況

　　截至2005年6月30日，漢盛證券投資基金資產(chǎn)凈值為1，941，848，244.32元，單位基金凈值為0.9709元，累計單位基金凈值為1.4539元。其資產(chǎn)組合情況如下：

　　(二)按行業(yè)分類的股票投資組合

　　(三)報告期末前十名股票投資明細(xì)

　　注：投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細(xì)，應(yīng)閱讀登載于富國基金管理有限公司網(wǎng)站的半年度報告正文。

　　(四)報告期內(nèi)股票投資組合的重大變動

　　1.報告期內(nèi)累計買入價值前20名的股票明細(xì)

　　2. 報告期內(nèi)累計賣出價值前20名的股票明細(xì)

　　3. 整個報告期內(nèi)買入股票的成本總額為894，640，281.61元；賣出股票的收入總額為879，439，450.88元。

　　(五)報告期末按券種分類的債券投資組合

　　(六)報告期末債券投資的前五名債券明細(xì)

　　(七)組合報告附注

　　1、報告期內(nèi)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查或在本報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的情況。

　　2、報告期內(nèi)本基金投資的前十名股票中沒有在基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。

　　3、截至2005年6月30日，本基金的其他資產(chǎn)構(gòu)成如下：

　　4、至2005年6月30日，本基金持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)債明細(xì)如下：

　　七、基金份額持有人戶數(shù)、持有人結(jié)構(gòu)及前十名持有人

　　1、基金份額持有人戶數(shù)、持有人結(jié)構(gòu)

　　2、基金前十名持有人情況

　　注：以上數(shù)據(jù)根據(jù)中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司提供的本基金前100名持有人名冊匯總編制。

　　八、重大事件揭示

　　1、本報告期內(nèi)本基金沒有召開基金份額持有人大會。

　　2、本公司于2005年2月17日在中國證券報發(fā)布《富國基金管理有限公司關(guān)于副總經(jīng)理魏青離任的公告》。

　　3、本年度無涉及基金管理人、基金資產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟事項。

　　4、本報告期本基金投資策略無改變。

　　5、本報告期內(nèi)本基金無收益分配事項。

　　6、本報告期內(nèi)基金管理人沒有改聘為其審計的

　　7、本報告期內(nèi)基金管理人、托管人及其高級管理人員無受到監(jiān)管部門稽查或處罰的情況。

　　8、截止2005年6月30日各券商股票、債券、回購交易量及傭金情況如下：

　　注：上述傭金已扣除中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司收取的由券商承擔(dān)的證券結(jié)算風(fēng)險基金。

　　本期租用席位的變更情況：本基金本期無開通、終止券商席位。

　　九、備查文件目錄

　　1、中國證監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立漢盛證券投資基金的文件

　　2、漢盛證券投資基金基金合同

　　3、漢盛證券投資基金托管協(xié)議

　　4、中國證監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立富國基金管理有限公司的文件

　　5、漢盛證券投資基金財務(wù)報表及報表附注

　　6、報告期內(nèi)在指定報刊上披露的各項公告

　　存放地點：上海市黃浦區(qū)廣東路689號海通證券大廈13、14層

　　查閱方式：投資者對本報告書如有疑問，可咨詢本基金管理人富國基金管理有限公司。

　　咨詢電話：(021)53594678

　　公司網(wǎng)址：http：//www.fullgoal.com.cn

　　富國基金管理有限公司

　　二00五年八月二十五日