漢鼎證券投資基金2005年半年度報告摘要

　　重要提示

　　富國基金管理有限公司的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本半年度報告已經(jīng)三分之二以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發(fā)。

　　基金托管人中國工商銀行根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2005年8月22日復核了本報告中的財務(wù)指標、凈值表現(xiàn)、財務(wù)會計報告、投資組合報告等內(nèi)容，保證復核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　富國基金管理有限公司承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　基金半年度財務(wù)報告未經(jīng)審計。

　　本半年度報告摘要摘自半年度報告正文，投資者欲了解詳細內(nèi)容，應(yīng)閱讀半年度報告正文。

　　一、基金簡介

　　(一)基金簡稱：基金漢鼎

　　交易代碼：500025

　　運作方式：契約型封閉式

　　基金合同生效日：2000年6月30日

　　報告期末基金份額總額：500，000，000.00份

　　基金合同存續(xù)期：至2008年12月31日

　　基金份額上市交易的證券交易所：上海證券交易所

　　上市日期：2000年8月17日

　　(二)投資目標：通過注重投資符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的信息技術(shù)以及運用信息技術(shù)對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進行改造，提升經(jīng)營效率的上市公司，從而實現(xiàn)長期資本增值，充分注重投資組合的成長性并兼顧流動性，同時通過投資組合等措施減少和分散投資風險，確�；�金資產(chǎn)的安全。

　　投資策略：本基金是積極成長型基金，遵守資產(chǎn)配置的均衡原則、適度集中、組合投資、堅持以基本面研究驅(qū)動投資的基礎(chǔ)上注重波段操作，獲取最大收益。

　　基金業(yè)績比較基準：無

　　基金風險收益特征：無

　　(三)基金管理人：富國基金管理有限公司

　　信息披露負責人：林志松

　　電話： 021-53594678

　　傳真： 021-63410600

　　電子郵箱：public＠fullgoal.com.cn

　　(四)基金托管人：中國工商銀行

　　信息管理負責人：莊為

　　電話：010？66107333

　　傳真：010？66106904

　　電子郵箱：custody＠icbc.com.cn

　　(五)登載半年度報告正文的管理人互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址：www.fullgoal.com.cn

　　基金半年度報告置備地點：

　　富國基金管理有限公司 上海市黃浦區(qū)廣東路689號海通證券大廈13、14層

　　中國工商銀行 北京市西城區(qū)復興門內(nèi)大街55號

　　上海證券交易所 上海市浦東南路528號

　　二、主要財務(wù)指標和基金凈值表現(xiàn)

　　(一)主要財務(wù)指標

　　1、基金本期凈收益： 21，447，592.36元

　　2、基金份額本期凈收益： 0.0429元

　　3、期末可供分配基金份額收益 -0.1345元

　　4、期末基金資產(chǎn)凈值： 432，727，913.87元

　　5、期末基金份額凈值： 0.8655元

　　6、本期基金份額凈值增長率： -3.06%

　　提示：上述基金業(yè)績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用(例如，封閉式基金交易傭金等)，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　(二)基金凈值表現(xiàn)

　　1、漢鼎證券投資基金歷史各時間段份額凈值增長率表

　　注：由于基金漢鼎在其基金合同和招募說明書中沒有業(yè)績比較基準，此表只列示基金的凈值表現(xiàn)。

　　2、自基金合同生效以來漢鼎證券投資基金份額凈值增長率歷史走勢圖

　　注：由于基金漢鼎在其基金合同和招募說明書中沒有業(yè)績比較基準，此圖只列示基金的凈值表現(xiàn)。

　　三、管理人報告

　　(一)基金管理人及基金經(jīng)理小組情況

　　1、基金管理人

　　富國基金管理有限公司于1999年4月13日獲國家工商行政管理局登記注冊成立，是經(jīng)中國證監(jiān)會批準設(shè)立的首批十家基金管理公司之一，公司于2001年3月從北京遷址上海。2003年9月加拿大蒙特利爾銀行(BMO)參股富國基金管理有限公司的工商變更登記辦理完畢，富國基金管理有限公司成為國內(nèi)首批成立的十家基金公司中，第一家中外合資的基金管理公司。截止2005年6月30日，本基金管理人管理漢盛證券投資基金、漢興證券投資基金、漢鼎證券投資基金、漢博證券投資基金四只封閉式證券投資基金和富國動態(tài)平衡證券投資基金、富國天利增長債券投資基金、富國天益價值證券投資基金、富國天瑞強勢地區(qū)精選混合型證券投資基金四只開放式證券投資基金。

　　2、基金經(jīng)理小組

　　許達先生， 基金經(jīng)理， 1968年出生， 工商管理碩士， 8年金融、證券從業(yè)經(jīng)歷。曾任卡斯特期貨經(jīng)紀公司分析員、申銀萬國證券研究所行業(yè)分析師。2001年2月加入富國基金管理有限公司，歷任行業(yè)分析師，漢興基金基金經(jīng)理助理、漢盛基金基金經(jīng)理助理。

　　(二)遵規(guī)守信說明

　　本報告期，富國基金管理有限公司作為漢鼎證券投資基金的管理人按照《中華人民共和國證券投資基金法》、《中華人民共和國證券法》、《漢鼎證券投資基金基金合同》以及其它有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在嚴格控制風險的基礎(chǔ)上為持有人謀求最大利益。運作整體合法合規(guī)，無損害基金持有人利益的行為。

　　(三)對報告期內(nèi)本基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)的說明與解釋

　　上半年GDP增速強勁，但預期極為負面。投資者對宏觀經(jīng)濟的預期基本相同：今年上半年是經(jīng)濟周期的頂峰，隨后經(jīng)濟增速將逐年回落，上游周期性行業(yè)前兩年過度投資形成的巨大產(chǎn)能集中釋放將壓縮企業(yè)的利潤空間，上下游產(chǎn)業(yè)價格的剪刀差有望縮小。在這樣的預期下，投資者選擇非周期性行業(yè)，回避周期性行業(yè)似乎成為最為理性的選擇，防御策略也順其自然地成為上半年的投資主流。

　　基金漢鼎上半年做了兩次比較大的調(diào)整。第一次是在元月份，當時針對房地產(chǎn)的火爆重點投資了房地產(chǎn)、鋼鐵、石化等行業(yè)內(nèi)的重點公司。第二次是在三月份，基于對房地產(chǎn)行業(yè)的不利預期，減持了房地產(chǎn)、鋼鐵、石化等周期類股票，增持了交通運輸、食品飲料、信息類股票。上半年本基金認為大盤股在行業(yè)地位、估值水平、及流動性上都有較強的吸引力，所以在風格類資產(chǎn)的選擇上重點投資了大盤股�？偟膩碚f，上半年比較正確地把握了投資方向，但由于力度不足，致使投資業(yè)績不盡如人意。

　　(四)對宏觀經(jīng)濟、證券市場及行業(yè)走勢的展望

　　證券市場正經(jīng)歷著巨大的變革：投資理念變革和制度變革，這兩種變革將成為未來較長時間內(nèi)市場發(fā)展的驅(qū)動力。盡管由于宏觀預期和股權(quán)分置改革導致短期內(nèi)投資者對A股市場喪失信心，投資股票成為勇敢者的游戲，然而一個具有估值吸引力，對價吸引力和制度變革吸引力的A股市場已經(jīng)成為長期投資者的天堂。

　　在經(jīng)濟增長率放緩預期下，短期內(nèi)股票市場難以形成新的一輪牛市，價值投資理念必然仍是A股市場投資者唯一的選擇。隨著股權(quán)分置改革的深入，其對價值投資理念的影響將遵從“負面影響？？？〉負面影響減弱？？？〉產(chǎn)生積極的正面影響”這么一個過程。

　　由股權(quán)分置改革開始的制度變革不僅僅產(chǎn)生對價吸引力，更大的吸引力在于制度變革后全新市場帶來的投資機會。經(jīng)濟增長率下滑預期不足以使市場產(chǎn)生一輪大的牛市，但是由于制度變革的力量將使整個A股市場充滿活力，存在大量局部的、微觀的投資機會。放眼未來，我們心中充滿希望。

　　下半年基金漢鼎將采取積極主動的投資策略，努力尋找被趨勢投資者冷落的具有長期價值的股票。在股票選擇上，我們?nèi)詫�堅持年初制定的策略：投資具有核心技術(shù)競爭優(yōu)勢的高科技公司，如集成電路、電子元器件、通信設(shè)備制造等公司及信息產(chǎn)業(yè)中具行業(yè)領(lǐng)先或技術(shù)領(lǐng)先的公司；投資上游資源型公司；投資具有壟斷優(yōu)勢，有定價權(quán)的公司。

　　四、托管人報告

　　2005年上半年度，本托管人在對漢鼎證券投資基金的托管過程中，嚴格遵守《證券投資基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)、基金合同，不存在任何損害基金份額持有人利益的行為，完全盡職盡責地履行了應(yīng)盡的義務(wù)。

　　2005年上半年度漢鼎證券投資基金管理人？？？富國基金管理有限公司在投資運作、基金資產(chǎn)凈值計算、基金費用開支等問題上，不存在任何損害基金份額持有人利益的行為，在各重要方面的運作嚴格按照基金合同的規(guī)定進行。

　　本托管人依法對漢鼎證券投資基金管理人？？？富國基金管理有限公司在2005年上半年度所編制和披露的漢鼎證券投資基金半年度報告中財務(wù)指標、凈值表現(xiàn)、財務(wù)會計報告、投資組合報告等內(nèi)容進行了核查，以上內(nèi)容具有真實、準確和完整性。

　　中國工商銀行資產(chǎn)托管部

　　2005年8月22日

　　五、財務(wù)會計報告(未經(jīng)審計)

　　(一)會計報告書

　　1、2005年6月30日資產(chǎn)負債表 金額單位：人民幣元

　　所附附注為本會計報表的組成部分

　　2、2005年上半年度經(jīng)營業(yè)績表 金額單位：人民幣元

　　所附附注為本會計報表的組成部分

　　3、2005年上半度基金收益分配表 金額單位：人民幣元

　　所附附注為本會計報表的組成部分

　　4、2005年度上半基金凈值變動表 金額單位：人民幣元

　　所附附注為本會計報表的組成部分

　　(二)會計報表附注

　　一、基金設(shè)立說明

　　漢鼎證券投資基金(以下簡稱“本基金”)的前身是寶鼎投資基金(以下簡稱“寶鼎基金”)。2000年6月9日寶鼎基金持有人大會決議通過申請摘牌、更換發(fā)起人、更換管理人、更換托管人、基金資產(chǎn)移交、更名等議案，審議通過了《漢鼎證券投資基金基金契約》，通過了申請上市、申請擴募和續(xù)期等授權(quán)議案。寶鼎基金于2000年6月30日辦理了資產(chǎn)及負債移交手續(xù)，基金管理人更換為富國基金管理有限公司，基金托管人更換為中國工商銀行，基金為契約型封閉式，發(fā)起人為申銀萬國證券股份有限公司及富國基金管理有限公司，發(fā)行規(guī)模為2億份基金單位，存續(xù)期調(diào)整為1994年1月1日至2003年12月31日，并正式更名為漢鼎證券投資基金。

　　本基金經(jīng)上海證券交易所(以下簡稱“上交所”)上證上字［2000］63號文審核同意，于2000年8月17日在上交所掛牌交易。

　　經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)基金字［2000］53號文《關(guān)于漢鼎證券投資基金設(shè)立、上市、擴募和續(xù)期的批復》批準，本基金于2000年10月30日基金單位總份額由原有2億份基金單位按面值擴募至5億份基金單位，存續(xù)期限延長5年至2008年12月31日。本次擴募配售可流通的基金單位份額于2000年11月28日在上交所上市交易。

　　二、會計報表編制基礎(chǔ)

　　本基金的會計報表系按照《金融企業(yè)會計制度》、《證券投資基金會計核算辦法》、中國證券監(jiān)督管理委員會頒布的《證券投資基金信息披露管理辦法》、《證券投資基金信息披露內(nèi)容與格式準則》第2號《年度報告的內(nèi)容與格式》和《證券投資基金信息披露編報規(guī)則》第3號《會計報表附注的編制及披露》及基金合同的規(guī)定而編制。

　　三、主要會計政策

　　(1)本報告期所采用的會計政策、會計估計與最近一期年度報告相一致。

　　(2)本基金本期無為處理對基金財務(wù)狀況及基金運作有重大影響的事項而采取的其他會計政策和會計估計。

　　(3)本報告期沒有發(fā)生重大會計差錯。

　　(4)稅項

　　1)印花稅

　　基金管理人運用基金買賣股票2005年1月24日前按照2‰的稅率征收印花稅，2005年1月24日后按1‰征收印花稅。

　　2)營業(yè)稅、企業(yè)所得稅

　　根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局財稅字［2004］78號文《關(guān)于證券投資基金稅收政策的通知》，自2004年1月1日起，對證券投資基金(封閉式證券投資基金，開放式證券投資基金)管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，繼續(xù)免征營業(yè)稅和企業(yè)所得稅。

　　3)個人所得稅

　　對基金取得的債券的利息收入及儲蓄利息收入，由債券發(fā)行企業(yè)和銀行在向基金派發(fā)債券的利息收入及儲蓄利息收入時代扣代繳20%的個人所得稅；

　　對基金在2005年6月13日前取得股票的股息、紅利收入，由上市公司在向基金派發(fā)股息、紅利收入時代扣代繳20%的個人所得稅；對基金在2005年6月13日后取得股票的股息、紅利收入，根據(jù)財稅［2005］102號文通知，暫減按50%計算個人應(yīng)納稅所得額，即上市公司在向基金派發(fā)股息、紅利收入時按10%代扣代繳個人所得稅。

　　四、 重大關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)方交易及關(guān)聯(lián)方報酬

　　(1)關(guān)聯(lián)方

　　關(guān)聯(lián)方名稱 與本基金的關(guān)系

　　富國基金管理有限公司 基金管理人、基金發(fā)起人

　　中國工商銀行 基金托管人

　　申銀萬國證券股份有限公司 基金發(fā)起人、基金管理人的股東

　　海通證券股份有限公司 基金管理人的股東

　　山東省國際信托投資有限公司 基金管理人的股東

　　加拿大蒙特利爾銀行 基金管理人的股東

　　(2) 通過關(guān)聯(lián)方席位進行的交易

　　2005年上半年

　　2005年上半年

　　2004年上半年

　　注：(1)上述傭金已扣除中國證券登記結(jié)算有限責任公司收取的由券商承擔的證券結(jié)算風險基金。(2)股票交易傭金為成交金額的1‰，該金額應(yīng)扣除證券公司需承擔的費用(包括但不限于買(賣)經(jīng)手費、買(賣)證管費和證券結(jié)算風險基金等)；證券公司不向本基金收取國債現(xiàn)貨及國債回購和企業(yè)債券的交易傭金，但交易的經(jīng)手費和證管費由本基金交納，其所計提的證券結(jié)算風險基金從支付給證券公司的股票交易傭金中扣除。1‰傭金的比率是公允的，符合證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定。管理人因此從關(guān)聯(lián)方獲得的服務(wù)主要包括：有關(guān)宏觀經(jīng)濟形勢與經(jīng)濟政策、國內(nèi)外金融市場動態(tài)、行業(yè)與上市公司動態(tài)以及各類專題研究報告等內(nèi)容的一攬子研究成果。

　　(3) 基金管理人費用

　　支付基金管理人富國基金管理有限公司的管理人報酬按前一日的基金資產(chǎn)凈值1.5%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。其計算公式為：日基金管理費＝前一日基金資產(chǎn)凈值×1.5%÷當年天數(shù)。

　　(4) 基金托管人費用

　　支付基金托管人中國工商銀行的托管費按前一日的基金資產(chǎn)凈值的0.25%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。計算公式為：

　　日托管費＝前一日基金資產(chǎn)凈值×0.25%÷當年天數(shù)。

　　(5) 與關(guān)聯(lián)方進行的其他交易

　　●本基金2005年上半年度未與基金托管人進行回購及債券交易；

　　●本基金2004年上半年度未與托管行發(fā)生銀行間債券交易，與托管行發(fā)生的銀行間債券回購交易總金額為120，000，000.00元，利息支出為47，753.42元。

　　五、期末流通受限的基金資產(chǎn)

　　六、投資組合報告(2005年6月30日)

　　(一)基金資產(chǎn)組合情況

　　截至2005年6月30日，富國漢鼎證券投資基金資產(chǎn)凈值為432，727，913.87元，單位基金凈值為0.8655元，累計單位基金凈值為0.8715元。其資產(chǎn)組合情況如下：

　　(二)按行業(yè)分類的股票投資組合

　　(三)截止2005年6月30日前十名股票投資明細

　　注：投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細，應(yīng)閱讀登載于富國基金管理有限公司網(wǎng)站的半年度報告正文。

　　(四)報告期內(nèi)股票投資組合的重大變動

　　1、報告期內(nèi)累計買入價值前二十名的股票明細：

　　2、報告期內(nèi)累計賣出價值前二十名的股票明細：

　　3、報告期內(nèi)買入股票的成本總額、賣出股票的收入總額

　　(五)債券投資組合

　　(六)債券投資的前五名債券明細

　　(七)投資組合報告附注

　　1、報告期內(nèi)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查或在本報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責、處罰的情況。

　　2、報告期內(nèi)本基金投資的前十名股票中沒有在本公司備選股票庫之外的股票。

　　3、截至2005年6月30日，本基金的其他資產(chǎn)項目構(gòu)成如下：

　　4、截至2005年6月30日，本基金未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)債。

　　七、基金份額持有人戶數(shù)、持有人結(jié)構(gòu)及前十名持有人

　　1、基金份額持有人戶數(shù)、持有人結(jié)構(gòu)

　　2、基金前十名持有人情況

　　八、重大事件揭示

　　1、本報告期內(nèi)本基金沒有召開基金份額持有人大會。

　　2、本公司于2005年2月17日在中國證券報發(fā)布《富國基金管理有限公司關(guān)于副總經(jīng)理魏青離任的公告》；于2005年3月19日在中國證券報、上海證券報和證券時報發(fā)布了《富國基金管理有限公司更換基金經(jīng)理的公告》，聘任許達先生為漢鼎證券投資基金的基金經(jīng)理。

　　3、本報告期內(nèi)，無涉及基金管理人、基金資產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟。

　　4、本報告期本基金投資策略無改變。

　　5、本報告期內(nèi)本基金無收益分配事項。

　　6、本報告期內(nèi)基金管理人沒有改聘為其審計的

　　7、本報告期內(nèi)基金管理人、托管人及其高級管理人員無受到監(jiān)管部門稽查或處罰的情況。

　　8、截止2005年6月30日各券商股票、債券、回購交易量及傭金情況如下：

　　注：上述傭金不包括上海及深圳證券交易所收取的證券結(jié)算風險基金。

　　各券商租用席位情況：

　　本期租用席位的變更情況：未發(fā)生變更

　　九、備查文件目錄

　　1、中國證監(jiān)會批準設(shè)立漢鼎證券投資基金的文件

　　2、漢鼎證券投資基金基金合同

　　3、漢鼎證券投資基金托管協(xié)議

　　4、中國證監(jiān)會批準設(shè)立富國基金管理有限公司的文件

　　5、漢鼎證券投資基金財務(wù)報表及報表附注

　　6、報告期內(nèi)在指定報刊上披露的各項公告

　　存放地點：上海市黃浦區(qū)廣東路689號海通證券大廈13、14層

　　查閱方式：投資者對本報告書如有疑問，可咨詢本基金管理人富國基金管理有限公司。

　　咨詢電話：(021)53594678

　　公司網(wǎng)址：http：//www.fullgoal.com.cn

　　富國基金管理有限公司

　　二OO五年八月二十五日