巨田基金公司關于旗下基金權證投資方案的公告

　　為規范本公司旗下基金的權證投資運作，保護基金份額持有人的合法權益，根據《證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《關于股權分置改革中證券投資基金投資權證有關問題的通知》等相關法律法規及中國證監會的有關規定，本公司就旗下基金進行權證投資制定如下方案。本方案適用于本公司根據基金合同要求可進行權證投資的基金產品。

　　一、投資比例限制

　　1、一只基金在任何交易日買入權證的總金額,不得超過上一交易日基金資產凈值的千分之五；

　　2、一只基金持有的全部權證,其市值不得超過基金資產凈值的百分之三；

　　3、公司管理的全部基金持有的同一權證不得超過該權證的百分之十。

　　中國

　　二、投資策略

　　本公司對權證的投資建立在對標的證券和組合收益風險進行分析的基礎之上，權證在基金的投資中將主要起到鎖定收益和控制風險的作用。

　　本公司以BS模型和二叉樹模型為基礎來對權證進行定價，并根據市場情況對定價模型和參數進行適當修正。

　　本公司在組合構建和操作中運用的投資策略主要包括但不限于保護性看跌策略、拋補的認購權證、雙限策略等。

　　三、信息披露方式

　　本公司旗下基金投資權證的信息披露將嚴格按照《證券投資基金法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》、《關于股權分置改革中證券投資基金投資權證的有關問題通知》、《基金合同》、本方案及其它有關規定進行。本公司旗下基金投資權證的信息披露事項將至少在中國證監會指定的一種媒體上公告。

　　基金投資權證應在各基金定期報告(包括基金的年度報告、半年度報告及季度報告)、更新的招募說明書中披露如下事項：

　　1、在基金季度報告和更新的招募說明書中披露各基金期末持有權證的總市值及其占基金資產凈值的比例；

　　2、在基金年度報告和半年度報告中披露各基金報告期末持有權證的總市值及其占基金資產凈值的比例、按市值占基金資產凈值比例大小排序的所有權證明細(包括權證代碼、權證名稱、數量、期末市值、市值占基金資產凈值的比例)、報告期間權證投資損益等；

　　3、按照中國證監會規定基金投資權證應當披露的其他信息。

　　四、風險控制措施

　　1、研究控制

　　研究標的證券的基本面，包括該證券的潛在風險及未來可能的變化；通過使用風險指標，研究權證本身的風險收益；研究權證如何在不同的策略下，影響基金的風險收益。

　　2、決策控制

　　基金管理小組需要對擬投資的權證提出明確策略，在授權范圍內進行投資。

　　3、流程控制

　　根據公司相關制度要求，交易和清算系統對權證投資過程中的投資比例、持倉市值、流動性和波動性等事項進行監控。監察稽核部將對權證投資進行監控。

　　五、風險揭示

　　權證是金融衍生品的一種，具有高杠桿、高風險、高收益的特征，風險較大。本管理人旗下基金將可能投資權證，請基金份額持有人注意投資風險。本公司可以根據法律、法規及市場情況的變化及時修訂權證投資方案。

　　特此公告。

　　巨田基金管理有限公司

　　2005年8月25日