金鷹基金關于旗下基金股改權證投資方案的公告

　　根據(jù)中國證監(jiān)會發(fā)布的《關于股權分置改革中證券投資基金投資權證有關問題的通知》(證監(jiān)基金字[2005]138號)要求及《證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》和相關基金合同的規(guī)定，現(xiàn)將金鷹基金管理有限公司(以下簡稱“本公司”)管理的金鷹成份股優(yōu)選證券投資基金、金鷹中小盤精選證券投資基金在股權分置改革中權證投資方案公告如下：

　　一、投資比例限制

　　1、任一基金在任何交易日買入權證的總金額，不得超過上一交易日基金資產(chǎn)凈值的千分之五；

　　2、任一基金持有的全部權證，其市值總和不得超過基金資產(chǎn)凈值的百分之三；

　　3、任一基金采用方向性買入持有的單一權證，其市值總和不得超過基金資產(chǎn)凈值的百分之二；

　　4、本基金管理人所管理的全部基金持有同一權證，不得超過該權證的百分之十；

　　5、因證券市場波動、基金規(guī)模變動、

　　6、中國證監(jiān)會另有規(guī)定的，遵從其相關規(guī)定。

　　二、投資策略

　　在不改變基金合同規(guī)定的基金風險收益特征和投資比例限制下配置權證投資。本基金管理人將主要通過對權證標的證券的基本面研究,并結合權證定價模型對權證估值的基礎上，采取積極主動投資。具體投資策略：以方向性買入持有策略和套期保值策略為主。

　　三、投資決策程序

　　權證投資決策程序如下：

　　第一步：研究部完成詳細的權證價值分析報告，并提交投資部討論；

　　第二步：投資部根據(jù)研究報告，結合相關法律法規(guī)和基金合同，在充分討論和論證的基礎上形成權證投資計劃，并提交投資決策委員會審議；

　　第三步：投資決策委員會結合風險評估小組意見形成投資決議，并授權基金經(jīng)理實施；

　　第四步：基金經(jīng)理按照投資決策委員會的決議執(zhí)行。

　　四、權證投資風險提示

　　權證投資的風險除了在基金合同揭示的風險外，還具有如下特定的風險：

　　1、發(fā)行人風險：發(fā)行人(或其擔保人)不履行權證項下的義務的風險。

　　2、流動性風險：投資者不能夠在市場上以合理價格買賣權證的風險。

　　3、杠桿風險：權證投資會放大標的證券的波動率，增加權證價格的波動。

　　4、交易中止風險：如果權證發(fā)行人不遵守證券交易所規(guī)則，交易所可能會暫停或中止權證的交易。交易所可能也會出于保持市場公平、有序的目的而暫停某些權證的交易。

　　5、有限的存續(xù)期風險：權證有到期日，因而其存續(xù)期有限。

　　五、風險控制措施

　　1、嚴格遵守本投資方案規(guī)定的權證投資各種比例限制和禁止行為，并在設計投資組合時，對風險暴露預留一定空間。

　　2、格遵守相關法律法規(guī)，對合規(guī)性進行實時監(jiān)察。

　　3、只對進入核心

　　4、公司風險評估小組對權證風險進行動態(tài)評估，并及時通告基金經(jīng)理、投資決策委員會、風險控制委員會。

　　5、設置“止損/止利”點。

　　六、信息披露

　　本公司將嚴格按照相關法律法規(guī)、基金合同及其他有關規(guī)定進行基金權證投資的信息披露工作，在基金季度報告、半年度報告、年度報告的投資組合報告中披露基金投資權證的有關信息。　　

　　若中國證監(jiān)會有新的規(guī)則，按新的規(guī)則進行相關信息披露。

　　特此公告。

　　金鷹基金管理有限公司

　　二OO五年八月二十五日