同智證券投資基金2005年半年度報告摘要 | |||||||||
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http://whmsebhyy.com 2005年08月24日 11:57 上海證券報網絡版 | |||||||||
重要提示 本基金管理人長盛基金管理有限公司(以下簡稱“本公司”)的董事會及董事保證同智證券投資基金(以下簡稱“本基金”)2005年半年度報告(以下簡稱“本報告”)所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本半年度報告已經三分之二以上獨立董事簽字同意,并由董事長簽發。
本基金托管人中國銀行股份有限公司根據本基金合同規定,于2005年8月23日復核了本報告中的財務指標、凈值表現、財務會計報告、投資組合報告等內容,保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。 基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利。 基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險,投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。 基金半年度報告中的財務會計報告無須審計,因此本報告期的財務會計報告未經審計。 本報告會計期間:2005年1月1日至2005年6月30日。 本半年度報告摘要摘自半年度報告正文,投資者欲了解詳細內容,應閱讀半年度報告正文。 第一章 基金簡介 一、基金產品概況 基金簡稱:基金同智 交易代碼:184702 基金運作方式:契約型封閉式 基金合同生效日:1992年3月13日 2005年6月30日基金份額總額:5億份 基金合同存續期:1992年3月13日至2007年3月12日,共15年 基金份額上市的證券交易所:深圳證券交易所 基金上市日期:2000年5月15日 二、投資策略 (一)資產配置策略 投資決策委員會根據市場發展情況,確定在一段時間內市場發展的總體趨勢,并在此基礎上確定資產配置比例。當判斷后市多頭特征明顯時,將顯著增加股票投資在資產總額中的比重,現金和債券比重將相應減少;反之,當判斷后市空頭特征明顯時,將顯著減少股票投資在資產總額中的比重,現金和債券比重將相應增加。 (二)股票投資策略 成長型股票的主要特征是業績保持高速增長,因此本基金在選擇成長型股票進行投資時主要考慮以下幾方面: 1、預期未來幾年公司凈利潤的增長速度高于同行業平均水平; 2、公司主營業務利潤(含與主營業務性質相同或相似的投資收益)占利潤總額的比例較大; 3、保持一定凈資產收益率的前提下,預期公司未來幾年的股本擴張速度高于市場平均水平; 4、預期公司發展將發生積極變化,從而使其未來盈利能力有實質改善; 5、公司在管理、科研開發、營銷網絡、對資源或市場的壟斷等方面具有優勢。 根據對上市公司上述若干方面的分析,確定成長型股票的初選范圍,并在此基礎上,對每只股票進行個案分析,確定其基本投資價值特征。在投資時,按投資決策委員會確定的資產配置比例,選取成長型特征最明顯的股票進行組合投資。 (三)業績比較基準:無 (四)風險收益特征:無 三、基金管理人 法定名稱:長盛基金管理有限公司 信息披露負責人:葉金松 聯系電話:010-64689198 傳真:010-64689471 電子郵箱:yejs@csfunds.com.cn 四、 基金托管人 法定名稱:中國銀行股份有限公司 信息披露負責人:忻如國 聯系電話:010-66594856 傳真:010-66594853 電子郵箱:tgxxpl@bank-of-china.com 五、信息披露 (一)本基金半年度報告正文登載于本公司互聯網網址:http://www.csfunds.com.cn (二)置備地點:本半年度報告分別置備于基金管理人和基金托管人的辦公地址,以及基金上市交易的證券交易所,供公眾查閱、復制。 第二章 主要財務指標和基金凈值表現 一、主要財務指標 2005年上半年度主要財務指標 所述基金業績指標不包括基金份額持有人認購或交易基金的各項費用,計入費用后實際收益水平要低于所列數字。 二、基金凈值表現 (一)基金同智歷史各時間段基金份額凈值增長率 注:本基金無同期業績比較基準收益率 (二)自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況 注:本基金無同期業績比較基準 第三章 管理人報告 一、基金管理人及基金經理介紹 (一)基金管理人 本基金管理人經中國證監會證監基字[1999]6號文件批準,于1999年3月成立,注冊資本為人民幣10000萬元。目前,本公司股東及其出資比例為:國元證券有限責任公司49%、安徽省創新投資有限公司26%、安徽省投資集團有限責任公司25%。截至2005年6月30日,基金管理人共管理四支封閉式基金、三支開放式基金和社保基金委托資產,管理資產規模約130億元。 (二)基金經理介紹 閔昱,男,1976年出生,獲經濟學碩士學位,并取得全國銀行間市場交易從業資格及證券、基金從業資格。1999年加入長盛基金管理有限公司,先后擔任基金同智基金經理助理、基金同德基金經理助理、基金同智基金經理、基金同益基金經理。現任本基金基金經理。 二、合規情況說明 本基金管理人在報告期內,在基金運作中遵規守信,嚴格遵守《基金法》及其他有關法律法規、基金合同的規定,勤勉盡責地為基金份額持有人謀求利益,不存在損害基金份額持有人利益的行為。 三、本基金業績表現 2005年上半年的凈值增長率為0.04%,在封閉式基金中位于前列,同期的上證綜合指數跌幅為-14.65%,本基金凈值表現超越同期的上證綜合指數的表現與同業平均水平。 四、上半年行情回顧和投資工作總結 2005年上半年市場的行情呈單邊下行的走勢,雖然出臺了解決股權分置、全力救助券商、降低資金成本、吸引多方資金入市等密集利好政策,但在6月初市場依然跌穿千點,創出了8年以來的新低。整體上看上半年市場的下跌可以分為三個階段: 第一階段:年初到3月份,出于對新一輪宏觀緊縮以及加息的預期,市場擔心周期見頂,石化、有色金屬等周期股出現持續陰跌; 第二階段:4月份,隨著宏觀經濟數據的出臺,市場開始憂慮經濟減速和匯率變動帶來的企業盈利下降,與出口相關的一系列股票大幅下跌; 第三階段:進入5月份后,由于首批股權分置試點公司股改方案代表性帶來的困擾,整個市場的估值體系出現紊亂,市場出現普跌。 面對市場的震蕩,基金同智在保持倉位穩定和低周轉率的基礎上,主要進行了行業結構調整,重點減持了盈利前景變差的行業,增持了商業零售、旅游業等穩定增長的行業,并在市場大幅下跌過程時主動調整持倉,積極進行換股操作,特別是在市場恐慌中主動買入長期發展前景明朗的股票,提高了組合的收益。 五、下半年市場展望和本基金投資策略 在上半年密集出臺的政策中,對于整個市場價值中樞持續影響最大的莫過于股權分置改革政策。 從估值上看,解決股權分置的啟動對市場應該是實質利好。一方面,解決股權分置的啟動為解決長期困擾A股市場的制度缺陷提供了基礎,從而降低了A股市場的系統風險;另一方面,在舊制度下,流通股東和非流通股東利益取向不一致,非流通股東利益在市場下跌中受損很小,而在新制度下流通股和非流通股利益將緊密聯系在一起。總之,由于對價的存在,整體市場投資價值將有顯著提高。 對本基金而言,遵循價值投資的理念進行組合配置的思路不會因解決股權分置的啟動而改變。 本基金管理小組認為,隨著市場的大幅度下跌,市場風險已經得到大幅度的釋放,整體市場的估值水平已經和國際接軌,隨著長期資金的逐漸進入,市場將在2005年下半年構筑重要的底部。 下半年,我們總體的投資策略是在保持穩定持有戰略性籌碼的同時逐漸加大組合的進攻性,不斷將組合中的股票優化為治理結構良好、長期業績增長前景明朗、補償空間較大、流動性良好的股票。 第四章 托管人報告 本托管人依據《同智證券投資基金基金合同》與《同智證券投資基金托管協議》,自2000年3月8日起托管同智證券投資基金(以下稱“基金同智”或“本基金”)的全部資產。現根據《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》、《證券投資基金信息披露內容與格式準則第3號<半年度報告的內容與格式>》及其他相關規定,出具本托管人報告。 1、本托管人在托管基金同智期間,嚴格遵守《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》和其他有關法規、基金合同以及托管協議的規定,誠信地履行了基金托管人的職責,不存在損害基金同智基金份額持有人利益的行為。 (1)本托管人履行安全保管基金資產的全部資產的職責,保證基金資產與自有資產等非基金資產嚴格分開,維護基金的獨立賬戶,與本托管人的其他業務和其他基金的托管業務實行了嚴格的分賬管理。嚴格復核從基金資產中列支的各項費用和基金的應得利益,確保基金資產的完整。 (2)本基金的投資運作包括本基金在股票一級市場、股票二級市場、證券交易所債券市場以及銀行間國債市場的交易等,本托管人嚴格根據相關法律法規、基金合同的規定執行基金管理人的投資指令,及時、準確地完成了本基金的各項資金清算交割。本托管人對于本基金的任何資產的運用、處分和分配,均具備正當依據。 (3)本托管人對與基金資產相關的重大合同原件、因履行基金托管人職責而生成或收悉的記錄基金業務活動的原始憑證、記賬憑證、基金賬冊、交易記錄等有妥善的保管。 2、本托管人在2005上半年度依照《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》和其他有關法規、《同智證券投資基金基金合同》及《同智證券投資基金托管協議》對長盛基金管理有限公司???基金同智管理人的基金運作進行了必要的監督。 (1)基金同智管理人在基金資產凈值的計算、以及基金費用開支等方面遵守了《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金會計核算辦法》和其他有關法規、基金合同以及托管協議的規定;未發現其存在任何損害基金份額持有人利益的行為。 (2)本托管人如實、及時、獨立地向中國證監會提交了關于基金同智投資運作方面的報告。 3、本托管人認真復核了本半年度報告中的財務指標、凈值表現、收益分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容,認為其真實、準確和完整。 中國銀行股份有限公司 2005年8月23日 第五章 財務會計報告 一、會計報表(未經審計) 同智證券投資基金資產負債表 (單位:人民幣元) 同智證券投資基金經營業績表 (單位:人民幣元) 所述基金業績指標不包括份額持有人認購或交易基金的各項費用(例如,封閉式基金交易傭金等),計入費用后實際收益水平要低于所列數字。 同智證券投資基金基金收益分配表 (單位:人民幣元) 同智證券投資基金基金凈值變動表 (單位:人民幣元) 二、會計報表附注 本報告期所采用的會計政策、會計估計與2004年年度報告一致。 三、關聯方關系及其交易 1、關聯方關系 下述關聯交易均在正常業務范圍內按一般商業條款訂立。 2、通過關聯方的席位進行的交易 單位:人民幣元 單位:人民幣元 單位:人民幣元 單位:人民幣元 上述傭金按市場傭金率計算,并以扣除由中國證券登記結算有限責任公司收取,并由券商承擔的證券結算風險基金后的凈額列示。 該類傭金協議的范圍還包括傭金收取方為本基金提供的證券投資研究成果和市場信息服務 3、基金管理人及托管人報酬 (1)基金管理人報酬 A、基金管理費按前一日的基金資產凈值的1.5%的年費率計提。計算方法如下: H=E×1.5%/當年天數 H為每日應支付的基金管理費 E為前一日的基金資產凈值 B、基金管理人的管理費每日計算,逐日累計至每月月底,按月支付;并于次月前兩個工作日內從基金資產中一次性支付給基金管理人; C、本基金于2005年度上半年度應支付基金管理費共計人民幣4,042,701.12元(2004年上半年度應支付4,042,508.89元),其中已支付基金管理人管理費為人民幣3,410,228.67元,尚余人民幣632,472.45元未支付。 (2)基金托管費 A、基金托管費按前一日的基金資產凈值的0.25%的年費率計提。計算方法如下: H=E×0.25%/當年天數 H為每日應支付的基金托管費 E為前一日的基金資產凈值 B、基金托管費每日計算,逐日累計至每月月底,按月支付;于次月前兩個工作日內從基金資產中一次性支取; C、本基金2005年度上半年度應支付基金托管費共計人民幣673,783.51元(2004年上半年度應支付673,772.16元),其中已支付基金托管人托管費為人民幣568,371.47元,尚余人民幣105,412.04元未支付。 4、與關聯方銀行間同業市場的債券交易 單位:人民幣元 四、報告期末流通受限制不能自由轉讓的基金資產 基金作為一般法人或戰略投資者認購的新股,在新股上市后的約定期限內不能自由轉讓。基金獲配新股,從新股獲配日至新股上市日或上市公司所公告的基金獲配新股的禁售期限內不能自由流通。 截至2005年6月30日止,本基金流通受限制的股票明細如下: 上述股票均以估值日證券交易所提供的同一股票的市場平均價估值,該日無交易的,以最近一個交易日市場平均價計算。 第六章 投資組合報告 一、2005年6月30日基金資產組合情況 二、2005年6月30日按行業分類的股票投資組合 三、2005年6月30日按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細 投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細,應閱讀登載于本公司互聯網址:http://www.csfunds.com.cn的半年度報告正文。 四、報告期內股票投資組合重大變動 (一) 2005年1月1日至2005年6月30日累計買入、累計賣出的前20名股票明細 (二)2005年1月1日至2005年6月30日基金同智買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額 買入股票成本總額:304,993,343.37元 賣出股票收入總額:326,790,871.61元 五、2005年6月30日按券種分類的債券投資組合 六、2005年6月30日按市值占基金資產凈值比例大小排序前五名債券明細 七、投資組合報告附注 (一)報告期內基金投資的前十名證券的發行主體無被監管部門立案調查,無在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰。 (二)基金投資的前十名股票,均為基金合同規定備選股票庫之內的股票。 (三)其他資產構成 2005年6月30日其他資產構成 (四) 持有的處于轉股期的可轉換債券明細 第七章 基金份額持有人戶數、持有人結構及前十名持有人 一、截止2005年6月30日,前十名持有人名稱、持有份額及比例如下 二、截止2005年6月30日,持有同智基金的總戶數為32,692戶,平均每戶持有15,294.26份,其中機構投資者持有253,713,601份,占總份額的50.74%;個人投資者持有246,286,399份,占總份額的49.26%。 第八章 重大事件揭示 一、本基金在2005年上半年未召開基金份額持有人大會。 二、基金管理人、托管人高級管理人員的變更 經長盛基金管理有限公司第三屆董事會第二次會議審議通過,并報中國證監會批準(證監基金字[2005]33號文),聘任陳禮華先生擔任本公司副總經理。關于變更高級管理人員的公告刊登于二ΟΟ五年三月十四日《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》及本公司網站。 本報告期內,本基金托管人的托管業務部門原總經理唐棣華女士已于2005年4月21日調任其他崗位,目前由秦立儒先生任托管部門負責人。 三、本半年度無涉及本基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟事項。 四、本基金投資策略未改變 五、基金收益分配事項 基金同智2004年實現凈收益40,186,358.55元,期初未分配收益 -15,198,608.64元,本年度可供基金份額持有人分配收益24,987,749.91元。2004年度收益分配方案為:向全體基金份額持有人按每10份基金份額派發現金收益0.450元。 公告刊登于二ΟΟ五年四月十八日《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》及本公司網站。 六、所聘會計師事務所的情況 本基金聘任的會計師事務所為安永華明會計師事務所,安永華明會計師事務所已連續為本基金提供審計服務5年。 七、基金管理人、托管人及其高級管理人員受監管部門稽查或處罰的情形:無 八、本基金租用證券公司專用交易席位的有關情況 (一)根據中國證監會《關于加強證券投資基金監管有關問題的通知》、《關于基金證券交易量分配限制有關規定的解釋》的有關要求,截至本報告期末我司按照選擇證券經營機構的標準,經認真研究后,我們選擇了中信證券股份有限公司(深圳一個席位)、蔚深證券有限責任公司(上海一個席位)、廣東華福證券有限責任公司(上海一個席位)、中山證券有限責任公司(上海一個席位)、國元證券有限公司(上海一個席位)、招商證券股份有限公司(深圳一個席位)、長江證券有限公司(上海一個席位)這七家券商租用交易席位。 (二)2005年1-6月各券商股票交易量及傭金情況如下: (三)2005年1-6月各券商債券、回購交易量情況如下: (四)報告期內租用證券公司席位的變更情況:報告期內停止租用蔚深證券有限責任公司(深圳一個席位)。 長盛基金管理有限公司 二○○五年八月二十四日 新浪聲明:本版文章內容純屬作者個人觀點,僅供投資者參考,并不構成投資建議。投資者據此操作,風險自擔。 |