同益證券投資基金2005年半年度報(bào)告摘要

　　重要提示

　　本基金管理人長(zhǎng)盛基金管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本公司”)的董事會(huì)及董事保證同益證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本基金”)2005年半年度報(bào)告(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本報(bào)告”)所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任，本半年度報(bào)告已經(jīng)三分之二以上獨(dú)立董事簽字同意，并由董事長(zhǎng)簽發(fā)。

　　本基金托管人中國(guó)工商銀行根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2005年8月23日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書(shū)。

　　基金半年度報(bào)告中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)須審計(jì)，因此本報(bào)告期的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告未經(jīng)審計(jì)。

　　本報(bào)告會(huì)計(jì)期間：2005年1月1日至2005年6月30日。

　　本半年度報(bào)告摘要摘自半年度報(bào)告正文，投資者欲了解詳細(xì)內(nèi)容，應(yīng)閱讀半年度報(bào)告正文。

　　第一章 基金簡(jiǎn)介

　　一、基金產(chǎn)品概況

　　基金名稱(chēng)：同益證券投資基金

　　基金簡(jiǎn)稱(chēng)：基金同益

　　交易代碼：184690

　　基金運(yùn)作方式：契約型封閉式

　　基金合同生效日：1999年4月8日

　　報(bào)告期末基金份額總額：20億份

　　基金合同存續(xù)期：1999年4月8日至2014年4月7日，共15年

　　基金份額上市的證券交易所：深圳證券交易所

　　上市日期：1999年4月21日

　　二、投資策略

　　(一)投資目標(biāo)

　　本基金的投資目標(biāo)是為投資者減少和分散投資風(fēng)險(xiǎn)，確保基金資產(chǎn)的安全并謀求基金長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資收益。

　　(二)投資策略

　　始終如一地奉行“價(jià)值投資”的基本原則，并在不同的市場(chǎng)環(huán)境以及市場(chǎng)發(fā)展變化的不同階段，靈活運(yùn)用適合自身運(yùn)作特點(diǎn)的投資原則、投資理念和投資技巧，這是本基金經(jīng)理人投資管理的基本信條。

　　目前，通過(guò)對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)有效性的實(shí)證分析，得出結(jié)論是主動(dòng)型投資有一定的適用性，通過(guò)學(xué)習(xí)、吸收、靈活運(yùn)用國(guó)內(nèi)外先進(jìn)的投資分析方法，深入分析國(guó)際國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)、企業(yè)的基本情況，有可能會(huì)發(fā)現(xiàn)和創(chuàng)造投資機(jī)會(huì)從而獲得超額回報(bào)。當(dāng)然，隨著市場(chǎng)效率的不斷提高，在證券市場(chǎng)獲取超額投資回報(bào)的機(jī)會(huì)在減少，本基金經(jīng)理人將更多借鑒國(guó)外成熟市場(chǎng)的投資經(jīng)驗(yàn)和投資技巧。

　　投資管理分若干層面，本基金經(jīng)理人力求在戰(zhàn)略資產(chǎn)和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)等若干層面優(yōu)化資源配置以實(shí)現(xiàn)單位風(fēng)險(xiǎn)下的收益最大化。在戰(zhàn)略資產(chǎn)配置層，我們尋求現(xiàn)金、債券、股票資產(chǎn)的動(dòng)態(tài)收益-風(fēng)險(xiǎn)最優(yōu)配置；在戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置層，我們尋求成長(zhǎng)型股票和價(jià)值型股票的動(dòng)態(tài)收益-風(fēng)險(xiǎn)最優(yōu)配置。

　　投資分析和投資管理密不可分，投資分析要考慮各種影響因素對(duì)公司價(jià)值進(jìn)行綜合判斷，對(duì)分析假設(shè)和分析方法的合理性進(jìn)行科學(xué)、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)恼撟C，必須做到博與精的有效統(tǒng)一，這也是職業(yè)基金經(jīng)理人追求的境界。

　　(三)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：無(wú)

　　(四)風(fēng)險(xiǎn)收益特征：無(wú)

　　三、基金管理人

　　法定名稱(chēng)：長(zhǎng)盛基金管理有限公司

　　信息披露負(fù)責(zé)人：葉金松

　　電話：010-64689198

　　傳真：010-64689471

　　電子郵箱：yejs＠csfunds.com.cn

　　四、基金托管人

　　法定名稱(chēng)：中國(guó)工商銀行

　　信息披露負(fù)責(zé)人：莊為

　　電話：010-66107333

　　傳真：010-66106904

　　電子郵箱：custody＠icbc.com.cn

　　五、信息披露

　　(一)本基金半年度報(bào)告正文登載于本公司互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址：

　　http：//www.csfunds.com.cn

　　(二)置備地點(diǎn)：本半年度報(bào)告分別置備于基金管理人和基金托管人的辦公地址，以及基金上市交易的證券交易所，供公眾查閱、復(fù)制。

　　第二章 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

　　一、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

　　2005年上半年度主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

　　所述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括基金份額持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　二、基金凈值表現(xiàn)

　　(一) 基金份額凈值增長(zhǎng)率

　　注：本基金無(wú)同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率

　　(二)自基金合同生效以來(lái)基金份額凈值的變動(dòng)情況

　　注：本基金無(wú)同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率

　　第三章 管理人報(bào)告

　　一、簡(jiǎn)要介紹

　　(一)基金管理人

　　本基金管理人經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基字［1999］6號(hào)文件批準(zhǔn)，于1999年3月成立，注冊(cè)資本為人民幣10000萬(wàn)元。目前，本公司股東及其出資比例為：國(guó)元證券有限責(zé)任公司49%、安徽省創(chuàng)新投資有限公司26%、安徽省投資集團(tuán)有限責(zé)任公司25%。截至2005年6月30日，基金管理人共管理四支封閉式基金、三支開(kāi)放式基金和社保基金委托資產(chǎn)，管理資產(chǎn)規(guī)模約130億元。

　　(二)基金經(jīng)理簡(jiǎn)介

　　許彤，男，1969年出生，獲理學(xué)碩士學(xué)位，現(xiàn)任本基金基金經(jīng)理。1997年1月至1998年3月就職于君安證券有限責(zé)任公司投資銀行部，任項(xiàng)目經(jīng)理。1998年4月至2004年2月就職于中信證券股份有限公司資產(chǎn)管理部，任投資業(yè)務(wù)主管。2004年3月加入長(zhǎng)盛基金管理有限公司，先后擔(dān)任基金同益基金經(jīng)理助理、基金經(jīng)理。

　　二、合規(guī)情況說(shuō)明

　　本基金管理人在報(bào)告期內(nèi)，嚴(yán)格按照《基金法》和《同益證券投資基金基金合同》及其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)。投資活動(dòng)中力求勤勉盡責(zé)，努力為提高基金收益工作。基金同益投資組合符合有關(guān)法規(guī)及基金合同的約定，無(wú)損害基金份額持有人利益的行為。

　　三、上半年市場(chǎng)情況簡(jiǎn)述與基金操作回顧

　　2005年上半年，滬深證券市場(chǎng)繼續(xù)延續(xù)幾年的下滑趨勢(shì)，滬市綜指與2004年底相比下滑14.65%，深成指下滑10.02%。在指數(shù)創(chuàng)出千點(diǎn)以下8年多新低的同時(shí)，滬深兩市PE與PB等指標(biāo)達(dá)到了歷史低點(diǎn)。截止到2005年6月30日，本基金份額凈值為0.9616元，上半年的凈值增長(zhǎng)率為0.30%，表現(xiàn)強(qiáng)于大盤(pán)。

　　上半年的股市雖然上演了“部分周期行業(yè)超跌反彈”、“基金對(duì)部分藍(lán)籌股抱團(tuán)取暖”、“股權(quán)分置題材下的尋寶游戲”等短期的階段性行情，但在市場(chǎng)整體中心不斷下移的大背景下，這些短線行情最終也只能是曇花一現(xiàn)，難以給大資金創(chuàng)造出盈利機(jī)會(huì)。部分優(yōu)質(zhì)價(jià)值股票在弱市當(dāng)中以良好的抗跌性彰顯其英雄本色，成為主流資金最好的避風(fēng)港，與之對(duì)應(yīng)，市場(chǎng)大量股票被邊緣化，相當(dāng)部分股票跌幅之大遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出市場(chǎng)預(yù)期。股票表現(xiàn)的嚴(yán)重分化以及所帶來(lái)的巨大風(fēng)險(xiǎn)，再次提示我們價(jià)值投資理念的重要。

　　我們?cè)谀瓿鯇?duì)市場(chǎng)的弱市情況有充分的預(yù)期，指導(dǎo)思想上基本以防御為主，操作策略上重點(diǎn)抓兩方面工作：一是在行業(yè)配置上突出防御性行業(yè)，回避受周期、宏觀調(diào)控影響大的行業(yè)，提高重倉(cāng)股票的集中度，回避大量邊緣化股票下跌的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；二是在個(gè)股選擇上更加精細(xì)，增持消費(fèi)類(lèi)、壟斷類(lèi)股票，減持周期類(lèi)股票。通過(guò)上述措施，我們收到了良好效果，提高了基金資產(chǎn)的安全度。市場(chǎng)行業(yè)分類(lèi)指數(shù)顯示今年上半年金融、食品、旅游、交通運(yùn)輸、商業(yè)為表現(xiàn)最好的行業(yè)，我們?cè)谶@些行業(yè)上均有較高的配置，持倉(cāng)結(jié)構(gòu)與市場(chǎng)熱點(diǎn)比較吻合。

　　四、下階段市場(chǎng)分析與基金投資思路

　　綜合近一時(shí)期宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)基本面、市場(chǎng)面等各方因素，我們認(rèn)為目前股票市場(chǎng)處于多空兩股力量相互對(duì)峙、旗鼓相當(dāng)?shù)奈⒚顣r(shí)期，在此階段，政策面變化對(duì)市場(chǎng)的影響力度大大增加，政策因素成為決定市場(chǎng)走向的重要力量。我們希望在對(duì)多空力量對(duì)比的分析中，梳理出最順應(yīng)市場(chǎng)的投資思路。

　　我們先分析市場(chǎng)的利多因素。最值得關(guān)注的是近期政策面發(fā)生的積極變化。從今年五月開(kāi)始，中國(guó)證監(jiān)會(huì)啟動(dòng)了中國(guó)證券史上具有深遠(yuǎn)意義的股權(quán)分置改革，特別是在第二批試點(diǎn)中，試點(diǎn)公司數(shù)量之大，覆蓋面之廣，尤其是大型藍(lán)籌公司寶鋼和長(zhǎng)電被納入試點(diǎn)范疇，凸顯了管理層在股權(quán)分置改革上的決心、勇氣和魄力。相當(dāng)程度上，減少了投資者的疑惑和畏難情緒，對(duì)市場(chǎng)中長(zhǎng)期投資信心和投資理念的建立作用巨大。股權(quán)分置改革的直接利好主要體現(xiàn)在兩方面：一是隨著個(gè)股對(duì)價(jià)方案的出臺(tái)實(shí)施，A 股的價(jià)格將進(jìn)一步降低，加上連續(xù)多年熊市當(dāng)中的股價(jià)回落，A 股市場(chǎng)的整個(gè)估值水平，不但徹底脫離了高高在上的狀態(tài)，而且呈現(xiàn)出相當(dāng)?shù)奈�引力，使得真正意義上的價(jià)值投資開(kāi)始具有了現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)和適宜土壤。二是股權(quán)分置改革將從根本上改善和解決長(zhǎng)期困繞中國(guó)股市的公司股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理的問(wèn)題。按照管理層目前的工作魄力和力度，我們認(rèn)為這一改革措施的見(jiàn)效僅僅是時(shí)間問(wèn)題，經(jīng)過(guò)短期的陣痛后，中國(guó) A股市場(chǎng)將完成量變到質(zhì)變的過(guò)程，市場(chǎng)的前景十分光明。從中長(zhǎng)線看，我們對(duì)于市場(chǎng)低位的支撐力度很有信心，并認(rèn)為在對(duì)價(jià)之后，市場(chǎng)會(huì)涌現(xiàn)出一批按照國(guó)際估值標(biāo)準(zhǔn)衡量同樣具備較高投資價(jià)值的股票。這些股票會(huì)成為價(jià)值投資的真正載體，支撐起理性投資者的價(jià)值投資信念。基于上述判斷，我們認(rèn)為研判大盤(pán)短期起落的意義并不大，我們的工作重點(diǎn)是尋找、發(fā)現(xiàn)對(duì)價(jià)之后具備高投資價(jià)值的股票。

　　從市場(chǎng)的利空因素看，我們認(rèn)為當(dāng)前市場(chǎng)主要存在三大問(wèn)題：1、股權(quán)改革短期內(nèi)的不確定性以及市場(chǎng)長(zhǎng)期以來(lái)的賠錢(qián)效應(yīng)，影響了場(chǎng)外資金的入場(chǎng)熱情；2、對(duì)于可能出現(xiàn)的世界經(jīng)濟(jì)增速放緩以及中國(guó)出口、投資增速放緩，開(kāi)始引起了投資者擔(dān)憂，一定程度上影響了投資信心；3、從全球范圍看，大量與周期相關(guān)的行業(yè)開(kāi)始進(jìn)入調(diào)整階段，目前中國(guó)股市又是以大宗商品行業(yè)上市公司為主體的市場(chǎng)，對(duì)應(yīng)于周期行業(yè)業(yè)績(jī)的下滑趨勢(shì)，即使周期類(lèi)個(gè)股股價(jià)已經(jīng)大幅下跌，但對(duì)其合理定價(jià)的爭(zhēng)議仍然普遍存在。我們認(rèn)為上述利空因素對(duì)許多相關(guān)行業(yè)的個(gè)股影響較大，進(jìn)一步影響到股市短期的市場(chǎng)表現(xiàn)。

　　總體來(lái)看，我們認(rèn)為：市場(chǎng)上行將受到經(jīng)濟(jì)與盈利不確定性等因素的壓制，下跌又受到政策與估值等因素的支持，在此狀況下，市場(chǎng)處于箱體運(yùn)動(dòng)的可能性較大，政策面因素對(duì)市場(chǎng)的影響作用進(jìn)一步加大，成為左右市場(chǎng)走向以及波動(dòng)幅度的最大因素，我們對(duì)此的關(guān)注程度提高。在此階段，大喜大悲的情緒都可能導(dǎo)致投資上的失誤，控制好心態(tài)，敢于對(duì)短期市場(chǎng)的悲觀和亢奮進(jìn)行低吸高拋將是較好的操作策略。按照價(jià)值投資的標(biāo)準(zhǔn)，挖掘、吸納對(duì)價(jià)之后具備高投資價(jià)值的股票，將是下階段投資工作的重點(diǎn)。

　　在大盤(pán)走勢(shì)不確定性加大的情況下，我們?nèi)匀粓?jiān)持幾個(gè)月以來(lái)的防御投資策略，繼續(xù)持有抗周期能力較強(qiáng)、受宏觀調(diào)控影響小的商業(yè)零售、食品飲料、交通運(yùn)輸?shù)确烙�型行業(yè)，雖然這些行業(yè)前期表現(xiàn)較好，跌幅小于其它板塊，但其估值水平依然合理且有吸引力。另外，對(duì)于跌幅較大、安全性很高的少量周期類(lèi)股票以及受益于股權(quán)分置改革的價(jià)值類(lèi)股票，我們也將進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注，這類(lèi)股票在市場(chǎng)回暖時(shí)，往往有較突出表現(xiàn)，具有較強(qiáng)的進(jìn)攻性。當(dāng)然要想在防御與進(jìn)攻之間做好平衡也是難以把握的事情。我們認(rèn)為在股權(quán)分置引發(fā)的“尋寶游戲”開(kāi)始降溫后，價(jià)值理念依舊是市場(chǎng)投資主線，中長(zhǎng)線看，市場(chǎng)中主流機(jī)構(gòu)資金仍然會(huì)重點(diǎn)鎖定少數(shù)價(jià)值類(lèi)股票。這類(lèi)股票在獲得對(duì)價(jià)之后，投資價(jià)值將進(jìn)一步增加，其安全性與潛在上行空間同步擴(kuò)大，有利于我們加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，提高基金的絕對(duì)收益。

　　第四章 托管人報(bào)告

　　2005年上半年度，本托管人在對(duì)同益證券投資基金的托管過(guò)程中，嚴(yán)格遵守《證券投資基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)、基金合同，不存在任何損害基金份額持有人利益的行為，完全盡職盡責(zé)地履行了應(yīng)盡的義務(wù)。

　　2005年上半年度同益證券投資基金管理人？？？長(zhǎng)盛基金管理有限公司在投資運(yùn)作、基金資產(chǎn)凈值計(jì)算、基金費(fèi)用開(kāi)支等問(wèn)題上，不存在任何損害基金份額持有人利益的行為，在各重要方面的運(yùn)作嚴(yán)格按照基金合同的規(guī)定進(jìn)行。

　　本托管人依法對(duì)同益證券投資基金管理人？？？長(zhǎng)盛基金管理有限公司在2005年上半年度所編制和披露的同益證券投資基金半年度報(bào)告中財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等內(nèi)容進(jìn)行了核查，以上內(nèi)容具有真實(shí)、準(zhǔn)確和完整性。

　　中國(guó)工商銀行資產(chǎn)托管部

　　2005年8月23日

　　第五章 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告

　　一、會(huì)計(jì)報(bào)表(未經(jīng)審計(jì))

　　同益證券投資基金

　　資產(chǎn)負(fù)債表

　　(單位：人民幣元)

　　同益證券投資基金

　　經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)表

　　(單位：人民幣元)

　　所述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括基金份額持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用(例如，封閉式基金交易傭金等)，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　同益證券投資基金

　　基金收益分配表

　　(單位：人民幣元)

　　同益證券投資基金

　　基金凈值變動(dòng)表

　　(單位：人民幣元)

　　二、會(huì)計(jì)報(bào)表附注

　　本報(bào)告期所采用的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)與2004年年度報(bào)告一致。

　　三、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易

　　1、關(guān)聯(lián)方關(guān)系

　　下述關(guān)聯(lián)交易均在正常業(yè)務(wù)范圍內(nèi)按一般商業(yè)條款訂立。

　　2、通過(guò)關(guān)聯(lián)方席位進(jìn)行的交易

　　單位：人民幣元

　　單位：人民幣元

　　單位：人民幣元

　　單位：人民幣元

　　上述傭金按市場(chǎng)傭金率計(jì)算，并以扣除由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司收取，并由券商承擔(dān)的證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金后的凈額列示。

　　該類(lèi)傭金協(xié)議的范圍還包括傭金收取方為本基金提供的證券投資研究成果和市場(chǎng)信息服務(wù)。

　　3、基金管理人及托管人報(bào)酬

　　(1)基金管理人報(bào)酬

　　基金管理費(fèi)

　　A、基金管理費(fèi)按前一日的基金資產(chǎn)凈值的1.5%的年費(fèi)率計(jì)提，計(jì)算方法如下：

　　H＝E×1.5%/當(dāng)年天數(shù)

　　H為每日應(yīng)支付的基金管理費(fèi)

　　E為前一日的基金資產(chǎn)凈值

　　B、基金管理費(fèi)每日計(jì)算，逐日累計(jì)至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前兩個(gè)工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付給基金管理人。本基金于本報(bào)告期應(yīng)支付基金管理人管理費(fèi)共計(jì)人民幣14，496，389.05元，其中已支付基金管理人管理費(fèi)為人民幣12，168，411.36元，尚余人民幣2，327，977.69元未支付。

　　(2)基金托管人報(bào)酬

　　基金托管費(fèi)

　　A、基金托管費(fèi)按前一日的基金資產(chǎn)凈值的0.25%的年費(fèi)率計(jì)提。計(jì)算方法如下：

　　H＝E×0.25%/當(dāng)年天數(shù)

　　H為每日應(yīng)支付的基金托管費(fèi)

　　E為前一日的基金資產(chǎn)凈值

　　B、基金托管費(fèi)每日計(jì)算，逐日累計(jì)至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前兩個(gè)工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支取。本基金于本報(bào)告期應(yīng)支付基金托管人托管費(fèi)共計(jì)人民幣2，416，064.87元，其中已支付基金托管人托管費(fèi)為人民幣2，028，068.59元，尚余人民幣387，996.28元未支付。

　　4、與關(guān)聯(lián)方銀行間同業(yè)市場(chǎng)的債券交易

　　單位：人民幣元

　　四、報(bào)告期末流通轉(zhuǎn)讓受限制不能自由轉(zhuǎn)讓的基金資產(chǎn)

　　基金作為一般法人或戰(zhàn)略投資者認(rèn)購(gòu)的新股，在新股上市后的約定期限內(nèi)不能自由轉(zhuǎn)讓。基金獲配新股，從新股獲配日至新股上市日或上市公司所公告的基金獲配新股的禁售期限內(nèi)不能自由流通。

　　截至2005年6月30日止，本基金流通受限制的股票明細(xì)如下：

　　上述股票均以估值日證券交易所提供的同一股票的市場(chǎng)平均價(jià)估值，該日無(wú)交易的，以最近一個(gè)交易日市場(chǎng)平均價(jià)計(jì)算。

　　第六章 投資組合報(bào)告

　　一、 2005年6月30日基金資產(chǎn)組合情況

　　二、2005年6月30日按行業(yè)分類(lèi)的股票投資組合

　　三、2005年6月30日按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票明細(xì)

　　投資者欲了解本報(bào)告期末基金投資的所有股票明細(xì)，應(yīng)閱讀登載于本公司互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址：http：//www.csfunds.com.cn的半年度報(bào)告正文。

　　四、股票投資組合重大變動(dòng)

　　(一)2005年1月1日至2005年6月30日累計(jì)買(mǎi)入、累計(jì)賣(mài)出前20名股票明細(xì)

　　(二)2005年1月1日至2005年6月30日基金同益買(mǎi)入股票的成本總額及賣(mài)出股票的收入總額

　　買(mǎi)入股票成本總額：872，911，260.56元

　　賣(mài)出股票收入總額：758，938，082.43元

　　五、2005年6月30日按券種分類(lèi)的債券投資組合

　　六、2005年6月30日按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細(xì)

　　七、投資組合報(bào)告附注

　　(一)2004年6月22日下午，中國(guó)證監(jiān)會(huì)內(nèi)蒙古監(jiān)管局組成核查小組進(jìn)入伊利股份，對(duì)該公司進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)核查。12月22日，伊利股份公告：“2004年12月17日，內(nèi)蒙古自治區(qū)檢察院對(duì)公司個(gè)別高管人員的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題正式進(jìn)行立案調(diào)查。因涉嫌挪用公款，目前董事長(zhǎng)鄭俊懷先生、副董事長(zhǎng)楊桂琴女士、董事郭順喜先生、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人兼董事會(huì)秘書(shū)張顯著先生及證券代表李永平先生已被刑事拘留。”

　　本基金買(mǎi)入伊利股份的主要時(shí)間在中國(guó)證監(jiān)會(huì)內(nèi)蒙古監(jiān)管局組成核查小組進(jìn)入伊利股份之前。買(mǎi)入理由是該股為研究員調(diào)研后推薦的股票池中的備選股票且為市場(chǎng)公認(rèn)的藍(lán)籌股，該公司作為行業(yè)龍頭，優(yōu)勢(shì)明顯，參照國(guó)際同類(lèi)公司的估值水平，也具備相當(dāng)?shù)耐顿Y價(jià)值。伊利高管的被捕，凸現(xiàn)了該公司法人治理結(jié)構(gòu)存在不完善之處，對(duì)公司聲譽(yù)造成了較大負(fù)面影響。事件發(fā)生前后，我們多次對(duì)該公司進(jìn)行了實(shí)地調(diào)研，認(rèn)為該公司仍然是國(guó)內(nèi)乳品行業(yè)最具競(jìng)爭(zhēng)力的公司之一。此次事件可能成為公司治理結(jié)構(gòu)等多方面改善的契機(jī)，近期公司的一系列行為也顯示出這種積極跡象，我們會(huì)密切關(guān)注公司后續(xù)經(jīng)營(yíng)及管理方面的變化。

　　(二)基金投資的前十名股票，均為投資于基金合同規(guī)定備選股票庫(kù)之內(nèi)的股票。

　　(三)其他資產(chǎn)構(gòu)成

　　2005年6月30日其他資產(chǎn)構(gòu)成

　　(四)2005年6月30日持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)

　　第七章 基金份額持有人戶數(shù)、持有人結(jié)構(gòu)及前十名持有人

　　一、截止2005年6月30日，前十名持有人名稱(chēng)、持有份額及比例如下

　　二、截止2005年6月30日，持有同益基金的總戶數(shù)為47，852戶，平均每戶持有41，795.54份，其中機(jī)構(gòu)投資者持有1，037，672，099份，占總份額的51.88%；個(gè)人投資者持有962，327，901份，占總份額的48.12%。

　　第八章 重大事件揭示

　　一、本基金在2005年上半年未召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。

　　二、基金管理人高級(jí)管理人員的變更

　　經(jīng)長(zhǎng)盛基金管理有限公司第三屆董事會(huì)第二次會(huì)議審議通過(guò)，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)(證監(jiān)基金字［2005］33號(hào)文)，聘任陳禮華先生擔(dān)任本公司副總經(jīng)理。關(guān)于變更高級(jí)管理人員的公告刊登于二ΟΟ五年三月十四日《中國(guó)證券報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》及本公司網(wǎng)站。本年度無(wú)涉及本基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟事項(xiàng)。

　　三、本半年度無(wú)涉及本基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟事項(xiàng)。

　　四、本基金投資策略未改變

　　五、基金收益分配事項(xiàng)

　　本基金于2005年1月1日至2005年6月30日期間未進(jìn)行收益分配。

　　六、所聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所的情況

　　本基金聘任的會(huì)計(jì)師事務(wù)所為安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所，安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所已連續(xù)為本基金提供審計(jì)服務(wù)6.5年。

　　七、基金管理人、托管人及其高級(jí)管理人員受監(jiān)管部門(mén)稽查或處罰的情形：無(wú)

　　八、本基金租用證券公司專(zhuān)用交易席位的有關(guān)情況

　　(一)根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于加強(qiáng)證券投資基金監(jiān)管有關(guān)問(wèn)題的通知》、《關(guān)于基金證券交易量分配限制有關(guān)規(guī)定的解釋》的有關(guān)要求，截至本報(bào)告期末我司按照選擇證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)，經(jīng)認(rèn)真研究后，我們選擇了渤海證券有限責(zé)任公司上海一個(gè)席位)、國(guó)元證券有限責(zé)任公司(深圳、上海各一個(gè)席位)、招商證券股份有限公司(上海一個(gè)席位)、平安證券有限責(zé)任公司(深圳、上海各一個(gè)席位)、

　　(二)2005年1-6月各券商股票交易量及傭金情況如下

　　(三)2005年1-6月各券商債券、回購(gòu)交易量情況如下

　　(四)報(bào)告期內(nèi)租用證券公司席位的變更情況：上半年停止租用長(zhǎng)江證券有限責(zé)任公司深圳、上海各一個(gè)席位，停止租用華夏證券有限公司一個(gè)上海席位，停止租用渤海證券有限責(zé)任公司一個(gè)深圳席位。

　　長(zhǎng)盛基金管理有限公司

　　二○○五年八月二十四日