海富通股票證券投資基金權證投資事項公告

　　根據《關于股權分置改革中證券投資基金投資權證有關問題的通知》(證監基金字[2005]138號文)要求，依據《海富通股票證券投資基金基金合同》的相關約定，本公司現明確海富通股票證券投資基金(以下簡稱“本基金”)權證投資方案如下：

　　一、基金投資策略：本基金采用雙層次的投資策略。具體來說是：第一層次主要通過對股票市場的系統性風險進行分析,確定股票、現金和權證資產的配置比例。本基金通過分

析宏觀經濟因素、政策導向因素、市場環境因素等,全面評估證券市場系統性風險程度和資本市場中長期預期收益率,在設定的投資范圍內調整股票與現金資產的比例,適度控制系統性風險。第二層次主要是通過對行業景氣循環和個股的研究,精選適合本投資組合風險收益特征的股票。公司認為,在不同的經濟發展階段、政策導向和市場環境下,會形成不同的投資環境和處于不同景氣循環周期的產業群,給上市公司帶來不同的投資機會。本基金的權證投資將以套期保值為主要投資策略，充分利用權證來達到控制下跌風險、實現保值和鎖定收益的目的；在個股層面上，充分發掘可能的套利機會，以達到增值的目的。

　　二、投資范圍：本基金為股票型基金。本基金投資范圍限于具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票、債券及法律、法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。在正常市場情況下，本基金投資組合的基本范圍：股票資產70%-95%，權證投資0-3%，一年期以內的國家債券和現金的比例不低于5%。

　　三、本基金可以持有在股權分置改革中被動獲得的權證，并可以根據證券交易所的有關規定賣出該部分權證或行權。

　　四、本基金將根據權證投資策略主動投資于在股權分置改革中發行的權證。

　　五、本基金運用基金財產進行權證投資，不得有下列情形：

　　(一) 在任何交易日買入權證的總金額，超過上一交易日基金資產凈值的千分之五。

　　(二) 持有的全部權證，其市值超過基金資產凈值的百分之三。

　　(三) 本基金與基金管理人管理的其他基金持有同一權證的總和，超過該權證的百分之十。

　　因證券市場波動、基金規模變動、股權分置改革中支付對價等基金管理人之外的因素致使基金投資不符合上述第(二)、(三)項及基金合同約定的投資比例的，本基金管理人應當在十個交易日之內調整完畢。中國證監會另有規定的，不受上述第(一)、(二)、(三)項規定的比例限制。

　　六、本基金運用基金財產進行權證投資時，不得通過內幕信息獲得不當利益，不得操縱權證價格或標的證券價格，不得利用權證投資進行利益輸送。

　　七、本基金應在定期報告中披露權證投資的相關信息。

　　八、風險控制措施

　　權證作為一種金融衍生品，一方面為本基金提供了低成本的風險管理工具，另一方面，在投資過程中本身也面臨合規風險、操作風險、市場風險、信用風險和流動性風險。

　　本基金將嚴格遵循合法合規性原則、全面性原則和審慎性原則，通過制度建設和采用量化手段等方面對上述風險實行全程控制，切實保護基金持有人的利益。在制度建設上，公司建立包括權證投資授權體系、雙重復核機制、獨立的二級控制在內的一整套制度來防范和控制風險；在風險量化手段上，相關部門將采取定性和定量相結合、注重定量的方法對權證業務的風險進行預測、量化、分析和控制。

　　九、中國證監會對證券投資基金投資權證有新的規定的，本基金管理人將按照新的規定對本投資方案作相應的調整。

　　特此公告

　　海富通基金管理有限公司

　　2005年8月24日