友邦華泰盛世中國股票型基金權證投資方案公告

　　根據中國證監會《關于股權分置改革中證券投資基金投資權證有關問題的通知》(以下簡稱“《通知》”)，友邦華泰盛世中國股票型證券投資基金(以下簡稱“本基金”)擬主動投資于股權分置改革中發行的權證。根據《證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、本基金基金合同、招募說明書及相關法律法規的規定，制定本基金的權證投資方案：

　　一、根據本基金基金合同，本基金可以投資于國內依法公開發行上市的股票、債券

和法律、法規或中國證監會允許投資的其他金融工具。根據《通知》第二條，“基金可以主動投資于在股權分置改革中發行的權證”，故本基金主動投資于股權分置改革中發行的權證符合基金合同的約定。

　　二、權證投資策略

　　本基金為股票型基金，以股票類資產為主要投資標的。本基金僅在以下情形下投資于在股權分置改革中發行的權證。

　　1、本基金已投資的股票，在股權分置改革中，作為支付對價被動獲得權證。對于被動獲得的權證，本基金將根據對公司的股價、行權價格、行權時間、行權方式、股價歷史波動率及預測的未來波動率、市場無風險利率等要素的分析，通過期權定價公式計算其合理價值，決定是否賣出，或持有并行權。

　　2、以降低單只股票或股票組合價格波動風險、流動性風險為目的，主動投資于股權分置改革中發行的權證。在此情形下的權證投資，將僅限于股票備選庫中的股票相對應的權證，并嚴格匹配于本基金既定的股票投資策略。

　　3、以短期套利為目的，主動投資于股權分置改革中發行的權證。對于股權分置改革中發行的權證，本基金將根據對公司的股價、行權價格、行權時間、行權方式、股價歷史波動率及預測的未來波動率、市場無風險利率等要素的分析，通過期權定價公式計算其合理價值，然后根據市場價格，進行短期套利交易。鑒于此類交易的風險較高，此類投資將作為基金重大投資事項履行內部審批手續。

　　三、權證投資比例限制

　　1、本基金在任何交易日買入權證的總金額不得超過上一交易日基金資產凈值的千分之五；

　　2、本基金持有的全部權證其市值不得超過基金資產凈值的百分之三；

　　3、本公司管理的全部基金持有的同一權證不得超過該權證的百分之十。

　　因證券市場波動、基金規模變動、股權分置改革中支付對價等基金管理人之外的因素致使基金投資不符合第2、3項約定的投資比例的，本基金管理人應當在十個交易日之內調整完畢。

　　四、信息披露方式

　　本基金管理人將依照《證券投資基金信息披露管理辦法》、友邦盛世基金基金合同、招募說明書及其他有關規定的要求，在本基金法定信息披露文件中及時、充分地披露權證投資的相關信息。

　　五、投資風險揭示

　　除本基金招募說明書揭示的風險以外，權證投資的主要風險如下：

　　1、價格風險

　　由于權證的高杠桿性，權證價格可能會劇烈波動。

　　2、流動性風險

　　受權證規模及交易活躍程度的影響，權證可能無法在同一價格水平上進行較大數量的買入或賣出。

　　3、時效性風險

　　權證具有一定的存續期，存續期滿后權證將不具有任何價值。

　　4、履約風險

　　在權證持有人行權時，權證發行人需向權證持有人支付相應的股份或現金，存在權證發行人可能無法支付上述股份或現金的情形。

　　5、合規風險

　　存在本基金管理人違反本投資方案及相關法規，從而放大權證投資風險對基金業績影響的風險。

　　六、風險控制措施

　　針對第五部分所列風險，本基金管理人相應的風險控制措施如下：

　　1、價格風險

　　嚴格遵守本方案中的權證投資策略和權證投資比例限制，對于風險較高的以短期套利為目的的權證投資履行內部審批手續。

　　2、流動性風險

　　遵守本方案中的權證投資比例限制，并根據權證的流動性適時調整權證投資的數量。

　　3、時效性風險

　　本基金管理人作為專業投資機構，會采取有效措施獲知權證存續期信息并以此為計算權證內在價值的要素之一。

　　4、履約風險

　　本基金管理人在對相關公司及權證的研究中，會積極關注權證發行人的資信、資信重大變動以及履約擔保等情況。

　　5、合規風險

　　本基金管理人將采取嚴格的事前、事中控制以及事后監督措施，確保權證投資符合相關投資比例限制及投資策略。此外，本基金管理人還將根據市場變化及權證業務的發展情況，對權證投資逐步設置進一步的內部風險控制指標。

　　本基金管理人承諾以恪盡職守、誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不對投資人保證基金一定盈利，也不向投資人保證最低收益。

　　投資者申購本基金時，應認真閱讀本基金招募說明書及本權證投資方案。

　　友邦華泰基金管理有限公司

　　二〇〇五年八月二十四日