諾安基金關(guān)于旗下基金用基金財(cái)產(chǎn)投資權(quán)證公告

　　根據(jù)《關(guān)于股權(quán)分置改革中證券投資基金投資權(quán)證有關(guān)問(wèn)題的通知》，及相關(guān)基金合同的規(guī)定，諾安基金管理有限公司所管理的諾安平衡證券投資基金，將可能運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)投資權(quán)證。現(xiàn)將有關(guān)事宜公告如下：

　　一、比例限制

　　1、一只基金在任何交易日買入權(quán)證的總金額，不得超過(guò)上一交易日基金資產(chǎn)凈值的千分之五；

　　2、一只基金持有的全部權(quán)證，其市值不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的百分之三；

　　3、全部基金持有的同一權(quán)證不得超過(guò)該權(quán)證的百分之十；

　　中國(guó)

　　因

　　二、投資策略

　　通過(guò)對(duì)權(quán)證標(biāo)的證券的基本面研究，并結(jié)合期權(quán)定價(jià)模型估計(jì)權(quán)證價(jià)值，謹(jǐn)慎進(jìn)行投資。

　　三、信息披露方式

　　本公司將在基金季度報(bào)告、半年度報(bào)告、年度報(bào)告的投資組合報(bào)告中披露基金投資權(quán)證的有關(guān)信息。投資組合報(bào)告在披露基金的資產(chǎn)組合情況時(shí)，同時(shí)列表顯示報(bào)告期末權(quán)證的金額及其占基金總資產(chǎn)的比例。

　　在半年度報(bào)告和年度報(bào)告中披露報(bào)告期末按市值占基金財(cái)產(chǎn)凈值比例大小排序的所有權(quán)證明細(xì)，包括權(quán)證代碼，權(quán)證名稱，數(shù)量，期末市值，市值占基金資產(chǎn)凈值的比例等。

　　四、風(fēng)險(xiǎn)控制措施

　　(一)投資授權(quán)控制

　　投資決策委員會(huì)確定基金經(jīng)理投資權(quán)限范圍，基金經(jīng)理對(duì)權(quán)證投資超過(guò)限制比例的，須經(jīng)投資總監(jiān)或投資決策委員會(huì)批準(zhǔn)后才能執(zhí)行。權(quán)證投資決策權(quán)限如下：

　　1、一只基金持有的全部權(quán)證，其市值超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的百分之一的，需報(bào)經(jīng)投資總監(jiān)審批；

　　2、一只基金持有的全部權(quán)證，其市值超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的百分之二的，需報(bào)經(jīng)公司投資決策委員會(huì)審批。

　　(二)投資決策控制

　　權(quán)證投資需要投資部和研究部進(jìn)行深入研究，制定合理的方案，并需不斷完善權(quán)證定價(jià)模型，定期評(píng)估模型風(fēng)險(xiǎn)。基金經(jīng)理在充分參考研究部意見(jiàn)的情況下，在其權(quán)限范圍內(nèi)，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，謹(jǐn)慎進(jìn)行投資。

　　(三)交易風(fēng)險(xiǎn)控制

　　權(quán)證的交易指令由中央交易室統(tǒng)一執(zhí)行，公司通過(guò)基金管理系統(tǒng)設(shè)定權(quán)證投資預(yù)警和禁止比例，對(duì)權(quán)證投資比例實(shí)行強(qiáng)制性限制。

　　(四)風(fēng)險(xiǎn)和績(jī)效評(píng)估控制

　　監(jiān)察稽核部定期向投資決策委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)提交權(quán)證投資績(jī)效和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，對(duì)權(quán)證投資的績(jī)效和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析、評(píng)估，并提出相應(yīng)的建議。

　　五、風(fēng)險(xiǎn)揭示

　　權(quán)證是金融衍生品的一種，具有高杠桿、高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特征，風(fēng)險(xiǎn)較大。本管理人所管理的上述證券投資基金將可能投資權(quán)證，請(qǐng)基金持有人注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　諾安基金管理有限公司

　　2005年8月24日