國泰金馬穩(wěn)健回報投資基金更新招募說明書摘要

　　(2005年第1號)

　　基金管理人：國泰基金管理有限公司

　　基金托管人：中國建設(shè)銀行股份有限公司

　　重要提示

　　國泰金馬穩(wěn)健回報證券投資基金(以下簡稱“國泰金馬穩(wěn)健回報基金”或“本基金”)經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字［2004］62號文批準發(fā)起設(shè)立。本基金的基金合同于2004年6月18日正式生效。

　　國泰基金管理有限公司(“本基金管理人”或“基金管理人”或“管理人”)保證招募說明書的內(nèi)容真實、準確、完整。本基金招募說明書經(jīng)中國證監(jiān)會核準，但中國證監(jiān)會對本基金募集的核準，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。

　　投資有風險，投資人申購基金時應(yīng)認真閱讀更新后的招募說明書。

　　基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)。

　　本基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

　　本摘要根據(jù)本基金的基金合同和更新基金招募說明書編寫，并經(jīng)中國證監(jiān)會核準。基金合同是約定基金當事人之間權(quán)利、義務(wù)的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔義務(wù)。基金投資人欲了解基金份額持有人的權(quán)利和義務(wù)，應(yīng)詳細查閱本基金的基金合同。

　　本基金的基金合同已經(jīng)根據(jù)《證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其它有關(guān)規(guī)定作了修訂并已于中國證監(jiān)會指定報刊或網(wǎng)站進行了公告。

　　本招募說明書已經(jīng)本基金托管人復(fù)核。本招募說明書所載內(nèi)容截止日為2005年6月30日。

　　一、基金管理人

　　(一)基金管理人概況

　　名稱：國泰基金管理有限公司

　　設(shè)立日期：1998年3月5日

　　注冊地址：上海市浦東新區(qū)世紀大道1600號浦項商務(wù)廣場31樓

　　辦公地址：上海市黃浦區(qū)延安東路700號港泰廣場22-23樓

　　法定代表人：陳勇勝

　　注冊資本：1.1億元人民幣

　　股本結(jié)構(gòu)：上海國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司(持股比例24%)、國泰君安證券股份有限公司(持股比例24%)、浙江省國際信托投資有限公司(持股比例20%)、上海愛建信托投資股份有限公司(持股比例20%)、中國電力財務(wù)有限公司(持股比例10%)、上海儀電控股股份有限公司(持股比例2%)

　　信息披露負責人：丁昌海

　　聯(lián)系電話：(021)23060282

　　(二)主要人員情況

　　1、董事會：

　　陳勇勝，董事長，碩士研究生，13年證券從業(yè)經(jīng)歷。1982年起在中國建設(shè)銀行總行、中國投資銀行總行工作。歷任綜合計劃處、資金處副處長、國際結(jié)算部副總經(jīng)理(主持工作)。1992年起任國泰證券公司國際業(yè)務(wù)部總經(jīng)理，公司總經(jīng)理助理兼北京分公司總經(jīng)理，1998年3月起任國泰基金管理公司總經(jīng)理，1999年10月起任董事長。

　　李春平，董事、總經(jīng)理，碩士研究生、EMBA，12年證券從業(yè)經(jīng)歷。1993年起歷任國泰證券公司行政管理部經(jīng)理、延平路證券營業(yè)部總經(jīng)理，1999年任國泰君安證券股份有限公司總裁助理，1999年10月起任國泰基金管理公司總經(jīng)理。

　　袁平，董事，碩士研究生。1989年起先后在中國銀行上海分行、上海國資財務(wù)有限公司、萬寶集團、上海波爾強國際貿(mào)易有限公司、富景國際貿(mào)易上海有限公司、上海國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司工作，2002年1月起至今擔任上海國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司資產(chǎn)經(jīng)營部總經(jīng)理。

　　何偉，董事，碩士研究生，12年證券從業(yè)經(jīng)歷。1993年至1999年擔任君安證券有限公司總裁助理、總裁辦主任、資產(chǎn)管理公司常務(wù)副總經(jīng)理、北京總部總經(jīng)理、北京、上海、黑龍江營業(yè)部總經(jīng)理、投資二部經(jīng)理等職。1999年起擔任國泰君安證券股份有限公司總裁助理、兼企業(yè)融資總部總監(jiān)、收購兼并總部總經(jīng)理、深圳分公司總經(jīng)理等職。2005年至今任國泰君安證券股份有限公司總裁助理兼辦公室主任。

　　周志平，董事，本科。曾任鐵道兵十一師技術(shù)員，武警江西總隊后勤部助理員、處長，北京武警總隊后勤部處長，科瑞集團投行部總經(jīng)理，現(xiàn)任浙江省國際信托投資有限責任公司基金業(yè)務(wù)部負責人。

　　張和之，董事，碩士研究生。曾任北京半導(dǎo)體器件二廠財務(wù)科會計主管、審計科干部，水利電力部機關(guān)財務(wù)處主任科員，能源部機關(guān)財務(wù)處副處長，電力部機關(guān)事務(wù)局經(jīng)營財務(wù)處處長，國電中興實業(yè)發(fā)展總公司總會計師，現(xiàn)任中國電力財務(wù)有限公司副總經(jīng)理。

　　張明芝，董事，本科。1994年起在上海商業(yè)網(wǎng)點股份公司從事投資計劃和資產(chǎn)管理工作，1998年歷任上海愛建信托投資公司投資基金部副經(jīng)理、資產(chǎn)信托總部總經(jīng)理。

　　，獨立董事，博士研究生。長期從事經(jīng)濟研究，研究員、中國社科院教授、博士生導(dǎo)師，1998年起擔任第九屆全國政協(xié)委員、全國政協(xié)經(jīng)濟委員會副主任，曾任第七、八屆全國人大常委，人大財經(jīng)委副主任。

　　龔浩成，獨立董事，碩士研究生。長期從事金融證券研究和管理，1979起歷任上海財經(jīng)學(xué)院副教授、教授、副院長，1984年起歷任人行上海分行副行長、行長，上海外管局副局長、局長，1992年起任上證所常務(wù)理事，1995年起任上海證券期貨學(xué)院院長。

　　曹爾階，獨立董事，本科。長期從事金融證券研究和管理，中國國際金融有限公司高級顧問，中國財科所教授，清華大學(xué)、中央財大、中國金融學(xué)院兼職教授，曾任中國投資咨詢公司總經(jīng)理。

　　吳鵬，獨立董事，博士研究生。著名律師，執(zhí)業(yè)范圍包括金融證券，北京中倫金通律師事務(wù)所合伙人、主任，北京大學(xué)客座教授，曾在日本著名律師事務(wù)所從事與中國相關(guān)法律工作，日本西南大學(xué)講授中國法律。

　　2、監(jiān)事會：

　　黃明達，監(jiān)事，博士研究生。曾任華東師范大學(xué)城市與區(qū)域發(fā)展研究中心講師，深圳龍藩實業(yè)股份有限公司研究發(fā)展部副總經(jīng)理，上海國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司資金管理部副總經(jīng)理，現(xiàn)任上海國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司資金管理部總經(jīng)理。

　　李芝？，監(jiān)事，碩士研究生。曾任中建一局集團第五建筑工程公司宣傳部干事，中國電力財務(wù)有限公司債券基金部副經(jīng)理，現(xiàn)任中國電力財務(wù)有限公司債券基金部經(jīng)理。

　　黃永明，監(jiān)事，碩士研究生，10年證券從業(yè)經(jīng)歷。國泰基金管理有限公司戰(zhàn)略管理部副總監(jiān)，1995年起任國泰證券公司行政管理部經(jīng)理，1998年起歷任國泰基金管理有限公司綜合部、監(jiān)察部、行政管理部負責人。

　　3、其他高級管理人員：

　　陳堅，副總經(jīng)理，MBA，證券從業(yè)年限12年。1994年起歷任國泰證券公司研發(fā)部副總經(jīng)理、總經(jīng)理，1998年起任國泰基金管理有限公司副總經(jīng)理。

　　陳？，副總經(jīng)理，金融學(xué)博士后，7年證券從業(yè)經(jīng)歷。曾在中國人保信托投資公司投資研究中心任研究員、中國人壽保險公司資金運用中心組合管理處副處長。2003年3月起在國泰基金管理有限公司任職，歷任投資總監(jiān)、副總經(jīng)理職務(wù)。

　　丁昌海，督察長，碩士研究生，12年證券從業(yè)經(jīng)歷。1994年起歷任國泰證券公司證券發(fā)行部項目經(jīng)理、副經(jīng)理，證券投資二部和基金管理部經(jīng)理，1998年起歷任國泰基金管理有限公司監(jiān)事、研究開發(fā)部總監(jiān)，稽核監(jiān)察部總監(jiān)，公司信息披露負責人，風險控制委員會副主任，現(xiàn)任督察長。

　　4、基金經(jīng)理

　　何江旭，基金經(jīng)理，男，經(jīng)濟學(xué)碩士，12年證券期貨從業(yè)經(jīng)歷。曾就職于浙江金達期貨經(jīng)紀有限公司、君安證券公司、國信證券公司。2000年加盟國泰基金管理公司，歷任研究開發(fā)部總監(jiān)助理、投資決策委員會秘書，基金管理部副總監(jiān)，金鼎基金基金經(jīng)理，金鑫基金基金經(jīng)理。

　　應(yīng)偉衛(wèi)，基金經(jīng)理助理，男，碩士，8年證券從業(yè)經(jīng)歷。曾就職于華夏基金管理公司基金管理部，2004年加盟國泰基金管理有限公司，曾任國泰金鷹增長基金基金經(jīng)理助理，2004年8月起任金馬穩(wěn)健證券投資基金、金象保本增值混合證券投資基金基金經(jīng)理助理。

　　二、基金托管人

　　(一)基本情況

　　名稱：中國建設(shè)銀行股份有限公司(簡稱：中國建設(shè)銀行)

　　住所：北京市西城區(qū)金融大街25號

　　辦公地址：北京市西城區(qū)金融大街25號

　　法定代表人：郭樹清

　　成立時間：2004年09月17日

　　組織形式：股份有限公司

　　注冊資本：壹仟玖佰肆拾貳億叁仟零貳拾伍萬元人民幣

　　存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營

　　基金托管資格批文及文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基字［1998］12號

　　聯(lián)系人：尹 東

　　聯(lián)系電話：(010) 6759 7420

　　中國建設(shè)銀行為國內(nèi)客戶提供全面的商業(yè)銀行服務(wù)和產(chǎn)品，尤其在國內(nèi)基本建設(shè)貸款、銀行卡、個人住房貸款等業(yè)務(wù)領(lǐng)域始終保持市場領(lǐng)先地位，并因此積累了廣泛的高價值公司、個人客戶資源。“中國建設(shè)銀行”已成為中國最受認可的金融服務(wù)品牌之一。在英國《銀行家》雜志2004年7月公布的世界1，000家大銀行按一級資本排名中，中國建設(shè)銀行列第21位。

　　截至2004年12月31日，中國建設(shè)銀行資產(chǎn)總額為39，047.85億元人民幣、貸款總額為22，255.85億元人民幣、存款總額為34，893.76億元人民幣；共有員工310，391名。中國建設(shè)銀行還擁有廣泛的分銷網(wǎng)絡(luò)，截至2004年12月31日，在境內(nèi)外擁有14，467家營業(yè)機構(gòu)網(wǎng)點及附屬子公司、12，457臺自動柜員機和466家自助銀行。中國建設(shè)銀行還通過網(wǎng)上銀行、重要客戶服務(wù)系統(tǒng)、95533客戶服務(wù)中心和手機銀行等渠道為客戶提供電子銀行服務(wù)。中國建設(shè)銀行一直致力于開拓托管業(yè)務(wù)市場，基金托管業(yè)務(wù)已經(jīng)成為中國建設(shè)銀行新的特色業(yè)務(wù)。

　　中國建設(shè)銀行總行設(shè)基金托管部，基金托管部下設(shè)綜合制度處、基金市場處、資產(chǎn)托管處、QFII托管處、基金核算處、基金清算處和監(jiān)督稽核處7個職能處室，在北京、上海、深圳、遼寧分行設(shè)立4個基金托管分部。現(xiàn)有員工50余人。

　　(二)主要人員情況

　　江先周，基金托管部總經(jīng)理，曾就職于建設(shè)銀行總行行長辦公室、國際業(yè)務(wù)部并擔任領(lǐng)導(dǎo)工作，全面熟悉建設(shè)銀行整體業(yè)務(wù)運作管理，對建設(shè)銀行國際業(yè)務(wù)和機構(gòu)業(yè)務(wù)具有豐富的領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)驗。

　　羅中濤，基金托管部副總經(jīng)理，曾就職于國家統(tǒng)計局、建設(shè)銀行總行評估、信貸、委托代理等業(yè)務(wù)部門并擔任領(lǐng)導(dǎo)工作，對統(tǒng)計、評估、信貸及委托代理業(yè)務(wù)具有豐富的領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)驗。

　　李春信，基金托管部副總經(jīng)理，曾就職于建設(shè)銀行總行人力資源部、計劃部、籌資部、國際業(yè)務(wù)部并擔任領(lǐng)導(dǎo)工作，對計劃、個人銀行及國際業(yè)務(wù)具有豐富的領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)驗。

　　(三)基金托管業(yè)務(wù)經(jīng)營情況

　　截止到2005年6月30日，中國建設(shè)銀行已托管興華、興和、泰和、金鑫、金盛、金鼎、漢博、通寶、通乾、鴻飛、銀豐共11只封閉式證券投資基金，以及華夏成長、融通新藍籌、博時價值增長、華寶興業(yè)寶康系列(包括寶康消費品、寶康債券、寶康靈活配置3只子基金)、博時裕富、長城久恒、銀華保本增值、華夏現(xiàn)金增利、華寶興業(yè)多策略增長、國泰金馬穩(wěn)健回報、銀華-道瓊斯88精選、上投摩根中國優(yōu)勢、東方龍、博時主題行業(yè)、華富競爭力優(yōu)選、華寶興業(yè)現(xiàn)金寶(包括A類和B類)、上投摩根貨幣(包括A類和B類)、華夏紅利共22只開放式證券投資基金，托管基金財產(chǎn)規(guī)模達619.92億份。

　　三、相關(guān)服務(wù)機構(gòu)

　　(一)基金份額發(fā)售機構(gòu)

　　1、直銷機構(gòu)

　　(1)國泰基金管理有限公司上海理財中心

　　法定代表人：陳勇勝

　　辦公地址：上海市黃浦區(qū)延安東路700號港泰廣場22-23樓

　　傳真：(021)23060366

　　客戶服務(wù)專線：4008-888-688，(021)33134688聯(lián)系人：孫艷麗、陸未定

　　網(wǎng)站：www.gtfund.com

　　(2)國泰基金管理有限公司北京理財中心

　　注冊地址：北京市海淀區(qū)中關(guān)村南大街1號友誼賓館貴賓樓一層

　　法定代表人：陳勇勝

　　電話：(010)68498552、(010)68498575

　　傳真：(010)68498182

　　聯(lián)系人：隋素梅

　　2、代銷機構(gòu)

　　(1)中國建設(shè)銀行

　　注冊地址：北京市西城區(qū)金融大街25號

　　法定代表人：郭樹清

　　聯(lián)系電話：(010)67597563

　　傳真：(010)67598409

　　聯(lián)系人：邵勛、陶莉

　　客服電話：95533

　　(2)上海浦東發(fā)展銀行

　　注冊地址：上海市浦東新區(qū)浦東南路500號

　　法定代表人：張廣生

　　電話：(021)38784833

　　聯(lián)系人：楊靜

　　客服電話：(021)68881829

　　(3)交通銀行

　　注冊地址：上海市仙霞路18號

　　辦公地址：上海市銀城中路188號

　　法定代表人：蔣超良

　　電話： 021-58781234

　　聯(lián)系人：王瑋

　　客服電話：95559

　　(4)國泰君安證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區(qū)商城路618號

　　法定代表人：祝幼一

　　電話：021-62580818-213

　　傳真：021-62569400

　　服務(wù)熱線：4008888666

　　聯(lián)系人：芮敏祺

　　(5)華夏證券股份有限公司

　　注冊地址： 北京市東城區(qū)新中街68號

　　法定代表人：黎曉宏

　　聯(lián)系電話：(010)65178899

　　傳真：(010)65182261

　　聯(lián)系人：權(quán)唐

　　(6)海通證券股份有限公司

　　注冊地址： 上海市淮海中路98號

　　法定代表人：王開國

　　聯(lián)系電話：(021)62580818

　　傳真：(021)53858549

　　聯(lián)系人： 金蕓

　　(7)金通證券股份有限公司

　　注冊地址：浙江省杭州市鳳起路108號8-12層

　　法定代表人：應(yīng)土歌

　　聯(lián)系電話：(0571)85783707

　　傳真：(0571)85106383

　　聯(lián)系人：何燕華

　　(8)申銀萬國證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市常熟路171號

　　法定代表人：王明權(quán)

　　聯(lián)系電話：(021)54033888

　　傳真：(021)64738844

　　聯(lián)系人：胡潔靜

　　(9)招商證券股份有限公司

　　注冊地址：深圳市福田區(qū)益田路江蘇大廈A座38-45層

　　法定代表人：宮少林

　　聯(lián)系電話：(0755)82943234

　　傳真：(0755)82943237

　　聯(lián)系人：王玉亭

　　(10)東方證券股份有限公司

　　注冊地址： 上海浦東大道720號

　　法定代表人：王益民

　　聯(lián)系電話：021-62568800＊3019

　　傳真：021-62568800＊3019

　　聯(lián)系人：盛 云

　　(11)東吳證券股份有限公司

　　注冊地址：蘇州市十梓街298號

　　法定代表人：吳永敏

　　聯(lián)系電話：0512-65158588

　　客服熱線：0512-96288

　　傳真：0512-65158028

　　聯(lián)系人：汪健

　　(12)中國銀河證券有限責任公司

　　注冊地址：北京市西城區(qū)金融大街35號國際企業(yè)大廈C座

　　法定代表人：朱利

　　聯(lián)系電話：(010)66568613、66568587

　　聯(lián)系人：趙榮春、郭京華

　　(13)、萬聯(lián)證券有限責任公司

　　注冊地址：廣州市東山區(qū)東風東路836號東峻廣場34-35層

　　法定代表人：陸景？

　　聯(lián)系電話：021-64151953

　　(14)民生證券有限責任公司

　　注冊地址：北京市復(fù)興門內(nèi)大街158號遠洋大廈F13層1307房

　　法定代表人：岳獻春

　　聯(lián)系電話：0371-7639999

　　(二)注冊登記機構(gòu)

　　注冊登記人：國泰基金管理有限公司

　　辦公地址：上海市黃浦區(qū)延安東路700號港泰廣場22-23樓

　　注冊地址：上海市浦東新區(qū)世紀大道1600號浦項商務(wù)廣場31樓

　　法定代表人：陳勇勝

　　傳真：(021)23060366

　　聯(lián)系人：孫艷麗、陸未定

　　客戶服務(wù)專線：4008-888-688 (021)33134688

　　(三)律師事務(wù)所和經(jīng)辦律師

　　律師事務(wù)所：北京市金杜律師事務(wù)所

　　注冊地址：北京市朝陽區(qū)東三環(huán)中路39號 建外SOHO A座31層

　　負責人：王玲

　　電話：(010)5878 5588

　　傳真：(010)5878 5599

　　聯(lián)系人：王建平、王恩順

　　經(jīng)辦律師：王建平、王恩順

　　(四)會計師事務(wù)所和經(jīng)辦注冊會計師

　　普華永道中天會計師事務(wù)所有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區(qū)東昌路568號(郵編：200120)

　　辦公地址：上海湖濱路202號普華永道中心11樓(郵編：200021)

　　法人代表：楊紹信

　　電話：(021)61238888

　　傳真：(021)61238800

　　聯(lián)系人： 陳兆欣

　　經(jīng)辦注冊會計師：汪棣、薛競

　　四、基金名稱

　　國泰金馬穩(wěn)健回報證券投資基金

　　五、基金的類型

　　契約型開放式基金

　　六、基金的投資目標

　　通過股票、債券資產(chǎn)和現(xiàn)金類資產(chǎn)的合理配置，高度適應(yīng)中國宏觀經(jīng)濟的發(fā)展變化。緊盯不同時期對中國GDP增長具有重大貢獻或因GDP的高速增長而獲得較大受益的行業(yè)和上市公司，最大程度地分享中國宏觀經(jīng)濟的成長成果，為基金持有人謀求穩(wěn)健增長的長期回報。

　　七、基金的投資方向

　　限于具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票、債券及法律、法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。股票投資比例變動范圍為基金資產(chǎn)的40%-75%；債券投資比例20%-55%，其中國債投資比例不低于20%；現(xiàn)金類資產(chǎn)投資比例不低于5%。如果法律法規(guī)對投資比例限制有最新規(guī)定的，本基金從其規(guī)定。

　　八、 投資策略

　　本基金采取定性與定量分析相結(jié)合的方式，通過資產(chǎn)配置有效規(guī)避資本市場的系統(tǒng)性風險；通過對不同時期與GDP增長密切相關(guān)的投資、消費、進出口等因素的深層研究，準確預(yù)期并把握對GDP增長貢獻度大及受GDP增長拉動受益度大的重點行業(yè)及上市公司；通過個股選擇，挖掘具有成長潛力且被當前市場低估的重點上市公司。在債券投資方面，主要基于長期利率趨勢以及中短期經(jīng)濟周期、宏觀政策方向及收益率曲線分析，實施積極的債券投資管理。

　　九、 業(yè)績比較基準

　　業(yè)績基準＝60%×〖上證A股指數(shù)和深圳A股指數(shù)的總市值加權(quán)平均〗＋40%×〖上證國債指數(shù)〗

　　(在其它較理想的業(yè)績基準出現(xiàn)以后，經(jīng)一定程序會對現(xiàn)有業(yè)績基準進行替換)。

　　十、 風險收益特征

　　本基金屬于中低風險的平衡型基金產(chǎn)品，基金的預(yù)期收益高于債券型基金，風險程度低于激進的股票型基金。

　　十一、基金投資組合報告

　　本基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人建設(shè)銀行根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2005年7月15日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　本投資組合報告所載數(shù)據(jù)截止2005年6月30日，本報告所列財務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計。

　　1、基金資產(chǎn)組合情況

　　2、按行業(yè)分類的股票投資組合

　　3、按市值占基金資產(chǎn)凈值比例的前十名股票明細

　　4、按券種分類的債券投資組合

　　5、按市值占基金資產(chǎn)凈值比例的前五名債券明細

　　6、報告附注

　　(1)報告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查或在報告編制日前一年受到公開譴責、處罰的情況。

　　(2)基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的情況。

　　(3)其他資產(chǎn)的構(gòu)成如下：

　　(4)處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細

　　7、開放式基金份額變動情況

　　十二、基金的業(yè)績

　　基金業(yè)績截止日為2005年6月30日，并經(jīng)基金托管人復(fù)核。

　　基金管理人依照恪守職守、誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資者在做出投資決策前應(yīng)仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　十三、基金費用概覽

　　(一) 與基金運作有關(guān)的費用

　　1、基金管理人的管理費；

　　2、基金托管人的托管費；

　　3、證券交易費用；

　　4、基金信息披露費用(國家另有規(guī)定的從其規(guī)定)；

　　5、基金持有人大會費用；

　　6、與基金相關(guān)的會計師費和律師費(國家另有規(guī)定的從其規(guī)定)；

　　7、照國家有關(guān)規(guī)定可以列入的其它費用。

　　(二)基金運作費用計提方法、計提標準和支付方式

　　1、基金管理人的管理費

　　基金管理費按基金資產(chǎn)凈值的1.5%年費率計提。

　　在通常情況下，基金管理費按前一日基金資產(chǎn)凈值1.5%年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×1.5%÷當年天數(shù)

　　H為每日應(yīng)計提的基金管理費

　　E為前一日的基金資產(chǎn)凈值

　　基金管理人的管理費每日計提，按月支付，由基金托管人于次月首兩個工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付給基金管理人，若遇法定節(jié)假日、休息日等，支付日期順延。

　　2、基金托管費

　　本基金應(yīng)給付基金托管人托管費，按前一日的基金資產(chǎn)凈值的0.25%的年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×0.25%÷當年天數(shù)

　　H為每日應(yīng)支付的基金托管費

　　E為前一日的基金資產(chǎn)凈值

　　基金托管人的托管費每日計算，每日計提，按月支付，由基金托管人于次月首兩個工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支取，若遇法定節(jié)假日、休息日等，支付日期順延。

　　3、上述(一)中3到7項費用由基金托管人根據(jù)其它有關(guān)法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議的規(guī)定，按費用實際支出金額支付，列入當期基金費用。

　　(三)與基金銷售有關(guān)的費用

　　1、本基金根據(jù)每次申購金額的大小，采用比例費率收取申購費，若投資人在一天之內(nèi)如果同時有多筆申購，則適用費率按不同的單筆分別計算。

　　本基金申購費率為：

　　申購規(guī)模(M)

　　M<100萬元 1.5

　　% 100萬元≤M<1000萬元 1.2

　　% M≥1000萬元 1.0

　　% 本基金的申購費用由申購人承擔，由基金管理人收取，用于市場推廣、銷售等各項費用。

　　2、本基金贖回費隨基金持有時間的增加而遞減，贖回費率為：

　　持有時間(T)

　　T<1年 0.5

　　% 1年≤T<2年 0.4

　　% 2年≤T<3年 0.2

　　% T≥3年 0

　　贖回費用由贖回人承擔，其中25%歸基金資產(chǎn)，其余部分用于支付注冊登記費和手續(xù)費。

　　(四)不列入基金費用的項目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費用支出或基金資產(chǎn)的損失，以及處理與基金運作無關(guān)的事項發(fā)生的費用等不列入基金費用。基金合同生效前的相關(guān)費用，包括但不限于驗資費、會計師和律師費、信息披露費等不列入基金費用。

　　其他具體不列入基金費用的項目依據(jù)中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

　　(五)基金管理人和基金托管人可磋商酌情降低基金管理費和基金托管費。

　　(六)本基金運作過程中涉及的各類納稅主體，依照國家法律法規(guī)的規(guī)定履行納稅義務(wù)。

　　十四、對招募說明書更新部分的說明

　　本招募說明書依據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理方法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其他有關(guān)法律法規(guī)的要求，結(jié)合本基金管理人對本基金實施的投資管理活動，對2005年2月4日刊登的本基金更新招募說明書(2004年第一號)進行了更新，更新的主要內(nèi)容如下：

　　1、在“重要提示”部分，更新了招募說明書內(nèi)容的截止日期。

　　2、更新了“三、基金管理人”的“基金管理人概況”、“主要人員情況”等。

　　3、更新了“四、基金托管人”的基本情況及相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)營情況。

　　4、更新了“五、相關(guān)服務(wù)機構(gòu)”的相關(guān)信息，更新了注冊登記機構(gòu)和會計師事務(wù)所和經(jīng)辦注冊會計師的信息。

　　5、增加了“六、基金的募集”一節(jié)，添加了基金的募集和基金合同生效的內(nèi)容。

　　6、更新了“九、基金的投資”的內(nèi)容，添加了基金應(yīng)當保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券的投資比例限制要求，并更新了基金投資組合報告部分。

　　7、更新了“十、基金的業(yè)績”，該部分內(nèi)容均按有關(guān)規(guī)定編制，并經(jīng)基金托管人復(fù)核，相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計。

　　8、更新了“二十一、對基金份額持有人的服務(wù)”中客戶服務(wù)中心電話和傳真號碼。

　　9、更新了“二十二、其他應(yīng)披露事項”，披露了自上次招募說明書更新截止日以來涉及本基金的相關(guān)公告。

　　10、更新了“二十四、備查文件”中備查文件存放地點。

　　上述內(nèi)容僅為本更新招募說明書的摘要，詳細資料須以本更新招募說明書正文所載的內(nèi)容為準。欲查詢本更新招募說明書正文，可登錄國泰基金管理有限公司網(wǎng)站www.gtfund.com。

　　國泰基金管理有限公司

　　二零零五年八月十五日